Вы находитесь на странице: 1из 16

novatostradingclub.

com

http://www.novatostradingclub.com/formacion/macd/

MACD
Uxo
Fraga

El indicador MACD es uno de los ms brillantes y geniales


indicadores tcnicos que conozco.
Se trata de un seguidor de tendencias con dos partes, el propio
MACD (las lneas) y el histograma de MACD (las barritas).
El histograma de MACD (conocido como MACDh) slo mide la
distancia entre las dos curvas de MACD, pero visualmente es
muy til porque nos cuenta en cada instante quines estn al mando, si los alcistas o los bajistas. Pero, no
slo eso, tambin nos dice si los que estn al mando siguen fuertes o si, por el contrario, estn perdiendo
terreno.
Si las barras estn por encima de cero (en este caso, amarillas) quiere decir que los alcistas mandan, por lo
tanto, lo ms probable es que la tendencia al alza se mantenga. Cuando el histograma cambia de color,
sabemos que la tendencia ya no tiene fuerza que la respalde.
Adems, podemos fijarnos en si las barras crecen o encogen. Si crecen es buena idea entrar a favor de
tendencia; en cambio, si encogen, lo mejor es no meterse en problemas.
Las lneas de MACD se pueden utilizar de dos maneras: O bien compramos y vendemos atendiendo a los
cruces entre estas dos lneas, o bien compramos cuando ambas superan el cero y vendemos cuando
pasan a negativo. Escoge cul es la forma que mejor se adapta a tu forma de operar.
El MACD es un indicador muy robusto y sus seales son bastante fiables en la mayora de los grficos y
marcos temporales. Por ello, no es especialmente necesario cambiar su configuracin de serie (tpicamente,
12-26-9). Por supuesto, te invito a que realices tus pruebas y veas cmo influye variar sus parmetros en las
seales que da.
Hay pocas ocasiones en las que aparecen divergencias significativas de MACD y/o MACDh en los grficos
semanales; pero cuando se presentan, cuidado, porque se avecinan cambios importantes. Las divergencias
ms vistosas son las del histograma de MACD.
Si tienes una divergencia bajista en el histograma de MACD del grfico semanal, olvdate de comprar. Es ms,
vende, e incluso puedes pensar en ponerte corto (aunque en este caso, debers estar respaldado por un
entorno favorable para ello).
Observa el aspecto de una doble divergencia alcista (se da a la vez en MACD y en MACD h):

Pincha para ampliar


Las divergencias en el MACD semanal son tan poderosas que, cuando no desembocan en el movimiento
esperado, entonces es que algo importante se est cociendo bajo el precio y podemos apostar con
confianza por el movimiento contrario al que nos marcaba la divergencia.
Podemos utilizar estas divergencias en MACD y MACDh para anticipar giros de mercado significativos
cuando las encontramos sobre ndices:

Estars conmigo en que MACD no es un indicador cualquiera. Un uso inteligente de este indicador nos puede
ayudar a estar en sintona con el mercado y ahorrar muchos problemas a la hora de posicionarnos largos o
cortos.
Ahora me encantar conocer tus experiencias con este indicador y que me cuentes qu indicadores
parecidos a este sueles utilizar t.
Puedes leer un poco ms sobre este tema en estos otros artculos:
Divergencias. Qu son, cmo se encuentran y qu significan
Pon un oscilador en tu vida!
La media mvil semanal

novatostradingclub.com
http://www.novatostradingclub.com/analisis-tecnico/divergencias-que-son-como-se-encuentran-y-que-significan/

