El anlisis tcnico es el estudio de los movimientos del mercado, principalmente mediante el uso de grficos, con el propsito de pronosticar las futuras tendencias de los precios.
ANLISIS TCNICO - Introduccin
El enfoque tcnico se basa en tres premisas: 1. Los movimientos del mercado lo descuentan todo. 2. Los precios se mueven por tendencias. 3. La historia se repite.
ANLISIS TCNICO Introduccin
Mientras que el anlisis tcnico se concentra en el estudio de los movimientos del mercado, el anlisis fundamental los hace en las fuerzas econmicas de la oferta y la demanda que hacen que los precios suban, bajen o queden iguales.
ANLISIS TCNICO - Introduccin
Indicadores ms comunes: Velas japonesas. Retrocesos de Fibonacci. Medias mviles. ndice de fuerza relativa (RSI). Estocstico. Corvergencia-divergencia de la media mvil (MACD). Banda de Bollinger.
ANLISIS TCNICO Conceptos
bsicos TENDENCIA: Direccin del mercado. a) Tendencia al alza con picos y valles ascendentes.
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bsicos TENDENCIA: Direccin del mercado. b) Tendencia a la baja con picos y valles descendentes.
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bsicos TENDENCIA: Direccin del mercado. c) Tendencia lateral con picos y valles horizontales.
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bsicos La tendencia tiene tres calificaciones: Principal. Intermedia. De corta duracin.
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bsicos SOPORTES Y RESISTENCIAS: Los niveles de soporte y resistencia representan puntos de cambio clave en los que se encuentran la fuerza de los vendedores (oferta) y compradores (demanda).
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bsicos Cuando un nivel de apoyo se ve penetrado por una cantidad significativa, cambian sus papeles y se transforman en lo opuesto, un nivel de resistencia se transforma en un nivel de apoyo y el apoyo se transforma en resistencia.
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bsicos LNEAS DE TENDENCIA: Una lnea de tendencia ascendente es una lnea recta con pendiente positiva que sigue unos mnimos sucesivos de reaccin. Una lnea de tendencia descendente tiene pendiente negativa y sigue unos picos sucesivos de recuperacin.
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bsicos La violacin de la lnea de tendencia indica un cambio en la tendencia que aconseja la liquidacin de todas las posiciones mantenidas en la direccin de la tendencia previa. Con frecuencia, La ruptura de la lnea de tendencia es una de las mejores advertencias a tiempo de un cambio de tendencia.
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bsicos LNEA DE CANAL: A veces, los precios se mueven entre dos lneas paralelas (no necesariamente horizontales), la lnea de tendencia bsica y la lnea de canal.
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ANLISIS TCNICO Modelos de
cambio ms importantes Los modelos de cambio son patrones grficos que anuncian que se est dando un importante cambio en la tendencia. Hay algunos aspectos preliminares a considerar que son comunes a todos estos patrones de cambio:
ANLISIS TCNICO Modelos de
cambio ms importantes El patrn de cambio de cabeza y hombros: Ingredientes bsicos:
Una tendencia al alza previa.
Un hombro izquierdo con volumen mayor (punto A) seguido por una bajada correctiva hasta el punto B. Una subida hasta nuevos mximos pero con volumen ms ligero (punto C).
ANLISIS TCNICO Modelos de
cambio ms importantes 4.
5.
6. 7.
Una cada que desciende por debajo del pico anterior
(en A) y se acerca al mnimo anterior de reaccin (punto D). Una tercera subida (punto E) con volumen marcadamente escaso que no puede alcanzar la parte alta de la cabeza (en el punto C). Un cierre por debajo de la base del cuello. Un movimiento de retorno a la base del cuello (punto G) seguido por nuevos mnimos.
ANLISIS TCNICO Modelos de
cambio ms importantes
ANLISIS TCNICO Modelos de
cambio ms importantes
ANLISIS TCNICO Modelos de
cambio ms importantes
ANLISIS TCNICO Modelos de
cambio ms importantes
ANLISIS TCNICO Modelos de
cambio ms importantes Patrones superiores e inferiores dobles: Las caractersticas generales de un patrn superior doble son similares a las del patrn de cabeza y hombros. El patrn de volumen y la regla de medida tambin son iguales.
ANLISIS TCNICO Modelos de
cambio ms importantes
ANLISIS TCNICO Modelos de
cambio ms importantes
ANLISIS TCNICO Modelos de
cambio ms importantes
ANLISIS TCNICO Modelos de
cambio ms importantes
ANLISIS TCNICO Modelos de
continuidad Generalmente indican que el movimiento lateral del precio reflejado en el grfico no es ms que una pausa en la tendencia que prevalece, y que el siguiente movimiento ser en la misma direccin de la tendencia que preceda a la formacin.
ANLISIS TCNICO Modelos de
continuidad Tringulo: Simtricos, ascendentes y descendentes. a) Simtrico.
ANLISIS TCNICO Modelos de
continuidad Tringulo: Simtricos, ascendentes y descendentes. b) Ascendente.
