SISTEMA DE PUNTO DE EQUILIBRIO - 1 ANALISIS COSTO-PRECIO-VOLUMEN

2
Esta herramienta administrativa permite calcular las ganancias de cualquier unidad productiva, negocio
o actividad. Cuando este cálculo se realiza de modo previsional, en adelante, lo denominaremos por "ex-
ante" y cuando se compara las utilidades obtenidas con respecto a las planificadas, a posteriori, se le
llamará "ex-post".

Es indispensable, por lo tanto, considerar dos momentos para la determinación del punto de equilibrio:

El primero es previo lo que exige estimaciones del valor de los diferentes componentes de costos
de los bienes y servicios a ofrecer y sus respectivos precios.

El segundo es posterior que verifica, con la información real, si los diversos estándares
previamente definidos fueron alcanzados y cumplidos, y cuán alejados o cercanos están ellos de
los valores encontrados.
Para el mejor análisis de la determinación de las relaciones entre Costo - precio- utilidad - volumen
(Actividad: unidades, Kgr, Tm, Hh, Ha y otros), es necesario precisar algunos supuestos y
consideraciones previas:
1. El análisis Costo - precio - volumen es estadístico. Tiene dificultad de admitir criterios de
ajuste de la medición de valores nominales como son las correcciones por la evolución de las
tasas de inflación, interés, cambio o devaluación.

2. El criterio de egreso o desembolso se utilizan salvo en los casos de La Depreciación de

Activos Fijos, y Amortización de Activos Intangibles. En ambos se les sustituye por la hipótesis
de valor de reposición proporcional, al que se le considera idéntico a un "costo".

3. El costo es fijo o variable, directo o indirecto. El costo fijo permanece constante para cualquier
volumen de la actividad. Costo directo es el valor que contribuye a la realización del volumen de
la actividad con una regla específica de correspondencia, e indirecto, cuando no guarda esta
correspondencia.

4. Las ventas serán consideradas como ingresos en efectivo.

5. Los ingresos y costos varían de acuerdo a una función lineal.

I. PUNTO DE EQUILIBRIO PARA UN BIEN

Para calcular el punto en que la empresa paga sus costos con un determinado volumen de actividad, el
punto de equilibrio (Break -even point) se expresa por la ecuación que iguala los ingresos a los egresos
(Costos):

INGRESOS = EGRESOS (1)

Los ingresos están definidos, por el precio de venta unitario de la mercancía - producto o del servicio,
multiplicado por el volumen (QUANTUM) de la actividad:

Si Pvu es el Precio de venta unitario y Q el Volumen de la actividad, el ingreso es igual a:

INGRESO = PU * Q (2)

Los costos fijos totales (CFT) (directos e indirectos) son egresos como la mano de obra indirecta
energía, agua, depreciación, gastos administrativos, etc. y, los Costos Variables (Cvu * Q), son
egresos formados por orden de producción -usualmente- la mano de obra directa, materia prima
directa, comisiones de ventas.

1
Diversas denominaciones recibe: Análisis Costo-Volumen-Utilidad.ver Cap.3., 8ª Ed. Horngren, Charles y Cap.15.,
3ª Polimeni, Ralph. En inglés el nombre usado es el de Break Even Point.
2
En el punto Diagrama de Utilidades Cap 16. 4ª Ed. Anthony, Robert, se presenta una explicación al respecto
 En consecuencia:

EGRESO = CFT + Cvu * Q (3)

La expresión (1) se convierte en:

Pvu*Q = CFT + Cvu * Q (4)

Que se puede escribir como volumen (quantum) de equilibrio, (Qe):

Qe = CFT / (Pvu - Cvu) (5)

Igualmente, si VTAe son las Ventas de equilibrio es el equivalente al ingreso de la unidad

empresarial:

VTAe = Qe * Pvu (6)

Entonces:

CFT

VTAe= ------------------ ( 7)

Cvu

1- -------

Pvu

El punto de equilibrio se presenta en la relación (5) como el quantum necesario para igualar los costos.
Y en (7) por las ventas de mercancías que igualan al costo de lo vendido.

