You are on page 1of 30

Consumer Durables

Inputs By 
• Krutika Naik

• Pintu Bhardwaj

• Poonam Trivedi

• Antila Cheta

• Kunal Khandagale
ro wt h
N ews
.4 % g Sify
s 10 c tor –
ou c he les
r, t a b
he du r
es furt er
v iv u m
re co ns
d u stry k fo
In tloo
s ou
li f t
o dy' s
 Mo
LG Electronics Q3 global sales soar to $11.2b

a t 1 5% - Financia l Chronicle
p eg g ed
Consumer d urables growth

Durable cos expect Rs 15,000 crore sales

s are b ack
lo an
st co nsumer
Zero int
• A Durable good or a hard good is a good which does 
not quickly wear out. 

• More specifically, it yields services or utility over time 
rather than being completely used up when used once.

• These products are hard goods that cannot be used up at 
Types of Consumer Durables
• Demand for consumer durables has increased significantly
• Characterized by the emergence of MNCs
• Major target is the growing middle class of India
• Bargaining power of suppliers in consumer durables sector 
is limited due to threat of imports and intense 
• Some of the entry barriers in consumer durables sector 
are distribution network, capital, and ability to hire 
• Demand is seasonal and cyclical
• Competition among players is on the basis of difference in
prices and well-acknowledged brands.
SWOT Analysis of Consumer Durables 
Challenges and Outlook

Growth Drivers
  Major Hurdles
• Rise in disposable income • Threat from new entrants, 
• Availability of newer variants of  especially global companies
a product • Rivalry and competition
• Product pricing • Potential markets remaining 
• Availability of financing  yet untapped
schemes • Threat from substitute 
• Rise in the share of organized  products/services
retail • Customer power with respect to 
• Innovative advertising and  availability of choice
brand promotion
• Festive season sales
Passenger Cars
Small Car Market in India : Overview
• India is the fourth­largest car market in Asia.

• Passenger cars come in great variety.

• Available in all ranges­ economical and luxurious.

• Small car market in India is increasing by leaps and bounds.

• Substantial share of around 70% of the annual car production in India .

• Government is also mulling to boost the small car sector.

• Tata Motors, Maruti Udyog Limited, Mahindra & Mahindra, etc are the 
leading Indian manufacturers.

• Foreign players such as Hyundai, Honda, Fiat, Ford, Toyota
Growth in the Sector 
• At present the industry is enjoying a growth rate of 14­
17% per annum

• Domestic sales growth at 12.8%

• Growth rate is predicted to double by 2015

• Current growth rate indicates that by 2012 India will 
overtake Germany and Japan in sales volumes

• Industry is consistently focusing on the automobile 

• Liberalized policies of the government
Why small cars are preferred in India? 

• Fuel efficient when compared to mid­size or luxury cars.

• Congested roads and small lanes.

• Compact and can be maintained pretty well 

• Reliable in terms of life and also resale value
Speed Motors Pvt. Ltd.
Executive Summary
 Speed Motors is launching a new low­cost car, the MINTin 
Indian markets.  We will compete with existing companies by 
offering a vehicle with better amenities while keeping the price 

 We are targeting the rapidly growing middle class customers 
who desire a slightly better low­cost car as well as businesses who 
desire to add low­cost cars to their current fleets.

 Our main objective is to capture between 6-7% of the Indian

market share with first year sales of 100,000 cars. Our financial
objective is to achieve $700 million in revenue the first year and to keep
losses at less than $150 million. We foresee breaking even midway
through our second year of production.
Speed Motors: Situation Analysis
 Speed Motors was founded 1 year ago by five business partners 
with automotive industry experience.  They are about to enter the 
exciting low­cost car market in India, where competition is starting to 
heat up.

 The size and buying power of the Indian middle class is rapidly 
increasing, but price still remains the main driver when purchasing a 
vehicle.  Approximately 1.5 million new small cars are sold in India 
each year and Tata, India’s leading vehicle maker, is looking to capture 
a sizable chunk of that market with their recent introduction of the 
Tata Nano . . . a sub­compact car costing only $2,500.

