Вы находитесь на странице: 1из 589

Тютюнник А.В., Турбанов А.В.

Банковское дело
Учебник

Финансы и статистика
2005

РЕЦЕНЗЕНТЫ:
А.Н. Шохин, доктор экономических наук,
профессор;
А.А. Хандруев, доктор экономических
наук, профессор

УДК 336.71 ББК 65.262.1 Т98

Тютюнник А.В., Турбанов А.В.


Т98 Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 608 с: ил.
ISBN 5-279-02889-4

Рассматриваются сущность банков и его учреждений, традиционные и


современные банковские операции, основы банковского менеджмента,
бухучет и информационные технологии в банковском деле. Освещаются
особенности операций центральных банков, новые формы банковскою
бизнеса и вопросы реорганизации и банкротства банков,
проанализирован полный жизненный цикл банка Книга носит
преимущественно практический характер и может оказать помощь тем
банкам, которые совершенствуют свои бизнес-процессы.
Для руководителей банков и их структурных подразделений,
банковских служащих и экспертов, а также для преподавателей и
студентов экономических вузов и специалистов, повышающих свою
квалификацию.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
Содержание

К читателю.... 7
Вступление. 9

Часть 1 Сущность банков


Особенности банков.... 11
История развития.. 12
Понятие и правовой статус.. 20
Экономическая и социальная роль.. 27
Банковская система.... 29
Современные тенденции.... 34

Часть 2 Учреждение банка


Подготовительный этап.... 37
Регистрация и лицензирование. 43
Органы управления и учредители.... 46
Формирование капитала... 51
Структурные подразделения. 53
Зарубежная практика. 55

Часть 3 Традиционные банковские операции


Кредиты.. 62
Вклады (депозиты). 76
Расчеты.... 85
Кассовые операции.... 105

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Часть 4 Современные банковские операции

Операции с ценными бумагами.... 112


Валютные операции... 119
Операции на денежном рынке.. 127
Операции с драгоценными металлами. 129
Лизинговые операции... 133
Факторинг... 141
Аккредитивы... 145
Банковские гарантии. 148
Депозитарные операции ... 150
Трастовые операции.. 154
Прочие операции... 152

Часть 5 Операции центральных банков

Роль и статус центральных банков.. 164


Организация денежного обращения.... 167
Денежно-кредитная политика... 170
Банковское регулирование и надзор.... 174
Платежная система. 176
Центральный банк Российской Федерации.... 178

Часть 6 Новейшие формы банковского бизнеса

Сетевые банки.... 182


Банки самообслуживания.. 193
Интеграция бизнесов. 199

Часть 7 Основы банковского менеджмента

Проблемы управления... 202


Стратегическое планирование.. 212
Организационная структура. 223
Управление персоналом.... 237
Управление качеством... 242

Развитие услуг.... 248


ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
Финансово-экономический анализ... 255
Бюджетное планирование. 259
Управление ликвидностью.... 271
Внутренний контроль и аудит.. 278
Регламенты и документы... 284
Корпоративное управление.. 299

Часть 8 Бухгалтерский учет и операционная работа

Цели и задачи бухгалтерского учета в банках.... 303


Нормативное обеспечение.... 305
Особенности и базовые принципы.. 310
Бухгалтерская терминология.... 313
Лицевые счета, аналитический и синтетический учет.... 315
План счетов. 321
Банковский баланс. 342
Первичные документы и отчетность.... 347
Учет основных операций.. 352
Особенности учета ссудных операций. 357
Особенности учета кассовых операций... 360
Особенности учета валютных операций. 361
Особенности учета доходов и расходов.. 362
Организация бухгалтерской работы... 371
Учетная политика и другие документы... 376

Часть 9 Автоматизация банковских процессов

Организация управления ИТ.... 388


Стратегия ИТ. 401
Управление экономическими аспектами ИТ в банках... 410
Выбор решений.. 419
Автоматизированные банковские системы (АБС). 431
Обслуживание пользователей... 442
Информационная безопасность... 448
Аудит информационных систем... 464
Управление аутсорсингом. 479
Пластиковые карты.... 482

Часть 10 Совершенствование работы банка


ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
О необходимости преобразований. 485
Реинжиниринг бизнес-процессов.... 488
Управление изменениями.. 497
Бизнес-моделирование.. 509
Оптимизация документооборота.. 514
Обучение персонала.. 526
Внешние консультанты.. 532

Часть 11. Реорганизация, банкротство, реструктуризация

Реорганизация.... 537
Особенности несостоятельности (банкротства) банков.... 541
Реструктуризация... 546
Приложения... 553

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


К читателю

В своей богатой банковской практике мне довелось прочитать большое


количество разнообразной специальной литературы в том числе и книг
о банковском деле, но эта книга меня приятно удивила целым рядом
особенностей, которые выделяют ее из общей массы однотипных
изданий Судите сами, как можно рассматривать банковское дело в XXI в
без анализа использования информационных технологий в отрыве от
международной практики, не анализируя детально банковский
менеджмент, операционную практику и учет? Тем не менее издание
которое Вы держите в руках, одним из первых рассматривает все это
вместе, интегрируя с традиционными элементами банковского дела
Созданная двумя опытными специалистами банковского дела,
располагающими многогранным опытом работы в банковской системе и
знакомыми с передовой международной практикой, эта книга - явление
в банковской жизни Она сможет не только увлечь, но и стать
настольной книгой для многих Это издание может быть полезно как
опытным банкирам, экспертам, так и специалистам, студентам, только
начинающим изучение банковского дела
Рассмотрение таких его элементов, как управление качеством услуг,
стратегическое планирование, реинжиниринг бизнес-процессов,
корпоративное управление и управление изменениями, проектный
менеджмент, будет интересно даже профессионалам высокого класса
При этом книга охватывает весь жизненный цикл банка от его
регистрации до ликвидации, в нее включено детальное рассмотрение
вопросов ведения бухгалтерского учета Все это делает книгу весьма
удачным и эффективным учебным пособием
В настоящее время российская банковская система снова переживает
непростое время идет активная фаза внедре-

ния международных стандартов учета, начинает работать система


страхования вкладов, активно меняется нормативная база,
осуществляется структурная перестройка, нарастает конкуренция со
стороны западных банков. На эти изменения накладываются и
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
кризисные явления, отголоски которых мы все наблюдали в виде
кризиса доверия к банковской системе и проблем отдельных банков.
Все это подталкивает российских банкиров к качественным изменениям
своего бизнеса, более ответственному отношению к клиентам и
организации работы своего банка, активному и глубокому обновлению
подходов к работе. Данная книга может оказать помощь в этом, так как
в ней рассматриваются все упомянутые процессы и явления.
Одним словом, приятного и полезного Вам чтения и новых знаний,
которые помогут Вашему развитию как менеджера и специалиста в
банковском деле.

Геращенко Виктор Владимирович,


доктор экономических наук,
Председатель Правления
Государственного банка СССР (1989-1991),
Председатель Центрального банка РФ (1992-1994; 1998-2002)

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Вступление

В истории существования российской банковской системы 1990-е гг.


стали временем динамичных и существенных перемен. За это время
российские банки восстановили свой коммерческий облик: из
государственных учреждений, занятых главным образом обеспечением
элементарных расчетных функций и перераспределением
государственных финансов между хозяйственными организациям, они
превратились в рыночные структуры, которые наряду с традиционными
банковскими начинают выполнять более широкий круг операций.
Сегодня в условиях жесткой конкуренции между банками успех
сопутствует тому, кто лучше владеет современными технологиями
банковского дела. Естественно, что со многими возникающими
сложностями не каждый банк способен справиться самостоятельно - ему
может потребоваться помощь. Банки заинтересованы в новейших
методах перестройки текущих бизнес-процессов, в разработке и
реализации различных программ развития и оптимизации своей работы.
Книга, которую читатель держит в руках, поможет изменить стереотипы
стиля и методов работы, предложит новые, более современные способы
организации банковского дела как в части внутренних процессов, так и
в части обслуживания клиентов. Несмотря на то что российскими
экономистами написано немало трудов о современной отечественной
банковской системе и банковском деле, их работы имеют, как правило,
теоретическое направление и описательный характер и зачастую
оторваны от реалий и насущных потребностей текущего момента.
Уже давно ощущается острая потребность в такой книге, где бы не
просто описывались основные банковские операции, а был бы дан
комплексный, интегрированный взгляд на банковское дело. Такое его
рассмотрение невозможно сегодня без соответствующего анализа
системы управления банком и использования современных
информационных технологий. Именно этим направлениям банковского
дела уделено в книге повышенное внимание. Так, части «Основы
банковского менеджмента» и «Автоматизация банковских процессов»
являются самыми большими по объему и значимыми по сути для этой
книги.
Книга носит сугубо практический характер и может оказать помощь тем
банкам, которые ведут непростую работу по совершенствованию

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


своих бизнес-процессов. Этому посвящена отдельная тема
«Совершенствование работы банка». Полезной будет также часть, в
которой рассматриваются новые формы банковского бизнеса.
Своеобразием отличаются структура книги и расположение материала:
банковское дело рассмотрено, начиная с сути банка, его учреждения,
операций, вопросов менеджмента, бухучета, информационных
технологий и заканчивая банкротством. Другими словами,
проанализирован полный жизненный цикл банка, что явно выделяет ее
среди всех прочих книг по банковскому делу.
Среди других особенностей книги следует отметить достаточно
детальное рассмотрение вопросов ведения бухгалтерского учета в
банках, без понимания которых невозможно сформировать полную
картину ведения банковского дела, а также описание операций не
только коммерческих банков, но и Центрального банка РФ.
Авторы стремились расположить материал таким образом, чтобы при
возникновении того или иного вопроса читатель не затрачивал много
времени на поиск ответа и легко ориентировался в предоставленной
ему информации.
Одним словом, перед вами книга, структура которой ориентирована на
читателя-практика, а содержание обусловлено насущными
потребностями сегодняшнего дня. В ней обобщен более чем
десятилетний опыт работы каждого из авторов со множеством
российских и зарубежных банков, практика их консультирования в
составе консалтинговых компаний, работа в государственных органах,
преподавательская и научная деятельность. Уникальный опыт работы в
банковской системе и лег в основу этой книги. Главная ее цель -
помочь как уже зрелым, так и начинающим банковским специалистам,
изучающим банковское дело, студентам в расширении их кругозора,
овладении новейшими методами банковского дела, совершенствовании
работы своего банка.
Авторы книги не настаивают на ее исчерпывающем характере, но
надеются, что она станет необходимым пособием для всех тех, кто
стремится развивать и изучать банковское дело, его современные
эффективные методы и технологии.
Считаем своим долгом выразить признательность всем тем, кто оказал
существенную помощь при работе над настоящей книгой и подготовке
ее к изданию. За содействие в подборе материала приносим
благодарность В.А. Мирошникову, Н.Д. Молодцовой, Д.М. Королеву,
Д.А. Парфенову, А.С. Шевелеву.
Также выражаем благодарность Центральному банку РФ, фирме
«Pricewaterhouse Coopers», Агентству по реструктуризации кредитных
организаций (АРКО), Агентству по страхованию вкладов (АСВ),
Академии народного хозяйства при Правительстве РФ, МЭСИ и лично
профессору, доктору экономических наук М. А. Песселю.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Часть 1 . СУЩНОСТЬ БАНКОВ

Особенности банков

Современное общество и экономику невозможно представить без


банков. Они прочно заняли свое место в нашей жизни. При этом банки
и банковский бизнес являются весьма специфичным явлением. Они
обеспечивают экономику необходимыми ресурсами и услугами и помимо
огромного экономического значения имеют и важную социальную роль.
По своей сути банк - это организация, осуществляющая операции с
деньгами и их производными финансовыми инструментами
преимущественно для оказания платных финансовых услуг клиентам.
Они перераспределяют ресурсы в экономике, аккумулируя свободные
денежные ресурсы на своих счетах (депозиты) и предоставляют их во
временное использование (кредиты). Посредством этого кредитного
механизма они создают безналичные деньги, так необходимые для
осуществления экономических отношений. Некоторые банки имеют
право выпускать и наличные деньги. Как правило, это осуществляется
государственными банками.
Другая их фундаментальная функция заключаются в том, что они
оказывают необходимые финансовые услуги, важнейшая из которых -
расчеты. Простейшая наличная форма таких расчетов существует с
незапамятных времен и поддерживается разнообразными кассовыми и
валютообменными операциями банков. Другая, и основная, форма
экономических расчетов - это безналичные расчеты, которые
обеспечиваются платежными операциями банков. Именно благодаря
этой функции их часто называют «кровеносной системой любой
экономики».
Во все времена банковская деятельность в силу ее огромного значения
для каждого государства активно контролировалась властью. В
настоящее время контроль этот заключается в законодательном
регулировании банковских операций, лицензировании банковской
деятельности, надзоре за работой банков и их финансовым состоянием,
опосредованном (а иногда и прямом) влиянии на процентные ставки.
Таким образом, банки обладают особенностями, которые выделяют их
из ряда прочих хозяйствующих субъектов. Банки трудно сравнить с
производством, торговлей, сферами услуг. Они производят продукт, но
весьма специфичный - деньги. При этом они и торгуют, но опять же
специфичным товаром - деньгами и производными финансовыми
инструментами (квазиденьгами). Банки оказывают услуги, но эти услуги
в силу их огромного значения контролируются государством и жестко
регламентируются. Поэтому банковская деятельность - это особая
сфера хозяйственной деятельности человека.
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
Банки являются уникальным изобретением человечества. Активно
функционируя последние 300-400 лет, они способствовали не только
экономическому развитию, но и научному и техническому прогрессу
посредством становления капиталистических, рыночных экономических
отношений и международной торговли. Банки стимулировали
промышленные революции, обеспечивали расширение рынков сбыта
товаров, способствовали развитию инвестиционной активности
субъектов экономических oтношений. При том они осуществляли свою
деятельность и в странах с социалистической экономической моделью,
доказав свою необходимость существования в любых экономических
условиях.
Банковская "легальность никогда не была простой, и это еще одна ее
особенность. Даже в XV в. первые итальянские банки, обеспечивая
обмен и расчеты но сделкам купцов, стекающихся со всего мира в
Италию, которая была тогда торговым центром, должны были знать в
деталях особенности денежного обращения, политической ситуации,
веса и пробы монетного металла десятков стран при том, что во многих
из них наблюдалось одновременное хождение как современных денег,
так и денег, выпушенных в последние несколько столетий. Все это
влияло на курсы обмена валют. Но банки прекрасно с этим справлялись
и справляются, несмотря на то, что в последнее время сложность
банковского дела увеличилась многократно. Пожалуй, современные
информационные технологии не изменили так кардинально ни одну
отрасль хозяйства, как банковскую сферу.
Специфичность банковской деятельности состоит и в том, что,
аккумулируя огромные денежные ресурсы, последние 100 лет банки
выступали активными участниками исторических и политических
событий, являясь, как правило, консервативным фактором
сдерживания. Можно привести огромное количество примеров их
реального влияния на жизнь общества. В настоящее время крупнейшие
финансисты, банкиры мира наряду с правительствами развитых стран и
ведущими транснациональными компаниями определяют мировую
экономическую политику и конъюнктуру, регулируют торговлю,
обеспечивая экономический рост развитых стран и поддерживая
гуманитарными программами развивающиеся и отсталые государства и
решены. Не всегда такое влияние позитивно оценивается с социальной
точки зрения, но это только подчеркивает важность и своеобразие
банковской деятельности в современной экономике, огромную
ответственность банков перед обществом.

История развития

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Сам термин «банк», история его возникновения трактуются по-
разному. Некоторые авторы полагают, что оно возникло в английском
языке. В староанглийском слово «bank» означает скамью, считается,
что так называли скамьи, на которых уличные менялы осуществляли
свои операции. По другой версии термин «банк» происходит от
итальянского «banco», означающего стол. Значение в обоих случаях
практически одинаково, так как во втором случае имеется в виду стол
уличного менялы. Как видно, разница не принципиальна, однако нам
представляется более правильной вторая версия - итальянское
происхождение слова «банк». Подтвердить это можно и с
экономической, и с лингвистической точки зрения: первые банки
появились в Италии, и именно она в то время была центром деловой
активности и международной торговли, к тому же общеизвестно, что
латинский язык является более древним, и из него было заимствовано
много слов другими европейскими языками, в том числе и английским.
При рассмотрении истории развития мировой банковской системы
становится очевидным, что формы банковской деятельности находились
в постоянном развитии и изменении. Тем не менее представляется
возможным выделить некоторые основные этапы ее развития.
Первый «ранний» этап характеризовался отсутствием банков в
текущем понимании этого слова как самостоятельных структур,
осуществляющих набор банковских операций на постоянной и
коммерческой основе. Этот этап начался с незапамятных времен и
продолжался до конца XIV в. Согласно различным упоминаниям в
исторических источниках в этот период встречались отдельные формы
банковского дела и прежде всего ссудные и обменные операции.
Основной формой кредитования было ростовщичество - никем не
регулируемое и не контролируемое предоставление капитала одного
частного лица другому за определенный, как правило достаточно
высокий, процент. Обменные операции облегчали торговый обмен
между различными странами и народами посредством обмена денег
(монеты, металлические и кожаные деньги, ракушки и т.п.) или их
эквивалентов (меха, изделия из драгоценных металлов и камней и т.п.).
Эмиссия (выпуск) денег в этот период, как правило, была отделена от
банковской деятельности и осуществлялась в основном структурами
государственной власти.
До нас дошли и отдельные упоминания о существовании в тот период
таких банковских операций, как осуществление платежей и сделок
операций по поручению клиента (комиссионные операции), прием
депозитов. Упоминания об отдельных проявлениях банковской
деятельности мы встречаем в истории египетской цивилизации,
Вавилона, Древней Греции, Римской империи. Так, в VIII в. до н. э.
Вавилонский банк принимал денежные вклады, предоставлял кредиты и
даже выпускал банковские билеты1.

