ETIKA BISNIS DAN PROFESI

SKANDAL ETIKA DAN PEMERINTAHAN

Oleh
Kelompok 1:
NI KADEK WIDIASTINI

1391662019

NI WAYAN INDAH SUWARNINGSIH

1391662020

SANG AYU NYOMAN TRISNA DEWI

1391662033

PROGRAM MAGISTER AKUNTANSI

PROGRAM PASCASARJANA
UNIVERSITAS UDAYANA
DENPASAR
2015

Ethics & Governance Scandals

Page 1

SKANDAL ETIKA DAN PEMERINTAHAN

TUJUAN BAB
Karyawan perusahaan diharapkan berperilaku sesuai hukum, peraturan, dan etika
yang berlaku. Mereka juga patuh pada pedoman etika dan tata kelola pemerintahan yang
ditetapkan oleh dewan direksi yang berperan dalam mengawasi proses tata kelola perusahaan.
Selama bertahun-tahun, harapan tata kelola pemerintahan menjadi lebih ketat, biasanya dalam
merespon skandal etika dan pemerintahan yang menjadi perhatian publik bagi anggota
parlemen, direksi, badan-badan profesional, dan regulator pasar modal dan pejabat bursa
saham dalam melakukan perubahan yang selanjutnya melindungi investor, konsumen,
karyawan, pemberi pinjaman, dan pemangku kepentingan lainnya.
Bab ini memberikan waktu dan ringkasan beberapa etika perusahaan yang paling
terkenal dan skandal serta kegagalan pemerintahan, serta analisis perubahan tata kelola dan
tren skandal yang dihasilkan. Sepanjang periode analisis, pola perubahan masih tetap sama.

Setiap skandal telah membuat marah publik dan dibuat sadar bahwa perilaku tertentu
karyawan perusahaan atau profesional perlu ditingkatkan.

Dengan masing-masing skandal tambahan, kesadaran dan kepekaan masyarakat

terhadap sub-standard perilaku berkembang, dan tingkat toleransi publik telah
berkurang.

Kredibilitas janji perusahaan dan laporan keuangan telah terkikis.

DPR, regulator, direksi, dan badan-badan profesional telah merespon dalam

memulihkan kepercayaan sistem tata kelola perusahaan.
Kegagalan dewan direksi, manajemen, dan akuntan untuk memastikan bahwa profesi

bisnis dan akuntansi bertindak bagi kepentingan terbaik pemegang saham, pemangku
kepentingan, dan masyarakat ditelusuri lewat skandal dan reaksi sebagai berikut:

Perusahaan Enron - dewan direksi gagal memberikan pengawasan diperlukan untuk

mencegah kebangkrutan terbesar dalam sejarah Amerika, pada saat itu.

Arthur Anderson-sebagai hasil perubahan fokus perusahaan dari menyediakan jasa

audit untuk menjual jasa konsultasi keuntungan yang tinggi, Arthur Anderson
kehilangan independensinya ketika melakukan audit di Enron.

WorldCom sebesar $ 11 miliar menalangi $ 2,6 miliar penipuan Enron. Tidak ada
orang dalam organisasi menanggapi dan mempertanyakan otoritas Bernard Ebbers,
CEO WorldCom.

Ethics & Governance Scandals

Page 2

Sarbanes-Oxley Act (SOX) - akibat bisnis, audit, dan kegagalan tata kelola
perusahaan, pemerintah AS lewat SOX tahun 2002 meningkatkan akuntabilitas dan
tanggung jawab perusahaan.

Tax Shelter - Ernst & Young dan KPMG tidak lagi melindungi kepentingan publik
ketika mereka mulai menjual perlindungan pajak yang sangat menguntungkan untuk
orang super-kaya. Pemerintah sangat marah dengan perilaku mengerikan mereka
bahwa perusahaan dikenakan denda dan Circular 230 dikeluarkan.

Circular 230 - tahun 2007 Internal Revenue Service mengeluarkan standar profesional
baru bagi penyedia pajak dan penasihat pajak.