ANLISIS TCNICO Modelos de
continuidad Tringulo: Simtricos, ascendentes y descendentes. c) Descendente.
ANLISIS TCNICO Modelos de
continuidad
ANLISIS TCNICO Modelos de
continuidad Formacin rectangular:
ANLISIS TCNICO Modelos de
continuidad
ANLISIS TCNICO Modelos de
continuidad Modelo de continuidad de cabeza y hombros:
ANLISIS TCNICO Modelos de
continuidad
ANLISIS TCNICO Velas
japonesas Los grficos de vela brindan informacin respecto del comportamiento del precio o del movimiento del precio a lo largo de un determinado periodo de tiempo. Cada vela contiene cuatro atributos: El precio de apertura al momento de inaugurar la vela. El precio de cierre. El mximo en un marco de tiempo. El mnimo en un marco de tiempo.
ANLISIS TCNICO Velas
japonesas
ANLISIS TCNICO Velas
japonesas La velas pueden utilizarse fcilmente para identificar cambios potenciales en las tendencias del mercado, especialmente cuando se las utiliza junto con otros indicadores. Los siguientes son patrones de velas esenciales que se deben buscar:
ANLISIS TCNICO Velas
japonesas
ANLISIS TCNICO Velas
japonesas
ANLISIS TCNICO Retrocesos
de Fibonacci Niveles en los que se espera que se produzca un retroceso en el mercado despus de una fuerte tendencia. Los operadores deberan ingresar cuando obtienen la confirmacin (por ejemplo los patrones de vela clave) en los niveles de Fibonacci.
ANLISIS TCNICO Retrocesos
de Fibonacci
ANLISIS TCNICO Retrocesos
de Fibonacci
ANLISIS TCNICO Medias
mviles Las medias mviles simplemente miden el precio en un determinado periodo de tiempo. Tambin existen las medias mviles exponenciales (EMA), las cuales funcionan de la misma manera salvo que dan ms importancia a los precios ms recientes.
ANLISIS TCNICO Medias
mviles
ANLISIS TCNICO Medias
mviles Los parmetros de tiempo ms comunes para las medias mviles son perodos de 10, 20, 50 y 200 en un grfico diario. Las medias mviles muestran una lnea tenue de la tendencia general.
ANLISIS TCNICO Medias
mviles A fin de evaluar la fuerza de una tendencia en el mercado, trace las SMA de los das 10, 20, 50 y 200. En una tendencia alcista, las medias mviles ms cortas deberan estar por encima de la SMA de 10 das.
ANLISIS TCNICO Medias
mviles Cuando una media mvil corta cruza una ms larga es considerado por muchos como un indicador de que el par se mover en direccin a la media mvil ms corta. Histricamente, los cruces de las medias no han sido indicadores de compraventa precisos, pero ayudan a comprender la psicologa del mercado.
ANLISIS TCNICO Medias
mviles
ANLISIS TCNICO Medias
mviles
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mviles
ANLISIS TCNICO Osciladores
Los osciladores consisten en estudios grficos diseados para mostrar la fuerza del precio actual con relacin al precio reciente. Como tales, muestran el impulso (momentum) del mercado al corto plazo, dando seales de que la tendencia del mercado est cambiando antes de que el precio realmente manifieste cambios de direccin.
ANLISIS TCNICO Osciladores
Los tres unos ms importantes del oscilador: 1.
2.
3.
El oscilador es muy til cuando su valor alcanza una
lectura extrema cerca de su lmite superior e inferior (sobrecomprado y sobrevendido). Una divergancia entre el oscilador y el movimiento del precio cuando el oscilador est en una posicin extrema, generalmente es una advertencia importante. El cruce de la media puede dar importantes seales para operar en la direccin de la tendencia de los precios.
ANLISIS TCNICO Osciladores
RSI: El RSI es un indicador dentro de la categora de los osciladores. Calcula fundamentalmente la fuerza de las velas ascendentes en comparacin con la fuerza de todas las velas descendentes en el curso de un determinado marco de tiempo. Si el RSI se encuentra por encima de 70, se considera que hay sobrecompra. Si se encuentra por debajo de 30 se considera que hay sobreventa.
ANLISIS TCNICO Osciladores
ANLISIS TCNICO Osciladores
El RSI, como los dems osciladores, puede utilizarse para indicar cundo una tendencia se est debilitando. Si el precio presenta nuevos mximos pero el RSI no lo evidencia, lo que implica una divergencia entre el movimiento del precio y el RSI, es posible que exista la seal de que la tendencia no sea fuerte y que un movimiento inverso sea inminente.
ANLISIS TCNICO Osciladores
ANLISIS TCNICO Bandas de
Bollinger Excelente indicador que mide la desviacin estndar de una media mvil. Consisten en tres lneas:
Una media mvil (generalmente es de 20 das).
Banda superior con dos desviaciones estndar por encima de la media mvil. Banda inferior con dos desviaciones estndar por debajo de la media mvil