1 См.: Малинина Е А., Барклай-де-Толи Э.Э., Вознесенский Е.Н


Банковское дело. - СПб., 1913.
13

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Следующий этап, который можно назвать «первые банки»,
характеризуется появлением банков в современном понимании этого
слова, мы относим к XV - первой половине XVII в. Традиционно одним
из первых банков называют Банк Генуи, созданный в начале XV в.,
около 1407 г. Первые банки начали появляться в Италии, но вскоре
банковская деятельность начала расширять свои границы. Постепенно
они начали функционировать во всех развитых европейских странах
того времени: Германии, Англии, Нидерландах. Их основным отличием
можно назвать то, что они на систематической основе оказывали
определенный комплекс банковских операций, в отличие от менял и
ростовщиков, которые осуществляли лишь отдельные операции. Круг
операций первых банков включал выдачу ссуд, прием вкладов,
осуществление платежей, вексельные операции. Именно поэтому
указанные операции, как правило, относят к традиционным банковским
операциям. Принципы осуществления этих операций не претерпели
существенного изменения до настоящего времени.
Начиная с конца XVII в. можно говорить об этапе «повсеместного
распространения банков». С этого времени банки функционировали
в большинстве развитых стран, активно участвуя в кредитовании
промышленного производства и других отраслей экономики. В
рассматриваемый период банки начали делиться на различные типы:
центральные (национальные), коммерческие, расчетные,
сберегательные, инвестиционные и т.п. Они осуществляли более
широкий набор операций, подлежали регулированию. Некоторые банки
выполняли функцию централизованного выпуска денег. Право на
осуществление этой функции давалось одному или нескольким
основным банкам страны. В 1664 г. начал работу Банк Англии. В
середине XVIII в. банки появились в России и США. Первым
коммерческим банком США был Банк Северной Америки,
образовавшийся в Филадельфии в 1781 г. Банковская деятельность в
этот период развивалась замедленно, в основном в направлении
увеличения числа банков и роста объема их операций, и
просуществовала в таком виде примерно до первой трети XX в.
Кардинальные изменения, произошедшие в мировой финансовой и
денежной системе в 30-40-х гг. XX в., позволяют говорить о начале в
это время нового этапа развития мировой банковской системы. Эти
изменения включали в себя отказ от золотовалютного стандарта и
переход к плавающим рыночным курсам национальных валют,
появление крупных международных финансовых институтов, например
Мирового банка, развитие рынков капиталов, множественные денежные
реформы, появление стандартов бухгалтерского учета, развитие
правовой и прежде всего законодательной, нормативной базы
банковского дела, ужесточение надзора за банками, в том числе и
независимого контроля (аудита). Повышение контроля над банками
было связано в первую очередь с увеличением их роли.
Этот этап можно именовать «интеграцией банков и денежно-
финансовой системы». И действительно, банки на данном этапе не
только расширили свои операции, но и приобрели новое значение в
связи со всеми
14

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


указанными выше изменениями. Они сохраняют это влияние и по
настоящее время, являясь мощнейшим инструментом экономического
развития и регулирования, через рынки капиталов, валют, ценных
бумаг и финансовых инструментов. Банки аккумулируют огромные
ресурсы, и в экономиках развитых стран через них перераспределяется
большинство финансовых ресурсов. Начиная с названного этапа банки
функционируют не только в развитых европейских странах и США, но и
практически во всех странах мира.
Последний этап, который начался примерно в середине 80-х гг. XX в. и
продолжается в настоящее время, можно назвать «технологической
революцией в банковском деле». Этот этап характеризуется
существенным изменением форм и методов осуществления банковских
операций за счет повсеместного использования компьютерных
технологий, современных телекоммуникаций и оборудования. Не меняя
своей экономической сути, банковские операции неузнаваемо
преобразились за последние 10-20 лет. Так, например, операции с
банковскими картами только для немногих теоретиков напоминают
чековые операции. Фактически эти услуги являются абсолютно новыми.
Кардинально изменилось и общение банка с клиентами. Такие формы
ведения бизнеса и взаимодействия с клиентами, как обслуживание на
дому или из собственного офиса, через Интернет, телефон,
используются большинством банков. Компьютерные технологии
используются для учета и анализа операций, моделирования
деятельности и управления рисками. Все это преобразило и банковский
менеджмент. (Далее в отдельной части мы рассмотрим современные
тенденции развития банковского дела подробнее). Вернемся к вопросам
истории банков.
Рассмотрев общемировые этапы развития банковского дела,
остановимся более детально на истории российских банков. Здесь мы
также выделили несколько этапов.
Первый этап развития банковского дела в России, который можно
назвать «предбанковской стадией», условно относится к X-XVII вв. В
этот период на территории России осуществлялись отдельные виды
банковских операций, прежде всего ссудные и обменные операции. В
целом эта стадия очень похожа на ранний этап развития мировой
банковской системы с той лишь оговоркой, что она началась
существенно позже и несколько позже закончилась в России. В
летописях и исторических документах имеются многочисленные
указания на ограничения процентных ставок по ссудам и наказания за
нарушения этих правил ростовщиками. Так, есть упоминания об
ограничениях ссудного процента во времена Ярослава Мудрого в
начале XI в.
Следующей важной вехой в становлении банковского дела в России
стал XVIII в. С этим временем связано появление первых банков,
существенное расширение спектра банковских операций и их объема.
Известно, что в начале XVIII в. во время царствования Петра I в России
начали осуществляться первые платежные операции, вошли в
обращение векселя. Между купцами, а также на государственном
уровне для перевода крупных денежных сумм начали употребляться
ком-
15
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
банк страны (как мы его понимаем сейчас). Он проводил операции
не только по переводу средств, но и, например, по взысканию платежей
по векселям и другим срочным ценным бумагам в пользу доверителя, т.
е. чековые операции. Вслед за учреждением Государственного банка
стали возникать частные кредитные организации как в форме обществ
заемщиков, связанных круговой порукой, так и в форме акционерных
обществ.
Следующим этапом развития банковского дела в России является
«советский период». После Октябрьской революции банковская система
страны была национализирована; во время военного коммунизма была
практически полностью уничтожена вся денежно-кредитная система
страны.
При переходе к нэпу банковская система постепенно
восстанавливается. Начиная с 1922 г. вполне действенно начал
функционировать Госбанк СССР. Во время денежно-кредитной реформы
1930-1932 гг. коренным образом изменилась банковская система всей
страны. Именно в это время формируется система расчетов между
филиалами Госбанка. Появилась известная система межфилиальных
оборотов (МФО) на базе Отделов взаимных расчетов (ОВР), которые
позже начали называться Бюро взаимных расчетов (БВР). Началось
кредитование предприятий, поддерживающее индустриализацию
страны.
Естественно, что сложившаяся в ходе реформы банковская система с
Госбанком во главе и небольшим количеством специализированных
банков (Промбанк, Сельхозбанк, Цекомбанк и Торгбанк), не
подразумевавшая наличия негосударственных, коммерческих банков,
не была похожа на банковские системы царской России и большинства
стран того времени, но тем не менее она справлялась со своими
задачами и доказала востребованность банковской системы независимо
от формы государственного устройства. На банковское дело была
надолго введена государственная монополия, был установлен жесткий
порядок проведения банковских операций, межхозяйственных
расчетов, системы кредитования. Специализированные банки по своей
сути являлись неотъемлемой частью Госбанка, и поэтому можно
утверждать, что сложившаяся в то время банковская система была
системой одного банка. Такая ситуация сохранялась вплоть до реформ
начала 1990-х гг.
Начало кардинальным изменениям было положено банковской
реформой 1987 г., которая в той или иной форме продолжается и по сей
день. Была осуществлена реструктуризация Госбанка и создано пять
специализированных банков: Промстройбанк СССР, Агропромбанк
СССР, Жилсоцбанк СССР, Внешэкономбанк СССР, Сбербанк СССР. Сама
по себе эта реформа не дала многого. Но созданные банки в
последующие годы послужили основой образования десятков
коммерческих банков, некоторые из которых функционируют и поныне.
Начиная с 1988 г. в России началось создание коммерческих банков. Им
давалась большая свобода в проведении банковских операций и
обслуживании клиентов. Банки создавались в форме обществ с
ограниченной ответственностью или акционерных обществ. В 1990 г.
были приня-
17
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
ты два революционных для банковской системы закона: «О банках
и банковской деятельности» и «О Центральном банке Российской
Федерации (Банке России)».
Бурное развитие банковской деятельности в России началось именно в
условиях свободных рыночных отношений. Так, за пять лет с 1990 до
1995 г. было создано более 2500 коммерческих банков. Но такая
скорость создания банков неминуемо привела к росту числа ошибок и
проблем, и вторая половина 1990-х гг. продемонстрировала все
последствия этих просчетов.
К сожалению, даже в настоящее время существенная часть российских
банков находится в нестабильном финансовом положении. Помимо
этого отсутствие рыночных традиций и высококвалифицированных
банковских кадров затрудняет проведение перемен и внедрение
современных технологий. Качество и спектр предоставляемых банками
услуг не всегда соответствуют уровню мировых стандартов.
Отечественные банки решают относительно узкие задачи сохранения
капитала и получения прибыли для своих акционеров, по-прежнему не
осуществляя широкомасштабного кредитования хозяйственных
процессов.
Основной причиной такого положения дел можно назвать
неудовлетворительное состояние экономики в целом, но это лишь
отчасти правильно. Множество внутренних проблем банков, возможно
даже в большей степени, влияют на их текущее положение. Данную
ситуацию существенно осложнил и экономический кризис 1998 г.
Проводившаяся во второй половине 90-х гг. политика включения
России в мировое экономическое сообщество не была обеспечена
эффективными механизмами контроля. В результате возросла
чувствительность внутреннего финансового рынка к воздействию
неблагоприятных внешних факторов: международных финансовых и
товарно-сырьевых кризисов, миграции международного спекулятивного
капитала.
Совершенно очевидно, что в любой стране в форме экономического
кризиса разрешаются те диспропорции, которые были накоплены в
экономике страны в целом и ее банковской системе в частности.
Банковская система концентрирует основные экономические риски,
связанные как с несовершенством рыночного механизма, так и со
слабостью структурных преобразований в экономике, цикличностью
экономического развития стран, неравномерной ценовой динамикой,
характерной для современной экономики. Все это приводит к
колебаниям цен на рынках, делает очень сложной для банков оценку
всех видов риска при операциях в реальном секторе экономики и на
финансовых рынках. Таким образом, экономический кризис
оборачивается кризисом банковской системы страны.
Конечно, обострению ситуации в России способствовал кризис на
развивающихся рынках, однако основные причины имеют внутренний
характер. Политика государства в экономической сфере не обеспечила
структурных преобразований в экономике, преодоления
инвестиционного кризиса. Поэтому меры по финансовой стабилизации
оказались недостаточными для стимулирования внутренних
производственных инвестиций, оживления реального сектора
экономики и создания конкуренто-
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
способных производств. Длительное время накапливались
проблемы, которые должны были решаться в рамках бюджетной
политики.
Непосредственным толчком к резкому обострению ситуации в
банковской сфере стали, как известно, решения о приостановлении
выплат по ГКО-ОФЗ и последовавшая масштабная девальвация рубля.
Однако корни столь серьезного кризиса, безусловно, гораздо более
глубоки.
Причины его заключаются в недостаточно квалифицированном
управлении банковскими рисками, в первую очередь валютным и
кредитным, в недостаточности капитала многих российских банков и
чрезмерном увлечении операциями на финансовом рынке, в том числе и
чисто спекулятивными, вместо более трудоемкой и часто менее
прибыльной работы с реальным сектором экономики. При этом низкая
финансовая дисциплина заемщиков существенно повышала кредитный
риск банков. Система краткосрочных дорогих заимствований (крупных
займов) на внутреннем рынке (при постоянных проблемах со сбором
налогов) стала причиной финансовой нестабильности. Парадоксальным
образом наименее рискованные по своей сути государственные ценные
бумаги обеспечивали инвестору самую высокую доходность. Поэтому
значительная часть банковских " средств ушла от финансирования
реального сектора экономики. При этом t ограниченные возможности
ресурсной базы банков на российском рынке fe стимулировали
активный рост займов, которые производили российские * банки на
международном финансовом рынке.
Свою роль сыграла и недооценка валютного риска, неоправданно
большой объем валютных обязательств перед банками-нерезидентами
(как балансовых - по кредитам, депозитам и прочим привлеченным
средствам, так и забалансовых - по срочным контрактам на поставку
валюты). Их совокупный объем на начало августа 1998 г. составил
более 26 млрд долл. (в том числе 15,1 млрд долл. - по срочным
операциям и 11,2 млрд долл. - по банковским кредитам и депозитам).
Существенный фактор, определяющий масштабы и длительность
последствий кризиса, - наложение острого финансового кризиса на
длившийся многие годы хронический промышленный спад. Разумеется,
огромное влияние оказали и другие факторы, связанные с весьма
незначительным сроком существования российской банковской системы
в ее нынешнем виде, недостаточной технической оснащенностью и
кадровыми проблемами. И несмотря на то что в настоящее время
промышленный спад преодолен, последствия банковского кризиса
сказываются до сих пор.
Тем не менее в настоящее время, оценивая последствия кризиса, можно
выделить и тенденции позитивного характера. Российские банки все
более и более становятся рыночными структурами, стремящимися не к
краткосрочной выгоде, а к стабильному развитию через повышение
качества услуг, расширение спектра операций и внедрение
современных технологий банковского дела. В начале XXI в. российская
банковская система стала вновь интегрироваться в мировую
банковскую систему, перенимать ее лучшие достижения и теперь
постепенно начинает достойно конкурировать с зарубежными банками.
19
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
Понятие и правовой статус
Правовой статус кредитной организации, в том числе банка,
определяется нормами конституционного, гражданского и банковского
права Конституция Российской Федерации устанавливает
конституционно-правовые основы деятельности юридического лица
(хозяйствующего субъекта), которые тем самым являются основами
правового положения и кредитной организации. Гражданское право
регулирует имущественные и личные неимущественные отношения
банка. Объектами гражданско-правового регулирования в данном
случае являются, во-первых, организационно-правовая форма
кредитной организации и, во-вторых, все ее сделки. Банковское право
регулирует правовые отношения между кредитной организацией и
Банком России, взаимоотношения в банковской системе и правила
проведения банковских операций. Правовое регулирование банковской
деятельности осуществляется прежде всего двумя основными
Федеральными законами: «О банках и банковской деятельности» и «О
Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
Официальное юридическое понятие кредитной организации дано в ст. 1
Федерального закона «О банках и банковской деятельности» (далее -
Закон о банках).
Кредитная организация — это юридическое лицо, которое для
извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на
основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка
Российской Федерации (Банка России) имеет право осуществлять
банковские операции, предусмотренные Законом о банках.
Отличительными признаками кредитной организации являются:
1) статус юридического лица, т.е. организации, имеющей обособленное
имущество и отвечающей по своим обязательствам этим имуществом,
могущей от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и
личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и
ответчиком в суде,
2) основная цель деятельности - получение прибыли, т.е. действует
как коммерческая организация;
3) необходимость получения специального разрешения на право
совершения банковских операций - лицензии Банка России;
4) осуществление своей деятельности в основном за счет средств,
привлеченных на счета и во вклады.
Выделяются два вида кредитных организаций: банки и небанковские
кредитные организации.
Основным видом кредитной организации является банк. Правовое
определение банка также дано в ст. 1 Закона о банках.
Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право
осуществлять в совокупности следующие банковские операции:
привлечение во вклады денежных средств физических и юридических
лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на
условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение
банковских счетов физических и юридических лиц.
20

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Российским банковским законодательством банк определяется как
хозяйственное общество, которое имеет право осуществлять банковские
операции для получения прибыли как основной цели своей
деятельности. При этом под банковскими операциями понимается
строго определенный перечень финансовых услуг, правила оказания
которых регулируются публично-правовым методом (разрешительный
порядок совершения, необходимость лицензирования деятельности,
связанной с их совершением, установление надзора за законностью их
совершения).
Небанковские кредитные организации создаются для осуществления
отдельных банковских операций, допустимые сочетания которых
устанавливаются Банком России.
Закон о банках определяет, что кредитная организация образуется на
основе любой формы собственности как хозяйственное общество.
Данное указание означает, что для кредитной организации допустима
только одна из следующих трех организационно-правовых форм:
• акционерное общество, т.е. общество, уставный капитал которого
разделен на определенное число акций; участники акционерного
общества (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск
убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости
принадлежащих им акций (ст. 96 Гражданского кодекса РФ далее ГК
РФ);
в общество с ограниченной ответственностью, которое является одной
из форм объединения капитала, не требующего личного участия своих
членов в делах общества. Отличительная особенность данной
организационно-правовой формы состоит в делении ее уставного
капитала на доли участников. Участники общества с ограниченной
ответственностью не отвечают по его обязательствам, а несут только
риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах
стоимости внесенных ими вкладов (ст. 87 ГК РФ);
• общество с дополнительной ответственностью, которое является
одним из видов общества с ограниченной ответственностью, в связи с
чем на него распространяются положения об обществах с ограниченной
ответственностью. Основное его отличие от общества с ограниченной
ответственностью заключается в том, что участники такого общества
солидарно несут субсидиарную ответственность по его обязательствам
своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости
их вкладов, определяемом учредительными документами общества (ст.
95 ГК РФ).
Кредитные организации обладают специальной правоспособностью, т.е.
они могут осуществлять только те виды деятельности, которые
предусмотрены для них законом, и при наличии соответствующей
лицензии.
Кредитные организации могут совершать банковские операции,
предусмотренные ч. 1 ст. 5 Закона о банках. К ним относятся:
• привлечение денежных средств физических и юридических лиц во
вклады (до востребования и на определенный срок);
• размещение указанных в п. 1 привлеченных средств от своего
имени и за свой счет;
21

