MTODOS PRINCIPALMENTE ACEPTADOS EN VALORACIN

Cuando no sea posible identificar el coste concreto del producto, como es habitual en la
mayora de las empresas. Esta situacin se presenta cuando los productos son
fsicamente iguales, comprados a distintos precios, y con movilidad de entradas y salidas.
Sin un estricto control fsico, que por otra parte podra suponer un coste que hara inviable
su implantacin, difcilmente puede saberse s los productos vendidos son los primeros
que se compraron, los ltimos o los intermedios. [b]
En este caso, tiene que recurrirse a la aplicacin de un mtodo arbitrario de valoracin de
las salidas, que, en ltima instancia, determina el valor de las existencias. Su eleccin
depende de la conveniencia para la gestin y deber seguir "el principio de uniformidad",
es decir, adoptado un criterio de valoracin, deber mantenerse en el tiempo, salvo que
existan razones extraordinarias que aconsejen su alteracin. Son tres los mtodos
principalmente aceptados en valoracin [b] :
FIFO o PEPS (frst in, first out).
Este mtodo asume que el prximo tem a ser vendido es el que tiene ms tiempo de
estar almacenado. En una economa con precios crecientes (durante inflacin), es comn
que las compaas utilicen FIFO durante sus inicios para aumentar el valor de sus activos.
A como los bienes ms viejos y baratos son vendidos, los bienes ms nuevos y caros se
mantienen como activos de la empresa. El tener el inventario ms costoso y el costo de
productos vendidos ms bajo permite que la empresa muestre un mejor rendimiento
econmico. Sin embargo, a medida que van creciendo, algunas empresas prefieren
cambiar su sistema de contabilidad de inventario a LIFO para reducir el pago de
impuestos. En Latinoamrica utilizan el acrnimo PEPS (Primera entrada, Primera salida).
[b]
LIFO o UEPS (last in, first out).
Cuando se utiliza LIFO como mtodo para contabilizar el inventario, la empresa registra
las ltimas unidades adquiridas como las primeras que han sido vendidas. LIFO es un
acrnimo de Last in, first out (ltima entrada, primera salida), en Latinoamrica utilizan el
acrnimo UEPS (ltima entrada, Primera salida). LIFO es el sistema opuesto a FIFO, el
cual se discute posteriormente. [b]
Basado en el principio que los precios de las cosas suben continuamente con el tiempo
debido a la inflacin, este mtodo registra primero la venta del inventario ms caro y, por
lo tanto, reporta una menor ganancia y por ende reduce los impuestos que deben ser
pagados. Sin embargo, este sistema no refleja el flujo fsico de bienes intangibles, por
ejemplo, el petrleo. [b]

La contabilidad por LIFO es permitida por la creencia de que un negocio constante no

realiza sus utilidades solamente por la inflacin. Cuando los precios aumentan, deben
reemplazar el inventario que es vendido a precios ms elevados. LIFO asocia mejor el
costo de reemplazo. LIFO no es aceptado por los estndares contables internacionales, y
es mayoritariamente utilizado en los Estados Unidos. [b]
Liquidacin de LIFO
Sin tomar en cuenta la ventaja de impuestos diferidos, el sistema LIFO puede llevar a la
liquidacin LIFO, una situacin en donde el negocio no reemplaza el inventario vendido ni
busca elevar su utilidad, sino que el inventario viejo es vendido o liquidado. Si los precios
han estado creciendo constantemente, este inventario antiguo tendr un costo menor, y
su liquidacin causar una mayor facturacin y por ende el pago de ms impuestos,
anulando as la ventaja de la carga tributaria que motiv inicialmente la adopcin del
sistema LIFO. Algunas compaas que utilizan LIFO tienen inventario de dcadas de
antigedad registro en sus libros a precios muy bajos. Para estas empresas, una
liquidacin LIFO resultara en una facturacin inflada y en el pago de ms impuestos. [a]
Tambin tenemos que tomar en cuenta el ltimo mtodo de revalorizacin de existencia el
cual se identifica con las siglas PMP la cual significa "precio medio ponderado". [a]
PRECIO MEDIO PONDERADO (PMP).
El valor de coste de la venta es la media ponderada de los distintos precios de entrada en
funcin del volumen de unidades adquiridas a cada uno de los precios. Ello tiene como
resultado, en las condiciones actuales del mercado, un coste intermedio entre los dos
anteriores. [b]

EJEMPLO: [c]
La sociedad annima JODRA, SA, que ha iniciado sus actividades en el ao 2010, ha
realizado durante el mismo las siguientes operaciones:

Compra de 1.000 unidades a 10 dlares australianos/unidad. El tipo de cambio fue

de 8 u.m/dlar.

