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ELHAMMA A. 2015, La comptabilit des produits financiers islamiques : Normes AAOIFI vs.
IFRS, Revue de Management et de Stratgie, (1:2), pp.10-22, www.revue-rms.fr, VA Press
Introduction
Durant les cinq dernires annes, la finance islamique a connu un succs trs remarquable. Sa
capacit rsister devant la crise financire internationale qui secoue le monde depuis 2008 a fait et
fait encore lobjet de plusieurs rencontres et dbats au niveau international, et elle constitue galement
le thme de plusieurs tudes de recherche dans le monde entier. Le souci de la rglementation et la
gestion de la finance islamique a conduit la cration de trois organisations internationales afin
d'harmoniser les pratiques bancaires islamiques:
LIFSB (Islamic Financial Services Board) : cest une organisation de standardisation qui
produit des normes, cr en 2002 par plusieurs Etats musulmans, a pour rle de
rechercher des voies d'intgration de la finance islamique la finance internationale.
lIIFM (International Islamic Financial Market), fond Bahrein en 2002, a pour objectif de
concevoir de nouveaux mcanismes et instruments de march compatibles la fois avec la
Chariaa et un dveloppement rapide de la banque islamique.
Dans cette recherche, nous allons nous focaliser sur les normes comptables labores et dites par
lAAOIFI. La plupart des tudes prcdentes ont port sur l'acceptabilit, la comprhension et la
ncessit de ces normes comptables islamiques (Sarea, 2012, p. 28). La majorit de ces tudes ont
montr que les IFI (institutions financires islamiques) adoptent soit les normes comptables
internationales (IFRS) dites par lIASB, soit les normes comptables AAOIFI, soit les normes locales.
Cette situation a un impact ngatif sur la comparabilit des tats financiers des IFI. Pour cette raison,
plusieurs runions se sont tenues entre les responsables de lAAOIFI et ceux de lIASB pour mener un
rapprochement entre les deux rfrentiels comptables.
Cet article sinscrit parfaitement dans cette logique et tente de mettre en exergue les principaux points
de convergence et de divergence entre les IFRS et les normes AAOIFI. Les questions suivantes donc
simposent :
dans quelle mesure les IFI adoptent-elles les normes comptables AAOIFI ?
les professionnels et les chercheurs marocains en comptabilit connaissent-ils les normes
AAOIFI ?
quels sont les principaux points de convergence et de divergence entre les IFRS et les normes
AAOIFI ?
Ce travail de recherche sera scind en quatre sections. La premire section sera consacre la
problmatique relative la ncessit dune normalisation comptable des IFI. La seconde section sera
rserve lAAOIFI en tant quune organisation internationale charge de llaboration et ldition des
normes comptables islamiques. La troisime section sera consacre la prsentation des rsultats de
notre enqute relative au degr de connaissance des normes AAOIFI chez les professionnels et les
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chercheurs marocains et la quatrime section sera rserve une tude comparative entre les IFRS et
les normes AAOIFI.
1. Ncessit des normes comptables des IFI : prsentation de quelques normalisateurs
Jusqu prsent, il nexiste aucune rfrence dans les normes IFRS pour certains produits financiers
islamiques. Egalement, les IFI se distinguent des institutions conventionnelles dans leurs structures,
leurs fonctionnements et leurs objectifs concernant la divulgation dinformations. Ces obligations ont
amen le monde financier islamique se runir afin duniformiser sa comptabilit. Cela a abouti la
cration de lAAOIFI. Cependant, dautres organismes de normalisation comptable des IFI existent
galement, savoir notamment : le Malaysian Accounting Standard Board (MASB) et lIndonesian
Accounting Institute (IAI).
1.1. Malaysian Accounting Standard Board (MASB)1
Le Malaysian Accounting Standards Board (MASB; trad. Le Conseil Malaysien de la normalisation
comptable) est une organisation indpendante charge de dvelopper et de publier les normes
comptables et de reporting financier en Malaisie. Le MASB a eu un projet en ce qui concerne
l'information financire islamique depuis sa fondation en 1997. Lobjectif tait llaboration des normes
spcifiques aux transactions et produits financiers islamiques, et en 2001, le MASB a mis la norme i-1
(FRS i-1), Prsentation des tats financiers des institutions financires islamiques .
