COLEGIUL FINANCIAR - BANCAR

CATEDRA: CONTABILITATE I ANALIZ ECONOMIC

VERA SRBU

ANALIZA ACTIVITII ECONOMICO

FINANCIARE
CAIET PENTRU LUCRRI PRACTICE I EXERCIII
PARTEA II

2009

VERA SRBU

ANALIZA ACTIVITII ECONOMICO

FINANCIARE
CAIET PENTRU LUCRRI PRACTICE I EXERCIII
PARTEA II

Coninutul tabelelor analitice necesare pentru acumularea informaiei,

cuantificarea factorilor i verificarea metodelor de rezolvare a problemelor i
exerciiilor evideniate pe fiecare tem n parte

2009
2

Tema 4: Analiza rezultatelor financiare

Tabelul 4.1
Analiza dinamicii i structurii profitului perioadei de gestiune
pn la impozitare
Indicatori

Anul precedent
Anul curent
Abaterea (+, -)
Ritmul
suma, lei ponderea, suma, ponderea,
lei
% creteri
i, %
%
lei
%
1
2
3
4
5
6
7
1250445
76.18 1235060
94.53
+11100155 +18.35 987.70
0

A
1. Rezultatul din
activitatea
operaional:
profit (pierdere)
2. Rezultatul din
activitatea de
investiii: profit
(pierdere)
3. Rezultatul din
activitatea
financiar:
profit (pierdere)
4. Rezultatul
excepional:
profit (pierdere)
5.Rezultatul din
390980
23.82
714676
alte activiti:
profit (pierdere)
6. Profitul
1641425
100
1306527
(pierderea) pn
6
la impozitare
Sursa: Raportul de profit i pierdere.

5.47

+323696

-18.35

182.79

100

+11423851

795.91

Concluzii: n urma calculelor efectuate constatm c profitul (pierderea) pn la impozitare

s-a majorat de la 1 641 425,00 lei n anul precedent, la 13 065 276,00 lei, sau cu +11 423 851,00
lei.La aceast majorare au contribuit pozitiv rezultatul din activitatea operaional cu 11 100
155,00 lei i rezultatul din alte activiti, de 323 696,00 lei. Cel mai nalt ritm al cre terii a fost
nregistrat la rezultatul din activitatea operaional, de 987,70 %.

Tabelul 4.2
Analiza factorial a profitului din activitatea operaional
Indicatori
A
1. Profitul brut (pierderea global)
2. Alte venituri operaionale
3. Cheltuieli comerciale
4. Cheltuieli generale i

Anul
precedent
1
13599629
6112022
2305978
14680383
3

Anul
curent
2
23140039
10960752
2538056
17037530

Abaterea
(+, -)
3
+9540410
+4848730
+232078
+2357147

Rezultatul
influenei
4
+9540410
+4848730
-232078
-2357147

administrative
5. Alte cheltuieli operaionale
1474845
6. Profitul (pierderea) din
1250445
activitatea operaional
Sursa: Raportul de profit i pierdere.

2174605
12350600

+699760
+11100155

-699760
*

Concluzii: n urma calculelor efectuate,constatm c profitul (pierderea) din activitatea

operaional s-a marit cu 11 100 155,00 lei. Dintre care pozitiv au influenat profitul brut, care s-a
majorat cu +9 540 410,00 lei i alte venituri operaionale,care s-a majoratci +4 848 730,00 lei.
Negativ, profitul din activitatea operaional a fost influenat de cheltuielile de distribuire sau
comerciale, care s-au majorat cu +232 078,00 lei, cheltuielile administrative, care s-au majorat cu
+ 2 357 147,00 lei i alte cheltuieli operaionale, care s-au majorat cu +699 760,00 lei. Astfel, se
formeaz o rezerv de 3 288 985,00 lei. n aceast situaie recomandm s se micoreze
cheltuielile de deplasare, cheltuielile privind reclama.

Tabelul 4.3
Aprecierea dinamicii i structurii profitului brut
pe tipuri de activitate operaional pentru anul 2013
Indicatori

Anul precedent
Anul curent
Abaterea (+, -)
suma, lei ponderea, suma, lei ponderea, suma, lei ponderea,
%
%
%
A
1
2
3
4
5
6
1. Profitul din 10181679
93.42
10088226
95.55
-93453
+2.13
vnzarea
produselor
finite
2. Profitul din
0
0
0
0
0
0
vnzarea
mrfurilor
3. Profitul din 717400
6.58
470173
4.45
-247227
-2.13
prestarea serviciilor
4. Profitul brut 10899079
100
10558399
100
+9468490
0
Sursa: Anexa la Raportul de profit i pierdere.

Ritmul
creterii,
%
7
99.08

0
65.54
96.87

Concluzii: n urma calculelor efectuate observm c profitul brut a crescut dela 10 899
079,00 lei n anul precedent, la 10 558 399,00 lei, sau cu 9 468 490,00 lei. La aceasta a influen at
negativ profitul din vnzarea produselor cu -93 453,00 lei, i profitul din prestarea serviciilor -247
227,00 lei.Profitul din vnzarea mrfurilor nu a avut nici o influen.Cel mai nalt ritm al cre terii a
fost nregistrat la profitul din vnzarea produselor, de 99,08%.S-a format o rezerv de 340 680,00
lei.

Tabelul 4.4
Analiza dinamicii i structurii profitului (pierderilor)
din activitile neoperaionale
Indicatori
A
1. Profitul

Anul precedent
suma, lei ponderea,
%
1
2
-

Anul curent
suma, lei ponderea,
%
3
4

Abaterea (+, -)
suma, lei ponderea,
%
5
6

Ritmul
creterii,
%
7

(pierderea) din
activitatea de
investiii
2. Profitul
(pierderea) din
activitatea
financiar
3. Rezultatul
excepional:
profit (pierderi)
Total profit
(pierderi) di
activitile
neoperaionale
Sursa: Raportul de profit i pierdere.
Concluzii

Tabelul 4.5
Analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea de investiii pentru
anul 2013
Indicatori

Anul
precedent
1
576554

A
1. Venituri din activitatea de
investiii, total
inclusiv:
569482
- din ieirea activelor materiale pe
termen lung
- din dividende
0
- din dobnzi
7072
- alte venituri
0
2. Cheltuieli din activitatea de
78978
investiii, total
inclusiv:
78978
- privind ieirea activelor materiale
pe termen lung
3. Profit (pierdere) din activitatea de
497576
investiii
Sursa: Anexa la Raportul de profit i pierdere.

Anul
curent
2
488179

Abaterea
(+, -)
3
-88375

Rezultatul
influenei
4
*

475598

-93884

-93884

109
12472
0
65413

+109
+5400
0
-13565

+109
+5400
0
*

65413

-13565

+13565

422766

-74810

Concluzii n urma calculelor efectuate observm c profitul (pierderea) din activitatea de

investiii s-a diminuat de la 497 576,00 lei n anul precedent, la 422 766,00 lei n anul curent, sau
cu 74 810,00 lei.La aceast diminuare au contribuit pozitiv veniturile din dividente,care s-au
majorat cu 109,00 lei, veniturile din dobnzi,cu 5400,00 lei, i cheltuielile privind ieirea
activelor materiale pe termen lung,care s-au diminuat cu 13 565,00 lei.Negativ au influenat
venituile din ieirea activelor materiale pe termen lung,care s-au diminuat cu 93 884,00 lei,
icare sunt considerate drept rezerv intern.

