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Evaluacin Final
Food Truck La Martuca
Profesor:
Julia Wiener
Integrantes:
Martn Gallegos
Jos Miguel Naranjo
Diego Navia
Rodrigo Ortzar
Fernando Toledo
Fecha de entrega:
09/12/2015
Resumen Ejecutivo
El presente informe tiene como finalidad evaluar un proyecto de inversin en Food Truck de
sndwiches gourmet para ser ejecutado en el sector del Gran Valparaso, teniendo como
pblico objetivo a los grupos de jvenes y adulto-joven. Para ello se llevaron a cabo los
diversos estudios requeridos, en los cuales, se detect que un punto crtico del proyecto
consiste en la legislacin acerca de los Food Trucks en la regin, ya que tanto la municipalidad
de Valparaso como la de Via del Mar, carecen de leyes vigentes al respecto. Adems de
esto, no se encontr ningn otro punto crtico que determine la inviabilidad del proyecto.
Por lo anterior, en caso de legislarse al respecto, el proyecto debiese llevarse a cabo, ya que el
VAN del proyecto equivale a $1.681.530 al considerar un Food Truck y a su vez, la TIR es
equivalente a un 55,13% y al considerar dos Food Trucks, el VAN alcanza un valor de
$3.465.008 y una TIR equivalente a 31%, con un riesgo de 30%.
ndice
Descripcin del proyecto: Anlisis preliminar ............................................................................. 6
Descripcin del proyecto ........................................................................................................ 6
Problema/Solucin ................................................................................................................. 6
Elementos innovadores .......................................................................................................... 6
Marco regulatorio ................................................................................................................... 6
Factor de riesgo ..................................................................................................................... 7
Estudio de mercado ................................................................................................................... 7
Anlisis de mercados ............................................................................................................. 7
Consumidor ........................................................................................................................ 7
Proveedor ..........................................................................................................................15
Distribuidor.........................................................................................................................16
Competidor ........................................................................................................................16
Fuerzas de Porter ..................................................................................................................17
Matriz FODA..........................................................................................................................18
Posicionamiento y estrategia del producto ............................................................................19
Precio ................................................................................................................................19
Estimacin de ventas .........................................................................................................20
Producto ................................................................................................................................20
Valor Agregado del Servicio ..................................................................................................21
Estrategia comercial ..............................................................................................................22
Estudio tcnico..........................................................................................................................22
Servicios y productos a ofrecer..............................................................................................22
Insumos y materiales ................................................................................................................23
Insumos para la preparacin y venta de alimentos ................................................................23
Materiales para la preparacin y venta de alimentos .............................................................24
Almacenaje de materias primas, insumos y materiales .........................................................25
Preparacin de productos......................................................................................................25
Adquisicin de materias primas .........................................................................................25
Proceso de elaboracin de productos ................................................................................26
Adquisicin de insumos .........................................................................................................27
Preparacin de alimentos ......................................................................................................28
Venta de alimentos ................................................................................................................29
3
Tecnologa ............................................................................................................................30
Instalaciones, maquinaria y equipo requerido ....................................................................30
Instalaciones .........................................................................................................................32
Layout del Food Truck .......................................................................................................32
Localizacin ..........................................................................................................................32
Descripcin geogrfica.......................................................................................................32
Plano de ubicacin del proyecto ........................................................................................33
Zonificacin existente ........................................................................................................34
Organizacin Administrativa ..................................................................................................35
Requerimiento humano ......................................................................................................35
Organigrama ......................................................................................................................36
Estudio de impacto ambiental ...................................................................................................36
Estudio econmico-financiero ...................................................................................................37
Horizonte de evaluacin ........................................................................................................37
Supuestos financieros ...........................................................................................................37
Tasa de descuento ............................................................................................................37
Tasa de impuesto a las utilidades ......................................................................................37
Mtodos de evaluacin ..........................................................................................................37
VAN ...................................................................................................................................37
TIR .....................................................................................................................................38
Anlisis de estudio previo ......................................................................................................38
Inversiones ........................................................................................................................38
Ingresos .............................................................................................................................39
Costos y gastos anuales ....................................................................................................41
Capital de trabajo ...............................................................................................................43
Depreciaciones......................................................................................................................43
Valor de Desecho ..................................................................................................................44
Flujo de caja ..........................................................................................................................45
Flujo de caja considerando 1 Food Truck ..........................................................................45
Flujo de caja considerando 2 Food Truck ..........................................................................46
Financiamiento del Proyecto .................................................................................................47
Evaluacin del Proyecto ........................................................................................................47
Anlisis de sensibilidad y riesgo ............................................................................................47
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Problema/Solucin
Su realizacin presenta una gran oportunidad de negocio, ya que actualmente existe la
necesidad por encontrar lugares donde comer, que presenten opciones de comida casera, con
precios accesibles, rpido y con servicio para llevar. En la actualidad, existen locales que
tienen la misma opcin, incluso delivery, sin embargo, estos no presentan una oferta de
comida atractiva o fuera de lo comn, ya que es ms de lo mismo. La Martuca apuesta por
ser una opcin con hamburguesas que destaquen por sus ingredientes finamente
seleccionados, variados y preparacin casera nica. Adems de la venta de jugos naturales,
que combinen diferentes frutas, verduras y sabores. Finalmente, la atencin entregada a cada
cliente, busca ser siempre cercana y acogedora.
