COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL DE BANANO Y PALMA S.A.

Nit 819003159
ESTADO DE RESULTADO
(MILLONES DE PESOS)

INGRESOS OPERACIONALES
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIN
GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS
UTILIDAD OPERACIONAL
INGRESOS NO OPERACIONALES
GASTOS NO OPERACIONALES
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS
GANANCIAS Y PERDIDAS
EBTDA

BALANCE GENERAL
(MILLOINES DE PESOS)

ACTIVO
CAJA
BANCOS
CUENTAS DE AHORRO
SUBTOTAL DISPONIBLE
INVERSIONES
CLIENTES
ANTICIPOS Y AVANCES (CP)
PROMESAS DE COMPRAVENTA (CP)
INGRESOS POR COBRAR (CP)
ANTICIPO DE IMPTOS. Y CONTRIB.O SALDOS A FAVOR (CP)
CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES (CP)
SUBTOTAL DEUDORES (CP)
MATERIAS PRIMAS
SUBTOTAL INVENTARIOS (CP)
CARGOS DIFERIDOS (CP)
SUBTOTAL DIFERIDO (CP)
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
INVERSIONES
CUENTAS CORRIENTES COMERCIALES
CUENTAS POR COBRAR A SOCIOS Y ACCIONISTAS
SUBTOTAL DEUDORES A LARGO PLAZO
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO
CARGOS DIFERIDOS
SUBTOTAL DIFERIDOS
DE INVERSIONES

DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO

SUBTOTAL VALORIZACIONES
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS (CP)
PROVEEDORES (CP)
COSTOS Y GASTOS POR PAGAR (CP)
RETENCIN EN LA FUENTE (CP)
IMPUESTO A LAS VENTAS RETENIDO (CP)
RETENCIONES Y APORTES DE NMINA (CP)
SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR (CP)
IMPUESTOS GRAVMENES Y TASAS (CP)
OBLIGACIONES LABORALES (CP)
PARA COSTOS Y GASTOS (CP)
PROVISIONES DIVERSAS (CP)
SUBTOTAL PASIVOS ESTIMAD. Y PROVIS. (CP)
ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS (CP)
INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS (CP)
SUBTOTAL OTROS PASIVOS (CP)
TOTAL PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS
CUENTAS CORRIENTES COMERCIALES
SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO (ANEXO 12)
SUBTOTAL CAPITAL SOCIAL
RESERVAS
REVALORIZACIN DEL PATRIMONIO
RESULTADOS DEL EJERCICIO
UTILIDADES ACUMULADAS
PERDIDAS ACUMULADAS
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
SUPERVIT POR VALORIZACIONES
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
DIFERENCIA CON EL ACTIVO
ACTIVOS OPERATIVOS
PASIVOS OPERATIVOS

NANO Y PALMA S.A. Nit 819003159

LTADO
2011

2012
15,153
12,547
2,606
1,937
0
669
1,146
1,257
558
242
316

247

ANALISIS VERTICAL
13,799
11,422
2,376
1,385
0
991
769
768
992
332
660
1,551

100.00%
82.80%
17.20%
12.78%
0.00%
4.42%
7.56%
8.29%
3.68%
1.60%
2.09%
11.24%

4
5
6
15
3
705
550
441
0
136
3
1,835
273
273
22
22
2,148
868
3,922
3,504
7,426
3,713

0.02%
0.03%
0.03%
0.08%
0.02%
3.99%
3.11%
2.49%
0.00%
0.77%
0.02%
10.37%
1.54%
1.54%
0.12%
0.12%
12.14%
4.91%
22.17%
19.81%
41.98%
20.99%
0.00%
0.00%
0.00%
5.26%

15

109
138
0
247
5
1,322
974
488
103
58
21
2,966
258
258
0
3,476
710
2,486
2,562
5,048
3,417
4
106
110
379

0
930

146
525
9,810
13,286

2,604
3534
15,541
17,689

1,717
2,331

2,785
1,329
29
32
2
25
88
355
121
13

45
1
23
69
214
95
21
21
69
18
87
4,534
1,867
4,404
4,404
6,271
10,805

13
18
1
20
4,711
2,583
4,253
4,253
6,836
11,547

600
600
300
269
316
471

600
600
300
260
660
788

471
525
2481

788
3,534
6142

13,286
0

17,689
0

1,580
2,495

978
1,567

14.72%
19.98%
87.86%
100.00%
0.00%
0.00%
15.74%
7.51%
0.16%
0.18%
0.01%
0.14%
0.50%
2.01%
0.68%
0.07%
0.00%
0.07%
0.10%
0.01%
0.11%
26.63%
14.60%
24.04%
24.04%
38.65%
65.28%
0.00%
0.00%
3.39%
3.39%
1.70%
1.47%
3.73%
4.45%
0.00%
4.45%
19.98%
34.72%
100.00%