Divergencias. Qu son, cmo se encuentran y qu significan


Uxo
Fraga

Si siempre has querido saber qu son las divergencias, cmo se miran y


cmo se usan, este es tu artculo.
Las divergencias son contradicciones entre el precio y algn indicador
tcnico.
Si uno sube, el otro baja, o viceversa.
El caso es que la gran mayora de los indicadores tcnicos son
variaciones matemticas del precio y, en ocasiones, combinadas con el
volumen u otros aspectos relacionados con el mercado.
Cuando se produce una divergenciaalgo huele mal, algo falla Por qu el
precio y algo deducido del preciono concuerdan?
Los indicadores tcnicos se centran en aspectos del precio muy determinados. Cada uno de estos aspectos
concretos del precio no siempre se ve fcilmente mirando slo al grfico del precio. De ah la utilidad de los
indicadores, pues ponen en un golpe de vista cosas sencillas que ya podramos saber, pero que normalmente
no nos molestaramos en analizar.
Fjate en el siguiente ejemplo:
De la misma manera que cuando sube un sector de valores, por ejemplo los bancos, slo la mayora de los
bancos suben, no suben todos, tambin es posible que, cuando el sector est dormido, algn banco despunte y
comience a subir antes que el grueso del sector.
Qu piensas si, de repente, aunque el sector bancario est subiendo, hay algunos bancos que comienzan a
caer?
Ahora piensa que el grfico del precio es como todo el sector financiero y que los indicadores tcnicos son
como bancos independientes.
Pues piensas que cuidado, que la subida se est quedando sin fuerza y que es fcil que el sector vire a la baja.
Lo mismo ocurre con el precio y los indicadores. El precio puede estar subiendo, pero si algn indicador
comienza a bajar, sabremos que hay aspectos del precio que estn bajando, aunque todava no sea obvio a
la vista. Esto es una gran pista de que puede que se avecinen cambios.
Vemos que el hecho de que el precio y un indicador derivado del precio diverjan ( se contradigan) es
perfectamente posible y, adems, puede ser muy til para adelantarnos y aprovecharnos de la ocasin.
Generalmente los indicadores tcnicos ya se construyen para coincidir visualmente con el grfico del precio, de
modo que las divergencias se vean con facilidad.
La forma de leer un indicador a la hora de buscar divergencias es la siguiente:
Se miran a la vez el precio y el indicador. El indicador puede reforzar o contradecir al precio. Una
divergencia es cuando lo contradice y debers pensar que el precio te est mintiendo, que va a cambiar en
la direccin que avisa el indicador.

Si el precio est bajando encontrars una divergencia alcista cuando, mirando por la parte inferior del
indicador, veas que sus mnimos suben.
Esta divergencia alcista indica que hay alguna fuerza
queriendo levantar el precio y que quizs lo consiga
pronto.
Si el precio est subiendo, vers una divergencia
bajista cuando, al mirar el indicador por la parte de
arriba, veas que sus mximosbajan.
Esta divergencia bajista te indica que es probable que el
precio se derrumbe, pues alguno de sus componentes ya
lo est haciendo.
Un detalle: Si utilizas grficos de velas o barras,
acurdate de fijarte en los puntos de cierre para
establecer las divergencias con mayor precisin. (Aunque
esto debe ser matizado por los barridos).
En los ejemplos se ha utilizado el histograma de MACD
como indicador tcnico para mostrar divergencias; sin
embargo, podrs encontrar divergencias en
prcticamente todos los indicadores tcnicos que sean
osciladores, como por ejemplo, el estocstico, RSI, force
index, ADX, momentum, Williams %R e incluso el
volumen.
Puedes utilizar las divergencias que localices de dos
maneras muy claras:
La primera consiste en que si ests dentro de una
operacin que te est yendo favorablemente, y
detectas una divergencia, sales de la operacin,
salvando tus plusvalas de un viraje inesperado (para
algunos).
La otra forma de aprovecharte de las divergencias es
justo al contrario. Si le ests siguiendo la pista a un valor
en el que quieres participar y detectas una divergencia
a tu favor, es el momento de entrar y disfrutar de un
movimiento que nadie se esperaba. (Bueno, que los
despistados no esperaban).
Como es normal, no todas las divergencias se
traducen en virajes en el precio, pero muchas s.
Aprende a verlas y a usarlas en tu favor.
Las divergencias son como pequeas premoniciones a
las que, controlando el riesgo, se les puede sacar
partido.
He escrito estos otros artculos sobre las divergencias en los que puedes profundizar sobre el tema:
Un error muy frecuente con las divergencias
Ves divergencias donde no las hay

Divergencias de MACD a medias


Retuitea y comenta, que te espero

novatostradingclub.com

http://www.novatostradingclub.com/formacion/pon-un-oscilador-en-tu-vida/

Pon un oscilador en tu vida!


Uxo
Fraga

Lo podemos decir ms alto, pero no ms claro Pon un oscilador en tu vida!