Compra de 5.000 unidades a 11 dlares australianos/unidad. Tipo de cambio 8,5

u.m./dlar.

Ha vendido 3.000 unidades a clientes nacionales.

Compra de 2.000 unidades a 12 dlares australianos/unidad. Tipo de cambio, 8,3

u.m./dlar.

Se pide:
Calcular el valor de las existencias finales de JODRA, SA, si el sistema utilizado para la
valoracin de las existencias finales es:
1

Precio medio ponderado.

FIFO.

LIFO.

1. Precio medio ponderado

En primer lugar, se calcula el nmero de unidades que componen las existencias finales:
Existencias iniciales + Compradas = Vendidas + Existencias finales
Existencias finales = Existencias iniciales + Compradas Vendidas
Existencias finales = 0 + 8.000 3.000 = 5.000 unidades
Ahora se calcula el precio medio ponderado, que es una media aritmtica ponderada de
precios y unidades, pero teniendo en cuenta que para la determinacin de los precios
existen dos componentes: moneda extranjera y tipo de cambio.
PMP

(1.000 x 10 x 8) + (5.000 x 11 x 8,5) + (2.000 x 12 x 8,3)

= ---------------------------------------------------------------------------- =
1.000 + 5.000 + 2.000

93,3375 u.m.

Valor de las existencias finales = 5.000 unidades x 93,3375 u.m/unidad = 466.687,5 u.m.
2. FIFO (primera entrada, primera salida)
En este caso se elabora un cuadro de doble entrada de precio y unidades. A medida que
se van incorporando nuevas entradas al almacn, se abren nuevas columnas a sus
respectivos precios. Cuando se producen las salidas, primeramente se dan de baja las
unidades que primero haban entrado en el almacn.

Conceptos/Precios

10
8 u.m.

$ 11
8,5 u.m.

$ 12
8,3 u.m.

Compras 1

1.000

Existencias
Compras 2

1.000

Existencias
Ventas 3

1.000
(1.000)

Existencias
Compras 4

Existencias finales

5.000
5.000
(2.000)
3.000
2.000
3.000

2.000

Valor de las existencias finales = (3.000 x 11 x 8,5) + (2.000 x 12 x 8,3) = 479.700

3. LIFO (ltima entrada, primera salida)
El mtodo es similar al anterior. Solamente se diferencia en que, cuando se produce una
salida del almacn, se dan de baja las ltimas unidades que han entrado.

Conceptos/Precios

10
8 u.m.

$ 11
8,5 u.m.

Compras 1

1.000

Existencias
Compras 2

1.000

Existencias
Ventas 3

1.000

5.000
(3.000)

Existencias
Compras 4

1.000

2.000

Existencias finales

1.000

$ 12
8,3 u.m.

5.000

2.000
2.000

2.000

Valor de las existencias finales = (1.000 x 10 x 8) + (2.000 x 11 x 8,5) + (2.000 x 12 x 8,3)

= 466.200
El asiento para reflejar el valor de las existencias finales en todos los casos ser:

Concepto
Existencias finales (3)

Deb
e

Habe
r

Variacin de existencias de (61, 71)

Bibliografa
[a] GESTIN DE STOCKS. Valoracin de existencias: pmp, fifo y lifo [Online].
http://www.alfonsoarea.com/2013/01/valoracion-de-existencias-pmp-fifo-y-lifo/
[b] TIPOS DE INVENTARIOS. [Online]. http://www.ecotec.edu.ec/documentacion
%5Cinvestigaciones%5Cestudiantes% 5Ctrabajos_de_clases/16468_2011__CEE_-_javera_-_1914.pdf
[c] INTRODUCCIN A LA CONTABILIDAD. Existencias. [Online].
http://www.contabilidad.tk/existencias-83.htm