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


• » открытие и ведение банковских счетов физических и
юридических лиц; в осуществление расчетов по поручению
физических и юридических лиц, в том числе банков-
корреспондентов, по их банковским счетам;
• • инкассация денежных средств, векселей, платежных и
расчетных документов и кассовое обслуживание физических и
юридических лиц;
• » купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной
формах;
• « привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;
• • выдача банковских гарантий;
• • осуществление переводов денежных средств по поручению
физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением
почтовых переводов).
Банки могут совершать банковские сделки, указанные в ч. 2 ст. 5
Закона о банках.
К ним относятся:
• в выдача поручительств за третьих лиц, предусматривающих
исполнение обязательств в денежной форме;
• • приобретение права требования от третьих лиц исполнения
обязательств в денежной форме;
• • доверительное управление денежными средствами и иным
имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;
• • осуществление операций с драгоценными металлами и
драгоценными камнями в соответствии с законодательством
Российской Федерации;
• • предоставление в аренду физическим и юридическим лицам
специальных помещений или находящихся в них сейфов для
хранения документов и ценностей;
• • лизинговые операции;
• • оказание консультационных и информационных услуг.
В ч. 3 ст. 5 Федерального закона «О банках и банковской
деятельности», согласно которой кредитные организации вправе
совершать иные сделки, речь идет о сделках, направленных на
обеспечение их деятельности (привлечение займов и кредитов, купля-
продажа имущества, аренда и т. д.).
При этом кредитные организации не должны нарушать запрет на
занятие производственной, торговой и страховой деятельностью (ч. 5
ст. 5 Закона о банках).
Кроме того, согласно ст. 6 Закона о банках кредитные организации в
соответствии с лицензией Банка России на осуществление банковских
операций вправе осуществлять операции с ценными бумагами, а
именно: выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с
ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, с
ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств
во вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами,
осуществление операций, с которыми не требует получения
специальной лицензии в соответствии с федеральными законами, а
также доверительное управление указанными ценными бумагами по
договору с физическими и юридическими лицами.
22
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
Банки также имеют право осуществлять профессиональную
деятельность на рынке ценных бумаг в порядке, установленном
Федеральным законом «О рынке ценных бумаг». Согласно ст. 39
указанного закона все виды профессиональной деятельности на рынке
ценных бумаг осуществляются на основании лицензии, выдаваемой
федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг
или уполномоченными им органами на основании генеральной
лицензии. В настоящее время данная деятельность кредитных
организаций лицензируется Федеральной комиссией по рынку ценных
бумаг (ФК ЦБ) в соответствии с требованиями, установленными
постановлением ФК ЦБ «Об утверждении порядка лицензирования
видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
Российской Федерации» от 15 августа 2000 г. № 10.
Говоря о понятии «операция», необходимо отметить, что оно может
употребляться как в широком, так и в узком (специальном) значениях.
В широком значении это понятие включает в себя совершение одной
или нескольких сделок, а также исполнение обязанностей публично-
правового характера.
Закон о банках вводит специальное (в целях данного закона) значение
понятия «банковская операция».
В этом значении данное понятие обозначает виды деятельности,
которые может осуществлять только банк или иная кредитная
организация, перечень которых закреплен в ч. 1 ст. 5 Закона о банках.
В отличие от банковских операций банковские сделки, перечисленные
в ч. 2 (приведены выше) этой же статьи, могут осуществлять и другие
субъекты.
Положением Банка России от 21 сентября 2001 г. № 153-П установлен
порядок регулирования деятельности небанковских кредитных
организаций, осуществляющих депозитно-кредитные операции (далее -
депозитно-кредитные НКО).
Они могут осуществлять в валюте Российской Федерации и при наличии
соответствующей лицензии в иностранной валюте следующие
банковские операции:
• • привлечение денежных средств юридических лиц во вклады (на
определенный срок);
• • размещение привлеченных во вклады денежных средств
юридических лиц от своего имени и за свой счет;
• « куплю-продажу иностранной валюты в безналичной форме
(исключительно от своего имени и за свой счет);
• • выдачу банковских гарантий.
Положением Банка России от 08.09.1997 № 516 установлен порядок
регулирования деятельности небанковских кредитных организаций,
осуществляющих операции по расчетам (далее - расчетные НКО), и
организаций инкассации.
В соответствии с указанным Положением расчетные НКО вправе
осуществлять следующие банковские операции:
открытие и ведение банковских счетов юридических лиц;
осуществление расчетов по поручению юридических лиц, в том числе
банков-корреспондентов, по их банковским счетам.
23

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


В зависимости от функционального назначения НКО могут осуществлять
обслуживание юридических лиц, в том числе кредитных организаций на
межбанковском, валютном рынках и рынке ценных бумаг, осуществлять
расчеты по пластиковым картам, осуществлять инкассацию денежных
средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое
обслуживание юридических лиц, операции по купле-продаже
иностранной валюты в безналичной форме, а также сделки,
предусмотренные их уставами.
В рамках предоставленных лицензией Банка России полномочий
расчетные НКО вправе осуществлять предусмотренные их уставом
операции как в рублях Российской Федерации, так и в иностранной
валюте. Они не вправе привлекать денежные средства юридических и
физических лиц во вклады в целях их размещения от своего имени и за
свой счет.
Расчетные НКО вправе предоставлять кредиты клиентам - участникам
расчетов на завершение расчетов по совершенным сделкам в порядке,
определенном Типовым положением Банка России о деятельности
соответствующих расчетных НКО и (или) их уставом, на условиях
возвратности, срочности, платности, обеспеченности в пределах,
установленных экономическими нормативами Банка России. При этом
предоставление кредитов за счет специально созданных участниками
расчетов резервов (фондов) осуществляется в рамках полномочий,
предоставленных участниками. Временно свободные денежные
средства расчетные НКО вправе размещать только в виде вложений в
ценные бумаги Правительства РФ, отнесенных Банком России к
вложениям с нулевым риском, а также хранить на корреспондентских
счетах в Банке России и в кредитных организациях, осуществляющих
деятельность по проведению расчетов.
Важным моментом для понимания правовых аспектов деятельности
банков является требование о соблюдении банковской тайны. Оно -
одно из условий обеспечения стабильности банковской системы,
защиты прав и законных интересов вкладчиков и других кредиторов
кредитных организаций. Согласно ст. 26 Закона о банках кредитная
организация, Банк России гарантируют тайну об операциях, о счетах и
вкладах своих клиентов и корреспондентов. Кредитные организации и
Банк России должны гарантировать тайну обо всех счетах, открытых
клиентами. Законодательством Российской Федерации предусмотрена
возможность открытия различных видов банковских счетов (расчетных,
валютных, депозитных, корреспондентских и т. п.). Что же касается
тайны вкладов клиентов и корреспондентов кредитных организаций и
Банка России, то положения данной статьи распространяются на все
виды вкладов - срочные, до востребования, вклады в пользу третьих
лиц.
Следует отметить, что ст. 857 ГК РФ к банковской тайне относит также и
сведения о клиенте. Причем перечень этих сведений в ГК РФ не
конкретизирован. В связи с этим к сведениям о клиенте может быть
отнесена самая разнообразная информация, которой располагает
кредитная организация о своих клиентах - физических и юридических
лицах.
24

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Порядок выдачи сведений, составляющих банковскую тайну,
установлен в ч. 2 и 3 ст. 26 Закона о банках. В соответствии с данной
статьей справки по операциям и счетам юридических лиц и граждан,
осуществляющих предпринимательскую деятельность без образования
юридического лица, выдаются кредитной организацией им самим, судам
и арбитражным судам (судьям), Счетной палате Российской Федерации,
органам государственной налоговой службы, таможенным органам РФ в
случаях, предусмотренных законодательными актами об их
деятельности, а при наличии согласия прокурора - органам
предварительного следствия по делам, находящимся в их производстве.
Справки по счетам и вкладам физических лиц выдаются кредитной
организацией им самим, судам, а при наличии согласия прокурора -
органам предварительного следствия по делам, находящимся в их
производстве.

Отдельно стоит остановиться па полномочиях органа, осуществляющего


меры по противодействию легализации (отмыванию) доходов,
полученных преступным путем. В 2001 г. был принят Федеральный
закон «О противодействии легализации (отмыванию) доходов,
полученных преступным путем». Одновременно были внесены
соответствующие изменения и дополнения в ст. 26 Закона о банках. В
число субъектов, имеющих доступ к банковской тайне, включен
уполномоченный орган, осуществляющий меры по противодействию
легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем. В
соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 01.10.2001
№ 1263 таким органом являлся Комитет Российской Федерации по
финансовому мониторингу (КФМ России), преобразованный в марте
2004 г. в Федеральную службу по финансовому мониторингу (ФСФМ
России). Согласно ч. 5 ст. 26 Закона о банках в этот орган кредитными
организациями представляется информация по операциям юридических
лиц, граждан, осуществляющих предпринимательскую деятельность без
образования юридического лица. Объем информации, порядок и случаи
представления установлены Федеральным законом «О противодействии
легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем».
В соответствии с законом сохранение банковской тайны является
обязанностью кредитной организации. Все служащие кредитной
организации обязаны хранить тайну об операциях, счетах и вкладах ее
клиентов и корреспондентов, а также об иных сведениях,
устанавливаемых кредитной организацией. В соответствии с п. 3 ст. 857
ГК РФ в случае разглашения банком сведений, составляющих
банковскую тайну, клиент вправе потребовать от банка возмещения
убытков. Они включают в себя реальный ущерб, а также неполученные
доходы, которые лицо, чье право нарушено, получило бы при обычных
условиях гражданского оборота (упущенная выгода).
В целях ограничения распространения сведений, составляющих
банковскую тайну, аудиторские организации также не вправе
раскрывать третьим лицам сведения, ставшие им известными в ходе
проверок. Закон о банках предусматривает, что за разглашение
банковской тайны Банк
25

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


России, организация, осуществляющая функции по страхованию
депозитов, кредитные, аудиторские компании, уполномоченный орган,
осуществляющий меры по противодействию легализации (отмыванию)
доходов, полученных преступным путем, а также их должностные лица
и их работники несут ответственность, включая возмещение
нанесенною ущерба.

Приведем основные нормативные акты, регулирующие общие вопросы


деятельности банков.

26

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Экономическая и социальная роль

Рассмотрение экономической сущности банка целесообразно начать с


важнейшего для ее понимания момента - его коммерческой природы.
Как уже было сказано, российское право относит банк к числу
коммерческих организаций, осуществляющих независимую
хозяйственную деятельное ib, основная цель которой - извлечение
прибыли.
Данная цель, во-первых, формирует рыночную сущность банка. Именно
благодаря ей банковский бизнес занял свою уникальную нишу в
разделении труда между субъектами экономики. Банк - не
благотворительная организация, и отношение к нему должно
базироваться на предпринимательских началах.
Во-вторых, сама цель определила экономический статус банка.
Кредитные организации дают обществу услуги финансового посредника
и на коммерческой основе обеспечивают платежный оборот.
В-третьих, нацеленность на извлечение прибыли ставит задачу
согласования различных интересов. Деятельность банков как
публичных институтов затрагивает практически все хозяйствующие
субъекты, население и государство. В связи с этим общество вынуждено
согласовывать интересы банков по извлечению прибыли и интересы его
контрагентов, заинтересованных в качественных, своевременных и
добросовестных услугах. Услуги должны быть взаимовыгодны. В
результате и сами банки вынуждены согласовывать свою коммерческую
политику с интересами общества. Рождается объективная
необходимость исследования банковской деятельности с точки зрения
принципов социального партнерства.
Взгляд на банк только через призму определения, фиксирующего
функции кредитной организации, часто приводит к заблуждению,
которое получило достаточно широкое распространение: банкам
ставится в вину, что они недостаточно активно кредитуют реальный
сектор экономики. Однако нельзя призывами или принудительно
заставить банки кредитовать кого-либо. Кредитование возможно, если
оно дает определенную норму прибыли для банков, кредиты
соответственно являются возвратными, а ставка банковского процента
является «справедливой» и приемлемой для экономики.
Только опираясь на правильно определенный правовой и
экономический статус банков, можно прорабатывать пути решения
имеющихся проблем, и только так можно выработать принципы
социального партнерства между банками и остальными секторами
экономики.
Теперь остановимся на основных экономических функциях банков.
К ним традиционно относят следующее.
• Создание денег. Кредитный механизм способствует созданию
безналичных денег в экономике. Центральный банк в прямом смысле
имеет право создания денег в наличной форме посредством их эмиссии.
• Распределительная функция. Она проявляется в том, что банки
посредством депозитных и ссудных операций способствуют
перераспреде-
27

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


лению ресурсов между субъектами экономических отношений Так,
временно свободные ресурсы направляются гуда, где они востребованы
и приносят экономическую выгоду.
» Расчетная функция. В настоящее время банки участвуют в
исполнении практически всех расчетов между субъектами
экономических отношений. Функционирование платежной системы
невозможно без банков. Банки не просто обеспечивают расчеты, но и
осуществляют это максимально удобным и безопасным способом для
клиентов, предлагая различные формы и методы расчетов
(аккредитивы, инкассо и т.п.).
« Контрольная функция. Банки выполняют ряд важных функций,
связанных с регулированием экономических процессов и контролем за
хозяйственными операциями. Через банковскую систему происходит
регулирование рыночной экономики посредством проведения
определенной денежно-кредитной политики, совершения эмиссионных
операций, а также при помощи специальных методов банковского
регулирования: учетной политики, обязательного резервирование,
валютного регулирования и т.п.
• Финансовое посредничество. Банки выступают посредниками между
экономическими субъектами и помогают им сориентироваться в
огромном спектре сложнейших финансовых услуг, представленных на
современных рынках.
Еще одним важным моментом, необходимым для осознания сущности
банка, является его огромная социальная роль. Оставаясь
коммерческими структурами, банки должны стремиться к нахождению
баланса интересов и социальной ответственности. Как мы уже
отмечали, в том числе и с этим связано своеобразие их статуса. Такому
положению существует несколько объяснений.
Прежде всею банки способствуют развитию экономики и повышению
уровня жизни, за счет их инвестиционных программ создаются новые
рабочие места. В этом заключается их базисная социальная роль.
Ориентация на реальный сектор экономики, а не только на финансовые
спекуляции позволяет достигнуть требуемого баланса интересов.
Банки отвечают за сохранение сбережений населения. Их
неэффективная, рискованная работа с ресурсами населения и как
следствие финансовая несостоятельность, неплатежеспособность могут
привести к росту социального недовольства и обострению конфликтных
ситуаций. Особенно это относится к неблагополучным регионам.
В развитых странах банки помогают обеспечить сбалансированность
доходов и расходов в жизни каждого человека. Их программы
кредитования облегчают доступ к ресурсам в необходимое для человека
время, в том числе в начале его трудовой деятельности. В первую
очередь это относится к образовательному, ипотечному и
потребительскому кредитованию. Такие программы повышают
социальную защищенность, предоставляя возможность для успешной
карьеры и улучшения условий жизни. К сожалению, доступ к
указанным банковским услугам для существенной части населения
нашей страны пока затруднен. Но за последние несколько лет ситуация
весьма стремительно меняется в лучшую сторону.
28

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Еще один аспект социальной роли банков заключается в том, что
они облегчают международное сотрудничество, торговый и культурный
обмен. Это обеспечивается тем, чго банки способствуют практически
беспрепятственному обмену наличных денег. Они обладают огромным и
сложнейшим инструментарием по обеспечению внешнеэкономической
деятельности, международной торговли. Все это служит развитию
международного сотрудничества и кооперации.

