Ahorra

$1,000,000
como empleado

Plan para todas las edades

y niveles de ingreso

Un libro electrónico por Davil Ager

 Pon tu plan en acción
Te felic ito por haber decidido tomar el primer paso para
mejorar tu situación financiera. Verás que la tranquilidad de
tener un plan para el crecimiento de tu dinero no tiene precio.

¿Cómo ahorrar $1,000,000 siendo empleado?

Respuesta corta
Invirtiendo en tu Afore con aportaciones voluntarias
mensuales puedes obtener un rendimiento superior a 13% y
deducir las aportaciones de tu declaración anual del ISR.
Además puedes retirar tu dinero cuando quieras.

Respuesta larga y detallada

A continuación explicaré todos los detalles. Se va a poner un
poco técnico, pero te será muy útil tener la información
completa antes de implementar tu plan de inversión. Si
prefieres brincarte esta parte puedes pasar al Resumen.

¿Dónde invertir?
De todas las inversiones al alcance de un inversionista con un monto modesto –
digamos, menor a $100,000– la que presenta el mayor rendimiento es la Afore.

Veamos este comparativo de los rendimientos de los últimos cinco años en

diferentes instrumentos.
13.6%
14. 0% 11.2%
12. 0%
10. 0% 8. 2%
6.8%
8. 0% 5.9%
6. 0% 4. 3%
4. 0%
2. 0%
0. 0%
SIEFORES CETES (28 días ) Certificados UDI Pagaré Chequera
Bursátiles

Fuente: Amafore. Rendimientos nominales anuales de Jul/97 a Nov/09. Consultado en Dic/09.

Prácticamente cualquier Afore (a través de su Siefore) te puede dar mejores

rendimientos que los otros instrumentos, pero si estudias detenidamente y
comparas entre Afores, podrás encontrar algunas que generan aún mayores
rendimientos.
En este comparativo de la Consar puedes ver el rendimiento de todas las Afores.
1
Afore Rendimiento
Scotia 10.25%
Banamex 9.05%
ING 8.81%
Afore XXI 8.25%
Principal 7.91%
Inbursa 7.89%
Coppel 7.65%
Afirme Bajío 7.61%
HSBC 7.47%
Bancomer 7.46%
M etlife 7.39%
Argos 7.28%
Azteca 6.61%
Profuturo GNP 6.43%
Invercap 6.35%
Banorte Generali 5.36%
Fuente: Consar. Siefore Básica 1, recomendada para personas may ores de 56 años. Datos actualizados al cierre de noviembre 2009.
Consulta http://www.consar.gob.mx/rendimiento_neto/rendimiento_neto.shtml para los datos más recientes y ver otras edades.
1
Rendimiento bruto de los últimos 36 meses al 30 de noviembre de 2009.

Ahora entendamos el rendimiento con más profundidad. Existen dos tipos en toda
inversión: el rendimiento bruto que es lo que genera la inversión en sí misma, y el
neto que es lo que queda después de pagar comisiones, otros cargos y/o
impuestos. Siempre analizaremos nuestras inversiones con el rendimiento neto.

Veamos de nuevo la tabla anterior ahora descontando las comisiones.

Afore Rendimiento1 Comisiones Rendimiento
Neto
Scotia 10.25% 1.88% 8.37%
Banamex 9.05% 1.75% 7.30%
ING 8.81% 1.74% 7.07%
Afore XXI 8.25% 1.45% 6.80%
Inbursa 7.89% 1.18% 6.71%
Argos 7.28% 1.17% 6.11%
Bancomer 7.46% 1.47% 5.99%
Principal 7.91% 1.94% 5.97%
Afirme Bajío 7.61% 1.70% 5.91%
Coppel 7.65% 1.94% 5.71%
HSBC 7.47% 1.77% 5.70%
M etlife 7.39% 1.89% 5.50%
Azteca 6.61% 1.96% 4.65%
Profuturo GNP 6.43% 1.92% 4.51%
Invercap 6.35% 1.93% 4.42%
Banorte Generali 5.36% 1.71% 3.65%
Fuente: Consar. Siefore Básica 1, recomendada para personas may ores de 56 años. Datos actualizados al cierre de noviembre 2009.
Consulta http://www.consar.gob.mx/rendimiento_neto/rendimiento_neto.shtml para los datos más recientes y ver otras edades.
1
Rendimiento bruto de los últimos 36 meses al 30 de noviembre de 2009.
 a
Por cuestiones legales no puedo recomendarte ninguna Afore en específico, pero
estudia la diferencia entre la de mayor y la de menor rendimiento neto. En este
ejemplo Scotia con 8.37% vs. Banorte Generali con 3.65%. Si hubieras tenido
$1000 invertidos en los últimos 36 meses con Scotia habrías ganado $83.70 cada
año, con Banorte Generali $36.50. La diferencia es de 2.3 veces más dinero con
Scotia.
Scotia 8.37%

