Parlamentul Romniei

LEGE Nr. 246 din 26 octombrie 2015

privind redresarea i rezoluia asigurtorilor
Publicat n: Monitorul Oficial Nr. 813 din 2 noiembrie 2015

Parlamentul Romniei adopt prezenta lege.

Titlul I
Domeniu de aplicare, definiii i autoriti
Cap. I
Dispoziii generale
Art. 1 - (1) Legea stabilete reguli i proceduri privind redresarea i rezoluia asigurtorilor persoane juridice
romne.
(2) n exercitarea competenelor sale decurgnd din prezenta lege n relaie cu asigurtorul, Autoritatea de
Supraveghere Financiar are n vedere natura, amploarea i complexitatea activitii desfurate, structura
acionariatului, forma juridic, profilul de risc, dimensiunea, gradul de interconectare a acestuia cu alte instituii
financiare sau cu sistemul financiar n general.
Art. 2 - Potrivit legii, termenii i expresiile de mai jos au urmtoarele semnificaii:
1. acionar - acionar sau deintor de alte instrumente de proprietate;
2. administrator de rezoluie - orice persoan fizic sau juridic, inclusiv Fondul de garantare a asigurailor,
desemnat de Autoritatea de Supraveghere Financiar pentru a pune n aplicare msurile de rezoluie;
3. administrator temporar - orice persoan fizic sau juridic, inclusiv Fondul de garantare a asigurailor,
desemnat de Autoritatea de Supraveghere Financiar pentru supravegherea sau pentru nlocuirea temporar a
organului de conducere al asigurtorului, n scopul meninerii sau restabilirii situaiei financiare a acestuia i
pentru asigurarea unei conduceri sntoase i prudente a activitii asigurtorului;
4. asigurtor - societatea de asigurare, persoan juridic romn, autorizat de Autoritatea de Supraveghere
Financiar potrivit Legii nr. 32/2000 privind activitatea de asigurare i supravegherea asigurrilor, cu
modificrile i completrile ulterioare;
5. asigurtor supus rezoluiei - un asigurtor asupra cruia se aplic msuri de rezoluie;
6. autoritate competent - Autoritatea de Supraveghere Financiar, autoritatea naional abilitat s
supravegheze piaa asigurrilor;
7. autoritate de rezoluie - Autoritatea de Supraveghere Financiar, autoritate mputernicit s aplice
instrumente de rezoluie i s exercite competene de rezoluie;
8. cadrul legal privind ajutorul de stat - legislaia Uniunii Europene, respectiv prevederile art. 107, 108 i 109
din Tratatul privind funcionarea Uniunii Europene i alte reglementri cu caracter obligatoriu, precum i
prevederile privind procedurile naionale n domeniul ajutorului de stat, astfel cum sunt acestea stabilite prin
Ordonana de urgen a Guvernului nr. 77/2014 privind procedurile naionale n domeniul ajutorului de stat,
precum i pentru modificarea i completarea Legii concurenei nr. 21/1996, aprobat cu modificri i completri
prin Legea nr. 20/2015, cu modificrile ulterioare;
9. capacitate de redresare - capacitatea unui asigurtor de a-i restabili situaia financiar dup o deteriorare
semnificativ a indicatorilor financiari;
10. competen de transfer - competena de a transfera aciuni, alte instrumente de proprietate, instrumente de
datorie, active, drepturi ori obligaii sau orice combinaie a acestora de la un asigurtor supus rezoluiei ctre un
destinatar;
11. conducere superioar - persoanele fizice care exercit funcii de conducere n cadrul unui asigurtor i
care sunt mputernicite cu activitatea de conducere curent i care rspund de modul de ndeplinire a acesteia fa
de organul de conducere, potrivit legislaiei naionale;
12. contracte financiare - urmtoarele contracte i acorduri:
a) contracte pe titluri de valoare, inclusiv:

(i) contracte de cumprare, vnzare sau mprumut de titluri de valoare, grupuri sau indici de titluri de
valoare;
(ii) opiuni pe un titlu de valoare, grup sau indice de titluri de valoare;
(iii) tranzacii repo sau reverse repo implicnd orice astfel de titluri de valoare, grupuri sau indici de
titluri de valoare;
b) contracte pe mrfuri, inclusiv:
(i) contracte de cumprare, vnzare sau mprumut de mrfuri, grupuri sau indici de mrfuri pentru
livrri viitoare;
(ii) opiuni pe o marf, un grup sau un indice de mrfuri;
(iii) tranzacii repo sau reverse repo implicnd orice astfel de mrfuri, grupuri sau indici de mrfuri;
c) contractele futures i forward, inclusiv contractele, altele dect cele pe mrfuri, privind cumprarea,
vnzarea sau transferul de mrfuri sau bunuri de orice natur, de servicii, drepturi sau interese contra unui anumit
pre, la un anumit moment n viitor;
d) contracte swap, inclusiv:
(i) swapuri i opiuni pe rata dobnzii; acorduri pe cursul valutar la vedere sau de alt tip pe piaa
valutar; swapuri pe valut, pe indici ai aciunilor sau pe aciuni, pe indici ai datoriei sau pe datorii, pe
indici ai mrfurilor sau pe mrfuri, condiii meteorologice; emisii sau inflaie;
(ii) swapuri pe randamentul total, pe marja de credit sau swapuri pe riscul de credit;
(iii) orice acord sau tranzacie similar cu unul dintre acordurile prevzute la pct. (i) sau (ii) i care face
obiectul unor tranzacionri repetate pe pieele swapurilor sau ale instrumentelor financiare derivate;
e) acorduri-cadru referitoare la toate tipurile de contracte sau acorduri prevzute la lit. a) - e);
13. creditori de asigurri - persoane asigurate, beneficiarii asigurrii, persoane pgubite - n cazul asigurrii
de rspundere civil -, astfel cum acestea sunt definite la art. 4 alin. (1) lit. b) din Legea nr. 213/2015 privind
Fondul de garantare a asigurailor;
14. criz sistemic n asigurri - o perturbare a sistemului asigurrilor care poate s conduc la consecine
negative grave pentru piaa asigurrilor sau economia real;
15. destinatar - asigurtorul, instituia-punte sau vehiculul de administrare a activelor crora le sunt transferate
aciuni, alte instrumente de proprietate, instrumente de datorie, active, drepturi sau alte obligaii sau orice
combinaie a acestora de la un asigurtor supus rezoluiei;
16. direcie care exercit funcia de rezoluie - structur distinct de structurile care exercit funcia de
supraveghere din cadrul Autoritii de Supraveghere Financiar, care asigur ndeplinirea atribuiilor de rezoluie
ale Autoritii de Supraveghere Financiar;
17. direcie care exercit funcia de supraveghere - structur din cadrul Autoriti de Supraveghere
Financiar, care asigur ndeplinirea atribuiilor de supraveghere ale Autoritii de Supraveghere Financiar;
18. drept de ncetare - dreptul de a denuna un contract, dreptul de a accelera executarea, de a stinge ori de a
compensa obligaii sau dreptul care rezult din orice clauz cu efect similar n baza creia se pot suspenda,
modifica sau stinge obligaii ale uneia dintre prile unui contract sau dintr-o clauz care mpiedic naterea unei
obligaii n temeiul contractului, obligaie care ar fi existat n absena acesteia;
19. funcii critice - activiti, servicii sau operaiuni a cror ntrerupere poate conduce la perturbarea stabilitii
pieei asigurrilor, la pierderea ncrederii consumatorilor n sistemul de asigurri i/sau care ar pune n pericol
protecia oferit prin lege deintorilor de polie de asigurare, date fiind dimensiunea, cota de pia,
interconexiunile interne i externe, complexitatea activitii asigurtorului;
20. instituie-punte - o persoan juridic ce ndeplinete cerinele menionate la art. 89, autorizat n condiiile
art. 104, sau Fondul de garantare a asigurailor;
21. instrumente de proprietate - aciuni i alte instrumente care confer dreptul de proprietate, astfel cum
acestea sunt definite la art. 2 alin. (1) pct. 33 din Legea nr. 297/2004 privind piaa de capital, cu modificrile i
completrile ulterioare;
22. instrument de separare a activelor - mecanismul prin care o autoritate de rezoluie transfer un portofoliu
de asigurri al unui asigurtor supus rezoluiei ctre un vehicul de administrare a activelor n conformitate cu
prevederile art. 112 - 124;
23. instrument de rezoluie - un instrument prevzut la art. 68;

24. instrument de vnzare a activitii i a portofoliului - mecanismul prin care o autoritate de rezoluie
transfer aciuni sau alte instrumente de proprietate, emise de un asigurtor supus rezoluiei, sau active, drepturi
ori obligaii ale unui asigurtor supus rezoluiei, parial sau total, ctre un vehicul de administrare a activelor,
conform art. 74 - 88, sau ctre un asigurtor care ndeplinete cerinele de solvabilitate;
25. instrumentul instituiei-punte - mecanismul prin care o autoritate de rezoluie transfer aciuni sau alte
instrumente de proprietate, emise de o instituie supus rezoluiei, sau active, drepturi ori obligaii ale unui
asigurtor supus rezoluiei ctre o instituie-punte, conform art. 88 - 95;
26. lichidare - valorificarea activelor unui asigurtor;
27. linii de activitate de baz - liniile de activitate care reprezint surse importante de venit pentru asigurtor;
28. msuri de gestionare a crizelor - msuri de rezoluie sau numirea unui administrator de rezoluie conform
art. 49 - 54;
29. msuri de intervenie timpurie - una sau mai multe msuri astfel cum sunt prevzute la art. 26 alin. (1),
dispuse de Autoritatea de Supraveghere Financiar n calitate de autoritate competent, n scopul restabilirii
situaiei financiare a asigurtorului i al evitrii deteriorrii situaiei capitalului de solvabilitate, precum i a
fondurilor proprii care acoper cerina de capital de solvabilitate;
30. msur de prevenire a crizelor - exercitarea competenelor pentru nlturarea direct a deficienelor sau a
obstacolelor din calea posibilitii de redresare conform art. 16, aplicarea msurilor de intervenie timpurie
potrivit art. 26 - 28, numirea unui administrator temporar conform art. 30 - 38 sau exercitarea competenei de
reducere a valorii sau de conversie a datoriilor n instrumente de capital relevante conform art. 125 - 132;
31. msur de rezoluie - procedura prin care un asigurtor este supus rezoluiei n conformitate cu
prevederile art. 42;
32. plan de redresare - un plan elaborat i actualizat de un asigurtor n conformitate cu prevederile art. 5 - 17;
33. portofoliu de asigurri - obligaii decurgnd din contractele de asigurare i activele aferente;
34. plan de rezoluie - un plan ntocmit pentru un asigurtor n conformitate cu prevederile art. 18 - 25;
35. procedur obinuit de insolven - procedura falimentului societilor de asigurare/reasigurare prevzut
n cap. IV al titlului II din Legea nr. 85/2014 privind procedurile de prevenire a insolvenei i de insolven;
36. obiectivele rezoluiei - obiectivele stipulate la art. 40;
37. obligaie garantat - element de datorie pentru care dreptul creditorului la plat sau la alt form de
executare a acestei obligaii este asigurat printr-un privilegiu, gaj, garanie, inclusiv contracte de garanie real;
38. organ de conducere al asigurtorului - organul de administrare i de conducere al unui asigurtor stabilit
potrivit actelor constitutive, n conformitate cu prevederile Legii societilor nr. 31/1990, republicat, cu
modificrile i completrile ulterioare, i ale Legii nr. 32/2000, cu modificrile i completrile ulterioare;
39. rezoluie - regim juridic alctuit dintr-un set de instrumente, la dispoziia Autoritii de Supraveghere
Financiar, necesare pentru a interveni cu promptitudine, ntr-un stadiu incipient, n activitatea unui asigurtor
neviabil sau n curs de a intra n dificultate, astfel nct s se asigure continuitatea funciilor financiare i
economice critice ale acestuia, reducnd n acelai timp la minimum impactul situaiei de dificultate a
asigurtorului asupra economiei i a sistemului financiar;
40. schem de garantare n asigurri - Fondul de garantare a asigurailor, constituit conform Legii nr.
213/2015;
41. sprijin financiar public - ajutorul de stat potrivit art. 107 alin. (1) din Tratatul privind funcionarea Uniunii
Europene sau orice alt sprijin financiar public acordat la nivel naional, destinat pstrrii sau restabilirii
viabilitii, lichiditii sau solvabilitii unui asigurtor;
42. vehicul de administrare a activelor - persoana juridic controlat de Autoritatea de Supraveghere
Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, i creat n scopul de a primi, parial sau integral, activele,
drepturile i obligaiile unuia sau mai multor asigurtori supui rezoluiei sau ale unei instituii-punte;
43. zi - zi lucrtoare, alta dect smbta, duminica sau o alt zi declarat srbtoare legal potrivit legislaiei
romne.
Cap. II
Planificarea redresrii i a rezoluiei
Seciunea 1

Dispoziii generale
Art. 3 - (1) Asigurtorii care dein o pondere semnificativ n sistemul naional de asigurri elaboreaz
propriile planuri de redresare n conformitate cu prevederile art. 5 - 17 i fac obiectul unor planuri de rezoluie
individuale n conformitate cu prevederile art. 18 - 23.
(2) Se consider c un asigurtor are o pondere semnificativ n sistemul naional de asigurri, dac
ndeplinete oricare dintre urmtoarele condiii:
a) valoarea rezervelor tehnice brute ale asigurtorului depete 5% din valoarea total a rezervelor tehnice
brute la nivel de pia;
b) deine o cot de pia de cel puin 5%.
(3) Cota de pia a societilor care dein o pondere semnificativ n sistemul naional de asigurri se
determin n baza rezultatelor financiare ale ultimului exerciiu financiar ncheiat, lund n considerare
activitatea de asigurare de via separat de cea de asigurare general, astfel:
a) pentru asigurrile de via, prin raportarea valorii rezervelor tehnice brute ale societii la totalul rezervelor
tehnice brute ale tuturor societilor care subscriu asigurri de via;
b) pentru asigurrile generale, prin raportarea valorii primelor brute subscrise ale societii, directe i din
acceptri n reasigurare, la valoarea total a primelor brute subscrise, directe i din acceptri n reasigurare, ale
tuturor societilor care subscriu asigurri generale.
Art. 4 - (1) Prin excepie de la prevederile art. 5 - 17 i art. 18 - 23 i innd cont de evaluarea impactului pe
care situaia de dificultate major a unui asigurtor i lichidarea sa ulterioar prin procedurile obinuite de
insolven le-ar putea avea asupra pieei, asupra altor asigurtori i asupra economiei naionale n ansamblu,
precum i potenialele efecte negative generate de situaia de dificultate major a asigurtorului, Autoritatea de
Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate competent i autoritate de rezoluie, poate stabili, prin decizie
emis potrivit art. 6 alin. (3) din Ordonana de urgen a Guvernului nr. 93/2012 privind nfiinarea, organizarea
i funcionarea Autoritii de Supraveghere Financiar, aprobat cu modificri i completri prin Legea nr.
113/2013, cu modificrile i completrile ulterioare, cerine simplificate privind planul de redresare i planul de
rezoluie ale respectivului asigurtor, n ceea ce privete urmtoarele:
a) coninutul i detaliile planurilor de redresare i de rezoluie;
b) data pn la care primele planuri de redresare i de rezoluie vor fi elaborate i frecvena de actualizare a
acestor planuri, care poate fi mai mic dect cea prevzut de lege;
c) coninutul i nivelul de detaliere a informaiilor solicitate asigurtorilor;
d) nivelul de detaliere a informaiilor necesare evalurii posibilitii de soluionare prevzute de lege.
(2) Decizia prevzut la alin. (1) se comunic asigurtorului respectiv, n termen de 10 zile de la constatarea
aplicabilitii cerinelor simplificate privind planul de rezoluie al respectivului asigurtor.
(3) Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate competent i, dup caz, de autoritate de
rezoluie, poate dispune, prin decizie, la ncetarea motivelor care au determinat aplicarea cerinelor simplificate
potrivit alin. (1), trecerea asigurtorului la aplicarea integral a cerinelor prevzute la art. 5 - 17 i art. 18 - 25,
cu stabilirea i comunicarea termenului de conformare a acestuia la noile cerine.
(4) Aplicarea cerinelor simplificate, prevzute la alin. (1), nu afecteaz competenele Autoritii de
Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate competent i, dup caz, de autoritate de rezoluie, de a dispune
msuri de prevenire a crizelor sau msuri de gestionare a crizelor.
Seciunea a 2-a
Planificarea redresrii
Art. 5 - Fiecare asigurtor elaboreaz i menine un plan de redresare care prevede msuri ce trebuie luate de
acesta pentru restabilirea situaiei financiare n cazul deteriorrii semnificative a indicatorilor financiari.
Art. 6 - Asigurtorul actualizeaz planul de redresare anual sau, la solicitarea Autoritii de Supraveghere
Financiar, n calitate de autoritate competent, cu o frecven mai mare, n urmtoarele cazuri:
a) n situaia modificrii structurii organizatorice;
b) dup orice modificare a activitii sau situaiei financiare a asigurtorului care ar putea avea impact
semnificativ asupra planului de redresare sau ar impune modificarea acestuia;