Tabelul 4.6
Analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea de financiar pentru
anul 2013
Indicatori

Anul
precedent
1
558252

A
1. Venituri din activitatea financiar,
total
inclusiv:
328700
- din diferene de curs valutar
-din active intrate cu titlu gratuit
221319
- alte venituri
8233
2. Cheltuieli din activitatea
351213
financiar, total
inclusiv:
351213
- privind diferenele de curs valutar
3. Profit (pierdere) din activitatea de
207039
investiii
Sursa: Anexa la Raportul de profit i pierdere.

Anul
curent
2
2833753

Abaterea
(+, -)
3
+2275501

Rezultatul
influenei
4
*

2059889

+1731189

+1731189

764214
9650
2865539

+542895
+1417
+2514326

+542895
+1417
*

2865539

+2514326

-2514326

(31786)

-238825

Concluzii n urma calculelor efectuate observm c profitul (pierderea) din activitatea de

investiii s-a diminuat de la 207 039,00 lei, la -31 786,00 lei, sau cu 238 825,00 lei. La aceasta a
influenat pozitiv majorarea veniturilor din diferenele de curs valutar,de 1 731 189,00 lei,
veniturile din active intrate cu titlu gratuit,de 542 895,00 lei i alte venituri, de 1417,00 lei.
Negativ au influenat cheltuielile privind diferenele de curs valutar, care s-au majorat cu 2 514
326,00 lei, aceast sum constituie i rezerva intern. Astfel putem recomanda diminuarea
contractelor i datoriilor cu furnizorii strini.

Tema 5: Analiza rentabilitii

Tabelul 5.1
Aprecierea dinamicii nivelului rentabilitii venitului din vnzri
Indicatori
A
1. Venituri din vnzri, lei
2. Profitul brut, lei
3. Profitul din activitatea operaional, lei
4. Profitul pn la impozitare, lei
5. Profitul net, lei
6. Rentabilitatea veniturilor din vnzri
(%), calculat n baza:
6.1. profitului brut
6.2. profitului din activitatea operaional
6.3. profitului pn la impozitare
6.4. profitului net
Sursa: Raportul de profit i pierdere.
6

Anul
precedent
1
48284811
13599629
1250445
1641425
1496981

Anul curent
2
71522609
23140039
12350600
13065276
12282814

Abaterea
(+, -)
3
+23237798
+9540410
+11100155
+11423851
+10785833

28,1654
2,5897
3,3995
3,1003

32,3535
17,2681
18,2673
17,1733

+4,1881
+14,6784
+14,8678
+14,073

Concluzii n baza rezultatelor obinute constatm c rentabilitatea veviturilor din vnzri

calculat n baza profitului brut a crescut de la 28,1654 % n anul precedent la 32,3535 % n anul
curent, sau cu +4,1881 %, sub influena creterii venitului din vnzri.Rentabilitatea venitulrilor
din vnzri calculat n baza profitului din activitatea operaional a crescut de la 2,5897 % la
17,2681 % n anul curent, sau cu +14,6784 %.Rentabilitatea veniturilor din vnzri calculat n
baza profitului pn la impozitare a crescut de la 3,3995 %, la 18,2673 %, sau cu +14,8678 %.
Rentabilitatea veniturilor din vnzri calculat n baza profitului net la fel a nregistrat o
majorare considerabil, de la 3,1003% la 17,1733 %, sau cu +14,073 %.

Tabelul 5.2
Date iniiale pentru calculul punctului critic de rentabilitate
pentru produsele fabricate la ntreprindere (prin diverse metode)
Indicatori

Tipuri de produse

A
1. Volumul vnzrilor, tone
2. Preul pentru o
ton, lei
3. Venitul din
vnzri, lei (rd.1 x
rd.2)
4. Ponderea produselor n totalul
vnzrilor, %
5. Consumurile i
cheltuielile
variabile pe o
unitate, lei
6. Consumurile i
cheltuielile
constante totale,
lei

Total
4

Concluzii

Tabelul 5.3
Calculul influenei factorilor la devierea pragului rentabilitii
Nr.
calculului

Substituia

Factorii corelai
Pragul
rentabConsumuri Consumuri Preul
litii,
i chelt.
i chelt.
de
variabile
constante vnzare, uniti
naturale
(CCV), lei (CCC), lei
lei
3
4
5
6

Concluzii:
7

Calculul
influenei
factorilor

Rezultatul
influenei

Denumirea
factorilor

Tabelul 5.4
Date iniiale pentru analiza rentabilitii activelor
Indicatori

Semne
convenionale
1
P

Anul
precedent
2
1641425

A
1. Profitul perioadei de
gestiune
pn
la
impozitare, lei
2. Venitul din vnzri, lei
VV
48284811
3. Valoarea medie a
A
75219262
activelor, lei
4.
Profitabilitatea
Rvv
3,3995
vnzrilor/Rentabilitatea
vnzrilor (rd.1 : rd.2 x
100), %
5. Rata recuperabilitii
ra
0,6419
activelor/Nr. de rotaii
ale activelor (rd.2 : rd.3)
6.
Rentabilitatea
Ra
2,1822
activelor (rd.1 : rd.3 x
100), %
Sursa: Bilanul contabil; Raportul de profit i pierdere.

Anul de
gestiune
3
13065276

Abaterea (+,
-)
4
+11423851

71522609
81293659

+23237798
+6074397

18,2673

+14,8678

0,8798

+0,2379

16,0716

+13,8895

Concluzii n urma calculelor efectuate constatm c rentabilitatea vnzrilor este egal n

anul precedent cu 3,3995 %, iar n anul curent cu 18,2673 %, nregistrnd o abatere de +14,8678
%.Numrul de rotaii a activelor este egal cu 0,6419, n anul precedent, i 0,8798, n anul curent,
cu o abatere de 0,2379. Rentabilitatea activelor este egal n anul precedent cu 2,1822 %, iar n
anul curent cu 16,0716 %, crescnd n dinamic cu 13,8895 %.

Tabelul 5.5
Calculul influenei factorilor asupra
modificrii rentabilitii activelor n dinamic
Nr.
calculului
1
1
2
3

Substituia

Factorii corelai
RentabiCalculul influenei
litatea
factorilor
RentabiliNr. de
activelor,
tatea venirotaii ale
%
tului din
activelor
vnzri
2
3
5
6
7
0
3,3995
0,6419
2,1822
1
18,2673
0,6419
11,7258
11,7258-2,1822
2
18,2673
0,8798
16,0716
16,0716-11,7258
Sursa: Bilanul contabil; Raportul de profit i pierdere.

Rezultatul
influenei

Denumirea
factorilor

8
9
+9,5436 Ra (Rvv)
+4,3458 Ra (ra)

Concluzii: n urma calculelor efectuate constatm c rentabilitatea activelor s-a majorat de la

2,1822 %, la 16,0716 %.La aceast diminuare au contribuit doi factori,rentabilitatea venitului din
vnzri, cu o influen pozitiv, de 9,5436 %,i numrul de rotaii, care s-a majorat cu 4,3458 %.