Banorte Generali 3. 65%

0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0%

La Consar actualiza la información de rendimiento todos los meses. Los expertos

recomiendan revisarla cada seis meses y en caso de no estar satisfecho con los
resultados cambiarse a otra Afore que tenga mejor desempeño.

Hay una distinción adicional. El rendimiento de las Afores es diferente según la

Siefore Básica (SB) que elijas. Las SB son fundamentalmente diferentes
estrategias de inversión sugeridas de acuerdo a tu edad.

Como la Afore está pensada para entregar el fruto de la inversión al momento del
retiro, y la edad legal de retiro es 65 años, cada Afore estructura su plan de
inversión para que dependiendo de tu edad puedas tener el rendimiento más
conveniente.

Los administradores de las Afores invierten con tu dinero en diferentes

instrumentos, inclusive en el extranjero, siempre cuidando un balance entre riesgo
y rendimiento. A más riesgo, mayor rendimiento, pero si estás más próximo al
retiro sus elecciones son más cautelosas para que tengas más certeza de un buen
rendimiento al momento de tu jubilación. Sin embargo, tú puedes cambiarte a la
SB que creas conveniente en cualquier momento sin importar tu edad. Contacta a
tu Afore para más detalles de cómo hacer el cambio.

Veamos este cuadro que resume el rendimiento neto de tres Afores para
diferentes SB con las edades sugeridas para cada una y destaca la de mayor
rendimiento de esas tres.

a
Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. Este documento no constituy e una recomendación de inversión o sugerencia de
compra o venta: el autor lo publica con fines didácticos exclusivamente. Antes de invertir, el inversionista deberá leer los prospectos de
información y contratos correspondientes para determinar por él mismo su estrategia de inversión. La información que se expone no garantiza
el comportamiento ni los rendimientos de los instrumentos discutidos. La información se considera verídica y fidedigna al momento de su
publicación, pero está sujeta a correcciones o actualizaciones sin previo aviso.
 Afore S B1 S B2 S B3 S B4 S B5
mayores de entre entre entre menores
56 años 46 y 55 37 y 45 27 y 36 de 26
Scotia 8.37% 6.10% 6.06% 6.23% 6.85%
Banamex 7.30% 4.93% 5.07% 5.33% 5.73%
ING 7.07% 6.21% 6.29% 6.42% 6.20%

Fuente: Consar. Rendimiento neto de los últimos 36 meses al 30 de noviembre de 2009. Datos actualizados al cierre de noviembre 2009.
Consulta http://www.consar.gob.mx/rendimiento_neto/rendimiento_neto.shtml para los datos más recientes.

Ahora hablemos de la ventaja de poder invertir deduciendo los impuestos. Este es

un beneficio muy importante de las Afores y es totalmente legal de acuerdo con el
Artículo 176 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta.

Veamos un ejemplo comparando la inversión en un pagaré en el que no puedes

deducir los impuestos vs. una inversión en tu Afore en la que s i puedes
deducirlos.

Supongamos para el ejemplo que tienes 35 años, que inviertes $12,000 al año
(con tu aguinaldo) durante los próximos 30 años sin retirar nada y que tanto el
pagaré como la Afore te dan un rendimiento bruto de 10% anual. Adicionalmente
consideraremos una inflación de 5% y una tasa de ISR de 30%. ¿Cuánto ganarías
con la Afore vs. el pagaré?

Instrumento S aldo al final Diferencia

Pagaré $2,381,279
(sin deducción)
Afore $3,465,649 +$1,084,370
(con deducción)

Pero eso no es todo. Deducir tus aportaciones también te trae beneficios en tu

declaración de ingresos y puedes hasta recibir dinero de regreso del fisco sobre
los impuestos que ya habías pagado (o que te había descontado tu patrón).
Para más información te recomiendo que hables con algún experto. He
encontrado que una empresa muy profesional y servicial es Impuestum, en
especial la sucursal de Lindavista. Contacta a jdavila@ impuestum.com para
más información.