c) n situaia oricrei modificri a mecanismelor sau a msurilor menionate la pct. 10 - 17 din anexa care face
parte integrant din prezenta lege i care sunt prevzute n planul de redresare.
Art. 7 - La elaborarea planului de redresare, asigurtorii nu trebuie s se ntemeieze n niciun fel pe accesul la
sprijin financiar public.
Art. 8 - Fr a aduce atingere dispoziiilor prezentului capitol, planul de redresare trebuie s includ:
a) informaiile prevzute n anex;
b) msuri ce pot fi luate de ctre asigurtor n situaia n care sunt ntrunite condiiile pentru intervenia
timpurie prevzute de lege;
c) condiii i proceduri adecvate pentru a garanta aplicarea msurilor de redresare n timp util, precum i
opiuni de redresare;
d) informaiile suplimentare i seriile de scenarii prevzute n reglementrile emise de Autoritatea de
Supraveghere Financiar n conformitate cu prevederile art. 160 lit. j).
Art. 9 - Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate competent, poate solicita unui
asigurtor s pstreze evidene detaliate ale contractelor financiare la care este parte.
Art. 10 - Organul de conducere al asigurtorului evalueaz i aprob planul de redresare nainte de
transmiterea acestuia ctre Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate competent.
Art. 11 - Asigurtorul supus obligaiei de ntocmire a primului plan de redresare trebuie s transmit, n
termen de pn la 90 de zile, calculate de la data intrrii n vigoare a prezentei legi, planul de redresare
Autoritii de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate competent, pentru a fi evaluat.
Art. 12 - n termen de 6 luni de la primirea planului de redresare, Autoritatea de Supraveghere Financiar
analizeaz planul de redresare i evalueaz n ce msur acesta conine informaiile i respect cerinele
prevzute la art. 8 i urmtoarele criterii:
a) punerea n aplicare a msurilor propuse n planul de redresare este de natur s asigure pstrarea sau
restabilirea viabilitii i poziiei financiare a asigurtorului, innd cont de msurile premergtoare pe care
asigurtorul le-a ntreprins sau a planificat s le ntreprind;
b) implementarea planului i a posibilitilor de redresare identificate n acesta se realizeaz rapid i eficient,
cu evitarea la maximum a efectelor negative semnificative asupra sistemului financiar sau al asigurrilor,
inclusiv n scenarii n care i ali asigurtori ar trebui s implementeze planuri de redresare n aceeai perioad.
Art. 13 - La evaluarea planului de redresare, Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate
competent, ia n considerare gradul n care nivelul i calitatea capitalurilor, precum i nivelul de solvabilitate
i/sau lichiditate al asigurtorului corespund complexitii i profilului de risc al acestuia.
Art. 14 - (1) Autoritatea de Supraveghere Financiar se asigur c direcia care exercit funcia de
supraveghere transmite planul de redresare direciei care exercit funcia de rezoluie.
(2) Autoritatea de Supraveghere Financiar se asigur c direcia care exercit funcia de rezoluie evalueaz
planul de redresare n scopul identificrii acelor msuri pe care acesta le conine, ce pot avea impact negativ
asupra restabilirii situaiei financiare, i poate face recomandri referitoare la aceste aspecte direciei care
exercit funcia de supraveghere.
Art. 15 - (1) n cazul n care Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate competent,
apreciaz c planul de redresare prezint deficiene majore sau c exist obstacole semnificative n calea
implementrii planului, comunic asigurtorului rezultatul evalurii i solicit acestuia prezentarea, n termen de
dou luni, a unui plan revizuit care s conin soluii pentru nlturarea deficienelor sau depirea obstacolelor.
(2) Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate competent, poate prelungi, la cererea
asigurtorului, pentru motive ntemeiate, cu o lun termenul menionat la alin. (1).
(3) n cazul n care Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate competent, apreciaz c
deficienele i obstacolele nu au fost soluionate prin planul revizuit, aceasta poate impune asigurtorului
modificri punctuale asupra planului.
Art. 16 - (1) n cazul n care asigurtorul nu prezint un plan de redresare revizuit sau Autoritatea de
Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate competent, stabilete c planul de redresare revizuit nu
rezolv problema deficienelor sau obstacolelor semnificative identificate n cadrul evalurii iniiale i c nici nu
este posibil rezolvarea prin impunerea unor modificri punctuale ale planului, Autoritatea de Supraveghere
Financiar solicit asigurtorului s identifice, n termen de pn la 60 de zile, modificri pe care le poate aduce

activitii sale pentru a nltura respectivele deficiene sau depi respectivele obstacole din calea implementrii
planului de redresare.
(2) Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate competent, stabilete durata perioadei
menionate la alin. (1), de la caz la caz, n funcie de situaia asigurtorului i natura deficienelor identificate.
(3) n cazul n care asigurtorul nu identific astfel de modificri n termenul stabilit de Autoritatea de
Supraveghere Financiar potrivit alin. (1) sau n cazul n care Autoritatea de Supraveghere Financiar estimeaz
c aciunile propuse de acesta nu ar soluiona n mod adecvat deficienele sau obstacolele, Autoritatea de
Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate competent, poate impune asigurtorului una sau mai multe
dintre msurile prevzute la alin. (4) i/sau orice alt msur pe care o consider necesar i adecvat, innd
cont de gravitatea deficienelor sau amplitudinea obstacolelor i de efectul msurilor respective asupra activitii
asigurtorului.
(4) Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate competent, poate solicita asigurtorului
ntreprinderea urmtoarelor msuri:
a) reducerea profilului de risc al asigurtorului, inclusiv reducerea riscului de solvabilitate i/sau lichiditate;
b) aplicarea de msuri de recapitalizare;
c) revizuirea strategiei i structurii operaionale a asigurtorului;
d) modificarea structurii de administrare a asigurtorului i de conducere;
e) verificarea adecvrii rezervelor tehnice i acoperirea acestora de active admise.
Art. 17 - (1) Msurile impuse asigurtorilor de Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de
autoritate competent, conform art. 16 alin. (4), trebuie s fie proporionale cu gravitatea deficienelor i
amplitudinea obstacolelor supuse remedierii.
(2) Msurile prevzute la art. 16 alin. (4) nu mpiedic Autoritatea de Supraveghere Financiar s ia msurile
prevzute de Legea nr. 503/2004 privind redresarea financiar, falimentul, dizolvarea i lichidarea voluntar n
activitatea de asigurri, republicat, cu modificrile ulterioare, n vederea restabilirii situaiei financiare a
asigurtorului.
(3) De la data intrrii n vigoare a prezentei legi, asigurtorilor aflai n procedur de redresare financiar
potrivit prevederilor Legii nr. 503/2004, republicat, cu modificrile ulterioare, li se pot aplica dispoziiile
prezentei legi, dac sunt ndeplinite cerinele prevzute la art. 42 i art. 43 alin. (2).
Seciunea a 3-a
Planificarea rezoluiei
Art. 18 - (1) Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate de rezoluie, elaboreaz un plan
de rezoluie pentru asigurtorii persoane juridice romne.
(2) Autoritatea de Supraveghere Financiar se asigur c direcia care exercit funcia de rezoluie elaboreaz
planul de rezoluie dup consultarea direciei care exercit funcia de supraveghere.
Art. 19 - (1) Planul de rezoluie cuprinde msurile de rezoluie pe care Autoritatea de Supraveghere
Financiar, n calitate de autoritate de rezoluie, le poate ntreprinde n situaia n care asigurtorul ndeplinete
condiiile de declanare a procedurii de rezoluie.
(2) Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate de rezoluie, comunic informaiile
prevzute la art. 23 lit. a) asigurtorului n cauz.
Art. 20 - La elaborarea planului de rezoluie, Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate
de rezoluie, trebuie s ia n considerare scenarii relevante, inclusiv posibilitatea ca situaia de dificultate major
a asigurtorului s se datoreze unor circumstane particulare specifice pieei asigurrilor sau economiei n
ansamblu.
Art. 21 - La solicitarea Autoritii de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate de rezoluie,
asigurtorul asigur asisten la elaborarea i actualizarea planului de rezoluie.
Art. 22 - (1) Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate de rezoluie, reevalueaz i, dac
este cazul, actualizeaz planurile de rezoluie, anual i dup orice modificare semnificativ a structurii
organizatorice, a activitii sau a situaiei financiare a asigurtorului, care ar putea avea un impact semnificativ
asupra eficacitii planurilor de rezoluie sau care ar impune o modificare a acestora.

(2) n scopul aplicrii prevederilor alin. (1), asigurtorii informeaz Autoritatea de Supraveghere Financiar, n
calitate de autoritate de rezoluie, asupra oricrei modificri care ar putea impune o reevaluare sau o actualizare a
planurilor. Autoritatea de Supraveghere Financiar se asigur c direcia care exercit funcia de supraveghere
informeaz prompt direcia care exercit funcia de rezoluie asupra oricrei modificri care ar putea impune o
reevaluare sau o actualizare a planurilor.
Art. 23 - Fr a aduce atingere prevederilor art. 3 i 4, Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de
autoritate de rezoluie, prevede, n planul de rezoluie, posibilitatea de aplicare a instrumentelor de rezoluie i de
exercitare a competenelor de rezoluie prevzute de lege i include urmtoarele aspecte:
a) un rezumat al principalelor elemente ale planului;
b) un rezumat al modificrilor importante survenite n cadrul asigurtorului, potrivit celor mai recente
informaii relevante pentru scopuri legate de rezoluie;
c) o prezentare a modalitii n care funciile critice i liniile de activitate de baz ar putea fi separate de alte
funcii, din punct de vedere juridic i economic, pentru asigurarea continuitii acestora n caz de dificultate
major a asigurtorului;
d) o estimare a calendarului punerii n aplicare a fiecrui aspect important al planului;
e) o descriere a procedurii de stabilire a valorii i posibilitii de vnzare a funciilor critice, a liniilor de
activitate de baz i a activelor asigurtorului;
f) o descriere detaliat a msurilor destinate asigurrii faptului c informaiile solicitate conform art. 25 sunt
actualizate i puse la dispoziia Autoritii de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate de rezoluie, n
orice moment;
g) prezentarea modului n care Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate de rezoluie,
consider ca ar putea fi finanate msurile de rezoluie;
h) o descriere detaliat a diferitelor strategii de rezoluie care ar putea fi aplicate n funcie de scenariile
posibile i termenele aplicabile;
i) o analiz a impactului planului asupra angajailor asigurtorului, inclusiv o evaluare a oricror costuri
asociate i o descriere a procedurilor de consultare n cursul procesului de rezoluie a personalului, a organizaiei
patronale i a sindicatului sau reprezentanilor angajailor, dup caz;
j) un plan de comunicare cu mass-media i cu publicul;
k) necesarul de capital de solvabilitate i de capital minim, precum i necesarul calitativ i cantitativ de fonduri
proprii i termenul n care trebuie s se ajung la acest nivel, dac este cazul;
l) o descriere a operaiunilor i a sistemelor eseniale pentru a menine funcionarea continu a proceselor
operaionale ale asigurtorului;
m) dup caz, orice opinie exprimat de asigurtor cu privire la planul de rezoluie;
n) o descriere detaliat a evalurii posibilitilor de aplicare a planului de rezoluie;
o) o descriere a tuturor msurilor necesare pentru a nltura obstacolele din calea aplicrii planului de
rezoluie.
Art. 24 - (1) Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate de rezoluie, poate solicita
asigurtorilor s pstreze evidene detaliate ale contractelor financiare la care acestea sunt parte i poate stabili
termenul n care acetia trebuie s furnizeze evidenele respective.
(2) Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate de rezoluie, poate stabili termene diferite,
n funcie de tipurile de contracte financiare definite la art. 2 pct. 12.
(3) Termenele stabilite potrivit alin. (2) pentru furnizarea informaiilor se aplic tuturor asigurtorilor.
(4) Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate de rezoluie, poate stabili, n urma
evalurilor efectuate, dac este adecvat ca asigurtorul s fie lichidat prin procedura obinuit de insolven sau
s declaneze procedura de rezoluie, aplicnd asigurtorului diferitele instrumente i competene de rezoluie,
evitnd orice efect negativ semnificativ asupra pieei de asigurri din Romnia, inclusiv n caz de instabilitate
financiar mai extins sau de evenimente la scara ntregului sistem financiar, cu scopul de a asigura continuitatea
funciilor critice desfurate de asigurtor.
(5) Pentru a evalua posibilitile de aplicare a planului de rezoluie, Autoritatea de Supraveghere Financiar, n
calitate de autoritate de rezoluie, examineaz cel puin urmtoarele elemente:
a) msura n care asigurtorul poate stabili corespondene ntre liniile de activitate de baz, respectiv
operaiunile critice i persoanele juridice;

