Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
Параболическая
система
(Parabolic system)
ÃËı‡ËÎ ÓÓβÍ
moysha1@usa.net
П
араболическая система — это самостоятель- реализовываться с помощью различных алгоритмов. Для описа-
ная торговая система с входами и выходами, ния того или иного вида скользящего стопа необходимо описать
основанными на скользящих стопах. Выход два его аспекта — точку, в которой размещается стоп в момент
из длинной позиции осуществляется по его первичного размещения, и правило, по которому он следует
скользящему стопу и является одновременно за движением цены в сторону открытой позиции.
входом в короткую позицию. Точно так же Особенностью скользящего стопа в параболической системе
выход из короткой позиции осуществляется по скользящему является то, что сразу после открытия позиции стоп размеща-
стопу и является одновременно сигналом к открытию длинных ется на достаточно большом удалении от точки входа, так что-
позиций. бы случайное движение цен против позиции не вызывало его
Торговые системы такого типа, с одновременным закрытием срабатывания. По мере развития движения в сторону откры-
позиций в одну сторону и открытием их в другую, называются той позиции стоп приближается к ценам все ближе и ближе,
реверсивными, что и отражено в одном из названий систе- обеспечивая фиксацию уже накопленной прибыли. Это уско-
мы — Stop and Reverse (стоп и переворот). ряющееся приближение стопа к ценам и придает этому виду
Скользящими стопами (trailing stop) называют стопы, значе- скользящего стопа его характерное графическое начертание,
ния которых двигаются вслед за движением цен в сторону от- давшее ему название «параболический».
крытой позиции. Если речь идет о длинной позиции, то при Таким образом, общая идеология этой системы, с точки
росте цен скользящий стоп, размещенный на некотором удале- зрения ее автора, состоит в том, что время — это враг откры-
нии от цен внизу, также движется вверх. Однако когда цены на- той позиции. Чем большее время система находится в рынке,
чинают двигаться против открытой позиции вниз, скользящий имея открытую позицию, тем больше рисков она на себя при-
стоп остается на максимально высоком достигнутом уровне и нимает2.
срабатывает в случае пересечения его ценой, обеспечивая фик- Нельзя не отметить тут некую непоследовательность Вилде-
сацию прибыли. При открытии коротких позиций скользящий ра — его параболическая система всегда имеет открытую пози-
стоп движется над ценами, опускаясь одновременно с ними, и цию в силу реверсивного характера системы.
при развороте цен вверх фиксируется на своем минимальном Для того чтобы лучше понять, как работает параболичес-
значении. кий стоп, разберем его формулу. Как я отметил выше, для
Скользящие стопы — это мощное средство, позволяющее во- описания скользящего стопа надо знать два его аспекта —
время фиксировать прибыль на трендовых рынках. При этом, в точку первичного размещения и алгоритм дальнейшего дви-
зависимости от торгуемой концепции, скользящие стопы могут жения.
1
Wilder, J. Welles. New Concepts in Technical Trading Systems. Greensboro, NC: Trend Research, 1978. В этой книге Вилдер описал свои изобретения
в области технического анализа: параболическую систему (Stop=and=Reverse, SAR), систему индикаторов направленного движения (Directional move=
ment system) и показатель относительной силы (Relative strength indicator, RSI).
2
Это действительно так. Один из показателей риска торговой системы — это какой процент от всего времени тестирования система находилась
в открытой позиции.
1
Вилдер считал, что значение шага параболического стопа допустимо изменять в диапазоне 0.018–0.021.