Subprime Mortgage Meltdown - ada banyak uang dalam berspekulasi pada sekuritas
berbasis penangguhan. Tetapi risikonya belum diperhatikan dinilai secara cermat dan
begitu, ketika pasar perumahan AS runtuh tahun 2008, nilai sekuritas terkait jatuh,
dan pemerintah seluruh dunia harus memberikan dana talangan untuk mencegah krisis
keuangan global.

UU Reformasi Dodd-Frank Wall Street dan Perlindungan Konsumen - bulan Juli

2010, sebagai akibat dari krisis subprime mortgage, Kongres AS memberlakukan
peraturan baru atas pasar jasa keuangan dalam rangka memberikan peningkatan
perlindungan konsumen.

Bernard Madoff- tahun 2009 Madoff masuk penjara karena menipu investor miliaran
dolar. Investor harus ingat bahwa jika mereka ditawari tingkat pengembalian yang
terlalu bagus menjadi kenyataan, ini mungkin saja.

Manipulasi Suku Bunga LIBOR Benchmark - banyak bank terbesar di dunia berkolusi
untuk memanipulasi dalam penentuan suku bunga untuk rumah dan pinjaman lainnya
dalam memaksimalkan keuntungan bank dan pelaku mereka dengan mengorbankan si
peminjam di seluruh dunia.
Banyak perusahaan terbesar di dunia tunduk pada kerangka tata kelola pemerintah

AS, bahkan mereka tidak tergabung di Amerika Serikat. Misalnya, 250 perusahaan Kanada
terbesar meningkatkan modalnya di Amerika Serikat dan karena tunduk pada peraturan SEC.

Ethics & Governance Scandals

Page 3

ETIKA & PEMERINTAHAN: PERKEMBANGAN AWAL SEBELUM 1970

Selama Depresi Besar 1929-1939, pemerintah AS tidak mengenali beberapa etika dan
kelemahan pemerintahan telah memberikan kontribusi terhadap bencana dan mengeluarkan
UU yang dirancang untuk memperbaiki mereka, termasuk:

UU Sekuritas 1933 (atau dikenal sebagai Kebenaran dalam UU Sekuritas)

Membuat Securities and Exchange Commission (SEC) AS dan meminta perusahaan
mengumpulkan uang dari masyarakat di Amerika Serikat untuk mendaftar ke SEC dan
ikut dalam peraturan mengenai isu beberapa obligasi korporasi, informasi investor,
sertifikasi audit akuntan yang independen, dan tanggung jawab perdata kepada pembuat
dan penulis.

UU Sekuritas 1934
Membuat kerangka peraturan perdagangan sekunder (di bursa saham) sekritas (saham,
obligasi, dan obligasi) pada perusahaan yang terdaftar.

UU Glass-Steagall 1933 (atau dikenal sebagai UU {erbankan 1933)

Memberikan mandat reformasi perbankan dirancang untuk memisahkan investasi dan
fungsi perbankan komersial dalam melindungi kegagalan bank komersial dari kesalahan
investasi spekulatif.

UU Penasihat Investasi 1940 - menciptakan kerangka kerja pendaftaran dan regulasi

penasihat investasi.

ETIKA & PEMERINTAHAN: 1970-1990

Paham peduli lingkungan bukan satu-satunya paham atau pembangunan yang
muncul pada 1970-an di bawah tekanan aktivis. Masalah lain membuat marah publik dan
menimbulkan:

Konsumerisme yang tidak aman memancing masyarakat dan menyebabkan kesempatan

bagi Ralph Nader menyadarkan masyarakat atas keselamatan dan kebutuhan untuk
melindungi konsumen.

Investasi yang bertanggung jawab secara sosial.

Peraturan tentang perdagangan yang adil, pekerja anak, upah yang adil, dan produksi
sweatshop.

UU Foreign Corrupt Practices (FCPA) yang berisi ketentuan anti-suap dalam reaksi
terhadap eksekutif Lockheed yang menyuap pejabat Jepang untuk membeli pesawat
perusahaan.