Cependant, le MASB a constat que la plupart des concepts comptables classiques et les principes
comptables gnralement admis pourrait tre applique aux oprations et vnements financiers
islamiques mais avec des informations supplmentaires pour expliquer l'utilisation des contrats
islamiques. En effet, mme MASB i-1 (FRS i-1) tait en grande partie une rptition des dispositions de
la norme FRS 101 : Prsentation des tats financiers , et FRS 108 : Mthodes comptables,
changements d'estimations comptables et erreurs . Dans ce contexte, le MASB a mis fin sa politique
de publier des normes comptables islamiques. Il commence mettre d'autres documents qui traitent
l'application des normes comptables pour les transactions islamiques. Cependant, ces documents ne
sont ni des normes ni interprtations de normes.
En Septembre 2009, le MASB a mis un document (Statement of Principles) i-1 (SOP i-1) sur le
reporting financier dans le cadre de la finance islamique incitant les diffrents intervenants malaysiens
appliquer les normes IFRS selles nentrent pas en conflit avec les principes de Chariaa. Pour faciliter
l'application des normes IFRS sur les transactions financires islamiques, le MASB a publi une srie
de publications techniques ("TR : Technical Release") qui compltent, et doivent tre lus en conjonction
avec les IFRS. ce jour, le MASB a publi quatre publications techniques savoir :
Voir : http://www.masb.org.my
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http://www.iaiglobal.or.id/
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Elle vise galement : amliorer la confiance des utilisateurs des rapports financiers des banques
islamiques dans l'information fournie sur ces IFI. Ceci afin d'encourager les investisseurs dposer
leurs fonds dans des IFI et utiliser leurs services3
L'AAOIFI met des normes en comptabilit, audit, gouvernance d'entreprises, codes de conduites et
finalement des normes concernant le respect de la Chariaa.
2.2. Les principales normes de lAAOIFI
A ce jour, lAAOIFI a publi 88 normes: 48 sur la Chariaa, 26 comptables, 5 normes d'audit, 7 de
gouvernance et 2 codes de dontologie.
Les normes comptables : d'une manire gnrale, l'AAOIFI essaie de se conformer aux IFRS
afin d'tre en adquation avec les normes comptables internationales. Elle adopte dans
certains cas ses propres standards. Toutefois, quelques diffrences peuvent tre soulignes
afin de tenir compte des spcificits (en matire de risques, de liquidit, etc.) entre les produits
financiers conventionnels et les produits islamiques.
Les normes daudit : il sagit des normes qui mettent en vidence les lignes directrices dune
mission daudit externe dans les IFI. Ces normes aident lauditeur dexprimer une opinion sur si
les tats financiers ont t tablis conformment aux rgles de la Chariaa et aux principes et
normes comptables de lAAOIFI.
Les normes de gouvernance : Il sagit des lignes directrices sur le respect de la Chariaa et les
processus de supervision des institutions financires islamiques. Le Conseil de surveillance de
la chariaa (SSB : Shariah Supervisory Board)4 est le comit ayant pour mission lmission de
fatwas et le contrle de la conformit la Chariaa. Les membres de ce conseil sont nomms
par les actionnaires l'assemble gnrale annuelle.
2.3. Degr dadoption des normes AAOIFI par les IFI
Haniffa et Hudaib (2004), dans leur tude portant sur cinq IFI, ont montr que seulement deux IFI qui
adoptent les normes AAOIFI. Ces deux IFI sont installes en Bahren, le pays o sige lAAOIFI. Albalutchi (2006), dans son tude portant sur 34 banques dont 14 banques de Bahren, 26 banques du
Soudan, deux banques du Qatar, 2 banques de la Jordanie, a tudi le niveau global de la divulgation
dans le rapport annuel des banques islamiques. Il a constat que le niveau de divulgation volontaire a
augment aprs la mise en uvre des normes AAOIFI.
