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PREGUNTAS:

I.- PARTE TEORIA Y DE ANALISIS

1.- Presentacin adecuada del trabajo (redaccin, ortografa, formato):


La Consideracin del criterio vale =
(2 puntos)
2.- Cules son los nuevos conceptos gerenciales
(2 puntos).
Para el Desarrollo de la pregunta puede utilizar como soporte los siguientes
Links:

Sistemas de Informacin Gerencial


Escrito por RaymondMcLeod
http://books.google.com.pe/books?
id=zmnjBpmufKIC&pg=PA454&lpg=PA454&dq=nuevos+conceptos+gerenciales&source=bl&ots=TvEh3Ggxj9&
sig=l5DBrUCOz4ECbI5BSyEjosQOKRg&hl=es&sa=X&ei=wRViUJWzCYai8gS2xIG4Dw&ved=0CEQQ6AEwB
A#v=onepage&q=nuevos%20conceptos%20gerenciales&f=false

2.- DEFINIR LOS SIGUIENTES CONCEPTOS Y PRESENTAR


PRACTICO

(2 PUNTOS)

A. RATIOS FINANCIEROS
Las ratios financieros tambin llamadas razones financieras o indicadores
financieros, son coeficientes o razones que proporcionan
unidades contables y financieras de medida y comparacin, a travs de las
cuales, la relacin (por divisin) entre s de dos datos financieros directos,
permiten analizar el estado actual o pasado de una organizacin, en funcin a
niveles ptimos definidos para ella.
B. ANALISIS DUPONT

El sistema DuPont de anlisis financiero conjunta las


razones y proporciones de actividad con las de
rendimiento sobre ventas, dando como resultado la
forma en que ambas interactan para determinar el
rendimiento de los activos. Este mtodo tambin es
conocido como Rendimiento sobre Activos Totales y
mide la eficiencia de la empresa en el aprovechamiento
de los recursos involucrados en ella.
C. ROE
es necesario medir de manera precisa el rendimiento del capital empleado
en una inversin. El indicador financiero ms preciso para valorar la
rentabilidad del capital es el Return on Equity (ROE). Este ratio mide el
rendimiento que obtienen los accionistas de los fondos invertidos en la
sociedad; es decir, el ROE trata de medir la capacidad que tiene la empresa
de remunerar a sus accionistas.
D. ROI
El retorno sobre la inversin (RSI o ROI, por sus siglas en ingls) es una
razn financiera que compara el beneficio o la utilidad obtenida en relacin a

1TA20151DUED

la inversin realizada,1 es decir, representa una herramienta para analizar el


rendimiento que la empresa tiene desde el punto de vista financiero. 2
E. ROA

Uno de los indicadores financieros ms importantes y empleados


actualmente por todas las empresas para establecer su rentabilidad
es el ROA, el cual, consiste en la relacin entre el beneficio
obtenido en un determinado perodo y los activos globales de
una empresa.
Su importancia radica en que permite medir el grado de eficiencia de
los activos totales de una empresa, independientemente de las
fuentes de financiacin que haya utilizado, y de la carga fiscal del
pas en el que sta desarrolla su actividad principal. Dicho con otras
palabras, el ROA permite medir la capacidad de los activos que tiene
una empresa para generar renta por ellos mismos.
F. T.I.R.
La tasa interna de retorno o tasa interna de rentabilidad (TIR) de una
inversin es el promedio geomtrico de los rendimientos futuros esperados de
dicha inversin, y que implica por cierto el supuesto de una oportunidad para
"reinvertir". En trminos simples, diversos autores la conceptualizan como
la tasa de descuento con la que el valor actual neto o valor presente neto (VAN
o VPN) es igual a cero.1 2
La TIR puede utilizarse como indicador de la rentabilidad de un proyecto: a
mayor TIR, mayor rentabilidad;3 4 as, se utiliza como uno de los criterios para
decidir sobre la aceptacin o rechazo de un proyecto de inversin.5 Para ello, la
TIR se compara con una tasa mnima o tasa de corte, el coste de oportunidad
de la inversin (si la inversin no tiene riesgo, el coste de oportunidad utilizado
para comparar la TIR ser la tasa de rentabilidad libre de riesgo). Si la tasa de
rendimiento del proyecto - expresada por la TIR- supera la tasa de corte, se
acepta la inversin; en caso contrario, se rechaza.

