Se le asign la tarea de elaborar un estado para

ACME Company que muestre sus entradas y

salidas esperadas de efectivo durante los meses
de julio a diciembre de 2007. Le proporcionaron
los siguientes datos de ACME Company:

1.Las ventas brutas esperadas para el perodo

de mayo a diciembre son de 300.000, 400.000,

450.000, 400.000, 425.000, 400.000, 435.000 y
400.000 dlares, respectivamente.
2.El 12% de las ventas de cualquier mes se

cobra en ese mes. La empresa ofrece a sus

clientes un descuento en efectivo por el pronto
pago de sus cuentas, contabilizando un
descuento del 3 % en el cobro de ventas del mes
en curso.

3. El 75% de las ventas de cualquier mes se

cobra durante el siguiente mes despus de la
venta.
4. El 13% de las ventas de cualquier mes se
cobra durante el segundo mes despus de la
venta.
5. Las compras esperadas de materias primas
de cualquier mes se basan en el 80% de las
ventas esperadas durante el siguiente mes.

6. La

empresa el 100% de sus compras de

materias primas para el mes en curso en el
siguiente mes.

7. Los

sueldos
y
salarios
se
pagan
mensualmente y equivalen al 6% de las
ventas esperadas del mes en curso.

8. Los

gastos mensuales de arrendamiento

corresponden al 2% de las ventas esperadas
del mes en curso.

9. Los

pagos

mensuales

en

publicidad

10. Se espera que los gastos de investigacin y

desarrollo
se
distribuyan
entre
agosto,
septiembre y octubre a la tasa del 12% de las
ventas en esos meses.
11. Durante diciembre se realizara un prepago del

seguro para el ao siguiente en un monto

24.000 dlares.
12. Durante los meses de julio a diciembre, la

empresa espera tener varios gastos de 15.000,

20.000, 25.000, 30.000, 35.000, y 40.000
dlares, respectivamente.

14. Se

espera realizar gastos en propiedad,

planta y equipo de 180.000 dlares en
septiembre.

15. El saldo de caja inicial en julio es de 15.000

dlares.
16. El

saldo de efectivo meta es de 15.000

dlares.

17. La empresa puede invertir su excedente de

caja y ganar un retorno anual del 6%.

Resolver:
a) Prepare un presupuesto de caja para el perodo de
julio a diciembre de 2007, creando una hoja de clculo
combinada. Divida su hoja de clculo en tres
secciones:
1. Cobros
de ventas y pagos para comprar
inventario.
2. Gastos operativos durante el perodo .
3. Presupuesto de caja que abarca el perodo de
julio a diciembre.
El presupuesto de caja debe considerar lo siguiente:
1. Saldos de caja de principio y fin de mes
2. Los meses en los que habr un faltante de caja
3. Los meses en los que habr un excedente de caja

b) De acuerdo con su anlisis, describa

brevemente el panorama para esta empresa
durante los seis meses siguientes. Analice
sus obligaciones especficas y los fondos
disponibles para cumplirlas.

Qu podra hacer la empresa en caso de un

faltante de caja?
Dnde podra conseguir el dinero?
Qu debe hacer la empresa si tiene un
excedente de caja?