Ethics & Governance Scandals

Page 4

Dengan demikian, harapan tindakan korporasi mulai diubah oleh aktivis bersangkutan
tanpa pemberlakuan undang-undang baru, meskipun undang-undang baru tidak mampu
memenuhi harapan ini ketika undang-undang baru dan peraturan, seperti Pedoman Hukuman
Federal AS diberlakukan.
ETIKA & PEMERINTAHAN: ERA MODERN - 1990 SAMPAI SAAT INI
Perusahaan pada dasarnya, di bawah arahan dewan direksi, mengembangkan program
pemerintahan yang membentuk perilaku mereka dan menguntungkan masyarakat. Dalam
merespon tekanan dari para pemangku kepentingan aktivis lainnya, perusahaan menerapkan
ketentuan ditujukan untuk:

Mendorong dan melindungi whistle blower.

Meningkatkan kesehatan dan keselamatan.

Memastikan hubungan yang adil.

Mengurangi konflik kepentingan.

Memastikan praktek kerja yang wajar.

ETIKA & SKANDALPEMERINTAHAN PENTING & PERISTIWA

Enron - Kegagalan Dewan Direksi
Perusahaan Enron dibentuk oleh Ken Lay pada tahun 1985 sebagai hasil dari
penggabungan dua perusahaan pipa gas alam. Sebagaimana permintaan gas alam meningkat,
harga saham Enron naik terus pada perdagangan 1990 sebesar $ 20 sampai $ 40. Awal tahun
2000 harga saham mulai melambung, dijual sebesar $ 60 sampai $ 90. Menurut penyelidikan
internal (Powers Report) dan investigasi eksternal (Senate Subcommittee-Report), kegagalan
Enron ini disebabkan sebagian besar, karena kegagalan direksi menyediakan pengawasan dan
tata kelola perusahaan. Anggota dewan direksi dan mengijinkan eksekutif Enron untuk:

Terlibat dalam transaksi akuntansi berisiko tinggi seperti pelaporan rekaman awal hanya
menggunakan pembayaran dimuka,

Terlibat dalam konflik kepentingan yang tidak wajar, seperti memungkinkan ceo jeffrey
enron, juga mengoperasikan dana ekuitas swasta yang berurusan dengan enron

Tidak mencatat kewajiban off-the-book melalui penggunaan spe, dan

Membayar kompensasi berlebihan bagi eksekutif senior, sering tanpa persetujuan yang
tepat hampir $ 1 miliar dalam opsi saham kepada dua belas eksekutif senior.

Ethics & Governance Scandals

Page 5

Sarbanes UU Oxley Penutupan Barn Door

Beberapa bagian SOX dirancang untuk mengurangi konflik kepentingan. Hal ini,
membutuhkan:

Pengungkapan perdagangan saham manajemen dan setiap transaksi dimana manajemen

berhubungan dengan investor utama.

Bahwa semua perusahaan publik memiliki kode etik perusahaan.

Banyak bagian dari SOX menjelaskan tanggung jawab auditor dan komite audit.

Beberapa di antaranya mengharuskan bahwa:

Direksi duduk pada komite audit independen dari manajemen,

Komite audit memiliki setidaknya satu anggota yang merupakan ahli keuangan, dan lainlain harus melek finansial,

Komite audit memiliki anggaran waktu dan uang yang cukup untuk menyelesaikan
pekerjaannya,

Laporan auditor kepada komite audit tanpa kehadiran manajemen, dan

Auditor tidak memberikan jasa manajemen, selain pajak dan teknologi informasi, untuk
klien auditnya.

Tax Shelter Bukan Kepentingan Umum

Kemudian, pada bulan Mei 2009 empat rekan pajak E & Y dinyatakan bersalah atas
peran mereka atas pemasaran penampungan pajak ilegal terhadap klien kaya mereka. Dari
tahun 1998 sampai 2006, empat telah menjual pajak penampungan yang mengakibatkan
kerugian pajak fiktif sekitar $ 2 miliar. E & Y tidak dikenakan denda, namun reputasi
perusahaan rusak. Atas kasus pajak E & Y dan KPMG menjadi perdebatan, IRS
mengeluarkan Surat Edaran 230 tanggal 26 September 2007. Surat ini memberikan aturan
dan praktik terbaik yang disarankan bagi para profesional pajak. Aturan dasar ini mudah
dipahami oleh klien Anda, melayani kebutuhan klien, menjelaskan dan mengungkapkan
sepenuhnya, dan mengusulkan strategi untuk berhasil. Surat Edaran 230 meminta profesional
pajak untuk melakukan hal berikut:

Praktisi perlu memahami fakta-fakta situasi serta tujuan, kebutuhan, dan harapan klien.