G. V.A.N.
El valor actual neto, tambin conocido como valor actualizado neto o valor
presente neto (en ingls net present value), cuyo acrnimo es VAN (en ingls,
NPV), es un procedimiento que permite calcular el valor presente de un
determinado nmero de flujos de caja futuros, originados por una inversin. La
metodologa consiste en descontar al momento actual (es decir, actualizar
mediante una tasa) todos los flujos de caja(en ingls cash-flow) futuros o en

2TA20151DUED

determinar la equivalencia en el tiempo 0 de los flujos de efectivo futuros que


genera un proyecto y comparar esta equivalencia con el desembolso inicial.
H. COK
El Costo de Oportunidad del Capital o tasa (porcentaje) de descuento es el
rendimiento esperado de la mejor alternativa de inversin con igual riesgo. No
es un indicador de rentabilidad y sirve para evaluar el aporte propio. El COK
nos ayuda a saber si existe alguna mejor alternativa, con igual riesgo, en la que
podramos invertir. Nos indica, entonces, cul es la alternativa equivalente.
I. W.A.C.C.
La definicin del WACC (del ingls Weighted Average Cost of Capital), es
una tasa de descuento que mide el coste de capital entendido ste como
una media ponderada entre la proporcin de recursos propios y la
proporcin de recursos ajenos. Explicado de una manera mas sencilla: es
una tasa que mide el coste medio que nos ha costado nuestro activo
(edificios, coches, activos financieros), atendiendo a como se ha financiado
capital propio (aportacin de los socios), recursos de terceros (cualquier
tipo de deuda ya sea emitida en forma de obligaciones o un prstamo
adquirido).
J. EVA
El Valor Econmico Agregado ("EVA", por sus siglas en ingls) es una
herramienta financiera que podra definirse como el importe que queda una vez
que se han deducido de los ingresos la totalidad de los gastos, incluidos el
costo de oportunidad del accionista y los impuestos.
El EVA es el resultado obtenido una vez que se han cubierto todos los gastos y
satisfecho una rentabilidad mnima esperada por parte de los accionistas.
Valor Econmico Agregado o Valor Econmico Aadido (E.V.A.): Es un tipo
especfico de clculo de ingreso residual. Es una herramienta financiera que
podra definirse como el importe que queda, una vez que se han deducido de
los ingresos, la totalidad de los gastos, incluidos el costo de oportunidad del
accionista y los impuestos.

K. MODELO DE HAMADA
L. VARIANZA
M. En teora de probabilidad, la varianza (que suele representarse como

) de

una variable aleatoria es una medida de dispersin definida como


la esperanza del cuadrado de la desviacin de dicha variable respecto a su
media.
N. Est medida en unidades distintas de las de la variable. Por ejemplo, si la
variable mide una distancia en metros, la varianza se expresa en metros al
cuadrado. La desviacin estndar es la raz cuadrada de la varianza, es una
medida de dispersin alternativa expresada en las mismas unidades de los
datos de la variable objeto de estudio. La varianza tiene como valor mnimo 0.

3TA20151DUED

O. Hay que tener en cuenta que la varianza puede verse muy influida por
los valores atpicos y no se aconseja su uso cuando las distribuciones de las
variables aleatorias tienen colas pesadas. En tales casos se recomienda el uso
de otras medidas de dispersin ms robustas.

P. COVARIANZA
n probabilidad y estadstica, la covarianza es un valor que indica el grado de variacin
conjunta de dos variables aleatorias. Es el dato bsico para determinar si existe una
dependencia entre ambas variables y adems es el dato necesario para estimar otros
parmetros bsicos, como el coeficiente de correlacin lineal o la recta de regresin.
Q.
R.
S.
T.
U.
V.
W.
X.

COEFICIENTE DE CORRELACION
ACCIONES
VOLATILIDAD DE LAS ACCIONES
BONOS
FONDOS MUTUOS
LA BOLSA DE VALORES DE LIMA
PRESUPUESTO MAESTRO
PROYECTO DE INVERSION

II.- PARTE PRCTICA FINANCIERA, GERENCIAL Y TOMA


DE DECISIONES
1.- PREPARAR Y PRESENTAR LOS ANEXOS DE LOS EE.FF. Y LOS
ESTADOS FINANCIEROS CORRESPONDIENTES

(CUADRAR LOS EE.FF. HALLANDO EL CAPITAL, RESULTADOS DEL EJERCICIO O RESULTADOS ACUMULADOS)

A.- EMPRESA CORPORACION SAN ANDRES S.A.C.

