Curso Burstil de 5 Das

Tu tiempo est limitado, as que no lo desaproveches viviendo la vida de algn otro. No te

dejes atrapar por los dogmas, que es vivir con los resultados del pensamiento de otras
personas. No dejes que el ruido de las opiniones de otros ahoguen completamente tu voz
interior. Y ms importante, ten el coraje de seguir tu corazn y tu intuicin. Ellos de algn
modo ya saben en lo que t verdaderamente te quieres convertir. Todo lo dems es
secundario.
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Steve Jobs, cofundador de Apple Inc

No citar, copiar, o distribuir sin permiso

Derechos de autor 2014 Toros de la Bolsa - Todos los derechos reservados

Contenido

Captulo 1 Introduccin
Inicios
Trminos y Lenguaje
Diferencia entre Inversin y el Trading
Captulo 2 Conceptos Bsicos
La Bolsa de Valores
Acciones/Valores
Anlisis Tcnico
Dinmica del Mercado
Captulo 3 Los Grficos
Configuracin de Grficos
Precio y Volumen
Grafico Intradia vs Diario
Nivel 2/Tiempo y Ventas
Captulo 4- Soporte y Resistencia
Soporte y Resistencia
Tipos de Soporte/Resistencia
Captulo 5 - Tendencias
Tipos de Tendencias
Identificar Tendencias
Supervisin de las Tendencias en Distintos Marcos Temporales
Captulo 6- El Breakout
Rasgos de un Breakout
Breakouts de parte superior plana
Breakouts de base
Breakouts de bandera
Captulo 7 - El Pullback
Retorno a medias mviles
Retorno a soporte de precio
Captulo 8- Venta Corta
La Bandera Bajista
Breakdown de parte inferior plana
El Parablico
Bandern
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Captulo 9- Configuraciones/Setups Intradia

El Rojo a Verde/ Verde a Rojo
Nmeros enteros y medios
Corrida de fin de da
Venta corta de fin de da
Captulo 10- Los Gappers
Gap up (apertura alcista)
Gap down (apertura bajista)
Captulo 11 Gestin de Riesgo
Directrices de Gestin de Riesgo
La gestin de posiciones ganadoras para maximizar beneficios
Tipos de Stop Loss y estrategias de salida
Posicionar Stop
Administrar el Riesgo en conjunto con los ciclos del mercado
Captulo 12- Emociones y Psicologa
Las Emociones de un Trader
Como Minimizar Emociones
Captulo 13 Antes de Empezar
El escaneo
Brokers/Corredor
CFD (Contratos por Diferencia)
Rutina Diaria

Captulo 1- Introduccin
Empec en el negocio del trading en mis aos universitarios. Mi inters en los mercados
comenz gracias a un profesor que ofreca clases sobre la Bolsa todos los viernes. Su xito y su
pasin me motivo a seguir los mismos pasos. Aunque fue mucho lo que aprend de aquel
profesor pronto me di cuenta que haba muchas cosas aun por aprender. He aprendido mucho
desde esos das. Los mercados te dan golpes y lecciones fuertes a lo largo del tiempo. Este
curso es una compilacin de todo lo que eh aprendido desde aquellas clases de viernes por la
tarde. Este curso existe para reducir significativamente t tiempo de aprendizaje y por lo tanto
minimizar los golpes que el mercado puede surtir a los novatos que empiezan por su propia
cuenta.
Creo firmemente que toda persona tiene el derecho de hacer lo que les gusta y que
todos tienen la habilidad de llegar al xito. Es triste ver a tanta gente desalentada sin
ambiciones o sueos, teniendo miedo de seguir sus ambiciones. Ese miedo puede colgar sobre
ellos durante mucho tiempo hasta que finalmente su sueo queda extinguido. Si has comprado
este curso es porque te interesa el mundo de los mercados burstiles, y probablemente eres
una persona ambiciosa que suea con ser exitoso/a en la Bolsa. Espero que este curso te sirva
para poder cumplir tus metas y aspiraciones. Mantn tu cabeza en alto, pues ya empezaste a
hacer el intento y una vida de arrepentimiento por nunca haberlo intentado ya queda
descartada.
Para ser un trader exitoso es necesario tener un mtodo exacto y claro, una mentalidad
correcta, y mucha dedicacin. Se necesita tener un mtodo exacto que te de los puntos de
entradas, salidas, y donde detener tus prdidas. Se debe ser capaz de medir el riesgo y el
tamao de la posicin. Una vez que tengas todo eso, hay que ser capaz de hacer ajustes en
funcin de las condiciones del mercado. Esto es lo que aprenders en este curso.
Trminos y Lenguaje
Debido al hecho de que el trading y sus muchos trminos relacionados vienen de una
cultura con origen en los Estados Unidos, este curso utilizar imparcialmente las traducciones al
espaol de estos trminos, as como sus versiones originales en ingls.
Adems, este curso utilizar el dlar estadounidense como moneda al ilustrar ejemplos,
y tambin se enfocara en particular sobre el mercado de valores de Estados Unidos. Sin
embargo, los principios ilustrados en este curso no se limitan a tal.
Si durante este curso quieres aprender ms sobre un trmino o simplemente deseas traducir
trminos financieros al espaol esta pgina es de ayuda:
http://www.spanish-translator-services.com/dictionaries/finance-english-spanish/
Diferencia entre Trading (day trading) y la Inversin
Debemos distinguir entre la inversin y lo que es el trading (compra y venta de valores
el mismo da). Los dos son maneras de crear beneficios econmicos pero con diferentes
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estrategias. La inversin es la compra de acciones a largo plazo, sabiendo que le compaa en

la que se ha invertido tiene un futuro prometedor y que actualmente se pueden comprar sus
acciones a un precio atractivo. Por otro lado, el trading es mas a corto plazo, ya que es la
compra y venta de acciones, u otros instrumentos financieros, no necesariamente atada a los
fundamentos de la compaa si no usualmente a indicadores tcnicos. El trading enseado en
este curso es la compra y venta de acciones a corto plazo. El trading es la utilizacin de la
demanda y oferta, es la utilizacin del comportamiento humano para obtener beneficios
econmicos.
Es importante mencionar que este curso no garantiza que te convertirs en un operador
exitoso. Se te darn las herramientas y conocimientos necesarios para tener xito, pero aun as
tendrs que poner mucho tu parte. Tendrs que estudiar, practicar, y tener paciencia. Para ser
realmente grandioso en algo, se tiene que ser muy apasionado y dedicado. Los abogados y los
doctores van a la escuela por ms de una dcada e invierten horas y dinero en su formacin
antes de poder empezar a practicar. T tambin tendrs que pasar por el mismo tipo de
dedicacin, el propsito de este curso es reducir tu tiempo de aprendizaje. El trading no es
fcil, se necesita mucha dedicacin y prctica, pero una vez dominado las recompensas valen la
pena. Comencemos!

Captulo 2- Conceptos Bsicos

Este curso proporcionar un conjunto de directrices para logar ser rentable en la
actividad de la compra y venta de acciones/valores, pero primero es necesario comprender
algunos conceptos bsicos y definir algunos trminos claves que sern esenciales para la
aplicacin de la informacin presentada en este curso.
As que empecemos con un buen fundamento. Qu es una accin? Una accin es un
contrato que otorga propiedad parcial de una empresa. A medida que el valor percibido de una
empresa sube y baja, esto es exhibido en el precio de las acciones. Como comerciantes, o
traders, tomamos ventaja de este movimiento en el precio para generar ganancias. Lo ideal
sera comprar acciones a un precio y vender a un precio mayor. Por ejemplo, podra comprar
10 acciones de Apple a un precio de 615 dlares por accin (una inversin total de $6,150), y
luego vender a un precio de $620 por accin, con una ganancia de $5 por accin - $50 de
ganancia total.
Los mercados de valores de Estados Unidos y de otras partes del mundo son esencialmente
lugares de subasta en la que se puede comprar y vender acciones de miles de empresas (8.000+
en Estados Unidos). El mercado de valores de EE.UU. est abierto desde las 9:30 AM a las 4:00
PM, hora del este de Norteamrica, de lunes a viernes, excepto los das festivos. Durante ese
perodo de tiempo, usted puede comprar acciones, vender, y hacer una venta corta, o short.
Los mercados alrededor del mundo tambin tienen su horario correspondiente.
Con tantos valores que se cotizan en el mercado, es necesario tener una herramienta
que nos permita medir rpida y fcilmente el mercado en su totalidad y saber si la mayora de
los valores estn subiendo o bajando en cualquier momento determinado. Un ndice de la
bolsa, que es una agrupacin de valores todos con algo en comn, proporciona esta funcin.
Dos ndices populares son el Dow Jones de Industriales Promedio, o Down Jones Industrial
Average (DOW), que es compuesto por 30 de las mayores empresas de Estados Unidos. Otro
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es el ndice S & P 500, que se compone de las 500 mejores empresas que se cotizan en los
mercados de Estados Unidos.
Para comprar y vender acciones, se necesita un corredor, o un brker. Un Broker es una
empresa que ejecuta la compra y venta de acciones en nombre de sus clientes. En el pasado,
muchos corredores tambin ofrecan asesoramiento de inversiones, adems de ejecutar la
compra y venta de acciones de sus clientes, pero hoy en da la mayora de los brokers
proporcionar a sus clientes una plataforma y todas las herramientas necesarias para que
compren y vendan acciones por su cuenta, con el asesoramiento ofrecido como un servicio
separado. Algunos corredores cobran una cuota mensual de servicio y todos los corredores
cobran un tipo de comisin, que es la tarifa que pagamos cuando se compra o vende una
accin.
Al establecer una cuenta con un broker, se debe financiar mediante el depsito de dinero
de una fuente externa, como una cuenta de cheques. Cada broker tiene una cuenta mnima de
partida diferente, esto es la cantidad que se debe depositar para abrir una cuenta. Muchos
tambin requieren el mantenimiento de un balance mnimo, que es el valor mnimo, derivado
del valor actual de todos los valores ms el dinero en efectivo en la cuenta. Hablaremos ms
sobre cmo seleccionar un Broker en el Captulo 14 y te guiare en la direccin correcta.
Una vez que se tiene una cuenta con un brker y se deposita el dinero, Cmo se hace
una transaccin/operacin? En el pasado, era necesario llamar a tu corredor y l ejecutaba la
operacin/transaccin que nosotros le ordenbamos. Aunque este servicio aun es ofrecido, el
servicio es caro y poco comn y en gran medida ha sido sustituido con herramientas basadas en
la web que permiten a los clientes realizar sus propias rdenes de compra y venta. Cada
corredor tiene diferente interfaz de ejecucin, pero todos comparten algunos componentes
importantes:
Smbolo o ticker: abreviacin del valor que desea comprar o vender. MSFT - para Microsoft,
BBY para BestBuy, etc.
Acciones: el nmero de acciones que se desea comprar o vender
Comprar/Vender/: Quieres comprar o vender acciones?
Tipo de orden: las dos opciones ms comunes son limitada (limit), y mercado (market)
Botn para Ejecutar: una vez que los componentes de su orden se han rellenado (nmero de
acciones, ticker, etc) se necesita notificar al corredor que ejecute la operacin
Los dos tipos ms comunes de rdenes son las rdenes al precio de mercado y las
rdenes limitadas. Una orden de mercado le dice al corredor que compre o venda un nmero
de acciones de inmediato al precio de las acciones en su actualidad en el mercado (precio de
demanda). No especifica el precio exacto. Para los valores voltiles que fluctan en precio
rpidamente, una orden a precio de mercado no es la ideal ya que podra quedar ejecutada a
un precio significativamente ms alto o ms bajo de lo deseable. Para los valores menos
voltiles, una orden de mercado es ms segura.
Una orden limitada especifica lmites en el precio al que se desea que la operacin/trade
sea ejecutada. Una compra de orden lmite de $5,50 le dice a tu brker que compre acciones
de XYZ (XYZ siendo un variable) a $5,50 o menos, estableciendo un lmite mximo de precio que
ests dispuesto a pagar por esas acciones. Una orden de venta limitada le dice a tu corredor
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que venda acciones de XYZ a $550 o ms alto, estableciendo un lmite mnimo de precio al cual
se desea vender las acciones.
Adems de comprar y vender, tambin se puede hacer una venta corta"(short) de un
valor. La venta corta de un valor le dice a tu corredor que solicite prestadas acciones de XYZ y
luego las venda. Despus se va a necesitar cubrir " esta posicin corta, que ocurre cuando se le
dice a tu corredor que compre el mismo nmero de acciones para cubrir tu posicin. El
objetivo de la venta corta es crear un beneficio econmico cuando ciertos valores bajan de
precio, vendiendo acciones prestadas a un precio y luego comprando de nuevo a un precio
inferior, generando ganancias, o comprando a un precio superior, generando una perdida. Ms
sobre esto en el captulo 10.
En este curso aprenders sobre el day trading, como se conoce en EE.UU. Esto es
cuando se compra y vende un valor el mismo da dentro de los horarios normales del mercado
(9:30 AM - 4:00 PM tiempo este en los Estados Unidos). La SEC (Securities Exchange
Commission) en los Estados Unidos pone lmites en esta actividad. El ms significativo de estas
restricciones es el requisito que se mantenga un saldo mnimo de $25.000 en su cuenta si se
planea hacer ms de tres transacciones en un perodo de 5 das. Estas restricciones varan de
pas en pas dependiendo de la agencia regulatoria. Si no vives en los Estados Unidos entonces
no tienes que preocuparte por esta ley.
El trading de momentum es lo que aprenders en este curso. Una vez que un operador
de momentum ve movimiento/impulso en el precio de un valor, tal operador busca iniciar una
posicin larga (comprar las acciones), o una posicin corta (venta corta de las acciones), en un
momento de bajo riesgo y de alta probabilidad con la esperanza de que ese
momentum/impulso continuar.
Anlisis Tcnico
El anlisis tcnico ordena datos del mercado y establece un sistema para la bsqueda de
oportunidades, incluyendo las entradas y salidas de posiciones y la gestin del riesgo. Abarca
casi todas las decisiones relacionadas al trading.
En promedio, analizo ms de 500 grficos de valores e ndices al da. Es seguro decir
que en el transcurso de mi carrera eh estudiado y analizado casi medio milln de grficos.
Durante ese tiempo, eh estudiando numerosos mtodos y estilos, siempre buscando el mtodo
completamente perfecto para hacer dinero en la bolsa. Buscando esa configuracin perfecta o
indicador que me dijera cundo comprar un valor. Hasta ahora no he encontrado tal patrn o
indicador. El compartimento positivo en forma de momentum/impulso es la mejor manera
que he encontrado para sacar beneficios econmicos del mercado de una manera consistente.
La mejor manera de hacerlo es mediante el seguimiento de las tendencias. Como traders de
tendencia/impulso/momentum compramos valores, o entramos en posiciones, cuando
empiezan a mostrar momentum/impulso y nos quedamos con esa posicin/acciones siempre y
cuando se est moviendo en la direccin prevista y vendemos cuando este impulso/momentum
se desvanece. Con el uso de grficos y tcnicas de sincronizacin, siempre estamos
involucrados en valores que se encuentran en constante movimiento y limitamos nuestra
actividad cuando ese movimiento termina o cuando hay indecisin.
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Utilizamos el anlisis tcnico, y esto nos permite medir objetivamente la oferta y la

