Les Enjeux de Bale II

Les enjeux de Bâle
II
20/10/2005 M. Bouchet -
FMIT Les enjeux de Bâle II
Sommaire
 L’évolution de la surveillance prudentielle
 Bâle I, le ratio Cooke
 Bâle II, Mac Donough
 Les conséquences possibles de Bâle II
20/10/2005 M. Bouchet -
L’évolution de la
surveillance
prudentielle
20/10/2005 M. Bouchet -
Evolution de la surveillance
prudentielle 1ère version de
l’accord de Bâle II
Free Banking
Version finale Abandon du

Ratio Mc Donough
1824 Ratio Cooke ratio Cooke
Suffolk bank
Avt 1837 1861 1933 1975 1988 1999 2001 2002 2003 2004 2006 2007
Nouveau cycle 1ère application

de consultation Ratio Mc Donough
Période du Charter
System
Directive
Banking Act européenne
National Bank Surveillance System
20/10/2005 M. Bouchet -
Le Comité de Bâle
 Institué à la fin de 1974 sous l’appellation du « Comité des règles et
pratiques de contrôle des opérations bancaires », par les
gouverneurs des banques centrales des pays du Groupe des dix.
 Objectifs : Qualité et efficacité de la surveillance bancaire à

l’échelle mondiale.
 3 axes privilégiés d’intervention :

 L’échange d’informations sur les pratiques nationales de contrôle
 L’amélioration de l’efficacité des techniques mises en œuvre
pour la surveillance de l’activité bancaire internationale
 La fixation de normes prudentielles minimales
20/10/2005 M. Bouchet -
Bâle I : le ratio
Cooke
20/10/2005 M. Bouchet -
Bâle I : Le ratio Cooke
 Mis en place en 1988 et appliqué dans les pays du G10 depuis
1992
 Objectifs :
 Renforcer la solidité et la stabilité du système bancaire

international
 Promouvoir des conditions d’égalité de concurrence entre les
banques à vocation internationale
20/10/2005 M. Bouchet -
 Définition : Ratio prudentiel destiné à mesurer la solvabilité des
banques.
Le ratio Cooke définit le montant des Fonds Propres minimum que

doit posséder une banque en fonction de sa prise de risque.
Le ratio Cooke impose 2 contraintes :

 (fonds propres + quasi fonds propres)
>8%
ensemble des engagements
 fonds propres
>4%
ensemble des engagements
20/10/2005 M. Bouchet -
 Les limites :
 Inadaptation des pondérations
 Non prise en compte de l’évolution de la qualité de la signature des
contreparties
 Mauvaise prise en compte des risques souverains
 Le remaniement s’articule sur 3 axes :

 Affinement du traitement des risques de crédit
 Mise en place d’un dispositif de surveillance
 Meilleure transparence dans la politique de communication des
banques
20/10/2005 M. Bouchet -
Bâle II, Mac
Donough
20/10/2005 M. Bouchet -
Bâle II, Mac Donough
 Principales composantes, 3 piliers complémentaires :
 Des exigences quantitatives minimales,
 Un processus de surveillance prudentielle plus élaboré,
 Une discipline de marché accrue.
 Un ratio de fonds propres (FP) sensible aux risques réellement

assumés par les banques.
 risque de crédit,
 risque opérationnel (et risques de marché).
 Un cadre plus complet pour l’appréciation des risques bancaires.
 Pour chaque type de risques plusieurs options pouvant s’appliquer

à toutes les « banques significatives ».
20/10/2005 M. Bouchet -
Bâle II, Mac Donough
A c c o r d d e B â l e I I
P
i l i e r 1 P i l i e r 2 P i l i e r 3
E x i g e n c e s P m r o i n c i e m s as ul e s s d e s Du r i sv ce i pl l al i n ce e d
d e F o n d s P r o p r e s
R i s q u e c r P é r d o i tc e s s u s d 'M é v o a n l tu a a n t ti o e n t sd
R i s q u e o p Eé rv a a t l i u o a n t n i o e n l d u p A r no a c l e y s s s e u ds
R i s q u e d e N m i v a e r ca hu é d e F P F >P Re ta ta i do és q r ué
M e s u r e s c o r r e c t i v e s s i n
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Pilier 1 :
Exigence minimale de fonds
propres
Plusieurs options pour calculer les exigences de FP
 Pour le risque de crédit :
 La méthode standard,
 La méthode de base des notations internes,
 La méthode avancée des notations internes (AMA).
 Pour les risques de marché:

 La méthode des modèles internes.
 Pour le risque opérationnel:

 La méthode de l’indicateur de base,
 Les méthodes avancées.
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Pilier 1 : Le Risque de Crédit
La Méthode standard (notations
Standard & Poors)
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Notations internes
avancées

mêmes;
(AMA)
Repose sur l’appréciation du risque crédit par les banques elles-
 Elle est basée sur 3 éléments principaux:

 les paramètres d’appréciation du risque (la probabilité de
défaillance, la perte en cas de défaillance, etc.),

 une fonction de calcul des pondérations,
 des exigences minimales de qualité à remplir par les banques
désireuses de voir leurs systèmes validés;
 Soumise à la validation et à l’approbation des superviseurs;
 C’est une méthode évolutive.

20/10/2005 M. Bouchet -
La méthode des notations
internes
Paramètres

à utiliser pour les notations internes
Une notation de l’emprunteur sur la probabilité de sa défaillance (PD)
dans les 12 mois à venir,
 Une appréciation de la perte en cas de défaillance de l’emprunteur

(LGD) liée aux caractéristiques du crédit en cause,
 Une mesure du montant en risque (EAD) au moment de la

défaillance,
 La maturité,
 Les pertes escomptées/probables (EL),
 Les pertes exceptionnelles (UL).

20/10/2005 M. Bouchet -
La méthode des notations
internes
Standards à respecter pour les méthodes NI:
 Doivent fournir une différenciation adéquate des risques de
crédit;
 Les bases de données doivent être suffisamment complètes et

robustes;
 Les notations internes doivent faire l’objet d’une révision

indépendante;
 Les notations internes doivent être au coeur de la culture et de la

gestion de l’établissement de crédit.
20/10/2005 M. Bouchet -
Pilier 1 : Le risque
opérationnel
Définition du risque opérationnel, selon le Comité de Bâle:
Le risque de pertes directes ou non, une inadéquation ou une défaillance est attribuable à :
 des organisations
 des procédures
 des personnes
 des systèmes internes
 des événements extérieurs
 Ces évènements de risque sont notamment :

 Les fraudes internes ou externes,
 Les problèmes liés à la gestion du personnel,
 L'interruption totale ou partielle des systèmes ou des processus,
 La mauvaise exécution de certains processus qu'ils soient internes ou externe à la
banque,
 Les facteurs de risques opérationnels identifiés par le Comité de Bâle :

 L’optimisation des techniques
 Le développement de l ’e-commerce
 Les techniques de réduction des risques
 Les fusions de grande ampleur
 Le recours à la sous-traitance
20/10/2005 M. Bouchet -
opérationnel
Approche indicateurs de base :
Provisoirement fixé à 15 % du PNB moyen des 3 années précédentes ;

 => FP = α . PNB α : facteur de pondération (12 à 20 % selon

l’activité)
 Approche standard :
 Différenciation par ligne de métier de 12 à 18% du PNB
 =>FP global = ∑ ßi . Indicateur de risque i i : catégorie d ’activité
 Approche avancée (AMA) :

 Collecter les incidents et les données de risques associées (5 ans et 3
ans) => développer des modèles d'évaluation
 Les risques feront l'objet d'un calcul (value at risk) => intervalle de
confiance de 99,9%.
élevé
Organisation
Approche « indicateurs de base »
Capital
Approche « standardisée »
Approche « mesures internes »
20/10/2005 M. Bouchetlourd
-
opérationnel
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Pilier 1 : Ratio des risques
Risque
opérationnel
20%
Risque marché Risque opérationnel

5% Risque marché
Risque crédit
Risque crédit
75%
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Pilier 2 :
Processus de surveillance
prudentielle
Objectif : Assurer que les banques appliquent des procédures
internes saines et efficaces pour évaluer l’adéquation de leurs
Fonds Propres grâce à une évaluation approfondie des risques
encourus.
 Ce processus doit s’appuyer sur 4 principes :

 Les banques doivent avoir un processus d’évaluation du niveau global
des FP et d’une stratégie permettant de maintenir ce niveau
 Les autorités de contrôle doivent vérifier et évaluer ce processus ;
 Les autorités de contrôle attendent des banques un maintien des Fonds