ANALISIS HORIZONTAL

MARGEN BRUTO

MARGEN OPERACIONAL

MARGEN NETO
MARGEN EBITDA

Variacin Absoluta
Variacin Relativa
(1,354)
-8.9%
(1,124)
-9.0%
(230)
-8.8%
(552)
-28.5%
0
322
48.1%
(377)
-32.9%
(489)
-38.9%
434
77.7%
90
37.2%
344
108.7%

(105)
(133)
6
(232)
(2)
(617)
(424)
(47)
(103)
78
(18)
(1,131)
15
15
22
22
(1,328)
158
1,436
942
2,378
296
(4)
(106)
(110)
551

-96.3%
-96.4%
-93.9%
-40.0%
-46.7%
-43.5%
-9.6%
-100.0%
134.5%
-85.7%
-38.1%
5.8%
5.8%

-38.2%
22.3%
57.8%
36.8%
47.1%
8.7%
-100.0%
-100.0%
-100.0%
145.4%

2,458
3,009
5,731
4,403

1,068
(1,002)
29
(13)
1
2
19
141
26
13
(21)
(8)
(51)
(17)
(67)
177
716
(151)
(151)
565
742

0
0
0
(9)
344
317
0
317
3,009
3,661
4,403

-602
-928

1683.6%
573.1%
58.4%
33.1%

62.2%
-43.0%
-28.9%
100.0%
8.7%
27.5%
65.9%
27.4%
-100.0%
-38.1%
-73.9%
-94.4%
-77.0%
3.9%
38.4%
-3.4%
-3.4%
9.0%
6.9%

0.0%
0.0%
0.0%
-3.3%
108.9%
67.3%
67.3%
573.1%
147.6%
33.1%

Empresa
Ao 1
Razn Corriente
Prueba cida

0.77
0.71

Empresa
Ao 1
Rotacin de Cartera
Rotacin de Inventarios
Rotacin de Proveedores
Das de Rotacin de Cartera
Das de Rotacin de Inventarios
Das de Rotacin de Proveedores
Ciclo Operacional
Ciclo de Efectivo

11.46
48.63
5.38
31.84
7.51
67.81
60.09
54.71

Ind
Empresa
Ao 1
81.33%
41.96%
71.31%

Nivel de Endeudamiento
Endeudamiento Financiero
Concentracin del Endeudamiento en el corto plazo