Банковская система

Банки выполняют разнообразные функции и вступают в сложные


отношения между собой и другими субъектами хозяйственной жизни.
Поэтому четкое и бесперебойное функционирование банковской
системы можно назвать жизненно важным условием для нормального
экономического развития любой из стран мира. Стабильное положение
в банковской системе является необходимым условием экономического
процветания.
Банковская система любой страны представляет собой
совокупность различных видов национальных банков, банковских
институтов и иных кредитных организаций, действующих в рамках
общего денежно-кредитного механизма.
Российская банковская система включает центральный банк, кредитные
организации, состоящие из коммерческих банков и других кредитно-
расчетных учреждений, иногда объединенных в рамках холдингов, а
также банковскую инфраструктуру. Федеральный закон «О банках и
банковской деятельности» во второй статье определяет с правовой
точки зрения понятие банковской системы. «Банковская система
Российской Федерации включает в себя Банк России, кредитные
организации, а также филиалы и представительства иностранных
банков».
Наша банковская система называется двухуровневой. Это подчеркивает
принципиальные различия в статусе и функциональном
предназначении Центрального банка РФ и всех прочих кредитных
организаций (рис. 1.1).
Первый уровень - это уровень Центрального банка РФ, которому дан
ряд отличительных функций и полномочий, выделяющих его по
сравнению с другими банками. Прежде всего это установление и
методическое обеспечение правил совершения и учета банковских
операций, выпуск наличных денег (эмиссия), организация платежного
оборота, лицензирование банковской деятельности и надзор за всеми
кредитными организациями, регулирование банков и иных кредитных
организаций посредством учетной, резервной политики и установления
для них обязательных экономических нормативов. Именно поэтому
Центральный банк РФ занимает особое место в банковской системе.
Хотелось бы высказать и отношение к одной из проблем, активно
обсуждаемых в последнее время, - положение Банка России в сфере
госу-
29

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Рис. 1.1. Структура российской банковской системы

дарственно- и гражданско-правовых отношений. На наш взгляд, Банк


России является независимым органом государственной власти с
уникальным статусом. Это требование Конституции России, которое не
следует подвергать ревизии. У Банка России есть специфические
функции. Они связаны с совершением операций на рынке для
осуществления денежно-кредитной политики. Решение об их
проведении должны принимать не политики, а банкиры-
профессионалы. Отнесение Банка России к органам государственной
власти не означает, что его надо в гражданско-правовом смысле
облекать в форму государственного учреждения. Опасность данной
формы для Центрального банка РФ не только в том, что она
ограничивает его независимость. Она неприменима для Банка России,
так как создает возможность парализации его деятельности. Он должен
иметь свою, только ему присущую организационно-правовую форму,
закрепленную в Федеральном законе «О Центральном банке Российской
Федерации (Банке России)». Гражданское законодательство позволяет
это сделать.
Второй уровень банковской системы ~ это кредитные организации.
Вне зависимости от особенностей их статуса (банк или небанковская
кредитная организация, российские банки с иностранным капиталом
или филиал иностранного банка) все они подконтрольны Банку России
и не обладают его полномочиями. Их основное предназначение - это
прове-
30
дение банковских операций, обслуживание клиентов, субъектов
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
экономических отношений.
Банки не могут функционировать изолированно. Для выполнения своих
экономических функций ими востребован ряд важных услуг, которые
обеспечиваются банковской инфраструктурой. Значение банковской
инфраструктуры в последние годы все более возрастает. Под ней
понимают совокупность организаций, облегчающих банкам их
деятельность. К ним можно в первую очередь отнести:
• систему страхования вкладов, обеспечивающую гарантирование
сохранности вкладов граждан в банках в рамках установленных
законодательством норм, которое осуществляется специально
созданным государством Агентством по страхованию вкладов (АСВ);
• независимые платежные системы, оказывающие содействие в
осуществлении расчетов между организациями и банками, например
SWIFT, и платежных операций по пластиковым картам, например
VISA, MasterCard, American Express;
• аудиторские организации, обеспечивающие независимую проверку
деятельности как коммерческих банков, так и Центрального банка РФ и
подтверждение их финансовой отчетности;
• консультационные и юридические организации, помогающие банкам
в развитии их бизнеса, представляющие интересы банков при
взаимодействии с клиентами и органами власти;
• организации - поставщики информационно-технологических
решений, разрабатывающие и предоставляющие банкам современные
банковские технологии, направленные на автоматизацию их бизнес-
процессов;
• учебные организации, осуществляющие подготовку и
переподготовку банковских специалистов, проводящие различные
семинары и курсы повышения квалификации, без которых в условиях
сложности современного банковского дела невозможно представить
нормальное функционирование банка.
Двухуровневая банковская система является одной из самых
распространенных форм построения банковских систем.

Банки могут объединяться в группы и холдинги.


В соответствии со ст. 4 Закона о банках банковской группой
признается не являющееся юридическим лицом объединение
кредитных организаций, в котором одна (головная) кредитная
организация оказывает прямо или косвенно (через третье лицо)
существенное влияние на решения, принимаемые органами
управления другой (других) кредитной организации.
Банковским холдингом признается не являющееся юридическим
лицом объединение юридических лиц с участием кредитной
организации, в котором юридическое лицо, не являющееся
кредитной организацией (головная организация банковского
холдинга), имеет возможность прямо или косвенно (через третье
лицо) оказывать существенное влияние на решения, принимаемые
органами управления кредитной организации.
31

Под существенным влиянием понимается возможность определять


ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
решения, принимаемые органами управления юридического лица,
условия ведения им предпринимательской деятельности в силу участия
его в уставном капитале и (или) в соответствии с условиями договора,
заключаемого между юридическими лицами, входящими в состав
банковской группы и (или) в состав банковского холдинга, назначать
единоличный исполнительный орган и (или) более половины состава
коллегиального исполнительного органа юридического лица, а также
возможность определяв избрание более половины состава совета
директоров (наблюдательного совета) юридического лица.
В целях управления деятельностью всех кредитных организаций,
входящих в банковский холдинг, коммерческая организация, которая в
соответствии с указанным Федеральным законом может быть признана
его головной организацией, вправе создать управляющую компанию
банковского холдинга. В этом случае управляющая компания
банковского холдинга исполняет обязанности, которые в соответствии с
настоящим Федеральным законом возлагаются на головную
организацию банковского холдинга.
Управляющей компанией банковского холдинга в соответствии с
Законом о банках признается хозяйственное общество, основной
деятельностью которого является управление деятельностью
кредитных организаций, входящих в банковский холдинг.
Головная кредитная организация банковской группы, головная
организация банковского холдинга обязаны уведомить Банк России в
порядке, им установленном, об образовании банковской группы,
банковского холдинга. Кроме того, головная кредитная организация
банковской группы, головная организация банковского холдинга
(управляющая компания банковского холдинга) ежегодно публикуют
свои консолидированные бухгалтерские отчеты и консолидированные
отчеты о прибылях и убытках в форме, в порядке и в сроки, которые
устанавливаются Банком России, после подтверждения их
достоверности заключением аудиторской фирмы.
Рассмотрим еще один элемент банковской системы - банки с
иностранными инвестициями. В соответствии с Положением Банка
России от 23.04.1997 № 437 под кредитными организациями с
иностранными инвестициями понимаются кредитные организации -
резиденты, уставный капитал которых сформирован с участием средств
нерезидентов независимо от их доли в уставном капитале.
В Законе о банках предусмотрена возможность квотирования участия
нерезидентов в банковской системе России. Размер (квота) такого
участия может устанавливаться федеральным законом по предложению
Правительства Российской Федерации, согласованному с Банком России
(ст. 18 Закона о банках).
Указанная квота рассчитывается как отношение суммарного
капитала, принадлежащего нерезидентам в уставных капиталах
кредитных организации с иностранными инвестициями, и капитала
филиалов иностранных банков к совокупному уставному капиталу
кредитных организаций, зарегистрированных на территории
Российской Федерации.
32

Банк России прекращает выдачу лицензий на осуществление


ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
банковских операций банкам с иностранными инвестициями, филиалам
иностранных банков при достижении установленной квоты.
На законодательном уровне в настоящее время такой квоты не
установлено. Тем не менее кредитная организация обязана получить
предварительное разрешение Банка России на увеличение своего
уставного капитала за счет средств нерезидентов, на отчуждение (в том
числе продажу) своих акций (долей) в пользу нерезидентов, а
участники кредитной организации - резиденты на отчуждение
принадлежащих им акций (долей) кредитной организации в пользу
нерезидентов.
Кроме тою, Банк России вправе по согласованию с Правительством
Российской Федерации устанавливать для кредитных организаций с
иностранными инвестициями и филиалов иностранных банков
ограничения на осуществление банковских операций, если в
соответствующих иностранных государствах в отношении банков с
российскими инвестициями и филиалов российских банков применяются
ограничения в их создании и деятельности
Положение Банка России от 23.04.1997 № 437 устанавливает ряд
особенностей регистрации кредитных организаций с иностранными
инвестициями
Основным учредителем дочерней кредитной организации с
иностранными инвестициями признается иностранный банк, который в
силу преобладающего участия в уставном капитале, либо в
соответствии с заключенным договором, либо иным образом имеет
возможность определять решения, принимаемые своей дочерней
кредитной организацией.
Если лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного
органа кредитной организации, является иностранным гражданином или
лицом без гражданства, коллегиальный исполнительный орган
кредитной организации не менее чем на 50% должен быть сформирован
из граждан Российской Федерации.
Комитету банковского надзора Банка России предоставляется право
принимать решение об ином соотношении иностранных граждан, лиц
без гражданства и граждан Российской Федерации в коллегиальном
исполнительном органе.
Количество работников - граждан Российской Федерации - должно
составлять не менее 75% общего количества работников кредитной
организации с иностранными инвестициями.
Дочерняя кредитная организация иностранного банка (резидент)
вправе открывать на территории Российской Федерации филиалы в
соответствии с законодательством Российской Федерации и
нормативными актами Банка России после получения предварительного
разрешения. Филиалы кредитной организации с иностранными
инвестициями на территории Российской Федерации регистрируются
Банком России в установленном им порядке. Порядок открытия и
деятельности в Российской Федерации представительств иностранных
кредитных организаций регулируется Приказом Банка России от
07.10.1997 № 02-437.
33

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Современные тенденции
Перемены, происходящие в банковском деле последние десять лег,
настолько кардинальны, что все чаще можно слышать, как их называют
«банковской революцией». Возможно, именно эта революция сделает
банки следующего поколения совершенно непохожими на сегодняшние.
Российская банковская система со всеми ее специфическими
особенностями и типично российскими чертами не существует
изолированно. Она входит в мировую банковскую систему, является ее
необходимой составляющей. Вследствие этого все изменения, которые
претерпевает мировая банковская система, все новейшие тенденции,
проявляющиеся в ходе ее эволюции, не могут не отражаться на
состоянии российской банковской системы. Учитывая данный факт,
остановимся подробнее на основных тенденциях развития банковской
системы в мире.
Они носят глобальный характер и являются следствием глубинных
макроэкономических процессов в мировой экономике (интеграция,
либерализация, резкий научно-технический подъем) и затрагивают
практически все банки без исключения в разных странах мира
независимо от уровня их развития и существующей в той или иной
стране организационной структуры банковской системы. В современном
мире наблюдаются следующие глобальные тенденции развития
мировой банковской системы:
• Увеличение и усложнение услуг. Банки постепенно расширяют спектр
предоставляемых клиентам услуг. В последние годы новые услуги
особенно активно развиваются под воздействием увеличивающейся
конкуренции, технологических перемен, возрастающего уровня
финансовой грамотности и информированности клиентов. В рамках этой
тенденции можно отметить и появление принципиально новых форм
осуществления услуг (Интернет).
• Рост конкуренции. Это явление продиктовано макроэкономическими
процессами либерализации и распространения рыночных методов
ведения хозяйства. Оно является также следствием упрощения за
последнее время технологий общения и взаимодействия в результате
огромных достижений в телекоммуникационной области. В настоящее
время практически не существует географического барьера для
экономических отношений.
• Дерегулирование. Тотальное дерегулирование в банковской сфере
началось в 1980-х гг. в США. Тогда был принят целый ряд
законодательных актов, ослабивших влияние государства на
банковскую систему. Начало процесса тотального дерегулирования
имело широкий резонанс в других странах, вынужденных принимать
аналогичные законы для поддержания конкурентоспособности своих
банков на мировом рынке. Сегодня банки по всему миру имеют все
меньше и меньше регулирующих их деятельность ограничений. Они в
большей степени руководствуются рыночными механизмами.
• Рост стоимости ресурсов. Дерегулирование в сочетании с
возрастающей конкуренцией обусловливает рост издержек по
пассивным опера-

циям (привлечению средств). Это приводит к тому, что снижение


операционных издержек становится для многих банков основным
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
способом поддержания конкурентоспособности предоставляемых
финансовых услуг.
» Технологическая революция. Существенный рывок в развитии науки и
техники, особенно в области компьютерных и телекоммуникационных
средств, обеспечил возможность применения разнообразных
банковских технологий, недоступных ранее.
в Консолидация и географическая экспансия. Максимальный эффект от
использования средств автоматизации и других технологических
нововведений достигается в крупных транснациональных финансовых
структурах. Поэтому в последнее время резко активизируется
деятельность банков по созданию филиалов, отделений и холдинговых
компаний. Наблюдаются такие явления, как взаимное слияние банков и
поглощение одного банка другим. Усиливается борьба за привлечение
новых клиентов и как следствие проникновение в новые, менее
насыщенные банковскими услугами регионы.
в Глобализация банковского дела. Географическая экспансия и
консолидация приводят к выходу некоторых банковских структур за
рамки отдельной страны и даже континента. Образуются огромные
транснациональные банки с многотысячными коллективами работников
и многомиллиардными активами (в США в 1991 г. насчитывалось 49
банков с активами более 10 млрд долл.).
• Общее повышение уровня банковских рисков. Нестабильность
экономических процессов, а также ослабление государственного
регулирования и рост конкуренции приводят к увеличению доли более
рискованных операций в банковском бизнесе.
Эти тенденции приводят к появлению ряда новых проблем в мировой
банковской системе, таких, как: углубляющийся раскол между
крупными транснациональными и небольшими банками, постепенное
срастание банковских и страховых операций, управление рисками
информационных систем в условиях полной автоматизации,
необходимость повышения скорости и качества расчетов и многие
другие. Неудивительно, что и для российской банковской системы как
части банковской системы мира ряд перечисленных проблем является
достаточно актуальным.
Необходимо отметить, что во всем мире финансовые организации
стремятся решать возникающие проблемы, прежде всего концентрируя
внимание на двух областях: менеджменте и банковских технологиях.
Сегодня все основные тенденции развития банковской системы
относятся именно к этим областям. Рассмотрим, как отразились мировые
тенденции развития на российской банковской системе.
Соответствие банковского сектора реалиям и требованиям экономики
страны достигается четким определением правовых и экономических
основ деятельности кредитных организаций. Задача реформирования
банковской системы, определенная принятой Правительством России и
Банком России стратегией развития банковского сектора, требует
приближения основных правовых норм функционирования банков к
международным стандартам. Изменения, в частности, должны затронуть
сферу
35
защиты прав вкладчиков и других кредиторов, банковский надзор,
обеспечение конкуренции на рынке банковских услуг, валютное
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
регулирование и контроль, стандарты учета и отчетности, качество
корпоративного управления в банках.
По статистике российская банковская система выздоравливает. «В
среднем» это действительно так Однако при этом в банковском секторе
происходят достаточно серьезные изменения, которые можно
охарактеризовать как «эволюционная реструктуризация».
После кризиса заметно увеличилась концентрация активов и капитала в
достаточно небольшой группе кредитных организаций. Половина
ресурсной базы банковской системы сегодня контролируется восемью
банками. Половина совокупного капитала сосредоточена в 13 банках.
Ресурсная база банковской системы увеличивается с каждым годом
Однако основной прирост привлеченных средств происходит за счет
крупных банков. В сфере капитализации банковской системы
складывается похожая картина. Концентрация активов и капитала у
группы общенациональных банков соответствует мировой практике. Все
это естественно и нормально, если происходит в здоровой конкурентной
среде.
В то же время общая обстановка в банковской системе выглядит
несколько тревожной. Если во внимание принять фактор инфляции, то
во многих банках происходит обесценивание капитала. Так, с учетом
инфляции у многих финансово устойчивых банков собственные
средства сокращаются.
Структурная динамика банковской системы и экономические факторы
дают основания для прогноза о продолжении сокращения числа
действующих кредитных организаций.
В результате макроэкономической стабилизации только за последний
год рентабельность кредитных операций, по расчетам экспертов,
снизилась в 1,5 раза Нас жде1 дальнейшее снижение инфляции. При
дальнейшем снижении ставки рефинансирования средняя банковская
маржа (доходность операций) у многих банков при существующих
расходах и высокой доле неработающих активов может приблизиться к
нулевой отметке.
К счастью, наблюдающийся экономический рос г должен сделать
процесс сокращения числа банков достаточно плавным и растянутым во
времени. Вероятно, он активизируется в конце текущего года и будет
продолжаться в течение 2005-2006 гг. За этот период банковская
система может потерять до 25% банков, преимущественно мелких. При
этом следует понимать, что такой естественный ход событий не будет
даже ассоциироваться с кризисными явлениями. Совокупная доля на
рынке «уходящих» кредитных организаций, видимо, будет составлять
не более 5%.
Компенсацией низкой банковской маржи, как правило, может служить
либо резкое сокращение расходов (что не всегда возможно), либо
«эффект масштаба», увеличение объема операций. Однако при
развитии по второму сценарию традиционно больше конкурентных
преимуществ имеют крупные организации. Таким образом, в
ближайшие годы следует ожидать ужесточения конкурентной борьбы и
продолжения концентрации активов и капитала в банковской системе.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Часть 2. УЧРЕЖДЕНИЕ БАНКА

Рассмотрим порядок создания и особенности лицензирования банка в


соответствии с российским законодательством и практикой. Условно
порядок создания банка можно было разбить на два этапа:
подготовительный этап и этап государственной регистрации и
лицензирования.