Elementos innovadores
El concepto de Food Truck es una tendencia culinaria innovadora que se comienza a masificar
en Chile, sin embargo, durante la ltima dcada en lugares como Estados Unidos y varios
pases europeos, estos negocios ya se han hecho muy populares, incluso las leyes fueron
modificadas para permitir este modelo de negocio, y, por tanto, forma parte de la oferta
tradicional de lugares en donde comer y de la cultura de estos pases. En Chile, el modelo de
negocio comienza a tomar forma, y por ello, propone ser una alternativa de comida nueva,
donde se propone un restaurante mvil que entrega, rapidez, sabor y buenos precios.
Marco regulatorio
Debido a lo novedoso del concepto en Chile, la regulacin para el funcionamiento de estos
carros no est normada completamente. Existen varios vacos legales acerca del
funcionamiento de los Food Truck, quedando a criterio de las distintas municipalidades el
otorgamiento de los permisos respectivos. La nica normativa sobre elaboracin y expendio de
alimentos en carros en la va pblica, es el Decreto N 977 de 1996, denominado Reglamento
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Factor de riesgo
Debido al marco regulatorio actual, es difcil funcionar en la va pblica, siendo este un factor de
riesgo importante, que acota el funcionamiento del Food Truck slo a eventos privados. Sin
embargo, la Asociacin de Emprendedores de Chile (ASECH), argumenta que la Asociacin de
Municipalidades y los respectivos Seremis, estn trabajando, para adaptar la norma y facilitar
los permisos de forma ms expedita.
El grupo cree que antes de poner en marcha el proyecto y comenzar su operacin, es
necesario trabajar con una municipalidad que ofrezca las condiciones para hacerlo, ya que, en
caso de no obtener los permisos suficientes, se vuelve muy arduo la realizacin del negocio,
por lo que no sera recomendable su puesta en marcha, a menos que, se aseguren los eventos
privados donde participar la Food Truck, y sea rentable. Para efectos de este informe, se
asume una otorgacin de permisos efectiva, y, por tanto, se considera funcionar en la va
pblica y en eventos privados.
Estudio de mercado
Anlisis de mercados
Consumidor
Segmentacin
El mercado objetivo al que apunta el proyecto es el mismo al que apuntan las cadenas de venta
de comida rpida. Por ello, la dinmica de Food Truck busca abarcar dos segmentos de
clientes.
El segundo segmento de clientes que se busca abarcar con el servicio, consiste en aquellos
trabajadores ubicados en los sectores empresariales del gran Valparaso, adems de aquellos
que trabajan en los alrededores de los centros comerciales.
Por otro lado, sin ser su foco principal de clientes, Food Truck intentar ubicarse en eventos
masivos donde concurren gran cantidad de potenciales clientes, en horarios diferentes a los de
oficina (su foco principal). En esta clase de eventos se observa un pblico el cual no tiene
mucho acceso cercano a alimentacin, debido a los horarios y ubicacin de los mismos. El
pblico objetivo asistente a estos eventos es variado, dependiendo a la naturaleza de estos. De
todas formas, el servicio se enfoca en la asistencia de eventos masivos para pblicos jvenes,
entindase conciertos, fiestas, etc.
Por otro lado, muchas veces las ofertas de restaurantes cercanos, presentan precios elevados
para los clientes, por lo que establecer un Food Truck ofrece una alternativa de comida
gourmet con costos rebajados y accesibles.
Primero se analizar la situacin macro. El pblico objetivo al que se apunta, muchas veces
satisface sus necesidades de alimentacin en locales de comida rpida y puestos en la calle.
Por este motivo es importante analizar el comportamiento de este mercado en nuestro pas y
ver cmo est respondiendo a la aparicin de los Food Trucks estos ltimos aos.