b) msura n care structurile juridice i corporative sunt armonizate cu liniile de activitate de baz i
operaiunile critice;
c) msura n care sunt n vigoare mecanisme care vizeaz asigurarea personalului, a infrastructurii, a finanrii,
a lichiditilor, a solvabilitii, a portofoliului de asigurri, a rezervelor tehnice i a capitalului pentru a sprijini i
menine liniile de activitate de baz i operaiunile critice;
d) msura n care acordurile de servicii ale asigurtorului sunt integral executabile n eventualitatea rezoluiei
asigurtorului;
e) msura n care structura administrativ a asigurtorului este adecvat pentru gestionarea i asigurarea
conformitii cu politicile interne ale acestuia cu privire la acordurile sale privind furnizarea de servicii;
f) msura n care asigurtorul dispune de un proces pentru transferarea treptat ctre teri a serviciilor furnizate
n cadrul contractelor privind furnizarea de servicii n caz de separare a funciilor critice sau a liniilor de
activitate de baz;
g) capacitatea sistemelor informatice de gestiune de a garanta c Autoritatea de Supraveghere Financiar este
n msur s colecteze informaii exacte i complete privind liniile de activitate de baz i operaiunile critice,
astfel nct s se faciliteze luarea de decizii rapide;
h) capacitatea sistemelor informatice de gestiune de a furniza informaiile eseniale pentru rezoluia eficace a
asigurtorului n orice moment, chiar i atunci cnd condiiile se schimb rapid;
i) msura n care asigurtorul i-a testat sistemele informatice de gestiune pe baza scenariilor de criz astfel
cum sunt stabilite de Autoritatea de Supraveghere Financiar prin reglementri emise n temeiul art. 160;
j) msura n care asigurtorul poate asigura continuitatea funcionrii sistemelor sale informatice de gestiune
att pentru el, ct i pentru noul asigurtor n cazul n care operaiunile critice i liniile de activitate de baz sunt
separate de restul operaiunilor i liniilor de activitate;
k) msura n care asigurtorul a elaborat proceduri corespunztoare pentru a se asigura c ofer Autoritii de
Supraveghere Financiar informaiile necesare pentru identificarea creditorilor de asigurri i a sumelor acoperite
de Fondul de garantare a asigurailor;
l) valoarea i tipul activelor i rezervelor tehnice ale asigurtorului;
m) n cazul n care evaluarea implic un asigurtor care face parte dintr-un holding cu activitate mixt, msura
n care rezoluia asigurtorului ar putea avea un impact negativ asupra prii nefinanciare a grupului;
n) existena i soliditatea acordurilor privind furnizarea de servicii;
o) fezabilitatea utilizrii instrumentelor de rezoluie n conformitate cu obiectivele rezoluiei, innd seama de
instrumentele disponibile i de structura asigurtorului;
p) credibilitatea utilizrii instrumentelor de rezoluie n conformitate cu obiectivele rezoluiei, innd cont de
impactul posibil asupra creditorilor de asigurri, contraprilor i angajailor, precum i de eventualele msuri pe
care le-ar putea lua alte autoriti de rezoluie;
q) msura n care impactul rezoluiei asigurtorului asupra sistemului financiar i asupra ncrederii n piaa de
asigurri poate fi evaluat n mod adecvat;
r) msura n care rezoluia asigurtorului ar putea avea un efect negativ semnificativ, direct sau indirect, asupra
sistemului financiar, asupra ncrederii n piaa de asigurri sau asupra economiei;
s) msura n care contaminarea altor asigurtori sau a pieelor financiare ar putea fi controlat prin aplicarea
instrumentelor i competenelor de rezoluie.
(6) n situaia n care, n urma evalurii posibilitilor aplicrii planului de rezoluie a unui asigurtor,
Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate de rezoluie, constat existena unor obstacole
semnificative n calea posibilitilor de rezoluie a asigurtorului respectiv, va notifica aceste constatri n scris
asigurtorului n cauz i autoritilor de rezoluie din jurisdiciile n care sunt situate sucursale ale
asigurtorului.
(7) n termen de patru luni de la data primirii unei notificri n conformitate cu prevederile alin. (6),
asigurtorul propune Autoritii de Supraveghere Financiar msuri posibile avnd ca scop nlturarea
obstacolelor semnificative identificate n notificare. Autoritatea de Supraveghere Financiar evalueaz eficiena
msurilor propuse pentru nlturarea obstacolelor semnificative n cauz.
(8) Dac estimeaz c msurile propuse de un asigurtor n conformitate cu prevederile alin. (7) nu reduc sau
nu nltur n mod eficient obstacolele n cauz, Autoritatea de Supraveghere Financiar poate solicita
asigurtorului s ia msuri alternative care pot conduce la atingerea acestui obiectiv i notific msurile

respective n scris asigurtorului, care n termen de o lun propune un plan viznd intrarea n conformitate cu
acestea.
(9) n identificarea msurilor alternative menionate la alin. (8), Autoritatea de Supraveghere Financiar
demonstreaz c msurile propuse de asigurtor nu ar reui s ndeprteze obstacolele din calea posibilitii de
rezoluie i n ce mod msurile alternative propuse sunt potrivite pentru ndeprtarea acestora. Autoritatea de
Supraveghere Financiar ine seama de ameninarea pentru stabilitatea financiar pe care o reprezint aceste
obstacole din calea posibilitii de rezoluie i de efectul msurilor asupra activitii economice a asigurtorului,
asupra stabilitii acestuia i a capacitii sale de a contribui la economie.
(10) n aplicarea msurilor alternative menionate la alin. (9) Autoritatea de Supraveghere Financiar are
competena de a lua oricare dintre urmtoarele msuri:
a) s solicite asigurtorului revizuirea oricror acorduri de finanare intragrup sau examinarea motivelor pentru
absena acestora sau ncheierea unor acorduri de servicii, fie intragrup, fie cu pri tere, pentru a asigura
furnizarea de funcii critice, n condiiile legii;
b) s solicite asigurtorului limitarea expunerilor sale individuale pe anumite clase de asigurri i agregate
maxime pentru tot portofoliul de asigurri;
c) s impun cerine suplimentare de informare punctual sau periodic, relevante pentru procedura de
rezoluie;
d) s solicite asigurtorului transferul parial sau total al portofoliului de asigurri;
e) s solicite asigurtorului limitarea sau ncetarea anumitor activiti aflate n curs de desfurare sau propuse;
f) s limiteze sau s mpiedice crearea de noi linii de activitate economic, dezvoltarea celor existente,
vnzarea de produse noi sau vnzarea produselor existente;
g) s solicite modificarea structurilor juridice referitoare la angajamentele contractuale sau operaionale ale
asigurtorului, pentru a reduce complexitatea i a garanta astfel posibilitatea separrii, din punct de vedere juridic
i operaional, a funciilor critice de alte funcii, prin aplicarea instrumentelor de rezoluie;
h) s solicite unui asigurtor s creasc nivelul fondurilor proprii pentru a ndeplini cerinele de solvabilitate;
i) s solicite unui asigurtor s adopte alte msuri pentru a ndeplini cerina minim pentru fondurile proprii,
inclusiv s ncerce s renegocieze orice instrument de fonduri proprii pe care l-a emis, pentru a se asigura c
orice decizie a Autoritii de Supraveghere Financiar de a reduce valoarea contabil a instrumentului n cauz
sau de a-l converti ar fi aplicat n temeiul legislaiei jurisdiciei care l reglementeaz.
Art. 25 - (1) La solicitarea Autoritii de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate de rezoluie, fiecare
asigurtor:
a) coopereaz la elaborarea planului de rezoluie;
b) furnizeaz toate informaiile necesare elaborrii i punerii n aplicare a planului de rezoluie.
(2) Autoritatea de Supraveghere Financiar se asigur c direcia care exercit funcia de supraveghere
coopereaz cu direcia care exercit funcia de rezoluie, pentru a verifica n ce msur informaiile prevzute la
alin. (1) sunt deja disponibile. Autoritatea de Supraveghere Financiar se asigur c, n situaia n care aceste
informaii sunt disponibile, direcia care exercit funcia de supraveghere le transmite direciei care exercit
funcia de rezoluie.
Cap. III
Intervenia timpurie
Seciunea 1
Msuri de intervenie timpurie
Art. 26 - (1) n cazul n care un asigurtor ncalc sau este susceptibil s ncalce, n viitorul apropiat, ca
urmare a unei deteriorri rapide a situaiei financiare ce include o deteriorare a situaiei capitalului de
solvabilitate i a fondurilor proprii care acoper cerina de capital de solvabilitate, cerinele pentru meninerea
autorizrii prevzute n Legea nr. 32/2000, cu modificrile i completrile ulterioare, Autoritatea de
Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate competent, pe lng msurile de remediere sau de sancionare
dispuse n conformitate cu prevederile Legii nr. 32/2000, cu modificrile i completrile ulterioare, poate lua,
dup caz, n principal, urmtoarele msuri:

a) s solicite organului de conducere al asigurtorului s implementeze una sau mai multe msuri stabilite n
planul de redresare sau, n conformitate cu prevederile art. 16, s actualizeze un astfel de plan de redresare n
situaia n care circumstanele care au condus la intervenia timpurie difer de ipotezele stabilite n planul iniial
de redresare i s implementeze una sau mai multe dintre msurile stabilite n planul actualizat ntr-un anumit
interval de timp, pentru a se asigura c asigurtorul va ndeplini n continuare cerinele pentru meninerea
autorizrii;
b) s solicite organului de conducere al asigurtorului s examineze situaia, s identifice msurile viznd
soluionarea oricror probleme constatate i s elaboreze un program de aciune pentru soluionarea acelor
probleme i un calendar de implementare a acestuia;
c) s solicite organului de conducere al asigurtorului convocarea unei adunri generale a acionarilor
societii sau, n cazul n care organul de conducere nu reuete s respecte aceast cerin, s convoace n mod
direct adunarea respectiv i, n ambele cazuri, s stabileasc ordinea de zi i s solicite ca anumite decizii s fie
avute n vedere pentru a fi adoptate de ctre acionari;
d) s solicite nlocuirea unuia sau a mai multor membri ai organului de conducere sau ai conducerii superioare
a asigurtorului, n cazul n care aceste persoane se dovedesc necorespunztoare pentru exercitarea atribuiilor
lor, n sensul Legii nr. 32/2000, cu modificrile i completrile ulterioare;
e) s solicite organului de conducere al asigurtorului s elaboreze un plan de negociere a restructurrii
datoriilor creditorilor asigurtorului, n conformitate cu planul de redresare, dup caz;
f) s solicite efectuarea de modificri n strategia de afaceri a asigurtorului;
g) s solicite efectuarea de modificri n structura operaional a asigurtorului; i
h) s solicite asigurtorului transmiterea tuturor informaiilor necesare pentru actualizarea planului de rezoluie
i pentru pregtirea unei posibile rezoluii a asigurtorului, precum i pentru efectuarea unei evaluri a activelor
i pasivelor acestuia n conformitate cu cap. III din titlul II. Datele pot fi obinute de Autoritatea de Supraveghere
Financiar, n calitate de autoritate competent, i prin control la faa locului efectuat potrivit Legii nr. 32/2000,
cu modificrile i completrile ulterioare, n situaia n care informaiile comunicate de asigurtor sau deinute de
autoritate n baza raportrilor depuse de acesta nu sunt suficiente.
(2) Emiterea actelor cu privire la un asigurtor, prin care sunt dispuse msurile prevzute la alin. (1), este de
competena Consiliului Autoritii de Supraveghere Financiar.
Art. 27 - Autoritatea de Supraveghere Financiar se asigur c direcia care exercit funcia de supraveghere
notific, fr ntrziere, direcia care exercit funcia de rezoluie cu privire la ndeplinirea condiiilor prevzute
la art. 26 alin. (1) n legtur cu un asigurtor. Competenele Autoritii de Supraveghere Financiar, n calitate
de autoritate de rezoluie, includ i competena de a solicita asigurtorului s contacteze cumprtori poteniali
pentru a pregti rezoluia asigurtorului, cu respectarea condiiilor prevzute de lege.
Art. 28 - Pentru fiecare dintre msurile prevzute la art. 26 alin. (1), Autoritatea de Supraveghere Financiar,
n calitate de autoritate competent, stabilete un termen corespunztor pentru finalizare, care s-i permit
acesteia evaluarea eficacitii msurii.
Art. 29 - n cazul deteriorrii semnificative a situaiei financiare a asigurtorului sau n situaia n care se
produc nclcri grave ale legislaiei, ale reglementrilor specifice domeniului asigurrilor i dac alte msuri
luate n conformitate cu prevederile prezentei legi nu sunt suficiente pentru a pune capt acestei deteriorri,
Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate competent, poate solicita nlocuirea conducerii
superioare sau a organului de conducere al asigurtorului, n ansamblul su, sau a unor membri ai
acesteia/acestuia. Desemnarea noii conduceri superioare sau a noului organ de conducere este efectuat n
conformitate cu prevederile Legii nr. 31/1990, republicat, cu modificrile i completrile ulterioare, i face
obiectul aprobrii Autoritii de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate competent.
Seciunea a 2-a
Desemnarea administratorului temporar
Art. 30 - (1) n cazul n care Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate competent,
consider c nlocuirea conducerii superioare sau a organului de conducere conform art. 29 este insuficient
pentru remedierea situaiei, poate desemna unul sau mai muli administratori temporari ai asigurtorului.

(2) Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate competent, poate desemna orice
administrator temporar, adecvat circumstanelor date, fie pentru a nlocui temporar organul de conducere al
asigurtorului, fie pentru a conlucra temporar cu organul de conducere al asigurtorului, i specific acest lucru
n decizia sa la momentul desemnrii.
(3) n cazul n care Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate competent, desemneaz
un administrator temporar pentru a conlucra cu organul de conducere al asigurtorului, aceasta specific, de
asemenea, la momentul desemnrii, rolul, atribuiile i competenele administratorului temporar, precum i orice
cerine pentru organul de conducere al asigurtorului, de a se consulta cu administratorul temporar sau de a
obine acordul acestuia nainte de a lua anumite decizii sau de a ntreprinde anumite aciuni.
(4) Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate competent, face public desemnarea
oricrui administrator temporar, cu excepia cazului n care administratorul temporar nu deine competena de a
reprezenta asigurtorul. La numirea administratorului temporar, Autoritatea de Supraveghere Financiar are n
vedere ca acesta s dein calificrile, cunotinele i capacitatea necesare pentru exercitarea funciilor sale i s
nu se afle n conflict de interese.
Art. 31 - (1) Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate competent, stabilete
competenele care revin administratorului temporar, la momentul desemnrii acestuia, n funcie de
circumstanele date.
(2) Competenele prevzute la alin. (1) pot include unele dintre sau toate competenele organului de conducere
al asigurtorului n conformitate cu actele constitutive ale asigurtorului i cu legislaia naional aplicabil,
inclusiv competena de a exercita unele dintre sau toate funciile administrative ale organului de conducere al
asigurtorului. Atribuirea competenelor administratorului temporar n legtur cu asigurtorul se realizeaz n
conformitate cu prevederile Legii nr. 31/1990, republicat, cu modificrile i completrile ulterioare.
Art. 32 - Rolul i funciile administratorului temporar sunt stabilite de Autoritatea de Supraveghere
Financiar, n calitate de autoritate competent, la momentul desemnrii acestuia, i pot include evaluarea
poziiei financiare a asigurtorului, conducerea activitii sau a unei pri a activitii asigurtorului n vederea
meninerii sau restabilirii situaiei financiare a asigurtorului i adoptarea de msuri n vederea restabilirii
conducerii sntoase i prudente a activitii asigurtorului. Autoritatea de Supraveghere Financiar stabilete, la
momentul desemnrii administratorului temporar, eventualele limite ale rolului i funciilor acestuia.
Art. 33 - Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate competent, deine competena
exclusiv de a desemna i de a nlocui orice administrator temporar, n orice moment. Autoritatea de
Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate competent, poate modifica n orice moment termenii
mandatului conferit administratorului temporar, potrivit dispoziiilor prezentului capitol.
Art. 34 - (1) Actele administratorului temporar, cu excepia celor care vizeaz activitatea curent a
asigurtorului, sunt supuse aprobrii prealabile a Autoritii de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate
competent.
(2) Administratorul temporar poate exercita, n orice situaie, competena de a convoca adunarea general a
acionarilor asigurtorului i de a stabili ordinea de zi a acestei adunri, numai cu aprobarea prealabil a
Autoritii de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate competent.
Art. 35 - Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate competent, poate solicita
administratorului temporar s ntocmeasc rapoarte privind poziia financiar a asigurtorului i actele
ntreprinse pe parcursul mandatului su, att la intervale stabilite de aceasta, ct i la sfritul mandatului.
Art. 36 - Perioada de desemnare a unui administrator temporar nu trebuie s depeasc un an. Aceast
perioad poate fi rennoit n mod excepional n cazul n care condiiile privind desemnarea administratorului
temporar continu s fie ndeplinite. Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate competent,
este responsabil pentru a determina n ce msur sunt ndeplinite condiiile pentru meninerea unui
administrator temporar i pentru a justifica o astfel de decizie n faa acionarilor.
Art. 37 - Desemnarea unui administrator temporar n conformitate cu prevederile prezentului capitol nu aduce
atingere altor drepturi ale acionarilor prevzute de Legea nr. 31/1990, republicat, cu modificrile i
completrile ulterioare, sau de dreptul Uniunii Europene n materia societilor.
Art. 38 - Administratorul temporar nsrcinat s exercite atribuii, potrivit prezentei legi, rspunde civil pentru
nendeplinirea sau omisiunea ndeplinirii cu rea-credin sau grav neglijen a acestor atribuii.