demanda en el mercado de valores y obtener una "ventaja. Usando esto podemos concluir
cual es la trayectoria de ciertos valores a corto plazo. La lectura del movimiento del precio a
travs de un anlisis tcnico se trata de comprender las motivaciones de los participantes en la
bolsa para que, con alta probabilidad, podamos anticipar el prximo movimiento de las
acciones en base a patrones histricos. Esto nos da claridad en el mercado, revelando algo de
orden en medio de lo que parece ser nada ms que caos.
El trading es todo sobre la coordinacin de tiempo y la mejor forma de hacerlo es con el
anlisis tcnico. Mi meta como comerciante/trader es aprovechar el momentum/impulso en
valores. Las indicaciones y sugerencias del anlisis tcnico estn escritas en los grficos de
precios. El grfico es la imagen que vale ms que mil palabras ya que nos permiten medir los
comportamientos de los participantes del mercado en un formato grfico. Un grfico se forma
en base de las operaciones de los que participan en la bolsa y lo que estn haciendo con su
dinero. El mercado de valores es bsicamente una subasta gigante entre los compradores y
vendedores. Al final, todo se reduce a dos cosas simples: Oferta y Demanda (vendedores y
compradores). Cuando se analiza un grfico, ya que en un grfico bsicamente se est viendo la
oferta/demanda. Al final de este curso, sers capaz de entender a los participantes del mercado
y ver en donde entra la demanda en un grfico y donde entra la oferta.
A travs de los aos, muchos aspectos del mercado han cambiado: la llegada de los fondos
de cobertura, o hedge funds, los operadores de alta frecuencia, las intervenciones del
gobierno, un mundo cada vez ms globalizado donde todo el mundo tiene acceso a todos los
mercados, etc. Todo esto hace nos puede hacer pensar que el mercado siempre est
cambiando, y por resultado es catico, y que por lo tanto, el mercado no se puede vencer a lo
largo del tiempo. Pero yo creo firmemente que dentro de muchos aos los tarders van a
estar operando de la misma manera. Las herramientas y tcnicas del anlisis tcnico seguirn
siendo vlidas. El mundo puede cambiar, los mercados pueden cambiar, pero el
comportamiento de la gente siempre va a ser el mismo. La codicia y el miedo seguirn
prevaleciendo en los humanos. La dinmica de la oferta y la demanda siempre ser la misma.
Siempre habr compradores y vendedores y niveles de demanda y oferta. Los grficos siempre
mostraran lo que est sucediendo con los participantes del mercado y en qu nivel entra el
medio y en qu nivel entra la codicia.

Captulo 3- Los Grficos

Los grficos nos permiten ver las operaciones de todos los participantes de la bolsa en
formato conciso. Los grficos son la herramienta que nos permiten tomar lo que parecen datos
caticos y formar una imagen concisa. Utilizamos grficos para determinar no slo donde ha
estado una accin, en cuestin de precio, sino tambin hacia dnde se dirige. En este captulo
aprenderemos como se utilizan los indicadores que pueden ser utilizados para confirmar un
movimiento en precio. Tambin aprendemos a leer el volumen y cmo se relaciona con el
precio. Al final de este captulo, mostraremos cmo tomar estos indicadores y atarlos con
mltiples marcos de tiempo para construir una operacin de alta probabilidad y de bajo riesgo.
Aprendern a ver el mercado como un juego de probabilidad, donde nada es certero pero si
podemos hablar de alta probabilidad y de bajo riesgo.
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Configuracin del Grafico

Un grfico permite que las operaciones colectivas de todos los participantes del
mercado sean representadas en una imagen. En un grfico, no slo somos capaces de ver el
movimiento pasado de las acciones, sino tambin a travs de un anlisis tcnico podemos
predecir hacia donde pueden potencialmente ir en el futuro.
Al configurar un grfico, la primera consideracin es cmo se representarn los datos
de precios. Las tres opciones ms comunes son vela (candlestick), lnea, y barras. La mejor
opcin son los grficos de velas/Candlestick ya que ofrecen una concisa pero robusta
representacin de los datos de precios.
Cada velita, independientemente de si representa un minuto o una semana de datos de
precios, tiene una apertura y un cierre, conocidos en ingls como un open y un close
respectivamente. La seccin de la vela entre la apertura y el cierre se llama el "cuerpo". Si el
cierre es superior a la apertura, el cuerpo de la vela ser de color blanco o verde para
representar un aumento de precio. Si el cierre es inferior a la apertura, ser de color negro o
rojo para representar una disminucin de precio. Asimismo, muchas velas tendrn una
"sombra" superior o inferior que en ingles se le refiere como un "wick. Estas sombras
representan la accin del precio que se produjo fuera del precio de apertura y el precio de
cierre. As que si tienes un grfico de vela(candlestick) que representa el comportamiento del
precio de un valor en cualquier marco de tiempo, cada vela tendr un precio de apertura, un
precio de cierre, el precio ms alto, o mximo, que se produjo en ese intervalo (high), y el
precio ms bajo, o mnimo, que se produjo (low).

Mximo

Mximo

Precio de
Cierrre

Sombra

Precio de
Apertura

Cuerpo
Precio de
Apertura
Mnimo

VELA ALCISTA

Sombra

Precio de
Cierrre

Mnimo

VELA BAJISTA

Precio y Volumen
El componente principal de un grfico es el precio. El precio en veces se mueve en una
tendencia y estas tendencias son mucho ms propensas a continuar que a retroceder. La
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identificacin y luego utilizacin de esas tendencias es la base del trading de

momentum/impulso.
Despus de precio, el volumen es el siguiente componente ms importante de un
grfico. El volumen ilustra el nmero de acciones que han sido negociadas, o intercambiadas,
en el perodo de tiempo especificado. Esto presta al operador varias importantes piezas de
informacin:
Tienen liquidez suficiente las acciones para permitir entradas y salidas fciles?
El volumen actual es ms alto o ms bajo que el promedio?
Hay ms acciones que se acumulan o se distribuyen?
La manera ms comn para expresar el volumen es en forma de barra en, o cerca de, la
parte inferior del grfico. Cada velita de precio tendr una barra de volumen correspondiente
que ilustra el nmero de acciones intercambiadas en ese perodo de tiempo. Muchos brkers y
servicios de grficos mostrarn barras de volumen de color rojo y de color verde. Una barra de
volumen verde representa un perodo de tiempo en el que el precio de cierre fue ms alto que
el anterior precio de cierre , y una barra de volumen roja es para cuando el precio de cierre fue
ms bajo que el cierre anterior de precio. Esto permite ver rpidamente si hay ms volumen
cuando un valor se mueve hacia arriba o cuando se mueve hacia abajo.
El volumen es el combustible que puede causar que las acciones se conviertan en
cohetes. Cualquier valor con gran apreciacin de precio (20-100 %), tendr gran volumen
relativo detrs de l. El nmero exacto de volumen no importa, un valor puede tener 200.000
acciones negociadas/intercambiadas o 200 millones. Esa no es nuestra preocupacin. Lo que
queremos ver es un alto volumen relativo. Si un valor generalmente tiene un promedio de
volumen de 500k de acciones al da pero en la primera hora de operaciones nos damos cuenta
que ya tiene un volumen de 600k acciones, entonces tenemos una expansin de volumen un
alto volumen relativo. Alto volumen relativo es un volumen mayor a lo usual.
Patrones de volumen pueden ser seal de un posible cambio en el movimiento de un valor
y la formacin de una nueva tendencia. A menudo, las acciones muestran patrones de
acumulacin cuando una nueva tendencia alcista ha comenzado (alcista= hacia arriba).
Patrones de acumulacin son comunes en valores justo antes de que una nueva tendencia
comienza debido a que el " dinero inteligente " y los comerciantes astutos comienzan a
comprar acciones en la espera de un gran movimiento de precio. La acumulacin es fcil de
ver: Cuando las barras de volumen en los das positivos del valor son superiores (ms grandes) a
las barras de volumen en los das negativos, las acciones de la compaa se encuentran en una
fase de acumulacin. Cuando las acciones muestran barras mayores de volumen en los das
negativos que en los das positivos, entonces se encuentran en una fase de distribucin.

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En el siguiente ejemplo, CXDC hizo un movimiento significativo hacia arriba. El volumen fue
superior al promedio (vase la primera vela verde prominente), lo que indica que el momentum
ha llegado a tal valor

Al evaluar un valor para ser comprado, es importante tener en cuenta el patrn de

volumen. Para una posicin larga (posicin de compra), es bueno ver volumen alto durante los
das cuando el precio subi y volumen bajo en los das cuando el precio bajo. Esto indica que el
momentum est en el lado de los toros/alcistas. Lo contrario es cierto cuando se considera una
posicin corta: el candidato ideal tendr el volumen ms fuerte en los das cuando el precio
disminuye.
Medias Mviles
Una media mvil es el promedio de precio de un valor en un perodo de tiempo
especificado. Por ejemplo, una media mvil delineada en un grfico diario de 20 das
representar, en forma de una lnea, el promedio de precio de los ltimos veinte das. En un
grfico de intervalos de cinco minutos, esa misma media mvil de 20 datos mostrara el
promedio de las veinte ltimas velas de cinco minutos.
Las medias mviles vienen en dos formas bsicas: simple y exponencial. Una media mvil
exponencial (EMA,exponential moving average) da un promedio de un nmero especificado
de puntos de datos, pero da ms peso a los datos/precios ms recientes. Una media mvil
simple (SMA, simple moving average) no evala los datos en funcin de lo reciente.
En este curso se utiliza medias mviles simples (SMA) de 20, 50, y 200. Las medias mviles
sirven 2 propsitos:
1. Nos ayudan a identificar tendencias.
2. Como reas de soporte / resistencia.