Segn la cantidad de transacciones que se realizaron entre los aos 2009-2014 en puestos de
comida de venta de sndwiches, se graficaron y proyectaron los datos de ventas hasta el ao
2020:
Con ello, hacia el ao 2020 se espera segn la proyeccin que la cantidad de transacciones
sean cercanas a los 25 millones.
Grfico 2: Ingresos por venta de sndwiches en Chile con proyecciones. (FUENTE: EUROMONITOR).
Dados los ingresos que se obtuvieron por concepto de venta de sndwiches en locales de
venta de comida rpida entre los aos 2009-2014, se proyectaron los ingresos a obtener en
los siguientes aos y se obtuvo que haca el ao 2020 se espera obtener alrededor de 82
billones de pesos.
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La cantidad de locales de venta de comida rpida aumenta en conjunto con los ingresos
obtenidos en este mercado; as hacia el ao 2020, se espera que en Chile llegan a los 141
locales dedicados a la venta de sndwiches o hamburguesas.
Como se puede apreciar en los grficos, el mercado de los locales de comida rpida est en
alza en nuestro pas. A pesar del clima de desaceleracin econmica que se percibe
ltimamente, el crecimiento del ingreso y nmero de estos locales en Chile no se ha visto
afectado en demasa. Esto se puede atribuir a que cada vez ms los chilenos buscan locales
de comida para almorzar en sus horarios de oficina.
Para un nivel de confianza del 90%, se necesita un tamao muestral mnimo de 68 personas.
Para efectos de este trabajo, 100 personas fueron encuestadas.
11
12
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A primera vista se aprecia una positiva aceptacin por parte del pblico objetivo. Es
interesante observar como la propuesta de valor agregado (calidad gourmet) es preferida por
el pblico, por sobre el precio.
Los rangos de precios indican que el fuerte de nuestra oferta debe estar enfocado entre los
$3000 y $4000 pesos, teniendo aproximadamente un 45% del pblico objetivo, dispuesto a
pagar por sobre los $3000.
Del mismo modo, la preferencia del pblico por los jugos naturales denota una interesante
inclinacin a optar por un producto sano y que potencialmente puede agregar valor a la
experiencia brindada por el servicio, esto dado que no es comn ver servicios de comida
rpida acompaados de jugos naturales, generando una oportunidad de negocio con un sello
distintivo del Food Truck.
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El mercado interno del consumidor, actualmente est integrado por todos los consumidores de
comida preparada que se encuentren prximos al Food Truck y por aquellos dispuestos a
dirigirse al lugar donde est est ubicada. Actualmente el mercado en Chile an es joven, est
siendo potenciado por asociaciones gremiales como la Asociacin Chilena de Food Trucks.
Proveedor
Dado que el negocio en estudio es de baja escala, la demanda de materia prima generada no
tendr un impacto importante sobre los parmetros de la oferta actual. Lo ms significativo
ser en cuanto a precios, donde se espera que, dados los volmenes de pedido, se puedan
transar los precios entre la empresa y los proveedores.
Adems, es posible afirmar que el poder de negociacin en relacin a los proveedores es alto,
debido a que los productos fabricados en el Food Truck corresponde principalmente a
sndwiches, por lo que habra que adquirir los siguientes insumos mediante los proveedores
que se indican:
-
Salmones de AquaChile
Por ltimo, tambin habra que abastecerse Food Truck y del equipamiento necesario para el
mismo, lo que incluye campanas extractoras, congeladores, freidoras, mesas, planchas, cocina
y equipo en general. Este tipo de material dado que la demanda no es alta, tendr un poder de
negociacin ms bajo, sin embargo, no es tan importante, ya que dichos elementos se
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Distribuidor
Nuestra empresa dentro de una cadena de suministro se sita como un fabricante al convertir
las materias primas (alimentos) en comida preparada y prescinde de un distribuidor mayorista y
minorista, al conectarse directamente con el cliente. Por lo tanto, desarrolla los procesos de
abastecimiento, fabricacin y atencin al cliente.
Por otro lado, con el fin de aumentar la demanda del servicio, surge la imagen de un posible
representante que ofrecera los servicios del Food Truck a personas particulares,
organizadoras de eventos, donde exista la necesidad de un punto de comida mvil.
Estos canales de comercializacin, dado que son de baja complejidad, tienen una
disponibilidad que depende exclusivamente del lugar donde est ubicado el carro, ya que, al
vender directamente al cliente, lo nico que se necesita es que existan personas dispuestas a
comprar en el lugar de ubicacin.
Competidor
Debido a lo nuevo del mercado de los Food Trucks en nuestro pas, se estima que el impacto
que tendr el proyecto sobre la competencia ya existente no ser negativo. De hecho, es
posible que la inclusin de nuevos actores en el mercado fomente el consumo en general de
este tipo de establecimientos. De todas formas, el impacto sobre la competencia, positiva o
negativamente, no se vislumbra como predominante.
