3-2

a. Dampak ekonomi dari sewa guna usaha jangka panjang pada penyewa yang mirip dengan
pembelian peralatan dengan cicilan utang. Seperti transfer sewa substansial seluruh manfaat dan
risiko insiden dengan kepemilikan properti kepada penyewa, dan mewajibkan penyewa dengan
cara yang sama dengan yang dibuat ketika dana yang dipinjam. Untuk meningkatkan daya
banding antara perusahaan yang membeli aset secara jangka panjang dan perusahaan yang
menyewakan aset dengan syarat substansial setara, sewa harus dikapitalisasi.
b. Sebuah lessee harus account untuk sewa guna usaha di awal sebagai aset dan kewajiban
sebesar jumlah yang sama dengan nilai sekarang pada awal masa sewa dari pembayaran sewa
minimum selama masa sewa, tidak termasuk bagian dari pembayaran yang mewakili biaya
pengelolaan , bersama-sama dengan atasnya keuntungan. Namun, jika nilai kini melebihi nilai
wajar aset sewaan pada awal sewa, jumlah direkam untuk aset dan kewajiban harus menjadi nilai
wajar.
c. Sebuah lessee harus mengalokasikan setiap pembayaran sewa minimum antara pengurangan
dari kewajiban dan beban bunga sehingga menghasilkan tingkat suku bunga periodik yang
konstan atas saldo kewajiban.
d. Von harus mengklasifikasikan sewa pertama sebagai capital lease karena masa sewa lebih dari
75 persen dari estimasi umur ekonomis mesin. Von harus mengklasifikasikan sewa kedua sebagai
capital lease karena sewa berisi opsi untuk membeli.
3-4
a. Investasi bruto di sewa adalah sama untuk kedua sewa jenis penjualan dan sewa guna usaha.
Investasi bruto di sewa adalah pembayaran sewa minimum (setelah dikurangi biaya, jika ada,
termasuk di dalamnya untuk biaya pengelolaan seperti pemeliharaan, pajak, dan asuransi yang
harus dibayar oleh lessor, bersama-sama dengan atasnya profit) ditambah dengan nilai residu
yang tidak dijamin yang diperoleh untuk kepentingan lessor.
b. Untuk kedua sewa jenis penjualan dan sewa guna usaha, pendapatan bunga yang ditangguhkan
akan diamortisasi ke pendapatan selama masa sewa dengan menggunakan metode bunga untuk
menghasilkan tingkat suku bunga periodik yang konstan atas investasi sewa neto. Namun,
metode lain pengakuan pendapatan dapat digunakan jika hasil yang diperoleh tidak berbeda
secara material dari metode bunga.
c. Dalam jenis penjualan sewa, selisih antara harga penjualan dari nilai tercatat dari peralatan
yang disewakan dianggap produsen atau keuntungan dealer dan akan dimasukkan dalam laba
rugi pada periode ketika transaksi sewa dicatat.
Dalam sewa guna usaha, ada keuntungan ada produsen atau dealer. Pendapatan atas transaksi
sewa guna usaha terdiri semata-mata kepentingan.
3-6

a. Kerugian diperkirakan dari kontingensi kerugian diakui dengan biaya terhadap pendapatan jika
kedua kondisi berikut terpenuhi:
Informasi yang tersedia sebelum penerbitan laporan keuangan menunjukkan bahwa besar
kemungkinan aset telah dirugikan atau kewajiban telah terjadi pada tanggal laporan keuangan.
Hal ini tersirat dalam kondisi ini bahwa hal itu harus mungkin bahwa satu atau lebih peristiwa di
masa depan akan terjadi mengkonfirmasikan fakta kerugian.
Jumlah kerugian dapat ditaksir secara wajar.
b. Dalam hal ini, pengungkapan harus dibuat untuk estimasi kerugian dari kontingensi kerugian
yang tidak perlu diakui oleh biaya untuk pendapatan ketika ada setidaknya kemungkinan yang
masuk akal bahwa kerugian mungkin telah terjadi. Pengungkapan harus menunjukkan sifat
kontinjensi dan harus memperkirakan kemungkinan kerugian atau berbagai kehilangan atau
menyatakan bahwa estimasi semacam itu tidak dapat dibuat.
Pengungkapan kontingensi kerugian yang melibatkan klaim unasserted diperlukan bila besar
kemungkinan bahwa klaim akan menegaskan dan ada kemungkinan wajar bahwa hasilnya akan
menguntungkan.