De la primera expresión se deduce el margen de contribución unitario a la ganancia (MCU) por:

MCU = Pvu - Cvu = CFT / Qe (8)

A partir de estas expresiones estamos en condiciones de mostrar porqué se ha denominado

Sistema de Punto de Equilibrio.

La interpretación del punto de equilibrio permite calcular posteriormente las utilidades obtenidas,
ya que al ser cubiertos los Costos Fijos y el costo variable asociados a las unidades vendidas
hasta el punto de equilibrio, entonces todas las unidades adicionales a este punto, tendrán una
ganancia unitaria igual al margen de contribución unitario.

Utilidades = (Vtas - Qe)* (MCU) (9)

También podemos mostrar las Utilidades con la siguiente expresión, combinando las relaciones
(5) y (8)

Utilidades = (Vtas)* (Pvu - Cvu) - CFT (10)

Esta expresión tiene una enorme importancia porque se esrtablecen un sistema de cinco (5)
variables, que permiten realizar sensibilidad, manteniendo cualquiera de las variables como
dependiente de las otras cuatro (4). Las herramientas actuales de las hojas de cálculo facilitan
este tipo de ejercicio de mucha utilidad para el tomador de decisiones.
 II. PUNTO DE EQUILIBRIO DE DOS O MAS PRODUCTOS

En el punto anterior se consideró una situación ideal, esto es, una empresa con un solo producto, la
realidad nos dice que las empresas deben tener más de un producto, por tanto a continuación
señalaremos algunos aspectos que habrá que destacar cuando querramos efectuar el cálculo del punto
de equilibrio.

El punto esencial aquí es la determinación del Costo Fijo de cada uno de los productos, este costo tiene
dos componentes el Costo Fijo Directo y el Costo Fijo Indirecto, la expresión (11), la muestra:

CFi = CFDi + CFIi (11)

En cuanto al CFDi, este tiene una relación causa efecto con las unidaes producidas, pero por el lado del
CFIi éste es el resultado de los criterios de distribución o asignación establecidos por la empresa de los
Costos Fijos IndirectosTotales de la empresa, ya que cada criterio que se emplee calculará para cada
producto diferente CFIi de acuerdo al método usado.

Esto abre la posibilidad de que los tomadores de decisión tengan diversos puntos de equilibrio - en
uniadades y monto en función al criterio empleado en la distribución o asignación de los Costos Fijos
Indirectos, lo podemos apreciar en la expresión:

Qei = CFi / (Pvui - Cvui) (12)

CFi

VTAei= ------------------ (13)

Cvui

1- -------

Pvui

Una alternativa, pero limitada, es la que presentamos donde se analizan la mezcla de ventas de la
unidad empresarial y como permiten calcular unas ventas de equilibrio globales en términos monetarios.

1. Cada producto tiene un nivel de ventas V1, V2...V(n-1), V (n) tal que las ventas totales
VT,

VT = ∑ Vi (1) (14)

i =1

2. Cada producto tiene una estructura de costo variable unitario y de precio de venta
unitario, de manera que es posible escribir que:

Cvui / Pvui (15)

3. Los costos fijos totales incluyen además todos los gastos de la unidad empresarial.

4. El punto de equilibrio, expresado en términos monetarios, para distintos niveles de

actividad es la ecuación que iguala los ingresos (las ventas de equilibrio) y los egresos
(Costos fijos y variables con distinto nivel de actividad).
 Las ventas de equilibrio son:

CFT

VTAe = -----------------------------

n Cvui

∑ (Vi/VT) * (1 - --------- )

i=1 Pvui

En el gráfico presentado es fácil observar que la cantidad de equilibrio es el punto en que las ventas
totales cubren los costos fijos totales. A partir del punto de equilibrio el área generada revela las
ganancias (o pérdidas). Siendo el margen de contribución unitario (MCU) la ganancia incremental que se
obtiene con el aumento del quantum de la actividad.