Вы находитесь на странице: 1из 116

Бизнес в Индии

Бизнес в Индии
Эта публикация может использоваться только в качестве справочного материала.
Представленная в ней информация не может заменять профессиональное исследование
налогового инспектора в соответствии с ситуацией клиента.

Данная книга является частью серии о ключевых характеристиках страны, предназначенной для
наших клиентов и профессионалов. Дополнительные копии можно приобрести по адресу:

Ernst & Young Private Limited


nd
2 Floor, Capital Court
LSC Phase III, Olof Palme Marg
Munirka
New Delhi 110 067
India

Тел.: + 91 11 4154 0000


Факс: + 91 11 4169 0000

© 2006 Эрнст и Янг, Индия


Все права защищены.
Содержание
Предисловие
Список используемых сокращений
Введение.........................................................................................................................1
Основная статистикаs.......................................................................................... ........1
Земля..................................................................................................................................1
Люди..................................................................................................................................1
Часовая зона.....................................................................................................................2
Государственные праздники...........................................................................................3
Полезные адреса и телефоны.........................................................................................3

A. Структура правительства и экономический климат......................................5


A.1 Структура правительства....................................................................................5
A.2 Финансовая система............................................................................................6
Центральный Банк Индии..................................................................................6
Типы Институтов..............................................................................................6
A.3 Тип экономики.....................................................................................................7
Общие экономические тенденции......................................................................8
Рынок....................................................................................................................8
Валюта.................................................................................................................9
A.4 Ведущие отрасли.................................................................................................9
Нефть и природный газ....................................................................................10
Энергетика.........................................................................................................11
Горнодобывающая промышленность.............................................................12
Информационная технология..........................................................................13
Телекоммуникации............................................................................................13
Развлечения.......................................................................................................14
Банковское дело................................................................................................15
Фондовые рынки...............................................................................................16
Страхование.....................................................................................................17
Торговля.............................................................................................................18
Здравоохранение...............................................................................................19
Дороги................................................................................................................20
Порты................................................................................................................21
Недвижимость.................................................................................................22
Автомеханика...................................................................................................23

B. Инвестиционный климат и внешняя торговля...................................................................25


B.1 Структура зарубежных инвестиций...............................................................25
Промышленная политика................................................................................25
Промышленное лицензирование......................................................................25
Политика о зарубежном инвестировании....................................................25
B.2 Экономические политики и инициативы для зарубежного инвестирования..............25
Черты политик и льгот для зарубежного инвестирования.....................s..................25
Прямое зарубежное инвестирование...............................................................26
Валютный контроль..................................................................................................28
B.3 Экономические законы и постановления.......................................................30
Индийский Договорной Акт, 1872............................................................................31
Защита прав на интеллектуальную собственность.............................................31
Трудовое законодательство.....................................................................................33
Антитрастовые положения.....................................................................................36
Акт об Оборотных Документах, 1881....................................................37
Акт о Продаже Товаров, 1930...................................................................38
Акт об Арбитраже и Примирении, 1996...........................................39
B.4 Особые инвестиционные соображения..........................................39
Особые экономические зоны .................................................................39
Компании, 100% ориентированные на экспорт..........................................................41
Льготы на государственном уровне......................................................................42
Отрасли промышленности, принадлежащие государству и приватизация...........................43
B.5 Региональные и международные торговые договоры и ассоциации.....43
B.6 Основные торговые партнеры и ведущие предприятия по импорту-
экспорту...............44
Торговые партнеры.............................................................................44
Внешнеторговая политика.......................................................................44
Импорт.........................................................................................44
Экспорт..........................................................................................45
Внешнеторговый баланс...........................................................................45
Либерализация тарифов........................................................................46

C. Компании.....................................................................................................................47
C.1 Формы организации......................................................................47
Основные типы организационно-правовых форм...................................................47
Структуры, обыкновенно используемые зарубежными инвесторами.............................48
Финансирование индийского бизнеса..........................................................50
C.2 Слияния и поглощения................................................................50
Реорганизации и слияния.........................................................51
Выкуп акций........................................................................51
Уменьшение капитала...........................................................................51
Разделение.......................................................................................52
Продажа на спаде......................................................................................52
C.3 Налоги на доход компании и прибыль.............................................52
Aдминистрация.....................................................................52
Реформы в индийской системе налогообложения.............................................................53
Налог на доход компании.....................................................................54
Минимальный дополнительный налог...................................................................56
C.4 Обзор корпоративных налогов............................................................57
Налоговые льготы.................................................................................58
Доходы от новых предприятий.......................................................58
Предприятия в Особых Экономических Зонах.................................................61
Исключение аренды или лизинга воздушного летательного аппарата/его
двигателя............62
` Прибыли и убытки на вложенный капитал...............................................................63
Освобождение от зарубежных налогов..........................................65
C.5 Определение налогооблагаемого дохода..............65
Удержания...........................................................................65
Возмещение убытков..............................................................................67
Налог на выплату дивидентов...............................................................67
Налог на дополнительное обеспечение...........................................................................67
Налог на банковские операции с наличностью........................................................68
Условное основание для налогообложения...............................................................68
Налоговая схема по тоннажу.......................................................................68
Соответствующие компании.........................................................................68
C.6 Другие значительные налоги.................................................................69
Акцизная пошлина .....................................................................................69
Таможенная пошлина..................................................................................70
Налог на услуги......................................................................................71
Налог на добавленную стоимость/Налог с продаж..............................................................71
Октруа/Налог на ввоз.............................................................................72
Сбор на научно-исследовательскую деятельность.....................................................72
Прочие налоги.....................................................................................72
C.7 Финансовая отчетность и аудит ...................................................73
Источники положений бухгалтерского учета....................73
Основные фундаментальные концепты.................................................73
Требования к декларированию, предоставлению отчетов и регистрации..............................74
Требования к аудиту.........................................................................76
D. Частные лица...............................................................................................................77
D.1 Подоходный налог.....................................................................................77
Обязанность уплаты подоходного налога...................................................................77
Расчет налогооблагаемой прибыли..........................................................77
Типы прибыли, подверженные налогообложению в Индии............................................78
Вычеты.............................................................................80
Ставки.........................................................................................80
Освобождение по убыткам..............................................................................81
Налоговая декларация и процедуры оплаты ................................................81
D.2 Прочие налоги.....................................................................................81
Налог на богатство.......................................................................................81
Налоги на наследство (вхождение в наследство) и дарение.............................................82
Отчисления в фонд социального
страхования................................................................................82
D.3 Избежание двойного налогообложения и налоговые
соглашения.................................................82
D.4 Временные визы.............................................................................82
D.5 Требования для виз и регистрации................................................82
Правила обмена валюты........................................................83
D.6 Разрешение на жительство...........................................................................83
D.7 Семейные и личные вопросы...............................................83

Приложения.........................................................................................................................85
Приложение 1: Полезные адреса и телефоны...........................85
Приложение 2: Курсы обмена....................................................................96
Приложение 3: Политика зарубежных прямых
инвестиций............................................................................97
Приложение 4: Расчет налога с доходов компании....................................................98
Приложение 5: Договорные налоговые ставки...................................................................99
Приложение 6: Расчет индивидуального налога на прибыль.....................................103

Офисы Эрнст и Янг в Индии......................................................................................105


Предисловие
Эта книга была подготовлена компанией Эрнст и Янг, Индия с целью
предоставить занятым профессионалам быстрый обзор
инвестиционного климата, системы налогообложения, форм правовой
организации, а также практик ведения бизнеса и бухгалтерского учета
в Индии. Комплексный процесс принятия решения о международных
операциях требует исчерпывающих знаний о коммерческом климате
страны, а также понимания того, что этот климат постоянно
изменяется. Компаниям, ведущим в Индии бизнес или планирующим его
настоятельно рекомендуется получить полную и актуальную
информацию от опытных профессионалов. Эта книга отражает
информацию, актуальную на 31 мая 2006 года.
Список используемых сокращений

ADR Американские депозитарные расписки


BCTT Банковский Наличный Операционный Налог
BPO Аутсорсинг Бизнес-процесса
BTP Парк Биотехнологии
CAGR Составленный Ежегодный Темп роста
CBDT Центральное Правление Прямых Налогов
CCI Комиссия по Конкуренции Индии
DDT Налог на Распределение Дивиденда
EHTP Электронный Парк Технологии Аппаратных средств
EOU Экспортно- Ориентируемая Единица
EPZ Экспортно-Обрабатывающая Зона
FBT Налог на Дополнительные льготы
FCCB Конвертируемое Обязательство в иностранной валюте
FDI Иностранные Прямые инвестиции
FEMA Валютный закон Управления, 1999
FII Иностранный Институционный инвестор
FIPB Правление по Содействию Иностранным инвестициям
FTP Политика Внешней торговли
GATT Генеральное соглашение по тарифам и торговле
GDP Валовый национальный продукт
GDR Международные депозитарные расписки
HTP Парк Технологии Аппаратных средств
IRDA Регулирующее Страхование и Власть Развития
IT Информационная Технология
ITA Информационное Соглашение о Технологии
ITES Услуги, основанные на информационных технологиях
MNC Транснациональная корпорация
MoF Министерство финансов
MoP Министерство Власти
NBFC Финансовая компания не банковского сектора
NHPC Национальная гидроэнергетическая корпорация
NPC Корпорация атомной энергии
NRIs Граждане Индии, постоянно проживающие вне пределов страны
NTPC Национальная теплоэнергетическая корпорация
PIO Человек индийского Происхождения
PSB Банк Государственого сектора
PSU Предприятие Государственного сектора
RBI Резервный Банк Индии
Rs Индийская Рупия
SDR Специальные Права Заимствования
SEBI Правление по Ценным бумагам и Обмену валюты Индии
SEZA Специальный Экономический закон о Зонах, 2005
SEZ Специальная Экономическая Зона
STP Парк Технологии Программного обеспечения
STT Операционный Налог на Ценные бумаги
TRAI Телекоммуникация Регулирующая Власть Индии
VAT Налог на добавленную стоимость
WTO
Мировая Торговая Организация
Введение

Введение
Основная статистика

Площадь: 3.29 миллионов км2


Столица: Нью Дели
Население: 1.107 миллиарда (на 1 октября 2005 года)
Языки: 18 основных языков; большинство говорит на хинди, английский является языком
бизнес-общения
Международные аэропорты: Ахмедабад, Амритсар, Бангалор, Ченнаи, Даболим,
Гувахати, Хайдерабад, Кочи, Колката, Мумбаи, Нагпур, Нью Дели, Сринагар и
Тируванантапурам
Главные морские порты: Ченнаи, Эннор, Халдия, Кандла, Кочи, Колката, Мармагао,
Мумбаи, Нью Мангалор, Парадип, Тутикорин и Вишакапатнам

Земля

Раскинувшаяся более чем на 3 миллиона квадратных километров и полностью расположенная в


северном полушарии Индия является седьмой по величине страной мира. Индия граничит с
Бангладеш и Мьянмой на востоке; Бутаном, Китаем и Непалом на севере; Пакистаном на западе
и Шри Ланкой на юге.

Люди

Население
Согласно последней переписи, проведенной в 2001, в Индии проживало приблизительно 1, 029
миллиарда граждан. Основываясь на исторических темпах роста населения, на 1 октября 2005
года население составляло 1, 107 миллиарда. Ожидается, что страна опередит Китай и станет
самой населенной к 2045 году.

Язык
Благодаря разнообразию культур в стране говорят на многочисленных языках и диалектах. Из
них 22 языка признаются Конституцией. Это бенгальский, гуджаратский, хинди, каннада,
малаям, маратхи, ория, пунджаби, санскрит, тамильский, телугу и урду. Письменность Хинди
относится к алфавиту Девангари, хинди является государственным языком, а английский-
языком бизнеса.

Религия
Индия является светской страной и не оказывает поддержку никакой религии, все религии
равны перед законом. В стране практикуются такие религии, как индуизм, ислам, христианство,
сикхизм, буддизм, джайнизм, иудаизм и зороастризм.

1
Введение
Образование
В Индии работают более миллиона школ и около 9,200 колледжей общего профиля,
4,600 специализированных колледжей и 300 университетов/институтов государственной
важности. В городах существует большое количество частных, государственных,
муниципальных школ. Тем не менее, в сельской местности сектор образования в основном
занят государственными школами. Институты профобразования, которые каждый год
принимают более полумиллиона студентов, вносят свой вклад в большой резерв
профессионалов, владеющих английским языком, имеющих огромные преимущества перед
гражданами других стран.

Прожиточный минимум
Индия предлагает относительно невысокий прожиточный минимум по сравнению со странами
америки и европы. Прожиточный минимум зависит от места расположения (город/сельская
местность), размера населенного пункта (малый/большой/мегаполис) и т.д.

Путешествия
Большая часть страны хорошо связана по воздуху, железной дороге, автомобильными дорогами
и безрельсовым транспортом. Аэроперевозки внутри страны обеспечивает ряд постоянных
авиакомпаний-Индиан (Indian), Джет Эйрвейз (Jet Airways), Эйр Сахара (Air
Sahara) и Кингфишер Эйрлайнс (Kingfisher Airlines), а также бюджетные авиакомпании для
недорогих перелетов Эйр Деккан (Air Deccan), Спайс Джет (Spice Jet), ГоЭйр (GoAir) и
Парамаунт Эйрвейс (Paramount Airways). Почти все международные авиаперевозчики
выполняют рейсы в страну и обратно. В стране также развита широкая сеть железнодорожных
путей и дорог для безрельсового транспорта. Услуги железнодорожного сообщения предлагает
государственная компания Индиан Рэйлвейс (Indian Railways). Услуги автобусных перевозок
(обычных, повышенной комфортности и люкс) на небольшие расстояния обеспечивают
государственные агентства и частные операторы. Бесчисленные агентства по сдаче
автомобилей в аренду предлагают машины напрокат, а в некоторых городах действуют
общественные такси.

Туризм
1

В стране развивается направление туризма. В 2005-6 годах Индию посетило более 4 миллионов
туристов из-за границы, на чем страна заработала более 5, 9 млрд. долларов США. Зарубежные
туристы включают в себя как отдыхающих, так и путешествующих по делам бизнеса, а в связи
с растущим интересом в Индии к зарубежным инвестициям ожидается, что сектор бизнес-
туризма ожидает быстрый рост. Помимо Индийской Корпорации по Развитию Туризма (ITDC),
которая управляется центральным правительством, в каждом штате существует собственная
корпорация по развитию туризма.

Временная зона
Разница по времени с Гринвичем составляет в Индии +5 ½ часа.
Здесь не применяется летнее время, на территории всей страны круглогодично устрановлено
одинаковое время.

Часы работы
Обыкновенный рабочий день с 9:00 утра до 6:00 вечера, с понедельника по пятницу.
Некоторые коммерческие организации также работают по субботам. Банковские часы
обыкновенно
1'2005-06’ относится к фискальному году, который начинается 1 апреля, 2005

2
Introduction
с 9:00 утра до 3:00 дня, хотя некоторые банки работают до 8:00
вечера. Магазины обыкновенно открыты до 9:00 вечера 6 дней в неделю. Воскресенье-
выходное день, хотя в разных местах и на разных рынках могут быть установлены и другие
правила.

Официальные праздники
Список официальных праздников объявляется центральным и местными правительствами.
Существует 3 официальных праздника – День Республики (26 января), День Независимости (15
августа) и Ганди Джаянти (2 октября). Существуют и некоторые другие праздники и торжества,
даты которых изменяются каждый год.

Полезные адреса и телефоны

Для ознакомления со списком полезных адресов и телефонов, пожалуйста, обратитесь к


Приложению 1.

3
Структура правительства

A. Структура правительства и экономический климат


A.1 Структура правительства
Согласно конституции Индия является суверенной, социалистической, светской,
демократической республикой. Она состоит из 29 штатов и 6 союзных территорий.
Каждый штат управляется местным правительством, а центральное правительство ответственно
за общее управление страной. Союзные территории управляются представителями,
избираемыми центральным правительством.

Индия следует парламентской форме правления. Хотя формально главой государства является
Президент, настоящая власть находится у Премьер-Министра, которого выбирают народные
избранники. В правительстве выделены 3 ветви: законодательная, исполнительная и судебная.

Законодательная власть
На центральном уровне в Индии двухпалатная законодательная власть. Объединенный
Парламент состоит из Лок Сабха (Палата Людей или Нижняя Палата) и Раджая Сабха (Совет
Штатов или Верхняя Палата). Члены Лок Сабха избираются напрямую народом страны, в то
время, как большинство членов Раджая Сабха являются представителями штатов и союзных
территорий.

В некоторых штатах существуют однопалатные законодательные органы


(Законодательное Собрание), а в других – двухпалатные законодательные органы
(Законодательное Собрание и Законодательный Совет). Члены законодательного собрания
штата избираются напрямую жителями этого штата.

Избирательная Комиссия является независимым органом с мандатом надзора за процессом


выборов, чтобы обеспечить свободные и честные выборы на центральном уровне и уровне
штатов.

Исполнительная власть
Лидер партии большинства из Лок Сабха обычно становится Премьер-министром страны.
Премьер-министр вместе с советом министров называется Объединенным Кабинетом и
ответственнен за ежедневную деятельность центрального правительства. Последние несколько
правительств являлись коалиционными, т.е. не одна партия не набирала абсолютного
большинства в Лок Сабха.

Аналогично на уровне штатов лидер лидирующей партии в Законодательном Собрании


становится Главным Министром штата. Главный Министр вместе с Советом Министров
(вместе они называются Кабинетом Штата) ответственны за ежедневную деятельность
правительства штата.

Юридическая власть
В Индии существует независимая юридическая система. Верховный суд является главным
органом власти, ему подчиняются Суды первой инстанции, которые возглавляют юридическую
власть на уровне штатов. В свою очередь им подчиняются районные суды и суды низшей
категории.
5
Финансовая система

Политические партии
В Индии существует бесчисленное количество политических партий, включая
национальные, региональные и местные партии.
Основными национальными партиями являются Конгресс (I), Партия Бхартья Джаната (BJP),
Коммунистическая партия Индии (CPI), Коммунистическая партия Индии-Марксисты
(CPM) и Джаната Дал (JD).

A.2 Финансовая система

Резервный банк Индии (Reserve Bank of India)

Резервный банк Индии (RBI) был основан в 1935, это центральный банк страны. Он
выполняет 4 основные роли:
• Регулирует и наблюдает за индийской финансовой системой;
• Формулирует, внедряет и проводит мониторинг денежно-кредитной политики
страны;
• Управляет резервами иностранной валюты в стране, устанавливает курсы обмена
для внешней торговли и оплаты; и
• Действует в качестве банкира для центрального и региональных правительств.
Посредством политик, директив и указов RBI уделяет большое значение мониторингу
и обеспечению непроизводительных активов, достаточности основного капитала и
управлению рисками.

Типы институтов
Банковская система Индии включает в себя коммерческие банки, городские и
государственные кооперативные банки, а также региональные банки в сельской
местности. В свою очередь, коммерческие банки можно подразделить на банки
государственного сектора, банки частного сектора и зарубежные банки. Помимо
банков, существует другой сегмент игроков индийской финансовой системы –
небанковские финансовые компании (NBFCs).

Банки государственного сектора


В этом сегменте представлены 28 банков, включая Государственный Банк Индии
(State Bank of India) и 7 подчиненных ему банков. Это доминирующий сегмент
банковской индустрии. Центральное правительство является держателем
контрольного пакета акций, обладая 51% пакета акций во всех банках
государственного сектора, хотя за последние годы размер пакета акций правительства
уменьшился благодаря увеличению частных инвестиций и доходности собственного
капитала.

Банки частного сектора


К этому сегменту относится 21 банк, включая 7 новых банков частного сектора и 21
старый банк частного сектора. Количество новых банков частного сектора быстро
увеличивается.

6
Tип Экономики

За последние несколько лет в сегменте произошло несколько слияний и поглощений и


ожидается, что эта тенденция усилится в следующих годах.
RBI наложил ограничения на владение акциями банков частного сектора, ни один из
акционеров не может владеть более 5% пакета акций такого банка.

Зарубежные банки
В этом сегменте находятся 29 банков, включая большинство лидирующих международных
банков, хотя их функционирование ограничено мегаполисами и большими городами. В
настоящее время существует ряд ограничений для зарубежных банков, которые касаются
расширения сети филиалов, расположения новых филиалов, приобретения акций индийских
банков и т.д. Тем не менее сейчас RBI предложил план развития сокращения
государственного регулирования зарубежных банков, по которому с 2009 года
зарубежный банк будет обладать такими же правами, как индийский банк и сможет
свободно конкурировать с индийскими банками, проводить слияния, поглощения и
т.д.
Кооперативные банки и региональные сельские банки
Кооперативные банки обслуживают потребности в кредитах определенных общин или групп
людей в регионе, они действуют как в городах, так и в сельской местности. Они были
открыты в соответствии с государственными актами о кооперативных обществах и
управляются государственными органами управления штата, хотя их банковская
деятельность находится в компетенции RBI. Региональные сельские банки были
открыты в соответствии с Парламентским актом для того, чтобы увеличить
доступность кредитов в сельской местности.

Небанковские финансовые организации (NBFIs)


Небанковские финансовые организации предлагают продукты по увеличению
прибыли, основанные на рисках. Они играют решающую роль в расширении
финансовых услуг, усилении конкуренции и диверсификации финансового сектора.
Сегмент NBFI состоит из финансовых организаций, действующих по всей Индии,
финансовых компаний, работающих в определенных штатах, небанковских
финансовых компаний и первичных дилеров. Первые две категории являются
государственными и ориентируются на долговременное финансирование;
небанковские финансовые компании в основном принадлежат к частному сектору и
ориентируются на предоставление специализированных финансовых услуг;
первичные дилеры играют важную роль на первичном и вторичном рынке
государственных ценных бумаг.

A. 3 Тип Экономики
Тотальные экономические реформы, которые были начаты в 1991 году включают
отмену лицензирования в большинстве отраслей, отмену регулирования отраслей,
ранее монополизированных государством, либерализацию международной торговли с
постепенным сокращением тарифов и освобождение органичений зарубежного
инвестирования почти во всех отраслях при активном привлечении зарубежных
инвестиций в страну. Эти меры имели далеко идущие последствия, и сегодня Индия
обладает сильной, живой и быстроразвивающейся экономикой, которая быстро
интегрируется в мировую экономику. В соответствии с отчетом Голдман Сачс (Goldman
Sachs) по БРИК (BRIC), предполагается, что Индия может стать крупнейшей мировой
экономикой после Китая и США к 2050 году, обогнав все прочие развитые экономики.

7
Tип экономики
Основная сила/конкурентные преимущества страны это динамический и
конкурентноспособный частный сектор экономики, приносяший более 75% ВВП и
предлагающий разнообразные формы сотрудничества; солидная и независимая
судебная система; большой и расширяющийся рынок потребительских товаров;
наличие трудового резерва, состоящего из образованных технических специалистов и
менеджеров, говорящих по-английски и отвечающим мировым стандартам, если не
превосходящим их. Эти факторы привели к тому, что многие мульти-национальные
корпорации (MНК) не просто ведут в Индии деятельность, но считают ее одим из ключевых
рынков.

Общие экономические тенденции

Основные экономические показатели


В течение 2004-2005 ВВП вырос на 7, 5 %, а в 2005-06 экономика достигла роста ВВП на 8, 4%
за год. При этом отрасль сельского хозяйства выросла только на 3, 9%, секторы производства и
услуг являлись основными двигателями экономического прогресса, с ростом в 8, 7 % и 10%
соответственно.

Ожидается, что в текущем году экономика продолжит развиваться такими же темпами. По


последним подсчетам Центра Мониторинга Индийской Экономики, прогнозируется рост
реального ВВП за полный год в размере 7, 9%, для сектора сельского хозяйства рост составит 2,
5 %, для секторов производства и услуг 8, 5% и 9, 6% соответственно.

Валютный резерв страны, включая золото и валюту, вырос с 125 млрд. долларов США в 2005
году до 158 млрд. долларов США (на 18 августа 2006 года). Основными факторами,
объясняющими такое стремительное развитие, являются рост экспорта сервисов и мощный
приток капитала, состоящий из FDI и портфелей ценных бумаг у зарубежных инвестиционных
фондов (FIIs).

Курс индийской рупии (INR or Rs.) за последние несколько лет вырос по отношению к доллару
США. Курс обмена индийской рупии на доллары США составлял в 2002 году 48, 8 рупий за 1
доллар, а в настояшее время установлен курс 46, 48 рупий за 1 доллар. (август 18, 2006) .
Инфляция, оцениваемая еженедельно по Индексу Оптовых Цен, понизилась в среднем до 4, 4%
за 2005 - 06, сравните с 6.4% в 2004 - 05. Тем не менее, в текущем фискальном году, инфляция
немного повысилась из-за роста средних международных цен и увеличения потребностей в
кредитах на внутреннем рынке. Для управления инфляцией RBI ужесточил кредитно-
денежную политику. В результате процентные ставки, которые стабильно уменьшались в
течение прошлых лет, вновь начали увеличиваться. Максимальный прайм-рейт (PLR) в
настоящее время составляет от 10.75% до 11.25%.

Рынок
Рынок товаров широкого потребления
Большой и растущий рынок Индии является одним из самых привлекательных факторов для
международных компаний, производящих товары народного потребления. Стабильно
увеличивающаяся урбанизация и бурный рост электронных СМИ также в корне изменили стиль
жизни и отношение людей к потреблению. Доступ дешевого потребительского кредитования
послужил топливом потребительского бума.
2Для детальной информации об индийской валюте, пожалуйста, обратитесь к статье 'Currency' данной главы

8
Tип Экономики

Эти факторы генерировали растущую потребность в разнообразных качественных продуктов и


услуг, включая пищевые полуфабрикаты, фирменную одежду, автомобили, игрушки, бытовую
технику, электротовары, рестораны, путешествия, коммуникации и развлечения.

В сельской местности электронные СМИ сыграли решающую роль в представлении


компаниями своих фирменных продуктов и изменению потребления от нефирменных и
традиционных товаров к их фирменным аналогам. Помимо этого, изменился и состав
потребительской корзины, при этом доля продуктов питания уменьшилась в пользу
непродуктовых товаров. В то время как в городах функционируют многочисленные магазины
розничной торговли начиная от небольших семейных лавочек и заканчивая огромными
супермаркетами, в деревнях по-прежнему действуют маленькие сельские магазины.

Рынок товаров промышленного назначения


Рынок товаров промышленного назначения также широк и разнообразен, он предлагает
большой спектр товаров для промышленного потребления. В то время, как большинство
требований удовлетворяется на внутреннем рынке, некоторые продукты импортируются.
Значительное количество товаров для определенных видов промышленности также
экспортируется. Понимая ценовые преимущества, а также преимущества Индии в области
технической экспертизы и производстве, некоторые МНК стали использовать страну в качестве
производственной базы для производства продуктов, необходимых для внутреннего или
международного рынка. За последние 3 года (2004-06) промышленное производство
(измеряемое Индексом Промышленного Производства) выросло в среднем на 7, 8% в год. В
текущем году ожидается его рост на 8%.

Валюта

Денежная единица Индии – индийская рупия (INR/Rs). Правом регламентировать


деятельность, связанную с валютой и чеканкой монет, обладает только центральное
правительство, а RBI - единственный полномочный орган, отвечающий за выпуск денежных
знаков. Все денежные средства и ценные бумаги RBI обладают необходимыми средствами
безопасности, включая слитки драг. металлов, иностранные ценные бумаги, рупии в монетах и
ценные бумаги правительства в рупиях.

1 рупия состоит из 100 пайса. На сегодня в обороте находятся банкноты и монеты следующего
достоинства: Rs 1,000, Rs 500, Rs 100, Rs 50, Rs 20, Rs 10, Rs 5, Rs 2, Rs 1
и 50 пайса.

Так как рупия не конвертируется свободно в иностранную валюту, операции обмена валюты
проходят только в пунктах, авторизованных RBI для работы с иностранной валютой или
иностранными ценными бумагами, т.е. либо авторизованных обменных пунктах либо в
оффшорных отделениях банков-нерезидентов. Граждане могут приобрести иностранную
валюту у авторизованного дилера, предъявив декларацию предполагаемого использования
иностранной валюты. Использование иностранной валюты для иных целей помимо
задекларированных нарушает Акт Управления Иностранной Валютой, 1999 (FEMA).

9
Ведущие индустрии
A.4 Ведущие Индустрии
С внедрением экономических реформ 1991 года, предыдущие правительства
применяли сильные меры для либерализации бизнес-среды и усиления роста
производства. Отмена лицензирования во всех отраслях кроме 6-ти открыла для
производства новую эру конкуренции и активного динамизма.

Ощутимое понижение тарифов на импорт сырья и полуфабрикатов вместе с рационализацией


акцизных пошлин облегчили доступ к инвестициям и понизили цены. Политики по экспорту-
импорту, ориентированные на будущее, стимулировали конкурентоспособность экспорта
страны, а также создали благоприятную среду, способствующую быстрому росту. Для того,
чтобы индустрия смогла впитать выдающиеся технологии и лучшие мировые практики,
правительство одобрило ИПИ и международные предприятия; ограничения на
ИПИ практически во всех отраслях были постепенно либерализированы, а процедуры
одобрения упрощены. С либерализацией, ИПИ во многих отраслях были разрешены вплоть до
100% автоматически, без необходимости одобрений. ИПИ в таких секторах экономики, как
телеком, недвижимость, розничная торговля и т.д. разрешены, но определенным
образом ограничены.

