Demonstrativo Financeiro 2014 - CIMAR

CIMAR Cimentos do
Maranho S.A.
Relatrio dos auditores independentes sobre as
demonstraes financeiras em 31 de dezembro de
2014
CIMAR Cimentos do Maranho S.A.

Balano patrimonial em 31 de dezembro
Em milhares de reais
2014
2013
Ativo
Circulante
Caixa e equivalentes de caixa (Nota 6)
Ttulos e valores mobilirios (Nota 7)
Contas a receber de clientes (Nota 8)
Estoques (Nota 9)
Tributos a recuperar (Nota 10)
Adiantamentos diversos
Outros crditos
No circulante
Realizvel a longo prazo
Tributos a recuperar (Nota 10)
Tributos diferidos (Nota 12)
Imobilizado (Nota 13)

Intangvel (Nota 14)
Total do ativo
178
73
2.641
140
18.831
2.180
194
806
24.970
13.001
450
9
2013
Circulante
Fornecedores (Nota 15)
11.846
2.896
Debntures (Nota 16)

Salrios e encargos sociais (Nota 17)
Tributos a pagar (Nota 18)
Outros passivos
1.820
2.772
922
195
17.555
1.376
368
254
4.894
62.500
79.389
141.889
79.399
79.399
58.400
(27.879)
22.400
(15.898)
30.521
6.502
189.965
90.795
13.533
No circulante
9.187
12.117
21.304
2.810
6.429
9.239
137.162
66.671
6.529
1.352
164.995
77.262
189.965
90.795
As notas explicativas da administrao so parte integrante das demonstraes financeiras.

1 de 21
2014
Passivo e patrimnio lquido
Partes relacionadas (Nota 11 (b))

Debntures (Nota 16)
Patrimnio lquido (Nota 19)

Capital social
Prejuzos acumulados
Total do passivo e do patrimnio lquido

Demonstrao do resultado e do resultado abrangente
Exerccios findos em 31 de dezembro
Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma
Demonstrao do resultado
2014
Operaes continuadas
Receita de vendas (Nota 20)
Custo de vendas
2013
451
(475)
Lucro Bruto
(24)
Gerais e administrativas (Nota 21)

Outras receitas (despesas) operacionais (Nota 22)
(17.323)
(843)
(13.488)
13
Prejuzo operacional
(18.190)
(13.475)
(54)
575
(267)
106
521
(161)
(17.669)
(13.636)
5.688
4.477
(11.981)
(9.159)
2014
2013
Prejuzo do exerccio
Outros resultados abrangentes
(11.981)
-
(9.159)
-
Resultado abrangente
(11.981)
(9.159)
Despesas financeiras (Nota 23)

Receitas financeiras (Nota 23)
Resultado financeiro lquido
Prejuzo antes do imposto de renda e da contribuio social
Imposto de renda e contribuio social (Nota 24)
Prejuzo do exerccio
Demonstrao do resultado abrangente

2 de 21

Demonstrao das mutaes do patrimnio lquido
Em 31 de dezembro de 2012
Integralizao de capital (Nota 19 (a))
Capital social
Prejuzos
acumulados
Total
4.400
(6.739)
(2.339)
18.000
Prejuzo do exerccio
22.400
Integralizao de capital (Nota 19(a))
36.000
Prejuzo do exerccio
58.400
18.000
(9.159)
(9.159)
(15.898)
6.502
36.000
(11.981)
(11.981)
(27.879)
30.521

3 de 21

Demonstrao dos fluxos de caixa
Fluxos de caixa das atividades operacionais

Prejuzo antes do imposto de renda e da contribuio social
Ajustes
Depreciao e Amortizao
Juros de Emprstimos e Financiamentos
Prejuzo da alienao de imobilizado
Variao do capital circulante
Ttulos e valores mobilirios
Contas a receber de clientes
Estoques
Tributos a recuperar
Adiantamentos diversos
Outros crditos
Fornecedores
Salrios, contribuies, Impostos e taxas
Partes relacionadas
Outras contas a pagar
Caixa aplicado nas atividades operacionais
2014
2013
(17.669)
(13.636)
1.153
469
126
855
10.360
(140)
(18.831)
(8.107)
(500)
(491)
1.818
3.073
(2.819)
64
314
195
(28.284)
(214)
302
(352)
(15.746)
(9.969)
(7.218)
Caixa lquido aplicado nas atividades operacionais
(38.253)
(22.964)
Fluxos de caixa das atividades de investimentos

Adies ao imobilizado
Adies ao intangvel
(59.914)
(228)
36.592
(31.652)
(29)
Caixa lquido aplicado nas atividades de investimentos
(60.142)
4.911
Fluxos de caixa pela atividade de financiamentos

Valor recebido como integralizao de capital
Partes relacionadas
36.000
62.500
18.000
302
Caixa lquido gerado pelas atividades de financiamentos
98.500
18.302
Aumento (reduo) lquido de caixa e equivalentes de caixa
105
(53)
Caixa e equivalentes, no incio do exerccio (Nota 5)