En Arabie Saoudite, AI-Abdullatif, Sultan Abdullah (2007), dans son tude qui testait l'application des
normes comptables AAOIFI par le secteur bancaire islamique, a tent d'enquter et dexplorer la prise
de conscience des normes comptables AAOIFI parmi les universitaires, les auditeurs externes et les
3
www.aaoifi.com
Il faut le distinguer des SAB (Shariah Advisory Board) sont les comits ayant pour mission lmission de fatwas sans pour
autant exercer un contrle pour sassurer de la conformit de linstitution financire aux principes de la Chariaa.
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employs des banques islamique installes en Arabie Saoudite. Cette tude visait galement explorer
la prfrence des rpondants concernant l'adoption des normes comptables AAOIFI. L'tude a conclu
que la grande majorit des rpondants prfrent adopter les normes comptables AAOIFI dans les
banques islamiques en Arabie Saoudite.
Une tude ralise en Bahren par Sarea (2012), qui avait comme objectif principal la mesure du niveau
de conformit avec les normes comptables AAOIFI, a montr un niveau lev de conformit avec ces
normes comptables. Cela est d leur compatibilit avec la rglementation impose par les organismes
de rglementation Bahren, tels que la Banque centrale de Bahren. Les rsultats de cette recherche
ont mis en vidence que :
85 % des rpondants sont d'accord avec un niveau lev de conformit avec les normes
AAOIFI,
5 % des rpondants sont d'accord avec un niveau modr de conformit avec ces normes
comptables
et 10 % des rpondants sont d'accord avec un faible niveau de conformit avec les normes
AAOIFI.
En Bangladesh, les normes comptables et daudit dites par lAAOIFI ne sont pas obligatoires. Mais,
en tant quIFI, elles sont censes de se conformer ces normes. Selon une tude trs rcente de Hafij
Ullah (2013), qui a eu comme objectif est de rvler le niveau de conformit des normes AAOIFI en ce
qui concerne la prsentation des tats financiers des banques islamiques cotes. L'tude a rvl que
ces banques respectent en moyenne 44,68% de lignes directrices concernant la prsentation des tats
financiers.
Les rsultats des tudes prsentes ci-dessus sont mitigs. Toutefois, trois types de rsultats peuvent
tre mentionns :
Un niveau de conformit trs lev avec les normes comptables: Hameed et al. (2006) ont
dclar que le niveau de conformit de la Bank Islam Malaysia Berhad (BIMB) nest que 15%,
tandis que le Bahren Islamic Bank (BIB) est de 61%. Ils ont montr que la seconde banque en
Bahren a un niveau plus lev de conformit avec les normes comptables AAOIFI par rapport
la BIMB en Malaisie.
un niveau moyen de conformit avec les normes comptables: Che Pa (2006) et Zaini
(2007) soutiennent que le niveau conformit avec les normes AAOIFI peut tre jug comme
moyen chez les dirigeants des banques islamiques en Malaisie.
un niveau faible de conformit avec les normes comptables: Nadzri (2009) a conclu qu'en
ce qui concerne la zakat, les exigences de lAAOIFI sont loin dtre appliques par les IFI.
3. Degr de connaissance des normes AAOIFI chez les responsables marocains : rsultats dune
enqute
Lchantillon de ltude se compose de 82 professionnels et chercheurs marocains et il est rparti
comme suit :
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%
46,3
15,9
2,4
2,4
32,9
100
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Plus de 75% des rpondants ont dclar quils ne connaissent pas lAAOIFI. Egalement, plus de 85%
de lchantillon (70 rpondants) ont dclar quils ne connaissent pas les normes comptables des IFI
dites par lAAOIFI. Ce taux slve 90% et 91% respectivement pour les normes daudit et les
normes de gouvernance. En bref, lAAOIFI et ses normes restent presque inconnues au Maroc.