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Las acciones permanecen slo una pequea parte de su tiempo en un ambiente de

tendencia. A menudo estn entre un rango de precios, consolidndose para el siguiente
movimiento hacia arriba o hacia abajo. Las medias mviles pueden ayudar a identificar
tendencias en diferentes plazos.
20 SMA = tendencia a corto plazo
50 SMA = tendencia a plazo intermedio
200 SMA = tendencia a largo plazo.
La pendiente de la media mvil ilustrar la direccin de la tendencia en el marco de tiempo en
cuestin.
El siguiente grfico diario muestra una accin en una clara tendencia alcista, con la accin en
aumento arriba de las 20 (verde), 50 (azul), y 200 (rojo) medias mviles. Se puede observar una
pendiente positiva en todas las medias mviles

Adems de proveer un modo de determinar rpidamente la tendencia, o la falta de ella,

las medias mviles pueden ofrecer soporte y resistencia para la accin. Cubriremos soporte y
resistencia en detalle en el captulo 5, pero para el propsito de esta seccin, slo se tiene que
saber que el soporte es un rea en la que un valor en cada/descenso encuentra demanda,
revertiendo su descenso, y la resistencia es un rea en la que un valor ascendente encuentra
oferta, revertiendo su ascenso.
Medias mviles, en particular las comnmente usadas (20, 50, y 200), pueden
proporcionar estas zonas de soporte y resistencia debido a que muchos comerciantes/traders
les prestan atencin. Son slo lneas dibujadas mediante clculos matemticos pero debido a
que son observadas por muchos comerciantes, se convierten en reas importantes ya que las
operaciones colectivas de los comerciantes tienden a repetirse en torno a estos niveles clave.
Esto no da una seal de compra o venta, pero si nos indica que debemos examinar el
13

comportamiento del precio ms estrechamente, particularmente en los marcos de tiempo ms

pequeos, para determinar si existe una oportunidad para llevar a cabo una operacin.
El siguiente grafico es un ejemplo de una accin donde su media mvil de 20 (20 SMA) sirve de
soporte. Observa cmo la accin rebota cada vez que toca la media simple de 20, continuando
su tendencia alcista.

Un ejemplo de una media mvil actuando como resistencia (lo cual comienza a mediados de
marzo)

Estocstico
El indicador estocstico oscilante, conocido simplemente como "estocstico", o
stochastics en ingls, es un indicador tcnico que puede ayudar a confirmar los movimientos
de precios. El indicador estocstico utiliza una frmula compleja para ilustrar los niveles en los
que un valor ha sido sobrecomprado o sobrevendido, y por lo tanto nos indica una reversin
potencial. No es necesario comprender tal frmula, solo que se puede utilizar como indicador.
14

Es importante tener en cuenta que se utiliza el indicador estocstico como secundario,

solo como apoyo para confirmar la evaluacin de un valor como candidato para ser comprado o
vendido. Al indicador estocstico no se le otorga el mismo nivel de importancia como se le
otorga al precio, al volumen, o a las medias mviles, pero si puede ser una herramienta til,
especialmente cuando se utiliza para determinar si un valor esta sobrecomprado despus de un
periodo de aceleracin de precio hacia el alza (mas sobre esto en el captulo de venta corta)
A continuacin, un ejemplo donde Microsoft (MSFT) rebota fuera de sus zonas de sobreventa.
Ten en cuenta que cuando la lnea amarilla del indicador estocstico cae por debajo del
20%(lnea roja en la parte inferior del grfico) esto indica una condicin de sobreventa. Cuando
la lnea amarilla cruza por encima del 80%(lnea verde) esto indica una condicin de
sobrecompra.

Bandas de Bollinger
El ltimo indicador tcnico que aadimos a nuestros grficos diarios son las Bandas de
Bollinger. Las Bandas Bollinger se aplican a la rea de precio de un grfico y son similares en
apariencia a las medias mviles, con la configuracin ms popular mostrando una banda
superior, inferior, y central. La banda central es una media mvil, por lo general la de 20 (SMA),
aunque puede ser una EMA o SMA de cualquier valor. La banda superior y la banda inferior
representan una desviacin estndar de la banda del centro, con +2 y -2 como los valores
comnmente ms utilizados para la banda superior e inferior, respectivamente.
Cuando una accin pasa por un perodo de movimiento disminuido, las bandas se
estrecharn (cerraran), indicando una disminucin en la volatilidad. Valores de momentum a
menudo tienen largos perodos de actividad mnima, interrumpidas por breves rfagas de
significativo aumento o disminucin de los precios, y las Bandas Bollinger pueden ayudar a
15

identificar estos movimientos. Las Bandas de Bollinger tambin son tiles cuando
consideramos la venta corta, pero ms sobre esto en el captulo 9.
Por ltimo, las Bandas de Bollinger pueden actuar como soporte y resistencia ya que la
mayora de los valores pasan la mayor parte del tiempo dentro de los lmites de las bandas
superiores e inferiores.
En el siguiente ejemplo, la banda inferior acta como soporte. Aunque este ejemplo no lo
ensea, la banda superior tambin puede servir como resistencia.

En este ejemplo, a finales de marzo, CXDC rompe (hace breakout) de un largo periodo de baja
volatilidad. Esto nos indica que el impulso/momentum ha llegado a esta accin. Despus se ve
como las acciones se duplican.

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Relacin entre Precio y Volumen

La combinacin del precio y el volumen en un grfico pueden mostrar una historia
poderosa. Con el precio por s solo, podemos distinguir donde ha estado un valor y a donde
podra ir. Aadiendo volumen, tambin podemos ver la fuerza de los movimientos hacia arriba
y hacia abajo y por lo tanto calibrar la profundidad de la participacin del mercado en esos
movimientos, as como la conviccin de los participantes.
Mientras que un valor puede aumentar o disminuir en precio de manera significativa con
volumen bajo, la mayora de los movimientos ms poderosos son acompaados por un
aumento en volumen. Esto es importante, porque, como traders de momentum, estamos
interesados en los valores que estn haciendo, o que van a hacer, movimientos de precio
sustanciales. Volumen superior al promedio en un movimiento hacia arriba demuestra que el
impulso/momentum esta, al menos temporalmente, al lado de los compradores. Aunque esto
por s solo no es una seal de compra, si se considera en conjunto con el movimiento positivo
de los precios y otros factores tcnicos, puede ayudarnos a evaluar la fuerza de ese movimiento
y la probabilidad de que contine.
Ningn valor se mueve en la misma direccin para siempre. El valor tienen que descansar,
o moverse hacia los lados (consolidarse), despus de un movimiento significante de precio y el
volumen puede ayudarnos a medir si la tendencia se ha terminado o es probable que contine.
Un valor que corre fuerte hacia el alza con un volumen relativo alto y luego retrocede con un
volumen ms bajo es probable que contine en la misma direccin(al alza) despus de un
perodo de descanso que una valor que corre hacia arriba con alto volumen y retrocede con un
volumen igual o ms alto. En el primer caso, la mayora de los participantes han sostenido su
posicin (no han vendido), mientras que en el segundo caso, la mayora ha vendido.
En este ejemplo, un valor corri dos veces con un volumen fuerte y luego retrocedi con
significativamente menos volumen. Se trata de un patrn de volumen y precio alcista. Se ve
como despus de retroceder, con un volumen menor, continuo con su tendencia alcista.
Grficos Intrada vs Diarios
Como traders, es importante usar los grficos diarios y tambin intradiarios para
planificar y ejecutar nuestras transacciones. Un grfico diario de 3 - 6 meses de tiempo es til
para el trader. El precio, volumen, y las medias mviles de 20, 50, y 200 son necesarios en tal
grafico diario.
El grfico diario se utiliza para la generacin de ideas. En el grafico diario, se aprecia la
tendencia a largo plazo de las acciones y es el punto de partida para la elaboracin de una lista
de vigilancia para potencialmente operar en las prximas sesiones de Bolsa. Los datos de
precios, el patrn de volumen, y las medias mviles te ayudarn a obtener rpidamente la
tendencia general de las acciones, las reas generales de soporte y resistencia, y la volatilidad
actual. Los grficos diarios son necesarios para dar el sesgo adecuado a las operaciones
intradia. Como ya hemos visto, el estocstico y las Bandas de Bollinger tambin pueden ayudar
en un grfico diario para determinar si las acciones estn actualmente sobrecompradas o
sobrevendidas.
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Una vez que se ha identificado una operacin potencial en el grfico diario, entonces
cambiamos a un tiempo intradiario para identificar con exactitud los niveles de soporte y
resistencia y para ejecutar la operacin. El grfico intradiario nos permite entrar a nuestras
posiciones con ms precisin. Los grficos intrada de 3 das de 5 minutos son eficientes.
Indicadores como estocsticos y Bandas de Bollinger son menos valiosos en el plazo intrada.
A veces, analizo un plazo de tiempo intermedio - algo entre el intradia y diario. Para ello,
utilizo un grfico de 10 das de 30 minutos, con el volumen y las medias mviles. Este perodo
de tiempo no es necesario evaluar pero puede ser til para la bsqueda de los niveles exactos
de apoyo y resistencia a lo largo de los ltimos varios das.
Nivel 2 (Level 2)
Una herramienta que se usa en complemento a los grficos es el nivel 2(level 2). El
nivel 2 es un conjunto de informacin relacionado al mercado en tiempo real. Siempre que se
pretenda comprar o vender una accin se tendr que lidiar con el precio de oferta y el precio de
demanda (el precio al que la accin se puede comprar inmediatamente y el precio al que se
puede vender inmediatamente), conocidos como el Bid/Ask. Cotizaciones de nivel 2, adems
de incluir el precio de demanda y oferta, incluye informacin sobre el tamao de cotizacin
(cuantas acciones alguien quiere comprar o vender a un precio en particular), el precio de la
ltima transaccin, el tamao de la ltima transaccin, el tiempo de la ltima transaccin.
Cotizaciones del nivel II son potentes, ya que proporcionan informacin sobre las
ltimas operaciones y tambin quien est dispuesto a operar en ciertos precios. Puede
ensearnos donde existe un gran nivel de resistencia o soporte. Nivel 2 nos permite ver una
lista de precios de vendedores y compradores. Cuando se crean las rdenes, se plantan a
travs de diferentes creadores de mercado y otros participantes del mercado. Nivel II mostrar
una lista clasificada de los mejores precios de oferta y demanda y de cada uno de estos
participantes. Tambin te mostrara las transacciones mientras ocurren, el color verde
indicando una transaccin que ocurro a precio de oferta y el rojo indicando que la transaccin
ocurri a precio de demanda. Para que un valor incremente de precio, la oferta debe de ser
eliminada, y para que un valor baje de precio la demanda debe de ser eliminada. Nivel 2 nunca
se debe de usar por s mismo, si no en conjunto al precio y volumen representados en un
grfico.

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Ejemplo de una ventana con informacin de nivel 2. Aqu se ve una lista de precios y sus
tamaos. Al lado derecho se ven las ltimas transacciones, la ltima transaccin siendo 200
acciones a un precio de 43.39.

Captulo 4 - Trading de Soporte y Resistencia

Al analizar un grfico, se deben hacer dos preguntas:
1. Hay una tendencia de precio discernible o ha estado rebotando el valor sin rumbo?
2. De qu manera reaccionan las acciones alrededor de niveles clave en el grfico?
Hablaremos ms sobre las tendencias despus pero en este captulo hablemos de esos
niveles clave. Existen mltiples tipos de soporte y resistencia en un grfico. En los mercados,
los precios se mueven constantemente buscando su valor justo. La oferta y la demanda
cambian constantemente debido a los muchos variables y las emociones involucradas en el
mercado. Zonas de soporte y resistencia se establecen cuando compradores y vendedores
luchan por el control de las acciones. Comprensin de porque se establecen los niveles de
soporte y resistencia te ayudar a entrar a posiciones en torno a estos niveles. En este captulo
vemos los tipos de niveles de soporte y resistencia y exactamente cmo usar estas reas para
hacer operaciones viables y rentables.
Las Dinmicas de Soporte y Resistencia
Soporte y resistencia son las zonas en un grfico, de cualquier marco de tiempo, donde
es probable que la tendencia actual de una accin se revierta o detenga temporalmente. Las
acciones que estn aumentando en precio se encontrarn con zonas de resistencia que
frenaran ese movimiento ascendente. En pocas palabras, estas zonas de resistencia son precios
en los que la oferta- los vendedores- es igual o ms grande que la demanda- los compradores.
Cuando un valor en movimiento hacia arriba se encuentra con una zona de resistencia, revertir
la tendencia o causar la consolidacin. El perodo de consolidacin terminara con la
eliminacin de la tendencia alcista (la oferta ha superado la demanda), o con el valor
restableciendo su tendencia (la demanda ha superado la oferta).
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El soporte es lo inverso de la resistencia; cuando un valor tiene una tendencia bajista, se