Caixa e equivalentes, no final do exerccio (Nota 5)
73
178
127
73
Juros Pagos

4 de 21

Notas explicativas da administrao s demonstraes
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Informaes gerais
(a)
Atividades operacionais
A CIMAR Cimentos do Maranho S.A. (Companhia) empresa instituda em 8 de fevereiro de 2012 e
controlada conjuntamente pela ICAL Participaes S.A e pela Queiroz Galvo Desenvolvimento de
Negcios S.A. (QGDN), com participao de 50% cada uma. O parque industrial, localizado margem
esquerda do ramal da BR 135, KM 02, na cidade de So Lus, no Estado do Maranho em uma rea de
188 mil metros quadrados.
A Companhia tem capacidade de produo de 500 mil toneladas por ano (*) de cimento, visando atender
a construo civil como mercado prioritrio, e iniciou sua produo em 24/11/2014, e suas vendas em
01/12/2014, atendendo aos mercados do Maranho, Par, Tocantins e Cear.(*).
Esta planta atende ao mercado consumidor com velocidade, qualidade e custo competitivo e gera, entre
outros benefcios sociais, 85 empregos (*) diretos e 200 indiretos (*), capacitao de mo de obra na
regio, alm da interiorizao do desenvolvimento e absoro de tecnologia.
A Diretoria da Companhia autorizou a concluso da apresentao dessas demonstraes financeiras em
17 de maro de 2015.
(*) Informao no auditada.
(b)
Incentivos fiscais
Em decorrncia do projeto de implantao da unidade industrial, a Companhia foi habilitada aos
incentivos do promaranho, conforme parecer emitido pelas instncias tcnicas de sua Secretaria
Executiva, constante do processo n 276/2012, conforme publicado no Dirio Oficial do Estado do
Maranho DOE em 25 de setembro de 2012.
As exigncias legais e regulamentares dos poderes pblicos, foram atendidas, especialmente as do
Programa de Incentivo as Atividades Industriais e Tecnolgicas do Estado Maranho, onde a Companhia
poder celebrar Termo de Compromisso e Regime Especial com o Estado do Maranho, pelo prazo de 15
anos, correspondente ao crdito de 75% (setenta e cinco por cento) sobre o valor do ICMS devido pela
Companhia.
Resumo das principais polticas contbeis

As principais polticas contbeis aplicadas na preparao destas demonstraes financeiras esto
definidas a seguir. Essas polticas foram aplicadas de modo consistente no perodo apresentado, salvo
disposio em contrrio.
5 de 21

2.1
Base de preparao e apresentao
(a)
Preparao
As demonstraes financeiras foram preparadas considerando o custo histrico como base de valor.
A preparao de demonstraes financeiras requer o uso de certas estimativas contbeis crticas e
tambm o exerccio de julgamento por parte da administrao da Companhia no processo de aplicao
das polticas contbeis. Aquelas reas que requerem maior nvel de julgamento e possuem maior
complexidade, bem como as reas nas quais premissas e estimativas so significativas para as
demonstraes financeiras, esto divulgadas na Nota 3.
As demonstraes financeiras foram preparadas e esto sendo apresentadas conforme as prticas
contbeis adotadas no Brasil, incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comit de Pronunciamentos
Contbeis (CPCs).
No houve outros elementos componentes de resultados abrangentes alm dos prejuzos dos exerccios
apresentados, razo pela qual a demonstrao do resultado e do resultado abrangente apresentam os
mesmos valores.
2.2
Caixa e equivalentes de caixa

Caixa e equivalentes de caixa incluem o caixa, os depsitos bancrios e outros investimentos de curto
prazo de alta liquidez, com vencimentos originais de at trs meses, e com risco insignificante de
mudana de valor.
2.3
Ativos financeiros
2.3.1
Classificao
A Companhia classifica seus ativos financeiros, no reconhecimento inicial, sob as seguintes categorias:
mensurados ao valor justo por meio do resultado e emprstimos e recebveis. A classificao depende da
finalidade para a qual os ativos e passivos financeiros foram adquiridos.
(a)
Emprstimos e recebveis
Os emprstimos e recebveis so ativos financeiros no derivativos, com pagamentos fixos ou
determinveis, que no so cotados em um mercado ativo. So apresentados no ativo circulante, exceto
aqueles com prazo de vencimento superior a 12 meses aps a data de emisso do balano (estes so
classificados no ativo no circulante). Os emprstimos e recebveis da Companhia compreendem Caixa
e equivalentes de caixa, no sofrendo ajuste pelo valor justo. Os emprstimos e recebveis da
Companhia compreendem contas a receber de clientes, adiantamentos diversos e saldos em bancos.
(b)
Valor justo por meio do resultado