Hoy en da el mercado de los Food Trucks est en auge. Durante el ltimo tiempo se han
realizado numerosos eventos reuniendo a los dueos e inversores de estos carros de comida
en distintas comunas del pas, y tambin intentando integrar a las municipalidades, como una
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forma de dar a conocer la estrategia de los Food Trucks, ya que al ser este un sector
innovador, ha creado muchas barreras de entrada.
En las comunas de Valparaso y Via del Mar se han realizado eventos de esta caracterstica
en los meses de abril y agosto respectivamente, dando claros indicios de que este mercado
est en auge, por lo que la introduccin de nuestro proyecto en el mercado no representa una
amenaza al actual escenario, sino todo lo contrario. Nuestro emprendimiento representara un
aporte al mercado emergente que se est desarrollando en nuestro pas, y en especfico al
rea del Gran Valparaso.
Fuerzas de Porter
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Matriz FODA
Fortalezas
Anlisis Interno
Es
un
negocio
innovador en Chile,
por ello se presenta
como una opcin
gastronmica
atractiva.
Comida gourmet a
precios accesibles.
Debilidades
Oportunidades
Anlisis Externo
Concentracin
de
gran nmero de Food
Trucks en Santiago,
pero no as en la
regin de Valparaso.
Gran
nmero
de
universidades,
centros educativos y
oficinas en la regin
de Valparaso.
Falta de capacitacin
y
desarrollo
del
personal.
Amenazas
La escaza legislacin
genera barreras para
mantener y/o expandir
el negocio.
Falta de contactos
para acceder a ferias
de
Food
Trucks
privadas.
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Precio
Aun no teniendo una carta de productos definitiva, la encuesta realizada al pblico objetivo
brinda una nocin de los precios finales de nuestros productos.
19
En el rea de sandwichera, los precios de nuestros productos fluctuarn entre los $3000 y
$5000 pesos, dependiendo de los ingredientes de cada sndwich. Respecto a los bebestibles,
los refrescos embotellados (agua y bebida de 500 ml) tendrn un precio de $1200 pesos por
unidad, asumiendo que se trabajar con Coca-Cola Company. Por otro lado, se espera que el
precio de los jugos naturales est alrededor de los $1500 pesos.
Estimacin de ventas
Segn el Grfico 2, y asumiendo que cada unidad de producto equivale a una transaccin, se
espera que a partir del ao 2014 el nmero de ventas aumente desde 20.7 millones, hasta las
24.8 millones de transacciones aproximadamente, concordando con los datos de ingresos en
locales de comida rpida, extrapolando la cantidad de ventas a nivel general en Chile, se puede
prever que el volumen de ventas en Food-Truck seguir la misma tendencia de ventas a
medida que crece el mercado competidor y se ample la oferta en las distintas comunas de
Chile, con ello, se espera que el mercado de venta de comida en carros, vaya aumentando con
el paso de los aos.
A raz de lo anterior, se espera tener una venta de 34 y 16 sndwiches diarios, para los meses
de alta y baja demanda respectivamente, considerando que se trabajar de martes a Domingo.
Producto
El producto ofrecido corresponde principalmente a sndwiches gourmet y bebestibles, los
cuales ofrecen una calidad alta en cada proceso de operacin: comida, servicio, limpieza y
ambiente, como una forma de diferenciarse de los carros y locales de hamburguesa y de
comida rpida tradicionales.
cada cliente, en un tiempo ptimo, de manera de garantizar una hamburguesa fresca. De igual
forma, los ingredientes utilizados, procuran ser lo ms caseros posibles, fomentando la
elaboracin de los alimentos en la propia cocina de la Food Truck. Donde la carne utilizada
para elaborar las hamburguesas sea de primera calidad y cumpla con meticulosos registros
sanitarios. Con un pan elaborado directamente para la Food Truck de acuerdo a las
necesidades internas.
Por otro lado, se busca que el servicio ofrecido por parte de los dependientes del Food Truck,
tenga un sello innovador y diferenciador, donde destaque una buena comunicacin y atencin a
las necesidades reales del cliente, como una manera de distinguirse adems de la buena
calidad del producto, tambin por una experiencia de servicio diferente y nica. Siendo esta
producida mediante la comunicacin entre cocineros y clientes, la que se establece solo en
locales como un Food Truck.
De igual forma, la limpieza se encuentra presente en todas las partes de la cadena. Siendo
este reflejo no solamente en momentos donde sea visible por el cliente, sino tambin cuando
este no est presente.