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4. Les IFRS vs. Les normes AAOIFI : quelques points de convergence et de divergence
4.1. LIASB vs. LAAOIFI
Les normes IFRS sont labores et dites par lIASB. LInternational Accounting Standards Board
(IASB), qui succde lInternational Accounting Standards Committee IASC depuis le 1er avril 2001,
est un organisme de normalisation comptable international priv et indpendant. Son sige est tabli
Londres. Il est plac sous la supervision de l'International Accounting Standards Committee Foundation
(IASCF) charge notamment d'assurer son financement et la dsignation de ses membres. La question
qui se pose est la suivante : pourquoi le monde de la finance islamique a pens des normes
comptables islamiques et non pas les IFRS ? Gnralement, les normes AAOIFI sont labores et
publies pour deux principales raisons :
parce que les normes IFRS ne peuvent pas tre adoptes toutes par les institutions financires
islamiques. En raison de problmes de conformit la Chariaa ou parce que les normes IFRS
ne couvrent pas entirement les caractristiques des IFI. Par exemple: FAS 1 de lAAOIFI
(Prsentation gnrale des tats financiers des IFI) couvre la norme IAS 1 (Prsentation), 7
(flux de trsorerie), 18 (Revenu), etc.
les normes AAOIFI sont spcifiques des pratiques bancaires et financires islamiques
particulires non couvertes par les normes IFRS par exemple: FAS 2 (Mourabaha et
Mourabaha pour le Donneur d'Ordre d'achat), FAS 7 (Salam et Salam parallle).
Les principaux lments de divergence entre lAAOIFI et lIASB peuvent tre rsums sous forme des
deux tableaux suivants (tableau 3 et 4):
Tableau 3. Diffrences entre AAOIFI et IASB relatives au champ des normes dites
Normes AAOIFI (FAS)
Normes IASB (IFRS)
Spcifiques pour l'industrie de la finance Sont destines toutes les activits conomiques
islamique
(banques
islamiques, et sociales (banques, industries, services, etc.)
assurance islamique, Zakat, Sukuk, etc.)
Bases sur l'exigence des pratiques de la
finance islamique (doivent respecter les
principes de la Chariaa).
Tableau 4. Diffrences entre AAOIFI et IASB relatives au type des normes dites
Normes AAOIFI (FAS)
Normes IASB (IFRS)
Normes
relatives
la comptabilit.
La comptabilit,
La Charia,
LAudit,
l'thique,
la gouvernance
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LAAOIFI est une organisation ayant pour objectif la publication des normes Chariaa, comptables,
daudit, dthique et de gouvernance, alors que lIASB est ddie spcifiquement llaboration et la
publication des normes comptables.
4.2. IFRS vs. Normes AAOIFI
Pour bien comprendre les principaux points de divergence et/ou de convergence entre les IFRS (IASB)
et les FAS (AAOIFI), il nous parat essentiel de jeter un coup dil sur les hypothses de base et les
caractristiques qualitatives des tats financiers relatives aux deux rfrentiels comptables.
Tableau 5. Les hypothses de base et les caractristiques qualitatives des tats financiers des
IFRS et des FAS.
IFRS (IASB)
FAS (AAOIFI)
Hypothses de base
La comptabilit dengagement
Lentit comptable
La continuit dexploitation
La continuit dexploitation
La priodicit
Constance de lunit montaire
Caractristique qualitatives des tats financiers
Lintelligibilit
La capacit des informations financires
tre comprises et assimiles
La pertinence
La
pertinence
Limportance relative
Lexhaustivit
La fiabilit
La comparabilit
La prminence de la substance sur la
forme
La permanence des mthodes
La neutralit
Limage fidle
Lexhaustivit
La prudence
La comparabilit et (principe de
permanence des mthodes)
Les IFRS/IAS rejetes par lAAOIFI :
Le tableau ci-dessus nous permet de constater que la prminence de la substance sur la
forme est retenue par les IFRS et rejete par les FAS. Cette situation a pouss lAAOIFI de ne
pas retenir lIAS 17 relative aux contrats de location-financement et dadopter une norme FAS 8
concernant lIjara Muntahia bi Attamlik. Egalement, lIAS 17 est tablie avec des objectifs
contraires ceux de la Chariaa, notamment en ce qui concerne lactualisations des flux fonde
sur lintrt qui totalement interdit par le droit musulman ;
Les normes IFRS qui sont tablies pour traiter des situations non permises par la Chariaa, cest
le cas par exemple de lIAS 23 Cots demprunts qui est totalement rejete par lAAOIF ;
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Rfrences
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