HOLCIM ECUADOR S.

A
ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL
AL 31 DE DICIEMBRE 2013 Y 2012

(expresados en dlares de los Estados Un

de Amrica)

2013
INGRESOS
Ventas netas
Arriendos y cooncesiones
Transporte
Afiliaciones
Otros

1842442
18999
3425
420
3581

TOTAL DE INGRESOS

1868867

COSTOS Y GASTOS
Costos de ventas
Gastos de administracion y ventas
Participacin a trabajadores
Otros gastos

-295952
-27518
-21433
-6440

TOTAL DE COSTOS Y GASTOS

-351343

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A RENTA

1517524

Impuesto a la renta

-28200

UTILIDAD NETA Y TOTAL DEL RESULTADO INTEGRAL

UTILIDAD NETA POR ACCION EN DOLARES

1489324
55169

2000000

1842442

1800000
1600000
1400000
1200000
1000000
800000
600000
400000

295952

1600000
1400000
1200000
1000000
800000
600000
400000

295952

200000
0

2012

Venta

UTILID

ANLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL

DE ESTADOS FINANCIER

ADO INTEGRAL
BRE 2013 Y 2012

n dlares de los Estados Unidos

de Amrica)
ANALISIS HORIZONTAL
VARIACION
ABOLUTA

2014

VARIACION
RELATIVA

1731412
17369
3449
331
3348

-111030
-1630
24

-6.03%
-8.58%

-233

-6.51%

1755909

-112958

-6.04%

-340195
-26825
-23178
-10893

-44243
693
-1745
-4453

14.95%
-2.52%
8.14%
69.15%

-401091

-49748

14.16%

1354818

-162706

-10.72%

-2315

8.21%

-165021

-11.08%

9543

17.30%

-30515
1324303
64712

EVOLUCION UTILIDAD BRUTA

1842442

1731412
1489324

1324

295952

340195

1489324

1324

295952

340195

2012

2013

Ventas netas
UTILIDAD NETA Y TOTAL DEL RESULTADO INTEGRAL

Costos de ventas

AL Y HORIZONTAL
DE ESTADOS FINANCIEROS

ANALISIS VERTICAL
2012

2013

100.00%
1.03%

100.00%
1.00%
0.20%

0.19%

0.19%

101.43%

101.41%

-16.06%
-1.49%
-1.16%
-0.35%

-19.65%
-1.55%
-1.34%
-0.63%

-19.07%

-23.17%

82.36%

78.25%

-1.53%

-1.76%

80.83%

76.49%

2.99%

3.74%

1324303

340195

2012
295952

2013
340195

ntas

1324303

340195

2013

HOLCIM ECUADOR S.A.

ESTAD DE SITUACIN FINACIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013 Y 2012
EXPRESADO EN MILES DE DLARES DE E. U. A.

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y bancos
Cuentas por cobrar comerciales y otras
Inversiones mantenidas al vencimiento
Otros activos financieros
Inventarios
Otros activos financieros
Total Activo Corriente
ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedad, planta y equipo
Propiedades de inversion
Activos intangibles
Inversion en subsidiarias y asociadas
Otros activos
Total activo no corriente
TOTAL ACTIVO

PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros
Cuentas por pagar comerciales y otras
Pasivos por impuestos corrientes
Obligaciones acumuladas
Otros pasivos financieros
Total Pasivo Corriente
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones por beneficios definidos
Pasivos por impuestos diferidos
Otros pasivos financieros

Total Pasivo No Corriente

TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital social
Reserva legal
Reserva facultativa
Utilidades retenidas
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