encontrar con reas de soporte donde la demanda supera a la oferta, invirtiendo o deteniendo
la tendencia bajista. Si la resistencia es como un techo que invierte o detiene un valor en
movimiento ascendente, el soporte es como un suelo, que invierte o detiene un valor en
movimiento descendiente.
Usualmente, cuando un valor se mueve a travs de un rea de resistencia, esa zona de
resistencia previa se convierte en soporte. Lo mismo es cierto con el soporte; despus de que
una accin rompe un nivel de soporte, ese soporte previo se convierte en resistencia,
impidiendo el movimiento del precio al alza.
En los valores de momentum, la ruptura de una zona de soporte o resistencia a menudo
conduce a un movimiento rpido de precio. Por ejemplo, un valor con momentum que ha
encontrado resistencia en un precio como $5.25, al romper ese precio podra moverse
rpidamente hasta varios puntos porcentuales en cuestin de minutos o incluso segundos, ya
que los compradores entran a la accin rpidamente y deben pagar precios cada vez ms altos
para adquirir acciones. La demanda incrementa significativamente mientras la oferta se seca
debido a que los vendedores se dan cuenta de que los compradores ahora tienen el control,
pues quieren descargar sus acciones a un precio mayor ya que los compradores estn
dispuestos a pagar precios cada vez ms altos.
Cuanto ms tiempo llevo para formarse un nivel de soporte o resistencia, mayor es la
importancia de ese nivel. Si el precio se ha quedado obstruido en un nivel determinado
durante mucho tiempo, los operadores en ese valor asignarn ms sentido a ese nivel. Por lo
tanto, un movimiento ms all de ese nivel puede causar un frenes de actividad debido a que
compradores nuevos llegan y la oferta es disminuida. Estas reas son donde los vendedores
cortos tienden a cubrir sus posiciones y traders de momentum llegan con compras fuertes.
Estos empujes iniciales de precios traern a perseguidores de precio que se emocionan y solo
compraran a cualquier precio debido al miedo que tienen de perderse una oportunidad. Otros
traders que se perdieron la ruptura de este nivel esperarn despus del gran impulso inicial y
estarn listos para defender el precio si es que vuelve a ese nivel inicial de ruptura, y por eso es
que esa zona previa de resistencia usualmente se convierte en soporte.
El soporte una vez quebrado tiende a actuar como fuerte resistencia. Cuanto ms tiempo
duro establecido el soporte ms significativo ser la nueva resistencia ya que todos con
posiciones largas que sostenan sus acciones buscaran descargar sus acciones si la accin vuelve
a ese nivel clave.
Tipos de Soporte / Resistencia
Hay varios tipos de soporte y resistencia. A cada tipo se le aplica la definicin ya
explorada - un rea en la que la tendencia temporalmente se detiene o se invierte. Hay
algunas distinciones importantes que tenemos que hacer.
Soporte y resistencia de precio se refiere a determinados precios en donde un valor
encuentra un gran nmero de compradores (soporte) o vendedores (resistencia). Si una accin
intenta moverse hacia abajo en un perodo de tiempo y es incapaz de hacerlo ms all de un
determinado precio, esa rea est actuando como soporte de precio.
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En el siguiente ejemplo, se muestra una accin que mostraba una clara resistencia en forma de
precio en el nivel demostrado por la lnea blanca. Cuando por fin supero es zona hubo un
movimiento de precio rpido. A esto se le llama un Breakout, pero ms sobre esto en el
captulo 7.

Las medias mviles tambin pueden proporcionar niveles de soporte y resistencia.

Algunas acciones reaccionan ms fuerte a las medias mviles que otras, pero es importante
tener en cuenta que las medias mviles rara vez proporcionan algn tipo de soporte o
resistencia coherente a las acciones que estn en consolidacin o que se mueven caticamente,
slo lo hacen a las acciones con tendencia.
Muchos valores que se encuentran en una tendencia alcista encontrarn soporte cuando
retornan y tocan su 20 SMA, y en menor medida, a su 50 SMA. Lo mismo es cierto para las
acciones en tendencias bajistas, con las medias mviles de 20 y 50 proporcionando resistencia
en los movimientos contra-tendencia.

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Este es un ejemplo de un valor en tendencia bajista que encuentra resistencia en su promedio

mvil de 20 (lnea verde).

Ejemplo de un valor con tendencia alcista que encuentra apoyo en su 20 SMA (lnea verde).

Las lneas de tendencia tambin pueden actuar como soporte y resistencia. Para un
valor en una tendencia bajista, una lnea de tendencia puede actuar como resistencia y ser una
lnea inclinada que detiene cada intento del valor de moverse hacia arriba. Para un valor en
una tendencia alcista, el soporte en forma de lnea de tendencia es una lnea ascendente que
detiene cada intento del valor de moverse hacia abajo.

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En el siguiente ejemplo, vemos que LEN est en una clara tendencia bajista y que la lnea de
tendencia acta como nivel de resistencia.

En el siguiente grafico se aprecia una lnea de tendencia que acta como soporte (la cual an no
es rota) y tambin una lnea de tendencia que actuaba como resistencia antes de ser rota
(proporcionando una seal de compra que se pudo haber aprovechado).

Por ltimo, se debe mencionar que, como se vio en un ejemplo anterior, las Bandas de
Bollinger tambin pueden servir como un tipo de soporte y resistencia. Como tal, la banda
superior de Bollinger a menudo acta como resistencia y la banda inferior de Bollinger como
23

soporte. Se debe tener en mente que estos niveles de soporte y resistencia no son exactos,
pero generalmente existen valores que pueden experimentan una inversin o consolidacin al
tocar las bandas superiores o inferiores.

Captulo 6 Tendencias
La tendencia puede ser considerada como el camino de menor resistencia. Existen las
tendencias alcistas y las tendencias bajistas. Una tendencia alcista se produce cuando un valor
est haciendo mximos/altos ms altos y bajos/mnimos ms altos, mientras que una tendencia
bajista es cuando un valor est haciendo mximos/altos ms bajos y mnimos/bajos ms bajos
dentro de un marco de tiempo especfico. La razn por la que las tendencias son importantes
es porque un valor se quedara en su tendencia primaria hasta que una fuerza igual o mayor
caiga sobre ella. Como traders, las operaciones de mayor recompensa, o rentabilidad, y menos
riesgo ocurren cuando uno opera en la direccin de la tendencia primaria. Cada persona utiliza
diferentes marcos de tiempo para el seguimiento de las tendencias dependiendo en su mtodo
individual. En este captulo aprenderemos a identificar las tendencias, cmo identificar la
fuerza de una tendencia, y cmo identificar cuando una tendencia se est debilitando.
La primera ley de Newton expone que todo cuerpo persevera en su estado de reposo o
movimiento a no ser que sea obligado a cambiar su estado por fuerzas impresas sobre l. De
cierta manera esta ley tambin aplica a los valores; una tendencia, una vez haya comenzado, es
ms probable que contine en su trayectoria a que haga lo contrario. Los valores
permanecern en sus tendencias hasta que una fuerza igual o mayor las detenga. Esto lo que
llamamos el "camino de menor resistencia." Una accin en tendencia alcista seguir en su
tendencia hasta que una fuente de oferta mayor que la demanda caiga sobre ella.
Cmo inicia una tendencia alcista? Una vez que un valor establece mximos ms altos y
mnimos ms altos en un determinado marco de tiempo una tendencia alcista se ha formado.
Mientras que un valor haciendo altos ms bajos y bajos ms bajos est en una tendencia
bajista. Si las medias mviles para el marco de tiempo que se est observando tambin estn
avanzando en la direccin del movimiento del precio entonces se tiene confirmacin de la
tendencia. La media mvil de 20 nos muestra la tendencia de corto plazo, la media mvil de 50
nos muestra la tendencia de un plazo intermedio, y la media mvil de 200 nos muestra la
tendencia de largo plazo.
20 SMA= tendencia a corto plazo
50 SMA= tendencia a plazo intermedio
200 SMA= tendencia a largo plazo
En este ejemplo vemos como las acciones de COP estn en una tendencia alcista con la
formacin de bajos/mnimos ms altos y altos/mximos ms altos. Las tres medias mviles
tambin muestran una tendencia alcista.

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Es importante combinar, o alinear, diferentes marcos de tiempo. Para los traders, lo

que ocurre en un marco de tiempo intradia es importante. Un error comn que los traders
novatos cometen es enfocarse en un marco de tiempo muy chico o muy grande,
alimentndose de la informacin incorrecta. Frecuentemente ocurre que se concentran en lo
que est sucediendo en un marco de tiempo muy pequeo y se olvidan totalmente de la
tendencia primaria. Esto causa que salgan de su posicin muy temprano debido a la volatilidad
intradia o que entren en posiciones inadecuadas.
Utilizamos cuatro marcos de tiempo:

El Grfico Diario - para encontrar configuraciones/setups negociables y discernir la

tendencia primaria.
Grfico de 10 das, velas de 30 minutos - para la identificacin con un poco ms de
precisin de los niveles de soporte y resistencia
Grfico de 3 das, velas de 5 minutos - para el seguimiento de la accin intradiaria, para
la bsqueda de una entrada ideal y la gestin de nuestra posicin

Para operaciones Swing (posiciones que se sostienen por ms de un da), utilizamos dos
marcos:

El grfico diario - para encontrar configuraciones negociables

10 das, 30 minutos - para la identificacin de los niveles exactos de soporte y
resistencia y la gestin de nuestra posicin.

Las mejores operaciones ocurren cuando hay una alineacin de tendencia a travs de
mltiples marcos de tiempo. Los marcos de tiempo de largo plazo son los ms poderosos, ya
que son los que dictan ms fuerte a donde se dirige un valor. En el contexto de una tendencia
alcista de largo plazo, las configuraciones en marcos de tiempo ms cortos, como las banderas y
consolidaciones, tienden a resolverse en la direccin de la tendencia de marco de tiempo ms
25

largo. Por lo tanto, las operaciones de alta probabilidad y bajo riesgo son en la direccin de la
tendencia retratada en un grfico diario, el "camino de menor resistencia. " Es por esto que al
escanear el mercado en bsqueda de valores, solo analizo los grficos diarios. Desde el grafico
diario se saca la tendencia primaria. Luego, despus de mi escaneo, al da siguiente ya que abre
el mercado, elijo mis entradas con mas precisin con el grafico intradiario de 3 das 5 minutos
(buscando ciertas configuraciones/setups que discutiremos despus). Este prrafo es muy
importante, as que vuelve a leerlo.
Una vez comenzada una nueva tendencia alcista, despus de una ruptura de un periodo de
consolidacin o de una resistencia, puede haber oportunidades de compra durante meses a la
vez. Despus de una ruptura importante de resistencia/consolidacin, los valores de
momentum a menudo pueden tener diez diferentes oportunidades de compra en los primeros
90 das en varios marcos de tiempo. Esto es debido a que este tipo de acciones a menudo
retroceden y esto atrae nueva demanda. Despus de un movimiento de precio, los valores
necesitan corregirse y esto ocurre de dos maneras: una es a travs de retrocesos/pullbacks,
esto es una correccin a travs de precio, y la otra manera es a travs del tiempo. Cuando un
valor se corrige a travs del tiempo, las acciones muestran un movimiento de bajo volumen y
baja volatilidad y un movimiento lateral, tambin conocido como una bandera o una
consolidacin. As que un corregimiento es el trmino usado para una interrupcin
temporaria de una tendencia alcista. Este corregimiento puede atraer a nuevos compradores
as que es importante mantener a estos valores vigilados.
Cuando un valor exhibe movimiento por algn tiempo, un operador debe estar en la
bsqueda de potenciales indicios de que la tendencia se est debilitando. Durante un
debilitamiento de tendencia, el grafico del valor an se puede ver prometedor, pero los
comerciantes/traders pueden ser golpeados por la volatilidad intradia del valor. En el pasado,
tal valor pudo haber ofrecido muchas oportunidades, pero ahora las configuraciones intradia no
funcionan, indicando un agotamiento de la tendencia. Una de las pistas para medir el
debilitamiento de una tendencia es el volumen. Si el volumen se est debilitando entonces se
empieza a cuestionar la probabilidad de que la operacin funcione hacia el lado de la tendencia
primaria. Ese volumen dbil puede sealar que el valor es vulnerable a un retroceso. Se debe
mencionar, una vez ms, que el volumen nunca es una seal de compra o venta por s solo.
Todos los indicadores slo son utilizados para confirmar el movimiento del precio. Indicadores
como Estocsticos o volumen solo ayudan a incrementar la probabilidad de nuestra operacin.
Otra pista para medir el debilitamiento de una tendencia, en esta situacin alcista, son los
rebotes que vienen despus de un pullback. Cmo se comporta el valor cuando retrocede a
una zona de soporte? Entra nueva demanda, impulsndolo hacia arriba? O solamente se
observa un volumen cada vez ms ligero y menor al de los rebotes anteriores? Para tendencias
bajistas, lo inverso se debe preguntar (los retrocesos que vienen despus de un rebote deben
ser evaluados).
Por ltimo, las lneas de tendencia y las medias mviles pueden ser utilizadas para
distinguir si la tendencia se est debilitando. Si un valor se mantiene probando una lnea de
tendencia esto puede ser seal de debilitamiento de tendencia. Las ms veces que un valor
toque una zona de resistencia, la ms oferta absorber/eliminara, y esto puede producir una
poderosa ruptura de tal resistencia (breakout). En el caso de un valor que varias veces toca una
zona de soporte, la demanda es absorbida, y lo ms probable y poderosa ser la ruptura
26

(breakdown). Esas cuartas y quintas pruebas o toques de soporte o de resistencia pueden

traer una poderosa ruptura.
Es importante saber que solo porque una accin rompe una lnea de tendencia no
necesariamente significa que la tendencia se ha terminado y una nueva tendencia ha
comenzado. Solo puede ser una correccin de precios, donde el valor permanece en un
intervalo neutro durante algn tiempo.