Tabelul 5.6
8

Date iniiale pentru analiza factorial a rentabilitii activelor

cu destinaie de producie
Indicatori

Anul precedent

Anul curent

Abaterea
(+, -)
3
+23237798
+11423851
+4975471
+1349514,5

A
1
2
1. Venitul din vnzri, lei
48284811
71522609
2. Profitul pn la impozitare, lei
1641425
13065276
3. Valoarea medie a mijloacelor fixe, lei
61995648
66971119
4. Valoarea medie a stocurilor de
13228407
14577921,5
mrfuri i materiale, lei
5. nzestrarea veniturilor din vnzri
1,28
0,94
-0,34
cu mijloace fixe, lei
6. nzestrarea veniturilor din vnzri
0,27
0,20
-0,07
cu stocuri de mrfuri i materiale, lei
7. Rentabilitatea veniturilor din
3,40
18,27
+14,87
vnzri, %
8. Rentabilitatea activelor cu destinaie
2,19
16,02
+13,83
de producie, %
Sursa: Bilanul contabil; Raportul de profit i pierdere; Anexa la Bilanul contabil.

Tabelul 5.7
Calculul influenei factorilor la devierea nivelului rentabilitii activelor
cu destinaie de producie
Nr.
calculului

Substituia

Factorii corelai
nzestra- nzestra- Rentabirea cu
rea cu
litatea
MF, lei
SMM, lei vnzrilor
(MF/VV)
(SMM/
%
VV)
(PPI/VV)
3
4
5
1,28
0,27
3,40
0,94
0,27
3,40

1
1
2

2
0
1

0,94

0,20

0,94

0,20

Rentabilitatea
activelor cu
destinaie de
producie

Calculul
influenei
factorilor

Rezultatul
influenei

Denumirea
factorilor

6
1,17
0,86

7
0,86-1,17

8
-0,31

9
-

3,40

0,64

0,64-0,86

-0,22

18,27

3,43

3,43-0,64

+2,79

RAP(MF
)
RAP(SM
M)
RAP(RV
V)

Concluzii:n urma calculelor efectuate constatm c nzestrarea cu mijloace fixe n anul

precedent indic valoarea de 1,28 lei, iar n anul curent de 0,94 lei.nzestrarea cu stocuri de
mrfuri i materiale n anul precedent este egal cu 0,27 lei, iar n anul curent, cu 0,20 lei.
Rentabilitatea activelor cu destinaie de producie s-a majorat de la 2,19 % n anul precedent, la
16,02 % n anul curent, sau cu 13,83 %. La aceasta au influenat urmtorii factori: rentabilitatea
activelor cu destinaie de producie calculat n baza nzestrrii cu mijloace fixe a avut o
influen negativ, de 0,31 %,tot negativ a influenat i rentabilitatea activelor cu destinaie de
producie calculata n baza nzestrrii cu stocuri de mrfuri i materiale, de 0,22 %,o influen
pozitiv a fost nregistrat la rentabilitatea activelor cu destinaie de producie calculat n baza
rentabilitii venitului din vnzri.Se formeaz o rezerv intern de 0,53.Recomadm lichidarea
stocurilor imobilizate i folosirea mai eficient a resurselor.

Tabelul 5.8
9

Analiza dinamicii rentabilitii capitalului propriu

Indicatori

Anul precedent

A
1
1. Profitul pn la impozitare, lei
1641425
2. Profitul net, lei
1496981
3. Valoarea capitalului propriu la
50676619
nceputul anului, lei
4. Valoarea capitalului propriu la
51239293
sfritul anului, lei
5. Valoarea medie a capitalului
50957956
propriu, lei
6. Rentabilitatea capitalului propriu,
3,22
calculat n baza profitului pn la
impozitare, %
7. Rentabilitatea capitalului propriu,
2,94
calculat n baza profitului net, %
Sursa: Bilanul contabil; Raportul de profit i pierdere.

Anul curent
2
13065276
12282814
51239293

Abaterea
(+, -)
3
+11423851
+10785833
+562674

63516916

+12277623

57378104,5

+6420148,5

22,77

+19,55

21,41

+18,47

Concluzii: n urma calculelor efectuateconstatm c rentabilitatea capitalului propriu

calculat n baza profitului pn la impozitare s-a majorat de la 3,22 %, la 22,77 %, sau cu 19,55
%.La aceasta a influenat majorarea profitului pn la impozitare de la 1 641 425,00 lei, la 12 282
814,00 lei, sau cu 11 423 851,00 lei, i majorarea capitalului propriu de la 50 957 956,00 lei, la
57 378 104,50 lei. Rentabilitatea capitalului propriu calculat n baza profitului net la fel s-a
majorat de la 2,94 %, la 21,41 %, sau cu 18,47 %.La aceast majorare a contribuit creterea
profitului net de la 1 496 981,00 lei, la 12 282 814,00 lei, sau cu 10785 833,00 lei

Tabelul 5.9
Date iniiale pentru analiza factorial a rentabilitii capitalului propriu
Indicatori
A
1. Venitul din vnzri, lei
2. Profitul pn la impozitare, lei
3. Profitul net, lei
4. Valoarea medie a capitalului
propriu, lei
5. Valoarea medie a activelor, lei
6. Rata prghiei financiare, coef.
(rd.5 : rd.4)
7. Rentabilitatea vnzrilor, %
(rd.2 : rd.1 x 100)
8. Numrul de rotaii ale
activelor totale, coef.
(rd.1 : rd.5)
9. Rata corelaiei dintre profitul
net i profitul pn la impozitare,
% (rd.3 : rd.2 x 100)
10. Rentabilitatea activelor, %
11. Rentabilitatea capitalului

Semne
convenionale
B
VV
PPI
PN
CP

Anul
precedent

Anul curent

Abaterea
(+, -)

1
48284811
1641425
1496981
50957956

2
71522609
13065276
12282814
57378104,5

3
+23237798
+11423851
+10785833
+6420148,5

A
Pf

75219262
1,48

81293659
1,42

+6074397
-0,06

Rv

3,3995

18,2673

+14,8678

Na

0,64

0,88

+0,24

Rc

91,20

94,01

+2,81

Ra
Rcp

2,18

16,07

+13,89

10

propriu, calculat n baza:

- profitului net, %
2,94
- profitului pn la impozitare,
3,22
%
Sursa: Bilanul contabil; Raportul de profit i pierdere.

21,41
22,77

+18,47
+19,55

Tabelul 5.10
Calculul influenei factorilor asupra rentabilitii capitalului propriu
Denumirea factorilor

Calculul mrimii influenei

factorilor
2

Mrimea influenei, %
3

Modificarea
rentabilitii
activelor
Modificarea
prghiei
financiare
Modificarea corelaiei dintre
profitul net i profitul pn
la impozitare
Total
Concluzii

Tema 6: Analiza situaiei financiare i patrimoniale

Tabelul 6.1
Diagnosticul i aprecierea structurii
patrimoniului ntreprinderii la valoarea real
Indicatori

A
I. Active pe termen
lung
1.1. Active nemateriale (rd.010)
1.2. Active materiale pe termen lung
(rd.020,030, 040)
1.3. Active financiare pe termen
lung (rd. 070,090)
1.4. Alte active pe
termen
lung
(rd.120)
Total capitolul I
(rd.130)
II. Active curente
2.1.
Stocuri
de
mrfuri i materiale
(rd.140,160,170,180)
2.2. Creane pe

Semne
convenionale
B
x

La finele anului
precedent
suma, lei ponderea,
%
1
2

La finele anului de
gestiune
suma, lei ponderea,
%
3
4

Abaterea (+, -)
lei

AN

225019

0,29

261350

0,30

+36331

+0,01

AML

52636075

69,04

5798536

62,50

+1328366

-6,54

AFL

59

7,77

27850

6,72

-128483

-1,05

AAL

120123

0,16

123504

0,14

+3381

-0,02

TAL

58908236

77,26

60147831

69,66

+1239595

-7,6

x
SMM

14168751

18,58

14987092

17,36

+818341

-1,22

CTS

1958110

2,57

4521090

5,24

+2562980

+2,67

11

termen scurt (rd.

