c


Definición y clasificación de anualidades

En el ámbito financiero y comercial existen muchas operaciones en las que una serie de
pagos periódicos se relacionan con su valor al comienzo o al término del plazo, tales
operaciones son conocidas como anualidades o rentas

Aunque literalmente la palabra anualidad indica periodos anuales, no necesarios los

pagos se realizan cada año, si no que su frecuencia puede ser cualquier otra ; mensual
semanal o diaria ,tal como se vera.

3 

 c


Genéricamente la frecuencia de pagos coincide con la frecuencia de capitalización de

intereses pero es posible que no coincida puede ser que también la renta se haga al inicio
década periodo o que se haga al final, que la primera se realice en el primer periodo o
algunos periodos después dependiendo de estas y otras variantes, las anualidades se
clasifican de la siguiente manera:VV

x  
 
 

Anualidad Cierta: Cuando se estipulan, es decir se conocen las fechas extremas del plazo
en un crédito automotriz: por ejemplo, se establecen desde la compra el pago del
enganche y el número de mensualidades en las mensualidades en que se liquidara el
precio del bien.

Anualidad Eventual o Contingente: Cuando no se conocen al menos una de las fechas

extremas del plazo, un ejemplo de este tipo de anualidades es la pensión mensual que de
parte el instituto mexicano del seguro social recibe un empleado que se jubila, en donde la
pensión se suspende o cambia de magnitud al fallecer el empleado.

x 

Anualidad Anticipada: Cuando los pagos o las rentas se realizan al comienzo de cada
periodo. un ejemplo de este tipo se representa cuando se deposita cada mes un capital en
una cuanta bancaria comenzando desde la apertura.

Anualidad Ordinaria o Vencida: Cuando los pagos se realizan al final de cada periodo. Un
ejemplo es la amortización de un crédito donde la primera mensualidad se hace al
terminar el primer periodo.


 

 

Anualidad Inmediata: Cuando los pagos se hacen desde el primer periodo .un ejemplo de
esta es la compra de un departamento, donde el enganche se paga en abonos
comenzando el día de la compra.

Anualidad Diferida: Cuando el primer pago no se realiza en el primer periodo si no

después. Un ejemplo típico de este caso se relaciona con las ventas a crédito del tipo
´´compre ahora y pague después atractivo sistema comercial que permite hacer el primer
abono dos o más periodos después de la compra.

x  

Anualidad Simple: Cuando los pagos se realizan en las mismas fechas en que se
capitalizan los intereses y coincidan las frecuencias de pagos y de conversión de
intereses. Un ejemplo los depósitos mensuales a una cuenta bancaria que reditúa el 30%
de un interés anual compuesto por meses.

Anualidad General: Cuando los periodos de capitalización de intereses son diferentes de

los intervalos de pago, una renta mensual con intereses capitalizables por trimestres.

Perpetuidad o Anualidad Perpetua: La cual se caracteriza por que los pagos se realizan
por tiempo limitado.

c
c 


Monto de una Anualidad Anticipada

1.-Obtenga el monto que se acumula en 2 años, si se depositan $1,500 al inicio de cada

mes en una banco que abona una tasa del 24% anual capitalizable por mes.

Solución:

La anualidad es simple por que coinciden la frecuencia de conversión y la de pagos; es

cierta porque se conoce el número de rentas; es inmediata porque desde el primer
periodo se hacen los depósitos y es anticipada porque estos últimos se realizan al
principio de cada periodo mensual.

Los montos parciales son respectivamente:

r
  
 r
    r
 

r
 

r

El valor futuro o monto de la anualidad es la suma de todos loa anteriores , que en orden inverso
es:

r        

progresión geométrica cuyo primer término es 
 , La razón es 
 y el numero de

Se factoriza la renta $1,500 y lo que queda entre los corchetes corresponde a los términos de una

términos es 
 POR TANTO:

r
            

La suma según la ecuación 2.4 ES

  



V

   

 V
  
    

 V



  V


V

V
V

V

V
V V
 V 
V
V

V
V
VV V
V
r
V

r
   V

  V

  V
V
V
V
VVV V VVV




 

 
!V


V
V
V

VV
V
V
V

V
 V



 
"! V

 V V

V
V

# $%
&'( #* +

 
! V V
VV)