Подготовительный этап

Подготовительный этап включает организационную и юридическую


части.
В рамках организационной части учредители вновь создаваемого банка
должны продумать и подобрать оборудование банковского помещения,
подыскать само помещение, разработать бизнес-стратегию и рыночную
тактику, систему управления банком. Все эти задачи весьма сложны,
особенно принимая во внимание то, что многие вопросы дополнительно
регулируются Банком России. Так, например, банковское здание
(помещение) кредитной организации (филиала) и их подразделений
должны иметь охранно-пожарную и тревожную сигнализацию, а для
осуществления кассовых операций (в случае их проведения) -
соответствующий требованиям Банка России кассовый узел.
Все эти аспекты должны найти свое отражение в бизнес-плане, который
составляется в порядке и по форме, установленной Указанием Банка
России от 05.07.2002 № 1176-У «О бизнес-планах кредитных
организаций», и утверждается общим собранием учредителей.

Бизнес-план является документом, составляемым на ближайшие


два календарных года и содержащим предполагаемую программу
действий кредитной организации, включая параметры (показатели)
и ожидаемые результаты деятельности.
Это позволяет Банку России оценить:
• возможность кредитной организации обеспечить финансовую
стабильность, выполнять пруденциальные нормы деятельности и
обязательные резервные требования, соблюдать требования
законодательства по обеспечению интересов кредиторов и вкладчиков;
в способность кредитной организации к долговременному
существованию как прибыльной коммерческой организации;
• адекватность системы управления кредитной организации
принимаемым рискам.
37

Бизнес-план кредитной организации должен отражать следующую


ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
информацию:
• общую информацию о кредитной организации;
в цели, задачи, рыночную политику кредитной организации;
• систему управления кредитной организации,
• учредителей (участников) кредитной организации;
• обеспечение деятельности кредитной организации;
• иные существенные показатели, которые, по мнению кредитной
организации, необходимы для раскрытия основных целей бизнес-плана.
Бизнес-план должен также включать результаты так называемого
SWOT-анализа (название которого сформировано по первым буквам
английских слов: «сильные», «слабые стороны», «возможности»,
«угрозы»), позволяющего выявить и структурировать сильные и слабые
стороны кредитной организации, потенциальные возможности и угрозы.
При определении целей и задач кредитная организация должна
отразить долгосрочное видение своей роли и места на рынке
банковских услуг, специфические особенности ее позиционирования в
рыночной среде, а также наиболее существенные принципы
коммерческой деятельности.
На подготовительном этапе должны быть определены принципы
будущей деятельности в отношении:
• коммерческой деятельности (целевая ориентация по сегментам рынка
банковских и финансовых услуг, определение рыночной специализации
кредитной организации, региональный аспект коммерческой
деятельности кредитной организации);
• клиента (целевая ориентация в отношении клиентской базы, краткое
и ясное описание того, какие потребности каких клиентов и каким
образом собирается обеспечивать кредитная организация);
• руководителей и сотрудников (целевая ориентация в отношении
деловой культуры кредитной организации);
• учредителей (участников) (описание того, какие интересы
учредителей (участников), вытекающие из целей (задач), поставленных
ими перед кредитной организацией, и каким образом собирается
удовлетворять кредитная организация);
• банковских технологий (целевая ориентация в отношении
использования и совершенствования банковских технологий).
Рыночная политика кредитной организации должна содержать описание
спектра ее банковских операций и сделок. Обязательно анализируется
влияние экономических и правовых условий в стране и регионах на
деятельность кредитной организации. Она излагает свою оценку
влияния динамики развития экономических показателей и показателей,
характеризующих финансовые рынки, на основные направления
коммерческой деятельности с учетом продуктовой ориентации и
перспектив развития деловой активности в региональном разрезе. На
основании проведенного анализа определяются виды услуг, имеющих
платежеспособный спрос, основные клиенты и их предпочтения,
потенциальные конкуренты, преимущества данной кредитной
организации, мероприятия по
38

завоеванию ниши на рынке банковских услуг (проводимые


мероприятия, возможности и ограничения по завоеванию и расширению
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
ниши и спектра банковских операций), фактическое распределение
объемов бизнеса кредитной организации по регионам.
Описание основных параметров активных и пассивных операций,
ожидаемых финансовых результатов должно включать:
• • анализ активных операций (производится с точки зрения видов
операций, ликвидности, доходности, степени риска, сроков
размещения);
• • анализ пассивных операций (осуществляется по видам операций,
срокам привлечения, стоимости привлеченных ресурсов,
контрагентам);
• • анализ состояния и динамики собственных средств (капитала);
• « анализ объема и структуры доходов, расходов и прибыли.
Кредитная организация должна заранее продумать и раскрыть
внутрибанковские принципы управления рисками (кредитный риск,
риск ликвидности, валютный риск, рыночные риски, оперативные и
иные риски), меры по предупреждению финансовых трудностей. В том
числе должна производиться оценка соблюдения обязательных
нормативов и обязательных резервных требований, расчет
пруденциальных норм деятельности, имеющих количественную оценку,
обоснование и оценку соответствия планируемых показателей
установленным критериям, расчет отчислений в обязательные резервы.
В соответствии с рекомендациями Банка России в бизнес-плане должны
быть проанализированы состояние, возможности и ограничения
развития клиентской базы, сети филиалов, представительств,
обособленных структурных подразделений в регионах, на которые
кредитная организация намерена распространить свое влияние.
Еще один важнейший блок - это информация о системе управления,
которая включает описание следующих элементов:
• » схема управления кредитной организации, принципы
распределения управленческих функций между органами
управления кредитной организации и полномочий между ее
руководителями, включая подчиненность и функции структурных
подразделений и комитетов (с указанием их наименований и
планируемой численности персонала структурных подразделений);
• • развитие системы управления кредитной организации, включая
организационную структуру, совершенствование банковских
технологий, развитие системы внутреннего контроля, системы
управленческого учета, внедрение международных стандартов
бухгалтерского учета и финансовой отчетности;
• • описание системы внутреннего контроля в кредитной
организации, в том числе количественный и персональный состав
службы внутреннего контроля, описание внутрибанковской
системы противодействия легализации (отмыванию) доходов,
полученных преступным путем;
• • документы, регламентирующие осуществление банковских
операций (к моменту начала проведения банковских операций и
сделок внутренние документы, определяющие порядок их
осуществления, должны вступить в силу), порядок их
утверждения.

Бизнес-план должен содержать детальные сведения об


ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
учредителях. При этом должна быть обеспечена прозрачность
структуры учредителей (участников) и их групп, позволяющая
однозначно идентифицировать лиц (в том числе не являющихся
учредителями (участниками) кредитной организации, но имеющих
возможность прямо или опосредованно оказывать существенное
влияние на принятие решений органами управления кредитной
организации).
Заканчивается бизнес-планирование подготовкой сведений об
обеспечении деятельности кредитной организации, куда включается:
« материально-техническая база кредитной организации - описание
обеспеченности кредитной организации: зданием (помещением), в
котором будет располагаться кредитная организация, с указанием
собственное оно или пользование им осуществляется на основании
договора аренды (субаренды) с указанием срока; офисным
оборудованием и банковским оборудованием; транспортными
средствами; специальными, техническими средствами для
формирования системы безопасности сотрудников и банковской
деятельности (включая программные средства защиты информации от
несанкционированного доступа), а также системами противопожарной
безопасности;
« кадровая политика, в том числе внутренние документы, касающиеся
корпоративной культуры кредитной организации и перспектив ее
развития; численность и квалификация персонала, динамика изменения
этих параметров в планируемом периоде, основные требования к
квалификации персонала; система стимулирования труда в кредитной
организации.
Типовая структура бизнес-плана кредитной организации
представлена ниже.

1. Общая информация о кредитной организации.


1.1. Наименование кредитной организации.
1.2. Информация о создании кредитной организации.
1.3. Местонахождение кредитной организации.
1.4. Уставный капитал кредитной организации.
1.5. Сведения об аудиторской организации (аудиторе).
1.6. Лица, с которыми осуществляется взаимодействие в процессе
рассмотрения бизнес-плана.
2. Перспективы развития бизнеса кредитной организации.
2.1. Цели, задачи и рыночная политика кредитной организации.
2.2. Влияние экономических и правовых условий в стране и
регионах присутствия на деятельность кредитной организации.
2.3. Основные параметры активных и пассивных операций,
ожидаемые финансовые результаты.
2.4. Управление рисками кредитной организации.
2.5. Оценка соблюдения обязательных нормативов и обязательных
резервных требований.
2.6. Состояние, возможности и ограничения развития клиентской
базы.

2.7. Возможности и ограничения развития сети филиалов,


представительств, обособленных структурных подразделений и
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
обменных пунктов.
2.8. Участие в банковских группах и банковских холдингах.
3. Система управления кредитной организации.
3.1. Схема и развитие системы управления кредитной
организации.
3.2. Система внутреннего контроля.
3.3. Внутренние документы, регламентирующие осуществление
банковских операций.
4. Учредители (участники) кредитной организации и группы лиц.
4.1. Сведения об учредителях (участниках) кредитной
организации.
4.2. Характер связей между учредителями (участниками).
4.3. Информация о финансовом положении и хозяйственной
деятельности учредителей (участников).
5. Обеспечение деятельности кредитной организации.
5.1. Материально-техническое обеспечение.
5.2. Кадровая политика.
6. Иные существенные показатели, которые, по мнению кредитной
организации, необходимы для раскрытия основных целей бизнес-
плана.

Подготовка юридической части включает такие элементы, как


заключение учредительного договора (договора о создании) в связи с
учреждением банка; проведение общего собрания учредителей.
Следующий важный шаг - подготовка и принятие общим собранием
устава банка. Пример устава банка приведен в приложениях.
В соответствии с законодательством кредитные организации образуются
на основе любой формы собственности как хозяйственное общество
(акционерное общество, общество с ограниченной или с
дополнительной ответственностью).
Учредители кредитной организации, создаваемой в форме общества с
ограниченной или с дополнительной ответственностью двумя и более
лицами, заключают учредительный договор, а учредители акционерного
общества - договор о создании.
Поскольку договор о создании не является учредительным документом
акционерного общества, более подробно рассмотрим требования,
предъявляемые к учредительному договору общества с ограниченной
или дополнительной ответственностью.
Учредительный договор должен включать:
• • обязанность учредителей создать кредитную организацию;
• • порядок совместной деятельности по ее созданию;
• • состав учредителей (участников);
• • условия передачи учредителями (участниками) кредитной
организации своего имущества и условия участия в ее
деятельности;
• • условия и порядок распределения между учредителями
(участниками) прибыли и покрытия убытков;
• • порядок выхода учредителей (участников) из ее состава;
• • размер уставного капитала;
• в размер доли каждого учредителя (участника) в уствном
капитале;
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
• • размер и состав вкладов;
• « порядок и сроки внесения вкладов в уставный капитал
кредитной организации при ее учреждении,
• « ответственность учредителей (участников) за нарушение
обязанностей по внесению вкладов в уставный капитал кредитной
организации,
• « сведения о составе и компетенции органов управления
кредитной организации и порядке принятия ими решений (с
указанием вопросов, решения по которым принимаются
единогласно или квалифицированным большинством голосов).
Учредительный договор должен быть подписан всеми учредителями
кредитной организации При этом указываются местонахождение,
почтовый адрес и банковские реквизиты учредителя (для учредителя -
кредитной организации - банковский идентификационный код и номер
корреспондентского счета). Подпись представителя учредителя
юридического лица -должна быть заверена печатью указанного
юридического лица.
Устав кредитной организации должен содержать:
• фирменное (полное официальное) наименование, а также все другие
наименования, предусмотренные действующим законодательством;
• указание на организационно-правовую форму,
• сведения об адресе (месте нахождения) органов управления и
обособленных подразделений;
• перечень осуществляемых банковских операций и сделок;
• сведения о размере уставного капитала;
• сведения о системе органов управления, в том числе исполнительных
органов и органов внутреннего контроля, о порядке их образования и
об их полномочиях;
• иные сведения, предусмотренные федеральными законами для
уставов юридических лиц указанной организационно-правовой формы.
Протокол общего собрания учредителей кредитной организации
должен содержать следующие решения:
• о создании кредитной организации;
• об утверждении ее наименования;
• об утверждении устава кредитной организации;
• об утверждении кандидатур для назначения на должности
единоличного исполнительного органа, его заместителей, членов
коллегиального исполнительного органа кредитной организации (далее
- руководители кредитной организации), главного бухгалтера,
заместителей главного бухгалтера кредитной организации;
• об утверждении бизнес-плана кредитной организации;
• об избрании членов совета директоров (наблюдательного совета)
кредитной организации;
• об утверждении денежной оценки вкладов учредителей в уставный
капитал кредитной организации в виде имущества в неденежной
форме;
» о назначении лица, уполномоченного подписывать документы,
представляемые в Банк России для государственной регистрации
кредитной организации.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Регистрация и лицензирование

Следующий этап - это государственная регистрация и лицензирование


Кредитная организация как юридические лицо считается созданной со
дня внесения соответствующей записи в единый государственный ре-
есгр юридических лиц
Порядок регистрации и лицензирования деятельности кредитных
организаций регламентируется Федеральными законами «О
государственной регистрации юридических лиц» (далее - Закон о
регистрации юридических лиц), «О банках и банковской деятельности»
(далее - Закон о банках) и Инструкцией Банка России от 14 01.2004 №
109-И «О порядке принятия Банком России решения о государственной
регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на
осуществление банковских операций». В части, не урегулированной
специальным законодательством, к кредитным организациям
применяются ст.87-104 Гражданского кодекса Российской Федерации,
Федеральные законы «Об акционерных обществах», «Об обществах с
ограниченной ответственностью».
Для государственной регистрации кредитной организации и выдачи
лицензии на осуществление банковских операций ее учредители не
позднее чем через месяц после подписания учредительного договора и
(или) утверждения устава общества с ограниченной или с
дополнительной ответственностью либо после подписания договора о
создании и утверждения устава акционерного общества представляют в
территориальное учреждение Банка России по месту предполагаемого
нахождения кредитной организации вместе с сопроводительным
письмом на имя его руководителя следующие документы:

1) заявление с ходатайством о государственной регистрации кредитной


организации и выдаче лицензии на осуществление банковских
операций; в заявлении также указываются сведения об адресе (месте
нахождения) постоянно действующего исполнительного органа
кредитной организации, по которому осуществляется связь с кредитной
организацией;
2) учредительный договор (подлинник или нотариально удостоверенная
копия), если его подписание предусмотрено федеральным законом;
3) устав (подлинник или нотариально удостоверенная копия);
4) бизнес-план;
5) протокол собрания учредителей (участников);
6) документы об уплате государственной пошлины и лицензионного
сбора;
7) копии документов о государственной регистрации учредителей -
юридических лиц, аудиторские заключения о достоверности их
финансовой отчетности, а также подтверждения органами
Государственной налоговой службы Российской Федерации выполнения
учредителями -юридическими лицами - обязательств перед
федеральным бюджетом, бюджетами субъектов Российской Федерации и
местными бюджетами т последние три года,
43

8) документы (согласно перечню, установленному нормативными


ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
актами Банка России), подтверждающие источники происхождения
средств, вносимых учредителями - физическими лицами - в уставный
капитал кредитной организации;
9) анкеты кандидатов на должности руководителя кредитной
организации, главного бухгалтера, заместителей главного бухгалтера
кредитной организации, а также на должности руководителя,
заместителей руководителя, главного бухгалтера, заместителей
главного бухгалтера филиала кредитной организации. Указанные
анкеты заполняются кандидатами собственноручно и должны содержать
сведения, установленные нормативными актами Банка России, а также
сведения: о наличии у эгих лиц высшего юридического или
экономического образования (с представлением копии диплома или
заменяющего его документа) и опыта руководства отделом или иным
подразделением кредитной организации, связанным с осуществлением
банковских операций, не менее одного года, а при отсутствии
специального образования - опыта руководства таким подразделением
не менее двух лет; о наличии (отсутствии) судимости.
Решение о государственной регистрации кредитной организации
принимается Банком России. Внесение в единый Государственный
реестр юридических лиц сведений о создании, реорганизации и
ликвидации кредитных организаций, а также иных предусмотренных
федеральными законами сведений осуществляется налоговыми
органами на основании решения Банка России о соответствующей
государственной регистрации. Налоговые органы являются органами,
уполномоченными вести Государственный реестр юридических лиц на
основании Закона о регистрации юридических лиц и постановления
Правительства РФ от 17.05.2002 № 319.
Принятие решения о государственной регистрации кредитной
организации и выдаче лицензии на осуществление банковских
операций или об отказе в принятии указанного решения производится в
срок, не превышающий шести месяцев с даты представления в
территориальное учреждение Банка России по месту предполагаемого
нахождения кредитной организации всех требуемых документов.
В соответствии с Законом о банках кредитная организация имеет право
осуществлять банковские операции с момента получения лицензии,
выданной Банком России. Лицензии на осуществление банковских
операций выдаются без ограничения сроков их действия.
Вновь созданному банку могут быть выданы следующие виды
лицензий на осуществление банковских операций:
• лицензия на осуществление банковских операций со средствами в
рублях (без права привлечения во вклады денежных средств
физических лиц);
• лицензия на осуществление банковских операций со средствами в
рублях и иностранной валюте (без права привлечения во вклады
денежных средств физических лиц). При наличии указанной лицензии
банк вправе устанавливать корреспондентские отношения с
неограниченным количеством иностранных банков;
44