190,210,220,230,
240)
2.3. Investiii pe
termen scurt (rd.
270)
2.4. Mijloace bneti (rd.250)
2.5. Alte active
curente (rd.290)
Total capitolul II
(rd.300)
Total general-activ
(rd.310)

ITS

898036

1,18

1139321

1,32

+241285

+0,14

MB

120717

0,16

4758033

5,51

+4637316

+5,35

AAC

190882

0,25

789219

0,91

+598337

+0,66

TAC

17336496

22,74

26194755

30,34

+8858259

+7,6

TA

76244732

100

86342586

100

+10097854

Concluzii n urma calculelor efectuate constatm ca n anul precedent ponderea cea mai mare n
total activ a fost nregistrat la active pe termen lung, de 77,26 %,din care: cea mai mare
pondere, de 69,04 % la activele materiale pe termen lung, iar cea mai mic pondere de 0,16 % a
fost nregistrat la alte active pe termen lung. Activele curente dein o pondere de 22,74 % din
total active, din care: 18,58 % stocurile de mrfuri i materiale, iar cea mai mic, de 0,16 % la
mijloacele bneti. n anul curent activele pe termen lung s-au diminuat pn la 69,66 %, iar
activele curente s-au majorat pn la 30,34 %. S-a format o rezerv de 128 483,00 lei. Astfel
recomandm optimizarea investiiilor i avasurilor.

Tabelul 6.2
Calculul i aprecierea patrimoniului net al ntreprinderii
Activ

Codul
rndului

La finele
anului
precedent

La finele
anului
curent

Pasiv

Codul
rndului

La finele
anului
precedent

La finele
anului
curent

A
I. TAL
1.1. AN
1.2. AML
1.3. AFL
1.4. AAL
Total I
II. TAC
2.1. SMM
2.2. CTS
2.3. ITS
2.4.MB
2.5. AAC

010

261350
53964441
5798536
123504
60147831

400
430

10389820
6320295

9771241
4703464

120
130

225019
52636075
5927019
120123
58908236

C
IV. DTL
4.1. DFL
4.2. DLC

440

16710115

14474705

14987092
4521090
1139321
4758033
789219

450

270
250
290

14168751
1958110
898036
120717
190882

900000
5846921
1548403

0
3231187
5119778

Total IV
V. DTS
5.1.DFTS
5.2.DCTS
5.3 DTSC

12

Patrimoniu
l net
La
La
fin finele
ele anulu
an
i
ulu curen
i
t
pre
cede
nt
x
x

x
x

x
x
x

x
x
x

Total II
Total
activ

300
I+II

17336496
76244732

26194755
86342586

Total V
Total
datorii

580

8295324
25005439

8350965
22825670

IV+V

51
23
92
93

63516
916

Concluzii n urma calculelor efectuate constatm c patrimoniul net s-a majorat de la 51 239
293,00 lei, la 63 516 916,00 lei. La aceasta au contribuit majorarea activelor pe termen lung de la
58 908 236,00 lei, la 60 147 831,00 lei, la fel s-a majorat i activele curente, de la 17 336 496,00
lei, la 26 194 755,00 lei.Datoriile pe termen lung s-au diminuat de la 16 710 115,00 lei, la 14
474 705,00 lei. Pe cnd datoriile pe termen scurt s-au majorat de la 8 295 324,00 lei, la 8 350
965,00 lei.

Tabelul 6.3
Calculul i aprecierea
lichiditii bilanului contabil n dinamic
Indicatorii

La finele anului
precedent

La finele anului
de gestiune

1
0,01

1. Rata lichiditii
absolute (capacitii
de plat)
2. Rata lichiditii
intermediare
(solvabilitii)
3. Rata lichiditii
totale (de acoperire a
bilanului contabil)

2
0,57

Abaterea
relativ (+, - ),
puncte
3
+0,56

Mrimile
accesibile,
puncte
4
(0,20 0,25)

0,38

0,75

+0,37

(0,70 1,00)

2,09

3,14

+1,05

(2,0 2,5)

Concluzii n urma calculelor efectuate constatm c lichiditatea absolut n anul precedent este
n dificit, de 0,01,fa de valoarea optim, iar n anul curent este n exces fa de valoarea
optim, care este de 0,20-0,25.Dac este s vorbim despre lichiditatea intermediar, nregistrm
c n perioada precedent aceasta este n dificit fa de valoarea optim, care constituie 0,701,00, iar n perioada curent aceasta este situat n limitele valorii optime, constituind- 0,75.
Lichiditatea total n perioada precedent este situat n limitele valorii optime, de 2,09,iar n
perioada curent este de 3,14, depind valoarea optim, care constituie de la 2,0 la 2,5. Toi
indicatorii nregistreaz o abatere pozitiv.

Tabelul 6.4
Analiza ratelor generalizatoare de rotaie a activelor
Indicatori
1
1. Venitul din vnzri, lei
2. Valoarea medie a
activelor, lei
3. Numrul de rotaii
ale activelor (rd.1 :
rd.2)
4. Rata nzestrrii

Anul precedent
2
48284811

Anul de gestiune
3
71522609

Abaterea absolut
4
+23237798

75219262

81293659

+6074397

0,64

0,88

+0,24

1,56

1,14

-0,42

13

veniturilor
din
vnzri cu active, lei
(rd.2 : rd.1)
5. Durata de rotaie
562,5
409,09
-153,41
a activelor, zile (360 :
rd.3)
Concluzii n urma calculelor efectuate constatm c numrul de rotaii a activelor s-a
majorat de la 0,64 la 0,88, sau cu +0,24. Rata nzestrrii veniturilor din vnzri cu active s-a
diminuat de la 1,56 lei la 1,14 lei, sau cu -0,42 lei. Durata de rotaie a activelor la fel s-a diminuat
de la 562,5 zile, la 409,09 zile, sau cu -153,41 zile.

Tabelul 6.5
Analiza general a ratelor de rotaie
a prilor componente ale activelor totale
Indicatori
1
1. Venitul din vnzri, lei
2. Valoarea medie a
mijloacelor fixe, lei
3. Valoarea medie a
activelor curente, lei
4. Numrul de rotaii
ale mijloacelor fixe
(rd.1 : rd.2)
5. Numrul de rotaii
ale activelor curente
(rd.1 : rd.3)
6. Durata de rotaie
a activelor curente
(rd.3 x 360 : rd.1)

Anul precedent
2
48284811

Anul de gestiune
3
71522609

Abaterea absolut
4
+23237798

61995648

66971119

+4975471

48127075

51839541

+37124466

0,78

1,07

+0,29

1,003

1,38

+0,38

358,82

260,93

-97,89

Concluzii n urma calculelor efectuate constatm c numrul de rotaii a mijloacelor fixe sa majorat de la 0,78 n anul precedent, la 1,07 n anul curent, sau cu +0,29. Numrul de rotaii ale
activelor curente la fel s-a majorat de la 1,003 la 1,38, sau cu +0,38. Pe cnd durata de rotaii a
activelor curente s-a diminuat de la 358,82 n perioada precedent, la 260,93 n perioada
curent, sau cu -97,89.