Нефть и природный Газ

Индия является пятым в мире по величине потребителем первичной энергии.


Потребление первичной энергии выросло и стало одним из крупнейших в мире,
ожидается, что в ближайшие 2 десятилетия оно удвоится. Около ¼ первичной энергии
страны обеспечивается нефтью и газом.
Общее подсчитанное потребление сырой нефти и природного газа в течение 2005
составило 131.6 миллионов тонн и 33.5 миллиардов кубических метров
соответственно. Около 70% потребностей страны в нефти удовлетворятся с помощью
импорта.

Сценарий законодательного регулирования


Индустрия находится в административном подчинении Министерства Нефти и
Природного Газа. ИПИ до 100% автоматически одобрятся во всех областях, включая
разведку и производство, трубопроводы и терминалы сжиженного природного газа,
очистку и продажу (за исключением уже существующих нефтеперерабатывающих
заводов, принадлежащих предприятиям государственного сектора) и подчинаются
правовому регулированию отрасли.

В сегменте разведки и добычи в соответствии с Новой Политикой по Разведке и


Лицензированию (NELP) III, правительство представило политику с
привлекательными условиями для частных инвесторов, что послужило стимулом к
развитию частного инвестирования. NELP VI все еще находится в разработке,
предполагается добавить еще 55 блоков.

Настоящее развитие и будущее индустрии


Принятие Законодательного Акта по Нефти и Природному Газу в 2006 году
проложило путь организации регуляторов для сегментов разведки и добычи, а также
переработки и сбыта, очистки и продажи. Правительство также организовало
специальную группу по вопросу

10
Ведущие Индустрии

'Регионы Инвестирования Продуктов Нефти и Нефтепродуктов' чтобы разработать


основы экономической политики для развития этих регионов.

Планируется, что потребность в нефте и газе вырастет до 368 миллионов тонн и 141
миллиардов кубических метров к 2005 году. Для того, чтобы удовлетворить
предполагаемые потребности в ближайшие 10-15 лет понадобятся инвестиции в
размере 100-150 миллиардов долларов США.

В сегменте разведки и добычи предложено открыть площадки для разведки в течение


всего года, в отличие от системы аукционов на разработку месторождений,
существующей в настоящее время. В сегменте природного газа значительные
инвестиции произошли после открытия газопроводов и систем распределения
коммунально-бытового газа. Открытие техноцентров международными
энергетическими компаниями скорее всего послужит толчком к дальнейшему развитию
индийского энергетического сектора.

Энергетика
Индийский сектор энергетики в настоящее время переживает крупнейшую реформу и
реструктуризацию с намерением поощрить участие частного сектора в
финансировании. На апрель 2006, общая установленная мощность составляла 146,386
мегаватт (MВ) а общая нехватка энергии за период с апреля 2005 по февраль 2006 была
47,845 MВ (8.3%).

По подсчетам, необходимо добавить более 100,000 MВ дополнительной генерируемой


энергии до 2012 года для того, чтобы свести на нет различие между потребностью в
электроэнергии и ее поставкой. Последние подсчеты говорят о том, что за десятилетний
план предполагается увеличить мощность на 34,024 MВ.

Полные инвестиции, необходимые для увеличения мощности, передачу и


распределение электроэнергии составляют 200 миллиардов долларов США, из которых
100 миллиардов долларов США требуются только для проектов по генерации
электроэнергии.

Регулятивный сценарий
Энергоиндустрия находится в ведомстве Министерства Энергии. Для внедрения
реформ были основаны Центральная Регулятивная Комиссия по Электричеству (CERC)
на национальном уровне и Региональные Регулятивные Комиссии по Электричеству
(SERCs) на уровне штатов.

Правительство прилагает все усилия, чтобы создать благоприятное правовое


пространство для возникновения свободной и честной конкуренции в каждом звене
цепи ценности энергетики и привлечь финансирование из всех источников-
государственных и частных, местных и зарубежных.

Акт об Электричестве, 2003 привнес значительные изменения в индустрию, дав


частному сектору доступ к распределительным щиткам электроэнергии, что позволяет
продавать электричество напрямую коммерческим потребителям.

Национальная политика по Электричеству, 2005 позволяет 100 процентов ИПИ во всех


секторах (за исключением атомных электростанций).

11
Ведущие индустрии

Последние тенденции развития и состояние отрасли


Текущие политики были разработаны, чтобы удостовериться в том, что все проекты будущего
поколения будут разрабатываться на конкурентной основе, что уменьшит цену проекта и
обеспечит потребителей дешевой энергией.

Национальная Тарифная Политика 2006 утверждает, что энергия должна предоставляться


только на конкурентной основе. Индия предлагает огромный рынок с освобождением прибыли
от налогов в течение 10 лет для международных энергокомпаний.

Деловая среда подходит для роста и развития индийского сектора энергоснабжения.


Вот основные зоны, где существуют возможности для инвестирования: Ультра-Мега проекты
электростанций, проекты гидроэлектростанций, атомная энергия и возобновляемые источники
энергии.

Добыча полезных ископаемых

Индия располагает большими запасами рудных и нерудных ископаемых.


Производство металлов вносит вклад в ВВП страны 2.6% .

Адекватное исследование и действия по разработке еще не были предприняты для оценки


полного потенциала богатых ресурсов страны. Несмотря на благоприятный режим ИПИ,
иностранные инвестиции намного ниже желаемого уровня из-за процедурных сложностей и
особенностей политики.

Регулятивный сценарий
Министерство полезных ископаемых управляет сектором полезных ископаемых, за
исключением угля и радиоктивных минералов. Полезные ископаемые принадлежат
министерствам штатов, где они расположены. Акт Полезных Ископаемых и Минералов
(развитие и регуляция), 1957 (MMDR Act) является законодательным документом в этом
секторе.

ИПИ до 100% разрешены по автоматическому маршруту в секторах разработки и добычи


полезных ископаемых. Тем не менее, ИПИ/ частные инвестиции запрещены для добычи угля, за
исключением внутреннего потребления энергокомпаний, а также компаний по добыче цемента,
железа и стали. ИПИ не лимитированы для исследования и добычи бриллиантов и драгоценных
камней, правило для этих секторов было изменено и возможный уровень ИПИ поднялся до
100% с прежних 74%.
Последние тенденции развития и состояние отрасли
Правительство организовало комитет для обновления Национальной Минеральной Политики3
1993, который подготовил отчет по основным рекомендациям, в числе прочих, включающие
следующее
- Устранение задержек при выдачи концессий на добычу полезных ископаемых и лесозаготовки
- Преимущественное размещение шахт сталелитейных заводов, у которых еще нет шахт, не
связанных с основной деятельностью
- Выплата пошлины в соответственности с объявленной стоимостью
- Преимущество тем, кто хочет организовать индустрию в сфере разработки месторождений
полезных ископаемых
- Приоритет потребности в инфраструктуре и привлечение инвестиций для реализации этих
потребностей
- Установка нового механизма фондовой биржи для привлечения средств
3По официальным данным 12
Ведущие Индустрии

Индийский сектор добычи полезных ископаемых может сделать большой шаг вперед и привлечь
значительные инвестиции, если будут приняты предложенные поправки. Тем не менее,
рекомендации касательно добычи полезных ископаемых, если она не связана с основной
деятельностью компании. Ожидается также общий пересмотр угольной политики, который
простимулирует инвестиции в угольную промышленность Индии.

Информационные технологии
IT индустрия была флагманом успеха Индии и продолжает показывать удивительный рост.
Индустрия включает в себя услуги по программному обеспечению, ITES
(включая BPO) и комплектующее оборудование. Неподражаемая сила Индии в секторе IT-ITES
признана по всему миру, страна является центром исследовательской базы и стратегическим
рынком для международной индустрии
IT-ITES.

С 1999 – 2000 сектор показал рост при СГТР более 28%; вклад индустрии в ВВП поднялся с 1,
9% до предполагаемых 4.8% в текущем фискальном году.
В 2005-06 году объем индустрии превысил 36 миллиардов долларов США, и должен достигнуть
предпогалаемой отметки 60 миллиардов долларов США к 2009 -10. Ожидается, что экспорт
превысит 23.9 миллиардов долларов США в 2006-07, в то время, как программное
обеспечение IT и услуги принесут 1.2 миллиона долларов США в 2006-07.

Регулятивный сценарий
Правительство активизирует и поошряет ИПИ в секторе
IT-ITES. Для деятельности в сфере IT был не только либерализован режим ИПИ, но также
введены различные налоговые льготы (включая льготы, связанные с экспортом).

Последние тенденции развития и состояние отрасли


Сервисы IT-ITES испытывают стремительный рост уже несколько лет, предлагая большой выбор
услуг, отвечающих требованиям ряда промышленных вертикалей, что позволяет все больше
вовлекаться в процесс Аутсорсинга Процессов Знания (KPO) и превращаясь в его центр.

Появляется новая возможность для инженерных услуг. В то время, как в настоящий момент
Индия зарабатывает на этом рынке в районе 1.8 миллиардов долларов США, к 2020 году доля
Индии будет составлять 50 миллиардов долларов США.

Сектор комплектующего оборудования показывает здоровый рост, несколько международных


корпораций открыли в Индии свои производства. Вскоре будет сформулирована политика,
направленная на то, чтобы сделать Индию избранным направлением для производства
полупроводников и других высокотехнологичных продуктов.

Национальный план интернет- управления, цель которого состоит в увеличении распространения


интернет Индии, будет вскоре введен.
Далее, предложены поправки к Акту Информационных Технологий, 2000 с приданием особого
внимания информационной безопасности.

13
Ведущие индустрии

Телекоммуникации

Индийский быстрорастущий сектор телекоммуникаций был очень активен за последние


несколько лет. На сегодня приблизительно пять миллионов новых телефонных линий (как
стационарных, так и мобильных) добавляются каждый месяц.

Общее количество телефонных линий увеличилось до 140.32 миллионов на март 2006 от 124.78
миллиона в декабре 2005. Из них число пользователей мобильными телефонами составило 90.14
миллионов абонентов, а число абонентов стационарными телефонами составило 50.18 миллионов
(на 31 марта, 2006). Плотность телефонных линий на 1000 населения выросла с 2% в1999 до
12.8% на конец марта 2006, ожидается, что она перейдет отметку
20% в течение следующих 5 лет.

В сегменте кабельной связи лидируют Бхарти Санчар Нигам Лимитед (BSNL) и


Маханагар Телефон Нигам Лимитед (MTNL), государственные предприятия.
Тем не менее, частные игроки, такие как Бхарти, также захватили значительную часть рынка. В
сегменте мобильной связи (который является основным двигателем растущей плотности
телефонных линий), Бхарти и Релианс являются лидерами рынка.

Регулятивный сценарий
Департамент Телекоммуникаций (DoT) при Министерстве Коммуникаций является
административным департаментом, который занимается мониторингом сектора
телекоммуникаций. Регулятивный Орган Телекома Индии (TRAI)
и Аппеляционный Трибунал по Разрешению Споров в секторе Телекоммуникаций (TDSAT) –
другие правительственные агентства, ответственные за управление отраслью.

ИПИ до 49% по автоматическому маршруту и 74% в некоторых случаях разрешены для услуг
телекома. Тем не менее, в случае интернет-сервисов (без шлюзов) для телекоммуникационного
оборудования/процесса производства телефонных аппаратов, ИПИ разрешены до 100 %.

Для поощрения конкуренции в сфере услуг междугородней/международной связи правительство


либерализировало некоторые условия лицензирования и устранило обязательства, а также
уменьшило входную пошлину.

Последние тенденции развития и состояние отрасли


В последнее время произошел процесс укрупнения отрасли, крупные игроки покупали мелких
игроков рынка, благодаря чему сами стали больше и сильнее. Водафон (Vodafone) приобрел 10%
акций Бхарти (Bharti) за более чем 1,5 миллиардов долларов США; Максис (Maxis) (крупнейшая
компания мобильной связи из Малайзии) приобрела Айрсел (Aircel) за более чем 1 миллиард
долларов США, а Телеком Малайзия (Тelekom Malaysia) приобрела 49% акций Спайс Телеком
(Spice Telecom) за более чем 178 миллионов долларов США. Международные производители
оборудования доя телекома, такие как Нокия (Nokia) и Эриксон (Ericsson), также открыли свои
производственные предприятия в Индии.

Ожидается, что общее число абонентов телекома достигнет приблительно 250 миллионов к 2007-
08. Прибыль от индустрии телекоммуникаций по прогнозам вырастет до 23-25 миллионов к 2009
году.

14
Ведущие индустрии

Развлечения

Индустрия развлечений является одним из быстро растущих секторов экономики Индии.


Текущий размер отрасли составляет 4,5 миллиарда долларов США и по прогнозам увеличится до
10 миллиардов долларов США к 2009 году.

Подсчитанная прибыль от сектора кинопродукции составляет 1, 25 миллиардов долларов США;


59, 5% населения имеют доступ к телевидению. Подсчитанная прибыль от музыкальной
индустрии составляет 150 миллионов долларов США, радиосеть покрывает 99% всего населения.

Регулятивный сценарий
Министерство Информации и Трансляции ответственно за законы, правила и ограничения,
относящиеся к информации, трансляции, СМИ и фильмам. TRAI ответсвенен за трансляцию и
услуги кабельной связи.

Кинематографический Акт, 1952 и Прасар Бхарати (Трансляционная Корпорация Индии) Акт,


1990 управляет производством фильмов, национальным телевидением и национальным радио.
Правила показа фильмов, управление налогом на развлечения и т.д. определяются отдельно в
штатах, почти во всех штатах изданы соответственные законы.

В настоящее время ИПИ до 100% разрешены в производстве фильмов; 49% в телевизионной


трансляции, 26% в радио-трансляции FM и 26% в издании газет и периодических изданий,
публикующих новости и обзоры последних событий.

Последние тенденции развития и состояние отрасли


Некоторые страны, например, Канада и Франция подписали с Индией договоры о совместных
съемках фильмов. Быстрый рост проникновение телевидения и количества телеканалов
послужило причиной появления частных телеканалов в начале 1990-х. Сегмент радио стал
свидетелем повышения популярности с запуском новых FM станций после приватизации FM
радио в 2005.

Сегмент производства фильмов, по некоторым прогнозам, будет быстро развиваться в будущем,


прежде всего благодаря развитию инфраструктуры и увеличению количества мультиплексов,
доступности финансирования от институциональных источников, экспорту программного
обеспечения для создания фильмов и мультипликации и т.д. Недавно также появились концепции
страхования и институционального финансирования фильмов.

Общая прибыль от фильмов, музыки и радио-индустрии по подсчетам, соответственно, будет


составлять 2.9 миллиардов долларов США, 172 миллионов долларов США и 144 миллионов
долларов США к 2009.

Банки
До начала реформ в1991, банковская система Индии почти полностью принадлежала государству
за исключением примерно 22 частных и зарубежных банков. Реформы 1991 привели к прогрессу
в банковской системе от полностью управляемого до рыночного сектора. Выход на рынок
некоторых новых частных банков привел к увеличению конкуренции, при этом государственные
банки

15
Ведущие индустрии

(PSBs) до сих пор продолжают доминировать в банковской системе.

Существует 94 зарегистрированных коммерческих банка, у которых около 68,000


Отделений с общим количеством активов 530 миллиардов долларов США.

Регулятивный сценарий
Министерство Финансов отвечает за политики финансовой системы. Центральный банк Индии
регулирует банковскую систему, NBFCs и главные финансовые организации.

Банковский Регламентный Акт, 1949; Акт Центрального Банка Индии, 1934; и Акт Компаний,
1956 являются основными законодательными актами в этом секторе.

В банках частного сектора иностранный капитал до 74% разрешен по автоматическому


маршруту, включая необлагаемую прибыль от инвестиций (до 49%) и инвестиции НРИ
(до 24% максимум).

Последние тенденции развития и состояние отрасли


Центральный Банк Индии объявил нормы владения иностранными банками частных банков
Индии. Был составлен план присутствия иностранных банков в Индии на 2005-09, иностранным
банкам было разрешено открывать филиалы в Индии.

Для того, чтобы предоставить банкам дополнительные возможности для увеличения активов,
удовлетворяя как растущим бизнес-потребностям, так и соглашениям о достаточности капитала
(Базель II), индийским и зарубежным банкам позволено увеличивать свои активы путем
различных гибридных инструментов.

Все коммерческие банки должны соответствовать нормам Базель II, которые вступают в силу с
31 марта, 2007.

К апрелю 2009, Центральный Банк Индии предлагает согласовать работу всех дочерних
компаний и филиалов зарубежных банков.

Фондовые рынки

Индийские фондовые рынки за последние 10 лет стали свидетелями трансформации и в настояшее время
Индия является одним из насыщенных рынков мира.

Регулятивный сценарий
SEBI был учережден законодательством в качестве официального органа в 1992 году для:

- регулирования и продвижения развития рынка ценных бумаг, а также защиты


интересов мелких индивидуальных инвесторов;
- регулирования функционирования фондовых рынков и издание соответствующих
подробных инструкций касательно фондовых рынков, отчетности коммерческих фирм и
защиты инвесторов;

16
Ведущие индустрии

- формулирование правил для управления брокерской деятельностью и индустрией


инвестиционных фондов, инвестиций FII и венчурных инвестиций.

Сделки с ценными бумагами также управляются Актом (Законодательным) о Ценных Бумагах,


1956.

Инвестиционные фонды
Вход банков частного сектора в 1993 дал индийским корпоративным/частным инвесторам более
широкий выбор групп взаимных фондов.

В 2005 - 06, общие управляемые активы выросли на 55% до 33.2 миллиардов долларов США в
марте 2006. 190 новых схем были запущены в течение года по сравнению с 97 в предыдушем
году. Доминирование частного сектора увеличилось с
32.89% в 2001 до 78.28% в марте 2006.

SEBI недавно издал общие инструкции, позволяющие инвестиционные фонды, работающие с


недвижимостью (REMF).

Иностранные институциональные инвесторы


В последнее время Индия генерирует высокий уровень процентов на капитал от ликвидных ценных бумаг
для иностранных институциональных инвесторов. Общие инвестиции иностранными
институциональными инвесторами повысились с 35.93 миллиардов долларов США до 45.11
миллиардов долларов США в течении2005 - 06. Количество зарегистрированных SEBI
иностранных институциональных инвесторов с 540 в марте 2004 до 685 в марте 2005 и 882 в
марте 2006.

Фонды венчурного капитала (VCF)


Присутствие фондов венчурного капитала значительно увеличилось за последние несколько лет
и некоторые крупные фонды активно ищут возможности инвестиций в Индию. Фонды
венчурного капитала и частные инвесторы инвестировали около 1.1 миллиарда долларов США
в 66 индийских компаниях в 2004. В
марте 2006 в Индии было зарегистрировано 80 фондов венчурного капитала и 45 зарубежных
фондов венчурного капитала.

Страхование
Индустрия страхования в Индии традиционно доминировалась государственными страховыми
гигантами, такими как Лайф Иншуранс Корпорейшн (LIC) в сегменте страхования жизни,
Дженерал Иншуранс Корпорейшн (General Insurance Corporation) и Экспорт Кредит и Гаранти
Корпорейшн (Export Credit and Guarantee Corporation) в секторе страхования, не связанного с
жизнью. В августе 2000 сектор страхования был открыт для участия частных инвесторов, и с
тех пор были открыты 15 новых компаний по страхованию жизни и 11 генеральных страховых
компаний как совместные предприятия с основными международными страховыми компаниями.

В течение 2005-06 компании по страхованию жизни подписали премию первого года на 8


миллиардов долларов США, демонстрируя 41% роста по сравнению с предыдущим годом. В
течение года было подписано 35.46 миллионов полисов. В секторе страхования, не связанного с
жизнью общий рост дохода от страховых взносов в течение

17
Ведущие индустрии

2005-06 составил 4.67 миллиардов долларов США, на 16.13% больше по сравнению с


предыдущим годом.

LIC доминировал в секторе страхования жизни и занимал 71% рынка в течение 2005-06.
Деятельность частных игроков рынка была стабильной и их доля прибыли рынка увеличилась до
29% в 2005-06 по сравнению с 22% в 2004-05. В секторе генерального страхования доля частных
страховщиков увеличилась до 26.6% в 2005-06
По сравнению с 20.2% в 2004-05.

Регулятивный сценарий
Орган по Развитию и Управлению Страхованием (IRDA) управляет страхованием и
перестрахованием в Индии.

ИПИ (включая ивестиции зарубежных институциональных инвесторов и инвестиции НРИ) до


26% позволены по автоматическому маршруту в случае получения лицензии от IRDA.

Последние тенденции развития и состояние отрасли


Было намерение увеличить ИПИ в секторе от 26 % до 49 %.
Однако, эта политическая инициатива была остановлена из-за несогласия
определенных политических партий.

Комитет, организованный при IRDA для того, чтобы исследовать выполнимость


организации 'Автономных Компаний по страхованию жизни' рекомендовал увеличение
предела ИПИ в таких компаниях до 49 % и сокращение требований минимального
капитала до 5.56 миллионов долларов США (эквивалент 250 миллионов индийских
рупий) от текущего предела 22.2
миллиона долларов США (эквивалент 1 миллиард индийских рупий) применимо к
любой страховой компании.

Розничная торговля

С предполагаемым размером рынка 258 миллиардов долларов США сектор розничной торговли в
Индии на пике своего развития и привлекательности для международных и индийских игроков.
Будучи вторым по величине источником рабочих мест после сельского хозяйства, и внося 14 % в
ВВП страны, сектор розничной торговли становится одним из оплотов индийской экономики.

Организованная розничная торговля в Индии - недавнее явление и на нее приходится только 3.5
% всех розничных продаж. Учитывая ограничения ИПИ, иностранные игроки прежде всего
действуют через франшизные модели или в оптовом (торгующем за наличный расчет) сегменте.

Регулятивный сценарий
ИПИ до 100 % разрешены по автоматическому маршруту в секторах торговли за
наличный расчет и экспортной торговли. ИПИ до 51 %, с предшествующим
правительственным одобрением, недавно были разрешены при торговле в розницу
продуктами 'единственного бренда'.
4Сумма в долларах указана приблизительно; пересчет валюты был выполнен на основе 45рупий = US$1
18
Ведущие индустрии

Правительство, вероятно, примет станлартизированный подход в течение двух-


трех лет, чтобы далее открыть промышленность для иностранных инвестиций.
Правительство также объявило о его плане пересмотреть Закон о Магазинах и Учреждениях,
1948, чтобы облегчить современную торговлю и уменьшить чрезмерное управление и
государственное вмешательство в отрасль.

Последние тенденции развития и состояние отрасли


Много больших индийских конгломератов и домов бизнеса выражают сильный
интерес к выходу на рынок розничной торговли. Недавнее объявление компании Релианс
(Reliance) о начальных инвестициях 750 миллионов долларов США для его вхождения в сектор
розничной торговли только один пример. Другие ключевые индийские игроки как Тата Груп
(Tata Group), ITC, Бирла Груп (Birla Group), а также крупные игроки в связанных отраслях
промышленности, таких как недвижимое имущество и текстиль, также
делают существенных инвестиций.
С ослаблением ограничений ИПИ в 'торговле в розницу единственным брендом', многие
международные компании, занимающиеся розничной торговлей, планируют выйти на
индийский рынок.
Организованный сегмент розничной торговли, как оценивается, растет на больше чем на 30 %
ежегодно и пересечет отметку в 20 миллиардов долларов США к 2010. Пища и бакалея, одежда,
потребительские товары народного пользования и продажа в розницу обуви продолжат
занимать самую большую долю организованной торговли в розницу в
Индии.

Структура торговли в розницу также быстро развивается, торговые комплексы все чаще
открываются не только в больших, но и малых городах.

Медико-санитарные товары

Индийская фармацевтическая промышленность выросла на 8 % в 2004 - 05 и оценивалась почти


12 миллиардов долларов США в 2005 году. На внутренний фармацевтический рынок
(четвертый по объему и тринадцатый по ценности в мире), приходится немногим более, чем
половина индустрии; остальное приходится на экспорт (3.8 миллиардов долларов США) и
исследования по контракту (1.8 миллиардов долларов США).
Индийская промышленность биотехнологии выросла на 37 % в 2005 - 06 до 1.4 миллиардов
долларов США в денежном эквиваленте.

Индийская индустрия здравоохранения оценивалась 34.9 миллиардов долларов США (2004) и


пказывала рост в 13 % ежегодно. Частный сегмент здравоохранения далеко не доминантен, его вклад
составляет меньше чем 1 % ВВП страны.

Регулятивный сценарий
Управление по Контролю за Лекарствами Индии является управляющим органом для
фармацевтической промышленности, ответственным за одобрение новых лекарств и
клинических испытаний и за установку качественных норм препарата. По Акту о Лекарствах и
Косметике, он также координирует местные органы, управляющие лекарствами. Определенные
лекарства также подвергаются контролю со стороны Министерства Удобрений и Химикатов.

19
Ведущие индустрии

Отдел Биотехнологии - центральное агентство для разработки законов,


развития научных исследований (R&D), международного сотрудничества и
производства, имеющего отношение к биотехнологии в стране.
Услуги здравоохранения относятся к сфере влияния Объединенного Министерства
Здравоохранения и Семейного Благосостояния. Национальная Аккредитационная Коммисия по
Больницам и Поставщикам Здравоохранения (National Accreditation Board for Hospitals &
Healthcare Providers) находится в процессе развития процесса аккредитации для услуг
здравоохранения.

ИПИ 100 % разрешаются по автоматическому маршруту в сферах фармацевтических


препаратов,
биотехнологии, услуг исследования и услуг здравоохранения.

Последние тенденции развития и состояние отрасли


Как часть ее обязательств ВТО, Индия откорректировала свои законы о патентнировании, чтобы
признать патенты продуктов вошедшими в силу с января 2005.

В секторе фармацевтических препаратов экспортный рынок, как ожидают, будет расти на 35 %


ежегодно и достигнет отметки 13.7 миллиардов долларов США к 2010. Через сделки M&A
ведущие индийские компании получили возможность участвовать в международном рынке,
Индия также становится все более и более привлекательным направлением для производства по
субподряду, исследований по контракту и клинических исследований для международных
фармацевтических компаний. Сегмент исследований по контракту, как ожидают, вырастет до 5
миллиардов доллларов США к 2010. У биотехнологии также есть высокий потенциал роста;
ожидается, доходы вырастут до 5 миллиардов долларов США к 2010 благодаря более высокому
внутреннему потреблению и быстрому росту экспорта.
Поддержанный возрастающими расходами здравоохранения и растущим бумом во входящем
медицинском туризме, размер индустрии здравоохранения, как ожидают, достигнет 40
миллиардов долларов США к 2012.

Дороги

Индия может похвастать одной из самых широкий дорожных сетей в мире, охватывающей
приблизительно 3.8 миллиона километров. На долю шоссе приходится 87 % пассажирского
движения и 65 % грузового движения в стране. За последние несколько лет дорожный транспорт
вырос на 7 %-10 % и население, обладающее транспортными средствами увеличивалось
приблизительно в 14 % ежегодно.
Регулятивный сценарий
Отдел Дорожного Транспорта и Шоссе, при Министерстве Морского,
Дорожного Транспорта и Шоссе, ответственен за все законодательные вопросы, касающиеся
национальных шоссе. Национальное Управление Шоссе Индии (NHAI) и
отделы шоссе или отделы общественных сооружений на уровне штатов ответственны
за национальные и локальные шоссе соответственно.

Правительство поощряет участие частного сектора в проектах развития инфраструктуры дорог


путем обеспечения таких стимулов, как освобождение от налогов и беспошлинный импорт
дорожного оборудования.

20
Ведущие индустрии

ИПИ 100 % по автоматическому маршруту разрешены для строительства дорог и шоссе,


платных дорог, мосты для автогужевого транспорта и развития транспортных услуг.

Последние тенденции развития и состояние отрасли


Признав критическую важность расширения и укрепления внутренней
сети шоссе, Правительство начало Проект Национального Развития Шоссе
(NHDP) в 1999. NHDP будет осуществляться в несколько этапов. В
Фазах I и II, приблизительно 14 300 километров национальных шоссе будут преобразованы
в шоссе с шестью полосами или с четырьмя полосами; в Фазе III (начата в 2005) около 10 500
километров национальных шоссе должны быть модернизированы в четырехполосные двойные
магистрали.

NHDP финансируется через различные механизмы – бюджетное финансирование


правительства, предоставление ссуд от разнообразных финансовых компаний (таких как
Всемирный банк, Азиатский банк развития и японский Банк Международного Сотрудничества)
и участие частных инвесторов.

Правительство планирует модернизацию 23 000 километров однополосных


шоссе в шоссе с двумя полосами и также ускоренное развитие дорог в
северо-восточной области. Правительство также начало программу Прадхан Мантри Грам
Садак Йожна (Pradhan Mantri Gram Sadak Yojna), которая состоит в обеспечении дорог
хорошего качества в сельских районах. Проект привлечет строительство новых дорог 368 000
километров и обновление 370 000 километров дорог.
Порты

В настоящее время Индию считают 17-й морской нацией мира. Приблизительно 95 %


объема и 70 % торговли страны в ценовом эквиваленте продолжают проходить через морской
транспорт. В стране 12 главных портов (Ченнаи, Энноре, Халдиа, Парадип, Кандла, Кочи,
Колката, Мармагао, Мумбаи, Нью Мангалор, Титикорин и Висакапатнам) и 187 небольших и
транзитных портов.