• лицензия на привлечение во вклады и размещение драгоценных


металлов (может быть выдана банку одновременно с лицензией на
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
осуществление банковских операций со средствами в рублях и
иностранной валюте).
Ниже приведен перечень банковских операций, право на
осуществление которых предоставляет лицензия на осуществление
банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте
(без права привлечения во вклады денежных средств физических лиц).
1. Привлечение денежных средств юридических лиц во вклады (до
востребования и на определенный срок).
2. Размещение привлеченных во вклады (до востребования и на
определенный срок) денежных средств юридических лиц от своего
имени и за свой счет.
3. Открытие и ведение банковских счетов юридических лиц.
4. Осуществление расчетов по поручению юридических лиц, в том
числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам.
5. Инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных
документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц.
6. Купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной
формах.
7. Выдача банковских гарантий.
8. Осуществление переводов денежных средств по поручению
физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением
почтовых переводов).
Вновь созданной небанковской кредитной организации в зависимости
от ее вида могут быть выданы следующие виды лицензий на
осуществление банковских операций:
« лицензия на осуществление банковских операций со средствами в
рублях или со средствами в рублях и иностранной валюте для
расчетных небанковских кредитных организаций;
в лицензия на осуществление банковских операций со средствами в
рублях или со средствами в рублях и иностранной валюте для
небанковских кредитных организаций, осуществляющих депозитно-
кредитные операции.
Действующему банку для расширения деятельности могут быть
выданы следующие виды лицензий на осуществление банковских
операций:
• • лицензия на осуществление банковских операций со средствами
в рублях и иностранной валюте (без права привлечения во вклады
денежных средств физических лиц);
• • лицензия на привлечение во вклады и размещение драгоценных
металлов;
• • лицензия на привлечение во вклады денежных средств
физических лиц в рублях;
• » лицензия на привлечение во вклады денежных средств
физических лиц в рублях и иностранной валюте. Эта лицензия
может быть выдана банку при наличии лицензии на осуществление
банковских операций со средствами в рублях и иностранной
валюте или одновременно с ней;
45

• • генеральная лицензия, которая может быть выдана банку,


имеющему лицензии на осуществление всех банковских операции
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
со средствами в рублях и иностранной валюте и выполняющему
установленные нормативными актами Банка России требования к
размеру собственных средств (капитала).
Банк, обладающий генеральной лицензией, имеет право в
установленном порядке создавать филиалы за границей российской
Федерации и (или) приобретать доли (акции) в уставном капитале
кредитных организаций-нерезидентов.
Наличие лицензии на осуществление банковских операций с
драгоценными металлами не является обязательным условием для
получения генеральной лицензии.
При рассмотрении вопроса о ее выдаче в банке проводится
комплексная инспекционная проверка в порядке, установленном
Банком России, или принимаются во внимание результаты
инспекционной проверки, если она была завершена не ранее чем за три
месяца до представления ходатайства о выдаче данной лицензии в
территориальное учреждение Банка России.
Последние три из перечисленных лицензий могут быть выданы банку, с
даты государственной регистрации которого прошло не менее двух лет.
Небанковская кредитная организация может расширить круг
осуществляемых банковских операций путем получения лицензии,
содержащей более широкий перечень в пределах предусмотренных для
нее банковских операций.

Органы управления и учредители

Закон о банках устанавливает четырехзвенную структуру органов


управления кредитных организаций вне зависимости от
организационно-правовой формы, в которой они действуют.

Органами управления кредитной организации наряду с общим


собранием ее учредителей (участников) являются совет
директоров (наблюдательный совет), единоличный
исполнительный орган и коллегиальный исполнительный орган.

Высшим органом управления банка является общее собрание


акционеров (участников).
Текущее руководство деятельностью кредитной организации
осуществляется единоличным исполнительным органом и
коллегиальным исполнительным органом.
Кандидаты на должности членов совета директоров (наблюдательного
совета), руководителя кредитной организации, главного бухгалтера,
заместителей главного бухгалтера кредитной организации, а также на
должности руководителя, заместителей руководителя, главного
бухгалтера, заместителей главного бухгалтера филиала кредитной
организации должны соответствовать квалификационным требованиям,
уста-
46

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Порядок согласования изменений в составе руководителей, главного
бухгалтера, заместителей главного бухгалтера кредитных организаций
и их филиалов регулируется Инструкцией Банка России от 14.01.2004
№ 109-И.
Учредителями кредитной организации могут быть физические лица и
юридические лица, а также публично-правовые образования
(Российская Федерация, субъекты Российской Федерации,
муниципальные образования).
Отличительная особенность банковского законодательства заключается
в том, что учредители банка не имеют права выходить из состава
участников банка в течение первых трех лет со дня его регистрации.
Одновременно банковским законодательством установлены особые
требования в отношении финансового положения физических и
юридических лиц, выступающих учредителями (участниками)
кредитных орга-
47
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
низаций, а для отдельных случаев - и в отношении порядка внесения
ими средств в уставный капитал кредитной организации.
Все указанные выше требования объединены общей целью -
необходимостью обеспечения финансовой устойчивости банков как
организаций, выполняющих социально важные экономические
функции, затрагивающие интересы всего общества.
Оценка финансового положения учредителя (участника) - физического
или юридического лица осуществляется в рамках процедур регистрации
кредитных организаций и лицензирования банковской деятельности,
регистрации выпуска акций кредитными организациями, регистрации
увеличения уставных капиталов кредитных организаций и
предварительного согласования приобретения долей (акций) кредитной
организации.
Согласно Закону о банках для формирования уставного капитала
кредитной организации не могут быть использованы привлеченные
(заимствованные) денежные средства.
Такое требование вытекает из необходимости создания стабильного
капитала банка, способного противостоять рискам банковской
деятельности и обеспечивающего для банка необходимый уровень
ликвидности.
В целях оценки средств, вносимых в оплату уставного капитала
кредитной организации, проводится анализ структуры капитала ее
учредителей (участников). Порядок и критерии проведения этой оценки
устанавливаются Банком России.
Кроме того, для государственной регистрации кредитной организации и
получения лицензии на осуществление банковских операций в Банк
России представляются:
• по учредителям - юридическим лицам - аудиторские заключения о
достоверности их финансовой отчетности, а также подтверждения
налоговых органов о выполнении учредителями в течение грех
последних лет обязательств перед федеральным бюджетом,
бюджетами субъектов Российской Федерации и местными
бюджетами;
• по учредителям - физическим лицам - документы,
подтверждающие источники происхождения их средств, вносимых
в уставный капитал кредитной организации.
При этом неудовлетворительное финансовое положение учредителей
кредитной организации или неисполнение учредителями -
юридическими лицами - своих обязательств перед федеральным
бюджетом, бюджетами субъектов Российской Федерации и местными
бюджетами за последние три года является основанием для отказа в
государственной регистрации кредитной организации и выдаче ей
лицензии на осуществление банковских операций.
Следует отметить, что для оценки финансового положения кредитных
организаций, выступающих учредителями (участниками) других
кредитных организаций, применяются специальные подходы,
установленные Банком России (в частности, содержащиеся в указании
Банка России от 31.03.2000 № 766-У «О критериях определения
финансового состояния кредитных организаций»).
48

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Для участия публично-правовых образований в уставном капитале
кредитных организаций существуют специальные законодательно
установленные требования. Так, в соответствии со ст. 11 Закона о
банках оплата уставного капитала кредитных организаций за счет
средств бюджетов всех уровнен, государственных внебюджетных
фондов, свободных денежных средств и иных объектов собственности,
находящихся в ведении органов государственной власти и органов
местного самоуправления, производится на основании соответственно
федерального закона, закона субъекта Российской Федерации или
решения органа местного самоуправления.
Учредители должны также представить документы, подтверждающие
право собственности одного из них на здание (помещение), в котором
будут располагаться кредитная организация (филиал) или ее
структурные подразделения, и обязательство о предоставлении его в
аренду (субаренду) в случае регистрации кредитной организации
(открытия филиала), если указанное здание не будет вноситься в
уставный капитал кредитной организации. Кредитная организация
(филиал) и ее структурные подразделения могут располагаться в
здании (помещении), арендованном у лица, не являющегося ее
учредителем. В этом случае должны быть представлены документы,
подтверждающие право собственности на указанное здание, договор
аренды, обязательство арендатора о предоставлении его в субаренду в
случае регистрации кредитной организации и согласие арендодателя о
предоставлении здания в субаренду.
Банковским законодательством установлен особый порядок
приобретения пакетов акций (долей), превышающих определенный
размер. Такие требования продолжают логику контроля финансового
состояния и деловой репутации участников банка для сохранения его
стабильной работы, а также необходимы для соблюдения требований
антимонопольного законодательства.

В соответствии со ст. 11 Закона о банках и ст. 61 Федерального закона


«О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»
приобретение в результате одной или нескольких сделок одним
юридическим или физическим лицом либо группой юридических и (или)
физических лиц, связанных между собой соглашением, либо группой
юридических лиц, являющихся дочерними или зависимыми по
отношению друг к другу, более 5% акций (долей) кредитной
организации требует уведомления Банка России, а более 20% акций -
предварительного согласия Банка России.
Так, в случае приобретения физическим лицом долей (акций) в
уставном капитале вновь создаваемой кредитной организации или при
приобретении более 20% долей (акций) действующей кредитной
организации в Банк России представляются документы, необходимые
для проверки правомерности оплаты уставного капитала за счет
средств физического лица и подтверждающие его удовлетворительное
финансовое положение. К таким документам, в частности, относятся
справки о доходах с места работы и о наличии средств на счете в
кредитной организации, деклара-
49

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
Формирование капитала

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
тверждения фактической оплаты уставною капитала кредитная
организация в срок, не превышающий одного месяца с даты полной
оплаты, представляет в территориальное учреждение Банка России в
соответствии с нормативными актами Банка России документы, на
основании которых территориальное учреждение может удостовериться
в правомерности оплаты
Именно подтверждение своевременной и правомерной оплаты уставною
капитала являемся основанием для выдачи кредитной организации
лицензии на осуществление банковских операций. Неоплата или
неполная оплата уставною капитала в установленный срок является
основанием для обращения Банка России в суд с требованием о
ликвидации кредитной организации.
Собственные среде та банка (капитал) рассчитываются по специальной
методике в соответствии с Положением Банка России о г 10.02.2003 №
215-П «О методике определения собственных средств (капитала)
кредитных организаций».

Структурные подразделения

Банки могут формировать обособленные структурные подразделения.


Рассмотрим их.

Филиалом банка является его обособленное подразделение,


расположенное вне места нахождения банка и осуществляющее от
его имени банковские операции или их часть, предусмотренные
выданной банку лицензией Банка России.
Представительством байка является обособленное подразделение
банка, расположенное вне места его нахождения, которое
представляет интересы банка и осуществляет их защиту.
Представительство банка не имеет права осуществлять банковские
операции.

Представительства и филиалы не являются юридическими лицами, они


наделяются имуществом юридического лица, создавшего их, и
действуют на основании утвержденных положений. При этом как
представительства, так и филиалы должны быть указаны в уставе
банка.
Руководители представительств и филиалов назначаются
руководителем создавшего их банка и действуют на основании
выданной им доверенности.
Банки открывают филиалы и представительства в уведомительном
порядке.
Филиал банка вправе начать осуществление банковских операций
после согласования с Банком России кандидатур на должности
руководителя данного филиала, заместителей руководителя, главного
бухгалтера, заместителей главного бухгалтера с даты внесения записи
о нем в Книгу государственной регистрации кредитных организаций и
присвоения ему порядкового номера.
53
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
Представительство кредитной организации создается по решению
органа управления банка, которому это право предоставлено в
соответствии с ее уставом, в целях представления и защиты ее
интересов на определенной территории, о чем в течение пяти рабочих
дней уведомляется Банк России.
Кредитная организация (филиал) при условии отсутствия у нее запрета
на открытие филиалов может также открывать внутренние структурные
подразделения вне места нахождения головной организации и филиала.
Поскольку внутренние структурные подразделения не могут иметь
отдельного баланса и открывать счета для осуществления банковских
операций, все проводимые ими операции отражаются в ежедневном
балансе кредитной организации (филиала).
К внутренним структурным подразделениям относятся дополнительные
офисы, кредитно-кассовые офисы, операционные кассы вне кассового
узла и обменные пункты
Дополнительный офис может осуществлять все или часть банковских
операций, предусмотренных выданной кредитной организации
лицензией на осуществление банковских операций (положением о
филиале). При лом дополнительный офис не может располагаться вне
пределов территории, подведомственной территориальному
учреждению Банка России, осуществляющему надзор за деятельностью
соответствующей кредитной организации (филиала).
Кредитно-кассовый офис вправе осуществлять операции по
предоставлению денежных средств субъектам малого
предпринимательства и физическим лицам, а также по их возврату
(погашению), осуществлять кассовое обслуживание юридических и
физических лиц.
Операционная касса вне кассового узла имеет право осуществлять
только кассовое обслуживание населения: прием и выдачу вкладов,
продажу и покупку ценных бумаг, прием коммунальных и других
платежей от физических лиц.
Обменный пункт осуществляет операции с наличной иностранной
валютой и чеками.
Кредитно-кассовый офис, операционная касса вне кассового узла,
обменный пункт могут располагаться вне пределов территории,
подведомственной территориальному учреждению Банка России,
осуществляющему надзор за деятельностью соответствующей
кредитной организации (филиала).
Порядок открытия обособленных и внутренних подразделений
кредитных организаций (филиалов) регламентируется Инструкциями
Банка России от 14.01.2004 № 109-И, от 28.04.2004 г. № 113-И «О
порядке открытия, закрытия, организации работы обменных пунктов и
порядке осуществления уполномоченными банками отдельных видов
банковских операций и иных сделок с наличной иностранной валютой и
валютой Российской Федерации, чеками (в том числе дорожными
чеками), номинальная стоимость которых указана в иностранной
валюте, с участием физических лиц».
54

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Зарубежная практика

Российская система учреждения и государственной регистрации банков


создавалась с учетом международного опыта. Но если зарубежные
системы развивались достаточно долго, естественно, под влиянием
исторических, экономических и политических факторов, судебной и
иной правоприменительной практики, го российская строилась в
короткие сроки, прежде всею на основании политических решений и
быстро растущих потребностей вновь создаваемой рыночной экономики
Рассмотрим примеры практики лицензирования банков м рубежом

Соединенные Штаты Америки

Федеральное правительство США имеет право санкционировать ведение


банковских операций на основании Национального валютного акта от
1863 г. и Национального банковскою акта от 1864 г. Специальные
разрешения называются банковским чартером (хартией).

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Федеральное законодательство США устанавливает следующую
процедуру получения банковского чартера:
1. Создайся группа учредителей в количестве не менее 5 физических
лиц. Каждый учредитель представляет детальный отчет о состоянии
личных финансов, который направляется в ФБР для проверки.
Существует «черный список» нежелательных кандидатов
2. Учредители разрабатывают уставные документы (договор об
объединении капиталов), заполняют специальную форму
(организационный сертификат) и вносят средства уставного фонда на
специальный счет. Имя кандидата на пост председателя правления
банка предается широкой огласке.
3. Организационный сертификат передается в ОСС для получения
чартера
В законе нет критериев, на основании которых можно принять
положительное или отрицательное решение о выдаче чартера. Однако в
ходе многочисленных судебных споров сложился порядок,
закрепленный положениями Службы Финансового Контролера, по
которому при принятии решения она руководствуется критериями и
методикой Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC).
Уставный капитал нового банка должен составлять не менее 1 млн
долл. При этом с использованием указанной методики изучаются
следующие вопросы:
• » финансовая предыстория;
• в адекватность структуры капитала;
• • расчет будущих доходов, прогноз структуры пассивов и активов;
• в общая характеристика управления;
• в выгоды и потери общины (community) от открытия банковского
учреждения на ее территории;
• в соответствие корпоративных норм и прав банка нормам
банковского права, «целям и задачам федерального закона о
страховании вкладов».
При всей внешней «размытости» этих критериев требования достаточно
жесткие. Федеральные власти не желают выдавать чартер банку,
который в конце концов может обанкротиться. Банкротство банка
связано с серьезными убытками и недовольством общественности,
может дестабилизировать как банковскую систему, так и всю
экономику. Считается, что у вновь организуемого банка гораздо больше
шансов стать банкротом, чем у давно функционирующего, поэтому
исследованию этого аспекта при выдаче разрешения уделяется
пристальное внимание.
Важное значение имеет и другой фактор: выдача чартеров новым
банкам в состоянии увеличить как число банковских услуг,
предоставляемых обществу, так и усилить конкуренцию в банковской
сфере. Известны десятки судебных процессов, где выдвигались
требования отозвать чартер, не допустить открытия новых банков.
Препятствия для выдачи новых чартеров связаны с той политической
оппозицией, которую уже существующие банки создают открытию
новых конкурирующих банков. Поэтому конкуренция на рынке
банковских услуг жестко регламентируется.
56
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
Верховный суд США подтвердил, что Служба Финансового
Контролера имеет право принимать положительные и отрицательные
решения по выдаче банковской лицензии (чартера) самостоятельно.
Однако ее решение должно быть обоснованным и взвешенным. В
случае отказа происходят публичные слушания. Заявки на открытие
новых банков подвергаются серьезной экспертизе с целью определения
экономической безопасности и целесообразности их открытия.
Экономическая логика и многочисленные судебные процессы привели к
тому, что в качестве объективных критериев были приняты требования
FDIC. Банк, не соответствующий требованиям системы страхования, т.
е. не имеющий твердых гарантий возврата привлеченных средств
вкладчиков, автоматически лишается права на чартер, а значит, и
права заниматься банковской деятельностью. Можно сказать, что
универсальный коммерческий банк и член FDIC в США - это одно и то
же.
Благодаря этому бюрократические препоны на пути создания банка в
70 80-е гг. XX в. ослабли, процедура стала более прозрачной по
сравнению с предыдущими десятилетиями, что позволило новым банкам
выходить на рынок. Однако общее число кредитных учреждений в США
неуклонно сокращается в ходе процесса объединения и укрупнения
банков (табл. 2.1).