Tabelul 6.6
Date iniiale pentru analiza factorial a duratei de rotaie a activelor totale
Indicatori
1
1.
Venituri
din
vnzri, lei
2. Valoarea medie a
activelor totale, lei
3. Valoarea medie a
activelor curente, lei
4. Cota activelor
curente n activele
totale, % (rd.3 : rd.2

Anul precedent
2
48284811

Anul de gestiune
3
71522609

Abaterea absolut
4
+23237798

75219262

81293659

+6074397

48127075

51839541

+3712466

63,98

63,77

-0,21

14

x 100)
5. Durata de rotaie
a activelor curente,
zile (rd.3 x 360 :
rd.1)
6. Durata de rotaie
a activelor totale, zile
(rd.2 x 360 : rd.1)

358,82

260,93

-97,89

560,82

409,18

-151,64

Tabelul 6.7
Calculul influenei factorilor la modificarea duratei de rotaie
a activelor totale
Nr.
calculului

Substituia

1
1
2

2
0
1

Factorii corelai
Cota
Durata de
activelor
rotaie a
curente n
activelor
activele
curente,
totale, %
zile
3
5
63,98
358,82
63,77
358,82
63,77

260,93

Durata de
rotaie a
activelor
totale, zile

Calculul influenei
factorilor

Rezultatul
influenei

Denumirea
factorilor

6
22957,30
22881,95

7
22881,95-22957,30

8
-75,35

16639,51

16639,51-22881,95

6242,44

9
DzTA
(Ac)
DzTA
(DzAc)

BIF: -75.35-6242.44=-6317.79
DzTA =16639.51 -22957.30=6317.79
Ri = 6317.79
Concluzii n urma calculelor efectuate constatm c durata de rotaie a activelor curente sa diminuat de la 358,82 la 260,93, sau cu -97,89, la fel i durata de rotaie a activelor totale s-a
diminuat de la 560,82 n perioada curent, la 409,18 n perioada curent, sau cu -151,64.
Dac este s vorbim despre influena factorilor la modificarea duratei de rotaie a activelor totale,
putem spune c diminuarea cotei activelor curente n activele totale a dus la o influen negativ,
de -75,35. Diminuarea duratei de rotaie a activelor curente de la 358,82, la 260,93, a dus la un
rezultat al influenei de -6242,44. Astfel se formeaz o rezerv de 6317,79.

Tabelul 6.8
Calculul influenei factorilor la modificarea duratei de rotaie
a activelor curente
Valoarea medie a
activelor curente,
lei
anul
anul de
precegestiune
dent

Venituri din
vnzri, lei

Durata de rotaie a
activelor curente, zile

anul
precedent

anul de
gestiune

anul
prece
-dent

recalculat

anul
de
gestiune

6=2x
360:4
129.2
6

7=3x
360:4
195.3
0

8=3x
360:5
131.8
5

1. Active
curente, total
inclusiv:

1733649
6

2619475
5

482848
11

715226
09

15

Abate
-rea
absolut,
zile

9=8-6
+2.59

inclusiv din
modificarea
stocuveniturilor
rilor
medii a
din
activelor vnzri
curente
10=7-6
11=8-7
+66.04

-63.45

1.1.
Materiale

2408250

1955095

1.2. Produse
n curs de
execuie
1.3. Produse
1.4. Mrfuri

1147108
8

1273766
4

3384

3384

1.5. Creane
pe termen
scurt

198180

1356210

482848
11
482848
11

715226
09
715226
09

17.96

14.58

9.84

-8.12

-3.38

-4.74

85.53

94.97

64.11

-21.42

+9.44

-30.86

482848
11
482848
11

715226
09
715226
09

0.025

0.025

1.31

-0.029

-0.029

1.48

10.11

6.83

+5.35

+8.63

-3.28

Concluzii

Tabelul 6.9
Diagnosticul i aprecierea structurii surselor de constituire a patrimoniului
ntreprinderii la valoarea real
Indicatori

III. Capital
propriu
3.1. Capital statutar i suplimentar
(rd.320)
3.2. Rezerve, total
(rd.330)
3.3. Corecii ale
rezultatelor anilor
precedeni
(rd.340)
3.4. Profit nerepartizat
(
pierderea
neacoperit)
al
anilor precedeni,
total (rd.350)
3.5. Profit net
(pierdere net) al
perioadei
de
gestiune (rd.360)
3.6. Capital secundar, total
Total capitolul III
(rd.390)
IV. Datorii pe
termen lung

Semne
conven
-ionale

La finele anului
precedent

La finele anului de
gestiune

Abaterea (+, -)

suma, lei

pondere
a, %

suma, lei

pondere
a, %

lei

CSS

15220970

29,71

15220970

23,96

-5,74

RE

33129854

64,66

34626836

54,52

+1496982

-10,14

-5191

-0,008

-5191

-0,008

Pnr

2888469

5,64

1391487

2,19

-1496982

-3,45

Pnet

12282814

19,34

+1228281
4

+19,34

Cs

CP

51239293

100

63516916

100

+1227762
3

16

4.1. Datorii financiare pe termen

lung, total (rd.400,
410)
4.2. Datorii pe
termen
lung
calcu-late,
total
(rd.420, 430)
Total capitolul IV
(rd.440)

DFL

10389820

62,18

9771241

67,51

-618579

+5,33

DLC

6320295

37,82

4703464

32,49

-1616831

-5,33

DTL

16710115

100

14474705

100

-2235410

-900000

-10,85

V. Datorii pe termen scurt

5.1. Datorii financiare pe termen

scurt, total
(rd.450, 460)

DFS

900000

10,85

5.2.
Datorii
comerciale
pe
termen scurt, total
(rd.470,480,490)

DCS

5846921

70,48

3231187

38,69

-2615734

-31,79

DSC

1548403

18,67

5119778

61,31

+3571375

+42,64

DTS

8295324

100

8350965

100

+55641

TP

76244732

100

86342586

100

+1009785
4

5.3. Datorii pe
termen
scurt
calculate,
total
(rd.500, 510 ,520,
530,560, 570)
Total capitolul V
(rd.580)
Total
generalpasiv (rd.590)

Concluzii n urma calculelor efectuate constatm c capitalul propriu s-a majorat de la 51 239
293,00 lei n anul precedent, la 63 516916,00 lei n anul curent,nregistrnd o abatere de pozitiv,
de 12 277 623,00 lei. Cea mai mare pondere n capitalul propriu o dein rezervele, constituind n
anul precedent 64,66 %, iar n anul curent 54,52 %, dup care urmeaz capitalul statutar i
suplimentar cu 29,71 % n anul precedent,i 23,96 % n anul curent.O pondere negativ
nregistreaz corecii ale rezultatelor anilor precedeni, de -0,008 %.
Datoriile pe termen s-au diminuat n dinamic, de la 16 710 115,00 lei, la 14 474705,00 lei, sau
cu -2 235 410,00 lei. Cea mai mare pondere a fost nregistrat la datoriile financiare pe termen
lung, de 62,18 % n anul precedent, la 67,51% n anul curent.Cea mai mic pondere a fost
nregistrat la datoriile pe termen lung calculate, de 37,82 %, i de 32,49 %.
Datoriile pe termen scurt s-au majorat, de la 8 295 324,00 lei n anul precedent, la 8 350 965,00
lei n anul curent, sau cu +55 641,00 lei.