Полное движение, обработанное главными портами, увеличилось на 10.3 % до 423.4 миллионов


тонн в 2005 - 06, в то время как контейнерное движение увеличилось на 12.9 %. Полная
загрузка мощностей этих портов составляла 96.5 % в 2004 – 2005

Регулятивный сценарий
Отдел Морского транспорта, при содействии Министерства Морского, Дорожного Транспорта
и Шоссе, ответственен за развитие и управление морской инфраструктурой страны. Основные
законодательными документами, регулирующими индийские порты являются индийский закон
о Портах, 1908 и Главный закон о Портовых Трестах, 1963.

Главными портами управляют портовые тресты, в то время как администрация малых портов
подчиняется соответствующим органам власти штата. С входом частных
игроков в сектор работы портов, прерогатива устанавливать и пересматривать тарифы была
передана независимому органу власти - Органу по разработке тарифов для Главных Портов.

21
Ведущие индустрии

ИПИ до 100 % по автоматическому маршруту разрешены в строительстве и


обслуживании портов и гаваней, морских транспортных услуг и транспортных услуг
внутренних водных путей.
Отдел Морского транспорта также планирует издать Акт о Практиках Морской Торговли,
который в настоящее время находится в стадии проекта.

Последние тенденции развития и состояние отрасли


Правительство сформулировало проект морской политики для улучшения
инфраструктуры морского транспорта и создания структуры, облегчающей государственные и
частные инвестиции, а также способствующей конкуренции и увеличению эффективности.

Правительство начало Национальную Программу Морского Развития,


с инвестициями почти 22 миллиарда долларов США. Программа включает 276
проектов в главных портах и 111 проектов в секторе отгрузки и секторе внутреннего водного
транспорта.

Недвижимость
На продажу жилья приходится больше чем 75 % полного рынка недвижимости. Есть
потенциальная возможность постройки более чем 400 жилых комплексов с общим населением
0.5 миллионов за следующие пять лет более чем в 30-35 городов.

Также произошло резкое увеличение спроса на коммерческую недвижимость, которая в


ближайшие три года, как ожидают, превысит 70 миллионов квадратных футов в крупнейших
семи городах. На сектора IT и BPO приходится 70 % потребностей коммерческих площадей.
Строительство должно увеличиться на 55 миллионов квадратных футов каждый год, чтобы
идти в ногу с ростом требований.

Также был отмечен резкий подъем в бизнесе, связанном с путешествиями и туризме; за первые
пять месяцев 2006 произошло 14%-ое увеличение количества прибывших в страну туристов по
сравнению с тем же самым периодом в прошлом году.

Регулятивный сценарий
ИПИ до 100 % разрешаются по автоматическому маршруту в следующих областях:

! Жилой комплекс, жилье, составная инфраструктура и строительство


! Гостиницы и туризм
! Организация / развитие промышленной зоны / экспериментальных зон /особых экономических
зон
! Строительство и связанное с ним техническое обслуживание

22
Ведущие индустрии

Освобождение от налога с доходов корпораций до 100 % доступны для таких проектов как
индустриальные парки, особые экономические зоны, объекты жилищного строительства,
удовлетворяющие определенным условиям.

Последние тенденции развития и состояние отрасли


Сектор в настоящее время пользуется вниманием правительства, которое обозначило
важность развития этой сферы экономики недавним открытием сектора для иностранных
инвестиций. SEBI также недавно одобрил введение инвестиционных фондов недвижимого
имущества (REMFs), что является шагом вперед в соответствии с международными лучшими
методами, сопровождающими зрелые рынки недвижимого имущества / ценных бумаг.

Рост потребностей в жилье создал предполагаемую нехватку 22.4 миллионов


единиц жилья, и приблизительно 5.7 миллионов новых единиц жилья должны строиться
каждый год до 2030, чтобы удовлетворить потребность.
Текущий бум в сегменте гостеприимства привел к увеличению пропускной способности
существующих гостиниц, международных гостиниц и сетей квартир с обслуживанием,
существующих в Индии. К 2020, Индия, как ожидают, будет основным
туристическим направлением в Южной Азии, что потребует внимания к гостиничной
недвижимости и в течение 2005 - 09, как оценивается, в эту отрасль потребуются инвестиции
8-9 миллиардов долларов США.

Автомобилестроение
Индийская автомобильная промышленность оценивающаяся в 25 миллиардов долларов США в
2004 - 05, включает в себя два сегмента - автомобили (16 миллиардов долларов США) и авто
компоненты (9 миллиардов долларов США). Автомобильный сегмент в свою очередь включает
пассажирские транспортные средства, коммерческие транспортные средства, двух- и
трехколесный транспорт. Сегмент вырос почти на 16% СГТР за прошлые четыре года, что в
количественном выражении составляет 9.7 миллионов транспортных средств за 2005 – 06, доля
экспорта значительно увеличивалась от 3.4 % транспортных средств, проданных в 2002
финансовом году до 8.3 % в 2006 финансовом году. Сегмент автокомпонентов включает
Изготовление Комплектного Оборудования, (OEM), запчасти и экспорт. Сегмент
автокомпонентов вырос почти на 20% СГТР за четыре прошлых года, что в стоимостном
выражении составило 9.8 миллиардов долларов США в 2005 - 06. Как и в автомобильном
секторе, доля экспорта устойчиво увеличивалась. Промышленность весьма фрагментирована,
на рынке присутствуют более 400 игроков, включая несколько международных.
Регулятивный сценарий
Начать деятельность легко, промышленная лицензия не требуется. ИПИ 100 % позволяются по
автоматическому маршруту; и если предприятие открывается в Особой Экономической Зоне,
ему предоставляются финансовые льготы. Кроме того, большинство штатов предлагают
дополнительные льготы для открывающихся предприятий в соответственных штатах.

Последние тенденции развития и состояние отрасли


Почти все крупнейшие производители автомобилей расширяют свои мощности,

23
Ведущие индустрии

чтобы соответствовать росту внутреннего рынка, исчисляемому двузначной цифрой. Для этого
понадобятся инвестиции на общую сумму 2.6 миллиардов долларов США.

Компании по производству автокомпонентов в США, Европе и Японии находятся под


огромным давлением необходимости сокращать расходы, и ищут дешевые производственные
базы, чтобы произвозить компоненты в других странах.
Ведущие индийские игроки используют эту возможность, чтобы получить прямой доступ
к международной клиентуре, последним технологиям и синергизировать свои международные
операции.

Сегменты автомобилей и автокомпонентов, как ожидают, будут расти на 11 %


CГТР по объему и 15% CГТР в стоимостном выражении до 2010 - 11.
Темп роста экспорта, как ожидают, будет поддержан увеличением аутсорсинга
в Индии. Доля Индии в полном международном аутсорсинге, как ожидают, к 2015 более чем
утроится от существующих в настоящий момент 6.7 %.

24
Концептуальные рамки иностранных инвестиций

B. Инвестиционный климат и международная торговля


B.1 Концептуальные рамки иностранных инвестиций

Режим ИПИ был значительно либерализован в течение 1990-х (особенно после 1996),
большинство ограничений для иностранных инвестиций были убраны, а сама процедура
упрощена. За немногочисленными исключениями, граждане иностранных государств могут
напрямую инвестировать в Индии, как сами по себе, так и в совместных предприятиях.

Сегодня осталось всего несколько индустрий, где иностранные инвестиции запрещены.


Более того, ограничение максимуму инвестиций, которое еще остается в некоторых сферах
экономики, постепенно убирается.

Индустриальная Политика

Резолюция Индустриальной Политики, 1956 и Заявление об Индустриальной Политике,


1991 служат основой для полной индустриальной политики правительства.

Промышленное лицензирование
Требование к получению промышленной лицензии для производства теперь ограничивается
только следующим областям:
• Отрасли промышленности, монополизированные государственным сектором.
• Пять отраслей промышленности стратегического, социального и экологического
значения (алкоголь, табак, космос и оборонное оборудование, индустриальные взрывчатые
вещества и опасные химикаты).
• Изготовление товаров, закрепленных за малым бизнесом, предприятиями которые не
относятся к малому бизнесу, или предприятиями, в которых иностранный пакет акций
составляет больше 24 %.
Все другие отрасли промышленности являются освобожденными от лицензирования,
подлежащими определенным региональным ограничениям в городах.

Политика Иностранных инвестиций


Индия приветствует ИПИ фактически во всех секторах, кроме таких секторов стратегической
важности, как средства защиты (открыт ограниченно), железнодорожный транспорт и атомная
энергия, где существующая официальная секторная политика не разрешает ИПИ более
установленного максимума..

B.2 Экономическая политика и льготы для Иностранных инвестиций

Особенности политики и льгот для иностранных инвестиций


• Никакое правительственное одобрение не требуется для ИПИ фактически во всех
секторах/сферах, за исключением маленького списка отраслей, зарегистрированного
правительством, где инвестиции ограничены.
25
Экономические политики и льготы для иностранных инвестиций
• Правительство зарегистрировало ' Определенные Руководящие принципы для ИПИ по
отраслям' где зафиксировало, что инвестиции в определенных секторных рамках разрешены по
автоматическому маршруту, с несколькими исключениями.
• FIPB рассматривает предложения об иностранном участии, которые не приобретают
квалификацию автоматического одобрения.
• Решения по всем предложениям иностранных инвестиций обычно принимаются в течение 30
дней от передачи заявления.
• Свободная репатриация капиталовложения и последующей прибыли разрешаются, если
оригинальные инвестиции были сделаны в конвертируемой иностранной валюте.
• Использование иностранных фирменных знаков / торговых марок для продажи товаров в
Индии разрешенно.
• Индийские фондовые рынки капитала открыты для FIIs.
• Индийские компании могут увеличивать свои фонды путем продажи своих акций на
международных рынках
• Специальные инвестиции и налоговые стимулы предоставляются для экспорта и таких
секторов, как энергетика, электроника, программное обеспечение и обработка пищи.
• Получение разрешения по системе 'одного окна' и 'услуги сопровождения инвестора'
доступны в различных штатах, чтобы упростить получение одобрения новыми предприятиями.

Иностранные Прямые инвестиции


Правительство разрешает ИПИ по автоматическому маршруту, кроме относительно маленького
списка ограничений, включающего следующее:
• Предложения, вовлекающие иностранного партнера, у которого уже есть существуют связи с
бизнесом в Индии в той же самой области (за исключением IT и добывающей промышленности), и
инвестиции, сделанные международными финансовыми учреждениями, такими как Азиатский Банк
Развития (Asian Development Bank), Международная финансовая Корпорация (International Finance
Corporation), Корпорация по развитию стран содружества наций и Немецкое Общество Развития
(Deutsche Entwicklungs Gescelschaft).
• Предложения, падающие вне зарегистрированной секторной политики/установленных отраслей.

Предложения об инвестициях в государственные предприятия сектора, как также для


предприятий EOU/EPZ/EHTP/STP, отвечающие требованиям для автоматического маршрута
при условии удовлетворения определенных установленных параметров.

Предложения об иностранных инвестициях, которые не соответствуют критериям


автоматического маршрута одобрения, должны рассматриваться для одобрения
правительством.

Правление по Содействию Иностранным инвестициям (FIPB)


FIPB - особенно уполномоченное правление под председательством Секретаря при
Министерстве финансов, организованное специально для того, чтобы ускорять обработку
предложений иностранных инвестиций для одобрения.

26
Экономические политики и льготы для Иностранных Инвестиций

Предложения об ИПИ можно послать через отдел FIPB, Департамент Экономических Дел, Министерство

финансов или через любую из дипломатических миссий Индии за границей. У FIPB есть права исследовать
все предложения в любом количестве, вне зависимости от предопределенных параметров или процедур.
Рекомендации FIPB относительно предложений, попадающих под неавтоматический
маршрут при вовлечении инвестиций 130 миллионов долларов США (эквивалент 6 миллиардов индийских
рупий) или меньше рассматриваются и одобряются Министром финансов. Проекты
инвестиций, превышающих эту сумму, представляются для одобрения FIPB Комитету Кабинета по
Экономическим Делам.

Иностранные Соглашения о Технологии


Иностранное сотрудничество технологии включает следующее:
• Оплата за технические ноу-хау.
• Оплата за проекты и чертежи.
• Оплата за техническое обслуживание.
• Другие типы оплат за лицензии.

RBI предоставляет автоматическое одобрение иностранным соглашениям о технологиях во всех


отраслях промышленности, при условии, что они отвечают определенным предписанным
денежно-кредитным пределам.

Иностранные Портфельные инвестиции


Иностранные портфельные инвестиции должны регистрироваться в SEBI и выполнять
инструкции валютного контроля RBI.

Иностранные пенсионные фонды, взаимные фонды, инвестиционные трасты, компании по


управлению активами, представительские компании и корпоративные/институциональные
менеджеры портфеля акций или держатели их доверенности могут вкладывать капитал в Индии
путем иностранных портфельных инвестиций. Иностранные портфельные инвестиции можно
вкладывать в ценные бумаги первичного и вторичного фондового рынка в Индии согласно
схеме портфельных инвестиций. Эти ценные бумаги включают акции,
долговые обязательства, расписки, бумаги инвестиционных фондов, правительственные ценные
бумаги и финансовые инструменты.
Определенные инвестиционные ограничения предписываются в Правилах Портфельных
инвестиций и Инструкциях RBI, созданных для управления портфельными инвестициями.
Однако, эти инвестиционные ограничения не относятся к портфельным инвестициям,
сделанным через оффшорные фонды, GDRs, ADRs или Евроконвертируемые Облигации.

Регистрационная Преемственность
Правила Портфельных инвестиций требуют, чтобы Портфельные Инвестиции удовлетворяли
определенным условиям квалификации для регистрации. SEBI также исследует, соответствует
ли разрешение интересам развития индийского рынка ценных бумаг.

Регистрация Субконто
Помимо юридических лиц, которые имеют право на портфельные инвестиции, другие зарубежные
инвесторы также имеют право на

27
Экономические политики и льготы для Иностранных Инвестиций

регистрацию в качестве субконто. Субконто могут принадлежать (i) коллективным


инвестиционным фондам и институтам; (ii) предпринимательским фондам; или (iii)
зарубежным корпорациям и физическим лицам.

ADRs / GDRs / FCCBs


Квалифицированным индийским компаниям разрешают увеличить собственный капитал за
границей с помощью выпуска ADRs/GDRs/FCCBs. В случаях, если выпуск ADRs, GDRs или FCCBs
вероятно, увеличит допустимые инвестиционные пределы ИПИ для автоматического маршрута,
или где такие инвестиции делаются в форме проекта, требующего правительственного
одобрения, компания должна получить одобрение от FIPB.

Привилегированные акции
Еще один способ вложить капитал в Индии это выпуск привилегированных акций.
Иностранные инвестиции через конвертируемые привилегированные акции рассматриваются
как ИПИ. Такие инвестиции могут быть сделаны по автоматическому маршруту или
правительственному маршруту.

Инвестиции Нерезидентными индийцами


Граждане Индии, проживающие вне пределов страны, могут вложить капитал на основе
нерепатриации в акции или конвертируемые долговые обязательства индийской компании. Эти
инвестиции не требуют одобрения FIPB. НРИ не могут вкладывать капитал в компании,
которые заняты в определенных сферах финансовых услуг или в сельском хозяйстве / работе с
плантациями. В то время как сам капитал является нерепатриационным,
дивиденды и доход в виде процента могут быть переведены за рубеж как сделки текущего
счета.

Контроль Обмена Валюты

Валютная Политика
С 1991, валютные запасы страны увеличились с 2 миллиардов долларов США
до приблизительно 163 миллиарда долларов США в июне 2006.

До 1999 у Индии были строгие правила валютного контроля, изложенные в Законе о Правилах
Обмена Валюты, 1973 (FERA). В 1999 Правительство заменило закон FERA законом FEМA.

С введением FEМA в 1999 изменилась цель правительства от сохранения иностранной валюты


до поощрения постепенного развития и обслуживания рынка валюты в Индии.

Сделки по Текущему счету


Рупия полностью конвертируема для торговли и сделок по текущему счету. За исключением
определенных указанных ограничений, когда необходимо одобрение RBI, иностранная валюта
может быть свободно приобретена для сделок по текущему счету и торговли.

Сделки по Счету движения Капиталов


Сделки по счету движения капиталов не разрешаются, если они не удовлетворяют
предписанным условиям. Сделки по счету движения капиталов разрешены с следующих
случаях:
• Инвестиции в Индии человеком, живущим за ее пределами

28
Экономические политики и льготы для Иностранных Инвестиций

•Приобретение и передача недвижимого имущества в Индии человеком, живущим за ее


пределами
• Гарантия человеком, живущим за пределами Индии в пользу, или от имени жителя Индии.
• Импорт и экспорт валюты/банкнот в/из Индии человеком, живущим за ее пределами.
• Депозиты между жителем Индии и человеком, проживающем вне Индии.
• Расчеты в валюте на территории Индии человеком, проживающем вне Индии.
• Денежный перевод за пределы Индии основных фондов в Индии человеком,
проживающем вне Индии.
• Денежные переводы за границу, которые требуют предшествующих мер одобрения, такие
как совместные предприятия и и соглашения о техническом сотрудничестве.
• Денежный перевод процентов, дивидендов, платы за обслуживание, лицензионных платежей,
выплаты заграничных ссуд и т.д.
Условия репатриации иностранной валюты для некоторых определенных целей
изложено ниже.
Репатриация Капитала: Иностранному капиталу, который инвестируют в Индии, в целом
позволяют репатриироваться вместе с прибылью, если таковая имеется, после оплаты налогов
и задолженностей, если инвестиции были одобрены для репатриации.

Лицензионные платежи и Оплата за технические Ноу-хау:


Индийские компаниям, которые вступают в соглашения о передаче технологии с
иностранными компаниями, разрешают переводить за пределы Индии платежи за ноу-хау и
лицензионные платежи в соответствии с иностранным соглашением о сотрудничестве, при
условии соответствия определенным ограничениям.

Плата за техническое Обслуживание: Компании могут привлекать услуги иностранного


технического персонала и производить денежные переводы за пределы Индии в качестве платы
за техническое обслуживание, при условии соблюдения определенных ограничений,
независимо от продолжительности обязательства иностранных подданных в любой
календарный год.

Дивиденды: Прибыль и дивиденды, заработанные в Индии, могут быть репатриированы после оплаты
налогов и задолженностей по ним. Никакое разрешение RBI для такого денежного перевода не
требуется, при условия выполнения определенных условий.

Проценты:

Денежные переводы процентов от облигаций, долговых обязательств, правительственных


ценных бумаг, вкладов в индийские банки и дивиденды от участия в индийских паевых трестах
Индии разрешены людям, постоянно проживающим за пределами Индии.
Другие денежные переводы: Никакое предшествующее одобрение не требуется для того, чтобы
перевести прибыль, заработанную индийскими филиалами компаний (кроме банков),
зарегистрированных вне Индии в их главные офисы вне Индии. Денежные переводы доходов
при ликвидации филиала иностранной компании в Индии разрешены при условии одобрения
RBI. Кроме того, позволяются различные денежные переводы для таких целей, как подарки,
оплата ремонта импортированных машин, обслуживание и юридические расходы.

29
Экономические законы и Правила

Внешние Коммерческие Заимствования (ECBs)


Долги в иностранной валюте находятся в пределах области определения ECBs,
и регулируются министерством финансов и RBI. К ECB можно получить доступ по двум
маршрутам, а именно по автоматическому маршруту и маршруту одобрения.

ECBs до 500 миллионов долларов США могут осуществляться по автоматическому маршруту,


подлежащему согласованию с политикой ECB. ECB могут осуществляться компаниями,
зарегистрированными в соответствии с Законом о компаниях за исключением финансовых
посредников и должны исходить от международно- признаваемых источников, экспортных
кредитно-информационных бюро, поставщиков оборудования,
иностранных сотрудников и держателей иностранного пакета акций (должны отвечать
требованиям к владению минимумом акций в компании заемщика). Доходы от ECB ни при
каких обстоятельствах не могут быть использованы для перекредитования, вложения в рынки
ценных бумаг, рабочий капитал и недвижимое имущество.

Минимальный период выплаты ссуды должен составлять три года при сумме ссуды меньше
20 миллионов долларов США, а для ECB больше 20 миллионов долларов США до 500
Миллионов долларов США минимальный период выплаты ссуды составит пять лет.
Процентный потолок для ECB до трех лет и до пяти лет составляет полугодовую норму ЛИБОР
(LIBOR) (в валюте, соответствующей выданной ссуде) плюс 200 пунктов. Процентный потолок
для ECB более пяти лет составляет шесть месяцев LIBOR плюс 350 пунктов.

Уполномоченный комитет RBI выносит решение по всем делам, попадающим вне области
автоматического маршрута.

B.3 Экономические законы и правила

Основные экономические законы

•Индийский закон о Договорах, 1872


• Закон об Авторском праве, 1957
• Закон о Торговых марках, 1999
• Географические Определения закона о Товарах, 1999
• Индийский закон о Патентах, 1970
• Закон о Проектах, 2000
• Закон о Трудовых спорах, 1947
• Закон о льготах Материнства, 1961
• Закон о выплате Премий, 1965
• Закон о выплате Пособий, 1972
• Закон о Рабочих Компенсациях, 1923
• Закон о занятости в Промышленности (положения), 1946
• Закон о минимальной заработной плате, 1948

30
Экономические Законы и Правила

Основные Экономические Законы

• Закон об оплате Заработной платы, 1936


• Фабричный закон, 1948
• Фонд Обеспечения Персонала и Закон о прочих положениях, 1952
• Закон о Монополии и Ограничениях в Торговых Методах, 1969
• Закон о конкуренции, 2002
• Закон о защите Потребителей
• Закон о кредитно-денежных документах, 1881
• Закон о Продаже Товаров, 1930
• Закон об Арбитраже и Примирении, 1996

Индийский закон о Договорах, 1872 (ICA)

Индийский закон о договорах базируется на основных правовых контрактных принципах и


кодируется как ICA. ICA заимствовал многое из подобных законов о договорах других стран.
Путем последующих поправок, условия относительно определенных форм договоров, включая
договор о сотрудничестве, договор о перевозке и договор о продаже товаров были исключены
из ICA и описаны в отдельных законодательных документах.

Защита Прав Интеллектуальной собственности

Законы, касающиеся интеллектуальной собственности в Индии, находятся все еще в процессе


пересмотра и согласовываются с соответствующими законами в развитых странах.

Как член ВТО, подписавший соглашение ГАТТ по связанным с торговлей аспектам прав
интеллектуальной собственности (TRIPS), Индия обязана установить минимальные нормы и
стандарты относительно следующих областей интеллектуальной собственности:
• Авторские права и другие связанные права
• Торговые марки
• Происхождение товара
• Патенты
• Промышленный дизайн

Авторские права
Закон об авторских правах Индии, изложенный в индийском законе об Авторском праве, 1957,
в соответствии с поправкой к закону об авторском праве от 1999, полностью соответствует
Бернскому Соглашению по Авторским правам, в котором участвует Индия.

31
Экономические Законы и Правила

Дополнительно, Индия участвует в Женевском Соглашении о Защите Прав


Производителей Фонограмм и к Универсальном Соглашении об Авторских правах. Индия
также активный член Мировой Организации Интеллектуальной собственности (WIPO), Женева.

Согласно закону об Авторском праве, 1957, авторское право существует на оригинальные


литературные, драматические, музыкальные и артистические работы, а также
кинематографические фильмы или звукозапись.

Закон об авторском праве в Индии периодически корректировался, чтобы соответствовать


изменяющимся требованиям. Поправки, внесенные в закон об авторском праве, отразили
всесторонние изменения и привели закон в соответствие с развитием спутникового вещания,
программного обеспечения и цифровых технологий.

Несколько мер были приняты для усиления и упрощения осуществления


защиты авторских прав. Они включают организацию Консультативного Совета по Реализации
Авторских прав, программы обучения для чиновников и открытие
специальных полицейских ячеек, которые имеют дело со случаями нарушения авторских прав.

Торговые марки
Для регистрации и защиты торговых марок, а также предотвращения использования торговых
марок в мошеннических целях был издан закон о Торговых Марках и Товарных знаках в 1958.
В связи с дальнейшем пересмотром закона парламентом был издан в 1999 билл об отмене и
аннулировании закона 1958 года. Закон о Торговых Марках, 1999 описывает регистрацию
торговых марок для услуг и товаров, включая коллективные товарные знаки, а также
закрепление и передачу торговых марок.

Есть возможность обращения к апелляционному управлению для быстрой обработки


обращений, исправления заявлений и упрощения процедур для регистрации
зарегистрированных товарных знаков, расширения области использования торговых марок,
запрещения на использование чьих-либо торговых марок в качестве части наименования
корпорации или прочих бизнес-названий.
Закон также предназначен для описания других условий - поправки к самому определению
'марки', условие для единственного заявления при регистрации более чем в одном классе, 10-
летний период для регистрации и возобновления торговых марок, а также для подсудности
преступлений против торговых марок. Правила торговых марок, 2002 были зарегистрированы
26 февраля 2002.

Общий Контролер Патентов, Торговых марок и Проектов назначается правительством для


администрирования различных законов о Торговых марках. Согласно
условиям закона, и в целях выполнения обязательств по соглашению ВТО
и другим соглашениям, в которые вступила Индия, закон предоставляет владельцу
иностранной торговой марки право зарегистрировать эту торговую марку в Индии.

Географическое происхождение Товаров


Закон о Географическом происхождении Товаров (Регистрация и Защита), 1999
(Закон GI), был принят Парламентом в декабре 1999 и Правила о Географическом
происхождении Товаров (Регистрация и Защита), 2002 были зарегистрированы 8 марта 2002.

32
Экономические Законы и Правила

Закон GI был введен, чтобы соответствовать режиму TRIPS. Он


предусматривает регистрацию и лучшую защиту географического происхождения товаров в
Индии, и предназначен, чтобы защитить использование такого географического признака
от нарушений другими и защищать потребителей от беспорядка и обмана.

Патенты
Индийский закон о Патентах, 1970 описывает получение, аннулирование, регистрацию,
лицензирование, назначение и наказание за нарушение патентных правил в Индии. Любое
нарушение патентных правил наказуемо в соответствии с этим законом.

Индийский закон о Патентах, 1970 и Правила о Патентах, 1972 были откорректированы


Поправкой к закону и правилам о патентах, 1999. Главная цель этой поправки заключалась в
предоставлении патентов для изобретений в сфере лекарств и медикаментов, а также в
описании общей процедуры претензий, поданных на или после 1 января 1995.

Согласовав закон, имеющий отношение к патентам и другим формам интеллектуальной


собственности, и выполнив свои обязательства согласно соглашения ВТО, Индия стала
активным членом Международной Конвенции по Защите Промышленной собственности
(Парижская конвенция), а такж соглашений GATT и TRIPS.

Промышленный дизайн
Закон о Промышленных образцах, 2000 был принят для соответствия обязательствам по
соглашению ВТО, он поощряет и защищает тех, кто производит новые и оригинальные проекты
и стремится увеличить индустриальное развитие и конкурентоспособное продвижение.
цель закона о Промышленных образцах состоит в том, чтобы защитить новые проекты,
созданные для применения в различных областях проектов, которые будут произведены и
проданы коммерчески до определенного времени от даты регистрации.

Общий Контролер Патентов, Торговых марок и Проектов назначается по Закону о Торговых


марках и Товарных Знаках, 1958 контролирует проекты, а также администрирует выполнение
положений данного Акта.

Законы о труде
Индия - член Международной организации труда и выполняет все ратифицированные
соглашения. Благодаря этим соглашениям было разработано всестороннее законодательство
для обеспечения хороших производственных условий для труда и защиты интересов
работников.

В следующих параграфах будут обрисованы в общих чертах ключевые законы о труде,


применимые к работодателям и служащим в Индии.

Закон о Трудовых спорах, 1947 (IDA)


IDA предусматривает исследование и урегулирование трудовых споров или определенных
конфликтов на промышленных предприятиях, касательно отстранения от службы, временного
увольнения, сокращения, и т.д. Он предоставляет систему для примирения и судебного
рассмотрения

33
Экономические Законы и Правила

конфликтов или разногласий между работниками и работодателями, работниками и


различными работодателями.

Далее, IDA предписывает штрафы любому, кто использует внезаконные трудовые методы.

Закон о Льготах Материнства, 1961 (MBA)


MBA регулирует занятость женщин в определенных учреждениях в
период перед и после родов и обеспечивает некоторые другие льготы,
включая отпуск для женщины в случае выкидыша, болезни, являющейся результатом
беременности, родов и/или преждевременного рождения ребенка.

MBA предписывает штрафы за несоблюдение работодателем его условий.

Закон о Выплате Премий, 1965 (PBA)


PBA предусматривает оплату премии людям, нанятым в определенном
учреждении исходя из прибыли или производительности, выработки и связанных с ними
критериев.

PBA предусматривает назначение правительством инспекторов в соответствии с законом. Эти


инспекторы могут призвать работодателя предоставить любую такую информацию, если это
будет считаться необходимым. Они могут также попросить, чтобы работодатель представил
книги, регистры и другие документы, касающиеся занятости людей или оплаты оклада,
заработной платы или премии.

Штрафы выписываются при противоречии условиям или правилам PBA,


или отказе выполнить указания или требования, предъявленные в соответствии с PBA.