Los osciladores son conocidos en el mundo entero por sus increbles propiedades.
Sus efectos son beneficiosos para la salud de cuerpo y mente.
Los osciladores son un tipo de indicadores tcnicos que no se mueven con suavidad,
acompaando las tendencias de los precios, sino que son curvas que bailan alrededor
de un centro, indicando los momentos de euforia y de pnico en la bolsa.
Algunos osciladores famosos son el estocstico, la %R de Williams, la RSI y force
index.
Si quieres saber por qu te recomendamos un oscilador, ah te van 4 buenas razones:

1.- Los osciladores encuentran los mejores momentos para entrar


Fjate en la imagen de la derecha.
Sabiendo que estamos en una tendencia alcista, pues nos
apoyamos repetidamente en la directriz de tendencia (lnea
violeta), el oscilador, en este ejemplo un estocstico, nos seala
excelentes oportunidades de entrada al tocar con la lnea amarilla
que indica sobreventa.
Comprando en ese momento, podemos ver cmo sabrosas
subidas nos aguardan.
Ajusta tu oscilador para que se sintonice con el valor en el que
quieras entrar. Vers como la prxima vez que d seal de compra
tendrs grandes probabilidades de estar haciendo un buen
negocio.
Adems, si ya tienes abierta una posicin, aprovecha para
comprar ms acciones cuando el oscilador te d una nueva seal
de compra. Sabrs que es el momento ideal para hacerlo.
Un detalle que no podemos olvidar es que los osciladores no
entienden de tendencias. Es tu responsabilidad utilizarlos slo
cuando pueden hacer un buen trabajo.
Para darle a tu oscilador unas buenas condiciones de operacin, asegrate de abrir slo posiciones largas
(compradoras) cuando la tendencia sea alcista. Si la tendencia es bajista, piensa slo en posiciones cortas
(vendedoras).
Pero Y si no hay tendencia?
No te preocupes, porque los osciladores

2.- Saben aprovechar los canales laterales


Cuando el mercado se encuentra en una fase lateral, todo el mundo muestra su fastidio. As no se puede ganar
dinero.
Bueno, eso depende. Si la fase lateral del mercado abre un canal lo suficientemente amplio, estoy seguro de
que, con la ayuda de tu oscilador, sabrs sacar tajada de la situacin.

Una vez ms, configura tu oscilador para que vire


con el precio. Esta vez, tendrs estupendas
seales tanto para abrir como para cerrar
posiciones. Podrs abrir largos cuando el
oscilador te indique sobreventa y cortos cuando te
seale sobrecompra Qu ms podras desear?

3.- Anticipan movimientos con sus divergencias


Los osciladores son especialmente buenos a la
hora de mostrar divergencias. En ellos resulta muy
fcil localizarlas. Adems suelen avisar con mucha
precisin.
Fjate en el grfico. En l hay tres casos muy
claros de divergencias.

Primero, aunque el precio sube, el oscilador (en este ejemplo, RSI) est bajando. El precio acaba cayendo.
Despus, el precio sube de nuevo, pero el oscilador indica cada otra vez. As pues, el precio vuelve a
desplomarse. Sin embargo, cuando el precio est terminando de caer, el oscilador avisa de que va a haber

subida. Y as es. El precio acaba copiando el movimiento que el oscilador ya haba anticipado.
Un consejo: Por algn motivo, los osciladores suelen venir con una configuracin por defecto demasiado lenta.
Es decir, el nmero de periodos en el clculo del indicador suele ser muy largo como para hacerlo til. Prueba a
bajar este nmero hasta 3 5 y ya vers qu cambio.

4.- Los osciladores te ayudan a sincronizarte con el mercado


Es bueno comprar un valor cuando piensas que ste va a subir; pero an mejor es comprar valores cuando
piensas que todo el mercado va a subir.
Si los osciladores son tan buenos para encontrar mximos y mnimos por qu no usarlos para localizar esos
momentos en los que todo el mercado est a punto de subir o de bajar?
Pon las probabilidades a tu favor y busca oportunidades en valores para abrir largos slo cuando el ndice del
mercado (S&P500 en USA, IBEX35 en Espaa, DAX en Alemania, CAC en Francia) est a punto de subir.
Busca abrir cortos cuando todo el mercado est a punto de bajar.
As pues, aplica un oscilador al ndice de tu mercado, configralo y espera a que te avise. Cuando lo haga,
busca valores para entrar y encuentra las mejores oportunidades Es muy difcil que te equivoques!

En este ejemplo, hemos tomado el ndice norteamericano ms famoso, el S&P500 y le hemos aadido un
oscilador, la %R de Williams. Fjate cmo seala cuando todo el mercado est a punto de subir. Cuando el
ndice sube, la mayora de los valores suben. Cuando baja es porque la mayora bajan. Vale la pena
sincronizarse con el mercado.
Recuerda que debers buscar abrir largos cuando tu oscilador te indique sobreventa (cuando el oscilador est
bajo) y la tendencia sea alcista. En tendencias bajistas, buscars abrir cortos cuando tu oscilador te advierta
que el mercado en general est sobrecomprado (el oscilador estar alto).
Por ltimo Y qu oscilador utilizo?