Propres supérieurs aux ratios réglementaires ;
 Les autorités de contrôle exigeront l’adoption rapide de mesures

correctives si les 3 premiers principes ne sont pas respectés
20/10/2005 M. Bouchet -
Pilier 3 :
Surveillance du marché
 Objectif :
 Améliorer la transparence et la communication financière des banques
 Permettre aux investisseurs de connaître leurs profils de risque, la gestion
et la couverture de ces risques.
 Ces exigences devraient promouvoir la solidité des banques et des systèmes

financiers.
 Les établissements devront communiquer, au moins 1 fois/an, sur 3 domaines :

 Le montant et la structure des Capitaux Propres ainsi que les méthodes de
valorisation des éléments de son bilan ;
 Une analyse détaillée de l’exposition de l’établissement en termes qualitatifs et
quantitatifs, ainsi que la stratégie de gestion des risques ;
 Le montant des Fonds Propres et leur adéquation avec le niveau de risque de
l’établissement ainsi que leur allocation par activité.
 Les autorités de contrôle s’assureront de la mise en place de mesures correctives

en cas de manquement.
20/10/2005 M. Bouchet -
Ratio Cook & Mc Donough
Ratio Cooke Ratio Mc Donough
• Calcul du besoin en Fonds Propres Périmètre

•Calcul du besoin en Fonds Propres de Contrôle
• Contrôle du processus interne
• Transparence financière
• Risque crédit
• Risque crédit Périmètre
• Risque de marché
• Risque de marché de Risques
• Risque opérationnel
• Pondération forfaitaire
• Ou méthodes de calcul interne Mesure
•Pondération forfaitaire
du risque
• Catégories d’actifs plus fines Spécificité

•3 grandes catégories d’actifs / Précision
• 3 approches possibles pour le risque

•Une seule approche possible Flexibilité
crédit et le risque opérationnel
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Tableau comparatif des
pondérations Ratio Cooke
Notations
Ratio Mc Donough
AAA à AA- A+ à A- BBB+ à BBB- BB+ à BB- Moins de B- Non noté
Etat et banques
Etats de l'OCDE 0% multilatérales de 0% 20% 50% 100% 150% 100%
developpement
Banques et
Risque collectivités Banques 20% 50% 100% 100% 150% 100%
20%
crédit locales des pays
de l'OCDE Sociétés 20% 50% 100% 100% 150% 100%
Entreprises et Immobilier 40%
100% Détail
particuliers Autres 75%
Engagements liés
Risque de taux 0% à 8%
aux cours de
100%
change et aux
Risque de taux d'intérêts
Risque de change 0% à 8%
marché Engagements Risque sur actuins et dérivés 0% à 8%

non liés aux 0% à100% Risque sur matières
0%à 8%
cours de change premières
Corporate finance 18%
Trading & sales 18%
Retail banking 12%
Risque Commercial banking 15%
Opérationnel Payment & settlement 18%
Agency services 15%
Asset management 12%
Retail brokerage 12%
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Les conséquences de
Bâle II
20/10/2005 M. Bouchet -
Conséquences de Bâle 2

Les impacts les plus directs pour les banques
 Coût et complexité de mise en œuvre
* quantité/qualité des ressources humaines nécessaires (en

interne et en externe)
* adaptation technologique (élaboration des modèles internes)
* jurisprudence (« risque opérationnel » ?)
 Baisse progressive du rôle des agences de rating
* ne sont plus sollicitées dans les méthodes internes

* MAIS gardent tout de même une place de 1er plan
20/10/2005 M. Bouchet -
 L’accès au crédit des PME
 Impact du pilier I : * variable selon la méthode de notation
adoptée par les banques, encouragement à s’orienter vers les

méthodes internes (V. Tableau 4)
* les PME situées dans la clientèle de détail et
les grandes sociétés favorisées (V. Tableau 4)
 Impact du pilier II : influence potentielle des autorités de
surveillance bancaire sur la mise en œuvre précise des règles de

capital des banques
 Impact du pilier III : contrainte de diffusion d’informations par les
banques sur les caractéristiques de leurs prêts
20/10/2005 M. Bouchet -
Conséquences de Bâle 2 :
Tableau 4
20/10/2005 M. Bouchet -

Sur la procyclicité du ratio de solvabilité
fonds propres + quasi fonds propres ≥ 8%
ensemble des engagements pondérés par leurs risques
 Depuis Bâle 1 : procyclicité logique du numérateur du ratio de solvabilité.