Закон о Выплате Пособий, 1972 (PGA)


PGA предусматривает схему оплаты пособий всем работникам, получающим
заработную плату и выполняющим квалифицированную, средней квалификации или
низкоквалифицированную работу, ручной труд, управление, техническую или
офисную работу, вне зависимости от сроков такой занятости или отношения работника к
управленческому/административному звену.
Пособие подлежит оплате служащему при его увольнении/отставке, пенсии по старости, из-за
смерти или потери трудоспособности из-за несчастного случая или болезни.

PGA предписывает условия, при которых работодатель может откакать в оплате или пособии
служащим. Закон также предписывает штрафы и судебное преследование за
противоречие условиям PGA.

Закон о Рабочих Компенсациях, 1923 (WCA)


Цель WCA состоит в том, чтобы предоставить компенсацию служащим в случае любой травмы,
возникшей при выполнении рабочих обязанностей. WCA гарантирует, что такая компенсация
должна быть выплачена рабочему как в случае, если он выжил после травмы, так и в случае его
смерти. В последнем случае выплату компенсации получают его иждивенцы.

34
Экономические Законы и Правила

WCA также предписывает условия, при которых в выплате компенсации работодателем может
быть отказано.

Закон о Занятости в Промышленности (Устав), 1946 (IEA)


IEA требует, чтобы работодатели в индустриальных учреждениях ясно определили условия
занятости работников при издании постоянных уставов / правил обслуживания, касающихся
вопросов, изложенных в IEA. Уставы должны быть заверены уполномоченным по заверению
документов, который назначается по IEA.

В Общих Правилах Занятости в Промышленности (Устав), 1946 приводятся образцы уставов


относительно классификации рабочих, отпусков, смен, заработной платы, отгулов,
увольнения, и т.д.

Закон о Минимальной Заработной плате, 1948 (MWA)


MWA определяет минимальные нормы заработной платы в определенных сферах занятости,
перечисленных в специальном Списке закона. MWA применим к любому человеку, который
нанят на постоянной основе или получает заработную плату за любую работу при занятости в
любой из перечисленных сфер, включая внешних работников, которым выдаются любые
инструменты или материалы для работы дома или в любом другом месте.

Закон о Заработной плате, 1936 (PWA)


PWA регулирует заработную плату определенных классов служащих в
промышленности. Он гарантирует что заработная плата работникам, попадающим под действие
PWA, будет оплачена работодателями в пределах предписанного срока и что не будет вычетов,
кроме санкционированных согласно закону,

В дополнение к вышеупомянутым законам несколько штатов подписали Законы о Магазинах и


Учреждениях, которые регулируют рабочие часы, предписывают минимальные стандарты
условий работы и обеспечивают оплату сверхурочного отработанного времени, зарплаты,
отпуски работников магазинов определенных категорий и других учреждений.

В последние годы много компаний успешно используют схемы добровольного


увольнения, чтобы реструктурировать операции или выйти из бизнеса. Схемы переобучения
рабочих используются, чтобы увеличить производительность и конкурентоспособность.

Закон о Фабриках, 1948


Закон о Фабриках действует на территории всей Индии, это - основное законодательство,
управляющее здоровьем, безопасностью и благосостоянием рабочих на фабриках. Много
поправок были сделаны с целью обновления закона в связи с развитием в области
здоровья и безопасности. Однако, только в 1987 были выделены и изложены в законе элементы
защиты работников опасных профессий в плане здоровья и техники безопасности.

Закон также содержит инструкции для функционирования фабрик и детализацию


процедур, касающихся осмотра, регистрации, лицензирования, и т.д. фабрик.

35
Экономические Законы и Правила

Закон о Фонде Обеспечения Персонала и прочих положениях, 1952 (EPFMPA)


EPFMPA гарантирует финансовую безопасность служащих в учреждении
при обеспечении системы обязательных сбережений. Фонд обеспечения персонала должен быть
организован в соответствии с EPFMPA, чтобы обеспечить будущее
служащих после увольнения. Служащим также разрешают забрать часть
их накоплений из фонда обеспечения персонала перед отставкой в определенных указанных
целях.

Правительство предписало различные штрафы по определенным нормам для любого


неплатежа, который работодатель может сделать в связи с оплатой в фонд любого вклада,
долга, накоплений, административных обвинений и/или присужденного заключения.

Антимонопольные Инструкции

В соответствии с международными нормами для препятствования тому, чтобы монополии


создали ограничения торговли или торговой конкуренции в Индии, правительство разработало
антимонопольную регулирующую структуру, которая основана преимущественно на
следующем законодательстве:

• Закон о Методах Ограничения Монополий в Торговле, 1969, который находится в процессе


пересмотра, чтобы привести его в соответствии с Законом о конкуренции, 2002 (Номер XII
2003)
• Определенные условия Закона о компаниях, 1956
• Закон о Защите Потребителей, 1986

Закон о Методах Ограничения Монополий в Торговли, 1969 (закон MRTP)


Закон о конкуренции получил одобрение президента 13 января 2003 и
был издан в Бюллетене 14 января 2003. Закон аннулирует
Закон о MRTP. Однако, на данный момент, закон еще не вошел в силу, он войдет в силу, когда
будет нотифицирован центральным правительством. До тех пор, закон MRTP все еще в силе.

Закон MRTP управляет действиями/методами всех индустриальных обязательств


таких предприятий, которые заняты производством, хранением, поставкой или
распределением услуг/товаров прямо или косвенно через любой из его филиалов или
подразделений. Однако, правительственные обязательства не попадают под действие
MRTP. Данный закон охватывает следующие типы запрещенных торговых методов:
‘запрещенная торговая практика’, ‘несправедливая торговая практика 'и' монополистическая
торговая практика’.

Регулятивный орган закона MRTP - Комиссия Методов Монополии и Ограничений Торговли.


Комиссия управляется Генеральным директором по Расследованию и Регистрации, который
ответственен за обеспечение помощи комиссии в выполнении исследований, при поддержании
регистра соглашений, которые необходимо отрегулировать согласно закону и рассмотрению
дел, отправленных на запрос Комиссии.

36
Экономические Законы и Правила

Есть определенные условия в части IV Закона о компаниях, 1956, регулирующие


приобретение и передачу акций корпорации, к которым также применима Часть A Главы III
закона MRTP.
Эти условия предотвращают приобретение или поглощение компаний для
концентрации экономической власти. Соответственно, эти условия предусматривают, что
определенные типы приобретений требуют предшествующего одобрения центрального
правительства.

Закон о конкуренции
Закон о конкуренции, который должен заменить закон MRTP, стремится достигнуть
следующих целей:
• Продвижение и поддержка конкуренции на рынках.
• Защита интересов потребителей.
• Гарантия свободу торговли.
• Учреждение Комиссии по Конкуренции в Индии (CCI).

Главные условия Закона о конкуренции касаются Запрещения Анти-


Конкурентных Соглашений, Запрещения Злоупотребления Доминирующим Положением,
Регулированием Объединений, Учреждения, Полномочий, Функций и Обязанностей CCI.

Закон о Защите Потребителей (закон CP)


Закон CP был издан для защиты интересов потребителей. Он предусматривает учреждение
потребительских советов и других объединений для улаживания
потребительских споров. В соответствии с законом CP, юридические лица,
производящие любые товары/услуги в Индии, обязаны избегать любой торговой практики,
которая может быть классифицирована как 'несправедливая' или 'ограничительная'.

Закон CP регулирует действия 'изготовителя' или поставщика 'обслуживания' и


гарантирует, что потребитель не пострадает от некачественных товаров и/или
услуг.
Этот закон содержит условия для рассмотрений споров на местном уровне, уровне
штата или государства, чтобы вынести решение по требованиям, жалобам и спорам,
которые соответствуют компетенции закона CP.

Закон о кредитно-денежных документах, 1881 (закон NI)

Закон, касающийся простых векселей, векселей, чеков и прочих


Кредитно-денежных документов называется в Индии закон NI. Главная цель
Закона NI –легализация системы, с помощью которой кредитно-денежные документы могли бы
переходить из рук в руки без проблем, как любые другие товары.
Закон описывает ответственность агента, юридического представителя, векселедателя,
векселедержателя, создателя и акцептанта векселя, жиранта, законного держателя, поручителя,
и т.д. Детальные условия были прописаны в законе относительно представления, оплаты,
процентов, освобождения от обязательств и ответственности, уведомления об отказе в акцепте
векселя, опротестовывания, определенного
37
Экономические Законы и Правила

времени оплаты, принятия и оплаты третьим лицом опротестованного векселя, поручительства


в случае необходимости, компенсации, специальных норм доказательственного права,
предоставление определенных предположений и процессуального отвода, кроссированных
чеков, дубликатов векселей и т.д.

Закон о Продаже Товаров, 1930

Закон о Продаже Товаров дополняет закон о Договорах. Основные условия


закона о Договорах относятся также к закону о Продаже Товаров. Его основные положения
касаются таких вопросов, как предложение и принятие, юридические соглашения, взаимное
согласие, сторон, компетентные заключить контракт, свободное согласие, законное возражение,
рассмотрение, и т.д. изложены в законе о Продаже Товаров.
Закон о Продаже Товаров определяет, каким образом продавец передает или соглашается на
передачу товара в собственность покупателю за определенную цену. Контракт на продажу
считается выполненным, если произошла передача имущества или предмета контракта.
Другими словами, собственность на товары передается от продавца покупателю.
Определенные соглашения являются существенными для главной цели контракта -продажи
товаров. Они составляют основу контракта, и их невыполнение будет означать потерю
основания контракта. Они называются 'условия'. Другие соглашения, которые
не являются существенными, называются 'гарантия'. Они - имущественный залог к контракту
продажи товаров. Контракт не может быть обойден при нарушении гарантийных обязательств,
но пострадавшая сторона может требовать возмещения ущерба.

Закон о Продаже Товаров требует, что товары, переданные продавцом покупателю,


должен быть определены и должно иметь место намерение продавца передать такие товары
покупателю. Закон также имеет дело с передачей названия товаров человеком, не являющемся
владельцем товаров.

Закон определяет различные обязанности и предоставляет определенные права и покупателю и


продавцу, например обязанность продавца предоставить товары и обязанность покупателя,
принять и заплатить за них в соответствии со сроками, установленными в контракте продажи.

Если товары продаются, и собственность передается покупателю, а он отказывается заплатить


за этот товар, у продавца есть единственная возможность-подать в суд. Продавец не имеет
права забрать владение товарами, когда-то переданными ему в собственность, от покупателя.
Однако, закон дает продавцу право, в случае, если оплата не была произведена, не передавать
товары покупателю.

Основной принцип закона -покупатель или продавец, который ответственен за нарушение


контракта, обязан заплатить другой стороне компенсацию за любую потерю или повреждение,
при условии, что потеря или повреждение возникли в обычной ситуации, и о возможности
такого нарушения стороны знали, когда подписывали контракт. Закон о Продаже Товаров
помогает покупателям получить возмещение, если приобретенный товар не соответствует
положенным стандартам.

38
Особые Инвестиционные Соображения

Закон об Арбитраже и Примирении, 1996

Закон об Арбитраже и Примирении, 1996 был принят для того, чтобы заменить три
предыдущих закона, имеющих дело с различными аспектами арбитража. Этот закон по
существу основан на Образцовом Законе по Международному Коммерческому Арбитражу,
принятому Комиссией ООН по Закону о Международной Торговле (UNCITRAL) в 1985.
Важная особенность законов и правил UNCITRAL - то, что они имеют
согласованные понятия об арбитраже и примирении различных юридических систем
из мира. Они объединены в один устав, закон, касающийся внутреннего
арбитража, международного коммерческого арбитража, осуществление международных
арбитражных решений и примирений. Он позволяет договаривающимся сторонам определять
место встречи/место и процедуру проведения арбитража.

B.4 Специальные Инвестиционные Соображения

Специальные Экономические Зоны (SEZ)

Краткий обзор
FTP предусматривает открытие специальных экономических зон в стране для создания
конкурентоспособной и лишенной проблем среды для международного экспорта. В
специальных экономических зонах могут открываться предприятия для производства, торговли,
модернизации, ремонта или оказания услуг.

Политика предусматривает открытие специальных экономических зон государственным,


частным, объединенным секторами бизнеса или их организацию правительствами штатов.
Центральное правительство также преобразовало часть из существуюших зон EPZs/FTZs (Зоны
свободной торговли) в специальные экономические зоны, чтобы дать этому сектору импульс
для развития. В Индии открыты 14 работающих специальных экономических зон, включая как
многопрофильные так и специальные экономические зоны для определенных продуктов.

Больше чем 150 специальных экономических зон были одобрены правительством и находятся в
различных стадиях организации. Некоторые из специальных экономических зон, одобренных
для открытия, располагаются в Дхонагири (Махараштра); Килпи (Западная Бенгалия); Парадип
(Орисса); Бхадохи, Канпур и Биг Нойда (Уттар-Прадеш); Какинада (Андхра-Прадеш); Хассан
(Карнатака); и Поситра, Дахедж, Мандра, Вандж-Сурат, Хазира-Сурат и Ичапур-
Сурат (Гуджарат), они одобрены на основе предложений, полученных от правительств штатов.
Некоторые из этих специальных экономических зон находятся в начальных стадиях постройки,
в то время как другие готовы к функуционированию.

Министерство торговли оценило, что специальные экономические зоны обеспечили бы прямую


и косвенную занятость для 500 000 человек к декабрю 2007. ИПИ 5-6 миллиардов долларов
США планируется привлечь в развитие инфраструктуры
к концу декабря 2007 для работы предприятий в специальных экономических зонах.

Схема Специальных Экономических Зон


У схемы специальных экономических зон есть следующие существенные особенности:

39
Особые Инвестиционные Соображения
• Беспошлинный анклав, который будет рассматриваться для торговли, операций, обязанностей и
тарифов как территория другой страны
• Разрешены действия по изготовлению товаров, предоставлению услуг, производству, обработке, сборке,
ремонту, технологической переделке, упаковке, торговле, и т.д.
• Предприятия специальных экономических зон могут иметь положительный баланс валютных
поступлений.
• Товары, которые будут использованы в пределах одобренного периода 5 лет, не облагаются пошлиной.
• Работа предприятий в специальных экономических зонах будет контролироваться комитетом по
одобрению предприятий, состоящим из Специального уполномоченного Развития и Таможенных Властей.

Льготы для предприятий специальных экономических зон


• Беспошлинный импорт средств производства (включая подержанные средства производства),
сырье,материалы, предметы потребления и запчасти.
• Беспошлинное приобретение средств производства (включая б\у основные средства), сырье и
потребляемые запчасти на внутреннем рынке.
• Освобождение от оплаты основного налога на продажи при междуштатных покупках на внутреннем
рынке.
• Освобождение от налога на услуги для услуг, оказанных предприятию (включая предприятия в стадии
строительства) специальной экономической зоны.
• В случае достижения положительного валютного баланса предприятиям специальных экономических зон
разрешено продавать продукцию по внутренней тарифной ставке (DTA) при оплате полной таможенной
пошлины в соответствии с действующим законодательством об импорте.
• Определенные продажи DTA, такие как поставки для других предприятий в
EOU/STP/EHTP/BTP/специальных экономических зонах, обладаюших специальными лицензиями на
импорт , продажа товаров ITA и т.д. (оплата
за которые производится в индийских рупиях), могут быть реализованы только при достижении
положительного чистого валютного дохода.
• Полная свобода заключения договоров о субподряде.
• Заключение договора о субподряде за рубеж на часть производства
• Отсутствие обычного таможенного контроля экспорта и груза импорта.
• Реэкспорт импортированных товаров в случае обнаружения дефектов обратно иностранным поставщикам
во временное пользование без Гарантийной Квитанции при условии одобрения специальным
уполномоченным развития.
• Возможность хранения 100 % иностранной валюты на специальном счете поставщика-экспортера

Льготы для Разработчиков Специальных Экономических Зон


• Отсутствие требований к чистой сумме прибыли в иностранной валюте /, экспортным обязательствам
Разработчиков специальных экономических зон.
• Обеспечивают товары по DTA без оплаты пошлины или импорт определенных
товаров без оплаты таможенной пошлины, если эти товары признаны правительством необходимыми
для развития специальной экономической зоны.
• Полная свобода в распределении оборудованных участков одобренным предприятиям специальных
экономических зон на коммерческом основании.

40
Особые Инвестиционные Соображения

• Полная власть предоставлять такие услуги как поставку воды, электричества, обеспечение
безопасности, организацию ресторанов и центров отдыха на коммерческой основе.
• Возможность постройки жилого комплекса в пределах специальной экономической зоны с
жилыми плошадями, рынками, детскими площадками, клубами и центры отдыха, при условии
соответствия нормам специальной экономической зоны.
• Освобождение от налога на обслуживание входных услуг и выходных услуг (при условии
соблюдения предписанных критериев услуг).
• Освобождение от центрального налога на продажи.
Для информации относительно прямых налоговых льгот, пожалуйста, обратитесь к секции C4.

Организационные Рамки
Специальный уполномоченный развития / комитет по одобрению специальных экономических
зон был создан для предоставления одобрений открытия предприятий в специальных
экономических зонах. Последующие одобрения везде, где требуется, также выдаются
специальным уполномоченным по развитию специальных экономических зон.

100%-ые Ориентированные на экспорт Предприятия (EOU)

Для поощрения экспорта, в дополнение к схеме специальных экономических зон,


правительство сформулировало схему EOU. Такие предприятия могут быть открыты как 100%
ориентированные на экспорт вне специальных экономических зон.
ИПИ в EOUs квалифицируются по автоматическому маршруту одобрения при условии
соответствия руководящим принципам ИПИ. Предприятия должны обладать положительным
балансом в иностранной валюте.
Для EOU предусмотрены следующие льготы:
• Освобождение от таможенной пошлины при начале производства и приобретении средств
производства, включая подержанные средства производства (без ограничения возраста)
• Заготовки местного сырья и средств производства (включая б\у активы) освобождаются
от оплаты акцизного сбора.
• Кредит налога на услуги касательно входных услуг.
• Компенсации центрального налога на продажи касательно межштатных продаж.
• DTA продажа товаров или предоставление услуг разрешается до 50 % франко-борта
экспорта / или 50 % иностранной валюты при условии соблюдений других обязательств
схемы.
• Определенные поставки по DTA рассчитывается при условии, если компания имеет
положительный баланс в иностранной валюте .
Подобные стимулы предлагаются предприятиям, занятым в областях биотехнологии,
электроники и программного обеспечения, которые могут быть открыты по схемам BTP, EHTP
или STP.
41
Особые Инвестиционные Соображения

Льготы на уровне штатов

Системы власти штатов разработали несколько стимулов для поощрения


инвестиций и привлечения капитала, включая следующее:
• Специальные налоговые стимулы.
• Скидка на стоимость земли.
• Скидка на гербовый сбор при продаже/аренде земли.
• Концессия тарифа на электроэнергию для новых предприятий.
• Самостоятельная сертификация согласно различным законам.
• Специальные льготные пакеты для мега проектов.
• Субсидии, стимулирующие занятость.
Инвестиционные Льготы
У различных штатов есть побудительные схемы для привлечения инвестиций при
финансировании определенного процента от основного капитала в строительство проекта. Эти штаты
определяют области как 'А' 'B' и 'C' согласно их уровню развития. Уровень льгот
неодинаков и устанавливается штатами, обычно он больше для инвестиций, сделанных в
отстающие отрасли. Далее, сроки и потолок льгот различны в разных штатах и зависят
от типа промышленности, которую штат пытается продвинуть.
Льготы на энерготарифы
Льготы на энерготарифы предлагаются правительствами штатов в различных формах, включая
освобождение от оплаты за электричество, заморозка тарифа для нового
предприятия на нескольких лет после начала производства, гарантия непрерывной
поставки электричества, льготные ставки выставления счетов при некоторых условиях и
финансовые стимулы для покупки и установки генераторов электроэнергии.

Другие льготы
Некоторые штаты предоставляют другие льготы для небольших предприятий или
приоритетных отраслей промышленности, что определено в их индустриальных программных
заявлениях. Ниже приведен примерный список таких льгот:
• Концессия процента по ссудам предоставляется государственными финансовыми
корпорациями .
• Ценовое предпочтение товаров, изготовленных предприятиями малого бизнеса при закупках
правительством и правительственными организациями
• Освобождение от оплаты внутренней пошлины (входной налог) в течение определенного
указанного периода.
• Льготное распределение земли и помещений на индустриальных территориях для
предприятий малого бизнеса.
• Беспроцентная отсрочка по НДС.
Несколько штатов взяли инициативу упростить инвестиционный процесс одобрения
при представлении общих заявлений - анкет для различных одобрений. 'Зеленый канал' был
введен в некоторых штатах, благодаря чему заявления, необходимые для
одобрения, собираются и обрабатываются в различных институциональных офисах
с соблюдением установленных сроков.

42
Региональные и Международные Торговые Соглашения и Ассоциации

Правительственные индустрии и Приватизация

Быстрая индустриализация была основной целью политики развития Индии


начиная с провозглашения независимости в 1947, когда правительство приняло несколько
содействующих и защитных мер для способствования индустриальному росту.

Сегодня Правительство признает, что большинство отраслей промышленности развивается


через предприятия и инициативу частных людей и компаний. Следовательно, , чтобы ускорить
экономический рост и увеличить международную конкурентоспособность, с
1991 правительство принимает меры для уменьшения управления торговлей и
промышленностью, отмены бюрократических средств управления, освобождения
международной торговли, приватизации государственного сектора, поощрения
предпринимательской деятельности и технологического развития и внедрения финансового
сектора и торговых реформ.

Правительство сократило количество отраслей промышленности, монополизированных


государством до двум отраслей промышленности, которые считаются важными для с точки
зрения безопасности и стратегической перспективы:
• Атомная энергия
• Железнодорожный транспорт

Недавно железные дороги объявили об открытии части операций, которые включают


контейнерные перевозки для участия как государственных, так и частных компаний, что
нарушает монополию, которой обладает филиал Контейнет Корпорейшн (Container
Corporation) Индии. Заинтересованные компании могут теперь получить разрешение на
определенный маршрут или по всей территории Индии на 20 лет с возможностью продления
еще на 10 лет путем выплаты регистрационного сбора. Они могут самостоятельно
устанавливать тарифы, который взимают с клиентов за перевозку, хранение на терминалах и
аренду. Далее, компании могут прекратить деятельность и передать разрешения другому
оператору, имеющему на это право и одобрение железных дорог.

B.5 Региональные и Международные Торговые Соглашения и Ассоциации

За эти годы Индия вступала в двусторонние и региональные торговые соглашения.


Эти соглашения помимо предложения льготных тарифных норм при торговле товарами
между государств - членов также предусматривают более широкое экономическое
сотрудничество в областях торговли услугами, инвестиций и интеллектуальной собственности,
и т.д. Некоторые из недавних значительных торговых соглашений - Индия Шри-Ланка
Взаимная Свободная Область Двусторонней торговли, Индо-Таиландское Соглашение о
свободной торговле, и с Льготное Торговое Соглашение Южной Азиатской Ассоциацией
Регионального Сотрудничества (SAARC) . Недавно Индия и
Сингапур подписали Всестороннее Экономическое Соглашение о Сотрудничестве, которое
Интегрировало пакет соглашений, охватывающих торговлю товарами, услугами, инвестиции и
экономическое сотрудничество в образовании, науке и технике, авиаперевозках и
интеллектуальной собственности. Соглашение, которое вошло в силу с 1-го августа, 2005
обеспечивает всесторонние льготы и уменьшение основной таможенной пошлины для товаров,
которые импортируются из Сингапура в Индию.

43
Основные торговые партнеры, типы импорта и экспорта

B.6 Основные торговые партнеры, типы импорта и экспорта

Торговые партнеры

США заменили бывший Советский Союз в роли главного экспортного рынка Индии. Япония-
крупнейший торговый партнер Индии в Азии и третий по величине торговый партнер
во всем мире. Австралия – крупнейший потребитель коксового угля, бобовых, шерсти
и цветных металлов.

Политика Внешней торговли (FTP)

Политика внешней торговли, о которой объявляет правительство, стремится закончить процесс


интеграции Индии с мировой экономикой путем устранения количественных ограничений. Она
стремится предоставить для экспорта новые направления путем организации
сельскохозяйственных экспортных зон, обеспечения специальных льгот специальным
экономическим зонам и предоставления различных льготных схем для экспорта.
Политика внешней торговли предусмотрительна и либеральна, является логическим
выполнением Индией обязательств согласно соглашения ВТО.

Она включает беспошлинный импорт товаров для сектора обслуживания и держателей статуса
при выполнении определенных условий. Данная политика поощряет отрасли электронного
оборудования и программного обеспечения, а также сектор ювелирного дела и драгоценных
камней. Политика вызвала радикальные перемены в различных ориентированных на экспорт
сферах, что помогло привлечь экономическую выгоду.

Импорт

Большинство товаров свободно разрешено к ввозу при оплате указанной таможенной пошлины.
A небольшое количество товаров попадает в список запрещений/ограничений импорта. Такие
ограничения вызваны соображениями национальной безопасности, здоровья и экологической
защиты.

Нет никаких количественных ограничений на импорт средств производства и


полуфабрикатов, включая подержанные средства производства, ограничения существуют
только относительно нескольких пунктов.
• Импорт б/у средств производства разрешается без всяких ограничений.
• Возврат таможенной пошлины на импортированное сырье для экспортного
производства.
• Беспошлинный импорт сырья и материалов, необходимых для экспортного производства
при соблюдении указанных условий.
• Льготный таможенный тариф для экспорта средств производства по Схеме
Содействия Экспорту Средств производства.
• Импорт из определенных стран за льготные тарифы.
Сырье, полуфабрикаты и компоненты, предназначенные для производства товаров
на экспорт могут быть импортированы без уплаты пошлины по прогрессивной лицензии.

44
Основные Торговые Партнеры, типы Импорта и Экспорта
Нормы ввоза-вывоза нормы были установлены, чтобы определить количество беспошлинного
импорта определенных продуктов, которые будут экспортированы. Выдача беспошлинной
лицензии по этой схеме возможна в случае наличия положительных экспортных обязательств
на товары с добавленной стоимостью.
Новые или б\у (без ограничения возраста) средства производства могут быть импортированы по
Схеме Содействия Экспорту Средств производства. Эти средства производства могут быть
импортированы по уменьшенной таможенной пошлине в 5 %. Однако, эта скидка зависит от
экспортных обязательств, которые должны быть выполнены за указанный период.
Экспорт

Экспорт товаров не ограничен, за исключением нескольких пунктов. Экспорт является


главным центром торговой политики Индии и опорой прогресса в новой экономической
политике страны. Меры по содействию экспорту сопоставимы с льготами, предоставляемыми в
других странах мира. Они предпринимаются с целью привлечения иностранных
инвесторов для открытия 100 % ориентированных на экспорт предприятий, а также
предприятий в специальных экономических зонах.

Международная торговля – Основная Статистика

Экспорт: 79.41 миллиардов долларов США (2004-05)


Основные типы экспорта:Традиционными видами экспорта являются хлопковая пряжа и
текстиль, готовая одежда, драгоценные камни, ювелирные изделия и сельскохозяйственные
продукты. Однако, сегодня активно развиваются сегменты экспорта IT услуг, технических
продуктов, химикаты, фармацевтических препаратов и нефтепродуктов.
Основные рынки для экспорта: Основные рынки для экспорта - США, Великобритания,
Германия, Япония, Италия, Франция, Нидерланды, Бельгия, Объединенные Арабские
Эмираты, Китай, Гонконг, Сингапур и Бангладеш.

Импорт: US$ 107.28 миллиардов (2004-05)


Основной импорт: Средства производства, сырая нефть и нефтепродукты, золото,
драгоценные и полудрагоценные камни, химикаты, съедобные масла, электронные
товары и уголь.
Основные рынки для импорта: Основные рынки для импорта - США, Великобритания,
Япония, Германия, Бельгия, Швейцария, Объединенные Арабские Эмираты, Саудовская
Аравия, Южная Африка, Китай, Малайзия, Южная Корея, Сингапур, Индонезия и Австралия

Баланс Внешней Торговли

В течение прошлых трех лет экспорт Индии отлично развивался и показывал хорошие темпы
роста. В 2004-05 экспорт увеличился по объемам в долларах США на 24.1 % по сравнению с
21.1 % и 20.2 % роста в 2003-04 и 2002-03 соответственно. Импорт также показывал
ускоренный рост. В 2004-05 импорт вырос на 36.9 % по сравнению с 27.3 % в 2003-04 и 19.4 %
в 2002-03.

45
Основные Торговые Партнеры, типы Импорта и Экспорта

В 2004-05 импорт нефти и ненефтепродуктов сильно вырос; во-первых из-за большого


повышения международных цен на сырую нефть и во-вторых из-за развития индустриального
производства и инвестиций. Из-за ускорения роста импорта торговый дефицит в 2004-05 почти
удвоился от 14.3 миллиардов доллларов США в 2003-04 до 27.9 миллиардов доллларов США в
2004-05.

За 2005-06 в период с апреля по октябрь экспорт вырос на 22.2 % по сравнению с


соответствующим периодом предыдущего года и составил 51.68 миллиардов доллларов США.
Импорт также зарегистрировал сильный рост 33.1 % за соответствующий период по сравнению
с предыдущим годом и составил
75.26 миллиардов доллларов США. Торговый дефицит составлял 23.58 миллиардов доллларов
США по сравнению с 14.23 миллиардов доллларов США в течение соответствующего периода
2004-05 года.

