Estado de flujo de efectivo.

Vernica Vsquez Carrasco

AERH12-3 - INTRODUCCIN A LA CONTABILIDAD

Instituto IACC
29 de mayo de 2016

Desarrollo

Instrucciones:
En sus labores de analista contable, usted debe explicar a todas las reas de la
compaa en la que trabaja, de qu se trata el informe financiero estado de
flujo de efectivo (EFE); para cumplir con esto, usted debe mencionar ejemplos
de tipos de actividades de inversin y de financiamiento que integran el EFE.
Adicionalmente, explique por qu estas se consideran flujo de efectivo.
El Estado de flujo de efectivo (EFE) es el estado financiero bsico que muestra
los cambios en la situacin financiera a travs del efectivo y equivalente de
efectivo de la empresa, de acuerdo con los Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados, es decir, de conformidad con las Normas
Internacionales de Contabilidad (NICs).
La finalidad del estado de flujos de efectivo tiene que ver con informar la
generacin y uso de efectivo y equivalentes al efectivo en relacin con
actividades de operacin, financiacin e inversin, esto quiere decir que las
actividades de explotacin deben ser la fuente principal de los flujos de
efectivo con el objetivo de generar los fondos lquidos necesarios para
reembolsar los prstamos, mantener la capacidad de explotacin de la
empresa, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes
externas de financiacin. El EFE ofrece a la empresa la posibilidad de conocer y
resumir los resultados de las actividades financieras de la empresa en un
perodo determinado y poder inferir las razones de los cambios en su situacin
financiera, constituyendo una importante ayuda en la administracin del
efectivo, el control del capital y en la utilizacin eficiente de los recursos en el
futuro.
Los Flujos de efectivo por actividades de inversin son los pagos que tienen su
origen en la adquisicin de activos no corrientes, tales como inmovilizados
intangibles, materiales, inversiones inmobiliarias o inversiones financieras, as
como los cobros procedentes de su enajenacin o su amortizacin al
vencimiento y los Flujos de efectivo por actividades de financiacin
comprenden los cobros procedentes de la adquisicin por terceros de ttulosvalores emitidos por la empresa o de recursos concedidos por entidades
financieras o terceros, en forma de prstamos u otros instrumentos de
financiacin, as como los pagos realizados por amortizacin o devolucin de
las cantidades por ellos aportadas.
Podemos utilizar los flujos por actividades de inversin en los siguientes casos:

Pagos por adquisicin de propiedad, planta y equipo, intangibles, y otros

activos a largo plazo; en este rubros se incluyen costos de desarrollo
capitalizados, la propiedad, planta y equipo construida por parte de la
entidad;

Recaudos por las ventas de propiedad, planta y equipo, intangibles, y

otros activos a largo plazo;

Pagos por la adquisicin de instrumentos de pasivo o de patrimonio

emitidos por otras entidades;

Recaudos por la venta de instrumentos de pasivo o de patrimonio

emitidos por otras entidades;

Pagos por anticipos para adquirir activos de largo plazo, y prstamos a

terceros (siempre que no sea su actividad principal);

Recaudos derivados del reembolso de anticipos y prstamos a terceros; y

Pagos y recaudos derivados de contratos a trmino, de futuro, de
opciones y de permuta financiera, a menos que se mantengan para fines
de intermediacin, acuerdos comerciales habituales o cuando
correspondan con actividades de financiacin.

Tambin podemos utilizar los flujos por financiacin en los siguientes casos:

Cobros procedentes de la emisin de acciones u otros instrumentos de

patrimonio;

Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad;

Reembolso de los fondos tomados en prstamo; y

Cobros procedentes de la emisin de obligaciones sin garanta,

prstamos, bonos, cdulas hipotecarias, y dems fondos tomados en
prstamo a corto o largo plazo;
Pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente en
un contrato de arrendamiento financiero.

Ejemplo de Estados de Flujo de Efectivo

Efectivo inicial a 01.01.15
A) FLUJOS DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES
DE
EXPLOTACIN
1. Resultado del ejercicio

5.500

1.500
1.920

2. Ajustes del resultado

+ Amortizaciones
+ Correcciones
- Subvenciones
- Beneficios inmovilizado
+Acciones
Total

100
40
-30
-50
20
2.000

3. Cambios en el capital circulante

+ Proveedores
- Clientes
Total

500
-1.000
-500

B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS

ACTIVIDADES DE
INVERSIN
1. Pagos por inversiones
2. Cobros por desinversiones
Total

850
-200
1.050
850

C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS

ACTIVIDADES DE
FINANCIACIN
Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio
Venta de acciones
Devolucin y amortizacin de deudas
Pago de prstamo
Financiacin ajena
Prstamo
Total
Efectivo final a 31.12.15
Saldo inicial
Actividades de explotacin
Actividades de inversin
Actividades de financiacin

460
60
-100
500
460
8.310
5.500
1.500
850
460

2.180

Bibliografa
IACC (2014). Estado de flujo de efectivo. Contabilidad. Semana 6.