Os ativos financeiros ao valor justo por meio de resultado so, inicialmente, reconhecidos pelo valor
justo, e os custos da transao so debitados demonstrao do resultado. Os ativos financeiros so
baixados quando os direitos de receber fluxos de caixa tenham vencido ou tenham sido transferidos;
neste ltimo caso, desde que a Companhia tenha transferido, significativamente, todos os riscos e os
6 de 21

benefcios de propriedade. Os ativos financeiro ao valor justo por meio do resultado da Companhia,
compreendem aplicaes financeiras, com rentabilidade de 75% do CDI, com vencimento em 180 dias.
2.4

As contas a receber de clientes correspondem aos valores a receber pela venda de mercadorias no curso
normal das atividades da Companhia. Se o prazo de recebimento equivalente a um ano ou menos, as
contas a receber sero classificadas no ativo circulante. Caso contrrio, esto apresentadas no ativo no
circulante.O prazo mdio recebimento de 14 dias. As contas a receber de clientes so, inicialmente,
reconhecidas pelo valor justo e, subsequentemente, mensuradas pelo custo amortizado com o uso do
mtodo da taxa efetiva de juros menos a proviso para crdito de liquidao duvidosa (PDD ou
impairment).
2.5
Estoques
Os estoques so demonstrados ao custo ou ao valor lquido de realizao, dos dois o menor. O mtodo
de avaliao dos estoques o da mdia ponderada mvel.
O custo dos produtos acabados e dos produtos em elaborao compreende os custos de projeto,
matrias-primas, mo de obra direta, outros custos diretos e os respectivos gastos indiretos de produo
(com base na capacidade operacional normal), excluindo os custos de emprstimos. O valor lquido de
realizao o preo de venda estimado no curso normal dos negcios, menos os custos estimados de
concluso e os custos estimados necessrios para efetuar a venda.
Em caso de perda por desvalorizao (impairment), esta imediatamente reconhecida no resultado.
2.6
So avaliados pelo custo e no excedem ao valor esperado de realizao.
2.7
Imobilizado
Os itens do imobilizado so demonstrados ao custo histrico de aquisio menos o valor da depreciao
e de qualquer perda no recupervel acumulada. O custo histrico inclui os gastos diretamente
atribuveis necessrios para preparar o ativo para o uso pretendido pela administrao. O custo histrico
tambm inclui os custos de financiamento relacionados com a aquisio de ativos qualificados.
Os valores residuais, a vida til e os mtodos de depreciao dos ativos so revisados e ajustados, se
necessrio, quando existir uma indicao de mudana significativa desde a ltima data de balano.
Os terrenos no so depreciados e a depreciao dos ativos calculada pelo mtodo linear considerando
os seus custos e seus valores residuais durante a vida til estimada, como segue:
7 de 21

Edifcios e Construes
Instalaes
Mquinas e Equipamentos
Mveis e utenslios
Hardware
2.8
Anos
15-20
20
15 20
10
5
Impairment de ativos no financeiros

Os ativos que esto sujeitos amortizao so revisados para a verificao de impairment sempre que
eventos ou mudanas nas circunstncias indicarem que o valor contbil pode no ser recupervel. Uma
perda por impairment reconhecida quando o valor contbil do ativo excede seu valor recupervel, o
qual representa o maior valor entre o valor justo de um ativo menos seus custos de venda e o seu valor
em uso. Para fins de avaliao do impairment, os ativos so agrupados nos nveis mais baixos para os
quais existem fluxos de caixa identificveis separadamente (Unidades Geradoras de Caixa (UGC)). Os
ativos no financeiros que tenham sido ajustado por impairment, so revisados subsequentemente para
a anlise de uma possvel reverso do impairment na data do balano.
2.9
Intangvel
(a)
Softwares
As licenas de softwares so capitalizadas com base nos custos incorridos para adquirir os softwares e
fazer com que eles estejam prontos para serem utilizados. Esses custos so amortizados durante a vida
til estimada dos softwares de trs a cinco anos. Os custos associados manuteno de softwares so
reconhecidos como despesa, conforme incorridos.
(b)
Marcas Registradas e Licenas

As marcas registradas e as licenas adquiridas separadamente so demonstradas, inicialmente, pelo
custo histrico. As marcas registradas e as licenas adquiridas em uma combinao de negcios so
reconhecidas pelo valor justo na data da aquisio. Posteriormente, as marcas e licenas, avaliadas com
vida til definida, so contabilizadas pelo seu valor de custo menos a amortizao acumulada. A
amortizao calculada pelo mtodo linear para alocar o custo das marcas registradas e das licenas
durante sua vida til estimada de 15 a 20 anos.
2.10
Fornecedores
As contas a pagar aos fornecedores so obrigaes a pagar por bens ou servios que foram adquiridos no
curso normal dos negcios, sendo classificados no passivo circulante se o pagamento for devido no
perodo de at um ano. Caso contrrio as contas a pagar so apresentadas no passivo no circulante.
As contas a pagar aos fornecedores so inicialmente reconhecidas pelo valor justo e, subsequentemente,
mensuradas pelo custo amortizado com o uso do mtodo de taxa de juros efetiva.
8 de 21