Captulo 7 - El Breakout
Un Breakout ocurre cuando el precio se mueve fuera de un rea de resistencia. No
importa si se opera en un marco de tiempo semanal, diario, o intradiario, los conceptos y las
estrategias son exactamente los mismos, as que un Breakout puede ocurrir en cualquier marco
de tiempo. Hay muchos atributos que deben acompaar a un Breakout para que sea autntico.
En este captulo veremos los tipos de Breakouts que existen y tambin como saber si un
Breakout es autntico o si se trata de un Breakout fallido.
Rasgos de un Breakout
El trmino " ruptura, "o Breakout, se refiere a cuando un valor rompe a travs de un nivel
importante de resistencia y en consecuencia experimenta un aumento significativo de precios,
usualmente en un perodo de tiempo muy corto. Cada Breakout tiene algunos rasgos en
comn:
1. Usualmente ocurren en valores que tienen una historia de Breakouts. Esta historia se
puede observar rpidamente en un grfico diario. Algunos valores, especialmente los
de gran capitalizacin, nunca experimentan un Breakout. Pueden pasar por niveles de
resistencia significativos y por lo tanto ser ms favorable para las posiciones largas,
pero nunca experimentan una rfaga de compra y la posterior significativa subida de
precios que es comn en un valor con historia de Breakouts.
2. Existe un nivel de Resistencia- por definicin, para que ocurra un Breakout, debe existir
un nivel de resistencia que pueda ser rota. Como se mencion anteriormente, la
resistencia puede venir en varias formas (lneas de tendencia, medias mviles, etc.).
Generalmente, la ms significante que sea la resistencia, la ms poderosa ser la
ruptura cuando ocurra.
3. Volumen- aunque el volumen puede ser bajo antes del Breakout, y con frecuencia lo es,
una vez que el nivel de resistencia es roto el volumen aumenta considerablemente.
Breakouts fallidos usualmente no experimentan ese aumento en volumen.
Estudiemos los tipos de Breakouts que existen.
Breakouts de Parte Superior Plana

27

Un Breakout de parte superior plana, o un flat top breakout, consiste de un valor que
est formando mnimos/bajos ms altos mientras consistentemente toca el mismo nivel de
resistencia. Esto muestra que la demanda de tal acciones est creciendo, pero que se
encuentra con un nivel de resistencia significativo. Una vez que esta resistencia se rompe, la
accin frecuentemente incrementar significativamente en precio. Este patrn de precio
puede ser encontrado igualmente en marcos de tiempo diario e intradiario.
Este es el patrn:
1. Mltiples toques de un nivel de resistencia que han fallado. Cuantas ms veces es
probado este nivel, ms fuerte ser la ruptura/Breakout
2. Patrn de volumen es clave (Acumulacin). Se quiere un patrn de volumen positivo.
3. Alineacin en marcos de tiempo (grafico diario e intradiario). Debemos de siempre
estar consciente de que puede existir resistencia oculta en otro marco de tiempo y la
alineacin nos permite verificar si lo hay.
A veces no es una ciencia exacta. Se debe usar la discrecin y pesar las otras cosas que
ocurren en el mercado. Se opera esta configuracin comprando en el 4 o 5 toque de la
resistencia.
En el siguiente ejemplo, se ve un valor que ha tocado un nivel de resistencia varias veces
mientras establece bajos ms altos. Este Breakout est en desarrollo y una accin como esta
seria candidata para una posible operacin.

En este ejemplo, se ve un Breakout de parte superior plana. Se ve como el valor toca el mismo
nivel de resistencia varias veces, establece bajos ms altos (formando la lnea de tendencia
28

inferior) y rompe resistencia en la 4 prueba de tal. Tambin se puede apreciar un patrn de

volumen positivo.

Breakouts de Base
El Breakout de base es uno de los ms poderosos tipos de configuraciones. Se trata de
una accin que ha terminado una tendencia bajista y ha entrado en un perodo de
consolidacin de precio, por lo general en un rango estrecho y de bajo volumen.
Los componentes de una ruptura de base son los siguientes:
1. Un valor que ha estado en un rango neutral durante un gran periodo de tiempo (ya sea
intrada o diario)
2. Disminucin de volumen ya que los compradores y vendedores han luchado por el
control de las acciones y finalmente hay un equilibrio entre la oferta y demanda.
3. El valor se debe comprar de inmediato en la ruptura de la base
4. Cuando la ruptura se produce, el valor frecuentemente puede duplicarse en semanas.
Esta configuracin es muy poderosa.
La ruptura de base ocurre cuando hay un aumento de volumen despus de un periodo de bajo
volumen, y un movimiento de precio despus de un periodo de baja volatilidad.
Un ejemplo de un Breakout de Base. El valor se compra una vez rota su base (lnea amarilla). Se
ve que tan poderoso puede ser este patrn y como otorga oportunidades de compra despus
de romper su base. Estas oportunidades son aprovechadas intradia.

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Otro ejemplo de un Breakout de Base

Breakouts de Bandera
El Breakout de Bandera, o flag breakout, consiste de dos componentes importantes: el
poste y la bandera. El poste es un significante aumento de precio, con volumen superior al
promedio. Despus de un movimiento significante hacia el alza, que generalmente consiste de
1 -3 velas/candlesticks, el valor necesita consolidarse, o corregirse como ya hemos explicado, y
esto es la bandera. Esta consolidacin frecuentemente acontece con un ligero Pullback. Hay
30

tres elementos importantes que considerar cuando se trata de determinar si tal Pullback est
construyendo un patrn de bandera o si est sealando el fin del movimiento alcista:
1. Volumen - El Pullback ideal debe ser en volumen significativamente inferior al de la fase
del aumento de precio, o el poste.
2. La Accin del Precio - Los mejores Pullbacks son ordenados, con los picos de las velas
formando una lnea de tendencia descendente limpia, un movimiento muy catico no es
ideal.
3. Profundidad de Retroceso - Si el retroceso/Pullback borra la totalidad del poste
entonces es ms probable que sea el fin del movimiento alcista, en lugar de una
verdadera bandera.
Hay dos maneras de operar/negociar las banderas. La primera es comprar la ruptura de la
lnea de tendencia descendente establecida. Esto funciona mejor en Pullbacks poco profundos
y ordenados que tienen una lnea de tendencia descendente claramente definida. La segunda
manera es esperar a que el Pullback termine y que el precio comience a moverse una vez ms
hacia arriba, superando el alto anterior establecido, comprando en la ruptura de ese alto.
Ejemplo de un Flag Breakout

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Otro ejemplo de un Breakout Bandera, la bandera no exhibe tanta consolidacin como en el

ejemplo anterior pero an se ve movimiento significante al quebrar la lnea descendiente roja
superior

Veremos ms ejemplos de banderas alcistas cuando hablemos de las banderas bajistas.

Captulo 8 - El Pullback
Los Pullbacks ocurren cuando un valor retrocede despus de haber incrementado en
precio. Muchas veces los Pullback son oportunidades de compra si la accin se encuentra en
una fuerte tendencia alcista. Es importante analizar las caractersticas del Pullback para ver si
es slo una pausa en la tendencia alcista o una inversin de tal tendencia. El momento ideal
para comprar es cuando la accin retrocede a una zona de soporte. Estas reas de soporte
incluyen soporte de medias mviles y soporte de precio. En este captulo, conoceremos cmo
detectar y negociar cinco tipos de Pullbacks.
Pullback a medias mviles
Los valores en tendencias suelen volver a sus medias mviles principales. Debido a que
muchas personas prestan atencin a estas medias mviles, el comportamiento de precio en
torno a estos niveles clave es de importancia.
Cuando tenemos un valor que retrocede a una media mvil importante, esto no nos
dice que debemos comprar acciones inmediatamente, si no que debemos examinar tal valor en
un marco de tiempo intradiario ya que puede estar formando una configuracin alcista en tal
marco de tiempo y por lo tanto estar sealando un rebote.
Un par de cosas que nos gusta ver en un Pullback que incrementan la probabilidad de que
tal Pullback termine con una continuacin de la tendencia alcista:
32

1. Un Pullback ordenado. Nada de ventas emocionales y fuertes.

2. Queremos ver que el volumen en el Pullback sea menor al volumen anterior cuando el
valor incrementaba de precio. Si el volumen es significativamente inferior en el Pullback
esto seala que el retroceso probablemente fue debido a la ligera toma de ganancias y
no a ventas significativas o a distribucin. Si se ven grandes barras de volumen, que son
igual de grande o ms grande a las barras de volumen cuando el valor se mova hacia el
alza, esto nos dice que hay distribucin y que existe una buena probabilidad de que la
media mvil no sostendr como soporte y que el rebote fallara. Cualquier demanda que
pueda entrar no sera suficiente.
Ejemplo de un Pullback a su Media Mvil (20 SMA). Aqu se ve un patrn de volumen bajista,
eso disminuye la probabilidad de que la accin rebote.

Pullback a Media Mvil 20.

33

Pullback a Soporte de Precio

Los valores frecuentemente vuelven a un nivel de soporte en forma de precio. Esto es
fcil de identificar en los grficos diarios, ya que se puede observar un Breakout y luego como el
valor retrocede parcialmente, pero no totalmente, hacia el punto de ruptura, donde entraran
compradores y al mismo tiempo habr una disminucin de vendedores.
El candidato ideal para un Pullback a soporte de precio tendr un volumen ms bajo que el
volumen del movimiento ascendente. Si el volumen est disminuyendo en cada Candlestick
sucesivo esto es ideal ya que muestra que los vendedores se estn agotando.
Esta configuracin/setup a veces puede ser acompaada por un indicador de sobreventa
estocstico, lo que proporciona confirmacin adicional de que el retroceso podra llevar a un
rebote, pero no es completamente necesario.
Hay dos formas de operar esta configuracin. La primera consiste en comprar las acciones
lo ms cerca posible al nivel de soporte, siempre y cuando el volumen haya permanecido a un
nivel mnimo (nada de velas rojas fuertes) y el mercado en general este neutral o positivo. El
stop se puede de colocar por debajo del nivel de soporte.
La segunda forma de negociar esta configuracin/setup es esperar una seal de fortaleza.
Esto puede significar esperar a que el valor abra abajo/negativo por el da y luego comprar en
un movimiento de rojo a verde (ms sobre esto despus), o esperar a que un nivel importante
de resistencia en el grafico diario sea superado, como la alta del da anterior (precio alto del da
anterior). La desventaja es que la accin se comprara cuando el soporte est lejos, por lo que
el riesgo seria mayor, pero la ventaja es que se ha recibido una confirmacin de que el Pullback
ha terminado y un movimiento alcista de los precios es probable (aunque obviamente no
garantizado).

Ejemplo de un Pullback a un nivel de precio (lnea blanca). Se ve como ocurre un pequeo

rebote.

Pullback a un nivel de precio en forma de lnea de tendencia.

34

Captulo 9- Venta Corta

La venta corta es una actividad importante para el operador que busca generar un
ingreso. Esta es la prctica de vender valores, que han sido tomados en prstamo de un tercero
(generalmente un brker), con la intencin de comprar esos mismos valores en un momento
posterior para devolvrselos a ese tercero. Si los valores sufren una disminucin de precio
entonces obtenemos un beneficio econmico, pero si los valores suben de precio entonces
sufriremos una perdida. Es importante entender que al realizar ventas cortas, existe el riesgo
de perder incluso ms del 100% del capital negociado, ya que las acciones no tienen un techo
que limite su movimiento alcista. Por eso es importante la gestin de riesgo y aprender las
configuraciones operables que son exhibidas en este captulo.
La siguiente imagen representa cmo funciona la venta corta. En el Paso 1 ocurre la venta y en
el Paso 2 ocurre la compra, o el cubrimiento de la posicin. Con una plataforma de brker, lo
que ocurre en cada paso es rpido y sucede al clic de un botn.