Ind
Empresa
Ao 2
17.00%
4.42%
2.09%

Margen Bruto
Margen Operativo
Margen Neto

Margen Bruto
20.00%
15.00%
10.00%
5.00%
0.00%

Ao 2

2008

2009

2010

Margen Operativo
5.00%
4.00%
3.00%
2.00%
1.00%

2011

2012

M
2.50%
2.00%
1.50%

Margen Operativo
5.00%
4.00%
3.00%
2.00%
1.00%
0.00%
-1.00% Ao 2
-2.00%
-3.00%

M
2.50%
2.00%
1.50%

2008

2009

2010

2011

2012

1.00%
0.50%
0.00%

Ao 2

Indicadores de Liquidez
Empresa
Ao 2
0.46
0.40

2008
1.47
1.03

2009
1.39
0.96

Sector
2010
1.37
0.98

2011
1.38
1.00

2012
1.41
1.02

Sector
2010

2011

2012

Indicadores de Liquidez
Empresa
Ao 2

2008
19.57
41.84
8.59
18.65
8.72
42.47
61.41
52.82

2009

10.32

5.27

5.70

6.08

5.69
1.20
1.00
0.80
0.60
0.40
0.20
0.00

Indicadores de Endeudamiento
Empresa
Ao 2
65.28%
40.80%
83.68%

2008
35.70%
37.85%
64.71%

Sector
2010
35.93%
46.66%
52.34%

2009
32.69%
40.20%
61.65%

2011
35.62%
46.38%
51.35%

2012
34.23% 25.00
48.44%
20.00
50.99%

Ao 1 Ao

Rot

15.00
10.00

Indicadores de Endeudamiento
Empresa
Ao 2
17.00%
4.42%
2.09%

2008

2009
12.70%
-1.92%
1.37%

Sector
2010
2011
13.43%
-1.83%
0.23%

5.00

2012 0.00 Ao 1 Ao
15.67%
-1.64%
Nivel de
0.58%
100.00%

Concentracin Endeudamiento a corto plazo

to

80.00%
60.00%
40.00%

100.00%

20.00%

50.00%

0.00%

Ao 1 Ao

0.00%

2010

2011

2012

Endeudamiento Fin
60.00%

Margen Neto
2.50%
2.00%
1.50%

50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%

Endeudamiento Fin
60.00%

Margen Neto

50.00%
40.00%

2.50%

30.00%

2.00%

20.00%
10.00%

1.50%

0.00%

1.00%
0.50%
0.00%

Ao 2

2008

2009

2010

2011

2012

Ao 1

Ao 2

2008

2009

Razn corriente
2.00
1.50
1.00
0.50

Rotacin de Inventario

0.00
60.00
50.00
40.00
30.00

Prueba Acida
1.20
1.00
0.80
0.60
0.40
0.20
0.00

20.00
10.00
0.00

Ao 1 Ao 2 2008

2009

2010

2011

2009

2010

2011

2012

62.00
61.50

25.00

61.00

20.00
15.00

60.50

10.00

60.00

5.00

59.50
Ao 1 Ao 2 2008

2009

2010

2011

2012

Nivel de Endeudamiento
100.00%
80.00%
60.00%
40.00%
20.00%
0.00%

2008

Ciclo Operacional

2012

Rotacin de Cartera

0.00

Ao 1 Ao 2

Ao 1 Ao 2 2008 2009 2010 2011 2012

ndeudamiento Financiero

59.00

Ao 1

Ao 2

2008

2009

2010

ndeudamiento Financiero

Ao 2

2008

2009

2010

2011

2012

e Inventario

Ciclo eFECTIVO
55.00
54.50
54.00
53.50
53.00
52.50

2009

2010

2011

2012

52.00
51.50

peracional

2008

2009

2010

Ao 1

Ao 2

2008

2009

2010

2010

Rentabilidad operativa
Productividad Operacional
Productividad KTO
Productividad PPE
Das de Recaudo
Das de Reposicin
Margen Operativo
Margen Bruto
Gastos de Operacin
KTNO

2011
0.42
9.59
41.07
4.43
11.46
48.63
0.04
0.17
0.13
369.000

2012
1.01
14.11
37.40
3.72
19.57
41.84
0.07
0.17
0.10

COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL DE BANANO Y PALMA S

ARBOL DE RENTABILIDAD
AOS 2011-2012

Rentabilidad Operativa
2011
0.42

2012
1.01

ONAL DE BANANO Y PALMA S.A. Nit 819003159

BOL DE RENTABILIDAD
OS 2011-2012

Productividad KTNO
2011
2012
41.07
37.40
Productividad Operacional
2011
2012
9.59
14.11
Productividad PPE
2011
2012
4.43
3.72

Margen Bruto
2011
0.17

Margen Operativo
2011
0.04

2012
0.17

2012
0.07

Gastos De Operacin
2011
2012
0.13
0.10

Das de inventario
2011
48.63

2012
41.84

Das de Recaudo
2011
11.46

2012
19.57

Variacin Ingresos Operacionales

2011
2012
-0.089369127

Variacin Costo de Ventas

2011
-0.0896016888

2012

COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL DE BANANO Y PALMA S.A. Nit 819003159

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (EFE)
METODO DIRECTO
(MILLONES DE PESOS)
UTILIDAD DEL PERIODO (ESTADO DE RESULTADOS)
(+) DEPRECIACIONES
(+) AMORTIZACIONES
(+) PROVISIONES
(-) RECUPERACIONES
(+) PROVISION IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS
(EST. RESULTADOS)
SUBTOTAL
EFECTIVO GENERADO EN OPERACIN
(+) DISMINUCION ACTIVOS DIFERIDOS
(+) AUMENTO IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS
(+) AUMENTO OBLIGACIONES LABORALES
(+) AUMENTO PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES
(-) AUMENTO DEUDORES
(-) AUMENTO INVENTARIOS
(-) DISMINUCION PROVEEDORES
(-) DISMINUCION CUENTAS POR PAGAR
(-) DISMINUCION OTROS PASIVOS
FLUJO DE EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE
OPERACIN
(-) COMPRA INVERSIONES PERMANENTES
(-) COMPRA PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
FLUJO DE EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE
INVERSION
FLUJO DE CAJA LIBRE
(+) NUEVAS OBLIGACIONES FINANCIERA
(+)
NUEVAS
OBLIGACIONES
A LARGO PLAZO
FLUJO
DE EFECTIVO
NETOFINANCIERAS
EN ACTIVIDADES
FINANCIERAS
TOTAL - AUMENTO (DISMINUCION) DEL EFECTIVO
EFECTIVO AO ANTERIOR
EFECTIVO PRESENTE AO

660
327
145
88
141
332

1411
1,411
88
141
26
8
1,247
15
1,002
133
67

-790
134
817
-951
-1,741
793
716
1,509
-232
247
15

E BANANO Y PALMA S.A. Nit 819003159

E EFECTIVO (EFE)

Clientes
Inventario
Kt
Proveedores
Obligaciones Laborales
Costos y Gastos por Pagar
Pasivos Operacionales
KTNO

Variacin
-617
15
-602
-1,002
2
29
-971
369

WACC

22.81%

42.24%
992

KE

UAI
Estructura Financiera
PATRIMONIO ke%
DEUDA D%
Totales
KD

30% 2,348.00
70% 5,368.00
7,716.00
14.31% TEA

EVA
ACTIVOS OPERACIONALES
ROA
CK

PATRIMONIO ke%
DEUDA D%

Productividad del KTNO

Margen EBITDA
PDC

78.73
4,691.00
21.13%
22.81%

30%
70%
37.40
11.24%
0.003006016