Tabelul 6.10
17

Examinarea evoluiei i structurii surselor de finanare a activelor n baza

sistemului de coeficieni
Indicatori
A
1. Coeficientul
de autonomie,
%
2. Coeficientul
de atragere a
surselor mprumutate, %
3. Coeficientul
corelaiei ntre
sursele mprumutate i proprii, puncte
4. Rata solvabilitii generale,
puncte
5. Rata general
de acoperire a
capitalului propriu, puncte

Metoda de
calcul
B

La finele anului
precedent
1
0.67

La finele anului
de gestiune
2
0.74

Abaterea (+, -)

rd .770 rd .970
rd .980

0.33

0.26

-0.07

rd .770 rd .970
rd .650

0.49

0.36

-0.13

rd .980
rd .770 rd .970

3.28

3.78

+0.50

rd .980
rd .650

1.49

1.36

-0.13

rd .650
rd .980

3
+0.07

Concluzii n urma calculelpor efectuate constatm ca coeficientul de autonomie a crescut cu

0,07 %, contribuind n ambele cazuri la creterea gradului de autonomie, deoare nivelul de
siguran este mai mare de 0,5 %. Coeficientul de atragere a surselor mprumutate s-a diminuat
cu 0,07 %, cu toate acestea valoarea acestuia oschileaza ntre 0 i 0,5 %, n ambele perioade.
Coeficientul corelaiei ntre sursele mprumutate i proprii s-a diminuat cu 0,13 puncte, avnd o
influen negativ asupra ntreprinderii, deoarece valoarea acestuia trebuie s oscileze ntre 0,5 i
1,0 punce ,iar la ntreprinderea dat am nregistrat n perioada precedenta valoarea de 0,49
puncte , iar n perioada curent, 0,36 puncte.Dac este s vorbim despre rata solvabilitii
generale,putem spune c aceasta nregistreaz o abatere pozitiv de 0,50 puncte, nregistrnd n
ambele perioade valori pozitive pentru ntreprindere, de 3,28 puncte n perioada precedent i de
3,78 puncte n perioada curent, deci putem concluziona c ntreprinderea este solvabil. Rata
general de acoperire a capitalului propriu s-a diminuat cu 0,13 puncte n dinamic.

Tabelul 6.11
Calculul i aprecierea fondului de rulment n dinamic
Indicatorii

Semne
convenionale

A
II. Active curente
2.1. Stocuri de mrfuri i
materiale (rd.250)
2.2. Creane pe termen scurt
(rd.350)

B
x
SMM
CTS
18

La finele
anului
precedent
1

La finele
anului de
gestiune
2

Abaterea
(+, -)

14168751

14987092

+818341

1958110

4521090

+2562980

2.3. Investiii pe termen scurt

(rd.390)
2.4. Mijloace bneti (rd.440)
2.5. Alte active curente (rd.450)
Total capitolul II (rd.460)
V. Datorii pe termen scurt
5.1. Datorii financiare pe termen
scurt, total (rd.820)
5.2. Datorii comerciale pe
termen scurt, total (rd.860)
5.3. Datorii pe termen scurt
calculate, total (rd.960)
Total capitolul V (rd.970)
Fondul de rulment (rd.460
rd.970)

IS

898036

1139321

+241285

MB
AAC
TAC
x
DFS

120717
190882
17336496

4758033
789219
26194755

+4637316
+598337
+8858259

900000

-900000

DCS

5846921

3231187

-2615734

DSC

1548403

5119778

+3571375

TDS
FR

8295324
9041172

8350965
17843790

+55641
+8802618

Concluzii n urma calculelor efectuate constatm c fondul de rulment net s-a majorat de la 9
041 172,00 lei , la 17 843 790,00 lei n anul curent, sau cu +8 802 618,00 lei.

Tabelul 6.12
Calculul influenei factorilor asupra modificrii fondului de rulment
n dinamic
Denumirea factorilor

Metoda de calcul

A
1. Modificarea stocurilor de
mrfuri i materiale
2. Modificarea creanelor pe
termen scurt
3. Modificarea investiiilor pe
termen scurt
4. Modificarea mijloacelor
bneti
5. Modificarea altor active
curente
6.
Modificarea
datoriilor
financiare pe termen scurt
7.
Modificarea
datoriilor
comerciale pe termen scurt
8. Modificarea datoriilor pe
termen scurt calculate
Total
balana
influenei
factorilor
Concluzii

Calculul influenei
factorilor
1

Rezultatul
influenei, lei
2

Tabelul 6.13
19

Balana creanelor i datoriilor pe termen scurt

Creane pe
termen scurt

Cod
rnd

2.2.1. Creane
aferente facturilor comerciale
2.2.2. Corecii
la datorii dubioase

260

La
finele
anului
precedent
198180

270

2.2.3. Creane
ale
prilor
legate

280

2.2.4. Avansuri
acordate
2.2.5. Creane
privind decontrile
cu
bugetul
2.2.6. TVA de
recuperat
2.2.7. Creane
ale personalului
2.2.8. Creane
privind venitul calculat
2.2.9.
Alte
creane
pe
termen scurt
Total creane
pe
termen
scurt
Depirea datoriilor pe termen scurt asupra creanelor

290

266271

818892

300

607033

954902

310

320

319268

330

340
350

Balana

La finele
anului
curent

Abaterea
(+, -)

Datorii pe
termen scurt

Cod
rnd

La finele
anului
precedent

La
finele
anului
curent

Abaterea
(+, -)

1356210

+11580 5.1. Datorii

30
financiare
pe termen
scurt, total
5.2. Datorii
comerciale
pe termen
scurt, total
0
5.3. Datorii
pe termen
scurt calculate
+52262
1
+34786
9

820

900000

90000
0

860

5846921

3231187

26157
34

960

1548403

5119778

+3571
375

970

8295324

835096
5

+5564
1

1131

318137

567358

1389955

+82259
7

1958110

4521090

+25629 Total datorii

80
pe termen
scurt
Depirea
creanelor
asupra datoriilor pe termen scurt
Balana

Concluzii

Tabelul 6.14
20

Analiza ponderii creanelor n activele ntreprinderii

Indicatorii
1
1. Creane pe termen scurt, lei
2. Active total, lei
3. Ponderea creanelor n active, %
4. Active curente, lei
5. Ponderea creanelor n activele
curente, %

La nceputul
anului
2
1958110
76244732
2,57
17336496
11,29

La sfritul
anului
3
4521090
86342586
5,24
26194755
17,26

Abaterea
(+, -)
4
+2562980
+10097854
+2,67
+8858259
+5,97

Concluzii n urma calculelor efectuate constatm c ponderea creanelor n activele entitii

constituie n anul precedent 2,57 %, n anul curent 5,24 %, astfel nregistrnd o cretere de 2,67
%. Ponderea creanelor n activele curente ale entitii a crescut de la 11,29 % n anul precedent,
la 17,26 % n anul curent, sau cu 5,97 % n dinamic fapt datorat att creterii valorii activelor
curente cu 8 858 259,00 lei, ct i a creterii creanelor pe termen scurt, de la 1 958 110,00 lei, la
4 521 090,00 lei, sau 2 562 980,00 lei.