Eso es lo mejor de todo Da igual!


La virtud de los osciladores est en oscilar, por encima de todo lo dems. En el fondo, son todos iguales. Coge
uno cualquiera, ajstalo a tu gusto y a disfrutar de sus ventajas!
Y t? Qu opinas de los osciladores? Si sueles utilizarlos o tienes alguno preferido, cuntanoslo. Estamos
deseando saber cmo los utilizas t.
Si te ha parecido til esta explicacin, pincha en Me gusta de Facebook, en el +1 de Google, o difndelo en
Twitter.
Te ha gustado este artculo? Probablemente quieras leer alguno de los siguientes:
Indicadores. Desmitificando el mito
Force index. Cmo usar este indicador
Sincronizndonos con el mercado

novatostradingclub.com

http://www.novatostradingclub.com/formacion/la-media-movil-semanal/

La media mvil semanal


Uxo
Fraga

Seguro que te has fijado que en los grficos de la estrategia de medio


plazo (grficos semanales) siempre hay una media mvil.
Este indicador se utiliza en nuestra estrategia siguiendo estas reglas:
1.- Slo se admiten compras si la media mvil semanal es alcista.
2.- Slo se admiten ventas (abrir cortos) si la media mvil semanal es
bajista.
3.- Como la media es una aproximacin del valor, querremos abrir
posiciones en las proximidades de la media (precio y valor coinciden).
Este punto no aplica en el caso de entrar en rupturas, sino slo en
pullbacks o rallies hacia el valor (la media).
Te recomiendo que definas dos colores claramente distinguibles en tu media mvil para cuando sta sube o
baja. Ser mucho ms cmodo y rpido para tu vista.
Cuando la media cambia de color constantemente, est indicando una fase lateral, como pueda ser una
consolidacin, pero tambin un suelo o un techo ( etapas I y III, respectivamente).
Como sabes, esta estrategia de medio plazo es una variante actualizada de la propuesta planteada en su da
por el maestro Stan Weinstein.
Sin embargo, Mr. Weinstein utilizaba su estrategia ya en los aos 70. Por aquel entonces, no consultaba los
grficos en un ordenador, sino que se los compraba a una empresa (Mansfield Stock Charts) que le enviaba un
enorme libro de grficos a casa.
Evidentemente, esos grficos venan prefabricados, con sus indicadores puestos, siempre iguales para todos
los valores. Por aquel entonces, no haba la flexibilidad de hoy en da.
Sin embargo, sigue habiendo mucha gente que se empea en ceirse a las restricciones del siglo XX en pleno
siglo XXI. Todava hay una gran cantidad de gente que contina obcecada con que la media semanal debe ser
una media ponderada de treinta semanas, tal y como la que sola utilizar Weinstein hace cuarenta aos.
Hoy por hoy, podemos (y debemos) ajustar nuestros indicadores tcnicos para que stos nos resulten de
ayuda.
Hay indicadores ms o menos robustos (que funcionan bien, an con una configuracin pobre). Es cierto, que la
media mvil es uno de estos indicadores que, an ligeramente mal configurado, no nos lleva a desastres (cosa
que en la mayora de los osciladores no ocurre, por ejemplo).
De todos modos, una media mvil semanal bien configurada marcar grandes diferencias, en cuanto a
precisin y utilidad, frente a una media mvil estndar y comn para todos los grficos que se nos pongan por
delante.
Por supuesto, hay quien tiene el ojo entrenado, y ya distingue de un vistazo si la WMA30 le queda muy holgada
o demasiado apretada al grfico que est mirando en ese momento, y hace las conversiones necesarias casi
sin pensarlo. Pero es que ajustar la media mvil no te llevar ms de diez segundos, y las imprecisiones
desaparecern casi por completo sin esfuerzo.

Si no tienes claro cmo ajustar una media mvil, pincha aqu.