 To position ourselves successfully in this market, Royal is 
targeting customers who may want a low­cost car that is a notch above 
the Tata Nano.  We also plan to offer optional features that are highly 
valued by potential customers.
Speed Motors : Market Analysis

 Speed Motors’ market consists of customers who are looking 
for a low­cost car but want something a little better than what the 
price leader offers.  It also consists of customers looking for options 
that allow them to customize their vehicle to some degree.  In 
addition, we will be marketing to businesses looking to add low­cost 
cars to their fleets and concentrating on filling all orders in a timely 

 Low­cost car customers currently have very little to choose 
from as far as options go.  We will offer our customers the standard 
options for low­cost cars (color, A/C, etc.), but intend to differentiate 
ourselves by offering options above and beyond the norm . . . options 
such as air bags,MP3 players, wooden dashboards etc.

Targeted Segment Customer Need Corresponding

Comfort Airbags, tubeless tires

Middle Class w/Children. Safety Seating for 5, large trunk

(Families) Space space

To be in style
Young Middle Class Network with tech toys Multiple color schemes
MP3 player

Service Airbags, tubeless tires

Business Safety Fuel Efficiency

Desirable Rental Car LPG, CNG options

Fuel Efficient
Speed Motors : SWOT Analysis 
Speed Motors : Competition
 Analyzing the market situation following are our main 
competitors in the passenger car segment:

Speed Motors : Competition

Speed Motors : Marketing Objectives
 Our main marketing objective is to focus on the customers' 
wants and needs and, at the same time, offer a variety of options that 
some customers may want.  This will allow us to effectively influence 
and persuade the customer to purchase from us.  

 The reason we decided to launch a low­cost car is to facilitate 
families to travel together.  The Indian market is rapidly changing to 
where people can afford a car and spend time together.  It virtually 
frees them from a world of overcrowded trains, precarious rickshaws, 
taxis they can’t afford and packed buses.

 We want to provide a “Car 4 All”, which is affordable, yet built 
to meet safety requirements, emission norms and fuel efficiency 
standards.  Every person who has a desire for a vehicle will look to 
Mint to fulfill this need.
Speed Motors : Target Markets
 The low­cost car is clearly intended for the masses; for the 
first­time car buyer in India – a huge market despite the increasing 
number of cars in the urban and semi­urban areas.

 target markets would be :

Speed Motors : Marketing Mix
 Place

• We will distribute the Mint by developing private dealerships all over 
the country in urban and semi­urban areas.

• We will appoint distribution committees in each state which will 
approve dealership ownership via financial background checks and 
other verification methods

• Our goal is to provide at least one dealership in each district area

• We will also use these dealerships to provide maintenance services and
auto parts
Speed Motors : Marketing Mix
 Promotion

üAdvertisement in auto magazines & news paper

üAuto expos
üDisplay in malls
üAwareness through car & Bike show
üSponsoring car for cricket tournament

Speed Motors : Marketing Mix
 Price

• The Mint will be priced at an average of $7,000 per car

• We feel that this price indicates a strategy of establishing ourselves 
in the upper end of the low­cost car segment.

• We intend to make the Mint our cheapest model so that when we 
expand our line of cars, they will be priced higher than the Mint.
Speed Motors : Marketing Mix
 Product

•Speed Motors will offer the following standard features on every Mint:
•Child safety rear door lock system Remote fuel door opener
 •
Power locks Remote trunk opener
Overhead lamp Rear double folding seat

Front and rear speakers  Front air bags

Ashtray Choice of standard paint schemes

A/C Cell phone charger

Heater Tubeless tires

Power steering Seating for 5 people

Power windows Large trunk space

Options include:
Sun roof Alloy wheel
Sport paint scheme Premium speakers
MP3 player LPG/CNG kits
Speed Motors : Financial Objectives
• Our main objective is to capture between 6 and 7% of the Indian 
market share with first year sales of 100,000 cars.  

• Our financial objective is to achieve $700 million in revenue the first 
year and to keep losses at less than $150 million.

• In our third year of production, our objective will then be to enter the
European and US markets.

• With current safety, fuel efficiency and emissions standards, we would
need to make upgrades with additional air-bags, side-impact beams,
catalytic convertors and better fuel efficiency which would add $1000
to the cost of the vehicle.

• At $8000 the Mint would still be far cheaper than any compact in these
Speed Motors : Controls
• We have developed routine audits that will monitor product quality 
at our production facilities as well as surveys to measure 
customer satisfaction.  

• We have also put together a reporting system that will be placed at 
maintenance facilities that will track maintenance issues with 
our vehicles.  

• In addition to these monitoring tools, we will closely track monthly 
sales and expenses, being mindful of any deviation from the plan 
and taking appropriate corrective action.
Speed Motors
Controls – Marketing Organization
Vote of Thanks
Thank you