Titlul II
Rezoluia
Cap. I
Obiective, condiii i principii generale
Seciunea 1
Obiective
Art. 39 - n situaia n care aplic instrumente de rezoluie i exercit competene de rezoluie, Autoritatea de
Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, trebuie s in cont de obiectivele rezoluiei i
s aleag acele instrumente i competene care permit realizarea n cel mai nalt grad a obiectivelor relevante
pentru fiecare situaie n parte.
Art. 40 - (1) Obiectivele rezoluiei prevzute la art. 39 sunt urmtoarele:
a) protejarea creditorilor de asigurri;
b) minimizarea impactului asupra fondurilor de protecie, protejarea fondurilor publice prin reducerea la
minimum a dependenei de sprijin financiar public;
c) evitarea efectelor negative semnificative asupra stabilitii financiare a pieei de asigurri, n special prin
prevenirea contagiunii, inclusiv asupra infrastructurilor pieei, i prin meninerea disciplinei pe pia;
d) asigurarea continuitii funciilor critice.
(2) n situaia n care urmrete obiectivele prevzute la alin. (1), Autoritatea de Supraveghere Financiar, n
calitatea sa de autoritate de rezoluie, ncearc s reduc la minimum costul rezoluiei i s evite distrugerea
valorii, cu excepia cazului n care acestea nu permit realizarea obiectivelor rezoluiei.
Art. 41 - Cu respectarea dispoziiilor prezentei legi, obiectivele rezoluiei au o importan egal, iar
Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, trebuie s le aplice n mod
echilibrat, n funcie de natura i de circumstanele proprii fiecrui caz.
Seciunea a 2-a
Condiii de declanare a rezoluiei
Art. 42 - (1) Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, poate lua o
msur de rezoluie cu privire la un asigurtor dac sunt ndeplinite, cumulativ, condiiile urmtoare:
a) dac aceasta stabilete c asigurtorul intr sau este susceptibil de a intra ntr-o stare de dificultate major.
n acest sens, direcia care exercit funcia de supraveghere se consult cu direcia care exercit funcia de
rezoluie;
b) msura de rezoluie este necesar din perspectiva interesului public n sensul art. 43 alin. (2).
(2) Stabilirea faptului c asigurtorul intr sau este susceptibil de a intra ntr-o stare de dificultate major poate
fi fcut de direcia din cadrul Autoritii de Supraveghere Financiar care exercit funcia de rezoluie, n urma
consultrii direciei care exercit funcia de supraveghere, n cazul n care direcia care exercit funcia de
rezoluie dispune de instrumentele necesare pentru a stabili acest lucru, n special de acces adecvat la informaiile
relevante. Direcia care exercit funcia de supraveghere prezint direciei care exercit funcia de rezoluie orice
informaii relevante pe care aceasta din urm le solicit pentru a-i putea realiza evaluarea fr ntrziere.
(3) Adoptarea prealabil a unei msuri de intervenie timpurie n conformitate cu prevederile art. 26 - 28 nu
constituie o condiie pentru ntreprinderea unei msuri de rezoluie.
Art. 43 - (1) n sensul art. 42 alin. (1) lit. a), se consider c un asigurtor intr sau este susceptibil de a intra
ntr-o stare de dificultate major, dac este ndeplinit una dintre condiiile urmtoare:
a) asigurtorul ncalc cerinele pentru continuarea deinerii autorizaiei sau este susceptibil s le ncalce, n
viitorul apropiat, ca urmare a unei deteriorri rapide a situaiei financiare ce include o deteriorare a situaiei
capitalului de solvabilitate i a fondurilor proprii care acoper cerina de capital de solvabilitate ntr-o msur
care ar justifica retragerea autorizaiei de ctre Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de
autoritate competent, inclusiv n cazul n care asigurtorul a suportat sau este susceptibil de a suporta pierderi
care i vor epuiza toate sau o parte semnificativ din fondurile proprii;

b) activele asigurtorului sunt inferioare obligaiilor sau, potrivit unor elemente obiective, se poate ajunge la
concluzia c acest lucru se va petrece n viitorul apropiat;
c) asigurtorul se afl n imposibilitatea de a achita despgubirile/indemnizaiile cuvenite creditorilor de
asigurri sau, potrivit unor elemente obiective, se poate ajunge la concluzia c acest lucru se va petrece n
viitorul apropiat.
(2) n sensul prevederilor art. 42 alin. (1) lit. b), o msur de rezoluie este considerat de interes public dac
este necesar pentru atingerea de o manier adecvat a unuia sau mai multor obiective ale rezoluiei menionate
la art. 40, iar lichidarea asigurtorului conform procedurii obinuite de insolven nu ar permite atingerea
obiectivelor rezoluiei n aceeai msur.
Seciunea a 3-a
Principii generale ale rezoluiei
Art. 44 - n situaia n care exercit competene de rezoluie i, respectiv, cnd aplic unui asigurtor
instrumentele prevzute la art. 68, Autoritatea de Supraveghere Financiar se asigur c msurile de rezoluie
sunt ntreprinse n conformitate cu urmtoarele principii:
a) acionarii asigurtorului supus rezoluiei sunt primii care suport pierderile;
b) creditorii asigurtorului supus rezoluiei suport pierderi ulterior acionarilor, n conformitate cu ordinea
prioritii creanelor acestora din cadrul procedurii obinuite de insolven, cu excepia cazului n care n lege se
prevede n mod expres altfel;
c) organul de conducere i conducerea superioar ale asigurtorului supuse rezoluiei sunt nlocuite, cu
excepia cazurilor n care pstrarea integral sau parial a organului de conducere sau a conducerii superioare, n
funcie de circumstane, este considerat necesar pentru realizarea obiectivelor rezoluiei;
d) organul de conducere i conducerea superioar a asigurtorului supus rezoluiei ofer ntreaga asisten
necesar pentru realizarea obiectivelor rezoluiei;
e) persoanele fizice i juridice care au contribuit la ajungerea n stare de dificultate major a asigurtorului
supuse rezoluiei sunt trase la rspundere potrivit legii civile sau penale;
f) creditorii din aceeai categorie sunt tratai n mod egal;
g) niciun creditor nu suport pierderi mai mari dect cele pe care le-ar fi suportat n cazul n care asigurtorul
ar fi fost lichidat prin intermediul procedurii obinuite de insolven;
h) activele admise s acopere rezervele tehnice sunt protejate n ntregime; i
i) msurile de rezoluie se ntreprind cu respectarea mecanismelor de siguran prevzute la art. 133 - 137.
Art. 45 - Aplicarea de instrumente de rezoluie i exercitarea de competene de rezoluie de ctre Autoritatea
de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, se realizeaz, dup caz, cu respectarea
cadrului legal privind ajutorul de stat i cu respectarea normelor de concuren incidente.
Art. 46 - n cazul n care unui asigurtor i se aplic unul dintre instrumentele de rezoluie, respectiv vnzarea
activitii i a portofoliului, instituia-punte sau separarea activelor, nu se aplic prevederile legale n materia
proteciei drepturilor salariailor n cazul transferului ntreprinderii, al unitii sau al unor pri ale acesteia,
asigurtorul fiind considerat ca fcnd obiectul procedurii de faliment n sensul art. 5 alin. (2) din Legea nr.
67/2006 privind protecia drepturilor salariailor n cazul transferului ntreprinderii, al unitii sau al unor pri
ale acestora.
Art. 47 - n situaia n care aplic instrumente de rezoluie i exercit competene de rezoluie, Autoritatea de
Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, informeaz i se consult cu reprezentanii
angajailor asigurtorului supus rezoluiei, dac este cazul.
Art. 48 - Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, aplic instrumente
de rezoluie i exercit competene de rezoluie fr a aduce atingere practicilor cu privire la reprezentarea
angajailor n organele de conducere ale asigurtorului.
Cap. II
Administratorul de rezoluie

Art. 49 - Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, cu respectarea

cadrului legal privind ajutorul de stat, poate desemna un administrator de rezoluie care s nlocuiasc organul de
conducere al instituiei supuse rezoluiei, caz n care face public numirea acestuia. Administratorul de rezoluie
trebuie s dein calificrile, cunotinele i capacitatea necesare ndeplinirii funciilor sale. Fondul de garantare a
asigurailor poate fi numit administrator de rezoluie.
Art. 50 - Administratorul de rezoluie dispune de toate competenele acionarilor i ale organului de conducere
al asigurtorului. Cu toate acestea, administratorul de rezoluie nu poate exercita aceste competene dect sub
controlul Autoritii de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie.
Art. 51 - Administratorul de rezoluie are obligaia de a lua toate msurile necesare pentru atingerea
obiectivelor rezoluiei menionate la art. 40 alin. (1) i pentru a pune n aplicare msurile de rezoluie n
conformitate cu decizia Autoritii de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie. Msurile
de rezoluie pot include o majorare a capitalului, modificarea structurii acionariatului asigurtorului respectiv
sau preluarea controlului acesteia de ctre asigurtori cu o soliditate financiar adecvat.
Art. 52 - Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, poate stabili limite
ale aciunilor administratorului de rezoluie sau poate solicita ca anumite acte ale sale s fac obiectul aprobrii
prealabile. Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, poate nlocui
administratorul de rezoluie n orice moment.
Art. 53 - Administratorul de rezoluie are obligaia s ntocmeasc i s prezinte Autoritii de Supraveghere
Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, la intervale regulate stabilite de aceasta, precum i la
nceputul i la sfritul mandatului su, rapoarte privind situaia economic i financiar a asigurtorului la care a
fost desemnat administrator de rezoluie i aciunile ntreprinse cu ocazia exercitrii atribuiilor sale.
Art. 54 - Mandatul unui administrator de rezoluie nu poate depi un an. Mandatul poate fi rennoit, n cazuri
excepionale, dac Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, consider c
sunt n continuare ndeplinite condiiile de numire a unui administrator de rezoluie.
Cap. III
Evaluarea
Art. 55 - nainte de a ntreprinde vreo msur de rezoluie n legtur cu un asigurtor, Autoritatea de
Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, se asigur c un auditor financiar, persoan
juridic, efectueaz o evaluare corect, prudent i realist a activelor, datoriilor i capitalurilor proprii ale
asigurtorului. Cu respectarea prevederilor art. 66 i ale art. 138 - 140, n cazul n care sunt respectate toate
cerinele enunate n prezentul capitol, evaluarea se consider a fi definitiv.
Art. 56 - Dac o evaluare independent n conformitate cu prevederile art. 55 nu este posibil, Autoritatea de
Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate de rezoluie, poate efectua o evaluare provizorie a activelor i
obligaiilor asigurtorului, n conformitate cu prevederile art. 63.
Art. 57 - Obiectivul evalurii este acela de a determina valoarea activelor i obligaiilor asigurtorului care
ndeplinete condiiile de declanare a rezoluiei menionate la art. 42 i art. 43 alin. (1).
Art. 58 - Scopurile evalurii sunt:
a) s sprijine evaluarea modului n care sunt ndeplinite condiiile de declanare a rezoluiei sau condiiile de
reducere a valorii sau de conversie a datoriilor n instrumente de capital relevante;
b) n cazul n care sunt ndeplinite condiiile de declanare a rezoluiei, s contribuie la fundamentarea deciziei
privind aciunea de rezoluie adecvat de ntreprins n legtur cu asigurtorul;
c) n cazul exercitrii competenei de reducere a valorii sau de conversie a datoriilor n instrumente de capital
relevante, s contribuie la fundamentarea deciziei privind msura n care sunt anulate sau diluate aciunile sau
alte instrumente de proprietate, precum i msura n care are loc reducerea valorii sau conversia datoriilor n
instrumente de capital relevante;
d) n cazul aplicrii instrumentului instituiei-punte sau instrumentului de separare a activelor, s contribuie la
fundamentarea deciziei privind activele, drepturile, obligaiile, aciunile sau alte instrumente de proprietate care
urmeaz s fie transferate i a deciziei privind valoarea oricror contraprestaii ce trebuie pltite asigurtorului
supus rezoluiei sau, dup caz, proprietarilor aciunilor sau ai altor instrumente de proprietate;

e) n cazul n care se aplic instrumentul de vnzare a activitii i a portofoliului, s contribuie la

fundamentarea deciziei privind activele, drepturile, obligaiile, aciunile sau alte instrumente de proprietate care
urmeaz s fie transferate i s furnizeze informaii care s permit Autoritii de Supraveghere Financiar, n
calitatea sa de autoritate de rezoluie, s determine care sunt msurile prevzute la art. 75;
f) n toate situaiile, s asigure c orice pierderi privind activele asigurtorului sunt asumate n ntregime n
momentul aplicrii instrumentelor de rezoluie.
Art. 59 - Fr a aduce atingere cadrului legal privind ajutorul de stat, evaluarea se bazeaz pe estimri
prudente i va tine seama de urmtoarele condiii:
a) Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, i Fondul de garantare a
asigurailor, n calitatea sa de administrator al Fondului de rezoluie pentru asigurtori, pot recupera orice
cheltuieli rezonabile suportate n mod justificat de la asigurtorul supus rezoluiei, n conformitate cu prevederile
art. 72;
b) Fondul de garantare a asigurailor, n calitatea sa de administrator al Fondului de rezoluie pentru
asigurtori, poate percepe dobnzi sau taxe n legtur cu orice mprumuturi sau garanii furnizate asigurtorului
supus rezoluiei, n conformitate cu prevederile art. 146 i 147.
Art. 60 - Evaluarea trebuie s fie nsoit de urmtoarele informaii, care trebuie s figureze n registrele i
evidenele contabile ale asigurtorului:
a) un bilan actualizat i un raport privind situaia financiar a asigurtorului;
b) o analiz i o estimare a valorii contabile a activelor i pasivelor bilaniere, inclusiv a rezervelor tehnice;
c) o list a soldurilor datoriilor din bilan care figureaz n registrele i evidenele contabile ale asigurtorului,
cu indicarea respectivelor creane i ranguri de prioritate, conform legislaiei aplicabile privind insolvena.
Art. 61 - n vederea sprijinirii fundamentrii deciziilor menionate la art. 58 lit. d) i e), informaiile prevzute
la art. 60 lit. b) pot fi nsoite de o analiz i de o estimare a valorii activelor i obligaiilor asigurtorului pe baza
valorii de pia, dup caz.
Art. 62 - (1) Evaluarea indic repartizarea creditorilor pe categorii n funcie de rangurile de prioritate
conform legislaiei aplicabile privind insolvena i furnizeaz o estimare a tratamentului de care ar fi putut
beneficia fiecare dintre categoriile de acionari i de creditori dac asigurtorul ar fi fost lichidat conform
procedurii obinuite de insolven.
(2) Aceast estimare nu afecteaz aplicarea principiului potrivit cruia "niciun creditor nu trebuie s fie
dezavantajat", n conformitate cu prevederile art. 134.
Art. 63 - (1) n cazul n care, din motive legate de urgena situaiei, nu este posibil respectarea cerinelor
prevzute la art. 60 i 62, este efectuat o evaluare provizorie.
(2) Evaluarea provizorie menionat la alin. (1) include i o rezerv pentru pierderi suplimentare, justificat n
mod adecvat.
(3) Evaluarea este provizorie pn la momentul efecturii acesteia de ctre un auditor financiar, persoan
juridic, potrivit art. 55. Evaluarea definitiv efectuat ulterior evalurii provizorii este distinct de evaluarea
menionat la art. 134, indiferent dac este efectuat simultan cu aceasta sau de ctre acelai auditor financiar,
persoan juridic.
(4) Evaluarea definitiv ex-post se realizeaz n urmtoarele scopuri:
a) s asigure c orice pierderi privind activele asigurtorului sunt recunoscute n ntregime n evidenele
contabile;
b) s contribuie la fundamentarea deciziei de a ajusta creanele creditorilor sau de a majora valoarea
contraprestaiilor pltite, n conformitate cu prevederile art. 64.
Art. 64 - n situaia n care prin evaluarea definitiv ex-post se estimeaz c valoarea activului net al
asigurtorului este mai mare dect valoarea activului net, estimat potrivit evalurii provizorii, Autoritatea de
Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, are posibilitatea:
a) s-i exercite competena de a majora valoarea creanelor creditorilor sau a proprietarilor de instrumente de
capital relevante care au fost reduse;
b) s solicite instituiei-punte sau vehiculului de administrare a activelor s efectueze o plat suplimentar de
contraprestaii aferente activelor, drepturilor sau obligaiilor ctre asigurtorul supus rezoluiei sau, dup caz,
aferente aciunilor sau instrumentelor de proprietate ctre proprietarii aciunilor sau instrumentelor de
proprietate.