Таблица 2.1

По закону все национальные банки должны вступать в Федеральную


Резервную Систему (Federal Reserve System). Коммерческий банк,
обратившийся с просьбой о вступлении в Федеральную Резервную
Систему (ФРС) и допущенный к членству в ней, становится банком -
членом ФРС. Банки штатов могут вступить в систему по желанию и при
соответствии требованиям, предъявляемым Федеральной Резервной
Системой.
С 1950 по 1980 г. число банков-членов ФРС сократилось с 6870 до
5422, а число банков-нечленов выросло с 7251 до 9414. Для борьбы с
этой тенденцией Конгресс США в 1980 г. принял закон о
дерегулировании депозитных учреждений и о контроле за денежным
обращением.
Новый закон устранил основной стимул, побуждавшею банки оставаться
за пределами Федеральной Резервной Системы, - более низкие
требования к банковским резервам. После завершения периода ввода
закона в действие в 1987 г. все депозитные учреждения США должны
держать одинаковый процент своих текущих (чековых) депозитов и
наличных срочных депозитов в резервах либо в форме наличности в
расходной кассе, либо в форме депозитов в федеральных резервных
банках.
57
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
либо на специальном депозите типа «pass through) в банке или в
Федеральном банке кредитования жилищного строительства (FHLB).
В число депозитных учреждений, подпадающих под действие этого
закона, входя г коммерческие банки, сберегательные банки,
сберегательные и ссудные ассоциации, кредитные союзы, агентские кон
юры и отделения иностранных банков, корпорации, созданные в
соответствии с законом Эджа (специализированные отделения банков
США, наделенные правом ведения внешних операций). С 1980 г.
численность банков-членов неуклонно возрастала, а численность
банков-нечленов сокращалась. В 1994 г. число банков членов ФРС
выросло до 10 759 и лишь в последующие годы снова начало
сокращаться вместе с общим числом банков (1994 г. 10 759. 1995 г. 10
242, 1996 г. 9822, 2000 г. 8572. 2001 г. -8326, 2002 г. 8171).
Любая компания, контролирующая банк, называется банковским
холдингом. Под контролем понимается владение более 25%
голосующих акций. Согласно закону о банковском холдинге от 1956 г.
такая компания обязана обратиться в Совет ФРС за получением
разрешения. Совет ФРС рассматривает этот вопрос с точки зрения
развития конкуренции и недопущения монополизма. Законом 2002 г.
(Bank Companies Holding Act 2002) полномочия по согласованию таких
сделок были переданы Службе Финансового Контролера, а в части
банков штатов - аналогичным службам на уровне штагов. Причем
схпласование требуется уже при покупке более 5% голосующих акций.
Наиболее распространенным типом банков в США являлся
бесфилиальный банк. По этой причине число банков в США
значительно превосходит число банков в любой другой стране. До
второй мировой войны большинство штатов запрещало открытие
отделений. В наши дни в подавляющем большинстве штатов разрешено
открытие отделений на всей территории штата. В ряде штатов было
введено разрешение на проникновение ограниченного числа банков, не
относящихся к этим штатам.
Противодействие введению законодательства, разрешающего открытие
сет отделений банков, в значительной степени отражает нежелание
представителей банковских кругов на местах утрачивать контроль над
своими банками. Однако структура банковской системы США все время
меняется. Бесфилиальные банки сохраняют свое значение, но
отделения, банковские холдинговые компании и прочие
организационные структуры играют сейчас все возрастающую роль.
Еще одним нововведением, приводящим к стимулированию открытия
отделений банков внутри штата, стало открытие банков с
ограниченными услугами, которые были созданы за пределами тех
штатов, в которых располагались их родительские банки или
банковские холдинговые компании. Банк с ограниченными услугами
представляет собой контору -отделение банка, которая не осуществляет
какого-либо одного из основных видов деятельности, характеризующих
коммерческий банк, - открытия чековых депозитов или выдачи
коммерческих ссуд. Банки с ограниченными услугами обходят
законодательные ограничения, связанные не только с внутриштатным
банковским делом, но и с владением банком со
58
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
стороны небанковских деловых единиц. Последние и создали банки с
ограниченными услугами. К подобным небанковским деловым единицам
относятся такие компании, как Сирс энд Робэк (Sears and Roebuck),
Америкэн Экспресс (American Express).
Служба Финансового Контролера поощряла развитие банков с
ограниченными услугами, поддержав ходатайства об учреждении
подобных организаций, поступившие как от банков, так и от
небанковских деловых единиц. Однако Совет управляющих ФРС до
1984 i. оказывался поддерживать ходатайства банковских холдинговых
компаний об учреждении банков с ограниченными услугами.
Федеральная Резервная Система прекратила чинить препятствия
процессу создания банков с ограниченными услугами лишь в 1986 г.,
когда Верховный суд США постановил, что она превысила свои
законные полномочия.
Развитие системы банковских отделений с самостоятельным балансом
(филиалов) получило толчок в период нестабильности в банковском
деле в 1980-х гг. Эти тенденции усилились в ходе кризиса 2000 г.
Многие банки открыли отделения, предоставляющие весь диапазон
банковских услуг. Представители государства, занимающиеся
регулированием банковских операций, обычно пытаются присоединить
«больные» финансовые учреждения (как сберегательные учреждения,
так и банки) к более сильным учреждениям. Однако, поскольку далеко
не всегда удается найти такие сильные финансовые учреждения в
пределах того же штата, где расположено и «больное» финансово-
кредитное учреждение, власти одобрительно относятся к слияниям
банков (предоставляющих все виды банковских услуг) даже в тех
случаях, когда они расположены в разных штатах. Это явилось началом
радикального изменения организации банковской системы США.

Швейцария
Общие принципы лицензирования банковской деятельности в
Швейцарии сложились к началу XX в. Лицензию согласно Закону о
банках выдает Федеральная банковская комиссия (Bankenkomission)
(далее - ФБК) на следующих условиях:
1. Учредители должны внести не менее 2 млн швейцарских франков в
уставный капитал банка. Реальная величина оплаченного уставного
капитала, как правило, бывает больше в несколько раз, минимум
допускается лишь при регистрации регионального банковского
учреждения.
2. Руководящий состав должен иметь профессиональные навыки и
безупречную репутацию, абсолютную честность (например, штраф за
безбилетный проезд в общественном транспорте - достаточное условие
для отклонения кандидатуры!). Если предложенные кандидатуры не
соответствуют этим требованиям, ФБК предлагает своих кандидатов.
Если консенсус не достигается, ФБК имеет право отказать в выдаче
лицензии.
3. Большинство членов правления должны иметь швейцарское
гражданство и проживать в Швейцарии. Большинство руководителей
банка
59
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
вне зависимости от гражданства должны постоянно проживать в
Швейцарии.
4. В ФБК должен быть представлен устав банка, договор о его
учреждении, внутренний регламент. В указанных документах должны
быть исчерпывающе и че г ко отражены круг операций банка, сфера
деятельности, в том числе географическая, структура управления.
Необходимо создать контрольный орган из трех человек и регламент
контрольных мероприятий.
5. Должна быть представлена информация о планах работы, прогноз
счета прибылей и убытков на ближайшие несколько (3-5) лет.

Германия

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


в коммерческого бизнес-плана (включая внутреннюю структуру и
систему внутреннего контроля);
• полных сведений об условиях участия в уставном капитале банка.
BaFin по согласованию с Бундесбанком устанавливает обязательные
нормативы для кредитных институтов. Если ведомство при нарушении
этих правил будет сомневаться в ликвидности банка, то оно может
приостановить деятельность этого банка или даже временно закрыть
его.

Франция

Перечень и структура документов на получение банковской лицензии


аналогичны немецкой. Однако система банковскою надзора и
регулирования во Франции достаточно специфична. Согласно
Банковскому закону от 1984 г. выдачу и изъятие лицензии на
осуществление банковской деятельности производит Комитет
кредитных учреждений. Комитет состоит из 6 человек, выдвинутых из
числа членов национального кредитного совета. В Комитет по
должности входит управляющий Банком Франции (президент Комитета)
и директор государственного казначейства.

Великобритания

До последнего времени в Великобритании не было специальных


законов о регламентации банковской деятельности, контроль же над
кредитными институтами носил скрытый и неформальный характер.
Дело в том, что банки Великобритании в прошлом были свободны от
законодательного регулирования и государственного вмешательства в
их деятельность. Регулирование банковской деятельности проводилось
на базе общего Закона об акционерных компаниях. В условиях
отсутствия жесткого контроля за деятельностью банков и в результате
процессов концентрации капитала возникли крупные банковские
объединения с широко разветвленной сетью филиалов и отделений в
стране и за рубежом. Огромная доля ресурсов, операций и филиалов
сосредоточена в «Большой четверке» банков, включающей в себя
Ллойд (Lloyd), Мидлэнд (Midland), Барклайз (Barclays) и Нэшнл
Вестминстер (National Westminster). «Большая четверка» вместе с
другими крупными английскими и шотландскими банками
сосредоточила у себя практически весь безналичный оборот страны.
С конца 1970-х гг. усилился контроль и регулирование кредитно-
финансовой сферы Великобритании. В соответствии с законом 1979 г.
введено обязательное лицензирование коммерческих банков и
учрежден общенациональный фонд защиты депозитов. Банковский
закон 1987 г. определил правила деятельности коммерческих банков,
порядок банковских слияний, выдачи крупных ссуд, ввел аудиторские
проверки и т. д. В 1997 г. Банк Англии передал функции надзора и
регистрации банков специальному независимому Ведомству по
финансовым услугам (Financial Services Authority (FSA)).

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Часть 3. Традиционные банковские операции

Кредиты

Понятие и основные принципы кредитования

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Классификация ссудных операций

Рассмотрим основные виды ссудных операций и их возможную


классификацию. На верхнем уровне целесообразно деление всех ссуд
по субъектам кредитования: на ссуды физическим лицам и ссуды
юридическим лицам
Начнем с рассмотрения основных видов кредитов физическим лицам.
Можно выделить следующие основные группы:
• потребительские кредиты - кредиты, предоставляемые банком
населению для финансирования различных покупок бытового
назначения Как правило, подобный кредит выдается на приобретение
крупных по стоимости товаров (машина, мебель, бытовая техника), при
этом приобретаемый товар выступает обеспечением (залогом) по
данному кредитному договору. Такие кредиты могут выдаваться на
разные сроки (обычно в пределах 1-2 лет) с периодическим
погашением процентов и части задолженности;
» ипотечные кредиты предоставляются банком частным лицам для
приобретения или финансирования строительства объектов
недвижимости. Такие кредиты выдаются на более существенные сроки
(от 3 до 10 лет в России и до 30 лет за рубежом). Погашение процентов
и основной задолженности осуществляется так же, как и по многим
потребительским кредитам, равномерно в течение всего срока. Такая
форма называется аннуитетной. Залогом по таким кредитам выступает
недвижимость, окончательные права на которую обычно переходят к
кредитору только после полного расчета с банком;

63

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


- кредиты на образование отличаются тем, что по ним, как правило,
отсутствует залог. Они предоставляются перспективным в карьерном
плане учащимся. Для гарантии возвратности по таким ссудам
используется механизм поручительства, когда более обеспеченное с
точки зрения имущества и доходов лицо поручается, что в случае
невозврата ссуды кредитором взыскание будет обращено на
поручителя;
* кредиты на неотложные нужды разновидность потребительского
кредитования. Может предоставляться как с залогом, так и без.
Кредитование банками юридических лиц представляет более сложный
процесс, и здесь можно выделить следующие группы
* простой (коммерческий) кредит предоставляется коммерческим
организациям на определенный срок для пополнения оборотных
средств, закупки товаров или оборудования, развития бизнеса. Простые
ссуды коммерческим организациям предоставляются на определенный
срок (срочные ссуды) и, как правило, обеспечиваются залогом
продукции или имущества заемщика, реже залогом ценных бумаг.
• кредитная линия - более сложная форма кредитования юридических
лиц, при которой банк и заемщик договариваются о возможности
кредитования, его максимальной сумме и сроке. При этом заемщик
оставляет за собой право использовать только ту часть суммы, которая
ему необходима, в рамках согласованного с банком лимита кредитной
линии. График погашения по договорам кредитной линии также может
быть индивидуальным и весьма сложным. Так, за полным погашением
может следовать новое заимствование, если срок договора не истек.
Кредитная линия как форма кредитования чрезвычайно удобна для
заемщиков, особенно в случае, если их деятельность обширна и
содержит много различных бизнес-процессов, а также если заемщик
развивают свою деятельность, инвестируя в это существенные ресурсы.
Оговорив с банком общие правила кредитования, клиенты могут
привлекать ресурсы и гасить задолженность по гибкому графику, без
дополнительных согласований;
•револьверный (возобновляемый) кредит форма кредитования,
которая является как бы промежуточной между обыкновенной ссудой и
кредитной линией. Заемщик может согласовать с банком серию ссуд в
определенном диапазоне времени. Новая партия средств (транш) может
выдаваться после расчета по ранее выданной или не дожидаясь такого
расчета, в дополнение к предыдущей. График погашения может быть
также сложным,
• синдицированный (консорциальный) кредит - предоставляется
для финансирования очень крупных проектов, когда один банк не
может справиться с кредитованием всего проекта и поэтому привлекает
другие банки, которые образуют своеобразный синдикат и участвуют в
выдаче ссуды совместно. Существует и другая причина объединения
банков при кредитовании одного заемщика. Совместное участие
нескольких банков в крупной ссуде уменьшает риск этой операции для
каждою отдельного банка. При синдицированном кредитовании банк
может выступать организатором синдицированного кредита или
простым участником;
64

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


- овердрафт ~ способ краткосрочного кредитования, состоящий в
возможности продолжения использования средств после их
фактического окончания на счете, «в минус». Хотя такое кредитование
осуществляется без традиционного обеспечения, овердрафт
допускается для достаточно устойчивых заемщиков;
• межбанковский кредит - представляет собой краткосрочный
кредит, который банки могут предоставлять друг другу, как правило,
для поддержания ликвидности или для обеспечения неожиданно
возникающих потребностей. Межбанковские ресурсы относительно
дороги, и поэтому банки стремятся минимизировать их привлечение

В банковской практике существует также деление ссуд по следующим


критериям:

• по обеспеченности - ссуды делят на обеспеченные и


необеспеченные (бланковые),
» по срокам - выделяют ссуды до востребования, например овердрафт,
и срочные ссуды, которые делятся по срокам в следующим порядке: па
1 день, на срок от 2 до 7 дней, от 8 до 30 дней, от 31 до 90 дней, от 91
до 180 дней, от 181 дня до 1 года, от 1 года до 3 лет, свыше 3 лет,
• по текущему состоянию - ссуды бывают текущими (находящиеся в
нормальном режиме) и просроченными, платежи по которым не
поступили вовремя.