35

Digamos que se quiere vender 5 acciones de AAPL porque todo indica que las acciones
disminuirn en precio (se ve una configuracin bajista). Las acciones tienen un precio actual de
$620.00 as que la venta de tal acciones en el mercado generara $3100 (620 x 5). Despus de
una disminucin de precio, las acciones se compran, para cubrir tu posicin, a $600. Para
comprar 5 acciones a un precio de 600 dlares se necesitan $3000, as que esto te deja con
$100 en beneficios (3100 3000 = 100). Esa es una explicacin bsica de cmo se hace dinero
en la venta corta.
Ya hemos estudiado varias configuraciones que otorgan oportunidades de compra
(Breakout de Bandera, etc.). Lo inverso de estas configuraciones (si se invierten los grficos)
son las configuraciones para la venta corta. En vez de Breakout, esto es conocido como el
Breakdown. Estudiemos estas configuraciones.
Bandera Bajista
Hemos visto un Breakout de Bandera, o la Bandera Alcista, que sirve como oportunidad
de compra. Lo inverso es el Breakdown de Bandera, o la Bandera Bajista, y otorga oportunidad
de venta corta. Solo se necesita invertir el grafico de una Bandera Alcista para ver qu es lo que
se debe buscar. En la bandera bajista queremos ver un alto volumen rojo en el poste y ligero
volumen verde en la bandera.
Aqu vemos ejemplos de banderas alcistas y banderas bajistas. Se entran a estas banderas en el
quiebre de su lnea de tendencia

36

Breakdown de parte inferior plana

Esta es la versin bajista del breakout de parte superior plana. Aqu se busca un valor
que ha tocado un nivel de soporte mltiples veces mientras establece altos ms bajos. Se
venden cortas las accionas una vez que quiebre ese nivel de soporte.
Ejemplo de un Breakdown de parte inferior plana. La venta corta ocurre en el quiebre del
soporte y el stop se coloca justo arriba de la linea de tendencia descendente.

Parablico
De todas las configuraciones para la venta corta esta es la ms poderosa. Aqu se
buscan grficos diarios de valores que estn extendidos, con tendencia alcista, y que han
acelerado en su movimiento. Se busca valores que han estado en una apreciacin constante de
precio y que experimenta una aceleracin de esa apreciacin, por ejemplo subiendo 1 dlar en
un solo da despus de una apreciacin constante de un promedio de solo $.30 al da. Lo
importante es encontrar acciones que estn extendidas y que tambin hayan acelerado en su
apreciacin significativamente. Es muy probable que estos tipos de valores experimenten
ventas. Nada puede seguir subiendo a un ritmo acelerado infinitamente. Todo lo que sube
debe de bajar.
Otros indicadores que son tiles para determinar si un valor esta sobrecomprado es el
estocstico y las Bandas de Bollinger. Si el valor se ve extendido, ha acelerado en su
movimiento, el estocstico muestra una seal de sobrecompra, y el precio se encuentra fuera
de la Banda Bollinger superior, entonces existe una alta probabilidad de que el valor
experimente ventas y retroceda. Si existe una combinacin de estos factores/indicadores en el
grafico diario entonces se vigila el valor en un marco de tiempo intradia para iniciar una
posicin corta cuando se presente una configuracin bajista.

37

Ejemplo de un valor con configuracin Parablica. Se ve como acelera su movimiento y como

hay una seal estocstica de sobrecompra.

Se ve como el mismo valor al da siguiente retroceder parcialmente.

Una vez identificados estos grficos en el marco de tiempo diario, entonces uno debe
buscar una configuracin bajista en el marco de tiempo intradia para entrar a la posicin.
Abajo se aprecia un ejemplo de una configuracin bajista. Aunque sea parecido a un
breakdown de parte inferior plana este es una bandera, o mejor conocido como un Pennant
en ingls, o Bandern. La lnea blanca representa el nivel rojo-verde as que incrementa la
probabilidad de que la configuracin funcione hacia la baja (ms sobre este nivel en un
38

momento). Configuraciones como estas se buscaran intradia. El stop se posicionara en lo alto

del da o justo arriba de la lnea superior de tendencia. Se entra a un Bandern en el quiebre de
su lnea inferior o superior.

Rebotes
Lo inverso de un Pullback, los rebotes, pueden ofrecer puntos de entrada a una posicin
corta. Al igual que existen Pullbacks a medias mviles y Pullbacks a soporte de precio, tambin
existen rebotes a medias mviles y a resistencia de precio. Es importante vigilar estos rebotes a
las medias mviles y a los niveles de resistencia ya que pueden ser un rea donde podemos
iniciar una venta corta.

Captulo 10- Configuraciones/Setups Intradia

Una vez identificado un grfico diario con configuracin de alta probabilidad (los cuales
ya hemos examinado), ahora se debe ir a un marco de tiempo intradia para conseguir la
precisin en nuestras entradas y gestionar el riesgo apropiadamente. Cada una de las
configuraciones que hemos estudiado tambin funciona en un marco de tiempo intradia. Si se
observa una configuracin alcista en un grfico diario entonces se busca una configuracin
alcista en el marco de tiempo intradiario. Ya hemos estudiado tales configuraciones, as que en
este captulo veremos los factores que incrementan la probabilidad de que funcione la
configuracin intradia. Los siguientes factores afectan substancialmente la probabilidad de que
funcione la operacin:

Nivel de rojo a verde / El verde a rojo

Los nmeros enteros y medios
La hora del da

La combinacin de estos factores crea una operacin de muy alta probabilidad.

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El Rojo a Verde/ Verde a Rojo

Cuando un valor abre negativo (relativo al cierre del previo da) se dice que tal valor
esta en lo rojo y cuando abre positivo se dice que est en lo verde. El nivel de precio en el que
un valor se va de rojo a verde o de verde a rojo es importante ya que, en los valores con
momentum, estos niveles llevan gran peso psicolgico y pueden ocasionar grandes compras o
grandes ventas una vez cursados. Digamos que un valor cierra a $3,45 y el da siguiente abre a
$3,35. Esto significa que el valor abri rojo y $3,45 es el nivel en que el valor se ira de rojo a
verde. Un valor con momentum, si se va a lo verde, es muy probable que experimente un
impulso de compras. Lo inverso tambin es cierto para un valor que se va del verde al rojo
(impulso de ventas). Se debe mencionar que esto solo funciona en valores de momentum (que
tienen una configuracin en el grafico diario). Si se tiene una configuracin intradia justo abajo
de tal nivel (para configuraciones alcistas), o justo arriba de tal nivel (para configuraciones
bajistas) entonces esto incrementa la probabilidad de que funcione la operacin. Por ejemplo,
si se ve una bandera alcista justo abajo del nivel del rojo a verde entonces esto incrementa la
probabilidad de que la bandera alcista funcione.
En este ejemplo se aprecia una accin con configuracin alcista. La lnea roja representa el
nivel donde este valor se va del rojo al verde (usualmente un grfico indica este nivel con una
lnea). La flecha blanca representa el nivel donde se posicionara el Stop y por lo tanto
representa el riesgo. Se pude entrar a esta posicin en el cruce del rojo a verde o debajo de tal
nivel anticipando el cruce.

Nmeros enteros y medios

Los nmeros enteros y los nmeros medios frecuentemente actan como imanes de
precio. Un nmero entero es cualquier precio que no incluya decimales, como 15, 10, o 5.
40

Ejemplos de nmeros medios son 10,50, 12,50, y 5,50. Al igual que el nivel de rojoverde/verde-rojo, nmeros enteros y medios incrementan la probabilidad de que la
configuracin funcione si tales nmeros se encuentran cercas. Una configuracin alcista tiene
ms probabilidad de llevarse a cabo si tal configuracin ocurre justo debajo de un nmero
entero o medio, y una configuracin bajista tiene ms probabilidad de funcionar si un nmero
entero o medio se encuentra justo debajo de tal configuracin. Los nmeros enteros son un
poco ms importantes que los medios. Estos nmeros llevan peso psicolgico ya que la gente
tiene ms afinidad a nmeros enteros que a otros nmeros y estn dispuestos a comprar o
vender hasta estos niveles. Pero no solamente actan como imanes sino tambin como niveles
donde acciones extendidas pueden retroceder en su movimiento. Un valor parablico puede
fallar en estos nmeros as que es prudente vigilarlos.
Es importante mencionar que los nmeros enteros y medios son ms poderosos
mientras ms barato sea el valor. Tienen mucho ms poder en un valor de entre 3 y 20 dlares
de precio que en un valor de un precio mucho ms alto.
Corrida de fin de da
Cuando se dice que un valor corre esto simplemente se refiere a que se mueve
fuertemente hacia el alza. La bolsa de valores de Estados Unidos est ms activa durante la
maana (9:30AM 12:00 PM, hora este de Norteamrica) y durante la tarde (2:00PM- 4:00PM).
Estas son las horas en la que ocurren las mayoras de las transacciones. Un valor que se ha
consolidado durante todo el da usualmente corre una vez llegada la sesin de la tarde
(2:00PM- 4:00PM) ya que la gente regresa buscando hacer compras antes de que cierre la
bolsa. Es bueno buscar acciones en estado de consolidacin antes de esta sesin ya que es muy
probable que corran llegada la tarde. Es importante conocer las horas de ms actividad para la
Bolsa en que se est operando.
Ejemplo de una accin que corre una vez llegada la sesin de la tarde despus de una
configuracin alcista. Se comprara acciones una vez quebrada la lnea blanca superior y se
pondra el Stop justo debajo de la lnea blanca inferior (Una vez rota la lnea inferior queda
invalida la configuracin alcista).

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Venta corta de fin de da

Lo inverso de la corrida de fin de da es la venta corta de fin de da. La sesin de la tarde
es cuando gente toma ganancias en sus posiciones largas. Valores que estn extendidos son
especialmente vulnerables a una prdida de precio en la sesin de la tarde. Es bueno buscar
valores extendidos y con configuracin bajista que puedan enfrentar ventas llegada la sesin de
la tarde. Se buscan valores que han establecido un nivel de resistencia y que muestran
debilidad de precio. Valores con tendencia bajista y que han estado consolidndose tambin
son candidatos a la venta corta de fin de da.
Aqu un ejemplo de una configuracin bajista. Se ve como llegada la tarde enfrenta una
disminucin de precio. Se entra en el quiebre de soporte (lnea roja) y se posiciona un stop
justo arriba del alto bajo ms reciente.

Una combinacin de estos factores (rojo a verde / verde a rojo, nmeros enteros y medios, y la
hora del da) crean una operacin de alta probabilidad, as que es necesario buscar operaciones
con una combinacin de estos factores.

Captulo 11- Los Gappers

Que son los Gappers? Cuando existe una brecha entre los precios que se produce
cuando el precio de una accin hace un movimiento hacia arriba o hacia abajo a esto se le llama
un Gap. A un valor que crea una brecha se le refiere como un Gapper. Estas brechas son una
ocurrencia regular en todos los mercados financieros. Si una accin cierra a $35.00 y al da
siguiente abre a $45.00, esto es un Gapper. Estas brechas entre el precio de cierre del da
42

anterior y el precio de apertura pueden ser creadas por factores tales como anuncios de
ganancias de la empresa, un cambio en la perspectiva de un analista, o cualquier otro tipo de
comunicado de prensa. Lo importante es realizar que debido al hecho de que estos valores
tienen un catalizador detrs de ellos, van a actuar de forma independiente al mercado, as
que no se vern afectados por el sentimiento del mercado.
Se deben buscar estos Gappers antes de que abra el mercado para poder ponerlos en
nuestra lista de observacin ya que pueden proporcionar oportunidades. Tu plataforma puede
incluir un tipo de lista o escaneo para estos tipos de valores as que es bueno preguntar a tu
brker.
Una pgina que nos muestra estos valores (solo para los mercados estadounidenses) y es
completamente gratuita es la siguiente:
http://thestockmarketwatch.com/markets/pre-market/today.aspx
Cuando una accin brinca hacia arriba (Gap Up), tambin conocido como una apertura
alcista, entonces se busca iniciar una posicin alcista en un marco de tiempo intradia, buscando
las configuraciones alcistas que ya hemos estudiado. Cuando una accin crea una brecha hacia
la baja (Gap Down), tambin conocido como una apertura bajista, entonces se busca iniciar
una posicin corta en el marco de tiempo intradia, buscando una configuracin bajista.
Queremos ver que estas brechas ocurran por encima de niveles importantes de
resistencia o sobre medias mviles para incrementar la probabilidad de que entraran ms
compradores a la accin. Lo mismo queremos ver en brechas a la baja, queremos ver que
ocurran por debajo de niveles importantes de soporte o por debajo de medias mviles para
incrementar la probabilidad de que entraran ms vendedores a la accin.
Ejemplo de un Gap Up. Se ve como el valor cierrra alrededor de 13.00 el dia anterior y al dia
siguiente brinca a 16.00 (creando una brecha). En este caso el valor brinca encima de todas sus
medias moviles (20, 50, y 200 SMA), esto incrementa la probabilidad de que una operacin
funcione al alza intradia.