Art. 65 - Fr a aduce atingere prevederilor art. 56, evaluarea provizorie efectuat n conformitate cu
prevederile art. 63 constituie temei pentru ca Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate
de rezoluie, s ntreprind aciuni de rezoluie, inclusiv s preia controlul unui asigurtor care intr ntr-o stare
de dificultate major, sau s i exercite competena de reducere a valorii sau de conversie a datoriilor n
instrumente de capital relevante.
Art. 66 - Evaluarea face parte integrant din decizia de aplicare a unui instrument de rezoluie sau de
exercitare a unei competene de rezoluie sau din decizia de exercitare a competenei de reducere a valorii sau de
conversie a datoriilor n instrumente de capital relevante. Evaluarea n sine nu poate fi contestat separat, dar
poate fi contestat mpreun cu decizia luat, n conformitate cu prevederile art. 138 - 140.
Cap. IV
Instrumente de rezoluie
Seciunea 1
Principii generale
Art. 67 - Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, este mputernicit
s aplice instrumentele de rezoluie asigurtorilor care ndeplinesc condiiile de declanare a rezoluiei.
Art. 68 - Potrivit dispoziiilor art. 67, instrumentele de rezoluie sunt urmtoarele:
a) vnzarea activitii i a portofoliului;
b) instituia-punte;
c) separarea activelor.
Art. 69 - Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, poate aplica
instrumentele de rezoluie individual sau n orice combinaie, cu respectarea prevederilor art. 70.
Art. 70 - Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, poate aplica
instrumentul de separare a activelor numai mpreun cu un alt instrument de rezoluie.
Art. 71 - n situaia n care sunt utilizate doar instrumentele de rezoluie prevzute la art. 68 lit. a) sau b), iar
ele sunt utilizate pentru a transfera doar parial active, drepturi sau obligaii ale unui asigurtor supus rezoluiei,
asigurtorul rezidual de la care au fost transferate activele, drepturile sau obligaiile este lichidat, conform
procedurii obinuite de insolven. Lichidarea se realizeaz ntr-un termen rezonabil, avnd n vedere orice
eventual situaie n care asigurtorul rezidual trebuie s furnizeze servicii sau sprijin pentru a permite
destinatarului s-i desfoare activitile sau s presteze serviciile aferente elementelor transferate, precum i
orice alt motiv care face necesar continuarea activitii asigurtorului rezidual pentru atingerea obiectivelor
rezoluiei sau respectarea principiilor prevzute n lege.
Art. 72 - Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, i Fondul de
garantare a asigurailor, n calitatea sa de administrator al Fondului de rezoluie pentru asigurtori, acionnd n
temeiul art. 146 i 147, pot recupera orice cheltuieli rezonabile suportate n mod justificat n legtur cu
utilizarea instrumentelor de rezoluie, cu exercitarea competenelor de rezoluie, n una sau mai multe dintre
modalitile urmtoare:
a) ca deducere din orice contraprestaii pltite de destinatar asigurtorului supus rezoluiei sau, dup caz,
proprietarilor aciunilor sau ai altor instrumente de proprietate;
b) de la asigurtorul supus rezoluiei, n calitate de creditor preferenial;
c) din orice ncasri rezultate n urma ncetrii funcionrii instituiei-punte sau a vehiculului de administrare a
activelor, n calitate de creditor preferenial.
Seciunea a 2-a
Instrumentul de vnzare a activitii i a portofoliului
Art. 73 - (1) Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, este
mputernicit s transfere ctre un cumprtor care nu este o instituie-punte:
a) aciuni sau alte instrumente de proprietate emise de un asigurtor supus rezoluiei;

b) orice categorii de active, drepturi sau obligaii ale unui asigurtor aflat n rezoluie sau totalitatea acestora,
inclusiv transferul de portofoliu n asigurri.
(2) Transferul menionat la alin. (1) are loc, cu respectarea prevederilor prezentei legi, fr a obine acordul
acionarilor asigurtorului supus rezoluiei sau al oricrei pri tere, alta dect cumprtorul, i fr a se
conforma vreunei cerine procedurale prevzute de dreptul civil sau de legislaia specific pieei asigurrilor, cu
excepia celor prevzute la art. 89 i 90.
Art. 74 - Un transfer efectuat n conformitate cu prevederile art. 73 trebuie s se realizeze potrivit Legii nr.
32/2000, cu modificrile i completrile ulterioare, n funcie de circumstanele existente, i n conformitate cu
cadrul legal privind ajutorul de stat.
Art. 75 - n sensul prevederilor art. 72, Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de
rezoluie, ia toate msurile necesare pentru realizarea unui transfer n baza evalurii efectuate potrivit
dispoziiilor prezentei legi, avnd n vedere circumstanele situaiei.
Art. 76 - Orice contraprestaie se pltete de cumprtor, cu respectarea prevederilor art. 72, n favoarea:
a) proprietarilor aciunilor sau ai altor instrumente de proprietate, n cazul n care vnzarea activitii i a
portofoliului s-a efectuat prin transferarea ctre cumprtor a aciunilor sau instrumentelor de proprietate emise
de asigurtorul supus rezoluiei, de la deintorii respectivelor aciuni sau instrumente de proprietate;
b) asigurtorului supus rezoluiei, n cazul n care s-a efectuat transferarea unora sau a tuturor activelor sau
pasivelor asigurtorului aflat n rezoluie la cumprtor.
Art. 77 - n situaia n care aplic instrumentul de vnzare a activitii i a portofoliului, Autoritatea de
Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, poate exercita competena de transfer n mod
repetat, pentru a efectua transferuri suplimentare de aciuni ori de alte instrumente de proprietate emise de un
asigurtor supus rezoluiei sau, dup caz, pentru a efectua transferuri suplimentare de active, drepturi sau
obligaii ale asigurtorului supus rezoluiei.
Art. 78 - Dup aplicarea instrumentului de vnzare a activitii i a portofoliului, Autoritatea de Supraveghere
Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, poate exercita, cu aprobarea cumprtorului, competenele
de transfer n ceea ce privete activele, drepturile sau obligaiile transferate n vederea transferrii activelor,
drepturilor sau obligaiilor napoi la asigurtorul supus rezoluiei ori a aciunilor sau altor instrumente de
proprietate napoi la proprietarii lor iniiali, iar asigurtorul supus rezoluiei sau proprietarii iniiali au obligaia
de a reprimi orice astfel de active, drepturi sau obligaii, aciuni sau alte instrumente de proprietate.
Art. 79 - Cumprtorul trebuie s ndeplineasc condiiile legale de desfurare a activitilor pe care le
dobndete prin transfer n situaia n care transferul este efectuat n conformitate cu prevederile art. 73. n
situaia n care Autoritatea de Supraveghere Financiar este autoritatea competent a cumprtorului, aceasta
evalueaz o eventual cerere de autorizare n acest sens, mpreun cu transferul, ntr-un termen de pn la 30 de
zile.
Art. 80 - Autoritatea de Supraveghere Financiar efectueaz evaluarea necesar astfel nct s permit
aplicarea prompt a instrumentului de vnzare a activitii i a portofoliului i s faciliteze atingerea de ctre
msura de rezoluie a obiectivelor relevante ale rezoluiei. n cazul n care un transfer de aciuni sau alte
instrumente de proprietate ce are loc n virtutea aplicrii instrumentului de vnzare a activitii i a portofoliului
ar duce la achiziionarea sau majorarea unei deineri calificate n cadrul unui asigurtor, Autoritatea de
Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate competent a acelui asigurtor, poate efectua evaluarea,
prin derogare de la prevederile legale naionale referitoare la procedura i criteriile de evaluare aplicabile
potenialilor achizitori n vederea dobndirii calitii de acionar semnificativ al unui asigurtor.
Art. 81 - (1) n cazul n care direcia care exercit funcia de supraveghere din cadrul Autoritii de
Supraveghere Financiar nu a finalizat evaluarea prevzut la art. 80, la data transferului de aciuni sau de alte
instrumente de proprietate se aplic urmtoarele msuri:
a) respectivul transfer de aciuni sau de alte instrumente de proprietate ctre cumprtor opereaz de drept;
b) n cursul perioadei de evaluare i n cursul oricrei perioade de cesionare prevzute la alin. (5) lit. b),
drepturile de vot ale cumprtorului, aferente respectivelor aciuni, sau alte instrumente de proprietate sunt
suspendate pn la data aprobrii prealabile a Autoritii de Supraveghere Financiar. Pe perioada suspendrii
Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate de rezoluie, nu poate exercita respectivele
drepturi de vot.

(2) n cursul perioadei de evaluare i n cursul oricrei perioade de cesionare prevzute la alin. (5) lit. b),
sanciunile i msurile sancionatoare pentru nclcarea cerinelor cu privire la aprobarea acionarilor
semnificativi ai unui asigurtor conform Legii nr. 32/2000, cu modificrile i completrile ulterioare, nu se aplic
respectivelor transferuri de aciuni sau de alte instrumente de proprietate.
(3) Autoritatea de Supraveghere Financiar se asigur c, imediat dup finalizarea evalurii, direcia care
exercit funcia de supraveghere notific n scris cumprtorului i direciei care exercit funcia de rezoluie
decizia sa de a aproba sau, n conformitate cu prevederile Legii nr. 32/2000, cu modificrile i completrile
ulterioare, i a reglementrilor legale emise n aplicarea acestei legi de a se opune respectivului transfer de
aciuni sau de alte instrumente de proprietate ctre cumprtor.
(4) n cazul n care direcia care exercit funcia de supraveghere din cadrul Autoritii de Supraveghere
Financiar aprob respectivul transfer de aciuni sau de alte instrumente de proprietate ctre cumprtor,
drepturile de vot aferente respectivelor aciuni sau altor instrumente de proprietate se consider acordate n
ntregime cumprtorului, imediat dup primirea de ctre cumprtor i de ctre direcia care exercit funcia de
rezoluie a respectivei notificri de aprobare.
(5) n cazul n care Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate competent, se opune
respectivului transfer de aciuni sau de alte instrumente de proprietate ctre cumprtor, n urmtoarele situaii,
atunci:
a) drepturile de vot aferente respectivelor aciuni sau altor instrumente de proprietate, prevzute la alin. (1) lit.
b), se vor exercita n continuare;
b) Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, poate cere cumprtorului
s cesioneze respectivele aciuni sau alte instrumente de proprietate ntr-un termen stabilit de aceasta, care s nu-l
afecteze negativ pe cumprtor, innd cont de condiiile pieei;
c) n cazul n care cumprtorul nu finalizeaz respectiva cesionare n termenul stabilit potrivit lit. b), atunci
Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate competent, poate impune cumprtorului
sanciunile i msurile sancionatoare pentru nclcarea cerinelor cu privire la aprobarea acionarilor
semnificativi ai unui asigurtor. Autoritatea de Supraveghere Financiar se asigur c respectivele sanciuni
i/sau msuri sancionatoare sunt impuse cu acordul direciei care exercit funcia de rezoluie.
Art. 82 - Transferurile efectuate n virtutea aplicrii instrumentului de vnzare a activitii i a portofoliului
fac obiectul mecanismelor de siguran prevzute de lege.
Art. 83 - n scopul exercitrii dreptului de stabilire i a libertii de a presta servicii ntr-un stat membru,
cumprtorul este considerat a fi o continuare a asigurtorului supus rezoluiei i poate continua s exercite toate
drepturile exercitate de asigurtorul supus rezoluiei, aferente activelor, drepturilor sau obligaiilor transferate,
astfel cum acestea rezult din lege i din contractele de asigurare la care este parte.
Art. 84 - Cumprtorul prevzut la art. 73 poate continua s exercite drepturile asigurtorului supus rezoluiei,
astfel cum acestea rezult din lege i din contractele de asigurare la care este parte.
Art. 85 - Acionarii sau creditorii asigurtorului supui rezoluiei i alte pri tere ale cror active, drepturi sau
obligaii nu sunt transferate nu au niciun drept asupra activelor, drepturilor sau obligaiilor transferate ori n
legtur cu acestea.
Art. 86 - n situaia n care aplic unui asigurtor instrumentul de vnzare a activitii i a portofoliului,
Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, scoate pe pia sau ia msuri n
sensul scoaterii pe pia a activelor, drepturilor, obligaiilor, aciunilor sau altor instrumente de proprietate pe
care intenioneaz s le transfere. Grupuri de drepturi, active i obligaii pot fi scoase pe pia separat n vederea
vnzrii.
Art. 87 - (1) Fr a aduce atingere cadrului legal privind ajutorul de stat, dac acesta este aplicabil, scoaterea
pe pia prevzut la art. 86 se efectueaz n conformitate cu urmtoarele criterii:
a) trebuie s fie transparent i trebuie s prezinte detaliat activele, drepturile, obligaiile, aciunile sau alte
instrumente de proprietate pe care Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de
rezoluie, intenioneaz s le transfere, avnd n vedere circumstanele i, n special, necesitatea de a menine
stabilitatea financiar;
b) nu trebuie s favorizeze sau s discrimineze niciun potenial cumprtor;
c) trebuie s fie liber de orice conflict de interese;
d) nu trebuie s confere niciun avantaj necuvenit vreunui cumprtor potenial;

e) trebuie s in seama de necesitatea ca aciunea de rezoluie s se desfoare cu rapiditate;

f) scopul trebuie s fie maximizarea preului de vnzare a aciunilor sau al altor instrumente de proprietate, al
activelor, drepturilor sau obligaiilor n cauz.
(2) Cu respectarea criteriului prevzut la alin. (1) lit. b), criteriile prevzute la alin. (1) nu aduc atingere
dreptului Autoritii de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, de a contacta poteniali
cumprtori.
Seciunea a 3-a
Instrumentul instituiei-punte
Subseciunea 3.1
Dispoziii generale
Art. 88 - (1) Pentru ca instrumentul instituiei-punte s fie eficace i pentru a ine seama de necesitatea de a
pstra funciile critice n cadrul instituiei-punte, Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate
de rezoluie, este mputernicit s transfere ctre o instituie-punte:
a) aciuni sau alte instrumente de proprietate emise de un asigurtor supus rezoluiei;
b) oricare dintre activele, drepturile sau obligaiile unuia sau ale mai multor asigurtori supui rezoluiei.
(2) Transferul prevzut la alin. (1) poate avea loc fr a obine acordul acionarilor asigurtorului supus
rezoluiei sau al oricrei pri tere, alta dect instituia-punte, i fr a se conforma vreunei cerine procedurale
prevzute de Legea nr. 32/2000, cu modificrile i completrile ulterioare, i de reglementrile emise n aplicarea
acesteia, cu respectarea prevederilor art. 139.
(3) nainte de nfiinarea instituiei-punte, Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate
competent, va proceda la efectuarea unei analize a viabilitii acesteia, n vederea realizrii obiectivelor pentru
care aceasta va fi autorizat.
Art. 89 - (1) Instituia-punte este o persoan juridic ce ndeplinete cumulativ urmtoarele cerine:
a) este controlat de Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie;
b) este creat n scopul de a primi i a deine unele sau toate aciunile ori alte instrumente de proprietate emise
de un asigurtor supus rezoluiei ori unele sau toate activele, drepturile i obligaiile unuia sau ale mai multor
asigurtori supui rezoluiei, n vederea pstrrii accesului la funciile critice i a vnzrii acestora.
(2) n situaia n care Fondul de garantare a asigurailor va funciona i va fi autorizat potrivit prezentei legi s
exercite competena unei instituii-punte, activitatea acesteia va fi evideniat distinct.
Art. 90 - n situaia n care aplic instrumentul instituiei-punte, Autoritatea de Supraveghere Financiar, n
calitatea sa de autoritate de rezoluie, se asigur c valoarea total a obligaiilor aferente contractelor de asigurare
transferate instituiei-punte nu depete valoarea total a drepturilor i activelor transferate de la asigurtorul
supus rezoluiei.
Art. 91 - Orice contraprestaie se pltete de instituia-punte, cu respectarea prevederilor art. 73, n favoarea:
a) proprietarilor aciunilor sau instrumentelor de proprietate, n cazul n care transferul ctre instituia-punte sa efectuat prin transferarea aciunilor sau instrumentelor de proprietate emise de asigurtorul aflat n rezoluie de
la deintorii respectivelor aciuni sau instrumente la instituia-punte;
b) asigurtorilor supui rezoluiei, n cazul n care transferul ctre instituia-punte s-a efectuat prin transferarea
n tot sau n parte a activelor sau obligaiilor asigurtorilor supui rezoluiei la instituia-punte.
Art. 92 - n situaia n care aplic instrumentul instituiei-punte, Autoritatea de Supraveghere Financiar, n
calitatea sa de autoritate de rezoluie, poate exercita competena de transfer n mod repetat, pentru a efectua
transferuri suplimentare de aciuni sau de alte instrumente de proprietate emise de asigurtorul aflat n rezoluie
ori, dup caz, de alte active, drepturi sau obligaii ale asigurtorului supus rezoluiei.
Art. 93 - (1) n urma aplicrii instrumentului instituiei-punte, Autoritatea de Supraveghere Financiar, n
calitatea sa de autoritate de rezoluie, poate transfera:
a) aciuni sau alte instrumente de proprietate ori active, drepturi sau obligaii de la instituia-punte ctre o ter
parte;
b) drepturi, active sau obligaii de la instituia-punte napoi la asigurtorul supus rezoluiei sau aciunile ori
alte instrumente de proprietate napoi la proprietarii lor iniiali, iar asigurtorul supus rezoluiei sau proprietarii