2.11
Emprstimos e debntures
Os emprstimos e debntures so reconhecidos, inicialmente, pelo valor justo, lquido dos custos
incorridos na transao e so, subsequentemente, demonstrados pelo custo amortizado. Qualquer
diferena entre os valores captados (lquidos dos custos da transao) e o valor total a pagar
reconhecida na demonstrao do resultado durante o perodo em que os emprstimos estejam em
aberto, utilizando o mtodo da taxa efetiva de juros.
Os emprstimos e debntures so classificados no passivo circulante, a menos que a Companhia tenha
um direito incondicional de diferir a liquidao do passivo por, pelo menos, 12 meses aps a data do
balano.Os custos de emprstimos que so diretamente atribuveis aquisio, construo ou produo
de um ativo qualificvel, que um ativo que, necessariamente, demanda um perodo de tempo
substancial para ficar pronto para seu uso ou venda pretendidos, so capitalizados como parte do custo
do ativo quando for provvel que eles iro resultar em benefcios econmicos futuros para a Companhia
e que tais custos possam ser mensurados com confiana. Demais custos de emprstimos so
reconhecidos como despesa no perodo em que so incorridos.
2.12
Provises
As provises para aes judiciais (trabalhista, civil e tributria) so reconhecidas quando: (i) a
Companhia tem uma obrigao presente ou no formalizada (constructive obligation) como resultado de
eventos j ocorridos; (ii) provvel que uma sada de recursos seja necessria para liquidar a obrigao;
e (iii) o valor puder ser estimado com segurana. As provises para reestruturao compreendem multas
por resciso de contratos de aluguel e pagamentos por resciso de vnculo empregatcio. As provises
no incluem as perdas operacionais futuras.
Quando houver uma srie de obrigaes similares, a probabilidade de liquid-las determinada
levando-se em considerao a classe de obrigaes como um todo. Uma proviso reconhecida mesmo
que a probabilidade de liquidao relacionada com qualquer item individual includo na mesma classe de
obrigaes seja pequena.
As provises so mensuradas pelo valor presente dos gastos que devem ser necessrios para liquidar a
obrigao, usando uma taxa antes dos efeitos tributrios, a qual reflita as avaliaes atuais de mercado
do valor do dinheiro no tempo e dos riscos especficos da obrigao. O aumento da obrigao em
decorrncia da passagem do tempo reconhecido como despesa financeira.
2.13
Imposto de renda e contribuio social corrente e diferido

As despesas de imposto de renda e contribuio social do perodo compreendem os tributos corrente e
diferido. Os tributos so reconhecidos na demonstrao do resultado, exceto na proporo em que
estiverem relacionados com itens reconhecidos diretamente no patrimnio lquido.
O encargo de imposto de renda e contribuio social corrente calculado com base nas leis tributrias
promulgadas. A administrao avalia, periodicamente, as posies assumidas pela Companhia nas
declaraes de impostos de renda com relao s situaes em que a regulamentao fiscal aplicvel d
margem a interpretaes. Estabelece provises, quando apropriado, com base nos valores estimados de
pagamento s autoridades fiscais.
9 de 21

O imposto de renda e contribuio social diferidos so reconhecidos usando-se o mtodo do passivo

sobre as diferenas temporrias decorrentes de diferenas entre as bases fiscais dos ativos e passivos e
seus valores contbeis nas demonstraes financeiras. O imposto de renda e contribuio social diferidos
so determinados, usando alquotas de imposto (e leis fiscais) promulgadas, na data do balano, e que
devem ser aplicadas quando o respectivo tributo diferido ativo for realizado ou quando o tributo diferido
passivo for liquidado.
O imposto de renda e contribuio social diferidos ativo so reconhecidos somente na proporo da
probabilidade de que lucro tributvel futuro esteja disponvel e contra o qual as diferenas temporrias
possam ser usadas.
2.14
Capital social
As aes ordinrias so classificadas no patrimnio lquido.
2.15
Reconhecimento da receita
A receita compreende o valor justo da contraprestao recebida ou a receber pela comercializao de
produtos e servios no curso normal das atividades da Companhia. A receita apresentada lquida de
tributos, devolues, abatimentos e descontos, bem como das eliminaes das vendas entre empresas da
Companhia.
A Companhia reconhece a receita (i) quando o valor da receita pode ser mensurado com segurana; (ii)
provvel que benefcios econmicos futuros fluam para a Companhia e quando critrios especficos
tenham sido atendidos para cada uma das atividades da Companhia, conforme descrio a seguir. A
Companhia baseia suas estimativas em resultados histricos, levando em considerao o tipo de cliente,
o tipo de transao e as especificaes de cada venda.
(a)
Venda de produtos
A Companhia fabrica e vende cimento do tipo CP II-E-32 50kg, a granel e ensacado. As vendas dos
produtos so reconhecidas sempre que a Companhia efetua a entrega dos produtos para o cliente, o qual
passa a ter total liberdade sobre o canal e o preo de revenda dos produtos, e no h qualquer obrigao
no satisfeita que possa afetar a aceitao dos produtos pelo cliente.
As mercadorias so vendidas nos seguintes canais de venda: revenda, construtora, concreteira,
consumidor industrial e governo.
(b)
Receita Financeira
A receita financeira reconhecida conforme o prazo decorrido pelo regime de competncia, usando o
mtodo da taxa efetiva de juros.
Estimativas e julgamentos contbeis