Setiap saran atau strategi perencanaan pajak harus konsisten dengan tujuan klien dan
peraturan dan ketentuan pajak yang berlaku saat ini.

Ethics & Governance Scandals

Page 6

Setiap pendapat tertulis termasuk email, dinamai pendapat tertutup, harus jelas
menjelaskan semua fakta dan asumsi, strategi yang diusulkan, dan konsekuensi yang
mungkin dari strategi tersebut.

Setiap strategi pajak yang diusulkan harus memiliki kesempatan yang lebih baik dari 50
persen sukses jika ada kemungkinan bahwa hal itu akan dipertanyakan oleh IRS.

Jika tidak ada musywarah dicapai, maka praktisi pajak harus menjelaskan mengapa
kesimpulan tidak bisa ditarik.

Pendapat juga harus mengungkapkan metode kompensasi.

Reformasi Dodd-Frank pada Wall Street dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen

Bulan Juli 2010 sebagai akibat dari krisis subprime mortgage, Kongres AS
meloloskan Reformasi Dodd-Frank Wall Street dan Undang-Undang Perlindungan
Konsumen. Tujuannya secara keseluruhan adalah untuk memberikan stabilitas keuangan dan
meningkatkan perlindungan konsumen dengan memberlakukan regulasi lagi di pasar
investasi, termasuk berikut ini:

Agen-agen federal baru diciptakan yang akan mengidentifikasi risiko yang terkait dengan
instrumen keuangan yang kompleks dan paket keuangan. Badan ini adalah untuk
memberikan perlindungan konsumen dari praktik penipuan jasa keuangan terkait dengan
hipotek, kartu kredit, dan produk-produk keuangan lainnya.

Peraturan baru mengenai produk keuangan berisiko, seperti derivatif keuangan.

Peraturan yang lebih ketat atas kegiatan perantara keuangan, seperti broker hipotek,
hedge fund, dan lembaga penilai kredit.

Pemerintah AS tidak lagi diizinkan menyelamatkan organisasi yang mengalami kesulitan

keuangan.

Pemegang saham sekarang memiliki suara lebih besar pada tingkat kompensasi eksekutif.
Secara keseluruhan, aturan dan peraturan baru dimaksudkan untuk memberikan

perlindungan konsumen dengan memberlakukan pembatasan lebih pada kegiatan organisasi

yang beroperasi di pasar jasa keuangan.
Bernard Madoff - jika itu Terlalu Baik Menjadi Benar
Carlo Ponzi (1882-1949) menemukan sebuah skema cerdas dalam menipu investor
dengan menyandang namanya. Pada tahun 1920 Ponzi mendirikan sebuah perusahaan di
Boston untuk membeli kupon ongkos kirim dan mengubahnya menjadi uang tunai. Bisnis
Ethics & Governance Scandals

Page 7

seperti ini sah saja. Namun tidak dalam cara dia mengoperasikan bisnis ini. Dia berjanji
mengembalikan kepada investor: 50 persen dalam enam minggu.
KEKECEWAAN PUBLIK: GERAKAN MENDUDUKI
Gerakan Menduduki dimulai tanggal 17 September 2011, di New York City ketika
pengunjuk rasa berkumpul di Taman Zuccotti dan menyatakan pendudukan atas Wall Street
dalam demonstrasi ini menentang kesenjangan ekonomi dan kurangnya akuntabilitas
perusahaan. Dalam waktu tiga minggu, Gerakan Menduduki ini telah menyebar di seluruh
dunia untuk lebih dari 1.500 kota besar, kota kecil, dan di masyarakat di lebih dari 80 negara
dan melibatkan ribuan orang. Beberapa pengamat menyatakan bahwa dorongan untuk
gerakan ini berasal dari keberhasilan gerakan Musim Semi Arab di Timur Tengah dan Afrika
Utara. Pada bulan Desember 2010, orang-orang Tunisia mengajukan protes terhadap presiden
Zine El Abidine Ben Ali, yang kemudian melarikan diri ke Arab Saudi pada bulan Januari
2011. Sepanjang 2011 ada protes dan kerusuhan yang menyebabkan penggulingan
pemerintah di Tunisia, Libya, Mesir, dan Yaman; perang saudara di Suriah; dan kerusuhan
sipil di lebih dari selusin negara-negara Arab lainnya. Protes baik politik dan ekonomi, dan,
begitu banyak terjadi di dunia, keduanya sangat erat terkait. Para demonstran, terutama kaum
muda dan pengangguran, marah tentang ketidakadilan sosial, politik, dan ekonomi. Korupsi
di pemerintahan, pengangguran yang tinggi, kondisi hidup yang buruk, dan kurangnya
kebebasan sosial dan politik bersifat endemik di negara-negara tersebut. Kesenjangan besar
dalam pendapatan diciptakan oleh elit bisnis dan didukung oleh pemerintah. Protes Musim
Semi Arab karena baik ketidakadilan politik dan ekonomi serta kurangnya akuntabilitas oleh
para politisi dan orang kaya.
Kekecewaan Pemegang Saham: Resolusi Pemegang Saham
Pemegang Saham mengangkat banyak isu melalui resolusi pemegang saham, yang
dapat diklasifikasikan ke dalam lima bidang dasar:

Isu lingkungan membahas topik-topik seperti perubahan iklim, energi terbaru, polusi, dan
limbah berbahaya.

Isu-isu sosial termasuk hak asasi manusia, keselamatan pekerja, kode etik, dan filantropi.

Masalah pemerintahan termasuk peran dan fungsi dewan direksi, termasuk bagaimana
mereka dipilih dan dibayar.

Ethics & Governance Scandals

Page 8

Resolusi Transparansi menyerukan keterlibatan pemangku kepentingan yang lebih besar

dan komunikasi, terutama berkenaan dengan pengungkapan risiko.

Masalah Kompensasi melibatkan komposisi dan jumlah gaji yang diberikan kepada
manajer senior.

Skandal LIBOR: Bagaimana Bank Memanipulasi Tingkat Bunga Acuan

Skandal LIBOR 2012 adalah cerita tentang manipulasi sistematis dari suku bunga
acuan, didukung oleh budaya penipuan bank terbesar dunia, dalam lingkungan di mana
sedikit atau tidak ada peraturan berlaku. Setelah puluhan tahun pelecehan yang dilakukan
bank-bank besar, pemegang saham mereka, eksekutif dan pedagang, dengan mengorbankan
orang lain, penyelidikan dan tuntutan hukum akhirnya dimulai, dan dendanya sangat besar.
Begitu besar investasi dipengaruhi dimana manipulasi kecil di tingkat LIBOR bisa memiliki
dampak yang sangat signifikan terhadap laba bank dan matinya pedagang yang terlibat dalam
manipulasi. Sebagai contoh, tahun 2012 total derivatif relatif terhadap tingkat harga LIBOR
telah diperkirakan dari S300-S600 triliun, sehingga manipulasi 0,1% dalam tingkat LIBOR
akan menghasilkan kesalahan dari $ 300-600000000 per tahun. Karena itu, tidak
mengherankan bahwa, setelah manipulasi terungkap, jumlah denda sangat besar.
Contoh Kerugian Akibat Manipulasi LIBOR
Manipulasi suku bunga KPR rumah: Banyak pemilik rumah meminjam pinjaman
hipotek mereka pada variabel atau tingkat dasar yang disesuaikan, bukan atas dasar suku
bunga tetap. Akibatnya, banyak peminjam ini menerima nilai kredit baru pada pertama setiap
bulan berdasarkan tingkat LIBOR. Sebuah studi yang disiapkan untuk gugatan class action
menunjukkan bahwa pada hari pertama setiap bulan 2007-2009, tingkat LIBOR naik lebih
dari 7,5 basis poin rata-rata. Salah satu pengamat memperkirakan bahwa masing-masing bank
mengirimkan LIBOR bertanggung jawab atas sebanyak $ 2,3 miliar.
Kotamadya kehilangan suku bunga: Kota mengumpulkan dana melalui penerbitan
obligasi, dan didorong untuk mengeluarkan tingkat bunga bervariasi, daripada suku bunga
tetap, obligasi diambail untuk keuntungan pembayaran bunga yang lebih rendah. Sebagai
contoh, penghematan bisa sebanyak $ 1 juta pada obligasi dari $ 100 juta. Setelah
dikeluarkan ini, kotamadya didorong membeli suku bunga dari bank investasi mereka untuk
melindungi nilai risiko volatilitas pada tingkat variabel dengan mengubah atau menukar ke
tingkat bunga tetap. Penjual ini setuju untuk membayar kepada kotamadya untuk setiap
Ethics & Governance Scandals