43

Ejemplo de un Gap Down. Se ve como el valor abre abajo y crea una brecha entre el precio de
cierre del da anterior y el precio de apertura del da actual. Se ve como elimina ese nivel de
soporte, as que este valor seria puesto en la mira intradia para oportunidad de venta corta.

Captulo 12 Gestin de Riesgo

"Perder dinero es el menor de mis problemas. Una prdida nunca me preocupa despus de
tomarla. Me olvido de ella de un da para otro. Pero no tomar (cortar) la prdida es lo que
ocasiona dao al bolsillo y al alma." - Jesse Livermore
La gestin de riesgo es una pieza importante para poder ser un trader exitoso. Los
grandes gestores de riesgo entienden la importancia de tomar slo las operaciones con buena
proporcin de riesgo y rentabilidad. La buena gestin de riesgo nos ayuda a maximizar
nuestras ganancias debido al mantenimiento de perdidas pequeas.
Directrices para la Gestin de Riesgo
Tener un par de directrices para la gestin de riesgos, y adherirse a ellas, mejorar
significativamente tu rentabilidad, ya que pondrs las probabilidades a tu favor y evitaras las
grandes prdidas que hunden a tantos. Adems, tener y seguir directrices ayudarn a tener
ms confianza, ya que habiendo reglas establecidas solamente se tienen que aplicar
consistentemente y de manera adecuada a cada operacin.
Se debe poner el riesgo y la recompensa/rentabilidad a tu favor. Un trader profesional
sigue un sistema basado en normas, usando tcticas y estrategias para poner la relacin entre
riesgo y rentabilidad en su favor. Los mejores productores de dinero son los mejores gestores
de riesgo. Como trader, la gestin de riesgo es tu primer trabajo. Cada operacin debe poseer
44

una proporcin de 1:2 o 1:3. Eso significa que, en cada operacin, lo mximo que se puede
perder si la posicin se va en contra es solo la mitad o un tercio de lo que la posicin puede
otorgar en ganancias.
Por ejemplo, digamos que en el transcurso de un ao se hacen 1.000 operaciones:
350 de esas operaciones crean 2.000 dlares en ganancias, un total de $700.000
650 pierden $ 1.000, un total de prdidas de $650,000
Beneficios = $50.000
Se hacen $50.000 aun teniendo ms operaciones perdedoras que ganadoras debido a una
buena gestin de riesgo. Las operaciones ganadoras generaron el doble de las operaciones
perdedoras. El ejemplo de arriba sirve para expresar cmo se puede ganar teniendo una buena
gestin de riesgo, incluso cuando hay ms operaciones perdedoras que ganadoras. Pero
incluso un operador promedio puede mantener su nivel de operaciones ganadoras a un 50%.
As que si en el ejemplo de arriba se ajustan las operaciones ganadoras a un 50% (500
ganadoras, 500 perdedoras), esto genera $500.000 en ganancias.
Con el tiempo, a medida que se adquiere experiencia en el mercado, podrs aumentar tu
porcentaje de operaciones ganadoras.
Contener las perdidas es clave. Un "stop" o " stop loss " se establece en un lugar donde se
planea salir de una posicin si tal posicin se va en contra. Por ejemplo, si se compra una
accin porque se cree que continuar con su tendencia alcista, pero luego sucede lo contrario y
rompe su tendencia, se debe establecer un stop-loss al precio en que est claro que la
tendencia alcista ya no es vlida. As se detienen las prdidas y nos da la oportunidad de
continuar a la siguiente operacin. Es importante reconocer el nivel donde se establecer el
stop antes de entrar a cualquier posicin, y ya entrados en la posicin es importante adherirse
a tal stop.
La gestin de posiciones ganadoras para maximizar beneficios
La mejor manera para maximizar ganancias es salindose de posiciones en porciones y
solo en fortaleza de accin de precio (para posiciones alcistas) o en debilidad de precio (para
posiciones cortas). Despus de entrar en una posicin, despus del primer impulso de precio a
travs de resistencia (para posiciones alcistas) o a travs de soporte (para posiciones bajistas),
es prudente vender parte de la posicin. Esto nos permite gestionar el resto de la posicin
desde una posicin de ventaja, ya que hemos asegurado algunas ganancias. Inmediatamente
despus de una venta parcial de posicin se coloca una orden stop-loss en el resto de la
posicin en el precio de entrada. Esto reduce el riesgo del resto de la posicin a cero, y
tambin asegura que la posicin sea rentable. Conforme la posicin se mueve a nuestra
ventaja, es prudente seguir vendiendo ms de nuestra posicin.
Tipos de Stop Losses y Estrategias de Salida
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Hay varios tipos de Stop Losses

Orden Stop de mercado/Stop Market Order: Cuando la accin llega a el precio stop
especificado, una orden entra para inmediatamente vender(o comprar si la posicin es
corta) al precio actual en el mercado. Para el 95 % de operaciones una orden stop de
mercado ser suficiente, ya que la mayora de valores son lo suficientemente lquidos y
la diferencia entre oferta y demanda es de 1 o 2 centavos. Para un pequeo
subconjunto de valores, con baja liquidez, una orden stop de mercado puede ser
peligrosa, ya que una orden de mercado ser activada y se puede llenar un mal precio
debido a la iliquidez de esa accin. La diferencia entra demanda y oferta en valores
ilquidos puede ser muy amplia.
Orden Stop Limitada: una orden stop limitada se dispara cuando la accin llega al precio
de stop, pero se especifica un lmite de precio al cual la transaccin puede ocurrir. La
orden stop limitada tiene dos componentes, el precio de stop y el precio lmite. Cuando
el precio de stop es alcanzado entra una orden limitada y las acciones debe ser vendidas
a ese precio o un precio superior(a ese precio o a un precio inferior si la posicin es
corta). Una orden stop limitada elimina el riesgo de que el precio de salida sea ms alto
o ms bajo de lo previsto debido a la diferencia entre demanda y oferta u otros factores.
Orden limitada de Salida mental: esta es una orden manual donde un operador
determina vender su posicin cuando llega a un precio determinado. La ventaja de esto
es que se pueden hacer ajustes si las condiciones del mercado cambian, pero la posicin
necesita ser monitoreada ms de cerca ya que las acciones pueden moverse
rpidamente en nuestra contra. Este tipo de stop slo debe ser utilizado por
operadores disciplinados y con experiencia.
Trailing stop/Orden Stop de Seguimiento: esta es una orden stop loss establecida a
cierto porcentaje por debajo del precio actual de las acciones. El precio stop se ajusta
automticamente mientras el precio de la accin flucta. La ventaja de utilizar un
trailing stop es que permite dejar correr nuestras posiciones y reducir el riesgo. Por
ejemplo, si se compra una accin a $ 10 y luego aprecia a $11 y se establece un trailing
stop del 2 %, en el momento que la accin cae 2% la posicin ser cerrada. As que si la
accin contina en una tendencia alcista a corto plazo, el Stop slo seguir el precio
hasta que se vea un retroceso. La ventaja de esto es que puedes dejar a tus ganadores
correr. La desventaja es que para el tipo de valores de momentum en los que
operamos, puede haber movimientos de precios fuertes que salen de la nada y luego
instantneamente revierten.

Para las acciones con liquidez, una orden Stop de mercado es la forma ms eficaz de
gestionar el riesgo. Una vez que una accin comienza a ir en nuestra contra tiene el potencial
de caer rpidamente y una order Stop de mercado permite salirnos rpidamente y nos libra del
riesgo de que no sea llenada la orden debido a que el precio se movi muy rpido y nuestra
orden stop limitada no sea llenada.

46

Posicionar Stops
El stop se posiciona en el nivel en que una configuracin queda invalidada. Nuestro
stop esta en lugar para detener perdidas y permitirnos seguir a otras operaciones. Si se compra
una accin porque se cree que continuar con su tendencia alcista, pero luego sucede lo
contrario y rompe su tendencia, se debe establecer un stop-loss al precio en que est claro que
la tendencia alcista (configuracin) ya no es vlida. Lo mismo es cierto para configuraciones
bajistas, se establece un stop-loss al precio en que est claro que la configuracin queda
invalidada.
Al comenzar, es prudente tener un riesgo mximo establecido de $50 en toda operacin
eh incrementar tal riesgo mientras se mejoran tus habilidades y capacidad. Si una operacin
tiene un riesgo de ,50 entonces se deben comprar un mximo de 100 acciones (,50 X 100= $50).
Si se tiene un riesgo de ,25 entonces las acciones mximas que se deben comprar son 200 (,25 X
200 = $50). El riesgo variara en diferentes operaciones pero tu riesgo mximo total no debe
cambiar.
Digamos que en la configuracin alcista mostrada en la prxima imagen se compran
acciones en el variable D a un precio de 32.50, el stop se posicionara justo debajo de B. El
momento en que ese nivel de precio es roto entonces la configuracin alcista queda invalidada.
Digamos que B representa 32.15. Nuestro riesgo es de 0.35. Cuntas acciones compraras si
tienes un riesgo mximo de $50? Se compraran un mximo de 142 acciones (0.35 X 142 =
$49.7). Se ajusta la cantidad de acciones compradas dependiendo del riesgo de la operacin.
Imagen que muestra una configuracin alcista. El stop se posicionara en el punto de B (Lnea
roja) y se podra entrar a la posicin en un punto entre A y E, preferible despus de que ocurra
algn impulso hacia el alza (despus de C) alrededor de D. Por cierto, si la lnea verde es un
nmero entero o un nmero medio, o si es el nivel donde el valor se va del rojo al verde,
entonces es ms probable que la configuracin funcione hacia el alza.

E
D
C

47

Un pennant, o bandern, marcado como una versin de la imagen anterior. El stop se

posiciona en B. En este caso existe una lnea de tendencia descendente que otorga oportunidad
de compra una vez rota.

Compra ocurre aqu

Administrar el Riesgo en conjunto a los ciclos del mercado

Como operadores/traders de corto plazo, monitoreamos la media mvil de 50 das del
S & P 500 muy de cerca, y dependiendo en que mercado se est operando entonces se debe
vigilar un ndice correspondiente. La media mvil de 50 das sirve como la tendencia
intermedia, por lo que si est apuntando hacia arriba, y el precio est por encima, estamos en
una slida tendencia alcista y los retrocesos en el mercado tienden a ser comprados. Cuando la
media mvil de 50 das es plana o est apuntando hacia abajo, y el precio est por debajo,
todas las subidas de precios tienden a ser vendidas. Adems, cuando el mercado est por
debajo de su media mvil de 50 das, las brechas hacia abajo (gap downs) son frecuentes. As
que muchas veces se puede sostener un valor prometedor durante la noche, slo para
despertar y ver que ha bajado de precio. Cuando estamos por encima de los 50 SMA
usualmente los valores brincan hacia arriba (gap up).
Cuando el mercado est por encima del 50 SMA, es prudente tener niveles ms altos de
riesgo en las operaciones alcistas. Cuando el mercado est por debajo del 50 DMA, es prudente
disminuir el riesgo que se toma en las posiciones alcistas e incrementar el que se toma en las
operaciones bajistas. En periodo sin tendencia, es prudente disminuir el riesgo en ambas.

48

Captulo 13- Emociones y Psicologa

La mayora de las personas piensan que estn jugando contra el mercado, pero al mercado no
le importa. Realmente ests jugando contra ti mismo. Marty Schwartz (Ganador del
Campeonato de Inversin 1984)
El control emocional en los mercados es lo que diferencia a la persona que es exitosa y a
la persona que no lo es. Las emociones humanas influyen significativamente en los mercados.
El miedo y la codicia son las emociones ms prominentes en el trading. Estas dos emociones
son poderosas y llevan a mucha gente al fracaso. El trading es un juego ms emocional que
intelectual. Cualquier persona puede identificar patrones en grficos, pero no todos tienen la
fortaleza emocional para enfrentar las realidades del trading. Para ser exitoso, el control de las
emociones es necesario. Perder el control de nuestras emociones nos lleva a tomar riesgos
estpidos e innecesarios, el tomar riesgos innecesarios causa perdida de capital, y la perdida de
capital lleva a la angustia emocional, y as se crea un ciclo repetitivo.
Las Emociones de un Trader
El miedo es la emocin ms poderosa enfrentada por el trader profesional. Existe el
miedo de perder dinero y el miedo de perderse una oportunidad (de no hacer dinero). El
segundo miedo es guiado por la codicia.
La emocin negativa detrs de la prdida de dinero est profundamente arraigada en la
psicologa humana. Esta emocin puede ser tan fuerte que frecuentemente ocasiona el fracaso
de muchos traders novatos. Es importante controlar este miedo y mantenerlo en un nivel
saludable. Esto se hace reconociendo que el trading es simplemente un juego de probabilidad y
para ganar no se necesita estar en lo correcto todo el tiempo. Para muchos esto es difcil. El
ego es demasiado grande para aceptar que en ocasiones perderemos y no estaremos en lo
correcto. Pero el trader profesional reconoce que las prdidas son inevitables y que son parte
del oficio. Mientras que el novato es destruido emocionalmente por perdidas, el trader
profesional las usa como oportunidad de aprender y mejorar.
El miedo a perderse una oportunidad deriva del miedo a no ganar dinero. La codicia
juega su parte aqu. Esto hace que muchos novatos consigan malas entradas y que operen ms
de lo debido. Compran a precios altos porque tienen miedo de perderse una oportunidad.
Entran a sus posiciones en el peor momento posible. El operador prudente compra bajo,
anticipando la rotura de la resistencia, y vende alto. El trader que teme perderse la
oportunidad, en vez de buscar las operaciones de anticipacin, compra alto y vende bajo no
teniendo en cuenta que otras oportunidades vendrn. El miedo y la codicia ocasionan que
tomemos decisiones emocionales.
Como Minimizar Emociones
Esto es lo que se debe reconocer para minimizar emociones:
49

Una perdida no significa un fracaso, las operaciones perdedoras son oportunidades para
aprender y mejorar. Esto es un juego de probabilidad donde ni los mejores ganan el
100% del tiempo.
Siempre existen oportunidades en el mercado, no temas en perderte una oportunidad,
el mercado siempre otorga ms oportunidades.