iniiali au obligaia de a le reprimi, n condiiile n care este stipulat n mod expres acest aspect n cadrul
instrumentului prin care a fost efectuat transferul sau dac nu sunt ndeplinite condiiile de transfer.
(2) Un astfel de transfer napoi se poate efectua n orice moment i n conformitate cu orice alte condiii
stipulate n cadrul instrumentului respectiv pentru scopul n cauz.
Art. 94 - (1) n cadrul exercitrii libertii de a presta servicii sau a dreptului de stabilire, instituia-punte este
considerat a fi o continuare a asigurtorului supus rezoluiei i poate continua s exercite toate drepturile
exercitate de acesta.
(2) n alte scopuri, Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, poate
solicita ca o instituie-punte s fie considerat drept o continuare a asigurtorului supus rezoluiei i s poat
continua s exercite toate drepturile exercitate de acesta.
Art. 95 - Organul de conducere sau conducerea superioar a instituiei-punte rspunde civil pentru
nendeplinirea sau omisiunea ndeplinirii, cu rea-credin sau grav neglijen, a atribuiilor prevzute de lege.
Subseciunea 3.2
Funcionarea unei instituii-punte
Art. 96 - (1) Funcionarea unei instituii-punte respect urmtoarele cerine:
a) coninutul documentelor privind constituirea instituiei-punte este aprobat de Autoritatea de Supraveghere
Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie;
b) n funcie de structura acionariatului instituiei-punte, Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea
sa de autoritate de rezoluie, numete sau aprob organul de conducere al instituiei-punte;
c) Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, aprob remuneraiile
membrilor organului de conducere i le stabilete responsabilitile;
d) Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, aprob strategia i profilul
de risc ale instituiei-punte;
e) instituia-punte este autorizat n conformitate cu prevederile Legii nr. 32/2000, cu modificrile i
completrile ulterioare, i cu reglementrile n materie emise de Autoritatea de Supraveghere Financiar;
f) instituia-punte funcioneaz n conformitate cu cadrul Uniunii Europene privind ajutorul de stat, iar
Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, poate prevedea, n mod
corespunztor, restricii asupra activitii sale.
(2) Fr a aduce atingere dispoziiilor alin. (1) lit. e) i n cazul n care este necesar pentru a ndeplini
obiectivele rezoluiei, instituia-punte poate fi constituit i autorizat conform art. 104 la nceputul funcionrii
sale. n acest sens, direcia din cadrul Autoritii de Supraveghere Financiar care exercit funcia de rezoluie
transmite o cerere direciei care exercit funcia de supraveghere. Dac decide s acorde o astfel de autorizaie,
Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate competent, indic intervalul n care
instituia-punte va funciona cu capitalul social sub nivelul prevzut de lege.
Art. 97 - Cu respectarea oricror restricii aplicate n conformitate cu normele Uniunii Europene sau cele
naionale n materie de concuren, conducerea instituiei-punte gestioneaz instituia-punte n vederea pstrrii
accesului la funciile critice i a vnzrii asigurtorului, a activelor, drepturilor sau obligaiilor ctre unul sau mai
muli asigurtori, n situaia n care condiiile sunt prielnice.
Art. 98 - Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, decide c o
instituie-punte nu mai reprezint o instituie-punte n conformitate cu prevederile art. 89 n oricare dintre
urmtoarele situaii:
a) fuzionarea instituiei-punte cu o alt entitate;
b) instituia-punte nu mai respect cerinele prevzute la art. 89;
c) transferul n ntregime sau parial al activelor, drepturilor sau obligaiilor instituiei-punte ctre o ter parte;
d) pn la doi ani de la data la care a fost efectuat ultimul transfer de la un asigurtor supus rezoluiei sau la
sfritul perioadei de prelungire acordate conform art. 100;
e) activele instituiei-punte sunt complet lichidate, iar obligaiile sale sunt achitate integral.
Art. 99 - (1) n situaia n care Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de
rezoluie, intenioneaz s vnd instituia-punte sau activele, drepturile sau obligaiile acesteia, se asigur c

acestea sunt puse n vnzare n mod deschis i transparent i c vnzarea nu le denatureaz n mod semnificativ,
iar n cadrul vnzrii nu este favorizat sau discriminat nejustificat niciun potenial cumprtor.
(2) Vnzrile conform alin. (1) sunt efectuate n condiii legale, cu luarea n considerare a circumstanelor i n
conformitate cu cadrul legal privind ajutorul de stat.
Art. 100 - Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, poate prelungi
perioada prevzut la art. 98 lit. d), cu notificarea Consiliului Concurenei pentru exercitarea competenelor
legale, cu una sau mai multe perioade suplimentare de un an, n situaia n care o astfel de prelungire:
a) vine n sprijinul realizrii uneia dintre situaiile prevzute la art. 98 lit. a), b), c) sau e); ori
b) este necesar pentru a asigura continuitatea unor servicii de asigurare eseniale.
Art. 101 - Toate deciziile Autoritii de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, de a
prelungi perioada prevzut la art. 98 lit. d), se motiveaz i cuprind o evaluare detaliat a situaiei care justific
prelungirea, inclusiv a condiiilor i perspectivelor pieei.
Art. 102 - (1) n cazul n care funcionarea unei instituii-punte nceteaz n situaiile prevzute la art. 98 lit. c)
sau d), instituia-punte este lichidat n conformitate cu procedura de insolven.
(2) Cu respectarea prevederilor art. 73, toate ncasrile rezultate ca urmare a ncetrii funcionrii instituieipunte revin acionarilor instituiei-punte.
Art. 103 - n cazul n care o instituie-punte este utilizat cu scopul de a transfera active i obligaii aparinnd
mai multor asigurtori supui rezoluiei, obligaia prevzut la art. 99 alin. (1) se refer la activele i obligaiile
transferate de la fiecare dintre aceti asigurtori supui rezoluiei, i nu la instituia-punte.
Subseciunea 3.3
Alte dispoziii privind constituirea i funcionarea unei instituii-punte
Art. 104 - (1) Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate competent, poate hotr
aprobarea constituirii unei instituii-punte autorizate n conformitate cu prevederile Legii nr. 32/2000, cu
modificrile i completrile ulterioare, cu un capital social stabilit sub nivelul prevzut de reglementrile emise
de Autoritatea de Supraveghere Financiar n aplicarea prevederilor Legii nr. 32/2000, cu modificrile i
completrile ulterioare, dar care nu poate fi mai mic dect echivalentul n lei a dou milioane euro. Autoritatea de
Supraveghere Financiar notific, n acest caz, autorizarea instituiei-punte i Comisiei Europene, mpreun cu
motivarea nivelului stabilit pentru capitalul social.
(2) Autorizarea instituiei-punte se face cu respectarea cadrului legal privind ajutorul de stat.
Art. 105 - La constituirea unei instituii-punte autorizate de Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate
de autoritate competent, Autoritatea de Supraveghere Financiar numete persoanele care asigur conducerea
structurilor responsabile cu activitile de management al riscurilor, audit intern, conformitate, precum i cu orice
alte activiti care pot expune respectiva instituie-punte unor riscuri semnificative.
Art. 106 - (1) Prin derogare de la prevederile art. 10 alin. (3) din Legea nr. 31/1990, republicat, cu
modificrile i completrile ulterioare, o instituie-punte autorizat de Autoritatea de Supraveghere Financiar se
poate constitui ca societate pe aciuni cu acionar unic.
(2) Dispoziiile art. 9 alin. (2) i art. 111 alin. (2) lit. b 1) din Legea nr. 31/1990, republicat, cu modificrile i
completrile ulterioare, nu se aplic instituiei-punte autorizate de Autoritatea de Supraveghere Financiar.
Aplicarea prezentului alineat se face cu respectarea cadrului legal privind ajutorul de stat.
Art. 107 - Autoritatea de Supraveghere Financiar stabilete prin reglementri proprii documentaia n baza
creia se autorizeaz constituirea instituiei-punte n conformitate cu prevederile prezentei legi, precum i
coninutul hotrrii privind constituirea unei astfel de instituii-punte.
Art. 108 - (1) nmatricularea instituiei-punte n registrul comerului se face n baza actului constitutiv i, dup
caz, a autorizaiei de constituire, n termen de 24 de ore de la depunerea documentelor la oficiul registrului
comerului n a crui circumscripie se afl sediul instituiei-punte.
(2) n termen de pn la 30 de zile de la data depunerii actului constitutiv i, dup caz, a autorizaiei de
constituire sunt depuse i celelalte documente prevzute de lege pentru nmatricularea unei societi conform
Legii nr. 31/1990, republicat, cu modificrile i completrile ulterioare.
(3) Nerespectarea prevederilor alin. (2) se sancioneaz potrivit dispoziiilor art. 44 din Legea nr. 26/1990
privind registrul comerului, republicat, cu modificrile i completrile ulterioare.

Art. 109 - nceperea desfurrii activitii de ctre instituia-punte autorizat de ctre Autoritatea de
Supraveghere Financiar are loc n prima zi lucrtoare ce urmeaz datei nmatriculrii instituiei-punte n
registrul comerului.
Art. 110 - n cadrul procedurii de insolven aplicabile asigurtorului supus rezoluiei, lichidatorul trebuie s
asigure punerea n executare a dispoziiilor organului de conducere al instituiei-punte ce urmeaz a fi ndeplinite
de personalul asigurtorului supus rezoluiei.
Art. 111 - (1) n cazul n care vnzarea instituiei-punte autorizat de ctre Autoritatea de Supraveghere
Financiar se realizeaz prin vnzarea aciunilor, de la momentul vnzrii acestora, asigurtorul care a funcionat
ca instituie-punte trebuie s ndeplineasc toate condiiile prevzute de Legea nr. 32/2000, cu modificrile i
completrile ulterioare, pentru funcionarea unui asigurtor, inclusiv cerina minim de capital.
(2) n situaia prevzut la alin. (1), autorizaia asigurtorului care a funcionat ca instituie-punte i care
ndeplinete cerinele prevzute de Legea nr. 32/2000, cu modificrile i completrile ulterioare, produce n
continuare efecte pe o perioad nedeterminat.
Seciunea a 4-a
Instrumentul de separare a activelor
Art. 112 - (1) Pentru ca instrumentul de separare a activelor s fie eficace, Autoritatea de Supraveghere
Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, este competent s transfere activele, drepturile sau
obligaiile unui asigurtor supus rezoluiei sau ale unei instituii-punte ctre unul sau mai multe vehicule de
administrare a activelor.
(2) Transferul prevzut la alin. (1) poate avea loc, cu respectarea prevederilor art. 138 - 140, fr a obine
acordul acionarilor asigurtorilor supui rezoluiei sau al oricrei pri tere, alta dect instituia-punte, i fr a
se conforma vreunei cerine procedurale prevzute de lege.
Art. 113 - n sensul instrumentului de separare a activelor, un vehicul de administrare a activelor este o
persoan juridic ce ndeplinete cumulativ urmtoarele cerine:
a) este controlat de Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie;
b) a fost creat n scopul de a primi, parial sau integral, activele, drepturile i obligaiile unuia sau mai multor
asigurtori supui rezoluiei sau ale unei instituii-punte.
Art. 114 - Vehiculul de administrare a activelor gestioneaz activele care i sunt transferate cu scopul de
protejare a acestora n vederea vnzrii sau lichidrii lor ordonate.
Art. 115 - Un vehicul de administrare a activelor funcioneaz dac Autoritatea de Supraveghere Financiar,
n calitatea sa de autoritate de rezoluie:
a) aprob coninutul documentelor privind constituirea vehiculului de administrare a activelor;
b) numete sau aprob organul de conducere a vehiculului de administrare a activelor;
c) aprob remuneraiile membrilor organului de conducere i le stabilete responsabilitile;
d) aprob strategia i profilul de risc ale vehiculului de administrare a activelor.
Art. 116 - Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, poate exercita
competena prevzut la art. 112 de a transfera active, drepturi sau obligaii, numai cu respectarea uneia dintre
urmtoarele condiii:
a) situaia de pe piaa specific a acelor active este de aa natur nct lichidarea lor n cadrul procedurii
obinuite de insolven ar putea avea un efect negativ asupra uneia sau mai multor piee financiare;
b) un astfel de transfer este necesar pentru a asigura buna funcionare a asigurtorului supus rezoluiei sau a
instituiei-punte; sau
c) un astfel de transfer este necesar pentru a maximiza ncasrile rezultate din lichidare.
Art. 117 - n situaia n care aplic instrumentul de separare a activelor, Autoritatea de Supraveghere
Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, stabilete contraprestaia n schimbul creia sunt transferate
activele, drepturile i obligaiile ctre vehiculul de administrare a activelor, n conformitate cu principiile stabilite
de lege i cu cadrul legal privind ajutorul de stat.
Art. 118 - Orice contraprestaie pltit de vehiculul de administrare a activelor i portofoliilor dobndite n
mod direct de la asigurtorul supus rezoluiei se realizeaz pe seama asigurtorului supus rezoluiei, cu