Либерализация Тарифов

Настоящая торговая политика характеризуется рационализацией тарифных уровней и


удалением количественных ограничений.

За прошлые 15 лет произошло последовательное снижение ставок - от самой крупной


нормы 350 % в от июне 1991 до 15 % в 2005-06. Большинство импорта средств производства
проходит по основной таможенной пошлине по курсу 15 %. Таможенные пошлины на ввозимое
оборудование ниже для проектов в определенных секторах. Тарифная структура благоприятна
для компаний, желающих импортировать оборудование для открытия проектов в секторе
инфраструктуры

46
Формы организации предприятий

C. Компании
C.1 Формы организации предприятий

Основные формы деловых организаций в Индии:


• Корпорации
• Товарищества
• Индивидуальные частные предприятия

Индийские корпорации и международные корпорации, присутствующие в Индии управляются в


соответствии с условиями Закона о компаниях, 1956, который заимствует свои положения у
Закона о компаниях Великобритании. Регистратор Компаний и
Правление Закона о компаниях (CLB) работают при Министерстве по Делам Компаний и
обеспечивают выполнения положений Закона о компаниях, 1956. В результате принятия
поправки к Закону о компаниях был основан Национальный Законодательный Трибунал (NCLT),
чьи цели заключаются в выполнении части функций CLB касательно Закона о компаниях.

Основные Типы Корпоративных Форм

Корпорации в Индии могут широко быть классифицированы как корпорации государственного и


частного сектора. Корпорации частного сектора могут далее быть классифицированы как
государственные или частные корпорации с ограниченной или неограниченной
ответственностью. Корпорация может быть обществом с ограниченной ответственностью или
акционерным обществом. В последнем случае личная ответственность участников
ограничивается суммой, неоплаченной по их акциям, в то время как в первом случае личная
ответственность ограничивается суммой, прописанной в уставе. Для корпорации с
неограниченной ответственностью, ответственность ее участников неограниченна.

Корпорации, открытые для благотворительных целей, могут быть сформированы


согласно условиям Секции 25 Закона о компаниях, 1956. Прибыль
от деятельности таких компаний не может быть распределена между акционерам, а
должна использоваться в целях, для которых открывается корпорация.

Частные корпорации
Частная корпорация*, согласно Закону о компаниях, 1956 имеет
следующие особенности:
• Право передавать акции ограничивается.
• Максимальное число акционеров ограничивается 50.
• Общественности не может быть сделано предложение для приобретения ее акций и долговых
обязательств.
• Невозможно принятие взносов, за исключением взносов от участников, директоров или их
родственников.
Частная корпорация обязана иметь минимальный оплаченный капитал
0.1 миллион индийских рупий (2 170 долларов США), минимум двух директоров и двух акционеров.

47
Формы организации предприятий

Открытые Акционерные Компании


Открытая акционерная компания* определяется как компания, не являющаяся
частной корпорацией. Дочернее предприятие открытой акционерной компании также
считается открытой акционерной компанией. Открытая акционерная компания
должна иметь минимальный оплаченный капитал 11,100 долларов США
(эквивалент 0.5 миллиона рупий), трех директоров и шесть участников.

*Если имя индийской открытой акционерной компании или частной корпорации содержит
слово «Индия», минимальный авторизованный капитал должен быть 11,100 долларов США
(эквивалент 0.5 миллиона рупий)

Иностранные корпорации
Иностранные корпорации, которые основанны вне Индии, но присутствуют в
Индии через свои представительские офисы, проектные офисы, филиалы и т.д. также
подчиняются Закону о компаниях, 1956, который содержит специальные условия для
регулирования таких юридических лиц.

Структуры, Типично Используемые Зарубежными инвесторами


Филиалы
Иностранные корпорации могут открывать свои филиалы в форме частных
компаний в Индии. Филиал, открытый согласно законам Индии,
рассматривается как местная компания в налоговых целях.

В отличии от отделения и представительского офиса (эти формы организации обсуждаются в


следующем параграфе), филиал обеспечивает максимальную гибкость для ведения
бизнеса в Индии. Однако, закрыть такую компанию относительно сложно. Ниже перечислены
некоторые из особенностей формы огранизации «филиал компании»:

• Финансирование может проводиться через акции, заимствования (иностранные и местные) и


внутренние начисления.
• Применимы индийские правила трансфертного ценообразования
• Для репатриации дивидендов не требуется одобрение.

Филиал
Иностранные корпорации могут открыть филиалы, чтобы вести дела в Индии, для этого
потребуется определенное одобрение RBI. Иностранная корпорация не может вести в Индии
деятельность, которая определенно не разрешается RBI.

Филиал также обязан зарегистрироваться в Регистре Компаний и выполнить определенные


процедурные формальности, предписанные Законом о Компаниях, 1956. Филиалу разрешено
предпринимать следующие действия:
• Экспорт/импорт товаров.
• Предоставление профессиональных услуг или консультирования.
• Выполнение исследовательской работы, связанной с деятельностью компании-учредителя.

48
Формы организации предприятий

• Продвижение технического или финансового сотрудничества между индийскими компаниями


и главной или заграничной компанией группы.
• Представление компании-учредителя в Индии и такая деятельность как закупка/работа
торгового агента в Индии.
• Предоставление услуг IT и разработка программного обеспечения в Индии.
• Предоставление технической поддержки продуктам основной компании/группой
компаний.
• Деятельность иностранных авиалиний/пароходств.
• Производство, если филиал расположен в специальной экономической зоне

При начислении подоходного налога филиал рассматривают как часть иностранной


корпорации в Индии и облагают налогом по норме, применимой к иностранным компаниям.

Филиал обеспечивает преимущества легкости функционирования и закрытия. Однако, так как


операции строго регулируются руководящими принципами валютного контроля, филиал не
является самой оптимальной структурой для развития и расширения сферы деятельности
иностранной корпорации.

Представительский офис
Иностранным корпорациям RBI разрешает открывать представительские офисы в Индии
(необходимо получить на это определенное одобрение) для того, чтобы представлять связь от
их имени. Эти офисы действуют как канал коммуникации между иностранными корпорациями
и индийскими клиентами. Такие офисы обычно открываются иностранными корпорации, чтобы
развить их деловые связи в стране при распространении их продуктов и исследования
возможности для постоянного присутствия. Представительский офис также необходимо
зарегистрировать в Регистре Компаний.

Представительским офисам в Индии разрешают предпринимать следующие действия:


• Представление компании-учредителя / группы компаний в Индии.
• Продвижение экспорта/импорта из Индии.
• Продвижение технического/финансового сотрудничества между родительской
компанией/группой компаний в Индии.
• Действие в качестве канала коммуникации между компанией-учредителем и индийскими
компаниями.

Проектный Офис
Иностранная корпорация, которая получила контракт от индийской компании на
выполнение проекта в Индии, может открыть проектный офис в Индии без получения
предшествующего разрешения от RBI. Однако, нормы валютного контроля предписывают
определенные требования в этом отношении.
Как и филиал, проектный офис также рассматривается как часть иностранной
корпорации в Индии и облагается налогом по норме, применимой к иностранным
корпорациям.

49
Слияния и Поглощения

Финансирование индийских Фирм


Акционерный капитал
Закон о компаниях, 1956 разрешает компаниям выпускать только два вида акционерного
капитала, а именно:
• Капитал в привилегированных акциях (привилегированные акции).
• Акционерный капитал (обычные акции) с/без избирательными правами.

Ограничение не применимо к частным компаниям, которые являются не филиалами, a


акционерными обществами. Номинальная ценность акций не ограничивается Законом о
Компаниях, 1956, но это обычно - 10 индийских рупий за обычную акцию и 100 индийских
рупий за привилегированную акцию.
Вопросами взаимоотношения капитала и неограниченного круга лиц управляют руководящие
принципы, выпущенные SEBI, органом, который осуществляет управление и наблюдает за
функционированием индийских фондовых рынков.
Акции могут быть выпущены существующими компаниями по номинальной стоимости, выше
наминальной стоимости и ниже номинальной стоимости. При определенных обстоятельствах
Компания должна получить разрешение от управляющих властей прежде, чем выпустить акции
ниже номинальной стоимости.
Количество акций, которые может выпустить компания, ограничивается санкционированным
капиталом, определенным в его учередительном договоре. Компания может увеличить свой
санкционированный капитал, только если это разрешено его уставом акционерного общества.
Компания может увеличить свой подписной капитал при выпуске новых акций в том случае,
если акции будет предложены сначала существующим акционерам,
пропорционально их пакету акций. Компания может также увеличить свой подписной
капитал при издании учредительских акций из нераспределенной прибыли, доступной для
выплаты дивидендов.

Долговые обязательства и Заимствования


Компании могут увеличивать фонды путем издания долговых обязательств, облигаций и других
долговых ценных бумаг. Они могут также увеличивать фонды при принятии депозитов от
общественности. Однако, закон строго запрещает долговые обязательства с переносом
избирательных прав и предписывает манеру и источник, из которого депозиты могут быть
предложены и приняты. Долговые обязательства могут быть погашаемыми или бессрочными,
на предъявителя или зарегистрированными, конвертируемыми или неконвертируемыми.
Вопросы Акций и Долговых обязательств
Акции могут быть выпущены, если компания выполняет требования SEBI о
раскрытии информации при подачи объявления о выпуске новых акций. Выпуск новых акций
должен быть одобрен фондовой биржей прежде, чем он будет зафиксирован в Регистре
Компаний. За этим также тщательно следит SEBI.

C.2 Слияния и поглощения компаний

Руководящие принципы SEBI (Основное Приобретение Акций и Поглощение), 1997


(Кодекс Поглощения), защищают интересы мелких вкладчиков и усиливают

50
Mergers and Acquisitions

нормативно-правовую базу поглощений. Кодекс Поглощения приводится в действие, если


приобретение акций компании, зарегистрированной на фондовой бирже,
(вместе с уже выпущенными акциями), приводит к холдингу 15 % и больше акций с правом
голосования или к изменению административного управления.

Реорганизация и Слияние компаний

Компромиссная реорганизация компаний (акционеры, кредиторы и др. жертвуют своими


требованиями и правами, чтобы возродить компанию) или договоренность между компанией и
ее кредиторами требует санкционирования подведомственного Высшего суда. Право одобрять
реорганизацию и слияние компаний недавно было передано от высшего суда органу
NCLT. Однако, NCLT находится все еще в процессе формирования.

Скупка собственных акций

Закон о компаниях, 1956 разрешает компаниям скупать собственные акции до 10 %


оплаченного собственного капитала, при этом свободные резервы для этого определяются на
собрании членов управления компании. Компания может также скупать 25 % собственных
акций оплаченного капитала компании из свободных запасов, если скупка собственных акций
санкционируется специальным решением акционеров.

Однако, компании, выкупающей акции, не разрешают выпускать в дальнейшем акции того же


типа или другие указанные ценные бумаги сроком на шесть месяцев после
скупки собственных акций. Закон о компаниях, 1956 также предписывает определенные
условия, касающиеся резервов, соотношения собственных и заемных средств, и т.д. для
компании, которая хочет получить право на скупку собственных акций.
Процедура скупки собственных акций относительно проста и не включает в себя судебный
процесс.

Компании, зарегистрированные на фондовой бирже в Индии, обязаны подчиняться


руководящим принципам SEBI в этом вопросе

Сокращение Капитала

Сокращение капитала - отрегулированный судом процесс, когда компания может заплатить


своим акционерам путем отмены или сокращения капитала, или при уменьшения акционерного
капитала против накопленных потерь.
Сокращение капитала требует санкции подведомственного Высшего суда. Право
одобрения сокращения капитала было недавно передано от Высших судов NCLT.
Процесс также требует, чтобы компания получила санкции различных сторон
чей интерес, вероятно, будет затронут в результате схемы сокращения капитала.

51
Налоги на Доходы Компании и Прибыли

Разъединение

Разъединение - инструмент реорганизации, который все чаще используется компаниями для


выделения их основных и неосновных направлений деятельности. Разъединение - также
отрегулированный судом процесс, который требует санкции подведомственного Высшего суда.
Право одобрять разъединения было недавно передано от Высших судов NCLT.

Продажа на спаде

Продажа на спаде вовлекает передачу идентифицированного бизнеса от одной компании к


другой. В отличие от разъединения, продажа на спаде не отрегулированный судом процесс и
может быть осуществлена решением простых акционеров и юридическим соглашением.

C.3 Налоги на Доходы и Прибыли Компании

В Индии есть хорошо развитая налоговая структура для разделения налогов


между центром и системами власти штата. Центральные правительственные налоги
разделяются на прямые налоги, в их число входят личный подоходный налог, налог на
богатство, налог с доходов компании и косвенные налоги, такие как таможенная пошлина,
акцизный сбор, центральный налог на продажи и налог на обслуживание. Штаты
уполномочены устанавливать профессиональные налоги и местный налог на продажи, а также
другие местные налоги, такие как налог входа, октруа, и т.д.

Администрация

Право администрирования, наблюдения и контроля в области прямого налогообложения


принадлежит Центральному Правлению Прямых Налогов (CBDT). CBDT работает при
министерстве финансов и существенно влияет на работу прямых налоговых законов страны,
чтобы гарантировать эффективное выполнение исполнительных и административных функций.
Далее, Центральное Правление Акциза и Таможни, при министерстве финансов, имеет дело с
формулировкой политики относительно налогов и таможенных сборов, центрального акцизного
сбора и налога на обслуживание.
Индийский бюджетный год начинается с 1 апреля до 31 марта; налоговый год компаний также
привязан к этим датам. Все корпорации обязаны представить налоговые декларации до
31 октября даже в случае убытков. Нерезидентные корпорации должны подать документы на
возвращение индийского подоходного налога, если они работают в Индии или
имеют офис в Индии или заработали доход от любого индийского источника, актива,
собственности или деловой связи.
Все компании, имеющие индийский налогооблагаемый доход, должны зарегистрироваться у
соответствующих подведомственных налоговых властей. Ответственность по налогу на
прибыль корпораций должна быть оценена и досрочно выплачена за четыре взноса- 15 июня, 15
сентября, 15 декабря и 15 марта.

52
Налоги на Доходы Компаний и Прибыли

При просрочке заполнения и задержке/дефицита оплаты налогов начисляется процент. Процент


начисляется на неоплаченную сумму налога, вызванную неуплатой налоговых взносов.

Реформы в индийском налогообложении

В конце 1980-ых и в начале 1990-ых, индийская финансовая структура была очень сложна
и противоречива, с многочисленными льготами, обширными требованиями согласования,
частыми тяжбами и т.д, с одной стороны и нехваткой гибкости в сборах налогов,
неудовлетворительной государственной системой взимания налогов, недовольными
налогоплательщиками и множеством других подобных проблем с другой стороны.

В 1991, столкнувшись с серьезным кризисом платёжного баланса, правительство начало


процесс реформ, исходя из того, что иностранные предприятия и капитал представляют собой
существенные компоненты для здравого и прогрессивного экономического порядка в Индии.
правительство организовало за эти годы различные комитеты и рабочие группы, чтобы
проанализировать финансовую структуру и рекомендовать реформы в свете экономических
изменений.

Однако, некоторые из реформ, инициированных в начале 1990-ых, сегодня признаются


несправедливыми и регрессивными. Ввиду этого правительство недавно
организовало рабочие группы для пересмотра налоговой политики и рекомендации реформ.

Целевая группа Комитет Келкар


Целевая группа (TFR) организована под председательством доктора Виджай Келкар (Vijay
Kelkar), предоставила доклад Министру финансов о подготовке закона о Финансовой
Ответственности и Управлении Бюджетом, 2003 (закон FRBM). Закон FRBM
был принят для устранения дефицита дохода и сокращения финансового дефицита ниже 3 %
валового внутреннего продукта в 2007-08. Чтобы достигнуть этой цели,
в докладе предлагается широкий диапазон реформ через прямые налоги, косвенные налоги и
правительственные расходы посредством следующих шагов:
• Расширение налоговой базы.
• Низкие и немногочисленные налоговые ставки.
• Усиление налоговой системы.
• Переход к недеформированным налогам для увеличения эффективности производства.
• Усиление международной конкурентоспособности индийских товаров и услуг.

Некоторые из ключевых косвенных налоговых предложений, рекомендуемых TFR:

Введение закона о Налогах на Товары и Услуги (GST): Существенные особенности следующие:


! Налог будет наложен на 'продажу' товаров и услуг.
! Все товары и услуги будут обложены налогом, кроме перечисленных в отрицательном
списке.
! Весь экспорт не будет облагаться налогами.

53
Налоги на Доходы Компаний и Прибыли

! Возможен кредит за налог, заплаченный за полуфабрикаты.


! Трехрядная структура тарифов в зависимости от стоимости.
! Налог на товары и услуги будет распространяться также на сделки недвижимого
имущества и поставщиков финансового обслуживания, включая банки, фондовые биржи, и
т.д.

Введение государственного Налогового законодательства Товаров и Услуг (SGST): Существенные


особенности следующие:
! Всестороннее законодательство SGST предлагает заменить различные центральные и

местные постановления, включая существующие законы о налогах на продажи местного и


центрального уровней, октруа, входной налог, гербовые сборы, налог на транспортировку
товаров и пассажиров, налог на электричество, плату за телекоммуникационную лицензию,
основанную на разделении дохода, и т.д.
! Трехрядная структура тарифов в зависимости от стоимости.

Таможенная пошлина
При общем понижении таможенных норм за последние годы TFR
Предлагает и далее уменьшать таможенную пошлину на основнон сырье, полуфабрикаты и
готовые товары. Однако, более высокая пошлина была предложена для автомашин и
потребительских товаров длительного пользования. Предлагается устранить все льготы, кроме
тех, которые касаются спасательных товаров, товаров безопасности и стратегического интереса,
товаров для гуманитарных и благотворительных целей и международных обязательств,
включая контракты. Помимо вышеупомянутых рекомендаций, TFR среди прочего рекомендует
полное возмещение импорта GST и SGST в случае экспорта также рекомендовали
то, что схема возврата должна быть ограничена только основным таможенным пошлинам.
Также было предложено внедрение книжек оплаты налогов вместе со схемой возрата пошлин.
Подоходный налог корпорации
В Индии подоходным налогом по существу облагается доход корпорации
от бизнеса или собственности, капитальная прибыль, полученная от любых активов компании и
остаточная прибыль, полученная от деятельности, не связанной с бизнесом.
Международный доход из всех источников корпораций, зарегистрированных в Индии (или
находящихся в собственности индийцев или граждан Индии, проживающих за пределами
страны) облагается налогом.Нерезидентные корпорации по существу облагаются налогом на
доход, заработанный от деятельности в Индии или из других индийских источников. Считается,
что корпорация является индийской, если она основана в Индии, или если она контролируется
и полностью управляется в Индии.
Если налоговое соглашение существует между Индией и страной, в которой налогоплательщик
- гражданин, к налогоплательщику будет применены условия соглашения или закона, которые
для него наиболее выгодны. Таким образом, определение о том, подлежит ли нерезидент оплате
налогов в Индии может быть изменено в зависимости от применяющихся норм.

54
Налоги на Доходы Компаний и Прибыли
Вообще, налоговые соглашения Индии указывают, что жители других стран являются
плательщиками индийского налога на прибыль от бизнеса, полученную от бизнеса в Индии,
только если у нерезидента есть a постоянно действующее предприятие на территории Индии.
Нормы Налога с доходов корпорации
Обычная Норма
Внутренние корпорации облагаются налогом по тарифной ставке 30 %, плюс 10 %
дополнительный налог. Иностранные корпорации подлежат основной налоговой ставке 40 %,
плюс 2.5% дополнительный налог. Далее, сумма налогов, включая дополнительные налоги,
подлежащие оплате всеми корпорациями, увеличиваются 2 % в счет налога на образования,
обязательного к уплате.

Корпорации облагаются налогом на богатства по курсу 1 %, если чистое богатство превышает


33 000 долларов США (эквивалент 1.5 миллионов индийских рупий).

Специальные Нормы для нерезидентных корпораций


Лицензионный платеж или ОплатаТехнических Услуг: Нерезидентные корпорации облагаются
налогом следующим образом:

Получают от правительства или от индийских корпораций согласно соглашениям


и одобряются правительством в соответствии с Индустриальной
Политика (см. примечания 1 и 2)

! Согласно соглашениям, сделанным после Облагается налогом 20%


31 мая 1997, но до 1 июня 2005 валовым методом

Облагается налогом 10%


! Согласно соглашениям, сделанным на или валовым методом
после 1 июня, 2005

Примечания:
1. Лицензионные платежи и платы за технические услуги по соглашениям, сделанным после 31 марта 2003,

которые эффективно связаны с постоянным индийским предприятием иностранной корпорации


облагаются налогом по курсу 40 % (плюс дополнительный налог и налог на образование) на основании
чистого дохода.
2. Лицензионные платежи и платы за технические услуги (не связанные эффективно с с постоянным
индийским предприятием иностранной корпорации), которые не исходят от правительства или получены от
индийских корпораций согласно соглашениям, не одобренным правительством или не находящиеся в
соответствие с индустриальной политикой, также облагаются налогом по курсу 40 % (за исключением
дополнительного налога и налога на образование) на основе чистого дохода.
Вышеупомянутые нормы могут быть заменены более выгодным условиям, содержавшимся в
налоговом соглашении, если Индия вступила в него со страной гражданства
налогоплательщика.
Все упомянутые выше налоговые ставки, исключая нормы, предписанные в соответствующих
соглашениях, должен быть увеличены на дополнительный налог 2.5 %. Далее, сумма налога,
подлежащего оплате всеми корпорациями, должна быть увеличена на 2,5%-налог на образование
(включая дополнительный налог).

55
Налоги на Доходы Компаний и Прибыли

Доход от Дивидендов: доход от дивидендов, распределенных местными корпорациями,


освобожден от налога, выплачиваемого получателями. Однако, такие корпорации обязаны
заплатить DDT по курсу 14.025 % (включая 10%-ый дополнительный налог и 2%-ый налог на
образование) от суммы дивидендов, объявленных, распределенных или заплаченных ими.
Процент по Ссудам в Иностранной валюты: Нерезидентные корпорации, зарабатывающие процент
от ссуд в иностранной валюте, затрагиваюших индийские коммерческие предприятия или
правительство Индии облагаются налогом по курсу 20 % от валовой суммы процентов.

Зарубежные Финансовые Организации: Определенные зарубежные финансовые организации,


приобретающие доход от своих долей в инвестиционных фондов, купленных в иностранной
валюте, облагаются налогом по курсу 10 % от валовой суммы такого дохода.
Прибыль долгосрочного капитала, возникающая при передаче таких долей, также облагается
налогом по норме 10 %. Однако, если сделка облагается операционным налогом на
ценные бумаги (STT),тогда никакой налог не начисляется на прибыли долгосрочного капитала,
тогда как краткосрочный доход от прибыли капитала подлежит налогу по курсу 10 %.
FIIs облагаются налогом по курсу 10 % от прибыли долгосрочного капитала и по курсу 30 % на
краткосрочный доход от прироста капитала, являющийся результатом передачи ценных бумаг
(кроме основной партии).
Однако, если сделка облагается STT, прибыль долгосрочного капитала может быть
освобождена от налога, а краткосрочный доход от прироста капитала может быть обложен
налогом в 10 %.
Вышеупомянутые нормы (исключая DDT) могут быть заменены более выгодным условиями,
содержащимися в налоговом соглашении между Индией и страной проживания
налогоплательщика. Все упомянутые выше налоговые ставки, исключая нормы, прописанные в
соответствующих соглашениях, должны быть увеличены на дополнительный налог 2.5 % и
налог на образование по курсу 2 % от налога, подлежащего оплате, включая дополнительный
налог. Для типового вычисления налога с доходов корпорации, см. Приложение 4.

Минимальный Дополнительный Налог (MAT)


Индийское налоговое право предусматривает MAT, который оплачивается корпорациями на
основе прибыли, объявленной в финансовых отчетах. Корпорации должны заплатить 10 %
(плюс применимый дополнительный налог 10 % для местных компаний и 2.5 % для
иностранных компании и 2%-ый налог на образование для обеих категорий) от нереализованной
прибыли в качестве налога, если налог, подлежащий оплате согласно регулярным налоговым
условиям, составляет меньше чем 10 % нереализованной прибыли компании. Для этой цели
нереализованная прибыль определяется путем установленных вычислений от чистой выручки,
которая указывается корпорациями в их финансовых отчетах.
MAT, назначенный корпорациям на или после 1 апреля 2005, может оплачиваться в течение
семи лет, а MAT, назначенный корпорациям в течение предшествующих лет (то есть, за доход
от лет, заканчивающиеся на или до 31 марта 2000), может оплачиваться в течение пяти лет и
погашаться за счет подоходного налога, подлежащего оплате согласно обычным условиям
Закона о подоходном налоге, 1961. Максимальная сумма, которая может быть засчитана против
регулярного подоходного налога, равна различию между налогом, подлежащим оплате от
совокупного дохода, как изложено в Законе о подоходном налоге и налоге, который был бы
подлежащим оплате согласно условиям MAT в течение того года.

56
Обзор налогов на прибыль Корпораций

Сообщение от дипломированного бухгалтера, удостоверяющее сумму


нереализованной прибыли, должно быть подано вместе с налоговой декларацией.
C.4 Обзор налогов на прибыль корпораций

Подоходный налог корпорации для внутренних компаний (%) 30 (a)


Налог на распределенин дивидендов (%) 12.5 (a)
Налог на прибыль долгосрочного капитала (%) 20 (a) (d) (e)
Налог на иностранные корпорации (%) 40 (a)
Удержанный налог (%) (a)
Дивиденды
Для внутренних компаний 0
Для иностранных компаний 0
Проценты
Для внутренних компаний 20
Для иностранных компаний 20 (b)
Лицензионные платежи от патентов, ноу-хау, и т.д.
Для внутренних компаний 0
Для иностранных компаний 20 / 10
Оплата за технические услуги
Для внутренних компаний 5
Для иностранных компаний 20 / 10
Налог на перевод денежных средств в филиал 0
Налог на дополнительное обеспечение 30% от суммы дополнительного
обеспечения (f)
Чистые операционные потери (годы)
Зачет потерь при уплате налога за прошлый период 0
Зачет потерь при уплате налога за будущий период
8 (c)

(a) В течение бухгалерского года, заканчивающегося 31 марта 2007, нормы,


упомянутые выше для подоходного налога корпораций, включая налог на прирост
капитальной стоимости, DDT и налог на источники дохода, плюс дополнительный налог 10 %
от общей суммы вышеперечисленных налогов, действуют для резидентских корпораций. В
случае иностранных корпораций и филиалов,
подоходный налог, прибыль и налог на источники дохода плюс дополнительный налог
2.5 % от всех налогов. Кроме того, общий налог, подлежащий оплате корпорацией
увеличиваются на 2 % в счет налога на образование от общей суммы, включая
дополнительный налог.
(b) Эта норма применяется только для процентов от ссуд в иностранной валюте.

57
Обзор Налогов на Прибыль Корпораций

Другие проценты облагаются налогом по норме 41.82 % (включая дополнительный налог в 2.5
% и 2%-ый налог на образование).
(c) Непоглощенное обесценивание может быть отсрочено, чтобы возместить
налоговую прибыль в последующих годах. Непоглощенные убытки могут быть
отнесены на будуший период, чтобы возместить прибыль за восемь последующих лет
оценки.
(d) Капитальная прибыль, являющаяся результатом продажи активов за срок больше трех лет
(один год в случае некоторых активов, таких как акции, и т.д.), называется как
прибылью долгосрочного капитала. Капитальная прибыль кроме такой прибыли
долгосрочного капитала называется краткосрочным доходом от прироста капитала и
облагается налогом по обычным корпоративным нормам.
(e) Прибыль долгосрочного капитала, возникающая при продаже перечисленных
ценных бумаг/пакетов, может облагаться налогом в 10 % (без индексации). Прибыль
долгосрочного капитала, являющаяся результатом передачи акций или ценных бумаг
фонда на любой признаваемой фондовой бирже в Индии или от передачи
ценных бумаг от акционерного общества инвестиционному фонду, будет освобождена
от обложения налогом, если при сделке оплачивается STT.
(f) Налог на дополнительное обеспечение 30 % (плюс налог на образование и применимый
дополнительный налог) на стоимость дополнительного обеспечения налагается на
работодателя относительно дополнительного обеспечения, предоставленного/подлежащего
предоставлению служащим во время любого финансового года, начиная с 1 апреля 2005.
Налоговые Стимулы

Правительство Индии расширило список льгот и концессий, на которые имеют права


корпорации в определенных отраслях промышленности. В целом, налоговые стимулы
включают освобождение от налога на корпоративную прибыль, расчет ускоренной амортизации
и возможность вычета определенных расходов при условии выполнения предписанных правил.
Некоторые из ключевых прямых налоговых стимулов изложены в общих чертах в следующем
параграфе.

Прибыль от Новой Деятельности


Новая Деятельность определяются как деятельность, не относящаяся к существующему
направлению бизнеса главной компании и ее отделений, кроме реконструкции уже
существующего бизнеса или передачи оборудования существующего в Индии завода.
Следующая таблица иллюстрирует возможности освобождения от налогов.

