AOS

EFECTIVO
CARTERA
INVENTARIOS
OTROS ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE

2010
1,503
2,520
7,146
1,126
12,295

2011
528
2,414
5,450
870
9,262

ACTIVOS FIJOS NETOS

OTROS ACTIVOS FIJOS
ACTIVOS FIJOS
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS
PASIVO CORRIENTE
FINANCIEROS
COMERCIALES
PROV. IMPUESTOS
BENEFICIOS SOCIALES
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVOS A LARGO PLAZO
HIPOTECARIAS
BONOS
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVOS

4,476
702
5,178
17,473

4,397
538
4,935
14,197

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
RESERVAS
REVALORIZACION
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PAS.Y PATRIM.

5,855
1,600
331
1,805
9,591

4,000
1,300
240
1,500
7,040

100
61
161
9,752

90
61
151
7,191

6,000
148
280
1,293
7,721
17,473

6,000
100
200
706
7,006
14,197

ESTADO DE RESULTADOS
AOS
VENTAS NETAS

2,010
15,141

2,011
12,504

COSTO DE VENTAS.
7,270
5,987
GASTOS DE OPERACIN
3,999
3,866
EBIT
3,872
2,651
GASTOS FINANCIEROS
1,730
1,366
OTRO INGRESOS Y EGRESOS
518
339
IMPUESTOS
331
240
TOTAL COSTOS Y GASTOS
13,848
11,798
UTILIDAD NETA
1,293
706
Con los datos anteriores, estructurar el anlisis Dupont

Formato de presentacin sugerido en

BALANCE GENERAL

RENDIMIENTO
DE LA INVERSIN.
2010
7.40%
2011
4.97%
Difer.
-32.80%

SOCIEDAD COMERCIAL S.A.

BALANCE GENERAL
(Expresado en miles de $us.)

AOS
EFECTIVO
CARTERA
INVENTARIOS
OTROS ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE
ACTIVOS FIJOS NETOS
OTROS ACTIVOS FIJOS
ACTIVOS FIJOS
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS
PASIVO CORRIENTE
FINANCIEROS
COMERCIALES
PROV. IMPUESTOS
BENEFICIOS SOCIALES
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVOS A LARGO PLAZO
HIPOTECARIOS
BONOS
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
RESERVAS
REVALORIZACION
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PAS.Y PATRIM.

2010
1,503
2,520
7,146
1,126
12,295
4,476
702
5,178
17,473

2011
528
2,414
5,450
870
9,262
4,397
538
4,935
14,197

5,855
1,600
331
1,805
9,591

4,000
1,300
240
1,500
7,040

100
61
161
9,752

90
61
151
7,191

6,000
148
280
1,293
7,721
17,473

6,000
100
200
706
7,006
14,197

ESTADO DE RESULTADOS
AOS
VENTAS NETAS
COSTO DE VENTAS.
GASTOS DE OPERACIN
EBIT
GASTOS FINANCIEROS
OTRO INGRESOS Y EGRESOS
IMPUESTOS
TOTAL COSTOS Y GASTOS
UTILIDAD NETA

2,010
15,141
7,270
3,999
3,872
1,730
518
331
13,848
1,293

2,011
12,504
5,987
3,866
2,651
1,366
339
240
11,798
706

Razones financieras

2,010

2,011

1.28

1.32

LIQUIDEZ
Razn corriente (Veces)
Prueba cida (Veces)
Capital trabajo ($)
Cobertura de intereses (Veces)
EBITDA ($)
Cobertura EBITDA (Veces)
ACTIVIDAD
Periodo Medio de Cobro (Das)
Rotacin de Cuentas por Cobrar (Veces)
Periodo Medio del Inventario (Das)
Rotacin del Inventario (Veces)
Ciclo operacional (Das)
Rotacin del ciclo de operaciones (Veces)
Periodo Medio de Pago (Das)
Rotacin de Cuentas por Pagar (Veces)
Ciclo de caja (Das)
Rotacin del ciclo de caja (Veces)
Rotacin activo total (Veces)
ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento sin valorizaciones (%)
Concentracin del pasivo en el corto plazo (%)
Relacin pasivo / ventas (Das)
Endeudamiento sector financiero (%)
Apalancamiento (veces)
Solvencia (veces)
RENTABILIDAD
Margen de utilidad Bruta (MUB)%
Margen de utilidad en Operaciones (MUO)%
Margen de utilidad Neta (MUN)%
Rendimiento Sobre la Inversin RSI (%)
Rendimiento Sobre el Patrimonio ROE (%)

GENERADORES Y DESTRUCTORES DE VALOR

ANALISIS DUPONT
COSTO DE VENTAS

MARGEN
UT.NET / VT.NET
2010
8.54%
2011
5.65%
dif
2.89%

UTILIDAD NETA
2010
1,293
2011
706
dif
83.14%

VENTAS NETAS
2010
15,141
2011
12,504
dif
21.09%

RENDIMIENTO
DE LA INVERSIN.
2010
7.40%
2011
5.14%
Difer.
2.26%

VENTAS NETAS
2010
15,141
2011
12,504
dif
21.09%

COSTOS Y GASTOS
2010
13,848
2011
11,798
dif
17.38%

NACIONALES
2010
13,332
2011
10,865
dif
22.71%
EXPORTACIONES
2010
1,809
2011
1,639
dif
10.37%

