COMO INVERTIR

EN TITULOS VALORES

SERGIO PALENCIA
SANDOVAL
2008

EN QUE SE PUEDE INVERTIR EN EL

MERCADO DE VALORES ?
1. ACCIONES
2. BONOS
3. CDTS
4. PAPELES COMERCIALES
5. TITULARIZACIONES
6. TES
7. TITULOS TRIBUTARIOS
8. CUENTAS DE MARGEN O APALANCADAS
9. MONEDAS Y COMODITIES
10.DERIVADOS

EN QUE FORMA SE PUEDE INVERTIR

1.

2.

EN FORMA DIRECTA: De forma

Individual
EN FORMA INDIRECTA: En Carteras
Colectivas

EN FORMA DIRECTA
Usted

como inversionista, a travs

de una Sociedad Comisionista de
Bolsa, elige de manera directa los
ttulos que adquirir y administrar.

EN FORMA INDIRECTA
Usted entra a ser parte de un grupo de personas
quienes reunen una suma de dinero, la cual
puede ser invertida en diferentes ttulos. Esta
inversin es administrada por la Sociedad
Comisionista de Bolsa que haya elegido. Como
inversionista usted es propietario de una parte
de esa cartera colectiva equivalente a la suma
de dinero que aport, de acuerdo a lo previsto
en el reglamento particular de cada fondo.

EN FORMA DIRECTA
ENTIDADES

BOLSAS DE VALORES
Firmas

Comisionistas
Firmas Corredoras Independientes

QUE ES UNA FIRMA COMISIONISTA

SON

MIEMBROS DE LAS BOLSAS DE

VALORES
SON LOS UNICOS AUTORIZADOS
PARA ACTUAR EN ELLAS
CUENTA CON PROFESIONALES EN
LA COMPRA Y VENTA DE VALORES

GUIA DEL INVERSIONISTA

1.
2.
3.
4.
5.

ESTABLEZCA SUS PRIORIDADES

CONOZCA SUS INVERSIONES
ASEGURESE DE ENTENDER
DECIDA EN QUE INVERTIR
HAGA UN ACUERDO CONTRACTUAL
APROPIADO ANTES DE NEGOCIAR

GUIA DEL INVERSIONISTA

1.

ESTABLEZCA SUS PRIORIDADES

TENER CLARO OBJETIVOS DE LA INVERSION
PRIORIDADES QUE UD TIENE SOBRE LA
INVERSION
VALIDE QUE ESPERA UD DE SU INVERSION (EN
QUE TIEMPO Y QUE RIESGOS DISPUESTO A
ASUMIR)
CONSULTAR EXPERTOS QUE PUEDAN GUIARLOS
(FIRMAS COMISIONISTAS, SOCIEDADES
AMINISTRADORAS DE INVERSION.)

GUIA DEL INVERSIONISTA

2. CONOZCA SUS INVERSIONES

PREGUNTAR ACERCA DE LOS RIESGOS,

OBLIGACIONES Y COSTOS DE LA INVERSION
LEER LOS DOCUMENTOS QUE DESCRIBEN LA
INVERSION (PROSPECTOS )
CONOCER CUALQUIER FACTOR RELEVANTE
DENTRO DE LAS CONDICIONES DEL PRODUCTO

GUIA DEL INVERSIONISTA

3. ASEGURESE DE ENTENDER

CONOZCA CLARAMENTE DONDE Y COMO SERA

INVERTIDO SU DINERO
PREGUNTE SOBRE LA OPERATIVIDAD,
CONDICIONES LEGALES Y LAS PRACTICAS DEL
MERCADO DE LA INVERSION OFRECIDA
COMPRENDA TODOS Y CADA UNO DE LOS RIESGOS
DE LA INVERSION
LAS RAZONES POR LAS CUALES SU INVERSION
PUEDE AUMENTAR O DISMINUIR SU VALOR

GUIA DEL INVERSIONISTA

4. DECIDA EN QUE INVERTIR

RECORDAR QUE EXITOS ANTERIORES NO SON

GARANTIAS DE FUTUROS EXITOS

TENGA EN CUENTA LA RECOMENDACIN DE

LOS EXPERTOS SIN EMBARGO HAGA VALER SU
DECISION, ACUERDESE QUE ES SU DINERO

GUIA DEL INVERSIONISTA

5. HAGA UN ACUERDO CONTRACTUAL
APROPIADO ANTES DE NEGOCIAR
EXIJA UN CONTRATO CLARO ANTES DE
NEGOCIAR
ASI ASEGURARA LAS OBLIGACIONES Y
RESPONSABILIDADES DE CADA UNA DE
LAS PARTES Y LAS GENERALIDADES DE
LOS TERMINOS DEL NEGOCIO

TIPOS DE INVERSIONISTA
AGRESIVO

O DE ALTO RIESGO

MODERADO

CONSERVADOR

FIRMAS COMISIONISTAS EN
BUCARAMANGA
INTERBOLSA
ACCIONES

DE COLOMBIA
CORREDORES ASOCIADOS
VALORES BANCOLOMBIA
HELM SECURITIES
CASA DE BOLSA

Estructura Actual

Sociedad
Comisionista

Banca de
Inversin

Administradora
de Inversin

Fondo de
Capital Privado

Sociedad
Comisionista

Fundacin
InterBolsa

PORTAFOLIO DE SERVICIOS DE
UNA FIRMA COMISIONISTA

Intermediacin en la Colocacin de Ttulos

Descuento de Titulos Valores
Realizacin de Operaciones por Cuenta Propia
Asesora en el Mercado de Capitales
Corresponsalas
Operaciones en el Mercado Cambiario
Asesoria en la compra y venta de Divisas
Operaciones de Cobertura
Administracin de Valores (Deceval y DCV)
Administracin Portafolio de Terceros
Carteras Colectivas (Fondos de Valores)
Banca de Inversin

EN FORMA INDIRECTA
FONDOS

DE VALORES
FONDOS COMUNES (FIDUCIAS)
FONDOS MUTUOS DE INVERSION
FONDOS DE PENSIONES
VOLUNTARIOS
FONDOS DE RIESGO

TIPOS DE FONDOS

FONDOS DE ALTO RIESGO

Invierten en: Acciones, Monedas, Indices,
Comodities, renta fija de largo plazo
FONDOS DE RIESGO MEDIO
Invierten en ttulos de renta fija, combinado
con acciones
FONDOS DE RIESGO CONSERVADOR:
Invierten en Renta fija de corto plazo

EJEMPLOS DE FONDOS
NOMBRE DEL FONDO RENTABILIDAD
DE ACCIONES
Ult.1 das -6,58 %
RENTA VISTA
Ult.30 das 8,56 %
DOLAR
Ult.30 das -27,24 %
PLAZO
Ult.90 das 8,37 %
AGRARIO 30
Ult.30 das 10,05 %
AGRARIO 90
Ult.90 das 10,19 %
INTERBOLSA FACTORING
Ult.30 das 10,8 %
TITULOS CREDITICIOS
Ult.30 das 13,45 %

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