Te pongo ahora algunos ejemplos de medias mviles semanales que no tienen por qu ser necesariamente
la WMA30 (media ponderada de 30 semanas). Vers que hay otras medias que se ajustan mejor. Los grficos
son como los pies, cada uno calza una talla distinta por qu empearnos en meterlos a todos dentro del mismo
zapato?
Asegrate de ir pinchando en las imgenes para verlas en grande y apreciar mejor cmo se ajustan las medias
al precio:

Media simple de 18 periodos

Media ponderada de 30 semanas (para este grfico s es


adecuada)

Media exponencial de 13 semanas

Media exponencial de 17 periodos

Media ponderada de 45 periodos


Estoy seguro de que en el pasado habrs visto como el
precio nunca llega a tocar la media mvil en los rebotes o
que se empea en perforarla violentamente cuando no
debera. Bueno, eso son sntomas de que la media no es
apropiada. Si la ajustas, probablemente no te libres al 100%
del problema, pero si que lo reducirs al mnimo, con lo que
mejorars mucho tu precisin a la hora de comprar y
vender.
Para seguir leyendo sobre este tema, pincha aqu.
Aprende a especular en Bolsa
Comprar lo mejor de lo mejor

novatostradingclub.com

http://www.novatostradingclub.com/analisis-tecnico/divergencias-a-medias-de-macd/

Divergencias de MACD a medias


Uxo
Fraga

Las divergencias de MACD, especialmente sobre soporte o bajo


resistencia, son muy poderosas. Anticipan giros con precisin.
Sin embargo, MACD es un indicador doble. Por un lado est MACD
(las lneas curvas) y por el otro MACDh (el histograma).
La cuestin es que, aunque estn ntimamente relacionados, no miden
ni reflejan los mismos aspectos ocultos del precio; por lo que no
siempre divergen al unsono.
Cabe la posibilidad (de hecho, es muy frecuente) de que uno de los
dos indicadores diverja mientras que el otro no lo hace.
En ese caso A qu atenernos?

Divergencia doble de MACD y MACDh


En la imagen de la derecha ves el caso ms cmodo y tambin ms
contundente. Aqu no hay duda, ambos indicadores divergen con el
precio pues mientras este sube (sus mximos crecen) los indicadores
bajan (sus mximos caen).
Esta es la combinacin ms potente y ofrece la mxima probabilidad
de giro.
Quiero que tengas siempre en mente que una divergencia no garantiza
un giro, simplemente advierte de una alta probabilidad de giro; aunque
ste no siempre se da.
Por otra parte, la probabilidad de que haya giro, adems de depender
de si la divergencia es doble o slo a medias, tambin depende de
muchos otros factores, como lo marcada que est la divergencia, si
sta se produce sobre soporte o bajo resistencia (o no), de si el
mercado acompaa, y un sinfn de factores ms.

Divergencia doble de MACD y MACDh

Teniendo esto claro, podemos imaginar un hipottico, y en la prctica irreproducible, caso terico donde
tengamos tres universos paralelos en los que se dan tres variantes:
Divergencia doble de MACD y MACDh
Divergencia slo de MACD
Divergencia slo de MACDh
Comparndolas entre s, a la divergencia doble le vamos a dar una potencia, que es un nmero que nos
inventamos para ponderar la probabilidad de que se produzca un giro tras la divergencia, de 10.

Divergencia slo de MACD


Esta es la divergencia de potencia intermedia. Sera mejor
si estuviese respaldada tambin por otra divergencia en
MACDh, pero ya que no puede ser, tampoco vamos a
ignorarla.
En mi experiencia, las divergencias de slo MACD son
divergencias potentes; no tanto como las dobles, pero s
muy respetables. Nunca las subestimo, y para mi son
suficientes como para anticipar giro en la mayora de las
ocasiones (simpre dentro de mi esquema de rebote lgico,
que por supuesto incluye un soporte).
Lo cierto es que estas divergencias son bastante
infrecuentes. Lo habitual es que, si MACD diverge,
MACDh tambin lo haga.
Para que te hagas una idea, si a las divergencias dobles les
daba una potencia de 10, a estas se la doy de 7.

Divergencia slo de MACDh


Esta es la ms dbil de las tres.
No es que se pueda ignorar. Si veo una de estas en contra
no se me ocurre operar.

MACDh no diverge. slo diverge MACD

Por ejemplo, si me estoy planteando comprar Inditex y me


encuentro una divergencia bajista slo en MACDh, me olvido de Inditex.
De este tipo de divergencias, salvo que haya ms factores que refuercen mucho la idea de un giro en el precio,
yo no espero viraje, sino ms bien, que el precio se frene, pasando de tendencia a consolidacin o tramo lateral
largo y aburrido antes de un viraje. En cualquier caso, me invita a no entrar.
La potencia que le asigno de forma intuitiva a este tipo de divergencias (totalmente basada en mi experiencia),
sera de un 4.
Espero que este artculo te haya resultado til

Slo diverge MACDh. MACD no diverge

Похожие интересы