Finalmente, el ambiente, busca ser cercano y amigable, destacando tanto por el diseo del
Food Truck, como por la msica escogida, as como el lugar de posicionamiento.
Dentro de las caractersticas especiales, figura el packaging para llevar. Debido principalmente
a que somos un emprendimiento pequeo, en primera instancia no est contabilizado el
servicio a domicilio, no lo que descarta evaluar su implementacin futura.
Adems, cabe destacar que a travs de la publicidad mediante la red social Facebook,
podemos mantener informada a la gente acerca del monitoreo de nuestras rutas, as cuando
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nos movamos de un lugar a otro, la gente que nos prefiera podr localizarnos y obtener
nuestros producto y servicio.
De igual forma, a travs de la publicidad, podemos dar a entender a la comunidad que somos
un negocio innovador que trata de ofrecer el mismo producto de buena calidad que otros
locales, pero con costos ms reducidos, que vendran en beneficio directo del cliente.
Estrategia comercial
El Food Truck se trasladar entre diversos puntos del gran Valparaso, los cuales incluyen
puntos de alto flujo de personas, universidades, sectores de oficinas, entre otros, los cuales
sern indicados con mayor detalle en el estudio tcnico.
Adems, el criterio para desplazarse entre los mismos, ser las horas destinadas a almorzar de
los distintos segmentos de clientes.
Adems, dependiendo de la demanda de los productos, a futuro se establecern promociones
de sndwiches con bebestibles que tengan una menor demanda por parte de los clientes, con
el fin de aumentar su consumo.
Estudio tcnico
Servicios y productos a ofrecer
La carta del Food Truck contempla nicamente hamburguesas, bebidas fras y jugos naturales;
no se ofrece al cliente alternativas tales como queques, pasteles y otros. Por ende, el proyecto
se enfoca exclusivamente en la preparacin de sndwiches.
El concepto de sandwichera gourmet saludable, quiere decir que todo lo que se vende es
elaborado por los mismos dueos de manera artesanal, no es pre-elaborado, por lo que
requiere de un tiempo un poco ms prolongado, pero asegurando la calidad del producto
entregado. Son elaboraciones ms complejas, pero con productos sencillos, de alta
disponibilidad y calidad.
Se afirma que son alimentos saludables porque se utilizan nada ms que productos naturales,
sin aditivos, no envasados. Lo saludable apunta a la comida natural y no artificial.
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Insumos y materiales
Insumos para la preparacin y venta de alimentos
Insumo
Costo por kg
Carnes
- Posta rosada
$4.500
Pescado
- Salmn
$7.500
Queso
- Ranco
$3.500
Verduras
- Lechuga
- Tomate
- Pepinillos
- Cebolla
- Aceitunas
- Pimentn
- Palta
- Aj Verde
$480
$900
$1.875
$1.200
$1.750
$690 x unidad
$1.500
$2.990
Pan
$1000
Aderezos
- Mayonesa
- Mostaza
- Ketchup
$1.490
$1.200
$1.570
Frutas
-
$1500 x unidad
$3.000 x unidad
$690
$690
$4.200
Pia
Chirimoya
Naranja
Kiwi
Papaya
23
tem
Costo
unitario ($)
Cantidad
Costo
total ($)
2 15.520
5.074
2 10.148
1.651
2 3.302
1 8.082
12.978
2 25.956
2.362
2 4.724
19.437
2 38.874
7.054
1 7.054
2.058
1 2.058
1.346
2 2.692
5.001
2 10.002
4.734
2 9.468
1.850
1 1.850
5.587
2 11.174
6.046
2 12.092
2 32.182
2 31.146
15.573
2 6.204
4 59.156
14.789
24
11.841
1 11.841
39.990
2 79.980
165.000
1 165.000
TOTAL
548.505
Tabla 4: Insumos para la preparacin y venta de alimentos
La lista de materiales necesarios, fue obtenida y cotizada en la empresa Sobre La Mesa que
importa, comercializa y distribuye equipamiento gastronmico (Sobre La Mesa, 2015).
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Adquisicin de insumos
N
Proceso
Descripcin
27
Preparacin de alimentos
N
Proceso
Descripcin
Realizar el pedido
28
Venta de alimentos
N
Proceso
Descripcin
29
Generar cobro
Tecnologa
Instalaciones, maquinaria y equipo requerido
Preparacin y venta de alimentos
Detalle
-
Costo
30
acero galvanizada
Plancha - churrasquera y bao mara con
plancha de 70cm con desconche,
quemadores de 12 cm (incluye depsito
de residuos), cubierta y frente de acero
inoxidable, parrillas de fierro fundido, llave
de gas industrial, bao mara doble.