Otras instituciones además de las Afores están autorizadas por Ley para
manejar inversiones para el retiro con deducción de impuestos. Sin embargo,
personalmente creo que lo más conveniente es tener el dinero junto con lo que
ya tengo invertido en mi Afore. Si quieres más información sobre estas
instituciones o en caso de que no tengas Afore, escríbeme a
davilager@gmail.com.
¿Cómo invertir?
La mayoría de las personas queremos AHORRAR. Nadie amanece diciendo “me
voy a gastar todo lo que reciba”, sin embargo eso es lo que termina sucediendo
mes a mes y no nos queda nada para AHORRAR.

El problema está en querer AHORRAR lo que sobre… después de todos nuestros

gastos porque siempre habrá más gastos que ingresos – es natural, somos
humanos. He encontrado que la única manera de AHORRAR es hacerlo antes de
que el dinero entre a mi cartera. Por eso, cada quincena mi patrón me descuenta
por nómina un monto de acuerdo con mi plan de inversión y lo meto en mi Afore
como aportación voluntaria deducible de impuestos.

Al principio fue duro, me quedaba corto con mis gastos. Pero después me apreté
un poquito y aprendí a vivir con lo que tenía, sin gastar de más. No todos
podemos darnos el lujo, pero si tienes la fortuna de recibir próximamente un
incremento salarial ése es el mejor momento de programar tus descuentos por
nómina automáticos. No te darás ni cuenta del dinero que dejarás de recibir en
efectivo.

Sigamos con los supuestos del ejemplo de la sección anterior: persona de 35 años,
que invierte $12,000 al año, durante los próximos 30 años sin retirar nada, con un
rendimiento bruto de 10% anual – pero ahora con el equivalente a descuentos
quincenales de $500 por nómina. ¿Cuánto ganarías con cada opción vs. un
pagaré?

Instrumento S aldo al final Diferencia

Pagaré $2,381,279
(sin deducción)
Afore $3,465,649 +$1,084,370
(c/deducción, invirtiendo o +46%
$12,000 cada diciembre)
Afore $3,569,736 +$1,188,457
(c/deducción, invirtiendo el o +50%
equivalente a $500 cada
quincena)

Lo que este cuadro quiere decir es que puedes ganar 50% más con una inversión
en tu Afore que lo que te daría un pagaré. ¿Cómo es posible?

Al hacer tus aportaciones desde la nómina, tu dinero se invierte antes de pagar

impuestos por lo que $500 que recibirías libres, son en realidad $714 antes de
impuestos. O sea que en vez de aportar $12,000 al año puedes aportar $17,989
con el mismo esfuerzo. Otra ventaja es que tus depósitos quincenales empiezan a
generar intereses desde la primera quincena, digamos 15 de enero si empiezas con
el año. Al estar el dinero más tiempo invertido ganas más.
En el Apéndice I encontrarás un machote de carta de instrucción para que tu
patrón empiece a depositarte en tu Afore la cantidad que tú decidas cada quincena
automáticamente.

¿Cuánto invertir?
Entre más inviertas, mejor. Pero… hay algunas consideraciones importantes.

La primera, es que antes de invertir tienes que pagar tus deudas por completo.
Empieza por las que más intereses cobren, generalmente son los planes de abonos
chiquitos y las tarjetas de crédito. Por decirlo claramente: ninguna inversión te
dará más dinero del que pierdes cuando debes dinero.

Veamos una comparación de lo que te cuesta deber vs. lo que te genera invertir.
*
Instrumento Costo (-) o
**
rendimiento (+)
Crédito Elektra -105.1%
Tarjeta Santander Flexcard -72.6%
Crédito Automotriz Bancomer -23.9%
Crédito Hipotecario Banamex -15.4%
Chequera +4.3%
Pagaré +5.9%
UDIs +6.8%
Certificados Bursátiles +8.2%
CETES +11.2%
SIEFORES +13.6%
*
CAT de los instrumentos de crédito. Fuente: Páginas de internet de cada institución y Tienda Elektra Santín Toluca. Consultado en
Dic/09.
**
Rendimiento nominal de los instrumentos de inversión. Fuente: Amafore. Rendimientos nominales anuales de Jul/97 a Nov/09.
Consultado en Dic/09.

La segunda, es que los expertos recomiendan invertir el 10% del ingreso cada
mes. ¿Por qué el 10% y no más? Porque es un monto con el que te puedes
comprometer para invertirlo todos y cada uno de los meses, y la constancia en las
inversiones de largo plazo es más importante que el monto mismo.