As estimativas e os julgamentos contbeis so continuamente avaliados e baseiam-se na experincia
histrica e em outros fatores, incluindo expectativas de eventos futuros, consideradas razoveis para as
circunstncias.
10 de 21

Com base em premissas, a Companhia faz estimativas com relao ao futuro. Por definio, as
estimativas contbeis resultantes raramente sero iguais aos respectivos resultados reais. As estimativas
e premissas que apresentam um risco significativo, com probabilidade de causar um ajuste relevante nos
valores contbeis de ativos e passivos para o prximo exerccio social, esto contempladas a seguir.
(a)
Imposto de renda, contribuio social e outros tributos

A Companhia est sujeita ao imposto de renda e contribuio social com base nas alquotas vigentes. A
Companhia tambm reconhece provises por conta de situaes em que provvel que valores
adicionais de impostos sejam devidos. Quando o resultado final dessa avaliao diferente dos valores
incialmente estimados e registrados, essas diferenas afetaro os ativos e passivos fiscais atuais e
diferidos no perodo em que o valor definitivo determinado.
Gesto do risco financeiro
4.1
Fatores de risco financeiro

As atividades da Companhia a expem a diversos riscos financeiros: risco de mercado e risco de liquidez.
O programa de gesto de risco global da Companhia se concentra na imprevisibilidade dos mercados
financeiros e busca minimizar potenciais efeitos adversos no desempenho financeiro da Companhia.
Durante o exerccio findo em 31 de dezembro de 2014, a Companhia no celebrou contratos que possam
ser considerados como instrumentos derivativos especulativos.
A gesto de risco realizada pelo setor Financeiro da Companhia, segundo as polticas aprovadas pela
Diretoria. O setor financeiro da Companhia identifica, avalia e protege a Companhia contra eventuais
riscos financeiros. A Diretoria estabelece princpios, por escrito, para a gesto de risco global, bem como
para reas especficas.
(a)
Risco de mercado
A Companhia monitora continuamente as taxas de juros de mercado com o objetivo de avaliar a
eventual necessidade de contratao de operaes para proteger-se contra o risco de volatilidade dessas
taxas.
(b)
Risco de liquidez
o risco da Companhia no dispor de recursos lquidos suficientes para honrar seus compromissos
financeiros, em decorrncia de descasamento de prazo ou de volume entre os recebimentos e os
pagamentos previstos.
Para administrar a liquidez do caixa em moeda nacional, so estabelecidas premissas de desembolsos e
recebimentos futuros, sendo monitoradas diariamente pela rea financeira.
Os valores divulgados na tabela so os fluxos de caixa no descontados contratados.
11 de 21

Debntures (Nota 16)
Debntures (Nota 16)
4.2
Menos de
um ano
Entre um e
dois anos
Entre dois e
cinco anos
1.376
2.896
4.272
39.700
39.699
39.700
39.699
1.820
11.846
13.666
39.695
39.694
39.695
39.694
Acima
de
cinco
anos
Total
80.775
2.896
83.671
81.209
11.846
93.055
Gesto de capital
Os objetivos da Companhia ao administrar seu capital so os de salvaguardar a capacidade de
continuidade da Companhia para oferecer retorno aos scios e benefcios s outras partes interessadas,
alm de manter uma estrutura de capital ideal para reduo de custos.
Para manter ou ajustar a estrutura do capital, a Companhia pode rever a poltica de distribuio de
lucros, devolver capital aos acionistas ou, ainda, vender ativos para reduzir, por exemplo, o nvel de
endividamento.
A Companhia monitora o capital com base no ndice de alavancagem financeira. Esse ndice corresponde
dvida lquida dividida pelo capital total. A dvida lquida, por sua vez, corresponde ao total de
emprstimos , subtrado do montante de caixa e equivalentes de caixa e ttulos e valores mobilirios. O
capital total apurado atravs da soma do patrimnio lquido, conforme demonstrado no balano
patrimonial, com a dvida lquida.
Os ndices de alavancagem financeira em 31 de dezembro de 2014 podem ser assim sumariados:
2014
2013
Total Debntures (Nota 16)

Menos: caixa e equivalentes de caixa (Nota 6)
Menos: Ttulos e valores mobilirios (Nota 7)
81.209
(178)
(2.641)
80.775
(73)
(13.001)
Dvida lquida
78.390
67.701
Total do patrimnio lquido
29.735
6.502
108.125
74.203
72%
91%
Total do capital
ndice de alavancagem financeira - %
12 de 21

