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UFCD 30 - Métodos e técnicas de análise

económica e financeira.

Formador: Mário Carvalho

Formanda: Luciene Carvalho

Reflexão

No decorrer das sessões desta UFCD fui adquirindo conhecimentos


relacionados com a temática, anteriormente não tinha a mínima noção.
As informações que obtivemos foram sobre o que é a estrutura financeira da
empresa e o que está envolvido. Aprendi que esta identifica os tipos de
negócios, empresas e mercados.
Os factores de análises financeiras são os rácios; os Relatórios de Gestão e de
Contas; os Ciclos Económicos e Financeiros; Os Riscos Operacionais e
Financeiros; Análise do Sector; as Vantagens Competitivas; a Cadeia de Valor
da Empresa.

A função financeira faz referência aos valores que uma empresa trata
internamente e com o exterior.
Todas as empresas requerem recursos financeiros para que possam comprar,
produzir ou mesmo fazer trocas de bens. Neste caso a função financeira
intervêm para poder assegurar os resultados positivos, para que os valores
somados sejam mais altos possíveis, e para que o capital aumente.
A gestão financeira:

 Negociação de financiamentos;
 Estudo das políticas de amortização do imobilizado;
 Estudo das políticas de constituição de provisões para depreciação do
capital circulante e para a cobertura de outros riscos e encargos;
 Estudo das políticas de distribuição de resultados;
 Controlo da rendibilidade de todas as aplicações efectuadas na
empresa;
 Controlo do equilíbrio financeiro estrutural.

A análise financeira:
A Análise financeira tem em conta um processo que estuda a situação
económica e a situação financeira, através do uso de técnicas e aplicação de
instrumentos com base nos principais documentos contabilísticos
A análise funcional preocupa-se mais com o equilíbrio funcional das origens e
dos fundos
O diagnóstico dos fluxos exerce-se, assim, sobre os Ciclos da empresa:

- CICLO DE INVESTIMENTO
- CICLO DE EXPLORAÇÃO
- CICLO DE OPERAÇÕES FINANCEIRAS.

Vimos quem são os principais interessados na informação económica e


financeira da empresa que são os STAKE-HOLDERS (é um termo usado em
administração que refere-se a qualquer pessoa ou entidade que afecta ou é
afectada pelas actividades de uma empresa).
Também vimos que o Balanço é o documento que apresenta a situação
financeira da empresa numa determinada data. A demonstração de
resultados líquidos mostra a formação dos resultados (lucros ou prejuízos)
num determinado período, normalmente entre dois balanços. Permite avaliar o
desempenho económico, ou seja a rendibilidade das vendas, dos capitais
investidos, a eficiência global económica.
Aprendi técnicas utilizadas na análise financeira com indicadores “rácios”.

Os rácios podem construir-se com base em diferentes fontes de informação:

 Documentos contabilísticos históricos


 Orçamentos
 Médias do sector de actividade
 Concorrentes mais importantes, etc.

Alguns tipos de rácios:

- Rácios financeiros: Analisam a Estrutura financeira, a Capacidade de


Endividamento, Solvabilidade, etc. ;
- Rácios Económicos: Analisam aspectos da situação económica, como a
estrutura dos custos, as margens, os preços de venda, a capacidade de auto-
financiamento;
- Rácios Económico Financeiros: Exemplos de Rendibilidade de Capitais,
Rotações de elementos do activo;
- Rácios de funcionamento: Ajudam a explicar os impactos financeiros da
gestão ao nível do ciclo de exploração (Prazos de recebimento e de
pagamento, etc.);
- Rácios Técnicos: Rendimento de máquinas e de mão de obra (unidades por
hora).

ANÁLISE DE RÁCIOS,

RÁCIO - proporção entre duas grandezas relevantes, com o objectivo de


reflectir sobre a situação Económico - financeira de uma empresa.
A análise dos rácios deverá ser elaborada numa dupla perspectiva:
· ANÁLISE ESTÁTICA
Comparar os rácios de uma empresa, com os rácios de outras empresas
(principais concorrentes) e/ou com as médias do sector.
· ANÁLISE DINÂMICA
Estudar a evolução económico-financeira da empresa ao longo de vários
períodos.
A Análise Financeira visa AVALIAR e INTERPRETAR A SITUAÇÃO
ECONÓMICO FINANCEIRA das empresas, nomeadamente:

· EQUILÍBRIO FINANCEIRO
· RENDIBILIDADE DOS CAPITAIS
· CRESCIMENTO
· RISCO

Realizamos exercícios durante as sessões, inclusive um trabalho de grupo que


realizei com a Dulce Vera, sobre os rácios “ Análise da situação financeira de
empresas utilizando os rácios”. Foi um trabalho que nos deu muito trabalho,
mas que foi muito gratificante. Ao elaborarmos o trabalho aprendemos, ao
apresentarmos e assistirmos as apresentações dos nossos colegas seguido
das correcções e explicações do nosso formador ficamos ainda mais
esclarecidas.

Tudo o que aprendi vai ser útil em alguma função que possa vir a exercer no
futuro.

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