3-8
b. Harga rata-rata untuk pembelian saham treasury dihitung sebagai: [($ 175.600.000 1 /
3.395.000 saham treasury dibeli)] = $ 51,72
1 pembelian saham Treasury dari Laporan Arus Kas dan Laporan Ekuitas
c. Nilai Buku per Saham dari saham biasa dihitung sebagai:
[$ 1,793.4 [54] / 127.0 *] = $ 14,12
* 135,6 [49] - 8.6 [52] - catatan: (. Catatan: Nilai ini sama dengan jumlah dihitung perusahaan
[185] dari $ 14,12) ada saham preferen yang beredar
d. Nilai buku per saham dari saham biasa adalah $ 14,12. Namun, saham yang dibeli selama
tahun pada rata-rata sekitar $ 52 per saham (indikator dari nilai pasar sepanjang tahun). Bahkan,
menurut catatan 24 atas laporan keuangan saham diperdagangkan di $ 70 - $ 80 pada kuartal
keempat tahun 11. Ada beberapa alasan mengapa nilai pasar saham jauh lebih tinggi dari nilai
buku saham. Pertama, nilai pasar impounds keyakinan investor tentang masa depan penghasilan
kekuatan perusahaan. Investor tampaknya memiliki harapan yang tinggi mengenai profitabilitas
masa depan. Kedua, nilai buku dicatat menggunakan konvensi akuntansi seperti biaya historis
dan konservatisme. Masing-masing konvensi ini dirancang untuk mengoptimalkan keandalan
informasi tetapi dapat menyebabkan perbedaan antara nilai pasar dan buku saham perusahaan.
3-10
Ada empat hak dasar yang melekat dalam kepemilikan saham biasa. Hak pertama adalah bahwa
pemegang saham biasa dapat berpartisipasi dalam pengelolaan aktual korporasi melalui
partisipasi dan suara pada pertemuan pemegang saham perusahaan. Kedua, pemegang saham
umum memiliki hak untuk berbagi dalam keuntungan korporasi melalui dividen yang dibagikan
oleh dewan direksi (dipilih oleh pemegang saham biasa) korporasi. Ketiga, pemegang saham
umum memiliki rata kanan pro untuk sisa aset korporasi jika melikuidasi. Keempat, pemegang

saham biasa memiliki hak untuk mempertahankan kepentingan mereka (persen kepemilikan)
dalam perusahaan jika masalah korporasi saham biasa tambahan, dengan diberi kesempatan
untuk membeli sejumlah proporsional saham dari penawaran baru. Hak keempat ini paling sering
disebut sebagai "hak memesan efek terlebih dahulu."
b. Saham preferen adalah suatu bentuk modal yang diberikan hak-hak istimewa biasanya tidak
diberikan pemegang saham biasa sebagai imbalan untuk menyerahkan satu atau lebih hak
biasanya disampaikan kepada pemegang saham biasa. Hak yang paling umum diberikan oleh
pemegang saham yang disukai adalah hak untuk berpartisipasi dalam manajemen (hak suara).
Sebagai imbalannya, perusahaan memberikan satu atau lebih preferensi kepada pemegang saham
preferen. Preferensi yang paling umum diberikan kepada pemegang saham preferen adalah:
1. Pembayaran dividen kepada pemegang saham umum hanya setelah dividen telah dibayarkan
kepada pemegang saham preferen.
2. Klaim pemegang saham preferen yang senior untuk pemegang saham biasa untuk sisa aset
(setelah kreditur telah dibayar) dalam hal perusahaan likuidasi.
3. Meskipun dewan direksi tidak berkewajiban untuk membagikan dividen dalam tahun tertentu,
pemegang saham preferen diberikan ketentuan kumulatif yang menyatakan bahwa dividen tidak
dibayarkan dalam tahun tertentu harus dibayar dalam tahun-tahun berikutnya sebelum pemegang
saham biasa dibayar dividen.
4. pemegang saham yang dipilih diberikan klausul partisipasi yang memungkinkan mereka untuk
menerima dividen tambahan di luar dividen normal jika pemegang saham biasa menerima
dividen dari persentase yang lebih besar dari para pemegang saham preferen. Partisipasi ini
adalah pada 1-1 dasar (sepenuhnya berpartisipasi); pemegang saham biasa yang diizinkan untuk
melebihi tingkat yang dibayarkan kepada pemegang saham preferen dengan jumlah yang
ditetapkan sebelum pemegang saham disukai mulai berpartisipasi: atau, klausul partisipasi dapat
membawa tingkat maksimum partisipasi yang disukai para pemegang saham berhak.