Instrumentos financeiros por categoria
2014
2013
178
73
2.641
13.001
2.819
13.074
Debntures (Nota 16)
(81.209)
(80.775)
(11.846)
(2.896)
(93.055)
(83.671)
Emprstimos e recebveis
Caixa e equivalentes (Nota 5)
Ttulos e valores Mobilirios (Nota 16)
Outros passivos financeiros
Caixa e equivalentes de caixa
Recursos em banco e em caixa
2014
2013
178
73
Saldo de recursos em banco e em caixa compreende a depsitos em conta corrente disponveis para uso
imediato.
7
2014
2013
2.641
13.001
As aplicaes financeiras identificadas pela administrao como no destinadas ao atendimento de

atividades operacionais, mas comprometidas com a compra de ativos fixo e outras atividades de
investimento, com rentabilidade de 75% do CDI, com vencimento em 180 dias.
8

2014
O prazo mdio recebimento de 14 dias.
13 de 21
140

Estoques
2014
Matrias-primas
15.172
Produtos em elaborao
1.875
Adiantamento para aquisio de matria-prima
1.472
Produtos acabados
310
Almoxarifado
2
18.831
O custo dos estoques reconhecido no resultado e includo em "Custo das vendas" totalizou R$ 476.
10
Cofins sobre aquisio de Imobilizado

ICMS sobre aquisio de Imobilizado
Pis sobre aquisio de Imobilizado
Cofins sobre aquisio Insumos
Imposto de renda sobre Aplicaes Financeiras
Pis sobre aquisio de Insumos
ICMS sobre aquisio de Insumos
Outros
(-) Circulante
No circulante
2014
6.356
1.453
1.378
951
445
2013
1.135
209
199
376
11.367
154
562
151
3.259
(2.180)
(450)
9.187
2.809
247
711
300
Os tributos a recuperar no circulante so provenientes de rendimentos sobre aplicaes financeiras,

compra de insumos e retenes sobre servios prestados por pessoas jurdicas. As parcelas no
circulantes referem-se ao tributos incidentes sobre aquisio de bens do imobilizado e sobre os servios
prestados para a construo do parque fabril.
11
Partes relacionadas
(a)
Remunerao do pessoal chave da administrao

O pessoal-chave da administrao inclui os diretores. A remunerao paga ou a pagar refere-se a
honorrios da diretoria por servios prestados e est apresentada a seguir:
14 de 21

Remunerao total do pessoal-chave da administrao

(b)
2014
2013
1.368
1.911
Mtuo
2014
Queiroz Galvo Desenvolvimento de Negcios
Ical Participaes S.A.
31.250
31.250
62.500
Os valores no sero utilizados para aumento de capital. Estes valores sero destinados compra de
bens e servios para o parque fabril.
12
Tributos diferidos
O imposto de renda e a contribuio social diferidos so calculados sobre os prejuzos fiscais do imposto
de renda e a base negativa de contribuio social. As alquotas desses tributos, definidas atualmente para
determinao dos tributos diferidos, so de 25% para o imposto de renda e de 9% para a contribuio
social. A constituio dos impostos diferidos se deu em cumprimento as indicaes do CPC 32, uma vez
que a Companhia tem projees que indicam o aproveitamento deste crdito no futuro, bem como, por
fazer parte de dois dos grandes grupos empresariais, possui mecanismo para aproveitamento desses
crditos.
O saldo em 31 de dezembro de 2014 no montante de R$ 11.331 (2013 R$ 6.429) refere-se ao imposto
de renda e contribuio social diferidos acumulados pela Companhia (Nota 24).
15 de 21

13
Imobilizado
(a)
Composio do saldo:
Terrenos
Edifcios e
Construes
Instalaes
Edificaes e
benfeitorias
Mquinas e
equipamentos
Mveis e
utenslios
Hardware
Total em
operao
Obras em
andamento (i)
Total
278
36
247
752
11.944
54.874
66.818
66.671
Adio
10.632
Depreciao (iii)
Saldo contbil lquido
(15)
(5)
(25)
(102)
(147)
10.632
264
31
221
650
11.797
54.874
(147)
10.632
264
Saldo inicial
Adio
Transferncias
221
650
11.797
54.874
66.671
23
260
602
77.066
77.668
49.458
762
1.142
123.499
(128.921)
(1)(5.422)
(386)
(688)
(1.074)
2.331
137.162
39.365
32.772
(71)
(137)
(6)
(230)
(25)
(212)
(681)
39.294
32.635
49.578
853
1.840
134.831
6%
5%
4%
10%
10%
20%
Baixas
(258)
Depreciao (ii)
Saldo contbil lquido
10.632
Taxas anuais mdias

depreciao %
(1) Transferido para intangvel.
16 de 21
31
319
(128)
(681)

