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Las inversiones representan colocaciones, que la empresa realiza para obtener un rendimiento
de ellos o bien recibir dividendos que ayuden a aumentar el capital de la empresa. Las
inversiones a corto plazo si se quiere son colocaciones que son prácticamente efectivas en
cualquier momento a diferencia de las de largo plazo que representan un poco mas de riesgo
dentro del mercado. Cuando las empresas desean obtener mayores ingresos o rendimiento de
ellos o bien recibir dividendos que ayuden a aumentar el capital de la empresa estas crean
agencias y sucursales, donde las inversiones pueden ser a corto plazo las cuales serán
efectivas en corto tiempo, como también pueden ser a largo plazo que a diferencia de lo
anterior representan un mayor riesgo para las empresas pero de igual forma son efectivas.
Existen diferentes tipos empresas las cuales se denominan empresas matrices y subsidiarias,
las matrices son que aquellas que poseen todas o una mayoría de las acciones de otra
compañía, están representada por acciones preferidas no participantes, mientras las
subsidiarias son las que poseen más del 50% de acciones ordinarias en circulación es
propiedad de otra entidad. La empresa tenedora, es aquella que tiene inversiones
permanentes.
Según la NIC 27, una empresa tenedora es la que tiene una o más subsidiaria. Empresa
asociada, que se da a conocer como la compañía de la cual otra entidad de no menos del 25%
y no más del 50% de las acciones en circulación; pudiendo tener influencia significativa en su
administración, pero sin llegar a tener control de la misma. La empresa afiliada es aquella
compañía que tiene accionistas comunes o administración común significativa. Y por último,
existen los accionistas minoritarios o intereses minoritarios, la participación que corresponda
a los accionistas que tienen minoría de acciones ordinarias en circulación. Una vez que la
empresa desea incrementar su capital tiene como opción las inversiones en acciones la cual le
dará al inversor participación sobre las utilidades o participación en la totalidad de la otra
empresa, a esto se le conoce como títulos de valores.
Podemos definir como inversión la parte de recurso que la empresa ha destinado para la
realización de transacciones de las cuales puede tener un beneficio concreto; tomando en
cuenta el tipo de empresa que ha realizado la transacción, estas pueden ser inversiones
realizadas por empresas financieras y no financieras. En las empresas financieras su rubro de
inversión es una de las actividades importantes que componen su activo, así como su
principal productora de ingresos. En las no financieras su operación está relacionada con
inversiones aleatorias, que no dependen de las colocaciones para llevar a cabo sus
operaciones; estas empresas son las industriales y las de servicios.
Entendemos que una acción, es un título negociable que acredita a su beneficiario como
propietario de un parte del patrimonio de una empresa. Cuando una empresa desea invertir
bien sea temporal o a largo plazo tiene como opción la inversión en acciones, ésta lo hace
motivado a participar en la utilidades de la empresa receptora. Su objetivo principal es
controlar parcial o totalmente la participación en dicha empresa.
Para la Declaración de Principio de Contabilidad Nº 15, las Acciones son títulos de deudas o
de capital; Clasificadas como títulos de deuda, hacemos referencia a acciones preferentes
redimible en donde hay relación entre el beneficiario y la Entidad emisora; Por otro lado,
como título de capital las acciones se muestran como comunes, preferentes no redimibles,
incluyendo derecho adquirir o vender una participación en la propiedad. En éste último
renglón, las acciones son título valores que representan propiedad de la entidad (FCCPV,
2002). Partiendo de lo expuesto, las acciones son según la DPC-15, títulos de deudas o de
capital en donde existe vínculo entre el acreedor y la entidad, que pertenecen al ente
financiero.