Mais souvent contestée par les faits
---> V. Graphiques 2a et 2b.
 Bâle 2 rajoute la procyclicité du dénominateur du ratio
 Des conclusions à mitiger cependant
20/10/2005 M. Bouchet -
Conséquences de Bâle 2 :
graphique 2a
20/10/2005 M. Bouchet -
:graphique 2b
20/10/2005 M. Bouchet -
 Le cas des PED
 difficultés d’adapter aux PED des dispositifs élaborés dans les
PID : > forte volatilité, problèmes de transparence

> coût et complexité de mise en place imposent l’approche
standardisée (externe)
 Impact sur le circuit de financement :
> risque de renchérissement des crédits internationaux
> impact positif du pilier II
20/10/2005 M. Bouchet -
Vers Bâle III
 Adoption par toutes les banques d’une

méthode interne de pondération des risques
 Optimiser la transparence de l’information
20/10/2005 M. Bouchet -
FIN
20/10/2005 M. Bouchet -
Définition des fonds propres :
20/10/2005 M. Bouchet -
Définition du risque de marché et du risque
opérationnel
:
20/10/2005 M. Bouchet -

Les Enjeux de Bale II

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Les enjeux de Bâle

 Bâle I, le ratio Cooke

 Bâle II, Mac Donough

 Les conséquences possibles de Bâle II

Version finale Abandon du

Nouveau cycle 1ère application

National Bank Surveillance System

 Objectifs : Qualité et efficacité de la surveillance bancaire à

 3 axes privilégiés d’intervention :

 Renforcer la solidité et la stabilité du système bancaire

Le ratio Cooke définit le montant des Fonds Propres minimum que

Le ratio Cooke impose 2 contraintes :

 Non prise en compte de l’évolution de la qualité de la signature des

 Le remaniement s’articule sur 3 axes :

 Mise en place d’un dispositif de surveillance

 Meilleure transparence dans la politique de communication des

 Un ratio de fonds propres (FP) sensible aux risques réellement

 Un cadre plus complet pour l’appréciation des risques bancaires.

 Pour chaque type de risques plusieurs options pouvant s’appliquer

 Pour les risques de marché:

 Pour le risque opérationnel:

 Elle est basée sur 3 éléments principaux:

défaillance, la perte en cas de défaillance, etc.),

 des exigences minimales de qualité à remplir par les banques

désireuses de voir leurs systèmes validés;

 Soumise à la validation et à l’approbation des superviseurs;

 C’est une méthode évolutive.

 Une appréciation de la perte en cas de défaillance de l’emprunteur

 Une mesure du montant en risque (EAD) au moment de la

 Les pertes escomptées/probables (EL),

 Les pertes exceptionnelles (UL).

 Les bases de données doivent être suffisamment complètes et

 Les notations internes doivent faire l’objet d’une révision

 Les notations internes doivent être au coeur de la culture et de la

 Ces évènements de risque sont notamment :

 Les facteurs de risques opérationnels identifiés par le Comité de Bâle :

 => FP = α . PNB α : facteur de pondération (12 à 20 % selon

 Approche avancée (AMA) :

Approche « indicateurs de base »

Risque marché Risque opérationnel

 Ce processus doit s’appuyer sur 4 principes :

 Les autorités de contrôle doivent vérifier et évaluer ce processus ;

 Les autorités de contrôle attendent des banques un maintien des Fonds

 Les autorités de contrôle exigeront l’adoption rapide de mesures

 Ces exigences devraient promouvoir la solidité des banques et des systèmes

 Les établissements devront communiquer, au moins 1 fois/an, sur 3 domaines :

 Les autorités de contrôle s’assureront de la mise en place de mesures correctives

• Calcul du besoin en Fonds Propres Périmètre

• Catégories d’actifs plus fines Spécificité

• 3 approches possibles pour le risque

marché Engagements Risque sur actuins et dérivés 0% à 8%

* quantité/qualité des ressources humaines nécessaires (en

* ne sont plus sollicitées dans les méthodes internes

adoptée par les banques, encouragement à s’orienter vers les

surveillance bancaire sur la mise en œuvre précise des règles de

 Depuis Bâle 1 : procyclicité logique du numérateur du ratio de solvabilité.

PID : > forte volatilité, problèmes de transparence

> risque de renchérissement des crédits internationaux

> impact positif du pilier II

 Adoption par toutes les banques d’une

 Optimiser la transparence de l’information

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