Refrigerador congelador. fro directo
capacidad refrigerador 181 Lt., capacidad
freezer til 110 Lt. Temperatura mxima
de congelamiento -18c, iluminacin
interior, bandejas y parrillas resistentes.
$8.600.000.-
$4.900.000.-
COSTO TOTAL
$13.500.000.-
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Instalaciones
Layout del Food Truck
Localizacin
Descripcin geogrfica
Para la realizacin del proyecto, se consideraron dos zonas estratgicas, en las cuales se
identificaron diversos puntos de inters en los cuales existe un alto flujo de personas.
En la primera zona establecida, correspondiente al plan de Via del Mar, se identificaron
diversos establecimientos educacionales (Universidad Andrs Bello, Universidad Catlica de
Valparaso sede Sausalito, Universidad Adolfo Ibez, Colegio Saint Dominic, Colegio rabe,
Colegio Rubn Castro, Colegio Franco Ingls, entre otros) y puntos concurridos (parroquia de
Via del Mar, mall Marina Arauco, playa Las Salinas, avenida San Martn y plaza museo
Fonck).
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Figura 11: Ubicaciones geogrficas tentativas, sector plan Via del Mar
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En esta zona, los puntos donde se pretende establecer el Food Truck, dada la ubicacin de los
diversos puntos especificados en la Figura 11, seran la plaza del museo Fonck, los
alrededores de la interseccin de avenida San Martn con 5 norte, el exterior de la UNAB, el
exterior de la PUCV sede Sausalito, en el exterior de la UAI, en playa Las Salinas a la altura de
la bencinera Copec, en el exterior de mall Marina Arauco y finalmente en la parroquia de Via
del Mar. Estas localizaciones son nicamente tentativas, pues se optar por irlas evaluando
preliminarmente a medida que son ocupadas, para posteriormente elaborar un cronograma
diario y definir el trayecto que seguir el Food Truck.
Zona 2
Zonificacin existente
La zonificacin consiste en la divisin de un rea geogrfica en diversas zonas a partir de uno o
ms criterios, en este caso, el mercado objetivo y la legislacin propia de cada una,
dependiendo de la municipalidad respectiva (Centro de Estudios Agrarios y Ambientales, 2015).
34
Como se mencion anteriormente, se identificaron dos zonas principales, las cuales consisten
en el plan de Via del Mar y en el plan de Valparaso, correspondiente a la Figura 11 y a la
Figura 12, respectivamente. Dichas zonas, son dirigidas por la municipalidad de Via del Mar y
de Valparaso respectivamente.
En ambas figuras, pueden ser apreciados dos tipos de simbologas: un edificio rojo y un grupo
de personas. stas hacen referencia a ubicaciones de establecimientos educacionales y a
puntos geogrficos con alto flujo de personas que cumplen con el perfil de ser potenciales
clientes del servicio ofrecido.
Organizacin Administrativa
Requerimiento humano
Para el buen funcionamiento del establecimiento, por cada carro se necesita el siguiente
personal
Cantidad
Puesto
Sueldo Mensual
Total
Cocinero y
vendedor
$300.000.-
$600.000.-
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Organigrama
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Estudio econmico-financiero
Horizonte de evaluacin
Se considerar un horizonte de evaluacin de 5 aos, debido a que el rubro del proyecto es
bastante pionero en la regin e incluso a nivel nacional, ya que an no existe una legislacin
del rubro, por lo que no existe una referencia directa, ms all de los restaurantes de comida
rpida. Por ende, se estima que considerar un horizonte de evaluacin mayor a cinco aos,
generara estimaciones poco realistas.
En base a lo anterior, se considera que media dcada es un tiempo suficiente para realizar una
re-evaluacin del proyecto, analizar su rentabilidad a futuro y en base a ello, determinar si, en
caso de realizarse, se debera abandonar o continuar el proyecto.
Supuestos financieros
Tasa de descuento
En base a las tasas de crdito establecidas para Pequeas y Medianas Empresas (PYMES)
tanto en el banco Santander (Banco Santander, 2015) como en el Banco de Chile (Banco de
Chile, 2015), se proceder a utilizar una tasa de descuento mensual equivalente a 1,79%, es
decir, una tasa anual de 23,73%.
Mtodos de evaluacin
Los criterios de evaluacin que se utilizarn sern el VAN y la TIR, equivalentemente valor
actual neto y tasa interna de retorno, que estimar los flujos de caja en el periodo de evaluacin
del proyecto de 5 aos, en ingresos menos costos.