La tercera, es que existe un monto límite de aportaciones voluntarias a tu Afore

que puedes deducir. Aunque todo lo que inviertas en tu Afore te generará muy
buenos rendimientos, los mejores se logran cuando haces deducible la inversión.

Los límites son generosos por lo que la mayoría de los inversionistas no lo

rebasarán.
Se puede deducir, hasta 10% del ingreso total acumulable del contribuyente en el
ejercicio, siempre y cuando dicha cantidad no exceda del equivalente a cinco
Salarios Mínimos Generales anualizados del área geográfica que corresponda.
Para el ejercicio 2009, por ejemplo, los montos deducibles son los siguientes :

Zona Monto deducible

A $100,010
B $97,199
C $94,808
Fuente: http://www.sat.gob.mx/sitio_internet/asistencia_contribuy ente/informacion_frecuente/salarios_minimos/default.asp consultada en
diciembre 2009; y Art. 176 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta.

¿Cuándo disponer de tu inve rsión?

La inversión en tu Afore a través de aportaciones voluntarias está pensada para el
mediano plazo, lo más recomendable es hacerlo al momento de tu jubilación
porque te ahorras los impuestos.

Sin embargo, puedes disponer de tu dinero cada dos meses o seis meses después
de primera aportación. Es importante que consultes con la Afore de tu elección
porque cada una tiene reglas ligeramente diferentes.

Si quieres disponer de tu dinero antes de cumplir 65 años, deberás pagar 20% de

impuestos. Te recomiendo hacerlo solo para gastos grandes e importantes en tu
vida, que tendrías que hacer obligatoriamente y no solo como lujo. Por ejemplo,
comprarte una casa, pagar estudios y situaciones similares de muy alto valor.
También debes disponer de tu propio dinero en lugar de adquirir deudas, porque
ya vimos que cuestan mucho más de lo que cualquier inversión te puede dar.

Resumen
1. Elige la Afore que más te convenga. Visita la página de la Consar
http://www.consar.gob.mx/rendimiento_neto/rendimiento_neto.shtml para
ver los rendimientos netos de cada opción.
2. Escribe una carta de instrucción a tu patrón para que te deposite el 10% de
tu nómina (o lo que tú decidas) quincenalmente en tu Afore como
aportación voluntaria deducible. Puedes encontrar un machote en el
Apéndice I.
3. Puedes disponer de tu dinero cuando quieras, pero se recomienda invertir el
mayor tiempo posible, ojalá hasta que tengas 65 años, para no pagar
impuestos. Si necesitas hacer una compra importante (casa, estudios),
retíralo y usa tu propio dinero antes de adquirir una deuda.
4. Deduce tus aportaciones voluntarias. Tu Afore te entregará periódicamente
un estado de cuenta en el que se indica el importe de las aportaciones
voluntarias deducibles durante el año fiscal. El estado de cuenta contiene
toda la información necesaria para hacer deducibles las aportaciones en la
declaración anual y sirve de constancia para efectos fiscales.
Apéndice I: Carta de instrucción al patrón para hacer aportaciones
voluntarias deducibles a la Afore del trabajador

[Lugar y fecha]

[EMPRESA]
[DIRECCION]

Departamento de Recursos Humanos:

Estimados Señores,

Solicito que se s irvan realizar un descuento por nómina de mi salario

quincenal/mensual por la cantidad de [$xxxxxx] y depositarlo a mi nombre como
Aportaciones Voluntarias a través del Sistema Unico de Autodeterminac iٙón.

Confirmo que mi número de seguro social es [xxxxxxxxx].

Favor de firmar y fechar a mano la presente carta como acuse de recibo y

aceptación de la solicitud arriba expresada.

Atentamente,

[Nombre completo]
[Número de seguro social]
[Firma]

Deslinde de responsabilidad
Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. Este documento no
constituye una recomendación de inversión o sugerencia de compra o venta: el
autor lo publica con fines didácticos exclusivamente. Antes de invertir, el
inversionista deberá leer los prospectos de información y contratos
correspondientes para determinar por él mismo su estrategia de inversión. La
información que se expone no garantiza el comportamiento ni los rendimientos de
los instrumentos discutidos. La información se considera verídica y fidedigna al
momento de su publicación, pero está sujeta a correcciones o actualizac iones sin
previo aviso.