Erik Naiman CFD означает Контракт На Разницу. CFD были разработаны, чтобы позволить клиентам брокерских компаний получить все выгоды от обладания акциями без необходимости физически ими владеть...
Другими словами, вы не можете требовать
физической поставки акций по CFD, однако ваш счет изменится в зависимости от цены покупки и продажи CFD-акции. Разница между этими ценами будет являться прибылью или убытками.
Например, в среду вы купили CFD-акции Microsoft (MSFT) в количестве 100 штук по
цене $70. В четверг, когда цена Microsoft выросла до $72 вы продали этот CFD и получили прибыль в размере $200 ((72 - 70) х 100).
На графике это будет выглядеть следующим образом:
Имеются также CFD-контракты на все ведущие мировые фондовые индексы:
Здесь торгуется разница между текущим и будущим значением фондовых индексов,
когда за базу расчета берется или значение наличного индекса (Nasdaq Composite) или значение фьючерсного контракта на индекс (Nasdaq100, DJIA). В торговле различными фондовыми индексами вы можете реализовать свои самые заветные мечты по международному инвестированию.
Например, если вы верите в преимущественный рост европейской экономики по
сравнению с американской, вы можете купить CFD на фондовый индекс Dax и продать CFD на S&P500. Более того, если вы делаете ставку на «новую экономику» в ущерб «старой», вы можете купить CFD на Nasdaq100 и продать CFD на DJIA. Кстати, финансовый результат от торговли не-американскими фондовыми индексами рассчитывается в национальных валютах соответствующих стран: для FTSE100 в фунтах стерлингов, для DAX в евро, для Nikkei в японских йенах (каждый полный пункт индекса стоит 100 йен).
Покупка и продажа акций или фондовых индексов через CFD почти идентична физической маржинальной торговле обыкновенными акциями, финансируемой ссудами. Так, клиент может занять $10’000 в банке для того чтобы купить акции. В результате клиент может получить доход от последующей продажи акций (если они выросли в цене), однако заплатит банку проценты за ссуду. CFD комбинирует этот процесс в одной сделке.
Например, если клиент хочет купить акций на $10’000, он должен будет внести на свой счет у брокера $2’000 маржи (залога)*. После внесения указанной суммы на счет, клиенту будет позволено купить CFD-акций на $10’000. Здесь, однако, надо указать на возросший риск сделки. Если сумма купленного пакета CFD-акций упадет в цене на $2’000, то клиент потеряет свой счет. С другой стороны, и рост купленных CFD-акций всего на 20% приведет к удвоению счета клиента, он вырастет до $4’000.
Как и в торговле с акциями и с фьючерсами на фондовые индексы, CFD-инвесторы
могут извлекать выгоду из обычных рыночных движений. Вместе с тем, в случае переноса клиентом длинной (купленной) позиции через ночь, с него списывается процент за пользование кредитом (в размере около 5% годовых на величину CFD- позиции). Если же клиент перенес через ночь короткую (проданную) позицию, ему на счет будет зачислен процент (в размере около 1% годовых на величину CFD- позиции). Величина процента изменяется в зависимости от рыночной конъюнктуры. Также следует отметить, что проценты списываются независимо от наличия денежных средств на счете клиента у брокерской компании.
* для торговли CFD-индексами требуемая маржа составляет 5%. Так, при значении индекса Nasdaq100 в 2000 для сделки с CFD на Nasdaq100 будет требоваться маржа в размере $100 ($2000 х 5%).
Вопросы-ответы
Q. Что такое – CFD?
CFD – ценная бумага, которая позволяет клиентам брокерских компаний получить
все выгоды от обладания акциями без необходимости физически ими владеть. Покупка и продажа акций или фондовых индексов через CFD почти идентична физической маржинальной торговле обыкновенными акциями и фьючерсами на фондовые индексы.
Q. Как быстро вы можете исполнять мои ордера?
Практически мгновенно, обычно в течение 30-60 секунд.
Q. Я буду должен платить комиссионные, биржевой или налог на операции с
ценными бумагами?
Нет.
Q. Каков минимальный размер счета для торговли CFD?
$8.000
Q. Какой стандартный спрэд при котировании CFD?
Величина спрэдов для CFD на фондовый индексы колеблется от 3 до 10 пунктов в
зависимости от инструмента, а для CFD на акции от 10 до 50 пунктов.
Спрэды могут изменяться как в сторону улучшения, так и в сторону ухудшения.
Последнее может происходить при росте волатильности рыночных цен.
Q. Я могу получить индекс или акцию, торгуя CFD?
Нет.
Q. Как происходит торговля CFD?
Покупка и продажа фондовых индексов и акций через CFD почти идентична
физической маржинальной торговле обыкновенными акциями, финансируемой ссудами. Так, клиент может занять $10’000 в банке для того чтобы купить акции. В результате клиент может получить доход от последующей продажи акций (если они выросли в цене), однако заплатит банку проценты за ссуду. CFD комбинирует этот процесс в одной сделке.
Q. Могу ли я занять короткую позицию, т.е. продать CFD без покрытия?
Да.
Q. Каково требование по марже (залогу)?
CFD торгуются с использованием 20% маржи, а индексы - 5%.
Так, если вы хотите купить или продать 100 акций ценой по $10 каждая на общую сумму $1000, вы должны внести на свой счет у брокера $200 (1000 х 20%). Если же вы хотите купить или продать индекс Nasdaq100 значением 1900 (фактически стоимостью $1900), вы должны внести на свой счет у брокера $95 (1900 х 5%).
Q. Какие выгоды от торговли CFD?
Клиенты получают следующие выгоды:
- повышенная маржа при торговле акциями (вместо обычных для рынка акций США 2, при торговли CFD-акциями маржа достигает 5); - отсутствие комиссионных; - отсутствие биржевых и гербовых сборов; - быстрое исполнение ордеров.
Q. Какие могут быть другие расходы при торговле CFD?
В случае переноса клиентом длинной (купленной) позиции через ночь, с него
списывается процент за пользование кредитом (в размере около 5% годовых на величину CFD-позиции).
Вместе с тем, если клиент перенес через ночь короткую (проданную) позицию, ему на счет будет зачислен процент (в размере около 1% годовых на величину CFD- позиции).
Величина процента изменяется в зависимости от рыночной конъюнктуры. Также
следует отметить, что проценты списываются независимо от наличия денежных средств на счете клиента у брокерской компании.
Q. Каков минимальный и максимальный размер торгового лота при торговле CFD?
Минимальный размер - один CFD (это 100 акций или 1 фондовый индекс).
Максимальный размер ограничен только размером вашего счета у брокера.
Q. На чем зарабатывает брокерская компания?
На спрэде.
Q. Я могу торговать фондовыми индексами?
Да, клиенты имеют возможность использовать CFD для торговли всеми главными мировыми фондовыми индексами, такими как. FTSE100, Dax, Nasdaq100, Nasdaq Composite, S&P500, DJIA, Nikkei.