(3 PUNTOS)

4TA20151DUED

CUENTAS - DETALLE
IGV por PAGAR- Fracc.Tribut.(Cuotas 18meses)
LEASING POR PAGAR A 2 AOS
CAPITAL ADICIONAL
FRANQUICIAS ADQUIRIDAS
DESEMBOLSOS PRE OPERATIVOS
UTILIDADES ACUMULADAS
OBRAS DE ARTE
GANANCIA POR INTERESES
GANANCIA POR ALQUILAR DE UN TERRENO
PRESTAMO A LOS ACCIONISTAS A 6 MESES
GANANCIA POR LA VENTA DE UN TERRENO
IMPUESTO A LA RENTA
DEPRECIAC. Y AMORTIZ. ACUMULADA
GASTOS POR INTERESES
PERDIDA POR ASALTO
ALQUILER DE OFICINA DE VENTAS
CAPITAL SOCIAL
SEGURO POR ADELANTADO POR 1 AO
REMUNERAC. PAGADAS POR ADELANTADO
COSTO DE VENTAS
FACTURAS POR COBRAR
LETRAS POR COBRAR
PUBLICIDAD
SUSCRIPCIONES DE REVISTAS
ALQUILER DE OFICINAS DE ADMINISTRACIN
SUELDOS DE AREA DE VENTAS
DONACIONES A TELEAMOR
GASTOS DE COMISIONES
PAGO A SERVICE POR PERSONAL ADMINIST.
SUELDOS POR PAGAR
APORTES A ESSALUD POR PAGAR
CTS PENDIENTE DE DEPOSITO 4 MESES
PAGARE BANCARIO A 24 MESES
PAGARE DE FINANCIERA A 12 MESES
VENTAS
EXISTENCIAS
PRESTAMO DE SOCIOS A 60 DAS
PRESTAMO DE SOCIOS A 24 MESES
FACTURAS POR PAGAR
LETRAS POR PAGAR A 18 MESES
DIVIDENDOS POR PAGAR
EFECTIVO
TERRENOS
COMPUTADORAS
EDIFICACIONES
MARCA VALORIZADA EN

S/. IMPORTE
1,286
1,290
2,880
2,400
3,600
24,000
12,000
1,500
1,500
18,000
6,000
30%
18,000
12,000
6,000
9,000
27,000
1,728
2,592
90,000
3,600
1,800
7,200
10,800
1,500
1,500
9,000
2,400
3,600
1,200
1,200
1,200
3,600
18,000
169,714
9,000
1,440
720
1,440
600
120
2,970
1,500
7,500
30,000
33,000

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B.- EMPRESA MAR Y CIELO S.A.C.

(3 PUNTOS)

B.- MAR Y CIELO SAC


EN MILES DE (NUEVOS SOLES)
Clasificar las del activo pasivo y patrimonio y hallar
el capital de la empresa
Muebles y enseres
222,640.00
Letras x cobrar 6 meses
250,000.00
Cuentas por cobrar comerciales
553,333.00
Seguro pago x adelantado
135,300.00
Publicidad pagada x adelantado
61,600.00
Depreciacin acumulada
15,549.00
Deuda a largo plazo
990,000.00
terrenos
520,000.00
Proveedores
551,049.00
Caja y Bancos
89,766.00
Maquinarias
222,090.00
Vehculos
88,331.10
Capital

Existencias
952,500.00
Obras de arte
98,500.00
camionetas
244,000.00
Deuda de igv
49,700.00
Provisin para cuentas Incobrables
11,488.00
Acciones a largo plazo
585,878.00
Perdida de acciones l/p
31,200.00
Facturas x cobrar 5 menes
221,326.60
Otras cuentas por cobrar 14 meses
689,700.00
Resultados acumulados
21,159.40
Capital adicional
973,300.00
Letras x pagar
77,697.40
Sobregiros y pagars bancarios
63,800.00
impuesto a la renta x pagar
17,473.50
Remuneraciones por pagar
540,000
Deuda al banco de lima
350,000
Letras x pagar 20 meses
150,000
Factura x cobrar
13 meses
100,000
Deuda a accionistas
20,000
Prstamos a terceros
25,000

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3.- ANALISIS E INTERPRETACION DE LOS EE.FF.

(TOTAL 4 PUNTOS)

EMPRESA COMERCIAL CORPUS SAC.


ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALE
por el periodo terminado al 31 de
diciembre del 2013
(expresado en nuevos soles )
VENTAS
1,000,000
(COSTO DE VENTAS)
600,00
UTILIDAD BRUTA
400,00

EMPRESA COMERCIAL CORPUS SAC.


ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
al 31 de diciembre del 2013
(expresado en nuevos soles )
ACTIVOS
Activos Corrientes

PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivo Corrientes

Efectivo y Aquiva de
efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar
Comer
Ctas. por cobrar. Driver
Existencias
Gastos contra por antic

270,000.0
Sobregiros Bancarios
0
30,000.00
Obligaciones Financieras
100,000.0 Cuentas por Pagar
0
Comer.
Otras Cuentas X Pagar Relac.
150,000.0 Impto. Renta y Partic. x
0
Pagar
10,000.
Otras Cuentas X Pagar
00
Total Pasivo Corriente

Total de Activos Ctes


Activos No Corrientes
Inversiones Financieras
L/P
Ctas por Cobrar
Comerc. L/P
Inmuebles Maq y
Equipos

72,000

60000
20000

50000

50,000
497,312

Otros Activos

20000

Total de activos No Ctes

694,000.00

1,254,000.00
LIMA

31

DE

Patrimonio Neto
Capital
reservas Legales
Resultados Acumulados
Resultados del Ejercicio
Total Patrimonio Neto
TOTAL PASIVO Y PAT
NETO
DICIEMBRE

DEL

30,000.

UTILIDAD OPERATIVA

350,00

INGRESOS
FINANCIEROS
GASTOS FINANCIEROS
OTROS INGRESOS

5000
2000

OTROS GASTOS

3000

497,312

500,000
22,669
30,000
204,019.20
756,688

352,00

PARTICIPACION TRABAJ.
BASE IMPONIBLE IMP
RENTA
IMPTO RENTA 30%
UTILIDAD NETA
RESERVA LEGAL
UTILIDAD A DISTRIBUIR

28160

323,84

97152
226,68
22668.8
204,01

1,254,000.00

2013

LIMA

31

DE

DICIEMBRE

Se solicita analizar e interpretar la informacin financiera, aplicar el


anlisis de liquidez, solvencia, gestin, rentabilidad, anlisis DuPont,
anlisis vertical. Y presente un informe financiero de la situacin de la
empresa y si se le puede otorgar financiamiento o no y por qu?
4.- ANALISIS DE COSTOS

8000

UTILIDAD ANTES PART.


IMP RENTA

Ctas por Pagar Com L/P

TOTAL PASIVOS

2.- (GASTOS VENTAS)


125312

Pasivo No Corriente
Obligaciones financ.a
L/plazo

544,000.0
Total de Pas No Corrie
0

20,000

250,000

560,000.00

Activos Intangibles

TOTAL ACTIVO

(GASTOS
OPERACIONALE)
1.- (GASTOS ADMINIST.)

(4 PUNTOS)

La empresa industrial SAN COSME SAC inicia sus operaciones del perodo 2013 con lo siguiente:
10 productos en proceso valorizado c/u en S/. 390
30 productos terminados valorizados c/u en S/. 420
Las ventas ascendieron a S/. 270 100
Durante el proceso de produccin se gener lo siguiente:

7TA20151DUED

DEL

2013

Al inicio tena materia prima 10Kg a S/. 124.90 c/ kg


05/01 se compr 50Kg c/u S/. 110 con un descuento del 5%
El 15/01 se enva a produccin 40Kg
El 20/01 se compra 70Kg c/u S/. 120 ms flete S/. 4,000
El 30/01 se enva a la produccin 50Kg.
La mano de obra directa fue de S/. 31 456
Se realizaron los siguientes costos y gastos:
Publicidad
3 220
Depreciacin de equipo de oficina
1 520
Telfono rea de ventas
700
Sueldo del jefe de planta
2 430
Sueldo del gerente general
4 100
Alquiler de oficina administrativa
1 220
Aportaciones y contribuciones de obreros
5 860
Comisin de vendedores
2 180
Energa de planta
1 000
Depreciacin de maquinaria de planta
500
Alquiler de planta de produccin
2 200
Suministros diversos
2 700
Publicidad
3 330
Materiales indirectos
1 000
Al final del ao se realiza un inventario en el almacn y se encuentra lo siguiente:
30 productos en proceso valorizado c/u S/. 198.30
40 productos terminados valorizados c/u S/. 415.70
Gastos financieros
795
Ganancias por intereses
895
Participacin de los trabajadores 10%
Impuesto a la renta
30%
Elaborar el Kardex mtodo P.E.P.S.
Elaborar el Estado de costo de produccin, costo de ventas y estado de rendimiento (EGP)

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