EVOLUCI
2012
489741

2013
628446

106.66%
59.39%

73.20%
60.36%
1,286,241

1,286,241
21.14%
4.08%

1,160,335
22.52%
3.48%

489741
66.25%
196.39%

628446
48.00%
136.63%

1,16

PARTICIPACION DEL

PARTICIPACION PORCENTA

PARTICIPACION DEL

PARTICIPACION PORCENTA

PARTICIPAC

PARTICIPACION EN EL PORC

ANLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL

A
2012
E E. U. A.
ANALISIS VERTICAL
2013
2014

2013

2014

8,716
127,590
161,624
3,693
192,196
28,523

12,990
132,892
108,600
3,750
177,557
24,215

0.68
9.92
12.57
0.29
14.94
2.22

1.12
11.45
9.36
0.32
15.30
2.09

522,342

460,004

40.61

39.64

407,598
79,231
8,889
127,026
141,155

364,590
71,473
4,265
120,026
139,977

31.69
6.16
0.69
9.88
10.97

31.42
6.16
0.37
10.34
12.06

763,899

700,331

59.39

60.36

1,286,241

1,160,335

100.00

100.00

1,314
177,006
30,485
52,344
10,803

860
175,028
29,341
45,893
10,217

0.10
13.76
2.37
4.07
0.84

0.07
15.08
2.53
3.96
0.88

271,952

261,339

21.14

22.52

38,912
8,957
4,642

35,694
1,320
3,322

3.03
0.70
0.36

3.08
0.11
0.29

52,511

40,336

4.08

3.48

324,463

301,675

25.23

26.00

375,000
66,717
278,163
241,898

335,000
53,451
238,772
231,437

29.15
5.19

28.87
4.61

18.81

19.95

961,778

858,660

74.77

74.00

1,286,241

1,160,335

100.00

100.00

EVOLUCION ACTIVO - PASIVO Y PATRIMONIO

TOTAL ACTIVO 2012

TOTAL ACTIVOS 2013

TOTAL PASIVO 2012

TOTAL PASIVO 2013

PATRIMONIO 2012

PATRIMONIO 2013

1,286,241
1,160,335
961,778
858,660

324,463

301,675

ARTICIPACION DEL ACTIVO CORRIENTE Y NO CORRIENTE EN EL ACTIVO

PARTICIPACION PORCENTAJE 180.00%
160.00%

ARTICIPACION DEL ACTIVO CORRIENTE Y NO CORRIENTE EN EL ACTIVO

PARTICIPACION PORCENTAJE 180.00%
160.00%
140.00%
120.00%
100.00%
80.00%
60.00%
40.00%
20.00%
0.00%

2012

2013

PARTICIPACION DEL PASIVO CORRIENTE Y NO CORRIENTE

PARTICIPACION EN EL PORCENTAJE

30.00%
25.00%
20.00%
15.00%
10.00%
5.00%
0.00%

2012

20

COMPOSICION DEL ACTIVO

Total Patrimonio

196.39%

TOTAL PASIVO

COMPOSICION DEL ACTIVO

Total Patrimonio

TOTAL PASIVO

196.39%
136.63%
66.25%

2012

48.00%

2013

TICAL Y HORIZONTAL DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

ANALISIS HORIZONTAL
VARIACION ABSOLUTA

VARIACION RELATIVA

4,274
5,302
(53,024)
57
(14,639)
(4,308)

49.04
4.16
-32.81
1.54
-7.62
-15.10

(62,338)

-11.93

(43,008)
(7,758)
(4,624)
(7,000)
(1,178)

-10.55
-9.79
-52.02
-5.51
-0.83

(63,568)

-8.32

(125,906)

-9.79

(454)
(1,978)
(1,144)
(6,451)
(586)

-1.12
-3.75
-12.32
-5.42

(10,613)

-3.90

(3,218)
(7,637)
(1,320)

-28.44

(12,175)

-23.19

(22,788)

-7.02

(40,000)
(13,266)

-10.67
-19.88

(10,461)

-4.32

(103,118)

-10.72

(125,906)

-9.79

IO

TOTAL PASIVO 2012

PATRIMONIO 2013

858,660

EN EL ACTIVO

2012
2013

EN EL ACTIVO

CORRIENTE EN EL ACTIVO

2013

VO
PASIVO

VO
PASIVO

ND
NDICES
LIQUIDEZ
1. RAZN CORRIENTE
2. RAZN CIDA
2. CAPITAL DE TRABAJO
ACTIVIDAD
1. ROTACIN CUENTAS POR COBRAR
2. ROTACIN CUENTAS POR COBRAR COMPAIAS RELACIONADAS
3. PLAZO PROMEDIO DE COBRO
4. ROTACIN INVENTARIOS
4. PLAZO PROMEDIO INVENTARIO
5. ROTACIN CUENTAS POR PAGAR
6. PLAZO PROMEDIO DE PAGO
7. ROTACIN ACTIVO FIJO
8. ROTACIN ACTIVO TOTAL
ENDEUDAMIENTO
1. ENDEUDAMIENTO TOTAL
2. ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO
3. APALANCAMIENTO
4. ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO
5. RENTABILIDAD NETA DEL ACTIVO (DUPONT)
RENTABILIDAD
1. MARGEN NETO DE UTILIDAD
2. RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS (ROA)
3. RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO (ROE)
4. COBERTURA DE INTERESES
5. EBIT
6. EBITDA

NDICES FINANCIEROS
FRMULA DE CALCULO
ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE
(ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO)/PASIVO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE
VENTAS A CRDITO / (CTAS X COBRAR AO ANTERIOR + CTAS X COBRAR AO LTIMO) / 2
VENTAS A CRDITO / PROMEDIO CUENTAS POR COBRAR
360 /ROTACIN CUENTAS POR COBRAR
COSTO DE VENTAS / (INVENTARIO AO ANTERIOR + INVENTARIO AO LTIMO) / 2
360/ROTACIN DE INVENTARIOS
COMPRAS A CRDITO / (CTAS X PAGAR AO ANTERIOR + CTAS POR PAGAR AO LTIMO) / 2
360 / ROTACIN CUENTAS POR PAGAR
VENTAS / TOTAL ACTIVO FIJO
VENTAS / ACTIVO TOTAL
PASIVO TOTAL / ACTIVO TOTAL
PASIVO NO CORRIENTE / PATRIMONIO
ACTIVO TOTAL / PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE / PATRIMONIO
(UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS)*(VENTAS NETAS / ACTIVO TOTAL)
(UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS) * 100
(UTILIDAD NETA / ACTIVO TOTAL)*100
(UTILIDAD NETA / PATRIMONIO)*100
UTILIDAD EN OPERACIN / GASTOS FINANCIEROS
UTILIDAD BRUTA - GASTOS DE PRODUCCIN Y ADMINISTRACIN
EBIT + COSTOS DE AMORTIZACIONES + COSTOS PROVISIONES

2012

2013

1.92
1.21
250,390.00

3.85
1.08
198,665.00
13.29
12.81
27.08
1.84
195.64
6.06

55.73
2.41
1.43

59.41
2.47
1.49

0.25
0.05
1.41

0.26
0.05
1.53

0.28

0.30

1.16

1.14

80.83
115.79
154.85
55.15
1,518,972.00

76.49
114.13
154.23
50.51
1,364,392.00