VAN
Es el valor que se obtiene al medir los flujos de caja anuales, para este proyecto, del futuro en
el que se pretende invertir, descontando la inversin inicial. En este sentido, para un Proyecto
de Inversin Privada, como en este caso, si el VAN tiene un valor positivo, el proyecto ser
37
viable, mientras que, si es negativo, el proyecto no ser rentable. Sin embargo, no es posible
tomar una decisin acertada sin hacer un respectivo anlisis de sensibilidad respecto al posible
valor positivo del VAN, para conocer con qu probabilidad, el valor que se obtenga sea cierto o
ajustado al criterio de decisin y segn las caractersticas del inversionista ya sea, adverso o
amante al riesgo.
TIR
Con este se medir la rentabilidad del proyecto y en la medida que la TIR sea mayor, mayor
rentabilidad se obtendr. Asimismo, ante una TIR baja o menor que 0, querr decir que la
rentabilidad que se obtendr producto de la inversin que se realizar ser baja.
De estos criterios, el que ms influencia tendr sobre la decisin ser el VAN dado que la
inversin que se realizar no implica una gran magnitud monetaria y ms bien, se pretende
conocer cul ser el flujo neto del proyecto en los 5 aos que se evaluar.
Monto Inversin
$4.900.000.-
$8.600.000.-
Equipamiento
$1.500.000.-
Constitucin de la empresa
$39.990.-
$15.000.000.-
Ingresos
Para realizar el clculo de ingresos, primero se debe tener en cuenta que la Food Truck
funcionar durante los das de semana (lunes a viernes) en el plan de la regin de Valparaso,
mientras que durante el fin de semana (sbado y domingo) y festivos trabajables, en eventos
privados o pblicos. En base a esto, se orden una temporada alta y baja. Los meses
considerados como de temporada alta son diciembre, enero, febrero y Septiembre (por ser mes
patrio), mientras que el resto del ao es considerado temporada baja. Los ingresos obtenidos
corresponden a las ganancias producidas por la venta de hamburguesas, bebidas y jugos
naturales. Las demandas pronosticadas para ambos escenarios por mes se detallan a
continuacin y se obtuvieron a travs de los datos de La Minga Gourmet (Candia, 2015), que
considera las ventas tanto en eventos como con su funcionamiento normal en la Plaza de
Puerto Varas.
Demanda pronosticada
Unidad
Hamburguesas
880
unidades/mes
Bebidas
440
unidades/mes
Jugos naturales
220
unidades/mes
Demanda pronosticada
Unidad
Hamburguesas
400
unidades/mes
Bebidas
200
unidades/mes
Jugos naturales
100
unidades/mes
39
Demanda baja
Demanda
Demanda
Demanda total Unidad
temporada alta temporada baja Anual
anual
anual
Hamburguesas
3520
3200
6720
unidades/ao
Bebidas
1760
1600
3360
unidades/ao
Jugos naturales
880
800
1680
unidades/ao
Precios establecidos
Los precios promedios fijados para ambos escenarios son los siguientes.
Producto
Precio
Unidad
Hamburguesas
$4.000
CLP
Bebidas
$1.000
CLP
Jugos naturales
$1.500
CLP
Ventas estimadas
De acuerdo a lo anterior, se obtendran ventas anuales:
Producto
Venta
mensual
temporada
alta
Venta
mensual
temporada
baja
Hamburguesas
$3.520.000
$1.600.000
$14.080.000
$12.800.000
$26.880.000
Bebidas
$440.000
$200.000
$1.760.000
$1.600.000
$3.360.000
Jugos
naturales
$330.000
$150.000
$1.320.000
$1.200.000
$2.520.000
Total
$32.760.000
Producto
Ingresos
ao 1
Ingresos
ao 2
Ingresos
ao 3
Ingresos
ao 4
Ingresos
ao 5
Hamburguesas
$26.880.000
$27.686.400
$28.516.992
$48.380.000
$49.835.520
Bebidas
$3.360.000
$3.460.800
$3.564.624
$6.048.000
$6.229.440
Jugos
naturales
$2.520.000
$2.595.600
$2.673.468
$4.536.000
$4.672.080
Totales
$32.760.000
$33.742.800
$34.755.084
$58.968.000
$60.737.040
Tabla 16: Ingresos por venta de productos durante los prximos cinco aos
41
Producto
Costo unitario
Unidad
Hamburguesas
$1.250
CLP
Bebidas
$420
CLP
Jugos naturales
$600
CLP
Costos anuales
Unidad
Hamburguesas
$8.400.000
CLP
Bebidas
$1.411.200
CLP
Jugos naturales
$1.008.000
CLP
Total
$10.819.200
CLP
42
Costo ao 1
Costo ao 2
Costo ao 3
Costo ao 4
Costo ao 5
Bencina
$240.000
$240.000
$240.000
$240.000
$240.000
Patente
municipal