(i)
Obras em andamento
O saldo de obras em andamento em 31 de dezembro de 2014 refere-se substancialmente aos
custos relativos a construo das bases do novo galpo de matria-prima e do gerador de gs
quente. A baixa refere-se a descontinuidade do ERP -Sales Force no montante de R$ 2.330.
(ii)
Depreciao
O montante de R$ 681 (2013 R$ 147) referente a despesa de depreciao foi reconhecido no
resultado em despesas gerais e administrativas.
14
Intangvel
Direito de
uso software
Marcas
Total
Exerccio findo em 31 de dezembro de 2013

Saldo inicial
Aquisies
Amortizao
1.689
(337)
1.689
(337)
Saldo contbil, lquido
1.352
1.352
Exerccio findo em 31 de dezembro de 2014

Aquisies
Transferncias (i)
Amortizao acumulada
228
5.401
(473)
21
228
(i) 5.422
(473)
Saldo contbil, lquido
6.508
21
6.529
(i)
Transferncias de obras em andamento em 2014.
15
Fornecedores
Fornecedores empresas ligadas

Fornecedores nacionais
Fornecedores estrangeiros
2014
2013
1.061
10.030
755
2.040
856
11.846
2.896
Referem-se a valores a pagar decorrentes de compra de insumos, materiais e servios de

fornecedores nacionais e estrangeiros necessrios para o incio de operao em 24/12/2014.
17 de 21

16
Debntures
No perodo de 8 de fevereiro a 31 de dezembro de 2012, a Companhia emitiu debntures
simples, no conversveis em aes, em srie nica da espcie quirografria, remuneradas a taxa
de 120,5% da taxa DI a.a, onde o principal ser pago em 8 parcelas semestrais a partir de abril
de 2016 e os juros esto sendo pagos semestralmente a partir de abril de 2013. Os recursos
obtidos pela Companhia por meio da emisso das debntures foram destinados realizao de
investimentos no projeto de implantao da Companhia.
17
2014
2013
Debntures
Custo de captao
Juros
Total
80.000
(611)
1.820
81.209
80.000
(738)
1.513
80.775
Circulante
No circulante
1.820
79.389
1.376
79.399
Salrios e encargos sociais

Proviso para participao no resultado
Proviso de frias e encargos
Insituto nacional do seguro social INSS
Fundo de garantia do tempo de servio - FGTS
18
2014
2.155
411
169
37
2.772
2013
269
79
20
368
Tributos a pagar
Tributos retidos sobre fornecedores

Imposto de renda retido na fonte IRRF
Imposto sobre circulao de mercadorias e servios - ICMS
Instituto nacional do seguro social - INSS
Programa de integrao social - PIS
Contribuio para o financiamento da seguridade social - COFINS
18 de 21
2014
492
156
125
94
10
45
922
2013
49
174
31
254

19
Patrimnio lquido
Capital social
No exerccio de 2014, o capital social subscrito e totalmente integralizado de R$ 58.400,
dividido em 3.000.000 (trs milhes) de aes, todas ordinrias, nominativas e sem valor
nominal.
2014
2013
Ical Participaes S.A.
Queiroz Galvo Desenvolvimento de Negcios S.A.
(a)
29.200
29.200
11.200
11.200
58.400
22.400
Aumento de capital
Em Assembleia Geral realizada em 29 de agosto de 2014, os acionistas da Companhia,
decidiram pelo aumento do capital social no montante de R$ 36.000 (2013 R$ 18.000),
elevando, consequentemente, o capital social de R$ 22.400 para R$ 58.400, sem emisso de
novas aes, mediante capitalizao de Adiantamentos para Futuros Aumentos de Capital
AFAC efetuados durante o ano de 2014 .
20
Receita
A reconciliao entre as vendas brutas e a receita lquida como segue:
2014
Vendas brutas de produtos e servios
Tributos sobre vendas
630
(179)
Receita lquida
21
451
Despesas gerais e administrativas

Despesas com pessoal
Consultoria, assessoria e outros
Honorrios diretoria
Despesas com viagens
Aluguis
Despesas com doaes
Recrutamento de pessoal
Despesas com tecnologia da informao
Despesas com marketing
Telefone e outras comunicaes
Outros
19 de 21
2014
(7.411)
(3.520)
(1.368)
(1.377)
(1.274)
(10)
(452)
(247)
(97)
(146)
(1.421)
(17.323)
2013
(4.535)
(1.794)
(1.911)
(1.020)
(906)
(1.021)
(197)
(145)
(125)
(1.025)
(809)
(13.488)

22
Outras receitas (despesas) operacionais
Perda na baixa de bens e direitos do ativo imobilizado

(Nota 13 (a)(i))
Recuperao de despesas
Outras receitas e despesas
23
2014
2013
(855)
(8)
12
21
(843)
13
Resultado financeiro
2014
2013
Rendimentos de aplicao financeira