respectarea prevederilor art. 72. Contraprestaia poate lua forma unei creane a vehiculului de administrare a
activelor.
Art. 119 - n cazul n care s-a aplicat instrumentul instituiei-punte, un vehicul de administrare a activelor
poate, dup aplicarea instrumentului instituiei-punte, s dobndeasc active, drepturi sau obligaii de la
instituia-punte.
Art. 120 - (1) Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, poate transfera
active, drepturi sau obligaii de la asigurtorul supus rezoluiei la unul sau mai multe vehicule de administrare a
activelor n mai multe rnduri i poate transfera napoi active, drepturi sau obligaii de la unul sau mai multe
vehicule de administrare a activelor la asigurtorul supus rezoluiei, dac sunt ndeplinite condiiile prevzute la
art. 121.
(2) Asigurtorul supus rezoluiei are obligaia de a reprimi orice astfel de active, drepturi sau obligaii.
Art. 121 - (1) Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitatea sa de autoritate de rezoluie, poate transfera
napoi drepturi, active sau obligaii de la vehiculul de administrare a activelor la asigurtorul supus rezoluiei, n
una dintre urmtoarele situaii:
a) n situaia n care posibilitatea ca respectivele drepturi, active sau obligaii s fie transferate napoi este
precizat n mod expres n cadrul instrumentului prin care a fost efectuat transferul;
b) n situaia n care respectivele drepturi, active sau obligaii nu ndeplinesc condiiile de transfer sau nu se
ncadreaz n categoria drepturilor, activelor sau obligaiilor specificate n cadrul instrumentului prin care a fost
efectuat transferul.
(2) n oricare dintre situaiile prevzute la alin. (1), transferul napoi se poate efectua n orice moment i
respect orice alte condiii stipulate n cadrul instrumentului respectiv pentru scopul n cauz.
Art. 122 - Transferurile ntre asigurtorul supus rezoluiei i vehiculul de administrare a activelor trebuie s
fac obiectul mecanismelor de siguran privind transferurile pariale de proprietate prevzute de lege.
Art. 123 - Acionarii sau creditorii asigurtorului supus rezoluiei i alte pri tere ale cror active, drepturi
sau obligaii aferente portofoliilor contractelor de asigurare nu sunt transferate vehiculului de administrare a
activelor nu au niciun drept asupra activelor, drepturilor sau obligaiilor transferate vehiculului de administrare a
activelor, organului de conducere sau conducerii superioare ale acestuia ori n legtur cu acestea.
Art. 124 - Obiectivele vehiculului de administrare a activelor nu implic nicio obligaie sau responsabilitate a
acestuia fa de acionarii sau creditorii asigurtorului supus rezoluiei, iar organul de conducere sau conducerea
superioar rspunde civil pentru nendeplinirea sau omisiunea ndeplinirii cu rea-credin sau grav neglijen a
atribuiilor prevzute de lege.
Seciunea a 5-a
Reducerea valorii instrumentelor de capital
Art. 125 - Competena de reducere a valorii sau de conversie a datoriilor n instrumente de capital relevante
poate fi exercitat fie:
a) independent de msura de rezoluie; fie
b) mpreun cu o msur de rezoluie, n situaia n care sunt ndeplinite condiiile de declanare a procedurii
de rezoluie prevzute de lege.
Art. 126 - Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate de rezoluie, are competena de a
reduce sau de a converti datoriile n instrumente de capital relevante.
Art. 127 - Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate de rezoluie, i exercit
competena prevzut la art. 126 n conformitate cu prevederile legale, fr ntrziere, referitor la instrumentele
de capital relevante emise de ctre un asigurtor, n situaia n care este ndeplinit una dintre urmtoarele
condiii:
a) dac Autoritatea de Supraveghere Financiar a stabilit c toate condiiile de declanare a rezoluiei
prevzute de lege au fost ndeplinite nainte de aplicarea unei msuri de rezoluie;
b) Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate competent, stabilete c, dac respectiva
competen nu este exercitat n ceea ce privete instrumentele de capital relevante, asigurtorul va nceta s mai
fie viabil.

Art. 128 - Se consider c un asigurtor nu mai este viabil dac sunt ndeplinite cumulativ urmtoarele
condiii:
a) asigurtorul este n curs de sau este susceptibil de a intra ntr-o situaie de dificultate;
b) msurile alternative din sectorul privat, msurile de supraveghere, inclusiv o msur de intervenie
timpurie, cu excepia msurii de reducere a valorii sau de conversie n capital, luate individual sau combinate cu
o alt msur de rezoluie, nu sunt de natur s nlture situaia de dificultate a asigurtorului;
c) nu exist nicio perspectiv rezonabil potrivit creia intrarea ntr-o situaie de dificultate a asigurtorului ar
putea fi mpiedicat n timp util prin vreo msur, fie ea o msur alternativ a sectorului privat sau o msur de
supraveghere, inclusiv o msur de intervenie timpurie, n afara unei msuri de reducere a valorii sau de
conversie a datoriilor n instrumente de capital relevante, luat individual sau n combinaie cu o aciune de
rezoluie.
Art. 129 - n sensul prevederilor art. 128 lit. a), se consider c un asigurtor intr sau este susceptibil de a
intra ntr-o situaie de dificultate n cazul n care una dintre condiiile prevzute la art. 43 alin. (1) este
ndeplinit.
Art. 130 - Autoritatea de Supraveghere Financiar se asigur c, n situaia n care se ajunge la concluzia
prevzut la art. 129, direcia care exercit funcia de supraveghere informeaz imediat direcia care exercit
funcia de rezoluie.
Art. 131 - (1) nainte de a-i exercita competena de a reduce sau converti datoriile n instrumente de capital,
Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate de rezoluie, se asigur de efectuarea unei
evaluri a activelor, a datoriilor i a capitalurilor proprii ale asigurtorului, n conformitate cu prevederile
prezentei legi.
(2) n sensul alin. (1), evaluarea st la baza calculrii reducerii valorii care urmeaz s fie aplicat
instrumentelor de capital relevante n scopul de a absorbi pierderile i a nivelului conversiei care urmeaz s fie
aplicat instrumentelor de capital relevante n scopul recapitalizrii asigurtorului.
Art. 132 - n situaia n care valoarea principalului instrumentelor de capital relevante este redus, se aplic
urmtoarele:
a) reducerea valorii respectivului instrument este permanent, cu respectarea oricrei majorri n conformitate
cu mecanismul de rambursare n urma evalurii definitive realizate, situaie n care se poate aplica un mecanism
de majorare a valorii creanelor pentru a rambursa creditorii i, ulterior, acionarii, pn la nivelul considerat
necesar;
b) fa de titularul instrumentului de capital relevant nu subzist nicio datorie n limita sau n legtur cu
valoarea cu care instrumentul a fost redus, cu excepia datoriilor ajunse deja la scaden i a despgubirilor
datorate, ce pot aprea ca urmare a contestrii n instan a legalitii exercitrii competenei de reducere a valorii
sau de conversie a datoriilor n instrumente de capital relevante;
c) nicio despgubire nu este pltit deintorilor de instrumente de capital relevante.
Cap. V
Mecanisme de siguran
Art. 133 - Autoritatea de Supraveghere Financiar se asigur c, n cazurile n care au fost aplicate unul sau
mai multe instrumente de rezoluie i, n special, n sensul art. 135, transfer doar anumite pri din drepturile,
activele i pasivele asigurtorului aflat n rezoluie, acionarii i acei creditori ale cror creane nu au fost
transferate primesc ca soluionare a creanelor lor o sum cel puin egal cu cea pe care ar fi primit-o dac
asigurtorul aflat n rezoluie ar fi fost lichidat prin procedura de insolven la momentul lurii deciziei privind
aplicarea msurilor de rezoluie.
Art. 134 - (1) n scopul de a evalua dac acionarii i creditorii ar fi beneficiat de un tratament mai bun n
cazul n care asigurtorul aflat n rezoluie ar fi urmat o procedur obinuit de insolven, Autoritatea de
Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate de rezoluie, se asigur de efectuarea unei evaluri de ctre un
auditor financiar, persoan juridic, ct mai curnd posibil, dup ce msura sau msurile de rezoluie au fost
luate. Aceast evaluare este distinct de evaluarea efectuat n conformitate cu prevederile art. 55 - 66.
(2) Evaluarea prevzut la alin. (1) identific:

a) tratamentul pe care acionarii i creditorii de asigurri l-ar fi primit, n cazul n care asigurtorul aflat n
rezoluie ar fi intrat n procedura obinuit de insolven n momentul lurii deciziei privind msurile de
rezoluie;
b) tratamentul efectiv de care acionarii i creditorii au beneficiat n cadrul rezoluiei asigurtorului aflat n
rezoluie; i
c) existena unei eventuale diferene ntre tratamentul prevzut la lit. a) i cel prevzut la lit. b).
(3) Evaluarea ia n calcul:
a) ipoteza conform creia asigurtorul aflat n rezoluie ar fi intrat n procedura obinuit de insolven n
momentul lurii deciziei privind msurile de rezoluie;
b) ipoteza c msura sau msurile de rezoluie nu ar fi fost luate.
Art. 135 - n cazul n care evaluarea efectuat n conformitate cu prevederile art. 134 stabilete c oricare
dintre acionarii sau creditorii prevzui la art. 133 au acumulat pierderi mai mari dect cele pe care le-ar fi
nregistrat dac asigurtorul ar fi fost lichidat prin procedura obinuit de insolven, oricare dintre acetia are
dreptul la plata diferenei din partea mecanismelor de finanare a rezoluiei.
Art. 136 - Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate de rezoluie, se asigur c msurile
de protecie se aplic n urmtoarele cazuri:
a) n situaia n care Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate de rezoluie, transfer o
parte, dar nu totalitatea activelor, drepturilor sau pasivelor unui asigurtor aflat n rezoluie ctre un alt asigurtor
sau, n exercitarea instrumentului de rezoluie, de la o instituie-punte sau vehicul de administrare a activelor
ctre un alt asigurtor;
b) n situaia n care Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate de rezoluie, exercit
competena de a solicita instanei competente ca n vederea protejrii creditorilor de asigurare s se anuleze sau
s se modifice clauzele unui contract la care asigurtorul aflat n rezoluie este parte sau competena de a se
substitui unui alt asigurtor destinatar n calitate de parte semnatar.
Art. 137 - Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate de rezoluie, va stabili prin
reglementri proprii categoriile de contracte crora li se aplic msurile de protecie i condiiile de punere n
aplicare a mecanismelor de siguran prevzute de prezentul capitol.
Cap. VI
Dreptul la contestare i excluderea altor msuri
Art. 138 - (1) Deciziile de luare a unei msuri de prevenire a crizelor sau de exercitare a unei competene din
cele prevzute de lege, alta dect cea referitoare la msurile de gestionare a crizelor, pot fi contestate de
asigurtor la Secia de contencios administrativ i fiscal a Curii de Apel Bucureti, n termen de 10 zile de la
data comunicrii, sub sanciunea decderii.
(2) Contestaia se judec cu celeritate i cu precdere. Hotrrea instanei poate fi atacat cu recurs, potrivit
legii.
Art. 139 - (1) Orice persoan afectat de o decizie de luare a unei msuri de gestionare a crizelor poate
contesta decizia potrivit prevederilor art. 138 alin. (1).
(2) Instanele de judecat, n vederea soluionrii contestaiei, utilizeaz evaluri economice complexe ale
situaiilor realizate de Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate de rezoluie.
Art. 140 - (1) Utilizarea unei ci de contestare nu suspend efectele deciziei Autoritii de Supraveghere
Financiar, n calitate de autoritate de rezoluie contestat, care constituie titlu executoriu.
(2) n situaia n care acest lucru este necesar pentru a proteja interesul unor pri tere care, acionnd cu buncredin, au cumprat aciuni ori alte instrumente de proprietate, active, drepturi sau obligaii ale unui asigurtor
supus rezoluiei, n temeiul utilizrii instrumentelor de rezoluie sau al exercitrii competenelor de rezoluie de
ctre Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate de rezoluie, anularea unei decizii luate de
Autoritatea de Supraveghere Financiar nu afecteaz niciun act administrativ adoptat ulterior i nicio tranzacie
ncheiat ulterior pe baza deciziei sale anulate. n acest caz, msurile reparatorii ce pot fi dispuse n legtur cu o
decizie sau msur prejudiciabil a Autoritii de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate de rezoluie,
se limiteaz la acordarea de compensaii de ctre Autoritatea de Supraveghere Financiar pentru pierderile
suferite de reclamant ca urmare a deciziei sau a msurii respective.

Cap. VII
Mecanisme de finanare
Art. 141 - n vederea asigurrii aplicrii eficace a instrumentelor i competenelor de rezoluie de ctre
Autoritatea de Supraveghere Financiar n calitate de autoritate de rezoluie, se constituie Fondul de rezoluie
pentru asigurtori, ale crui resurse se utilizeaz conform obiectivelor rezoluiei i principiilor stipulate la art. 40
i 44.
Art. 142 - Fondul de rezoluie pentru asigurtori este administrat de ctre Fondul de garantare a asigurailor.
Art. 143 - n scopul exercitrii de ctre Fondul de garantare a asigurailor a funciilor ce-i revin n calitate de
administrator al Fondului de rezoluie pentru asigurtori, Autoritatea de Supraveghere Financiar emite
reglementri privind funcionarea acestuia, n termen de 60 de zile de la data intrrii n vigoare a prezentei legi.
Art. 144 - (1) Fondul de rezoluie pentru asigurtori se constituie din urmtoarele surse financiare:
a) contribuii de la toi asigurtorii autorizai n conformitate cu Legea nr. 32/2000, cu modificrile i
completrile ulterioare;
b) dobnzi i penaliti de ntrziere din plata cu ntrziere a contribuiilor de ctre asigurtori;
c) mprumuturi sau mprumuturi obligatare prin emisiune de titluri de valoare ale Fondului de garantare, n
calitate de administrator al Fondului de rezoluie, i alte forme de sprijin financiar de la instituii, instituii
financiare sau alte pri tere, n cazurile n care sumele percepute cu titlu de contribuii prevzute la lit. a) sunt
insuficiente pentru a acoperi pierderile, costurile sau alte cheltuieli ocazionate de aplicarea instrumentelor de
rezoluie. Prin excepie de la prevederile Legii nr. 213/2015, aceste operaiuni se realizeaz de ctre Fondul de
garantare n calitate de administrator al Fondului de rezoluie.
(2) Asigurtorii pltesc Fondului de garantare a asigurailor contribuiile prevzute la alin. (1) lit. a) n moneda
naional - leu.
(3) Fondul de garantare a asigurailor, n calitatea sa de administrator al Fondului de rezoluie pentru
asigurtori, are obligaia s investeasc resursele financiare disponibile ale Fondului de rezoluie pentru
asigurtori n active cu grad sczut de risc, ntr-o manier suficient de diversificat.
(4) Fondul de garantare a asigurailor, n calitatea sa de administrator al Fondului de rezoluie pentru
asigurtori, trebuie s stabileasc strategia privind investirea resurselor Fondului de rezoluie pentru asigurtori i
s o revizuiasc anual sau cu o frecven mai mare, dac acest lucru se impune.
(5) Strategia privind investirea resurselor Fondului de rezoluie pentru asigurtori are ca obiective principale
minimizarea riscului i lichiditatea plasamentelor, iar ca obiectiv complementar randamentul acestora. Criteriile
de selectare a plasamentelor vor fi cuantificate i ierarhizate n funcie de aceste 3 obiective.
Art. 145 - (1) Resursele Fondului de rezoluie pentru asigurtori se utilizeaz n baza deciziei Autoritii de
Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate de rezoluie, i numai pentru scopurile prevzute la art. 146.
(2) Mecanismele de finanare prevzute la art. 146 alin. (1) se vor realiza cu respectarea cadrului legal privind
ajutorul de stat.
Art. 146 - (1) Utilizarea resurselor Fondului de rezoluie pentru asigurtori poate fi decis de Autoritatea de
Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate de rezoluie, pentru acoperirea necesitilor legate de aplicarea
instrumentelor de rezoluie, n scopul:
a) garantrii activelor sau obligaiilor asigurtorului supus rezoluiei, ale unei instituii-punte sau ale unui
vehicul de administrare a activelor;
b) acordrii de mprumuturi asigurtorului supus rezoluiei, unei instituii-punte sau unui vehicul de
administrare a activelor;
c) transferului de active i al portofoliului de asigurri ale asigurtorului supus rezoluiei;
d) finanrii necesare unei instituii-punte ori unui vehicul de administrare a activelor;
e) plii despgubirilor acionarilor sau creditorilor, n situaia n care acetia au acumulat pierderi mai mari
dect cele pe care le-ar fi nregistrat, dac asigurtorul ar fi fost lichidat prin procedura de insolven;
f) rambursrii mprumuturilor contractate i a costurilor asociate acestora;
g) orice combinaie a msurilor prevzute la lit. a) - f).
(2) Resursele Fondului de rezoluie pentru asigurtori pot fi utilizate pentru luarea msurilor prevzute la alin.
(1) i n relaia cu un eventual achizitor, n cadrul instrumentului de vnzare a activitii i a portofoliului.