5. pemegang saham disukai memiliki hak untuk mengkonversi saham preferen menjadi saham
biasa dengan harga tertentu di masa depan tidak peduli apa harga pasar saat ini dari saham biasa
adalah.
6. Pemegang saham yang dipilih juga bisa setuju untuk memiliki saham mereka callable oleh
korporasi dengan harga lebih tinggi daripada ketika saham awalnya dikeluarkan. Item ini
umumnya digabungkan dengan item preferensi lain untuk membuat masalah tampak menarik
bagi pasar.
1. saham Treasury adalah saham yang sebelumnya dikeluarkan oleh korporasi, tetapi kemudian
dibeli kembali oleh perusahaan. Hal ini tidak pensiun saham, namun stok yang tersedia untuk
penerbitan pada tanggal berikutnya oleh korporasi.
2. saham A yang tepat adalah hak istimewa yang diberikan oleh perusahaan untuk mengakuisisi
saham tambahan (atau saham pecahan) dari modal sahamnya.
3. Surat perintah saham bukti fisik hak saham. Surat perintah menentukan jumlah hak
disampaikan, jumlah saham yang pemegang hak berhak, harga di mana pemegang hak dapat
membeli saham tambahan, dan kehidupan hak (periode waktu yang lebih dari hak dapat
dilaksanakan) .
3-12

a. Pembelian saham sendiri mirip dengan pembayaran dividen dalam aset kas berkurang di kedua
situasi. Artinya, dalam setiap kasus, perusahaan mendistribusikan uang tunai kepada pemegang
saham. Dalam hal dividen, pemegang saham menerima uang tunai secara proporsional. Dalam
kasus pembelian kembali saham, pemegang saham yang dipilih menerima distribusi kas dari
perusahaan.
b. Manajer mungkin lebih memilih untuk membeli saham perusahaan sendiri karena ini
berfungsi untuk meningkatkan ukuran kinerja keuangan seperti laba per saham dan return on
equity pemegang saham.
c. Investor pajak atas dividen yang diterima dari perusahaan. Tarif pajak atas dividen sering
cukup tinggi. Investor juga dikenai pajak atas keuntungan atas penjualan saham. Dengan
demikian, investor sering akan lebih suka bahwa perusahaan membeli kembali saham daripada
membayar dividen. Dengan cara ini, investor yang senang dengan kinerja perusahaan dapat
mempertahankan atau meningkatkan kepemilikan mereka (dapat meningkatkan sebagai persen
dari total). Investor yang ingin mengurangi investasi mereka dalam perusahaan dapat memilih
untuk melakukannya dengan menjual saham kembali ke perusahaan sesuai dengan tawaran
perusahaan untuk pembelian kembali saham. Juga, keuntungan penjualan saham oleh investor
biasanya dikenakan pajak pada tingkat lebih rendah dari dividen.
3-14
a. Dua tantangan akuntansi utama yang dihasilkan dari penggunaan program pensiun manfaat
pasti adalah:
Estimasi atau asumsi harus dibuat tentang peristiwa masa depan yang akan menentukan jumlah
dan waktu pembayaran manfaat.
Beberapa metode menghubungkan biaya manfaat pensiun untuk tahun individu pelayanan
harus dipilih.
Kedua tantangan muncul karena perusahaan harus mengakui biaya pensiun sebelum membayar
manfaat pensiun.
b. Carson menentukan komponen biaya pelayanan biaya pensiun bersih sebagai nilai sekarang
aktuaria manfaat pensiun disebabkan jasa karyawan selama periode tertentu berdasarkan
penerapan formula manfaat pensiun.
c. Carson menentukan komponen biaya bunga dalam beban pensiun bersih sebagai peningkatan
kewajiban imbalan diproyeksikan karena berlalunya waktu. Mengukur kewajiban imbalan
diproyeksikan membutuhkan akrual biaya bunga pada asumsi tingkat diskon.
d. Carson menentukan Hasil aktual aset program komponen biaya pensiun bersih sebagai
perubahan nilai wajar aset program selama periode tersebut, disesuaikan (1) kontribusi dan (2)
pembayaran manfaat.