La mejor manera de minimizar tus emociones es creando reglas concretas:

Cantidades pequeas- al comenzar, es importante operar con una cantidad pequea de

acciones para practicar y mejorar.
Riesgo esttico- es importante mantener un mismo riesgo mximo para toda operacin
y no aumentar tal riesgo hasta que te sientas listo emocionalmente.
Salidas Establecidas - salirse de la posicin parcialmente cuando se llega a una cierta
ganancia.
Configuraciones- tener configuraciones y adherirse a ellas(estas configuraciones ya las
estudiamos en captulos previos)
Buenas Operaciones- no te enfoques en el dinero, solo enfcate en hacer buenas
operaciones y el dinero vendr.

Adherirse a estas reglas disminuye tu carga emocional y cambia tu enfoque a lo que es

importante.

Captulo 14 Antes de Empezar

En este captulo, conoceremos las diferentes herramientas indispensables para ser
exitosos. Este captulo unir todo lo que se ha aprendido en este curso y te ayudara a que
comiences tu carrera como trader.
Escaneo
El escaneo nos ayuda a encontrar nuestras configuraciones en el grafico diario. Lo
primero que yo hago es escanear los valores que se movieron el 4% o ms durante el da
(cerraron 4%+ arriba o 4%+ abajo). Esto nos ayuda a encontrar los valores que puedan estar
comenzando a moverse. Tu brker usualmente proporciona herramientas de escaneo as que
es importante ser familiarizado a ellas. Es importante buscar herramientas de escaneo que te
faciliten encontrar las configuraciones de este curso.
Este es el escaneo para los valores que subieron 4% o ms (valores Estadounidenses):
http://finviz.com/screener.ashx?v=311&f=ind_stocksonly,sh_avgvol_o750,ta_change_u4,ta_ch
angeopen_u&ft=3&ta=0&o=-volume&r=11
Este es el escaneo para los valores que bajaron 4% o ms (valores estadounidenses):
http://finviz.com/screener.ashx?v=311&f=ind_stocksonly,sh_avgvol_o750,ta_change_d4&ft=3
&ta=0&o=-volume
50

Mantengo una lista de valores que han otorgado buenas oportunidades de operacin en
el pasado. Estos son valores que han corrido en el pasado y que se han comportado
favorablemente. Es importante mantener esta lista ya que estos mismos valores pueden
otorgar ms oportunidades en el futuro. As que recomiendo que tambin empieces a compilar
una lista de este tipo. Siempre que un valor se comporte favorablemente simplemente agrgalo
a tu lista.
Hay varios sitios y servicios que proporcionan las herramientas de escaneo completamente
gratis (es importante encontrar estos tipos de servicios para los mercados en los que t
operas):
1.
2.
3.
4.

Finviz (www.finviz.com)
FreeStockCharts (www.freestockcharts.com)
Marketwatch (www.marketwatch.com/tools/stockresearch/screener/)
Yahoo finanzas (http://biz/yahoo.com/mu/inplay/html)

El Diario
El diario es simplemente donde tu analizas tus operaciones y juntas informacin
importante relacionada a ellas. El diario es muy importante, especialmente para novatos. El
diario puede ser escrito a mano o en computadora, pero debe contener estos componentes
importantes:
1.
2.
3.
4.

Entrada. Dnde compraste o vendiste cortas las acciones?

Stop loss. Si la posicin se va en contra, dnde te saldrs de la posicin?
Cul es tu primera meta de precio? Dnde cubriste 1/2 o 1/3 de la posicin?
Cul es la configuracin? si no se puede identificar una configuracin fcilmente
entonces la posicin no se debi tomar
5. Cual es la proporcin entre Riesgo y Beneficio. Cunto ganaras si la operacin es
exitosa y cuanto perders si la operacin no es exitosa? Una proporcin de 2:1 es
buena
6. Otros factores. Qu dice el estocstico? Cmo se comportaba el mercado? Cmo se
comporta el sector del valor?
El Diario cumple dos funciones muy importantes. En primer lugar, te obliga a evaluar
todas tus operaciones. Una vez que el diario se convierte en un hbito, entonces mentalmente
evaluaras cada uno de los componentes del diario antes de realizar la operacin. Esto te
mantendr fuera de las operaciones mediocres. Minimizando las operaciones mediocres
incrementara tu rentabilidad.
El segundo beneficio de mantener un diario de tus operaciones es que te permite
evaluar metdicamente tus operaciones despus del hecho. Te da la capacidad de identificar
las reas en las que necesitas mejorar y tambin las cosas que ests haciendo bien. Por
ejemplo, si el diario muestra que por lo general pierdes dinero en operaciones de banderas
bajistas entonces deberas considerar alejarte de ese tipo de operaciones hasta que se pueda
51

evaluar la razn de esas prdidas. Esto podra significar que tus entradas y salidas necesitan
mejorar, o que no estas identificando correctamente esta configuracin, o tal vez que el
entorno de mercado actual no es propicio para este tipo de configuracin. Cualquiera que sea
el caso, mantener un diario te ayudar a identificar estas reas problemticas en tu trading.
El diario tambin destacar lo que ests haciendo bien. Si al evaluar tus operaciones te
das cuenta de que eres bueno en una configuracin en particular entonces significa que tienes
una buena comprensin de tal configuracin y que debes de enfocarte y operar tal
configuracin lo ms posible. Es importante reevaluar continuamente tu xito, ya que las
condiciones del mercado cambian y el exceso de confianza conduce a errores.
Brokers
Cada corredor tiene sus fortalezas y debilidades y es importante conocerlas antes de
abrir una cuenta. Existen muchos brokers en Estados Unidos y an ms en otros pases, pero al
considerar cualquier corredor, hay varios factores importantes que considerar:
1. Planeas hacer ventas cortas? Si planes hacer ventas cortas entonces debes conseguir
un brker que te lo permita. Algunos brokers tienen mejores listas de valores para la
venta corta que otros ya que es difcil conseguir las acciones prestadas.
2. Cules son las comisiones? Si usted tiene una cuenta pequea, o planea hacer una
gran cantidad de operaciones, una alta comisin disminuir su rentabilidad.
3. Hars daytrading? Si es as, la regla de comercio federal de los Estados Unidos requiere
que usted tenga un saldo mnimo de $ 25k en la cuenta.
4. Plataforma. Asegrese de encontrar una plataforma que cuente con las caractersticas
que desees y que sea rpida y fcil de usar.
Es importante encontrar un Broker que se ajuste a tus necesidades y a tu situacin
financiera. Existen Brokers que otorgan apalancamiento a sus clientes, que es el uso del capital
prestado, como margen, para aumentar el potencial de rentabilidad de una operacin. Por
cada $1 que tengas en tu cuenta tu Broker te puede dar $10 como apalancamiento. La cifra
vara entre Brokers, y existen Brokers que pueden otorgar muchsimo ms. Este
apalancamiento es especialmente til para aquellos con cuentas pequeas, ya que les permite
comprar acciones caras y tener ms libertad de operar y no limitarse por la falta de capital.
Pero al igual que el apalancamiento aumenta las ganancias, tambin aumenta las prdidas
potenciales, as que es muy importante tener una buena gestin de riesgo.
La barrera ms grande para entrar al negocio del trading es la falta de capital. No todos
tienen $50.000 o $100.000 en el banco. Pero hoy en da existen maneras para que la persona
con cuenta pequea pueda operar libremente. El apalancamiento es una de esas maneras.
Pero hablemos de lo que es un CFD (Contract for Difference, o Contrato por Diferencia) y como
te puede ayudar a operar, no importa si tienes cuenta grande o pequea. El contrato por
diferencia es un contrato por el que se intercambia le diferencia del precio de un instrumento
financiero (accin) en el momento de apertura del contrato y el precio en el momento de
cierre. Es bsicamente la diferencia entre donde se entr a la posicin y donde se cerr la
posicin. As que un CFD es un instrumento negociable que refleja los movimientos de una
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accin. Permite que ganancias o prdidas se realicen cuando el valor se mueve en relacin a la
posicin tomada, pero el valor real nunca es propiedad. En esencia, se trata de un contrato
entre el trader y el Broker. El trading de valores a travs de CFDs tiene varias ventajas
importantes, ventajas que han aumentado la popularidad de estos instrumentos
recientemente. Veamos cmo funcionan ms a detalle.
En lugar de adquirir 1.000 acciones de un valor, el trader puede comprar 10 CFD sobre
acciones de tal valor. Si la cotizacin de las acciones aumenta $5, el cliente obtendra un
beneficio de $5.000, igual que si hubiese adquirido las acciones fsicas. CFD te permite operar
con pequeas cantidades de capital y obtener el efecto de operar con mayores cantidades.
Digamos que un valor tiene un precio de venta (oferta) de $18,50, y 100 acciones se
compran a este precio, esto quiere decir que el costo de la transaccin seria $1.850 (18,50 x
100). Con un Broker tradicional, esta operacin requerira que la cuenta del trader tenga los
$1.850 para tal compra. Con un Broker de CFD, a menudo usualmente slo se necesita un
margen de 5%, o hasta ms bajo, lo que significa que se puede hacer esta operacin con tan
solo $92.50 en la cuenta.
Las ventajas de operar CFD son menores requerimientos de margen (alto apalancamiento),
acceso fcil a los mercados globales, y bajas restricciones (requisitos de sueldo mnimo casi
inexistentes). Sin embargo, se debe mencionar una vez ms que un alto apalancamiento
magnifica prdidas cuando ocurren, as que es importante tener una buena gestin de riesgo.
Si gustas aprender ms sobre CFD o ests en bsqueda de un Broker no dudes en
contactarme: csegoviaToros@gmail.com.

Rutina Diaria
Es importante desarrollar una rutina diaria. La rutina diaria te ayuda a disminuir tu
carga emocional y va facilitando tus actividades. Esta rutina es la que yo hago
disciplinadamente todos los das y es la que me ha trado xito.
1. Escanear los mercados el da anterior- identificamos los grficos diarios con potencial y
esto nos permite estar listos el siguiente da para buscar las configuraciones intradiarias.
2. Buscar los ganadores pre-mercado (Gappers)- cada maana, buscar los gappers con
potencial y ponerlos en la mira.
3. Ajustar lista de observacin- hay ocasiones cuando lo que escaneamos el da anterior ya
no es vlido a la siguiente maana debido a que hubo un movimiento en el precio y la
configuracin diaria quedo invalidada. Debemos ajustar nuestra lista de observacin
para eliminar estos valores.
4. Escanear- es prudente escanear los mercados durante el da para ver que se est
moviendo. El mejor momento es durante horas de baja actividad para poder prepararse
para la sesin de la tarde, pero tambin se puede tener un tipo de escaneo en tiempo
real activo durante todo da para la generacin de ideas.
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5. Tener un diario- despus de cada da tomar notas de todas las operaciones que se
hicieron y notar los errores cometidos y las cosas que se hicieron correctamente.
Seguir una rutina diaria y la prctica ser lo que te har rentable. Si quieres llegar a hacer
$10.000 en un da primero tienes que saber hacer $100, si quieres hacer $100 primero
debes aprender a hacer $1, y esto se aprende a travs de la prctica. Con perseverancia y
paciencia no hay nada que te aparte del xito. Te deseo todo lo mejor en tus esfuerzos.

Todo parece imposible hasta que se hace.

- Nelson Mandela

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