# $%
& #*
V

# $%
&'(

 
!
#%
&
VVVV
V 
 V
VVV

$%
&'(#

 
! VV  ,
,  V
%
&

V
 > 
 

El concepto de rentas equivalente suele emplearse para reemplazar un conjunto de pagos

periódicos por otros que es equivalente, es decir que se tiene los mismos efectos pero
con diferente frecuencia. Aquí se aprovecha la oportunidad para explicar las formulas para
el monto de las anualidades vencidas y el valor presente de las anticipadas, teniendo
presente que muchas situaciones del ámbito comercial y financiero se resuelvan con
estas formulas. V

c
 

El siguiente y ultimo ejercicio de esta sección se refiere a las anualidades en las cuales no
coinciden el intervalo de pagos con la capitalización de intereses para resolver este tipo
de problema, lo primero es hacerlos coincidir mediante la tasa equivalente dicha tasa de
interés , que se emplea en rentas equivalentes, es la que se capitaliza con mas
frecuencias , es decir que si se relaciona una renta trimestral con su equivalente mensual
, entonces deberá utilizarse la tasa de interés compuesta por meses.

Ejemplo: Un señor compra un terreno para su casa con un anticipo, una hipoteca de 30
abonos bimestrales anticipados de $6,250 cada uno tiene una tasa del 33.6%
capitalizable por bimestres, poco antes de hacer el séptimo, decide amortizarse el resto
con pagos quincenales equivalentes ¿De cuanto es cada uno?

VV

Solución :

La tasa  nominal quincenal equivalente al 33.6 compuesto por bimestres es:

 
 
  
-

 
 



.
/0


 


   

1


Por tanto la renta quincenal R, equivalente a los $6,250 bimestrales, ya que en un bimestre hay 4
quincenas, esta dada por:

   #

2  3 4
 


2 


2

De donde:

2



2
 

c
 

Estas anualidades se caracterizan porque la primera renta no se ejecuta en el primer periodo o la

ultima no se hace en el ultimo.

El procedimiento para evaluar sus elementos es muy simple , ya que se resuelve como inmediata
utilizando las formulas anteriores , para después trasladar en el tiempo el moto o el capital,
utilizando la formula de interés compuesto ,tal como se aprecia en el siguiente.

Ejemplo: aeromexicana ofrece al promoción ³viaje ahora y pague después´, que consiste en
liquidar el precio del pasaje en 10 quincenas, empezando 3 meses después de haber viajado,
¿cuanto pagara el licenciado José Luis si el precio de sus boletos fue $8,320 y le cargan el 28.32%
de interese compuesto por quincenas?

el valor futuro de los $8,320, transcurridas 5 quincenas es:

r
  
 5 PUESTO QUE r
6 
!7&

r
5

r
 

r


Se sustituye como C en la ecuación 5.2 para obtener el valor de las 10 rentas quincenales R.

# 9 :;<= # $%
&;'(

2 8 > PUESTO QUE 6
2 8 >
99 : %#&


2 

DE DONDE

2

 

2
 


 U

Se compra un departamento de $160, 000 con un anticipo del 30% pagadero en 6

mensualidades que incluyen un apartado de $8,000 el 70% restante se apagar con 114
abonos mensuales, luego de pagar el enganche obtenga el valor de los abonos,
suponiendo que el interés es del 33% nominal mensual en el anticipo y del 18%en los
restantes.

Solución:

Se tienen dos anualidades la primera es inmediata con 6 rentas vencidas y un valor

presente c igual al 30% del precio del departamento menos $8000 del apartado.

6
  

6
  

%



, y la paga mensual se obtiene con la ecuación
&
La tasa por periodo es
# $%
&;'(
6
28 >
%
&

  #-

2 3 4



2 

2

 

2


El 70% del precio el departamento es:

6
-

6
  

6
 

Cantidad que debe ser igual al valor presente de los 114 pagos, por tanto:

  #
 2
? @


  
 
2 8 >

2
 
    o 2
  
 Œ>ŒU
cx

Con el producto de sus ventas la lotería nacional instituye un beca trimestral de $6 ,500
¿de cuanto debe ser el capital a invertir ala tasa del 32% compuesto por trimestres?

Solución:

La renta por trimestre es igual a los intereses del periodo trimestral que están
determinados por:

‹
6"

‹
ABC"DD CDB

"

 Es un trimestre el plazo en años

A)EDFC "DCC" "BD CDB

6 ABG! DB "HCD CB "GI" D

Por tanto


6 



6

6



6
 

También suele emplearse la formula del interés compuesto con:

r
6  J"!


6  
6  

K12LMAr
6 
!7&

6  
6  6

Por lo que al cancelar C que estas sumando y dividir entre 0.08 se obtiene el resultado
anterior.

Íaren Mendoza, Ernesto Bautista e Ismael Pérez 2c12