Art. 147 - Resursele Fondului de rezoluie pentru asigurtori nu pot fi utilizate n mod direct pentru a absorbi
pierderile unui asigurtor. n cazul n care utilizarea resurselor Fondului de rezoluie pentru asigurtori n
scopurile prevzute la art. 146 are ca efect indirect transferarea ctre acest mecanism de finanare a unei pri din
pierderile unui asigurtor, se aplic principiile prevzute de art. 44.
Art. 148 - Resursele financiare colectate n baza art. 147 pot fi utilizate exclusiv pentru scopurile prevzute la
art. 146.
Art. 149 - Sumele primite de la asigurtorii supui rezoluiei sau de la instituia-punte, dobnzile i alte
venituri generate de investiii sunt afectate alimentrii Fondului de rezoluie pentru asigurtori.
Art. 150 - Fondul de garantare a asigurailor, n calitate de administrator al Fondului de rezoluie, este abilitat
s contracteze mprumuturi sau alte forme de sprijin de la instituii de credit, instituii financiare sau alte pri
tere, n cazul n care sumele colectate conform art. 144 alin. (1) nu sunt suficiente pentru a acoperi pierderile,
costurile, celelalte cheltuieli ocazionate de utilizarea Fondului de rezoluie pentru asigurtori sau pentru cele
destinate aplicrii instrumentelor de rezoluie.
Art. 151 - Pn la constituirea la un nivel suficient al Fondului de rezoluie pentru asigurtori conform
prevederilor art. 141, resursele financiare ale Fondului de garantare a asigurailor pot fi folosite pentru acoperirea
necesitilor legate de aplicarea msurilor de rezoluie, acestea urmnd a fi rambursate n totalitate de Fondul de
rezoluie pentru asigurtori, pe msura alimentrii acestuia cu resursele financiare prevzute de lege.
Art. 152 - (1) Contribuiile datorate Fondului de rezoluie de ctre asigurtori se calculeaz separat pe cele
dou categorii de asigurri, respectiv asigurri generale i asigurri de via, pe baza evidenelor contabile lunare
ale acestora, aplicndu-se o cot procentual stabilit conform prevederilor alin. (3).
(2) Cota procentual a contribuiilor nu va putea depi 1% din primele brute ncasate de asigurtori din
activitatea de asigurri directe.
(3) Cota procentual se stabilete distinct pentru cele dou categorii de asigurri, prin reglementri ale
Autoritii de Supraveghere Financiar, la propunerea Fondului de garantare a asigurailor, n calitate de
administrator al Fondului de rezoluie.
(4) n caz de deficit al Fondului de rezoluie, pentru acoperirea obligaiilor generate de aplicarea prezentei legi,
Autoritatea de Supraveghere Financiar poate majora n cursul anului cota procentual luat n calcul la
stabilirea contribuiei, cu respectarea limitei prevzute la alin. (2).
(5) Contribuia asigurtorilor la Fondul de rezoluie se evideniaz distinct n contabilitatea Fondului de
garantare a asigurailor, n calitate de administrator al Fondului de rezoluie.
Art. 153 - (1) Contribuia datorat Fondului de rezoluie de ctre asigurtori se vireaz lunar n contul
Fondului de garantare a asigurailor, n calitate de administrator al Fondului de rezoluie, de ctre asigurtori, n
moneda naional - leu, pn n ultima zi lucrtoare a lunii urmtoare celei pentru care se face raportarea.
(2) Contribuiile datorate i virate n contul Fondului de garantare a asigurailor, n calitate de administrator al
Fondului de rezoluie, de ctre asigurtori nu se restituie.
Art. 154 - (1) Asigurtorii sunt obligai s ntocmeasc i s transmit lunar Fondului de garantare a
asigurailor, n calitate de administrator al Fondului de rezoluie, pn n ultima zi lucrtoare a lunii curente
pentru luna anterioar, raportrile privind modul de constituire i de virare a contribuiei datorate, distinct pe cele
dou categorii de asigurri, respectiv asigurri generale i asigurri de via.
(2) Odat cu transmiterea raportrilor, asigurtorii anexeaz o declaraie pe propria rspundere, sub semntura
reprezentantului legal al acestora, sub sanciunile prevzute de Legea nr. 286/2009 privind Codul penal, cu
modificrile i completrile ulterioare, pentru infraciunile de nelciune i/sau de fals n declaraii, prin care se
atest c datele i/sau informaiile transmise sunt reale, corecte i complete.
Art. 155 - (1) Actul prin care se constat i se individualizeaz obligaia de plat a unui asigurtor la fondul
prevzut la art. 141, emis de Autoritatea de Supraveghere Financiar, constituie, potrivit legii, titlu de crean.
(2) La data scadenei, titlul de crean devine titlu executoriu, n baza cruia Autoritatea de Supraveghere
Financiar va declana procedura silit de recuperare a creanelor, conform dispoziiilor Legii nr. 134/2010
privind Codul de procedur civil, republicat.
(3) Sumele virate la Fondul de garantare a asigurailor, n calitate de administrator al Fondului de rezoluie, de
ctre asigurtori cu titlu de contribuie nu pot fi urmrite silit dect pentru ndeplinirea obligaiilor pentru care au
fost constituite.

(4) Pentru neplata la termen a sumelor datorate Fondului de garantare a asigurailor, n calitate de
administrator al Fondului de rezoluie, se aplic dobnzi i penaliti de ntrziere, calculate n conformitate cu
reglementrile aplicabile pentru colectarea creanelor fiscale. Dobnzile i penalitile vor fi virate n contul
Fondului de garantare a asigurailor, n calitate de administrator al Fondului de rezoluie.
Cap. VIII
Confidenialitate
Art. 156 - Urmtoarele persoane i autoriti au obligaia de a pstra confidenialitatea tuturor informaiilor la
care au acces i pe care le gestioneaz potrivit prezentei legi:
a) Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate de rezoluie i autoritate competent;
b) administratorii de rezoluie sau administratorii temporari desemnai n conformitate cu prevederile prezentei
legi;
c) cumprtorii poteniali, att cei contactai de Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de
autoritate competent, ct i cei ofertai de Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate de
rezoluie, indiferent dac acest contact sau aceast ofertare a avut loc sau nu n cadrul pregtirii n vederea
utilizrii instrumentului de vnzare a activitii i a portofoliului sau dac ofertarea respectiv a condus sau nu la
o achiziie;
d) auditorii, contabilii, consilierii juridici i profesionali, evaluatorii i ali experi angajai direct sau indirect
de Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate de rezoluie sau de autoritate competent, sau
de cumprtorii poteniali menionai la lit. c);
e) Fondul de garantare a asigurailor;
f) alte autoriti implicate n procesul de rezoluie;
g) instituia-punte sau vehiculul de gestionare a activelor implicate;
h) orice alt persoan care furnizeaz sau a furnizat servicii, direct sau indirect, permanent sau ocazional,
entitilor prevzute la lit. a) - g);
i) conducerea superioar, membrii organului de conducere i angajaii asigurtorului aflat n rezoluie, n
timpul i dup numirea acestora.
Art. 157 - (1) Fr a aduce atingere caracterului general al cerinelor prevzute la art. 156, persoanelor
menionate la art. 156 li se interzice dezvluirea informaiilor confideniale primite n exerciiul activitilor lor
profesionale sau de la Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate competent sau autoritate
de rezoluie, n legtur cu atribuiile acestora potrivit prezentei legi, ctre orice persoan sau autoritate, cu
urmtoarele excepii:
a) dezvluirea se face n exercitarea atribuiilor ce le revin potrivit acestei legi;
b) se furnizeaz informaii sub form general sau n form agregat, astfel nct asigurtorii aflai n rezoluie
s nu poat fi identificai;
c) exist consimmntul expres i prealabil al autoritii, al asigurtorului aflat n rezoluie care a furnizat
informaiile respective.
(2) Persoanele prevzute la art. 156 evalueaz efectele pe care dezvluirea informaiilor confideniale le-ar
putea avea asupra interesului public n ceea ce privete politica financiar, monetar i economic, precum i
asupra intereselor comerciale ale persoanelor fizice i juridice i asupra scopului inspeciilor, asupra anchetelor i
misiunilor de audit.
(3) Procedura de evaluare a efectelor dezvluirii informaiilor confideniale cuprinde o evaluare specific a
efectelor oricrei dezvluiri a coninutului i detaliilor planului de redresare i rezoluie i a rezultatului
evalurilor realizate n conformitate cu prevederile prezentei legi.
(4) Persoanele sau entitile prevzute la art. 156 rspund civil, n condiiile legii, pentru prejudiciile produse
prin dezvluirea de informaii cu nclcarea prevederilor prezentului capitol.
Art. 158 - (1) Prezentul capitol nu mpiedic:
a) angajaii i experii entitilor prevzute la art. 156 lit. a) - h) s fac schimb de informaii ntre ei n cadrul
fiecrei entiti n parte;
b) Autoritatea de Supraveghere Financiar, n calitate de autoritate de rezoluie i autoritate competent,
inclusiv angajaii i experii acestora, s fac schimb de informaii ntre ei, precum i cu alte autoriti de

rezoluie sau autoriti competente din Uniunea European, cu condiia respectrii stricte a cerinelor de
confidenialitate, cu un potenial cumprtor, n scopul planificrii sau al aplicrii unei aciuni de rezoluie.
(2) Fr a aduce atingere oricror altor prevederi ale prezentului capitol, este permis schimbul de informaii:
a) cu orice alt persoan, cu respectarea cerinelor referitoare la pstrarea strict a confidenialitii, n situaia
n care este necesar n vederea planificrii sau a aplicrii unei aciuni de rezoluie;
b) cu comisiile de anchet ale Parlamentului Romniei i Curtea de Conturi a Romniei, n condiii
corespunztoare;
c) cu autoritile responsabile implicate n procedura de insolven, autoritile de supraveghere a altor entiti
din sectorul financiar, autoritile responsabile cu supravegherea pieelor bancare, precum i cu personalul cu
sarcini de verificare la faa locului care acioneaz n numele acestora, cu autoritile care au responsabilitatea de
a menine stabilitatea sistemului financiar n statele membre prin utilizarea regulilor macroprudeniale,
autoritile responsabile cu protejarea stabilitii sistemului financiar, precum i persoanele responsabile cu
realizarea auditului statutar.
Art. 159 - Dispoziiile prezentului capitol nu aduc atingere prevederilor legislaiei n materie penal privind
divulgarea informaiilor n cadrul procedurii judiciare n cauze penale sau civile.
Cap. IX
Dispoziii finale
Art. 160 - Autoritatea de Supraveghere Financiar, att n calitate de autoritate competent, ct i n calitate de
autoritate de rezoluie, emite reglementri n aplicarea prevederilor prezentei legi referitoare la:
a) competenele Autoritii de Supraveghere Financiar privind msurile de intervenie timpurie;
b) condiiile necesare pentru aplicarea msurilor de intervenie timpurie;
c) identificarea situaiilor n care se consider c un asigurtor este n curs de a intra n dificultate sau este
susceptibil de a intra n dificultate;
d) procesul de evaluare i de luare a deciziilor de rezoluie;
e) stabilirea elementelor necesare eficacitii instrumentului de vnzare a activitii;
f) circumstanele adecvate aplicrii msurilor de recapitalizare innd cont de factorii corespunztori acestor
msuri;
g) reguli de transparen aplicate n cazul folosirii instrumentelor de rezoluie;
h) serviciile critice pe care Autoritatea de Supraveghere Financiar poate s le cear de la instituiile aflate n
procedur de rezoluie pentru a permite unui destinatar s exercite n mod eficient o activitate care i-a fost
transferat;
i) metodologia utilizat pentru stabilirea valorii instrumentelor financiare derivate atunci cnd un asigurtor se
afl n procesul de rezoluie;
j) detalii privind informaiile, indicatorii calitativi i cantitativi, precum i privind seriile de scenarii de criz
financiar i macroeconomic grav, relevante pentru condiiile specifice asigurtorului, care includ evenimente
de amploare sistemic i crize specifice relevante, care trebuie s se regseasc n planurile de redresare;
k) stabilirea activitilor, serviciilor i operaiunilor care se ncadreaz n categoria funciilor critice, precum i
criteriile pentru stabilirea liniilor de activitate i a serviciilor asociate care se ncadreaz n categoria liniilor de
activitate eseniale;
l) criteriile pentru evaluarea impactului intrrii n dificultate a unui asigurtor asupra pieei de asigurri, asupra
altor asigurtori;
m) detaliile suplimentare i circumstanele n care pot fi aplicate msurile de rezoluie;
n) criteriile necesare evalurii posibilitilor de aplicare i procedura de implementare a msurilor din planul
de rezoluie.
Aceast lege a fost adoptat de Parlamentul Romniei, cu respectarea prevederilor art. 75 i ale art. 76
alin. (2) din Constituia Romniei, republicat.
PREEDINTELE CAMEREI DEPUTAILOR
VALERIU-TEFAN ZGONEA

PREEDINTELE SENATULUI
CLIN-CONSTANTIN-ANTON POPESCU-TRICEANU
Anex
Informaii care trebuie incluse de asigurtor n planul de redresare
1. Un rezumat al celor mai importante elemente ale planului i o prezentare a capacitii generale de redresare
a asigurtorului
2. Un rezumat al modificrilor semnificative n situaia asigurtorului survenite de la ultimul plan de redresare
depus
3. Un plan de comunicare i informare care s prezinte modul n care asigurtorul intenioneaz s gestioneze
eventualele reacii negative ale pieei
4. Gama de aciuni cu privire la capital i lichiditi, necesar a fi ntreprinse pentru a menine sau a restabili
viabilitatea i poziia financiar ale asigurtorului
5. O estimare a calendarului punerii n aplicare a fiecrui aspect important al planului
6. O descriere detaliat a oricror obstacole semnificative n calea realizrii efective i la timp a planului
7. Identificarea funciilor critice
8. O descriere detaliat a proceselor utilizate pentru determinarea valorii i a tranzacionabilitii liniilor de
activitate de baz, a operaiunilor i activelor asigurtorului
9. O descriere detaliat a modului n care planificarea redresrii este integrat n cadrul de administrare a
asigurtorului, precum i a politicilor i procedurilor de aprobare a planului de redresare i identificarea
persoanelor responsabile cu pregtirea i punerea n aplicare a planului
10. Mecanismele i msurile pentru conservarea sau reconstituirea fondurilor proprii ale asigurtorului
11. Mecanismele i msurile pentru a garanta c asigurtorul are acces la surse de finanare de urgen
12. Mecanismele i msurile pentru a reduce riscul i efectul de levier
13. Mecanismele i msurile de restructurare a datoriilor
14. Mecanismele i msurile de restructurare a liniilor de activitate
15. Mecanismele i msurile necesare pentru a menine accesul continuu la infrastructurile pieelor financiare
16. Aranjamentele i msurile necesare pentru a menine funcionarea continu a proceselor operaionale ale
asigurtorului, inclusiv infrastructura i serviciile IT
17. Mecanismele pregtitoare menite s faciliteze vnzarea activelor sau a liniilor de activitate ntr-un interval
de timp adecvat pentru a restabili soliditatea financiar
18. Alte aciuni sau strategii de gestionare menite s restabileasc soliditatea financiar i efectul financiar
anticipat al acestor aciuni sau strategii
19. Msurile pregtitoare pe care le-a luat sau intenioneaz s le ia asigurtorul pentru a facilita punerea n
aplicare a planului de redresare, inclusiv msurile necesare pentru a permite recapitalizarea n timp util a acestuia
20. Un cadru de indicatori care identific situaiile n care pot fi luate msurile adecvate prevzute n plan. ---