21

Tabelul 6.15
Analiza structurii creanelor la finele perioadei de gestiune dup termenul de recuperare pentru anul 2013
Indicatorii

A
I. Creane pe
termen
scurt, total
inclusiv:
1.1. Creane
aferente facturilor comerciale,
total
1.2. Avansuri
acordate
1.3. Creane
aferente decontrilor cu
bugetul,
total
1.4. Creane
ale personalului, total
1.5. Creane
aferente veniturilor calculate, total
1.6. Alte cre-

Soldul la finele anului

de gestiune
suma, lei
ponderea
la total, %

La care termenul
n-a sosit
suma, lei
ponderea
la total, %

inclusiv cu termenul expirat

pn la 3 luni
suma, lei
ponderea
la total, %

de la 3 luni pn la 1 an
suma, lei
ponderea
la total, %
7
8

mai mult de 1 an
suma, lei
ponderea
la total, %
9
10

198180

100

144872

73,10

42527

21,46

1069

0,54

9712

4,90

266271

100

5468

2,05

1310

0,49

176213

66,18

83280

31,28

607033

100

607033

100

319268

100

48348

15,14

4632

1,45

235840

73,87

30448

9,54

560081

100

506567

90,45

6882

1,23

46632

8,33

7277

100

700

9,62

6577

90,38

22

ane, total
Concluzii n urma calculelor efectuate observm ca a expirat termenul de achitare a creanelor aferente facturilor comerciale pn la 3 luni n sum de
42 527,00 lei, de la 3 luni pn la 1 an n sum de 1 069,00 lei, i mai mult de 1 an n sum de 9 712,00 lei. La avansurile acordate termenul de achitare
a expirat pn la 3 luni n sum de 1 310,00 lei, de la 3 luni pn la 1 an n sum de 176 213,00, i mai mult de 1 an n sum de 83 280,00 lei. Creanele
personalului au depit termenul de achitare pn la 3 luni n sum de 4 632,00 lei, de la 3 luni pn la 1 an n sum de 235 840,00 lei, i mai mult de 1
an n sum de 30 448,00 lei. Creanele aferente veniturilor calculate au depit termenul de achitare pn la 3 luni n sum de 6 882,00 lei, de la 3 luni
pn la 1 an n sum de 46 632,00 lei. Alte creane au depit termenul de achitare de la 3 luni pn la 1 an n sum de 700,00 lei,i mai mult de 1 an n
sum de 6 577,00 lei.Nu a expirat termenul de achitare la creanele aferente decontrilor cu bugetul. Scopul acestei metode este de a determina care
creane potenial vor deveni dubioase.

Tabelul 6.16
Analiza structurii datoriilor pe termen scurt la finele perioadei de gestiune dup termenul de achitare pentru anul 2013
Indicatorii

A
II. Datorii pe
termen scurt,
total
inclusiv:
2.1. Datorii
aferente creditelor bancare
2.2.
Alte
datorii financiare pe termen
scurt,

Soldul la finele anului

de gestiune
suma, lei
ponderea
la total, %

La care termenul
n-a sosit
suma, lei
ponderea
la total, %

inclusiv cu termenul expirat

pn la 3 luni
suma, lei
ponderea
la total, %

de la 3 luni pn la 1 an
suma, lei
ponderea
la total, %
7
8

mai mult de 1 an
suma, lei
ponderea
la total, %
9
10

900000

100

900000

100

3105

100

3105

100

23

total
2.3. Datorii
pe
termen
scurt aferente facturilor
comerciale,
total
2.4. Avansuri
pe
termen
scurt primite
2.5. Datorii
fa de personal, total
2.6. Datorii
fa de personal privind
alte operaii
2.7. Datorii
privind asigurrile,
total
2.8. Datorii
aferente decontrilor cu
bugetul, total
2.9.
Alte
datorii
pe
termen scurt

612902

100

481738

78,60

27599

4,50

24061

3,93

79504

12,97

6500831

100

4927788

75,80

718745

11,06

838599

12,90

15699

0,24

467104

100

467104

100

2388

100

1487

62,27

901

37,73

768834

100

768834

100

248707

100

248707

100

58265

100

55047

94,48

3218

5,52

Concluzii n urma calculelor efectuate observm ca din totalul datoriilor pe termen scurt termenul de achitare a expirat la datoriile pe termen scurt
aferente facturilor comerciale,pn la 3 luni n sum de 27 599,00, de la 3 luni pn la un an n sum de 24 061,00 lei i peste 1 an n sum de 79
504,00 lei.La avansurile pe termen scurt primite termenul de achitare a expirat pn la 3 luni n sum de 718 745,00, de la 3 luni pn la 1 an, n sum
de 838 599,00 lei i mai mult de 1 un n sum de 15 699,00 lei. Datoriile fa de personal privind alte operaii au expirat pn la 3 luni n sum de
24

901,00 lei i alte datorii pe termen scurt au expirat pn la 3 luni n sum de 3 218,00 lei.Datoriile a cror termen de achitare nu a sosit sunt: datoriile
aferente creditelor bancare, alte datorii finaciare pe termen scurt, datorii fa de personal, datorii privind asigurrile i datoriile aferente decontrilor cu
bugetul.

25

Tabelul 6.17
Analiza ponderii datoriilor pe termen scurt n pasivele ntreprinderii
Indicatorii

La nceputul
anului
1
2
1. Datoriile pe termen lung, lei
16710115
2. Datoriile pe termen scurt, lei
8295324
3. Total mijloace atrase, lei
4. Total pasive, lei
76244732
5. Ponderea datoriilor pe termen scurt n
10,88
pasive, %
6. Ponderea datoriilor pe termen scurt n
mijloacele atrase, %

La sfritul
anului
3
14474705
8350965

Abaterea
(+, -)
4
-2235410
+55641

86342586
9,67

+10097854
-1,21

Concluzii n urma calculelor efectuate constatm ca datoriile pe termen scurt dein o pondere de
10,88 % n anul precedent,n pasivele ntreprinderii i de 9,67 % n anul curent, nregistrnd o
abatere negativ, de 1,21 %.

Tabelul 6.18
Calculul i aprecierea coeficienilor de rotaie a creanelor
i datoriilor pe termen scurt
Indicatori
A
1. Venitul din vnzri, lei
2. Valoarea total a creanelor pe termen
scurt, lei
3. Valoarea total a datoriilor pe termen
scurt, lei
4. Coeficientul de rotaie a creanelor pe
termen scurt (rd.2 : rd.1)
5. Perioada de recuperare a creanelor (360 :
rd.4), zile
6. Coeficientul de rotaie a datoriilor pe
termen scurt (rd.3 : rd.1)
7. Perioada de achitare a datoriilor pe
termen scurt (360 : rd.6), zile

Anul
precedent
1
48284811
1958110

Anul de
gestiune
2
71522609
4521090

Abaterea
(+, -)
3
+23237798
+2562980

8295324

8350965

+55641

0.041

0.063

+0.022

8780

5714

-3066

0.172

0.117

-0.055

2093

3077

984

Concluzii n urma calculelor efectuate constatm c coeficientul de rotaie a creanelor pe

termen scurt s-a majorat de la 0,041 n anul precedent, la 0,063 n anul curent, sau cu +0,022, sub
influena majorrii valorii creanelor pe termen scurt de la 1 958 110,00 lei, la 4 521 090,00 lei.
Coeficientul de rotaie a datoriilor petermen scurt s-a diminuat de la 0,172 la 0,117, sau de
-0,055.