VENTAS NETAS
2010
15,141
2011
12,504
dif
21.09%
ROTACION ANUAL
VT.NET / ACT.TOT
2010
0.87
2011
0.91
dif
-4.87%

RENDIMIENTO
DEL PATRIMONIO
2010
16.75%
2011
10.42%
dif
6.32%

ACTIVO TOTAL
2010
17,473
2011
13,727
dif
27.29%

PATRIMONIO
2010
7,721
2011
7,006
dif
10.21%

2010
2011
dif

1,709
1,568
8.99%

VENTAS
2010
2,290
2011
2,298
dif
-0.35%

G. FINANCIEROS
2010
1,730
2011
1,366
dif
26.65%

DIF EN CAMBIO
2010
50
2011
40
dif
25.00%

OTROS ING. Y EGR.

2010
518
2011
339
dif
52.80%

OTROS GASTOS FIN

2010
1,680
2011
1,326
dif
26.70%

IMPUESTOS
2010
331
2011
240
dif
37.92%

CARTERA
2010
2,520
2011
2,414
dif
4.39%
INVENTARIOS
2010
7,146
2011
4,980
dif
43.49%

A.FIJOS NETOS
2010
4,476
2011
4,397
dif
1.80%
OTROS ACT. P.
2010
702
2011
538
dif
30.48%

ACTIVO TOTAL
2010
17,473
2011
14,197
dif
23.08%

PASIVO TOTAL
2010
9,752
2011
7,191
dif
35.61%

ADMINISTRACION

G. OPERAC.
2010
3,999
2011
3,866
dif
3.44%

OTROS ACT. CT
2010
1,126
2011
870
dif
29.43%

ACT. PERMANENTE
2010
5,178
2011
4,935
dif
4.92%

MULTIPLICADOR.
ACT.TOT. / PATR
2010
2.26
2011
2.03
dif
11.68%

7,270
5,987
21.43%

EFECTIVO.
2010
1,503
2011
528
dif
184.66%

ACTIVO CORRIENTE
2010
12,295
2011
8,792
dif
39.84%

ACTIVO TOTAL
2010
17,473
2011
14,197
dif
23.08%

2010
2011
dif

NACIONAL
2010
2,270
2011
1,757
dif
29.20%
EXTERIOR
2010
250
2011
657
dif
-61.95%
MAT PRIMA, SUM
2010
1,656
2011
1,470
dif
12.65%
PROD EN PROCESO
2010
672
2011
652
dif
3.07%
PROD TERMINADO
2010
3,635
2011
2,511
dif
44.76%
EN TRANSITO
2010
1183
2011
347
dif
240.92%

FINANCIEROS
2010
5,855
2011
4,000
dif
46.38%
PASIVO CTE.
2010
9,591
2011
7,040
dif
36.24%

COMERCIALES
2010
1,600
2011
1,300
dif
23.08%

PASIVO L.P.
2010
161
2011
151
dif
6.62%

FISCALES - SOCIALES
2010
2,136
2011
1,740
dif
22.76%

GENERADORES Y DESTRUCTORES DE VALOR

ANALISIS DUPONT

COSTO DE
VENTAS

UTILIDAD NETA

GASTOS DE
OPERACIN

GASTOS DE
COMERCIALIZAC
IN

TOTAL EGRESOS
(TOTAL COSTOS
Y GASTOS)

MARGEN NETO
UTILIDAD NETA/
VENTAS

NACIONALES

VENTAS NETAS

+
GASTOS
FINANCIEROS

RENTABILIDAD
ECONOMICA
ROA -ROI - RSI

GASTOS DE
ADMINISTRACIO
N

TOTAL
INGRESOS
VENTAS NETAS

DIFERENCIA DE
CAMBIO/AJUSTE
S POR INLACIN

+/- RESULTADOS
EXTRAORDINARI
OS

OTROS GASTOS
FINANCIEROS

+
EXPORTACIONES
IMPUESTOS

VENTAS NETAS

EFECTIVO
DISPONIBILIDAD

NACIONAL

+
+
ROTACION DEL
ACTIVO
VENTAS/ACTIVO

ACTIVO
CORRIENTE
FONDO DE
MANIOBRA

CARTERA
CUENTAS POR
COBRAR
EXIGIBLE

EXTERIOR

+
MATERIA PRIMA

RENTABILIDAD
FINANCIERA
ROE - RSP

INVENTARIOS
REALIZABLE

+
+
ACTIVO TOTAL

ACTIVO
PERMANENTE

OTROS ACTIVOS
CORRIENTES

ACTIVOS FIJOS
NETOS (ACT.
FIJO BRUTODEPREC. Y
AMORTIZ.)

PRODUCTOS EN
PROCESO

+
PRODUCTOS
TERMINADOS

+
EN TRNSITO
OTROS ACTIVOS

ACTIVO TOTAL
MULTIPLICADOR
DEL PATRIMONIO
(TOTAL
ACTIVO/PATRIMO
NIO)

/
TOTAL
PATRIMONIO

PASIVOS
FINANCIEROS

TOTAL ACTIVO

PASIVO
CORRIENTE
TOTAL PASIVO

PASIVOS
COMERCIALES

PASIVO DE
LARGO PLAZO

PASIVOS
FISCALES SOCIALES