58
Обзор Налогов на Прибыль Корпораций

Степень освобождения
Тип бизнеса Процент
Прибыли Период

Обязательства по участию в
генерировании или генерировании и
распределении энергии, или установке
новых трансмиссионных или
распределительных линий или
значительной реновации и модернизации
существующих трансмиссионных и
распределительных линий. (a)(c)
100
100 10 лет
Компании (или группы компаний), занятые
в бизнесе по развитию, или эксплуатации
и ремонту, или развитию, эксплуатации и
ремонту инфраструктуры (b)

Деятельность, связанная с развитием, 100 10 лет


развитием и эксплуатацией, или
ремонтом и эксплуатацией индустриального парка
или специальной экономической зоны на или до
31 марта, 2006 (a)
100 7 лет
Деятельность в зонах кроме Северо-Востока Индии,
которая начинает коммерческое производство
минерального масла или очистку минерального масла

Деятельность, связанная с разработкой и Вся прибыль,


Возведением жилья, одобренная полученная от проекта
Местной властью до 31 марта, 2007
И законченная в течение 4 лет с получения
Такого одобрения при условии выполнения других
предписанных условий
Деятельность по производству или изготовлению
любых товаров или вещей, не входящих в список
традиционных промыслов в спец. зонах Сиккима,
Химачал-Прадеша, Уттараначала и северо-восточных
штатов. (d) (e)
100 10 лет
Деятельность по производству или изготовлению любых
специфических товаров или вещей или открытие спец.
индустрии в Сиккиме, Химачал-Прадеше, Уттараначале
и северо-восточных штатах. (d) (e)

100 10 лет
59
Обзор налогов на Прибыль
Корпораций
Степень освобождения

Tип бизнеса Процент


Прибыли Период

10 5 лет
Деятельность, связанная с интегрированным
30 5 лет
Бизнесом по обработке, хранению и
транспортировке продовольственных зерен
Деятельность, связанная со сбором, обработкой 100 5 лет
биологически разложимых отходов для генерации
энергии; производства био-удобрений, био-пестицидов
или других биологических веществ; производства
биогаза; или формирования пакетов или брикетов
топлива или органических удобрений

Деятельность по производству, хранению и упаковки


фруктов и овощей 100 5 лет
30 5 лет
Деятельность по эксплуатации и поддержке больниц в
сельской местности 100 5 лет

(a) Освобождение доступно в течение непрерывного периода 10 лет, в пределах


периода начальных 15 лет.
(b) Освобождение доступно сроком на 10 лет, в пределах периода начальных 20 лет. Однако, в
случае портов, аэропортов, внутренних портов, внутренних водных путей, освобождение может
быть доступным в течение 10 лет, в пределах периода начальных 15 лет.
(c) Существенная реконструкция / модернизация, если предпринята, должна быть закончена на
31 марта 2010. Генерация и/или передача и/или распределение должны быть начаты до 31
марта 2010.
(d) Прибыль от существенного расширения от существующей деятельности или
предприятия также имеет право на освобождение от налогов.
(e) 30 % в течение прошлых пяти лет для Химачал-Прадеша и Уттаранчала.

Налоговый вычет, равный 100 % прибыли, полученной от экспорта товаров,


вещей или программного обеспечения следующими типами предприятий: предприятия,
расположенные в FTZs, HTPs/STPs, SEZs (открытые до 31 марта 2005) и 100%
ориентированные на экспорт предприятия.
Вычет вычисляется из отношения налогооблагаемого дохода в отношении экспорта
товарооборота к общему товарообороту и становится доступен для дохода за 2008-09 год.

60
Обзор Налогов на Прибыль Корпораций

Деятельность в специальных экономических зонах

Природа Льгот на Налог с доходов корпорации


• Прибыль, полученная предприятиями, работающими в специальных экономических зонах от
экспорта товаров, вещей или программного обеспечения подлежит вычету из налогооблагаемого
дохода.
• Отсутствие MAT за прибыль, полученную предприятиями, работающими в специальных
экономических зонах от экспорта.
• Предприятия, работающие в специальных экономических зонах с сфере ITES также
приобретают квалификацию для получения льготы

Условия для получения Налоговой Льготы


• предприятие должно начать изготовление или производство товаров или
вещи или программное обеспечение в специальных экономических зонах.
• должен быть экспорт таких товаров, вещей или программного обеспечения (экспорт
включает поставку одним предприятием другому в той же самой или другой специальной
экономической зоне).
• доходы от продаж вещей, товаров или программного обеспечения, экспортируемого из
Индии или ввозимого в Индию перечисляются в конвертируемой иностранной валюте
в пределах периода шести месяцев от конца предыдущего года или в пределах такого
расширенного периода, который может быть разрешен (это условие не применимо для
предприятий, открытых в специальных экономических зонах на или после 1 апреля 2005).
• предприятие не формируется отделением или реконструкцией уже существующего бизнеса.
(Это условие не применимо для предприятий, открытых в специальных экономических
зонах на или после 1 апреля 2005)
• предприятие не формируется передачей в новый бизнес машин или завода, ранее используемых
в других целях. Однако, если любые машины или завод или их любая часть, до этого
используемая для других целей, передается новому бизнесу, и общая стоимость машин или
завода или их части не превышает 20 % общей стоимости машин или завода, используемого в
бизнесе, тогда вышеупомянутое условие не применимо. Любые машины или завод,
используемый вне Индии любым другим человеком, при условии, что они никогда не
использовались в Индии, или не были импортированы в Индию из любой страны
вне Индии и не были амортизированы в Индии, не расцениваются как машины или завод, ранее
используемые для других целей (это условие не применимо для предприятий, открытых в
специальных экономических зонах на или после 1 апреля 2005).
• Налогоплательщик должен предоставить документ от профессионального бухгалтера,
удостоверяющего вычет.

Вычисление Прибыли от Экспорта


Формула для вычисления прибыли, полученной из экспорта, следующая:

= Прибыль от бизнеса предприятия* экспортный товарооборот / полный товарооборот


бизнеса предприятия

61
Обзор Налогов на Прибыль Корпораций

Сумма Вычета
Процент Предприятия, открытые Предприятия, открытые

прибыли в SEZs на или после в SEZs на или после


от экспорта 1 апреля, 2002 но до 1 апреля, 2005 по SEZA
31 марта, 2005
100% На первые 5 лет, начиная с года На первые 5 лет, начиная
начала производства с года начала производства
На следующие 2 года На следующие 5 лет
50%
На следующие 3 года На следующие 5 лет
50% (при
выполнении
условий
реинвестиции*)
* Эти условия требуют помещения прибыли на отдельный запасному счете, который
используется для расширения капитала.

Освобождение от налогов для разработчиков SEZ на или после 1 апреля 2005 (под SEZA)
Предоставляется 100%-й вычет прибылей, полученных
Предприятиями, занятыми развитием специальных экономических зон (разработчик SEZ)
сроком на 10 последовательных лет оценки, из 15 лет, начиная с года регистрации SEZ
центральным правительством. Далее, различные другие финансовые стимулы также
предлагаются под SEZA.
Освобождение Дохода на прирост капитала
Освобождение от налога на прирост капитала от продажи основных фондов (при выполнении
правил использования), будет предоставлено индустриальным предприятиям, переходящим в
SEZ из городов.

Освобождение арендной платы при аренде двигателя самолета/самолета

Арендная плата при аренде двигателя самолета или самолета, заплаченная индийской
компанией, вовлеченной в эксплуатацию самолета, правительству иностранного государства
или иностранному предприятию освобождается от подоходного налога, если в соглашение
подписано до 1 апреля 2007. Однако, данное правило не распространяется на соглашения,
заключенные с 1 апреля 1997 по 31 марта 1999.
Подоходный налог, оплачиваемый индийскими компаниями, участвующими в эксплуатации
самолета от арендной платы по договору, заплаченной правительству иностранного государства
или иностранному предприятию,
освобождается от пересчета дохода в сумму, подлежащую налогообложению, если: если:
• арендная плата платится по договору, заключенному от 1 апреля 1997 до 1 марта 1999; и
• соглашение одобрено центральным правительством.

62
Обзор Налогов на Прибыль Корпораций

Капитальная прибыль и Потери


Доходы сверх стоимости от вложений основного капитала обычно облагаются налогом как
капитальная прибыль. Основной капитал включает все виды собственности кроме запаса
товаров, сырья, материалов и предметов потребления, используемых в бизнесе или
профессиональной деятельности, личные вещи (кроме драгоценностей), пахотную землю и
зарегистрированные облигации, погашаемые золотом.

Общие Условия
Долгосрочный прирост стоимости капитала. Прибыль зарабатывается от вложений
долгосрочного капитала, активы упоминаются как долгосрочный прирост стоимости капитала.
Активы долгосрочного капитала – активы, которым больше трех лет и следующие активы,
которые держатся больше одного года:
• Акции.
• Другие ценные бумаги, зарегистрированные на признаваемой фондовой бирже в Индии.
• Единицы Паевого треста Индии (UTI).
• Единицы указанных взаимных фондов.
• Определенные бескупонные облигации.

Вообще, долгосрочный прирост прибыли капитала облагается налогом по тарифной ставке 20


%. Стоимость основного капитала регулируется для инфляции (индексация), чтобы достигнуть
внесенной в указатель стоимости (индексация не доступна для нерезидентов), что позволяет
вычеты при вычислении такого долгосрочного прироста прибыли капитала. Однако, из-за
инфляции регулирование не позволяется для того, чтобы вычислить стоимость облигаций и
долговых обязательств.
Прибыль от передачи единиц UTI, ценных бумаг инвестиционных фондов, или перечисленных
ценных бумаг облагается налогом по курсу 10 %, не учитывая индексацию или по
норме 20 % с льготной индексацией.
Долгосрочный прирост прибыли капитала, возникающий на передаче акций или ценных бумаг
инвестиционного фонда на любой признаваемой фондовой бирже в Индии или от передачи
ценных бумаг или акций от акционерного предприятия взаимному фонду, будет освобожден от
налога если сделка была заключена после даты вступления в силу STT, то есть 1 октября 2004
и STT был выплачен.
Для активов, приобретенных на или до 1 апреля 1981, рыночная стоимость на эту
дату может быть заменена стоимостью актива. Для того, чтобы вычислить возникновение
долгосрочного прироста прибыли от передачи учредительских акций их стоимость условно
считают нулевой.
Долгосрочный убыток капитала может быть перенесен на будущий период до 8-ми лет, но но
может быть и возмещен только за счет налога на долгосрочный прирост прибыли капитала.
Краткосрочная прибыль капитала. Прибыль капитала, являющаяся результатом передачи
краткосрочного основного капитала (активы, которые не являются активами долгосрочного
капитала) называется краткосрочной прибылью капитала и облагается налогом по обычным
нормам подоходного налога накорпорации.

Краткосрочная прибыль капитала, возникающая на передаче акций или ценных бумаг

63
Обзор Налогов на Прибыль Корпораций

в инвестиционный фонд или на любую признаваемую фондовую биржу в Индии или от передачи
акций от акционерного общества инвестиционному фонду на или после даты, когда STT
вступает в силу, и если STT был заплачен при таких сделках, будет облагаться налогом по более
низкой норме 10 % (плюс применимый дополнительный налог и налог на образование).

Краткосрочное уменьшение капитала может быть перенесено на 8 последовательных лет и может


быть возмещено только против налоговой капитальной прибыли (как долгосрочной, так и
краткосрочной).

Капитальная прибыль от Амортизируемых Активов. Для того, чтобы вычислить капитальную


прибыль, являющуюся результатом продажи активов, на которых была начислена амортизация,
доходы от продажи активов вычитаются от балансовой ценности амортизации активов (включая
дополнения в течение года), частью которых являются активы. Если коммерческие доходы
превышают балансовую ценность по группе амортизации, избыток рассматривается как
краткосрочная капитальная прибыль. Иначе, никакая капитальная прибыль не следует из продаж
такого актива, даже если коммерческие доходы для специфического актива больше чем
стоимость такого актива.

Специальные Условия, Касающиеся Капитальной прибыли


Внутреннее налоговое право содержит специальное условие для налогообложения капитальной
прибыли, заработанный нерезидентами от передачи акций и долговых обязательств индийской
корпорации при использовании иностранной валюты. Любая выгода (краткосрочная или
долгосрочная), возникающая при переводе суммы повторно в индийские рупии по курсу обмена
на день передачи, подвергается налогообложению как капитальная прибыль.

Это специальное условие действует как мера смягчения эффекта любого колебания
курса обмена иностранной валюты на капитальную прибыль, заработанную
нерезидентами. Никакие льготы и индексации не применяются для того, чтобы вычислить
капитальную прибыль в таких случаях.

Интеграция, Разделение и Продажа на спаде


Интеграция. Интеграция – нейтральное событие для налогообложения при удовлетворении
предписанных условий. В случае несоблюдения любого из предписанных условий любые убытки
и непоглощенная амортизация, выделенная интегрированной компанией, рассматриваются как ее
доход в течение года в который происходит отказ выполнить любое из вышеизложенных
условий. Процедура интеграции вовлекает процесс суда.
Разделение. Разделение бизнеса существующими компаниями - нейтрально для налогообложения
при удовлетворении предписанных условий. Накопленные потери и амортизация из
отделившейся компании по отношению к компании –получателю будут отнесены на будущий
период в случае соблюдения предписанных условий компанией-получателем. Процедура
разделения вовлекает процесс суда.
Продажа на спаде. Прибыль, полученная от продажи на спаде, облагается налогом как
долгосрочный прирост прибыли капитала, если передаваемая деятельность
проводилась больше 36 месяцев. Налогооблагаемая капитальная прибыль, полученная в
результате продажи на спаде, относится на избыток собственного капитала предприятия.
64
Определение Налогооблагаемой Прибыли

Собственный капитал - различие между ценностью суммы баланса (сумма обесцениваемой


налогом ценности активов, которые могущими обесцениться для подоходного налога и
стоимость основного капитала других активов) и стоимость основных пассивов этого
предприятия и его филиалов.

Освобождение от уплаты иностранных налогов

Налоговые соглашения, в которые вступила Индия и некоторые другие страны, управляют


освобождением от иностранных налогов для предотвращения двойного налогообложения. Если
такое соглашение не существует, местные корпорации могут требовать налоговые льготы на
сумму уплаченных иностранных налогов.
Если объем предоставляемых льгот ниже индийского налога, подлежащего оплате от дохода,
это случай двойного налогообложения и компания должны быть освобождена от иностранного
налога.

Для списка налоговых ставок по различным соглашениям, см. Приложение 5.

C.5 Определение Налогооблагаемого Дохода


Налоговая прибыль вычисляется в соответствии с общим деловыми или принципами
бухгалтерского учета, измененными в соответствии с установленными законом
налоговыми условиями.

Вычеты
Вычитание позволяется только за связанные с бизнесом расходы дохода; расходы капитала
(кроме определенных) и личные расходы не вычитаются.

Материальные запасы
Материальные запасы должны быть оценены ниже их стоимости или чистой осуществимой
ценности.

Отчисления
Вообще, специальные отчисления не вычитаются из налогооблагаемой базы. Отчисления за
пошлины, налоги (кроме подоходного налога и налога богатства), премии, отпускные и процент
на указанные ссуды вычитаются принципом начислений, при условии что вышеуказанные
платежи были перечислены вовремя и в полном объеме, по схеме возвращения дохода (ROI),
иначе вычитание происходит в год фактической оплаты.
Общие отчисления для сомнительных долгов не вычитаются, если безнадежный долг не был
фактически списан со счета. Однако, вычеты доступны для банков и финансовых
учреждений по отношению к непроизводительным активам.

Избыток и Пенсионные Выплаты


Платежи, сделанные служащим согласно добровольным схемам отставки, вычитаются
в течение пяти лет, начинающихся с года, в который сумма была заплачена.
Вклады в льготные пенсионные и другие подобные фонды благосостояния вычитаются,
если соответствующие платежи освобождены от обязательств прежде, чем они были
зарегистрированы ROI, иначе вычитание позволяется в год фактической оплаты.

65
Определение Налогооблагаемой Прибыли

Обесценивание и Расчет Амортизации


Обесценивание или амортизация, включенная в финансовые отчеты, не вычитаются.
За исключением предприятий, занятых в сфере генерации или генерации и
распределения энергии, амортизация в налоговых целях вычисляется из блока
активов согласно балансовому методу амортизации по предписанным нормам. Амортизация
возможна только после того, как актив готов к употреблению для выполнения своего
функционала. В случае, если активы приобретаются в течение года, а используются менее 180
дней, допустима.только половина допустимой амортизации. Амортизация вычисляется
из стоимости на начало года, умноженной на коэффициент амортизации, реальная
стоимость активов, приобретенных за год уменьшается продажей любого актива в том же
блоке.

Налоговые нормы амортизации (балансовый метод начисления):

Активы
Процент
Завод и машины
15*
Автомобили кроме используемых в прокатном бизнесе
15
Компьютеры (включая программное обеспечение)
60
Исключительно временные конструкции
100
Мебель и настройки, включая электроарматуру
10
Автобусы и грузовики, используемые в прокатном бизнесе
30
Суда
20
Жилые здания
5
Здания кроме вышеупомянутых
10
Нематериальные активы (такие как ноу-хау, патенты, авторские права,

торговые марки, лицензии, франшизы или любой другой бизнес или

коммерческое право подобной природы формируют отдельный блок


25
активов)
* Подлежат выполнению определенных предписанных условий, ускоренная амортизация, равная 20 % от
Реальной стоимости возможна относительно завода и машин (кроме судов или самолетов) приобретенных
или установленных после 31 марта 2005.
Предприятия, занятые в сфере генерации или генерации и
распределения энергии имеют право выбора амортизации на прямолинейной основе.

Ограничения на Вычет Процентов


У Индии в настоящее время нет принудительных правил капитализации. Однако,
банки и финансовые корпорации обязаны выполнять предписанную норму достаточности
капитала. Вычет процентов возможен относительно капитала, заимствованного в целях
бизнеса

66
Определение Налогооблагаемой Прибыли

% Ограничение на Платежи Жителям и Нерезидентам


Чтобы подкрепить удержание налогов, определенные платежи, не обложенные
налогом согласно закону, позволяются вывести из налогооблагаемой прибыли в год, когда
налоги были уплачены.

Валютные Потери
Колебания курса рассматривают при вычислении налогооблагаемого дохода,
если они находятся на счете дохода. Существенные колебания курса, влияющие на
активы, приобретенные вне Индии, может быть отнесены на понижение
балансовой стоимости.

Освобождение за Потери

Убытки, кроме непоглощенной амортизации, могут быть отнесены на будущий период в


течение следующих восьми лет, при условии, что ROI за убытки за год был зарегистрирован
вовремя. Однако, подобные корпорации обязаны удовлетворять требованию 51%
собственности, чтобы отнести убытки на будущий период.

Непоглощенная амортизация может быть отнесена на неопределенный будущий период,


против налогооблагаемого дохода последующих лет.

Налог на Распределение Дивидендов (DDT)

Дивиденды, заплаченные местными компаниями, освобождены от налога, выплачиваемого


получателем. Однако, резидентские компании должны заплатить DDT по норме 14.025 %
(включая 10%-ый дополнительный налог и 2%-ый налог на образование) за объявленные
дивиденды, распределенные или заплаченные ими. Такой заплаченный налог является
неподлежащим вычету.

Налог на Дополнительное Обеспечение (FBT)


FBT был введен в Индии с бухгалтерского года, начинающегося 1 апреля 2005. Он
подлежит оплате работодателем за льготы, которые были предоставлены или предполагались
прошлым и настоящим служащим. Выгода не должна быть обязательно предоставлена
непосредственно работодателем, чтобы применить FBT.

Закон идентифицировал для FBT исчерпывающий список расходов, которые считают


дополнительными льготами вплоть до 20 % или 50 % оплаченной стоимости или оплаты,
сделанной работодателем. Концессионная норма 5 % была также предписана в избранном
случае. Оплата FBT не подлежит вычету из налоговой прибыли. Далее, FBT подлежит оплате
независимо от того, имеет ли работодатель налоговый доход в Индии или нет.

В случае внутренней компании FBT подлежит оплате по норме 33.66 % (включая


10%-ый дополнительный налог и 2%-ый налог на образование). Однако, в случае иностранной
компании, FBT подлежит оплате по норме 31.365 % (включая дополнительный налог на 2.5 % и
2 налог на образование).

67
Расчет Налогооблагаемой Прибыли

В недавнем циркуляре, выпущенном CBDT, было разъяснено что разделение


расходов между служащими и неслужащими не будет позволено для вычисления
FBT. Далее, было также разъяснено, что иностранные компании обязаны оплачивать FBT,
только если у них есть служащие, постоянно проживающие в Индии, и в таком случае FBT
начисляется только на расходы, относящихся к индийским операциям.

Кроме того, в циркуляре указано, что FBT может вычитаться при подсчете
нереализованных прибылей с целью вычисления МАТ.

Налог на Банковские Операции с Наличностью (BCTT)

С 1 июня 2005 вступил в силу новый налог в форме BCTT. BCTT


подлежит оплате по норме 0.1 % от суммы каждой налогооблагаемой банковской операции. В
случае, если у компании, 'налогооблагаемая банковская операция' включает сделку,
вовлекающую снятие с одного или более срочных вкладов и получение наличными в любой
день больше 2 200 долларов США (эквивалент 0.1 миллионов индийских рупий). BCTT не
начисляется в случае, если
сумма со срочных вкладов перечисляется на любой счет в банке. В таком случае банк-
получатель ответственен за оплату BCTT.

Налогообложение по Вмененному Доходу

Доход от оказания услуг, обеспечения удобств или эксплуатации заводов и машин в секторе
разведки, добычи или производства сырой нефти, от эксплуатации морских судов или
самолетов,а также от бизнеса гражданского строительства, и т.д. при определенных
энергетических проектах «под ключ», выполняемых нерезидентами, облагаются налогом по
вмененному доходу.

Схема Налогообложения по Тоннажу

Дополнительная налоговая схема оплаты по тоннажу была введена для предприятий индийской
морской промышленности, которые на или с 1 апреля 2004 оплачивали налоги по вмененному
доходу.
Для нефтяных и страховых компаний существует отдельный кодекс налогообложения.

Связанные Компании
Трансфертное ценообразование
Всесторонние правила трансфертного ценообразования (TPRs) вступили в силу с 1 апреля 2001
с целью предотвращения MNCs от управление ценами при трансфертных сделках, когда
прибыль не выводится за пределы Индии.

Под TPRs, международные сделки между двумя или больше связанными предприятиями
(включая постоянные учреждения), должны совершаться по коммерческим ценам (ALP). Эти
инструкции также относятся к соглашениям о разделении расходов.

68
Другие Значительные Налоги

TPRs также требуют, чтобы стороны, вступающие в международные сделки, вели


соответствующие документы и информацию, а также предоставляли в налоговые органы
сообщение бухгалтера, содержащее предписанные детали относительно
международных сделкок.

В случае несоблюдения процедурных требований и занижения прибыли назначены строгие


штрафы.

Управляемые Иностранные Корпорации


Индия в настоящее время не содержит условий относительно управляемых иностранных
корпорации.

Сводный Налоговый Отчет


Индия не предусматривает консолидацию дохода или общую оценку
компании группы. Каждая компания, включая полностью находящиеся в собственности
дочерние компании, оценивается
отдельно.

C.6 Другие Значительные Налоги


Налог на Сделки с Ценными бумагами (STT)
STT подлежит оплате при сделках с акциями, производными ценных бумаг и бумагами
инвестиционных фондов на признанной фондовой бирже или при продаже любых видов акций
или ценных бумаг инвестиционному фонду.

Нормы STT:

Тип трансакции Сумма STT


Основанные на поставке сделки с акциями, Продавец и покупатель оплачивают
или бумагами инвестиционных фондов каждый 0.125%
Продажа бумаг инвестиционных фондов
взаимным фондам Продавец оплачивает 0.25%
Не основанные на поставке сделки с акциями
Продавец оплачивает 0.25%
или бумагами инвестиционных фондов

Производные (фьючерсы и опционы) Продавец оплачивает 0.017%

Акцизная Пошлина

Акцизный сбор - налог, применимый при изготовлении товаров в пределах страны.


Акцизным сбором управляют Центральный закон об Акцизе, 1944, и Центральный Акцизный
Тарифный закон, 1985.
Большинство продуктов оплачивают единую норму 16 %. Налог на образование 2 % налагается
на общую сумму выплаты акцизного сбора.

69
Другие Значительные Налоги

Акцизный сбор главным образом начисляется соответственно ценности (то есть составляет
процент от ценности товаров) или по максимальной розничной цене (для зарегистрированных
товаров). Оценка товаров определяется следующим образом:
• Операционная ценность: цена, по которой товары продаются налогоплательщиком во
время и месте отчуждения, где цена – единственный параметр, а продавец и покупатель не
связаны.
• Максимальная Розничная цена: Определенные зарегистрированные товары (для которых по
закону необходимо указывать на упаковке максимальную цену для розничной продажи),
подлежат акцизному сбору по такой максимальной розничной цене на розничную продажу,
уменьшенной в соответствии с применимыми нормами.

Кредитные Правила Сенват, 2004 (Кредитные Правила) позволяют производителям получать и


использовать кредит (сенват кредит) для оплаты дополнительной таможенной пошлины /
акцизного сбора / налога на обслуживание производственных ресурсов / средств
производства.
Кредит Сенват может быть использован производителем для оплаты задолженности по
акцизным сборам за изготовленные товары.

Таможенная пошлина

Таможенная пошлина налагается согласно Таможенному закону, 1962 (Таможенный закон) на


импорт товаров в Индию. Нормы таможенной пошлины устанавливаются Таможенным
Тарифным закон, 1975 (Тарифный закон). Таможенная пошлина на импорт включает
следующее:
• Основная таможенная пошлина.
• Дополнительная таможенная пошлина вместо акцизного сбора.
• Дополнительная таможенная пошлина для компенсации государственных налогов / НДС.
• Налог на Образование.

Нормы основной таможенной пошлины определяются согласно Таможенному Тарифному закону,


1975 (Тарифный закон) для каждого товара, общая норма основной таможенной пошлины составляет
от 0 % до 20 % для большинства продуктов подвержены пошлине в 12.5 %. Однако, дополнительная
пошлина замещает и эквивалентна акцизному сбору, подлежащему оплате на подобные товары,
произведенные в Индии, дополнительная пошлина 4 % вместо налога на продажи / НДС,
подлежащего оплате при продаже товаров, произведенных как в Индии, так и за рубежом. Кроме
того, 2%-ый налог на образование также начисляется на совокупные таможенные пошлины.
Определенные указанные категории товаров освобождены от этого налога в соответствии с
обязательствами при содействии ВТО. Таким образом, импортированные товары с основной нормой
таможенной пошлины 12.5 %, подлежат оплате эффективной таможенной пошлины по норме 36.74
% в результате вышеупомянутых дополнительных выплат. Далее, определенные льготы / концессии
(уменьшение пошлин, льготы по схеме содействия экспорту и т.д.), доступны для импорта IT
продуктов или для импорта согласно определенным схемам или проектам.

70
Другие Значительные Налоги

Основой для оценки товаров согласно индийскому таможенному закону является


операционная ценность. Правительство Индии вступило во многие соглашения о свободной
торговле с такими торговыми партнерами как Таиланд, Шри-Ланка, страны южноазиатской
Ассоциации по Региональному Сотрудничеству (SAARC) и Сингапур для развития торговли. В
рамках этих договоров были назначены льготные тарифные нормы для определенных
идентифицированных товаров. Подобные торговые соглашения готовятся к подписанию с
Ассоциацией Юго-восточных азиатских Наций (АСЕАН), странами Южной Америки и
Европейским союзом.

Налог на Обслуживание
Налог на обслуживание - это налог на определенные идентифицированные налогооблагаемые
услуги, оказанные в Индии указанными поставщиками обслуживания. В настоящее время,
налог на обслуживание составляет 12.24 % (включая 2%-й налог на образование). Закон о Финансах,
2006 ввел 15 новых категорий обслуживания, при этом общее количество категорий налооблагаемых услуг
составляет более 90.
Были также обозначены определенные условия для обложения налогом на обслуживание с
услуг, оказанных человеком, находящимся вне Индии (имеющим бизнес / установленное
учреждение / постоянный адрес вне Индии) человеку в Индии (имеющим бизнес /
установленное учреждение / постоянный адрес в Индии). Правила Импорта Услуг, 2006
определяет критерии, в соответствии с которыми такое обслуживание оценивается как импорт.

Правительство выпустило Правила Экспорта Услуг, 2005 (Экспортные Правила),


обеспечиваюшие определенные критерии, в соответствии с которыми специфическое
обслуживание оценивалось бы как 'экспорт', при этом налог на обслуживание не начислялся бы.
Далее, установлен механизм, по которому экспортер обслуживания может требовать уступки /
возмещения акцизного сбора / заплаченного налога на обслуживание / производственных услуг,
используемых в экспорте обслуживания.

Кредитные правила позволяют поставщику обслуживания получать и использовать кредит на


дополнительный таможенный сбор/ акцизный сбор (заплаченный за сырье, материалы /
средства производства, использующиеся в предоставлении услуги) в качестве оплаты налога на
обслуживание. В дополнение, кредит на налог на обслуживание при производственных услугах
облагается налогом на производственные услуги для оплаты произведенных услуг.
Однако, кредит на дополнительный таможенный сбор оплачивается вместо
налога на продажи / НДС не доступен для поставщика обслуживания.