Además, en la DPC-15, nos muestra las revelaciones o en otras palabras las notas
revelatorias, referentes a las inversiones, que son de obligatoriedad presentarlas, en donde nos
tipifica que para las inversiones disponibles para la venta y conservadas hasta su vencimiento
se deben tomar en cuenta: el valor razonable de la cartera, las ganancias y las pérdidas brutas
no realizadas, la amortización de primas y descuentos, los vencimientos estipulados en los
contratos de emisiones (de más de un año, de un año a cinco años, de cinco a diez años, más
de diez años). Así mismo al exponer los resultados de las operaciones, es inherente presentar:
el producto obtenido de las inversiones que se tenían disponibles para la venta, las ganancias
y pérdidas brutas realizadas correspondientes a las ventas; La base de cálculo del costo al
determinar la ganancia o pérdida realizada (identificación específica, costo promedio u otras);
Los resultados surgidos de transferir las inversiones disponibles para la venta a inversiones
negociables, pudiendo ser éstas ganancias o pérdidas; Cambio en las ganancias o pérdidas
que se incluyen en el patrimonio “Estado de Situación Financiera”, sólo para las inversiones
disponibles para la venta; Cambio en las ganancias o pérdidas que se incluyen en los
resultados “Estado de Resultado” en este caso aplica únicamente para las inversiones
negociables. Conjuntamente se requiere revelar: las inversiones conservadas hasta su
vencimiento, el monto amortizado de cualquier valor de libro transferido, la ganancia o
pérdida conexa realizada y no realizada y las circunstancias que llevaron a tomar la decisión
de cambio en la clasificación de algunas inversiones (si se dio el caso). En segundo término
las revelaciones nos hablan de las inversiones de cobertura, de lo cual se debe develar: la
naturaleza de lo protegido o relacionado con las inversiones de cobertura, el métodos
utilizados para su contabilización y la descripción de los hechos o transacciones que llevaron
al reconocimiento en resultado del cambio en su valor. (FCCPV, 2002).
Cuando las empresas se expanden con fin de lograr mayores niveles de rentabilidad, crean
agencias y sucursales que les dará fuerza, independientemente de la naturaleza de su
operación, pueden ser de propiedad individual o en sociedad, y necesitan manejar la
información financiera de forma conjunta para ello aplican herramientas y patrones que las
rigen. De esta necesidad surge la Consolidación de Estados Financieros en donde busca
registrar, valuar y presentar las inversiones realizadas en compañías, cuyo capital esté
representada por acciones.
La Consolidación de los Estados Financieros no es más que la agrupación de los informes
financieros, de dos o más entidades económicas jurídicamente independientes una de la otra.
Desde este punto se dice que los Estados Financieros Consolidados son aquellos que
presentan la situación financiera y resultado de operación de una entidad integrada por la
compañía tenedora y sus subsidiarias (independientemente de sus personalidades jurídicas) y
se formulan sustituyendo la inversión en acciones de compañías subsidiarias de la tenedora
de activos y pasivos de aquéllas y eliminando los saldos y las operaciones efectuadas entre
las distintas compañías, así como las utilidades no realizadas por la entidad. (Romero, 2000)
CONCLUSIONES.
Las inversiones de una empresa son los recursos utilizados para la realización de
transacciones con fines concretos para un benéfico; tomándose en cuanta cuál es la situación
jurídica de esta, pudiendo ser financieras en la cual cae mayor importancia sobre los activos
que la componen y las no financieras su operación está relacionada con inversiones
aleatorias, que no dependen de las colocaciones para llevar a cabo sus operaciones por
ejemplo las industriales y las de servicio. Es de aquí donde parten la consolidación del Estado
Financiero los cuales buscan evaluar y registrar dichas inversiones realizadas en compañías,
cuyo capital esté representada por acciones, a través de informes financieros que detallan la
situación económica de una entidad integrada por la compañía tenedora y sus subsidiarias
(independientemente de sus personalidades jurídicas) y se formulan sustituyendo la inversión
en acciones de compañías subsidiarias de la tenedora de activos y pasivos de aquéllas y
eliminando los saldos y las operaciones efectuadas entre las distintas compañías, así como las
utilidades no realizadas por la entidad.
BIBLIOGRAFÍA
MEIGS & Meigs (1996). Contabilidad: La Base para las Decisiones Gerenciales. México:
Mc-Graw Hill.