semestral
$100.000
$100.000
$100.000
$200.000
$200.000
$1.320.000
1.320.000
$1.320.000
$1.320.000
$1.320.000
$2.100.000
$2.100.000
$2.100.000
$2.100.000
$2.100.000
Gas
$528.000
$528.000
$528.000
$528.000
$528.000
Costos
emergentes
$600.000
$600.000
$600.000
$600.000
$600.000
Sueldo
trabajadores
$7.200.000
$7.200.000
$7.200.000
$14.400.000
$7.200.000
$900.000
$900.000
$900.000
$900.000
$900.000
$4.800.000
$4.800.000
$4.800.000
$4.800.000
$4.800.000
$ 17.827.990
$ 17.788.000
$ 17.788.000
$ 25.088.000
$17.888.000
Uso
espacio
de
Permisos
eventos
Arriendo
bao
Gastos
administrativo
s
Totales
anuales
Capital de trabajo
Se determin el capital de trabajo que se utilizar en el Food Truck igual a $300.000, que
corresponde al 5,8% de flujo de caja del primer ao, en adelante el 6%, y con el que se
pretenden cubrir los desfases entre los ingresos y egresos de caja con el fin de ser capaces de
entregar los vueltos monetarios al momento de la compra y adquirir los implementos necesarios
para proveer el servicio.
Depreciaciones
De acuerdo a lo establecido por el servicio de impuestos internos, la depreciacin de los activos
se realiz bajo los siguientes criterios. (Servicio de Impuestos Internos, 2015)
43
Activo
Food Truck
14,3
Camioneta
14,3
14,3
Valor de Desecho
Aquellos tems que tienen considerado un valor de desecho son aquellos incluidos en las
inversiones. Esto debido a su valor comercial y que an son posibles de vender luego de un
uso considerado.
En este caso se considera que el carro Food Truck y la camioneta utilizada para el transporte
del mismo tienen un valor de desecho, los cuales se expresan a continuacin.
Activo
Valor Desecho
Unidad
Food Truck 1
$3.531.232
CLP
Food Truck 2
$4.513.696
CLP
Camioneta 1
$2.679.888
CLP
Camioneta 2
$3.239.664
CLP
CLP
CLP
44
Flujo de caja
Flujo de caja considerando 1 Food Truck
45
sndwiches. Con ello la recuperacin del capital de trabajo cumplido el horizonte de evaluacin
ser de $337.653.-
48
Conclusiones y recomendaciones
En primer lugar, dada la naturaleza pionera del proyecto, se considera que de no legislarse el
funcionamiento de los carros de comida en el pas (especficamente en la regin de
Valparaso), el proyecto no debera ser ejecutado, sino que esperar a ver el resultado de dicha
legislacin. Por otro lado, en caso de que efectivamente se dicten las leyes respectivas, se
afirma lo siguiente.
Dado la informacin presentada en el presente estudio financiero, donde el VAN posee un valor
de $1.681.530 al considerar un Food Truck, para el horizonte de tiempo establecido y a su vez,
la TIR es equivalente a un 28,06%. Por otro lado, al considerar la adquisicin de dos Food
Trucks, el VAN alcanza un valor de $3.465.008 y una TIR equivalente a 31%. Para ambos
casos, el VAN posee un valor positivo, en conjunto con una TIR por sobre la tasa de descuento,
por lo tanto, se considera que el proyecto es rentable independientemente si se lleva a cabo
con 1 o 2 Food Trucks y, por lo tanto, debiera ser ejecutado.
49
En segundo lugar, comparando la ejecucin del proyecto con uno o dos Food Trucks, debido a
que el segundo escenario posee un VAN y una TIR mayor, se recomienda llevar a cabo el
proyecto con ambos carros.
Adems, dado que el presente estudio se basa en estudios y datos histricos de la demanda
de comida rpida en el pas y a su vez, el hecho de que este proyecto pionero, no posee
antecedentes especficos a nivel nacional, se recomienda utilizarlo como un apoyo en las
tomas de decisiones de, por ejemplo, adquirir un segundo Food Truck y no como una pauta de
accin.
Ahora, dado lo anterior, en conjunto con las observaciones obtenidas a partir del anlisis de
sensibilidad, es necesario tener en cuenta que el proyecto conlleva un riesgo de un 30% de que
el proyecto no sea rentable (que el VAN sea negativo). Por lo que, el (los) inversionista(s)
debiera(n) percibir los posibles beneficios del proyecto como razn suficiente para correr dicho
riesgo.
50
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