26

Tabelul 6.19
Evoluia fluxurilor mijloacelor bneti
Tipuri de activitate

Perioada
precedent
1
(4074494)
371628
1871904
(1830962)

A
Activitatea operaional
Activitatea investiional
Activitatea financiar
ncasri (pli) excepionale
Fluxul net total

Perioada
raportat
2
7246305
(1121833)
(1493481)

Abaterea (+, -)

4630991

+2800029

3
+3171811
-1493461
-3365385

Concluzii n urma calculelor efectuate observm ca fluxul ne total s-a majorat de la -1 830
962,00 lei n perioada precedent, la 4 630 991,00 lei n perioada curent, sau cu 2 800 029,00
lei. La aceast majorare au contribuit pozitiv fluxul net din activitatea operaional, care s-a
majorat de la -4 074 494,00, la +7 246 305,00 lei, sau cu 3 171 811,00 lei, iar negativ a influenat
fluxul din activitatea de investiii, nregistrnd o abatere negativ, de -1 493 461,00 lei i fluxul
net din activitatea finaciara, care la fel a nregistrat o abatere negativ, de -3 365 385,00 lei.

Tabelul 6.20
Analiza separat a structurii ncasrilor i plilor mijloacelor bneti
Nr.
A
1.
2.
3.
4.
5.
6.

1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.

Fluxurile mijloacelor
bneti
B
ncasri bneti
ncasri bneti din
vnzri
Alte ncasri operaionale
Dobnzi ncasate
Dividende ncasate
ncasri sub form de
credite
Alte
ncasri
ale
mijloacelor bneti
Total ncasri bneti
Pli bneti
Pli bneti furnizorilor
Pli bneti salariailor
Plata dobnzilor
Plata impozitului pe
venit
Alte pli operaionale
Pli bneti pentru
procurarea activelor
pe termen lung
Pli bneti privind
creditele
Plata dividendelor
Total pli bneti

Perioada precedent
suma, lei
ponderea, %
1
2

Perioada raportat
suma, lei
ponderea, %
3
4

48026113

76.08

81121940

96.70

5940490

9.41

219162

0.26

12471
109
9142730

0.02
0.01
14.48

15799
220
2507161

0.0002
0.0098
3.00

25098

0.03

63121913

100

83889380

100

3776605

5.76

19699675

24.82

37132861

56.64

47872379

60.31

1110839
390201

1.69
0.60

1198406
990000

1.51
1.25

15630591
252072

23.84
0.38

4334337
1259241

5.46
1.59

7270826

11.09

4025740

5.07

0
65563995

0
100

0
79379778

0
100

27

Concluzii n urma calculelor efectuate constatm c la ntreprindere cea mai mare pondere n
ceea ce privesc ncasrile bneti o dein ncasrile din vnzri care nregistreaz n anul
precedent 76,08 %, iar n anul curent 96,70 %.Urmeaz ncasrile sub form de credite,care n
anul precedent au nregistrat 14,48%, iar n anul curent 3,0%.Alte ncasri operaionale au scazut
de la 9,41 n anul precedent, la 0,26 % n anul curent.Cea mai mic pondere s-a nregistrat la
dobnzile ncasate de 0,02% n anul precedent i 0,0002 % n perioada curent, i dividentele
ncasate,care constituie n perioada precedent 0,01 %, iar n cea curent 0,0098 %.
Dac este s vorbim despre plile bneti, cea mai mare pondere o au plile salariailor, cu o
pondere de 56,64 % n perioada precedent, i 60,31 % n cea curent.O abatere semnificativ sa nregistrat la plile furnizorilor , de la 5,76 %, la 24,82 %, i invers la alte pli operaionale,
de la 23,84%, la 5,46 %.Cea mai mic pondere s-a nregistrat la plata impozitului pe venit, la
pli pentru procurarea activelor pe termen lung i la plile privind dobnzile.

Tabelul 6.21
Calculul influenei factorilor asupra fluxului net de mijloace bneti
Fluxurile mijloacelor bneti
pe tipuri de activiti

Perioada
precedent

Perioada
raportat

Abaterea
(+, -)

1
Activitatea operaional
ncasri bneti din vnzri
Alte ncasri operaionale
Pli bneti furnizorilor
Pli bneti salariailor
Plata dobnzilor
Plata impozitului pe venit
Alte pli operaionale
Fluxul
net
din
activitatea
operaional
Activitatea de investiii
ncasri din vnzarea activelor pe
termen lung
Dobnzi ncasate
Dividende ncasate
Alte ncasri ale mijloacelor
bneti
Pli bneti pentru procurarea
activelor pe termen lung
Fluxul net din activitatea de
investiii
Activitatea financiar
ncasri bneti sub form de
credite
Alte ncasri ale mijloacelor
bneti
Pli bneti privind credite i
mprumuturi
Plata dividendelor
Fluxul
net
din
activitatea
financiar
Fluxul net total

Influena
asupra
fluxului
net
5

48026113
5940490
3776605
37132861
1110839
390201
15630591
(4074494)

81121940
219162
19699675
47872379
1198406
990000
4334337
7246305

+33095827
-5721328
+15923070
+10739518
+87567
+599799
-11296254
+3171811

+33095827
-5721328
-15923070
-10739518
-87567
-599799
+11296254
+3171811

543500

306702

-236798

-236798

12471
109
67620

15799
220
(185313)

+3328
+30
-1920933

+3328
+30
-1920933

252072

1259241

+1007169

-1007169

371628

(1121833)

-1493461

-1493461

9142730

2507161

-6635569

-6635569

25098

+25098

+25098

7270826

4025740

-3245086

+3245086

0
1871904

0
(1493481)

0
-3365385

0
-3365385

(1830962)

4630991

+2800029

+2800029

28

Concluzii n urma calculelor efectuate observm ca fluxul ne total s-a majorat de la -1 830
962,00 lei n perioada precedent, la 4 630 991,00 lei n perioada curent, sau cu 2 800 029,00
lei. La aceast majorare au contribuit pozitiv fluxul net din activitatea operaional, care s-a
majorat cu 3 171 811,00 lei, iar negativ a influenat fluxul din activitatea de investiii,
nregistrnd o abatere negativ, de -1 493 461,00 lei i fluxul net din activitatea finaciara, care la
fel a nregistrat o abatere negativ, de -3 365 385,00 lei. S-a format o rezerv intern de 42 871
751,00 lei. Recomandm procurarea resurselor materiale mai ieftine,dar cu aceeai
eficacitate,lichidara stocurilor imobilizate i cu micare lent, aplicarea unor reparaii capitale a
activelor pe termen lung n scopul diminurii plilor pentru procurarea activelor noi i
micorarea numrului de credite i mprumuturi.

29