Page 9

kebutuhan membayar bunga lebih tinggi dari suku bunga tetap jika suku bunga naik, tetapi
jika suku bunga turun penjual membeli obligasi dengan tingkat bunga variabel yang lebih
rendah.
TANDA-TANDA KERUNTUHAN ETIKA
Dalam bukunya The Seven Signs of Ethical Collapse: Bagaimana perusahaan Spot
Moral Meltdowns dalam Perusahaan, Marianne Jennings menguraikan tujuh penyebab
masalah etika dalam organisasi:
1. Tekanan untuk memenuhi tujuan, terutama keuangan, atas biaya apapun.
2. Budaya yang tidak mendorong pembicaraan dan diskusi terbuka dan apa adanya.
3. CEO yang dikelilingi dengan orang-orang yang akan setuju dan menyanjung CEO, serta
CEO yang reputasinya di luar kritik.
4. Dewan direksi yang lemah yang tidak menjalankan tanggung jawab fidusia mereka
dengan tekun.
5. Sebuah organisasi yang mempromosikan orang berdasarkan nepotisme dan pilih kasih.
6. Keangkuhan. Keyakinan yang arogan bahwa aturan adalah bagi orang lain, tapi tidak bagi
kita.
7. Sikap boros / kesalahan biaya yang menunjukkan bahwa perilaku etika yang lemah di
satu bidang dapat diimbangi dengan perilaku etika yang baik di bidang lain.
Hampir semua skandal bisnis yang dirinci dalam buku ini menunjukkan setidaknya
paling tidak masalah-masalah etika. Banyak dari mereka memiliki beberapa tanda-tanda
budaya akan runtuhnya etika. Tentu saja itu adalah kasus pada Enron dan WorldCom. Dengan
demikian memahami secara mendalam dari tujuh kegagalan yang mereka menjadi kerangka
yang sangat baik untuk analisis dan diagnosis perusahaan sebelum mereka gagal agar
tindakan perbaikan dapat diambil. Mereka menyediakan satu set peringatan bahwa direktur,
eksekutif, dan akuntan profesional harus mengabadikan dalam rutinitas antisipasi mereka.
ETIKA & PEMERINTAHAN: TREN
Tema dan trend yang konstan merupakan bukti sejak tahun 1920-an. Penghakiman
dan karakter moral eksekutif, pemilik, dewan direksi, dan auditor tidak mencukupi, atas
dirinya sendiri, untuk mencegah perusahaan, skandal etika, dan tata kelola. Pemerintah dan
regulator telah diminta semakin memperketat pedoman dan peraturan pemerintahan untuk
menjamin perlindungan masyarakat. Daya tarik keserakahan telah terbukti terlalu kuat bagi
banyak orang untuk menolak, dan mereka telah menyerah pada konflik kepentingan bila
Ethics & Governance Scandals

Page 10

dibiarkan terlalu banyak pada mereka sendiri. Perusahaan yang dulunya mampu menggeser
yurisdiksi untuk menghindari peraturan baru sekarang menghadapi tindakan global yang
dirancang untuk mengekspos dan mengontrol etika buruk dan praktek tata kelola. Akuntan
dan auditor juga menghadapi standar perilaku internasional. Perubahan ini telah terjadi
karena tekanan diajukan oleh para aktivis pemangku kepentingan. Tapi perubahan dalam
undang-undang, peraturan, dan standar hanya bagian dari apa yang para pemangku
kepentingan telah berikan sebagai kontribusi. Di zaman modern, harapan untuk perilaku etis
yang baik dan tata kelola yang baik telah berubah. Kegagalan mematuhi harapan ini sekarang
berdampak pada reputasi, keuntungan, dan karir bahkan perilaku tersebut berada pada batasbatas hukum.

Ethics & Governance Scandals

Page 11