Variao cambial
Juros recebidos
Outros
558
14
3
15
86
5
Receitas financeiras
575
106
Despesas bancrias
Variao cambial
Juros pagos
(38)
(16)
(3)
(261)
(3)
Despesas financeiras
(54)
(267)
521
(161)
Resultado financeiro, lquido
24
Imposto de renda e contribuio social
(a)
Conciliao da despesa do imposto de renda e da contribuio social

A conciliao entre a despesa de imposto de renda e a contribuio social pela alquota nominal
e pela efetiva est demonstrada a seguir:
Prejuzo Societrio
Adies
Provises
Multas punitivas indedutveis
Despesas indedutveis
Multa rescisria
Prejuzo Fiscal
IRPJ 25%
CSLL 9%
IRPJ/CSLL sobre adies temporrias
20 de 21
2014
2013
(17.669)
(13.636)
2.313
24
506
34
254
140
73
(14.792)
(13.169)
(3.571)
(1.331)
(3.292)
(1.185)
(786)

Lei no 12.973/14
Em 13 de maio de 2014 a Medida Provisria no 627 foi convertida na Lei no 12.973/14,
confirmando a revogao do Regime Tributrio de Transio (RTT) a partir de 2015, com opo
de antecipar seus efeitos para 2014.
A Companhia concluiu a anlise dos impactos advindos das disposies contidas na referida Lei,
tanto em suas demonstraes financeiras, como em sua estrutura de controles internos.
Considerando que o resultado dessa anlise no apresentou efeitos tributrios materiais, o
Grupo decidiu no antecipar a adoo das regras e disposies previstas na nova legislao no
exerccio de 2014.
25
Evento subsequente
Em 22/12/2014, a Companhia celebrou um contrato de financiamento com o BNB Banco do
Nordeste, no valor de R$ 55.599.941,52, com juros de 8,17%a.a., para financiar os gastos j
incorridos na montagem do seu parque fabril, com carncia de 12 (doze) meses, com juros
pagos trimestralmente e incio de amortizao a partir de 22/01/2016.
At a data de publicao dessas demonstraes financeiras, no foram efetuadas liberaes
desse crdito.
21 de 21

Demonstrativo Financeiro 2014 - CIMAR

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CIMAR Cimentos do

CIMAR Cimentos do Maranho S.A.

Imobilizado (Nota 13)

Debntures (Nota 16)

As notas explicativas da administrao so parte integrante das demonstraes financeiras.

Partes relacionadas (Nota 11 (b))

Patrimnio lquido (Nota 19)

Total do passivo e do patrimnio lquido

CIMAR Cimentos do Maranho S.A.

Gerais e administrativas (Nota 21)

Despesas financeiras (Nota 23)

Demonstrao do resultado abrangente

As notas explicativas da administrao so parte integrante das demonstraes financeiras.

CIMAR Cimentos do Maranho S.A.

Integralizao de capital (Nota 19(a))

As notas explicativas da administrao so parte integrante das demonstraes financeiras.

CIMAR Cimentos do Maranho S.A.

Fluxos de caixa das atividades operacionais

Caixa lquido aplicado nas atividades operacionais

Fluxos de caixa das atividades de investimentos

Caixa lquido aplicado nas atividades de investimentos

Fluxos de caixa pela atividade de financiamentos

Caixa lquido gerado pelas atividades de financiamentos

Aumento (reduo) lquido de caixa e equivalentes de caixa

Caixa e equivalentes, no incio do exerccio (Nota 5)

As notas explicativas da administrao so parte integrante das demonstraes financeiras.

CIMAR Cimentos do Maranho S.A.

Resumo das principais polticas contbeis

CIMAR Cimentos do Maranho S.A.

Base de preparao e apresentao

Caixa e equivalentes de caixa

Valor justo por meio do resultado

CIMAR Cimentos do Maranho S.A.

Contas a receber de clientes

CIMAR Cimentos do Maranho S.A.

Impairment de ativos no financeiros

Marcas Registradas e Licenas

CIMAR Cimentos do Maranho S.A.

Imposto de renda e contribuio social corrente e diferido

CIMAR Cimentos do Maranho S.A.

O imposto de renda e contribuio social diferidos so reconhecidos usando-se o mtodo do passivo

Estimativas e julgamentos contbeis

CIMAR Cimentos do Maranho S.A.

Imposto de renda, contribuio social e outros tributos

Gesto do risco financeiro

Fatores de risco financeiro

CIMAR Cimentos do Maranho S.A.

Total Debntures (Nota 16)

Total do patrimnio lquido

CIMAR Cimentos do Maranho S.A.

Instrumentos financeiros por categoria

Debntures (Nota 16)

Fornecedores (Nota 15)

Caixa e equivalentes de caixa

Recursos em banco e em caixa

Ttulos e valores mobilirios

Ttulos e valores mobilirios

As aplicaes financeiras identificadas pela administrao como no destinadas ao atendimento de

Contas a receber de clientes

O prazo mdio recebimento de 14 dias.

CIMAR Cimentos do Maranho S.A.

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Cofins sobre aquisio de Imobilizado