Правила Налога на Обслуживание (Определение Ценности), 2006 недавно были


введены для того, чтобы определить неденежную ценность услуг, которую можно обложить
налогом.

Налог на добавленную стоимость (НДС) / Налог на продажи

Большинство индийских штатов заменило бывший режим налога на продажи, который был в
ходу дольше пяти десятилетий, на НДС с 1 апреля 2005.

71
Другие Значительные Налоги

Международные продажи продолжают облагаться Центральным Налогом на продажи (CST),


который налагается центральным правительством. Норма CST составляет 4 % при условии
предоставления деклараций согласно закону CST. Планируется поэтапно вводить CST.

Главные особенности НДС следующие:


• НДС многопунктовая налоговая система, по которой налогом облагается добавочная
стоимость, возникающая на каждом этапе.
• НДС заменил такие существующие коммерческие налоги на уровне штатов, как налог на
продажи, налог на аренду, налог с оборота, налог на перепродажу, и т.д. НДС покрывает налог
на продажу товаров, сделки по рабочему контракту и аренду товаров.
• уровни тарифной ставки по НДС следующие:
- 0 % для естественных и необработанных продуктов и других существенных товаров;
- 1 % для серебра, золотых украшений, и т.д.;
- 4 % для сельскохозяйственных и индустриальных товаров, IT продуктов, средств
производства, товаров широкого потребления, и т.д.; и
- 12.5 % для других товаров.
! Полная входная налоговая скидка доступна для товаров местного производства и может
быть предоставлена для налогов на объем производства, включая CST.
• Кредит не предоставляется на налоги, заплаченные в других государствах и CST.
• Полная входная налоговая скидка / возмещение предоставляется для товаров, экспортируемых
за пределы Индии.
• За перемещение запасов / продажу груза товаров за пределы штата введен налог на
производственные затраты, если он превышает 4%, то компания имеет право на кредит.
• Вообще, зачет входящего НДС на средства производства доступен на ступенчатой основе - за
период 24 - 36 месяцев.
• Компромиссная схема доступна для дилеров, имеющих товарооборот до 0.11
Миллиона долларов США (5 миллионов индийских рупий) в большинстве государств.
Согласно этой схеме, налог подлежит оплате по
номинальной общей тарифной ставке (обычно 1 %), без любых условий для входных
налоговых скидок. В настоящее время, НДС осуществляется в большинстве государств и
предлагается к внедрению в оставшихся государствах в самое ближайшее время.

Октруа / Входной Налог


Октруа/входной налог /-налог на вход товаров в муниципальную/государственную
юрисдикцию для использования, потребления или продажи в пределах такой юрисдикции.
Норма входного налога на различные продукты может изменяться в зависимости от
государства. Некоторые штаты отменили входные налоги, в то время как в других оплата этого
налога засчитывается в НДС импортера или оплаты налога на продажи, подлежащего оплате
при продаже товаров.
Научно-исследовательский Налог

Согласно Закону о Научно-исследовательском Налоге, 1986, налог налагается


центральным правительством, по норме 5 % на импорт технологий в Индию. Такой
налог оплачивается импортером на платежи, сделанные для такого импорта.

72
Финансовая Отчетность и Аудит

Другие Налоги
• При передачи активов выплачивается гербовый сбор.
• Некоторые штаты облагают налогами недвижимое имущество в соответственностью с
оценочной стоимостью.
• Муниципалитеты налагают налог на недвижимое имущество в их юрисдикции.
• Некоторые государства также облагают налогом предметы роскоши определенные
указанные товары.

C.7 Финансовая Отчетность и Аудит

Источники Общепринятых Бухгалтерских Принципов


Правление Стандартов бухгалтерского учета при Институте Профессиональных Бухгалтеров
Индии (ICAI) выпускает стандарты бухгалтерского учета, на которые должны ориентироваться
предприятия. Все стандарты бухгалтерского учета, выпущенные до настоящего времени,
принудительны, и компании обязаны выполнять эти стандарты и применять их при
осуществлении основной учетной политики предприятия и подготовке финансовых отчетов.
ICAI также выпускает руководства и стандарты для процедуры аудита,
которые разрабатываются прежде всего для аудиторов и описывают возможные ситуации, с
которыми они могут столкнуться в течение их профессиональной работы.
Уставы/Органы, Управляющие Требованиями к Отчетности
ICAI, Национальный Совещательный комитет по вопросам Стандартов бухгалтерского учета
(NACAS), SEBI, Закон о компаниях, 1956 и Закон о подоходном налоге, 1961 управляют требованиями
к финансовой отчетности компаний в Индии. Кроме того, центральное
правительство, через специальные действия и заказы, также управляет ребованиями
к финансовой отчетности.
Источники Стандартов бухгалтерского учета
Индийские стандарты бухгалтерского учета были заимствованы от Стандартов
Международного Бухгалтерского учета(IAS), теперь переименованных в Международные
Финансовые Стандарты Отчетности (IFRS). Однако, необходимо отметить, что есть несколько
различий между Индийскими стандартами бухгалтерского учета и IAS.

Основные Фундаментальные Понятия

Методология Бухгалтерского учета


Фундаментальные бухгалтерские положения об описании деятельности функционирующего
предприятия и наращивании доходов и расходов не должны отдельно выявляться в финансовых
отчетах. Однако, отклонения от этих фундаментальных понятий должны выявляться.
Вся основная учетная политика предприятия должна быть раскрыта в одном месте в отдельном
утверждении или списке финансовых отчетов. Эффект любых материальных изменений
в учетной политике предприятия должен быть определен количественно с объяснением причин
таких изменений.

Бухгалтерский учет инфляции не используется в Индии; счета готовятся, используя


традиционное соглашение учета издержек.

73
Финансовая Отчетность и Аудит

Изменение в Методе Бухгалтерского учета


Компании могут изменить метод бухгалтерского учета. Изменение может быть сделано в
соответствии с уставом или стандартом бухгалтерского учета, или если есть уверенность, что
изменение приведет к более достоверному представлению финансовых отчетов предприятия.
Новый
метод должен внедряться последовательно. Описание изменения и его
причин должны быть раскрыты в финансовых отчетах года изменения.

Раскрытие, Отчетность и Требования Регистрации

Требования Раскрытия
Общие Требования. Финансовые отчеты должны состоять из следующих пунктов:
• Бухгалтерский баланс.
• Прибыль и учет потерь.
• Примечания к финансовому отчету.
• Сообщение Аудитора.
• утверждение Потока наличности? (не требуется для предприятий малого и среднего бизнеса).
Бухгалтерский баланс и счет прибыли и убытков должны обеспечить все
необходимые данные для истинного и справедливого описания финансового положения
компании и результатов операций.

Компании также обязаны раскрывать основную и рассредоточенную прибыль на одну акцию в


соответствии с учетной политикой предприятия и методом вычисления. Однако, компании,
классифицированные как предприятия малого и среднего бизнеса не обязаны раскрывать
рассредоточенную прибыль на одну акцию.

Финансовые отчеты должны быть подписаны и датированы секретарем, если такой вообще
имеется, и как минимум двумя директорами, включая управляющего директора, если таковые
вообще имеются, кроме установленного законом аудитора.

Отчет Директоров Компании. Отчет директоров компании должен сопровождать каждый


набор финансовой отчетности и должны содержать определенную предписанную информацию,
включая отдельную секцию о корпоративном управлении с детальным описанием
корпоративного управления (для зарегистрированных компаний). Несоблюдение любого
обязательного требования должно быть обязательно подчеркнуто вместе с описанием его
причин.

Отчет Аудиторов.

Отчет аудиторов должен включать мнение относительно финансового состояния компании и


того, заполнила ли компания и ее филиалы надлежащим образом бухгалтерские книги и
соответствуют ли эти книги бухгалтерскому балансу и подсчету прибылей и убытков.

В дополнение к вышеупомянутому аудиторы также обязаны отчитаться в соответствии с


Порядком о Компаниях (Отчет Аудитора), 2003 выпущенном центральным правительством и
включающем среди прочего отчет относительно различных определенных аспектов
внутреннего контроля, оценку инвентаря, оплату установленных законом пошлин, описание
признанной/оспоренной ответственности,

74
Financial Reporting and Auditing

описание мнимых сделок, в которых участвовала компания, использование


долгосрочных/краткосрочных фондов, и т.д.

Требования к Промужуточным Финансовым Отчетам Зарегистрированных Компаний


Ежеквартальные Финансовые отчеты. Каждая зарегистрированная компания обязана
объявлять непроверенные финансовые результаты на ежеквартальной основе, в течение одного
месяца после окончания квартала, в указанном формате, объявлять о том же самом в газетах и
подвергать результаты ограниченному обзору установленных законом аудиторов.

Если общие итоговые суммы суммы первого, второго, третьего и четвертого ежеквартального
результата относительно любого пункта, указанного в формате, изменяется на 20 % при
сравнении с ревизованными результатами за полный год, компания должна объяснить причины
для фондовой биржи.

Секретарский Аудит. Компании –эмитенты должны проводить секретарский аудит, который


предпринимается компетентным профессиональным бухгалтером или секретарем компании, для
согласования полной признанной прибыли с резервами, полным выпущенным и
перечисленным капиталом.

Компании-эмитенты должны предоставлять фондовой бирже, где они зарегистрированы,


контрольное сообщение на ежеквартальной основе. Любое различие, наблюдаемое в значениях
допущенного, выпущенного и перечисленного капитала должно немедленно быть доведено до
сведения SEBI и обоих хранилищ фондовых бирж.

Требования к Ежегодным Отчетам


Отчет. Компании обязаны выполнять различные требования к отчетам,
которых больше для акционерных обществ чем для частных компаний. Основные
документы, которые должны быть поданы, это ежегодная декларация, бухгалтерский баланс,
отчет о прибылях и убытках, отчет аудитора, отчет директоров и отчет о расходах. Форматы
бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках описываются Законом о компаниях,
1956.

Ежегодные финансовые отчеты необходимо посылать всем акционерам и держателям долговых


обязательств по крайней мере за 21 день до ежегодного общего собрания (AGM).
Зарегистрированные компании должны посылать ежегодные финансовые отчеты их фондовой
бирже. Кроме того, зарегистрированные компании должны издавать ежеквартальные
финансовые отчеты.

Выплаты Дивидендов. Компаниям, имеющим акции, разрешают заплатить дивиденды только


из их прибыли после начисления амортизации на основные фонды и после того, как
определенное минимальное количество передается на счет запасов компании. Далее, оплата
дивидендов разрешается из накопленных запасов компании с соблюдением предписанных
правил.

Дивиденды могут быть рекомендованы только советом директоров с последующим одобрением


Акционеров. Дивиденды объявляются в процентах и могут быть объявлены чаше 1 раза в год.

75
Финансовая Отчетность и Аудит

Требования к Регистрации
После того, как ежегодные финансовые отчеты представлены в AGM, три
заверенные копии должны быть зарегистрированы Регистром Компаний в пределах 30
дней после принятия акционерами.

Требование для Различных Отраслей промышленности


Правительство требует, чтобы определенные производители поддержали счета стоимости, и
может назначить ревизию компетентным аудитором для определения стоимости.
Отрасли банковского дела, энергетики и страхования управляются специальными
инструкциями, помимо Закона о компаниях, 1956.

Требования к Аудиту

Все компании, банки и финансовые учреждения должны проводить аудит счетов с помощью
аудиторов, которые должны быть действительными членами ICAI. Филиал компании также
обязан проводить аудит.

Первый аудитор компании обычно назначается директорами. акционеры назначают


последующих аудиторов в каждом AGM и устанавливают их вознаграждение. Закон о
компаниях, 1956 определяет положения, о которых аудитор должен сообщить.

Каждая компания с валовым доходом сверх 0.09 миллионов долларов США


(эквивалент 4 миллиона индийских рупий), должна проводить аудит счетов согласно Закону о
подоходном налоге, 1961. Как часть контрольного процесса, аудитор должен
удостоверить информацию, имеющую отношение к FBT.
Закон о компаниях, 1956 также предоставляет правительству полномочия заказать
другой аудит, например, аудит и исследования затрат. Кроме того, каждая
зарегистрированная компания или компания с оплаченным капиталом и запасами,
превышающими 0.11 миллионов долларов США (эквивалент
5 миллионов индийских рупий) на начало финансового года, или среднегодовыми
продажами выше 1.1 миллионов долларов США (эквивалент 50 миллионов индийских
рупий) за три последовательных финансовых года, предшествующие текущему
финансовому году, обязаны обладать соответствующей внутренней системой аудита.

Аудит НДС
Законодательство НДС требует аудиторский отчет по НДС / отчет профессионального
бухгалтера в предписанном формате. Формат для каждого штата различен, но как
правило содержит те же самые требования. Дата, когда необходимо подписать
аудиторский отчет по НДС / бухгалтерский отчет изменяется в зависимости от штата и
обычно находится во временном промежутке с сентября по декабрь.

Вообще, аудит НДС применим ко всем дилерам, обязанным платить НДС, если их
товарооборот, или продажи, или покупки превышает указанный предел. Далее, аудит НДС
также обязателен для определенных категорий дилеров, если это прописано в
законодательстве штата.

76
Подоходный Налог

D. Частные лица

D.1 Налог на прибыль

Обязанность оплаты подоходного налога

Обязанность оплаты подоходного налога определяется жилым статусом человека во


время налогового года. Людей считают 'жителями', если они отвечают любому из
следующих критериев:
• Они находятся в Индии в течение 182 дней или больше в течение налогового года (1 апреля до 31 марта).
• Они находятся в Индии в течение 60 дней или больше в течение налогового года и
находятся в Индии в течение по крайней мере 365 дней в совокупности во время
предшествующих четырех налоговых годов.

Люди, которые не удовлетворяют ни одному из вышеупомянутых условий, считаются


'нерезидентами'. Людей считают 'не обычными жителями', если они находились вне
Индии в течение девяти из предшествующих 10 налоговых годов или находились в
Индия вообщем в течение 729 дней или менее за предшествующие семь налоговых лет.

Размер Дохода, Облагаемого налогом

Международный доход жителей облагается налогом.


Люди, которые являются жителями, но 'не обычными жители', облагаются налогом на
следующие виды доходов:
• накопленный или возникший в Индии;
• предположительно накопленный или возникший в Индии;
• полученный в Индии; или
• полученный вне Индии, являющейся результатом или бизнеса, который управляется из
Индии, или профессиональной деятельностью, проводящейся в Индии.
Нерезиденты облагаются налогом на доходы:
• накопленные или возникшие в Индии;
• полученные в Индии, или
• предположительно накопленные или возникшие в Индии через деловую связь, с помощью или
от актива или источника дохода в Индии, или через передачу капитала
активов, расположенных в Индии, или из других указанных источников.
Доход нерезидентов вычисляется по той же схеме, как доход жителей.
Все услуги рабочей силы в Индии облагаются налогом в Индии, если они не
освобождены согласно Закону о подоходном налоге, 1961 или соответствующим налоговым
соглашениям.

77
Подоходный Налог

Типы Доходов, облагаемых налогом в Индии

Весь доход полученный/накопленный/возникший в Индии облагается налогом.

Доход от Занятости
Работающие резиденты облагаются налогом на доход от заработной платы, независимо
от места, где она была заработана. Доход от зарплаты за услуги, предоставленные в Индии,
включая период отдыха/отпуска, который предшествует или следует за услугами,
предоставленными в Индии и составляют часть контракта занятости, считается накопленным или
возникшем в Индии, независимо от места, где он фактически был получен или жилого статуса
получателя.

Иностранные специалисты иностранного предприятия не облагаются налогом, если выполняются


следующие условия:
• предприятие не занимается торговлей или бизнесом в Индии.
• служащий не оставался в Индии больше 90 дней (обычно этот срок расширяется
согласно налоговым соглашениям до 183 дней) за налоговый год.
• заплаченная компенсация не должна вычитаться работодателем из его
налогооблагаемого дохода в Индии.

Подобные льготы доступны согласно налоговым соглашениям, но условия изменяются.


Иностранные граждане-нерезиденты, нанятые на иностранных морских судах, которые не
остаются в Индии дольше чем 90 дней в налоговый год также освобождены от налога на их
доход.
В целом, большинство типов денежной компенсации облагается в Индии налогом. Премия,
заплаченная в начале или при завершении занятости, включается в налогооблагаемый доход от
зарплаты. Указанные пособия или освобождаются от налога или включаются в
налогооблагаемый доход с понижением суммы при соблюдении определенных условий. Кроме
того, определенные льготы, пример предоставленное компанией жилье облагается налогом по
льготной ставке, подлежащей выполнению определенных условий.
Следующие сделанные работодателем выплаты не включаются в налооблагаемую прибыль
служащего при условии, что они не превышают определенные пределы: возмещенные расходы
на медицинское лечение, командировочные расходы и вклады в пенсионные и страховые фонды
в Индии, а также выходные пособия.
Налогообложение Предоставленных работодателем Опционов на Покупку Акций
Специальные правила контролируют налогообложение опционов на покупку акций в Индии в
зависимости от типа программы - 'квалифицированная программа участия служащих в прибылях'
или 'не квалифицированная программа участия служащих в прибылях ' согласно индийскому
закону о подоходном налоге.
Облагаемость налогом при квалифицированной программе участия в прибылях: Если опцион, в
соответствии с которым были выпущены акции, соответствует центральным правительственным
руководящим принципами, подоходный налог возникает только во время продажи акций как
капитальная прибыль. Однако, в случае, если акции передаются человеку, который признан
нерезидентом или не обычным жителем,
прибыль, заработанная из продажи акций иностранной компании, может быть квалифицирована
как необлагаемая налогом, так как доход возникает не в Индии.

78
Подоходный Налог
Облагаемость налогом при неквалифицированной программе участия в прибылях: Если акции
были получены по программе, которая не находится в согласии с центральными
правительственными руководящими принципами, уровень подоходного налога возникает и во время
истечения срока опциона, и во время продажи. При истечении срока налогом облагается доход от
занятости, а во время продажи-капитальная прибыль.

Самостоятельное трудоустройство и Доход от Коммерческой Деятельности


Все люди, которые не работают по найму или ведут бизнес в Индии, облагаются налогом в
соответствии с принципами места жительства и источником. Весь доход
полученный или считающийся полученным, накопленный или считающийся накопленным, в
Индии облагается налогом.

Капитальная прибыль и Потери


Прибыль долгосрочного капитала облагается налогом в 20 % плюс применимый
дополнительный налог, если он начисляется. Выгода долгосрочного капитала, возникающая на
передаче акций или ценных бумаг инвестиционного фонда, если сделка продажи:
• вступила в силу на или после 1 октября 2004;
• через признаваемую фондовую биржу или при продаже ценных бумаг инвестиционного
фонда взаимному фонду.
Прибыль долгосрочного капитала освобождена от налогообложения , если такая прибыль или
доходы от продажи долгосрочного основного капитала инвестируют в определенные указанные
активы при удовлетворении определенных условий.
Краткосрочная капитальная прибыль облагается налогом по нормальным прогрессивным
налоговым ставкам, применимым в соответствующий налоговый год.

Краткосрочные и долгосрочные убытки, как правило, не возмещается за счет другого дохода.


Краткосрочные капитальные убытки, возникающие в течение налогового года, могут быть
возмещены за счет краткосрочной капитальной прибыли или прибыль долгосрочного капитала.
Потеря долгосрочного капитала, возникающая во время
налогового года, может быть возмещена только за счет прибыли долгосрочного капитала а не за
счет любого другого дохода.

Доход от Недвижимости
Доход от недвижимости облагается налогом, который должен выплачивать ее владелец. Оценка
дохода от недвижимости расчитывается различным образом от статуса занятости
недвижимости-свободная, арендованная или самозахваченная. Владелец имеет право на вычет
из фактически заплаченных муниципальных налогов.
Далее, он имеет право на стандартный вычет за ремонт, и т.д. от такого дохода за 30 %
предписанной ценности. Процент заемного капитала, до указанных пределов
и при выполненим предписанных условий также может подвергнуться вычету при вычислении
чистого налогооблагаемого дохода.

Доход из Других Источников


Доход, который определенно не подпадает ни под один из вышеупомянутых типов, облагается
налогом как 'доход из других источников'. Он включает в себя доходы по инвестициям,
выигрыш в лотерею, и т.д.

79
Подоходный Налог
Доходы от инвестиций
Дивиденды от индийских компаний в настоящее время облагаются налогом следующим
образом:
• Местные компании обязаны платить DDT на прибыль, распределенную как
дивиденды по курсу 12.5 % плюс 10%-ый дополнительный налог и налог на образование 2 %.
• Сумма объявленная, распределенная или заплаченная не облагается налогом для
акционеров.
Нерезиденты облагаются налогом на проценты, заработанные по ссудам, сделанным в Индии или
технические услуги, предоставленные в Индии, включая поставку ноу-хау, используемого в
бизнесе или профессиональной деятельности в Индии.

Вычеты

Человеку разрешается вычет относительно премии страхования жизни, отсроченной ренты,


вклада в страховой фонд, подписки на определенные акции или долговые обязательства,
инвестиции в срочном вкладе на срок до пяти лет или больше и т.д., при максимальном
пределе освобождения 2 200 долларов США (эквивалент 100 000 индийских рупий).

Медицинский страховой взнос может быть вычтен до максимума 220 долларов США
(эквивалент 10 000 индийских рупий и 15 000 индийских рупий для индийских граждан
в возрасте старше 65 лет) из общего совокупного дохода из всех источников.

Деловые Вычеты
Налогоплательщики имеют право на вычет из валовой прибыли, накопленной от
бизнеса, профессиональной деятельности и всеми связанными с бизнесом расходами.
Личные расходы и капитальные расходы не подлежат вычетам. Допустимая
амортизация должна начисляться до доступного предела.
Нормы

Следующие налоговые ставки относятся к индивидуальным налогоплательщикам


резидентам и нерезидентам на год, заканчивающийся 31 марта 2007.
Inco

Группа дохода (рупий) Подоходный налог

0-100,000* нет
100,000-150,000 10% дохода при превышении 100,000 рупий

150,001-250,000 5,000 рупий плюс 20% дохода при превышении 150,000 рупий

250,001- и выше 25,000 рупий плюс 30% дохода при превышении 250,000 рупий

* Минимальный пороговый предел в случае женщины-резидента и пенсионера-резидента - 135 000 рупий и


185 000 рупий соответственно, по сравнению с любым другим человеком.
** Если чистый налогооблагаемый доход превышает 1 миллион рупий, дополнительный налог налагается по курсу 10 % на
налог, подлежащий оплате (см. Приложение 6)
*** Налог на образование 2 % - накладывается на подоходный налог и дополнительный налог.

80
Другие налоги
Возмещение убытков

Убытки, возникающие у физического лица, могут быть возмещены засчет дохода из любого

другого источника за исключением дохода от зарплаты. Убытки могут быть засчитаны на

будущий период до восьми лет и возмещены за счет делового дохода, если декларация о

подоходном налоге в течение года убытков регистрируется вовремя. Непоглощенная

амортизация может быть засчитана на будущий неопределенный период и возмещена за счет

дохода из любого другого источника.

Налоговая Регистрация и Процедуры Оплаты


Все налогоплательщики, включая нерезидентов, должны подавать декларации о подоходном
налоге, если их налогооблагаемый доход за налоговый год превышает сумму, которая не
облагается налогом. Декларации о подоходном налоге должны быть поданы к 31 июля,
следующего за окончанием налогового года 31 марта. Декларации самостоятельно-занятых
граждан и предпринимателей должны также быть поданы к 31 июля кроме ситуаций, когда
счета подлежат налоговой ревизии, в таком случае декларация должна быть подана к 31
октября. За налогоплательщиков с доходом от постоянной занятости налог оплачивает
работодатель, производя вычеты налогов из зарплат. Нерезиденты подлежат тем же самым
требованиям регистрации, что и жители. Однако, NRI, у которых есть только доходы по
инвестициям или долгосрочный капитал в валюте, не обязаны подавать декларации, если
необходимый налог был вычтен у источника. Нерезиденты подчиняются тем же правилам, что
и жители. Прежде, чем уехать из страны, человек, не являющийся гражданином Индии, обязан
Объяснить соответствующему органу власти цели его посещения Индии - для бизнеса,
профессии или занятости. Такое объяснение должно быть получено от его работодателя или от
того, кто является источником налогооблагаемого дохода этого человеком, и налоги должнв
быть заплачены его работодателем/источником дохода.
D.2 Другие Налоги
Налог на Богатство
Налог на богатство в Индии подлежит оплате по норме 1 % если налоговая ценность чистого
богатства превышает 33 300 долларов США (эквивалент 1.5 миллионов рупий). Активы,
облагаемые налогом на богатство: жилые здания, автомобили, яхты, лодки, самолет, городскую
землю, драгоценности, слитки, драгоценные металлы, наличные деньги сверх 1 100 долларов
США (эквивалент 50 000 рупий), суммы, не зарегистрированные в книгах счетов компании и
коммерческая собственность, не используемая для бизнеса, офис или фабричное помещение.
Вышеупомянутые активы, кроме городской
земли (находящаяся в собственности больше 10 лет), освобождены от налога, если они
принадлежат как запас -в торговле или используются для найма. Производительные активы,
включая акции, долговые обязательства и банковские вклады, не облагаются налогом на
богатство. Налог налагается на чистое богатство на 31 марта соответствующего налогового
года. Налоговые декларации о богатстве для физических лиц должны быть поданы к 31 июля.

81
Частные Лица

Налоги на наследство (вступление в наследство) и Дарение


В Индии не существует налогов на вход во владение, наследство или дарение.
Социальное обеспечение
Никакие налоги социального обеспечения не налагаются в Индии.

D.3 Предупреждение Двойного Налогообложения и Налоговые Соглашения


У налогоплательщиков есть возможность выбирать между условиями налогового соглашения
или Закона о подоходном налоге, что бы ни было выгодно для них (см. Приложение 5).
Если источник внешних поступлений жителя облагается налогом в стране, с которой не
существует соглашения о предотвращении налогообложения, и такой доход также облагается
налогом в Индии, тогда налогоплательщики-резиденты могут требовать налоговой скидки
относительно таких вдвойне-обложенных налогом доходов на уровень налогов, заплаченных в
исходной стране или норме налога в Индии – на ту сумму, что ниже.

D.4 Временные Визу

Посетители Индии нуждаются в визах, чтобы въехать страну, если они не индийские граждане.
NRI, получившие гражданство другой страны, также обязаны получать визы
прежде, чем въехат в Индию, если они не являются держателями PIO-карт (Человек индийского
происхождения). Визы должны быть получены в индийском посольстве или
консульстве в родной стране претендента.

D.5 Виза и Регистрационные Требования

Иностранные подданные имеют право получить визы перечисленных ниже категорий, чтобы въехать
в Индию:

Purpose

Тип Визы Цель


Рабочая Виза Лица, намеревающиеся получить трудоустройство
Бизнес Виза Посещающие Индию в бизнес-целях
Туристическая Виза Посещающие Индию в туристических целях
Студенческая Виза Приезжающие на учебу/академические курсы
Другие цели, не покрываемые другими визами (включая
Въездная Виза
сопровождение семьи иностранных подданных)
Держатели PIO, получившие иностранное гражданство
Долговременная Виза
Лица, заинтересованные в изучении медитации и члены
Йога Виза
миссионерских организаций
Исследовательская Проводящие исследование в любой сфере
Виза
82
Individuals

Тип Визы Цель


Транзитная Визи Путешественники, проезжающие через страну
Миссионерская Виза Миссионеры зарегистрированных миссий

Правила Валютного Обмена

По существующим Правилам Валютного Обмена, иностранный работник, который


нанят иностранной компанией, но проживает в Индии так как работает в
офисе/отделе/филиале/совместном предприятии такой иностранной компании в Индии, может
открыть и поддерживать в иностранном банке счет в иностранной валюте. Зарплата,
полученный для услуг, выполненных в Индии, может оплачиваться на тот счет, при
выполнении следующих условий:
• сумма, переведенная на счет в иностранном банке не должна превышать 75 %
зарплаты. Если работник желает увеличить этот процент вне Индии, он должен подать
запрос RBI.
• остаток от зарплаты должен быть заплачен в рупиях в Индии.
• индийский подоходный налог должен быть заплачен со всей зарплаты.

Иностранные подданные, получающие зарплату в Индии от индийских фирм или компаний,


могут перевести их зарплаты в родные странам или как альтернатива, открыть
Индийский счет в банке, который будет репатриирован после увольнения работника.

D.6 Разрешение на Проживание

Все иностранные подданные обязаны регистрироваться в местных иммиграционных властях,


Органе Иностранной Региональной Регистрации (FRRO) в течение 14 дней с даты их
прибытия, если их визы действительны более чем на шесть месяцев. Иностранный гражданин,
обладающий визой, действительной в течение шести месяцев или меньше, и желающий
остаться в Индии дольше ее срока действия должен зарегистрироваться в течение 14 дней после
180 дней со времени прибытия в Индию для продления визы. Для регистрации в местном
регистрационном офисе необходимо предоставить определенные предписанные
документы.

Оригинальный паспорт и виза также требуются во время регистрации заявления


с FRRO. Регистрация действительна на срок визы и может быть расширена по
заявлению. Отказ зарегистрироваться может привести к отказу иммиграционного ведомства в
разрешении выезда иностранного гражданина из страны.

D.7Семья и Личные Дела

Рабочие Визы для Членов семьи


Въездные визы предоставляются сопровождающим членам семьи людей, посещающих
Индия по делу или для занятости. Супруги или иждивенцы работающих в Индии граждан
иностранных государств должны получить отдельные права на работу, чтобы иметь право
работать в Индии. Члены

83
Individuals

Семьи планирующие проживать с работающим в Индии иностранным гражданином должны


зарегистрироваться отдельно в местном регистрационном офисе. Дети работающих в Индии
иностранных граждан должны получать студенческие визы для
обучения в школах Индии.

Водительские Права
Иностранным подданным не разрешено водить в Индии транспорт, используя водительские
права родной страны.Они должны получить международную водительскую лицензию в их
родных странах сроком на шесть месяцев. Альтернативно, иностранные подданные
могут пройти необходимые процедуры, чтобы получить индийские водительские права.

84
Приложение 1
Приложения
Приложение 1: Полезные Адреса и Номера телефона

При международном звонке необходимо набрать международный код страны для Индии
(0091), городской код (упомянутым в скобках) и местный номер телефона. При звонке из
Индии необходимо набрать 0, затем городской код и местный номер
телефона.

Бизнес-Координаторы

Конфедерация индийской CII Mantosh Sondhi Centre


Промышленности 23, Institutional Area, Lodhi Road
New Delhi 110 003
Телефон: (11) 2462 9994
Факс: (11) 2462 1649 / 2463 3168
Интернет-Сайт:www.ciionline.org

Федерация индийских Торгово- Federation House


Промышленных Палат Tansen Marg
New Delhi 110 001
Телефон: (11) 2373 8760 70
Факс: (11) 2372 1504 / 2332 0714
Интернет-Сайт: www.ficci.com

Связанные Палаты House, 147 B, Gautam Nagar


Корпоративной Торговли Gulmohar Enclave
и Промышленности в Индии New Delhi 110 049
Телефон: (11) 2651 2477 79
Факс: (11) 5164 3407 - 10
Интернет-Сайт: www.assocham.org

Индийский Инвестиционный Центр О


Jeevan Vihar, 4th Floor
Sansad Marg
New Delhi 110 00
Телефон: (11) 2373 3673 / 79
Факс: (11) 2373 2245
Интернет-Сайт: www.iic.nic.in

Департамент Индустриальной Министерство Коммерции и Индустрии


Политики и Развития Udyog Bhawan
New Delhi 110 011
Телефон: (11) 2306 1222
Факс: (11) 2306 2626
Интернет-Сайт: www.dipp.gov.in

85
Приложение 1

Бизнес-Координаторы

Правление Поощрения
Отдел Экономической Деятельности
Иностранных Инвестиций Министерство Финансов
North Block
New Delhi 110 001
Телефон: (11) 2309 4905
Факс: (11) 2309 3422
Интернет-Сайт: www.finmin.nic.in

Технологические Парки Индии


по пр-ву программного Обеспечения Electronics Niketan
6, CGO Complex, Lodhi Road,
New Delhi 110 003
Телефон: (11) 2436 2811 / 3596
2436 3187 / 3484
Факс: (11) 2436 4336 / 3436
Интернет-Сайт: www.stpi.soft.net

86
Приложение 1

Регулятивные органы

Резервный Банк Индии Central Office


Shahid Bhagat Singh Marg
Mumbai 400 001
Телефон: (22) 2266 1602
Факс: (22) 2266 2105
Интернет-Сайт: www.rbi.org.in
Орган, Регулирующий Страхование и rd

Развитие 3 Floor, Parisrama Bhavanam


Basheerbagh
Hyderabad 500 004
Телефон: (40) 55820964/
5578 9768
Факс: (40) 5582 3334
Интернет-Сайт: www.irdaindia.org
Правление по Ценным бумагам и Обмену
Mittal Court B Wing
в Индии
224, Nariman Point
Mumbai 400 021
Телефон: (22) 2285 0451
Факс: (22) 2285 5585
Интернет-Сайт: www.sebi.gov.in
Регулирующий орган Телекоммуникаций
A- 2/14, Safdarjung Enclave
в Индии New Delhi 110 029
Телефон: (11) 2610 1934
Факс: (11) 2610 3294
Интернет-Сайт: www.trai.gov.in

Hindustan Times House


Генеральная Дирекция Углеводородов th
4 and 11th Floors
18-20, Kasturba Gandhi Marg
New Delhi 110 001
Телефон: (11) 2335 2650 / 17
2335 26 47
Факс: (11) 2331 7081 /
2335 2649
Интернет-Сайт: www.dghindia.org

Aurobindo Marg, Opposite


Генеральная Дирекция Гражданской Safdarjung Airport
Авиации New Delhi 110 003
Телефон: (11) 2462 2495
Факс: (11) 2462 9221
Интернет-Сайт: www.dgca.nic.in

87
Приложение 1

Регулятивные органы

Генеральная дирекция по перевозкам Jahaz Bhavan


Walchand Hirachand Marg
Mumbai 400 001
Телефон: (22) 2261 3651 / 54
Факс: (22) 2261 3655
Интернет-Сайт:www.dgshipping.nic.in

Центральный Контроль Стандарта Nirman Bhawan


Лекарств Organization
New Delhi 110 011
Телефон: (11) 2301 8806
Факс: (11) 2301 2648
Интернет-Сайт: www.cdso.nic.in

North Block
Центральная Комиссия по налогам и New Delhi 110 001
сборам Телефон: (11) 2301 3908
Факс: (11) 2301 6475
Интернет-Сайт: www.cbec.gov.in

G 5&6, Sector-10, Dwarka


New Delhi 110 045
Национальное Управление Шоссе Индии Телефон: (11) 2507 4100
Факс: (11) 2508 0360
Интернет-Сайт: www.nhai.org

88
Приложение 1

Основные министерства в Правительстве Индии

Министерство Гражданской Авиации Rajiv Gandhi Bhawan, B Block


Safdarjung Airport Complex
New Delhi 110 003
Телефон: (11) 2461 0358
Факс: (11) 2461 0378
Интернет-Сайт: www.civilaviation.nic.in
Департамент Химикатов и Shastri Bhawan, A Wing
Нефтепродуктов Dr Rajendra Prasad Marg
New Delhi 110 001
Телефон: (11) 2338 4196 /
2338 2467
Факс: (11) 2338 7892
Интернет-Сайт: www.chemicals.nic.in
Департамент Торговли Udyog Bhawan
New Delhi 110 011
Телефон: (11) 2306 3664
Факс: (11) 2306 1796
Интернет-Сайт: www.commerce.gov.in

Департамент Информационных Технологий


Electronics Niketan
CGO Complex, Lodhi Road,
New Delhi 110 003
Телефон: (11) 2436 4041
Факс: (11) 2436 3134
Интернет-Сайт: www.mit.gov.in

Департамент Телекоммуникаций Sanchar Bhawan


20, Ashoka Road
New Delhi 110 001
Телефон: (11) 2371 9898
Факс: (11) 2371 1514
Интернет-Сайт: www.dot.gov.in

Министерство Природы и Лесов Paryavaran Bhawan


CGO Complex, Lodhi Road
New Delhi 110 003
Телефон: (11) 2436 1896 /
2436 0721
Интернет-Сайт: www.envfor.nic.in

89
Приложение 1

Основные министерства в Правительстве Индии

Министерство Финансов North Block


New Delhi 110 001
Телефон: (11) 2309 2947
Факс: (11) 2309 2145
Интернет-Сайт: www.finmin.nic.in

Министерство Пищевой Panchsheel Bhavan


Промышленности August Kranti Marg
New Delhi 110 049
Телефон: (11) 2649 2475
Факс: (11) 2649 3228
Интернет-Сайт: www.mofpi.nic.in

Министерство Информации и Трансляции Shastri Bhawan, A Wing


Dr Rajendra Prasad Marg
New Delhi 110 001
Телефон: (11) 2338 2639
Факс: (11) 2338 3513
Интернет-Сайт: www.mib.nic.in
rd
Министерство Добычи полезных
Ископаемых 3 Floor, A Wing
Shastri Bhawan
Dr Rajendra Prasad Marg
New Delhi 110 001
Телефон: (11) 2338 3082
Факс: (11) 2338 6402
Интернет-Сайт: www.mines.nic.in

Министерство Бензина и Природного Shastri Bhawan


Газа Dr Rajendra Prasad Road
New Delhi 110 001
Телефон: (11) 2338 3562
Факс: (11) 2307 0723
Интернет-Сайт: www.petroleum.nic.in

Shram Shakti Bhavan


Министерство Энергетики New Delhi 110 001
Телефон: (11) 2371 1316 / 0271
Факс: (11) 2372 1487
Интернет-Сайт: www.powermin.nic.in

90
Приложение 1

Основные министерства в Правительстве Индии

Департамент Перевозок Transport Bhavan


1, Parliament Street
New Delhi 110 001
Телефон: (11) 2371 4938
Факс: (11) 2371 6656
Интернет-Сайт: www.shipping.nic.in
Департамент Дорожного Транспорта и Transport Bhavan
Шоссе 1, Parliament Street
New Delhi 110 001
Телефон: (11) 2371 4104
Факс: (11) 2335 6669
Интернет-Сайт: www.morth.nic.in
Министерство Стали Udyog Bhawan
New Delhi 110 011
Телефон: (11) 2379 3432
Факс: (11) 2301 3236
Интернет-Сайт: www.steel.nic.in
Министерство Тескстиля Udyog Bhawan
New Delhi 110 011
Телефон: (11) 2306 1320 / 30 / 38
Факс: (11) 2306 3711 / 3681
Интернет-Сайт: www.texmin.nic.in

Министерство Туризма Transport Bhawan


1, Parliament Street
New Delhi 110 001
Телефон: (11) 2371 1792 /
2332 1395
Факс: (11) 2371 7890
Интернет-Сайт: www.tourism.nic.in

91
Приложение 1

Промышленные Ассоциации
th
Ассоциация Индийских Банков 6 Floor, Centre 1
World Trade Centre Complex
Cuffe Parade
Mumbai 400 005
Телефон: (22) 2217 4040
Факс: (22) 2218 4222
Интернет-Сайт: www.indianbanksassociation.org

Ассоциация Инвестиционных фондов Индии 106, Free Press House


Free Press Journal Marg
Nariman Point,
Mumbai 400 021
Телефон: (22) 5637 3907 / 3908
Факс: (22) 5637 3909
Интернет-Сайт: www.amfiindia.com
th
Ассоциации Производителей 10 Floor, Vijaya Building,
химикатов и нефтепродуктов 17, Barakhamba Road
New Delhi 110 001
Телефон: (11) 2332 6377 /
2332 2068
Факс: (11) 2331 0282
Интернет-Сайт: www.cpmai.net

Ассоциация индийских производителей Sir Vithaldas Chambers


Химикатов 16, Mumbai Samachar Marg
Mumbai 400 023
Телефон: (22) 2204 7649 / 8043 /
2284 6852
Факс: (22) 2204 8057
Интернет-Сайт: www.icmaindia.com
Всеиндийская Ассоциация AIPMA House, A-52, Street No. 1
Производителей пластика MIDC, Marol, Andheri East
Mumbai 400 093
Телефон: (22) 2821 7324 / 7325
Факс: (22) 2835 2511 / 2512
Интернет-Сайт: www.aipma.net

92
Приложение 1

Промышленные Ассоциации

Ассоциация оптовых
C-25, Industrial Estate
Производителей лекарств Near SBH, Sanath Nagar
Hyderabad 500 038
Телефон: (40) 2370 3910 / 6718
Факс: (40) 2370 4804
Интернет-Сайт: www.bdm-assn.org

Индийская ассоциация 102-B, Poonam Chambers


Производителей лекарств Dr Annie Besant Road, Worli
Mumbai 400 018
Телефон: (22) 2497 4308 /
2494 4624
Факс: (22) 2495 0723
Интернет-Сайт: www.idma-assn.org
Организация Ground Floor, Peninsula Chambers
Производителей Ganpatrao Kadam Marg, Lower Parel
фармацевтической Mumbai 400 013
Продукции в Индии Телефон: (22) 2491 8123 / 2486 /
5662 7007
Факс: (22) 2491 5168
Интернет-Сайт: www.indiaoppi.com
th
No 13, Second Floor, 4 C Block
th
10 Main Road, Koramangala
Ассоциаций предприятий, Bangalore 560 034
использующих биотехнологии Телефон: (80) 2553 3938
Факс: (80) 2553 3938
Интернет-Сайт: www.ableindia.org

Национальная Ассоциация Компаний, производящих программное


Обеспечение и услуги International Youth Centre
Teen Murti Marg, Chanakyapuri
New Delhi 110 021
Телефон: (11) 2301 0199
Факс: (11) 2301 5452
Интернет-Сайт: www.nasscom.org
Ассоциация Производителей
Информационных Технологий th
4 Floor, PHD House
Opposite Asian Games Village
New Delhi 110 016
Телефон: (11) 2685 5487 /
2686 6976
Факс: (11) 2685 1321
Интернет-Сайт: www.mait.com

93
Приложение 1

Промышленные Ассоциации

rd
Ассоциация Индийских Полупроводников 3 Floor, Divyasree Chambers
Langford Town
Bangalore 560 025
Телефон: (80) 2212 0009
Факс: (80) 2207 2186
Интернет-Сайт: www.isaonline.org

Ассоциация индийских 14, Bhai Veer Singh Marg


операторов мобильной связи New Delhi 110 001
Телефон: (11) 2334 9275
Факс: (11) 2334 9276 9277
Интернет-Сайт: www.coai.in

Ассоциация Объединенных B-601, Gauri Sadan 5, Hailey Road


Телеком- New Delhi 110 001
Провайдеров Индии Телефон: (11) 2335 8585 / 8989
Факс: (11) 2332 7397
Интернет-Сайт: www.auspi.org

D-21 A, South Extension Part II


Федерация Индийского вещания New Delhi 110 049
Телефон: (11) 2625 5238 / 5239 /
2625 1618
Факс: (11) 2625 5240
Интернет-Сайт: www.ibf-india.com

Ассоциация Индустрий
Электронных компонентов ELCINA House
422, Okhla Industrial Estate
New Delhi 110 020
Телефон: (11) 2692 4597 / 8053
Факс: (11) 2692 3440
Интернет-Сайт: www.elcina.com
Ассоциация Индийских
Производителей 501, Kakad Chambers
Электрических и Электронных 132, Dr Annie Besant Road, Worli
товаров Mumbai 400 018
Телефон: (22) 2493 0532 / 6528 /
2493 6529
Факс: (22) 2493 2705
Интернет-Сайт: www.ieema.org

94
Приложение 1

Промышленные Ассоциации

Ассоциация производителей J-13, Jangpura Extension


New Delhi 110 014
потребительской электроники и Телефон: (11) 2432 1616 /
3090 8288
ТВ
Факс: (11) 2432 1616
Интернет-Сайт: www.cetmaindia.org
th
Core 4-B, 5 Floor, India Habitat Centre
Общество Индийских Lodhi Road
New Delhi 110 003
автопроизводителей
Телефон: (11) 2464 7810-12
Факс: (11) 2464 8222
Интернет-Сайт: www.siamindia.com
th
6 Floor, The Capital Court
Общество Индийских
Производителей Автозапчастей Olof Palme Marg, Munirka
New Delhi 110 067
Телефон: (11) 2616 0315 /
2617 5873
Факс: (11) 2616 0317
Интернет-Сайт: www.acmainfo.com
rd
Федерация Организаций 3 Floor, PHD House
Индийского Экспорта Opposite Asian Games Village
New Delhi 110 016
Телефон: (11) 2685 1310 / 12 /
2685 1314/ 15
Факс: (11) 2686 3087 /
2696 7859
Интернет-Сайт: www.fieo.org

95
Приложение 2

Приложение 2: Курсы Обмена

В данной таблице приведены ссылочные курсы обмена индийской рупии от RBI по


отношению к четырем основным валютам на 30 Июня, 2006
.
Валюта Курс Обмена

Доллар США 46.08


Евро 58.54

Фунт Стерлингов 84.45

Японская иена (за 100 иен) 40.16

Источник: Резервный Банк Индии

96
Приложение 3

Приложение 3 : ИПИ Политика

I. Секторы, запрещенные для ИПИ


i. РозничнаяТорговля (кроме Эксклюзивных продаж в розницу фирменного товара).
ii. Атомная энергия
iii. Лотерейный бизнес
iv. Азартная игра и Пари

II. Все Сферы/секторы, требуют предшествующего Правительственного одобрения для


ИПИ при следующих обстоятельствах:

i. Если вовлечены условия Примечания Прессы 1 (выпуск 2005);


ii. Если более чем 24%-ый иностранный пакет акций предлагается для предприятия,
зарезервированного для сектора малого бизнеса.
iii. Предложения, падающие вне предписанных секторных пределов.

III. Учитывая вышеупомянутое, FDI разрешают до 100 % по автоматическому


маршруту (в соответствии с применимыми секторными правилами / инструкциями).

IV. Определенная для сектора политика FDI: политика FDI определенно обеспечивает пределы
и условия на секторной основе для иностранных инвестиций. 100 % иностранных
инвестиций по Автоматическому маршруту разрешаются в секторах, не покрытых политикой FDI.
Ниже представлен список секторов:
Сектор ИПИ разрешаются
Аэропорты - проекты с нуля 100 % - Автоматический
Услуги воздушного транспорта 49 % - Автоматический
Компании по реконструкции активов 49 % - FIPB
Атомные полезные ископаемые 74 % - FIPB
Банковское дело - Частный сектор 74 % - Автоматический
FM Радио 20 % - FIPB
Сигары & сигареты 100 % - FIPB
Курьерские Услуги 100 % - FIPB
Оборонное производство 26 % - FIPB
Информационные услуги, технологии ITES, 100 % - Автоматический
BPO, услуги программного обеспечения 26 % - Автоматический
Страхование 100 % - Автоматический
Энергетика 51 % - FIPB
Эксклюзивные продажи в розницу бренда 74 % - FIPB
Спутники - запуск и эксплуатация 100 % - Автоматический
Специальные Экономические Зоны 74 %; FIPB вне 49 %
Телекоммуникации 100 % - Автоматический
Оптовая Торговля за наличные деньги
Приложение 4

Приложение 4: Расчет Налога на Корпорации

Следующий пример иллюстрирует вычисление налогооблагаемого дохода и налоговую


ответственность внутренней компании в течение года дохода 1 апреля 2006 к
31 марта 2007.

Чистая прибыль согласно финансовому отчету 14,500,000


Минус:
Чистые дивиденды, полученные от внутренней
компании(2,000,000)
(освобождение от налога)
Доход от субарендованной собственности (200,000) (2,200,000)
(рассмотренный отдельно) 12,300,000

Плюс:
Расходы по налогу 9,000,000
Амортизация согласно финансовым отчетам 3,000,000
Побочные расходы 200,000 12,200,000
(расходы, не связанные с бизнесом) 24,500,000
Минус:
Налоговая амортизация (5,560,000)
Доход от бизнеса 18,940,000
Доход из других источников:
Чистый доход от субарендованной собственности 200,000
Валовый доход 19,140,000
Вычитание:
Налогооблагаемый доход 19,140,000
Вычисление Налога
Подоходный налог в 30 % на 19 140 000 рупий 5,742,000
Плюс:
Дополнительный налог 10 % 574,200
Налог на образование 2 % 126,324
Подлежащий оплате налог 6,442,524
Минус:
Налог, заплаченный авансом в течение года (5,700,000)
Балансовый Налог, подлежащий оплате/выплачиваемый по налоговой декларации (1)
742,524
Ответственность за налог исключает штрафы, возможные из-за недоплаты
98
Приложение 5

Приложение 5 :Ставки Налога по Договорам

Данная таблица представляет нормы соглашения или нормы по внутренним налоговым


законам при платежах за границу для стран, у которых подписаны с Индией
соглашения о предотвращении двойного налогообложения.

Дивиденды (g) Интерес Роялти (f)


Процент Процент Процент

Армения 0 10 (b) 10 (d)


Австралия 0 15 10 (c)
Aвстрия 0 10(b) 10 (d)
Бангладеш 0 10 (b) 10 (d)
Беларусь 0 10 (b) 10 (c)

Бельгия 0 15 (b) 10 (c)(e)


Бразилия 0 15 (b) 10 (c)
Болгария 0 15 (b) 10 (c)

Канада 0 15 (b) 10 (c)


Китай 0 10 (b) 10 (d)
Кипр 0 10 (b) 10 (c)

Чешская Республика 0 10 (b) 10 (d)


Дания 0 15 (b) 10 (c)
Финляндия 0 10 (b) 10 (c)
Франция 0 10 (b)(e) 10 (d)(e)
Германия 0 10 (b) 10 (d)

Греция 0 20 (a) 10 (c)


Венгрия 0 10(b)(e) 10 (c)(e)
Индонезия 0 10 (b) 10 (c)

Ирландия 0 10 (b) 10 (d)


Израиль 0 10 (b)(e) 10 (d)(e)

99
Приложение 5

Дивиденды (g) Интерес Роялти (f)


Процент Процент Процент

Италия 0 15 (b) 10 (c)


Япония 0 15 (b) (h) 10 (c)
Иордания 0 10 (b) 10 (c)
Казахстан 0 10 (b)(e) 10 (d)(e)
Кения 0 15 (b) 10 (c)
Корея 0 15 (b) 10 (c)
Киргизстан 0 10 (b) 10 (c)
Ливия 0 20 (a) 10 (c)
Малайзия 0 10 (b) 10 (d)
Мальта 0 10 (b) 10 (c)
Маврикий 0 20(a)(b) 10 (c)
Монгола 0 15 (b) 10 (c)
Марокко 0 10 (b) 10 (d)
Намибия 0 10 (b) 10 (d)
Непал 0 15 (b) 10 (c)
Нидерланды 0 10 (b)(e) 10 (d)(e)

Новая Зеландия 0 10 (b) 10 (d)


Норвегия 0 15 (b) 10 (c)(e)

Оман 0 10 (b) 10 (c)


Филиппины 0 15 (b) 10 (c)
Польша 0 15 (b) 10 (c)
Португалия 0 10 (b) 10 (d)
Катар 0 10 (b) 10 (d)
Румыния 0 15 (b) 10 (c)

100
Приложение 5

Дивиденды (g) Интерес Роялти (f)


Процент Процент Процент

Российская Федерация 0 10 (b) 10 (d)


Сингапур 0 15 (b) 10 (c)
Словения 0 10 (b) 10 (d)

Южная Африка 0 10 (b) 10 (d)


Испания 0 15 (b) 10 (c)(e)
Шри-Ланка 0 10 (b) 10 (d)
Судан 0 10 (b) 10 (d)

Швеция 0 10 (b)(e) 10 (d)(e)


Швейцария 0 10 (b)(e) 10 (d)(e)
Сирия 0 7.5 (b) 10 (d)
Танзания 0 12.5(b) 10 (c)
Таиланд 0 20 (a)(b) 10 (c)
Тринидад и Тобаго 0 10 (b) 10 (d)
Турция 0 15 (b) 10 (c)
Туркменистан 0 10 (b) 10 (d)
Уганда 0 10 (b) 10 (d)
Украина 0 10 (b) 10 (d)
ОАЭ 0 12.5 (b) 10 (d)
Объединенная Арабская Республика 0 20 (a) 10 (c)
Великобритания 0 15 (b) 10 (c)
США 0 15 (b) 10 (c)
Узбекистан 0 15 (b) 10 (c)
Вьетнам 0 10 (b) 10 (d)
Замбия 0 10 (b) 10 (d)
Прочие страны 0 20 (a) 10 (c)

101
Приложение 5

(a) Эта норма относится к интересу для займов, или понесенных долгов в
иностранной валюте. Другой интерес облагается налогом по норме 40 % плюс
дополнительный налог 2.5% и налог на образование 2 %).
(b) Льготный тариф 0% до10% применяет вообще к банкам и, в нескольких случаях, к
финансовым местным учреждениям власти, политическим подразделениям и
правительству.
(c) Эта норма предоставляется согласно индийскому закону о подоходном налоге, будучи
нормой согласно соответствующему соглашению. Эта норма увеличивается дополнительным
налогом 2.5% и далее налогом на образование 2% в год, на март
31, 2006. Это относится к лицензионным платежам (не связанным с постоянными
учреждениями или предприятиями в Индии) заплаченными иностранным корпорациям в
рамках соглашений, которые одобряются Правительством Индии или находятся в
соответствии с индустриальной политикой, вошли в силу после 31 мая 2005.
Однако, если лицензионный платеж платится согласно соглашению, в которое вступило в
силу после
31 марта 2003, не одобряется центральным правительством или не находится в
соответствие с индустриальной политикой, лицензионный платеж облагается налогом на
чистой основе по норме 40 % (плюс дополнительный налог 2.5% и налог на образование 2
%).
(d) Эта норма предоставляется согласно соответствующему соглашению. Это относится к
лицензионному платежу не связанному с постоянным учреждением в Индии.
(e) Более ограничительная роялти для платежей за лицензии может быть доступна по
соответствующему соглашению со страной.
(f) Большинство налоговых соглашений Индии также предусматривает нормы удержанного
налога за технические услуги. В большинстве случаев, нормы, применимые к лицензионным
платежам также, относятся к техническим услугам.
(g) Согласно индийскому закону о подоходном налоге, индийские компании должны заплатить
дивиденд налог распределения по норме 12.5 % плюс дополнительный налог 10% и налог на образование
2 %) на дивиденды, объявленные, распределенные или заплаченные ими. Такие дивиденды
освобождаются от выплаты налога получателями.
(h) Уменьшен до 10 % согласно недавнему протоколу поправки к договору Индии ие Японии.
поправка эффективна для удержанных налогов, начинающихся 1 июля 2006, в
Японии начинающийся 1 апреля 2007 в Индии.

102
Приложение 6

Приложение 6 : Расчет Подоходного Налога


Физического Лица

Следующий пример иллюстрирует метод вычисления налогооблагаемого дохода и


ответственность подоходного налога физического лица в течение налогового года с 1 апреля
2006 до 31 марта,2007.
Rs. Rs.
Вычисление Налогооблагаемого дохода
Зарплата и льготы 430,000
self-occupied 0
Минус процент, оплаченный по строительной
ссуде, (150,000)
ограниченный 150,000 рупий 30,000

(Долгосрочная) капитальная прибыль


20,000
Доход из других источников
Доход от процентов
Совокупный доход 330,000

Менее допустимые вычеты: (10,000)


Медицинское страхование, ограниченное Rs 10,000
Инвестиции в: - (a) (20,000)
! Резервный фонд
! Страхование жизни (10,000)
! Другие инвестиции, уменьшающие налог (20,000) 60,000

Налоговая прибыль (b) 270,000


Вычисление Налоговой Ответственности
Обычный налогооблагаемый доход по нормам
Личной таблица подоходного налога
[(240,000-150,000) x 20% + 5,000] (c) 23,000
Капитальная прибыль (долгосрочная 30,000 x 20%) 6,000

Полная налоговая ответственность 29,000


Дополнительный налог* 0
Налог на образование 2%
580
Полный подлежащий оплате налог 29,580
Минус:
Налоги, вычитаемые из зарплаты и процентов 23,460
Авансовая оплата налогов 6,120 (29,580)
Баланс по декларации 103 0
Приложение 6

а) Вклады/инвестиции в сберегательном плане будут позволены к вычету


от дохода валовой суммы до 100 000 рупий с 1 апреля 2005.
b) Налогооблагаемый доход состоит из прибыли долгосрочного капитала (30 000
рупий).
c) Эффективен с 1 апреля 2005 в случае женщины-резидента и пенсионера-резидента *,
минимальный порог налогооблагаемого дохода - 135 000 рупий и 185 000 рупий
соответственно, по сравнению с 100 000 рупий для любого другого человека

104
Офисы Эрнст и Янг в Индии

Бангалор Мумбаи (ранее Бомбей)

Divyashree Chambers Ernst & Young Pvt. Ltd


'A' Wing, 2nd Floor 18th Floor, Express Towers
Langford Road Nariman Point
Bangalore 560 025 Mumbai 400 021
Телефон: (080) 2224-5646 - 49 Телефон:(22) 5665-5000
Факс: (080) 2224-0695 (22) 2282-5000
Факс: (22) 2282-6000
Ченнаи (ранее Мадрас)
Нью Дели
TPL House, 2nd Floor
No. 3, Cenotaph Road 2nd Floor, The Capital Court
Teynampet LSC Phase III
Chennai 600 018 Olof Palme Marg
Телефон: (44) 2431-1440 Munirka
Факс: (44) 2431-1450 New Delhi 110 067
Телефон: (11) 4154 0000
Хайдерабад Факс: (11) 4169 0000
205, 2nd Floor Ernst & Young Tower
Ashoka Bhoopal Chambers B-26, Qutub Institutional Area
Sardar Patel Road New Delhi 110 016
Secunderabad 500 003 Телефон: (11) 2661 1004-9
Телефон: (40) 2789-8850 Факс: (11) 2661 1012-13
Факс: (40) 2789-8851
Пун
Колката (ранее Калькутта)
rd
1st Floor, The Metropole
22, Camac Street, 3 Floor Near Inox Complex
Block 'C', Bund Garden Road
Kolkata 700 016 Pune 411 001
Телефон:(33) 2281-1224 -29 Телефон: (20) 6601-6000
Факс: (33) 2281-7750 (20) 6603-6000
Факс: (20) 6601-5900

105

Оценить