Основные стадии бизнес-процесса кредитования

В современных коммерческих банках могут быть реализованы


различные технологии кредитования, обусловленные организационной
структурой банка, направлением деятельности на рынке финансовых
услуг, кредитной политикой банка и другими причинами. Описанный
далее подход представляет собой наиболее распространенный процесс
кредитования для любого коммерческого банка, хотя определенная
специфика деятельности каждого конкретного банка может быть и не
учтена. Несмотря на то что коммерческие банки могут осуществлять
различные формы кредитования, например кредитная линия,
межбанковский кредит, простой кредит, представляется возможным
провести некоторое обобщение. Мы будем рассматривать процесс
кредитования на примере кредитования юридических лиц.
Любой бизнес-процесс кредитования обязательно испытывает
управляющее воздействие в виде различных решений, облекаемых в
форму нормативно-правовых документов, регламентирующих
кредитные операции банка; кредитной политики, подробно
раскрывающей технологию кредитования данного банка; конкретных
распоряжений уполномоченных должностных лиц.
В качестве ресурсов, задействованных в процессе кредитования,
выступают кредитные ресурсы банка, а также исполнители конкретных
бизнес-процессов.
65

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Бизнес-модель кредитования может быть разбита на пять
укрупненных бизнес-процессов: предварительную стадию, подготовку
оформления кредита, выдачу кредита, последующий мониторинг,
прекращение кредитного договора.
Одним из основных внутренних регламентирующих документов
является кредитная политика банка. Начинается процесс кредитования
с предоставления клиентом в банк необходимых документов:
юридических документов заемщика, его финансовой отчетности,
бизнес-плана проекта и г. п. В качестве исполнителей процесса
кредитования задействуются работники бухгалтерии банка (бухгалтер,
главный бухгалтер) и работники кредитного подразделения: кредитный
инспектор, начальник кредитного отдела, управления. На отдельных
стадиях бизнес-процесса возникает необходимость анализа документов
юристом. Бизнес-процесс кредитования может завершиться двумя
вариантами: заемщику предоставляется кредит или по какой-то
причине отказывается в кредитовании.
Предварительная стадия кредитования является одной из наиболее
важных, когда определяется принципиальная возможность выдачи
ссуды конкретному заемщику. Как правило, это осуществляется путем
анкетирования заемщика и личной беседы с ним кредитного
инспектора. В зависимости от банка, направления его кредитной
деятельности и иных параметров состав критериев может различаться.
Каждому параметру присваивается балльная оценка, которая
впоследствии анализируется. Данные анкет проверяются в личной
беседе с заемщиком, по результатам которой выставляется итоговый
балл.
На предварительной стадии оценивается деятельность клиент на
предмет соответствия ее кредитной политике банка и его финансовое
состояние. Дальнейшая работа с клиентом осуществляется на
основании решения кредитного инспектора или кредитного комитета по
результатам анализа кредитоспособности клиента, выраженного, как
правило, в форме письменного заключения.
Рассмотрение кредитного проекта или подготовка оформления кредита
заключается в анализе предоставленных заемщиком документов о
результатах его деятельности и информации о кредитуемом проекте.
Обязательно предоставляется ряд юридических документов, а именно:
учредительный договор, устав предприятия и по требованию
кредитного подразделения - иные документы. На данной стадии
обязательно привлекается юрист, который осуществляет анализ
юридических документов заемщика на предмет правильности
оформления, соответствия вида деятельности заемщика уставу
предприятия и т. п.
Анализ финансовой отчетности проводится с целью определения
финансового состояния заемщика по ряду аналитических показателей,
состав которых определяет для себя банк, прежде всего это
кредитоспособность заемщика, платежеспособность. Финансовая
отчетность заемщика, как правило, предоставляется за последние три
года и может включать различные отчетные формы (баланс
предприятия, отчет о
66

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


прибылях и убытках, отчет о движении наличности, так называемый
Cash-Flow).
Одной из наиболее важных составляющих предварительной стадии
кредитования является оценка эффективности бизнес-плана
кредитуемого проекта. В соответствии с предоставленной проектной
документацией банк осуществляет анализ кредитуемого проекта на
предмет целесообразности предоставления кредита данному заемщику
на конкретные цели и впоследствии осуществляет мониторинг
заемщика.
Рассмотрение кредитного проекта также предусматривает анализ
обеспеченности кредит. На этой стадии решаются вопросы
предоставления конкретного вида обеспечения (залога, поручительства
или гарантии), оценки его качества и соответствия объему выдаваемого
кредита. Производится также предварительная оценка стоимости
обеспечения.
Заключительной частью подготовительной стадии является
окончательный анализ возможности выдачи кредита. Данный этап
представляется одним из самых значимых, он включает: сведение
воедино и анализ различной информации, возникшей на предыдущих
стадиях и представленной в виде письменных заключений кредитного
инспектора и иных работников банка, и. наконец, принятие
окончательного решения о предоставлении кредита.
На основании принятого решения выбирается метод кредитования и
форма предоставления кредита, т. е. простой кредит или кредитная
линия, синдицированный кредит, бланковый кредит или обеспеченный
кредит и т. п. Предварительно согласовывается возможный срок
кредита, а также определяется процентная ставка по кредиту и
возможное вознаграждение в виде фиксированной суммы на покрытие
операционных и иных расходов, связанных для банка с
предоставлением кредита.
Процесс выдачи кредита условно можно разбить на две части:
документальное оформление кредита и бухгалтерское оформление. На
основании решения кредитного подразделения (кредитного комитета)
подготавливается проект кредитного договора, который впоследствии
согласовывается с заемщиком. Кредитный договор должен отражать все
характеристики выдаваемого кредита, а именно: его вид, срок,
процентную ставку по кредиту, обеспечение и т. п.; отражать права и
обязанности сторон, штрафные санкции при нарушении обязательств и
условий договора, возможность пролонгации кредита и иные
соглашения, которые могут быть включены в договор по требованию
договаривающихся сторон. Кредитный договор должен быть согласован
с юристом банка, подписан и заверен печатями банка и заемщика.

В случае, если кредит выдается под обеспечение, данный факт должен


быть оформлен соответствующим документом. Если заемщик
предоставляет залог, то заключается договор о передаче в залог
имущества, где должна быть оговорена процедура перехода прав
собственности на заложенное имущество и реализации имущества в
случае невозврата заемщиком суммы долга.
67

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
При наступлении срока окончания кредитного договора и возврата
ссуды может возникнуть ситуация невозможности уплаты заемщиком
требуемой суммы по той или иной причине. В таком случае по решению
банка кредитный договор может быть пролонгирован без изменения
условий кредитного договора либо с изменением условий, например с
изменением процентной ставки.
Закрытие кредитного договора предполагает два варианта прекращения
кредитных отношений между заемщиком и банком. \>то может быть
нормальное завершение кредитного договора, если заемщик
своевременно вернул сумму долга и уплатил начисленные проценты,
либо, если данная ссуда признана безнадежной, ссуда и проценты по
ней могут быть перенесены на счета по учету просроченной ссудной
задолженности и впоследствии списаны с баланса банка.
В первом случае клиент предоставляет платежные документы, на
основании которых оформляется возврат основной суммы долга,
списывается учтенное обеспечение, закрывается ссудный счет и
кредитный договор. В противном случае сумма основного долга и
проценты переносятся на счета просроченной задолженности и
учитываются там до тех пор, пока ссуда не будет признана
безнадежной, далее ссуда списывается с баланса банка за счет
сформированного резерва на возможные потери по ссуде, а при
недостаче резерва - за счет прибыли банка.
Кредитование физических лиц в основном отличается формой
кредитования и способом оценки заемщика. Так, для физических лиц,
как правило, используется наличная форма выдачи кредита. К ним
предъявляются специфические требования при оценке возможности
выдачи кредита. Анализ проводится на основе данных о доходах,
заработной плате, личном имуществе и предыдущей кредитной истории.

Оценка заемщика, обеспечение и резервы

Кредитные операции по своей сути являются рисковыми, и риск


предоставления кредита со стороны банка должен быть компенсирован
обеспеченностью кредита и специально создаваемыми банками
резервами под возможные потери. Все чаще банки используют сложные
методики оценки заемщика, позволяющие снизить риск невозврата
кредита. Рассмотрим более детально механизмы минимизации рисков в
процессе кредитования.
Используя разнообразные методики, банки оценивают
кредитоспособность заемщиков. Финансовое положение заемщика:
• может быть оценено как хорошее, если комплексный анализ
производственной и финансово-хозяйственной деятельности
заемщика и иные сведения о нем, включая информацию о внешних
условиях, свидетельствуют о стабильности производства,
положительной величине чистых активов, рентабельности и
платежеспособности, и отсутствуют какие-либо негативные
явления (тенденции), способные повлиять на финансовую

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


устойчивость заемщика в перспективе. К негативным явлениям
(тенденциям) могут быть отнесены не связанные с сезонными
факторами существенное снижение темпов роста объемов
производства, показателей рентабельности, существенный рост
кредиторской и (или) дебиторской задолженности, другие явления;
• «оценивается не лучше, чем среднее, если комплексный апаши
производственной и финансово-хозяйственной деятельности
заемщика и (или) иные сведения о нем свидетельствуют об
отсутствии прямых угроз текущему финансовому положению при
наличии в деятельное i и заемщика негативных явлений
(тенденций), которые в обозримой перепек шве (год или менее)
могут привести к появлению финансовых трудности, если
заемщиком не будут приняты меры, позволяющие улучшить
ситуацию;
• ¦ оценивается как плохое, если заемщик признан несостоятельным
(банкротом) в соответствии с законодательством либо если он
является устойчиво неплатежеспособным, а также если анализ
производственной и (или) финансово-хозяйственной деятельности
заемщика и (пли) иные сведения о нем свидетельствуют об
угрожающих негативных явлениях (тенденциях), вероятным
результатом которых могут явиться несостоятельность
(банкротство) либо устойчивая неплатежеспособность заемщика. К
угрожающим негативным явлениям (тенденциям) в деятельности
заемщика могут относиться: убыточная деятельность,
отрицательная величина либо существенное сокращение чистых
активов, существенное падение объемов производства,
существенный рост кредиторской и (или) дебиторской
задолженности, другие явления.
Рассмотрим источники обеспечения возвратности ссуд. Существуют два
основных типа источников обеспечения возвратности ссуды: первичные
и вторичные. Первичные источники являются приоритетными и
основываются на результатах анализа финансовых потоков на
предприятии. Анализ движения наличных денежных ресурсов (реально
существующих) осуществляется на основе соответствующего отчета
(Cash-Flow). Для большинства российских банков первичные источники
обеспечения являются относительными и анализ движения наличности
не является приоритетным, хотя он в последнее время начинает
приобретать популярность. Основное внимание уделяется вторичным
источникам обеспечения, т. е, тем источникам, которые вступают в
действие по кредитному договору или договору залога в случае
финансовой неустойчивости заемщика и его неспособности вернуть
вовремя полученный кредит. Это тот механизм, который действует в
случае просрочки и невозврата ссуды. Вторичные источники
обеспечения можно условно разделить на залоговый механизм и
механизм гарантии (поручительства). Более детально обеспечение
будет рассмотрено далее.
Еще одним важнейшим элементом минимизации рисков в процессе
кредитования является резервирование, которое осуществляется в
соответствии с требованиями Положения Банка России от 06 03.2004 №
254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов
на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
задолженности».
Резерв формируется кредитной организацией при обесценении ссуды, т.
е. при потере ссудой стоимости вследствие неисполнения либо
ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде перед
кредитной организацией в соответствии с условиями договора, либо
существования реальной угрозы такого неисполнения Величина потери
ссудой стоимости определяется как разность между балансовой
стоимостью ссуды, т. е. остатком задолженности по ссуде, отраженным
по счетам бухгалтерского учета на момент ее оценки, и ее
справедливой стоимостью на момент оценки, осуществленной в
порядке, установленном Положением № 254-П. Оценка справедливой
стоимости ссуды осуществляется на постоянной основе, начиная с
момента выдачи ссуды.
В целях определения размера расчетного резерва в связи с действием
факторов кредитного риска ссуды классифицируются на основании
профессионального суждения на пять категорий (групп):
I (высшая) категория качества (стандартные ссуды) - отсутствие
кредитного риска (вероятность финансовых потерь вследствие
неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком
обязательств по ссуде равна нулю);
II категория качества (нестандартные ссуды) - умеренный кредитный
риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо
ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде
обусловливает ее обесценение в размере от одного до 20%);
III категория качества (сомнительные ссуды) значительный
кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие
неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком
обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 21
до 50%);
IV категория качества (проблемные ссуды) - высокий кредитный риск
(вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо
ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде
обусловливает ее обесценение в размере от 51 до 100%);
V (низшая) категория качества (безнадежные ссуды) - отсутствует
вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика
выполнять обязательства по ссуде, что обусловливает полное (в
размере 100%) обесценение ссуды.
Ссуды, отнесенные ко II—V категориям качества, являются
обесцененными.
Группа присваивается на основе данных по финансовому состоянию
заемщика (три вида были рассмотрены выше) и данных по
обслуживанию долга (своевременность выплат по основному долгу,
процентам, наличие переоформлений, изменений условий договора и т.
п.).
В зависимости от качества обслуживания заемщиком долга оно может
быть: хорошее, среднее или неудовлетворительное.
Обслуживание долга по ссуде может быть признано хорошим, если:
• платежи по основному долгу и процентам осуществляются
своевременно и в полном объеме;
• имеется единичный случай просроченных платежей по основному
долгу и (или) процентам в течение последних 180 календарных дней, в
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
том числе: по ссудам, предоставленным юридическим лицам, - до пяти
календарных дней включительно, по ссудам, предоставленным
физическим лицам, - до 30 календарных дней включительно.
Обслуживание долга по ссуде не может быть признано хорошим и
оценивается как среднее, если:

«платежи по основному долгу и (или) по проценты осуществляются за


счет денежных средств и (или) иного имущества, предоставленных
заемщику кредитной организацией-ссудодателем прямо либо косвенно
(через третьих лиц), либо кредитная организация-ссудодатель прямо
или косвенно (через третьих лиц) приняла на себя риски (опасность)
потерь в связи с предоставлением заемщику денежных средств и (или)
иного имущества, кроме случаев, когда ссуда предоставлена кредитной
организацией в целях погашения долга по ранее предоставленной
ссуде заемщику, финансовое положение которого на продолжении
последнего завершенного и текущего года может быть оценено как
хорошее;
• ссуда реструктурирована, т. е. на основании соглашений с
заемщиком изменены существенные условия первоначального договора
по ссуде в сторону, более благоприятную для заемщика, в том числе
если указанные соглашения предусматривают увеличение сроков
возврата основного долга, снижение процентной ставки, за
исключением изменения процентной ставки, осуществляемого в
соответствии с условиями договора (например, в случае плавающей
процентной ставки, если ее изменение осуществляется в соответствии с
условиями первоначального договора, в том числе в связи с изменением
ставки рефинансирования Банка России, иной базовой процентной
ставки), увеличение суммы основного долга, изменение графика уплаты
процентов по ссуде, изменение порядка расчета процентной ставки,
кроме случаев, когда платежи по реструктурированной ссуде
осуществляются своевременно и в полном объеме, а финансовое
положение заемщика на протяжении последнего завершенного и
текущего года может быть оценено не хуже, чем среднее;
• имеется случай просроченных платежей по основному долгу и (или)
по процентам в течение последних 180 календарных дней, в том числе:
по ссудам, предоставленным юридическим лицам, - от шести до 30
календарных дней включительно, по ссудам, предоставленным
физическим лицам, - от 31 до 60 календарных дней включительно,
«ссуда прямо либо косвенно (через третьих лиц) предоставлена
заемщику кредитной организацией в целях погашения долга по ранее
предоставленной ссуде, либо кредитная организация прямо или
косвенно (через третьих лиц) приняла на себя риски (опасность) потерь
в связи с предоставлением заемщику денежных средств в указанных
целях, при условии отсутствия просроченных платежей по новой ссуде,
а также при условии, что по ранее предоставленной ссуде
обслуживание долга признавалось хорошим, а финансовое положение
заемщика не может быть оценено как хорошее в соответствии с
Положением № 254-П.
72

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Обслуживание долга признается неудовлетворительным, если:
• имеются просроченные платежи по основному долгу и (или) по
процентам в течение последних 180 календарных дней: по ссудам,
предоставленным юридическим лицам. - свыше 30 календарных дней;
по ссудам, предоставленным физическим лицам, - свыше 60
календарных дней,
• ссуда реструктурирована, и по ней имеются просроченные платежи по
основному долгу и (или) по процентам, а финансовое положение
заемщика оценивается как плохое;
• ссуда предоставлена заемщику кредитной организацией прямо либо
косвенно (через третьих лиц) в целях погашения долга по ранее
предоставленной ссуде, либо кредитная организация прямо или
косвенно (через третьих лип) приняла на себя риски (опасность) потерь
в связи с предоставлением денежных средств заемщику, чье
финансовое положение не может быть оценено лучше, чем среднее при
условии, что ранее предоставленная ссуда была отнесена по качеству
обслуживания долга к категории ссуд со средним обслуживанием долга,
либо при наличии просроченных платежей по новой ссуде.
При осуществлении оценки ссуды до определенного договором срока
выплаты процентов и (или) суммы основного долга обслуживание долга
может быть оценено:
• при оценке финансового положения как хорошего - как хорошее;
• при оценке финансового положения заемщика как среднего - не
лучше, чем среднее;
• при оценке финансового положения заемщика как плохого - только
как неудовлетворительное.
Процесс окончательной оценки ссуды и присвоения группы риска
представлен в табл. 3.1.

Таблица 3.1
Определение категории качества ссуды с учетом финансового
положения заемщика и качества обслуживания долга

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
- залог ценных бумаг, эмитированных кредитными организациями -
резидентами Российской Федерации и банками развитых стран, если
указанные ценные бумаги не могут быть отнесены к обеспечению
категории качества, а финансовое положение эмитента оценивается как
хорошее;
эмиссионные ценные бумаги юридических лиц, принятые в обеспечение
ссуды (совокупности ссуд, предоставленных данным кредитором), если
рентабельность капитала указанных юридических лиц за последний год
составляет не менее пяти процентов, а финансовое положение
оценивался как хорошее и отсутствуют какие-либо признаки его
ухудшения, - в размере до 50% подтвержденной аудиторской
проверкой величины капитала (чистых активов) этих юридических лиц;
- залог земельных участков, предприятий, зданий, сооружений,
квартир и другого недвижимого имущества и (или) оборудования при
наличии устойчивого рынка указанных предметов залога и (или) иных
достаточных оснований считать, что соответствующий предмет залога
может быть реализован в срок, не превышающий 180 календарных дней
с момента возникновения основания для обращения взыскания на залог
при условии, что вся юридическая документация в отношении
залоговых прав кредитной организации оформлена таким образом, что
в ней не содержится условий, препятствующих реализации залоговых
прав, а также при условии, что указанный предмет (предметы) залога
застрахованы залогодателем в пользу кредитной организации,
принявшей их в качестве залога по ссуде (ссудам). Финансовое
положение страховой компании, предоставляющей страховой полис,
должно оцениваться как хорошее;
- залог сырья, материалов, готовой продукции, товаров при наличии
устойчивого рынка указанных предметов залога и достаточных
оснований считать, что соответствующий предмет залога может быть
реализован в срок, не превышающий 180 календарных дней с момента
возникновения основания для обращения взыскания на залог при
условии, что вся юридическая документация в отношении залоговых
прав кредитной организации оформлена таким образом, что в ней не
содержится условий, препятствующих реализации залоговых прав, а
также при условии, что указанный предмет (предметы) залога
застрахованы залогодателем в пользу кредитной организации,
принявшей их в качестве залога по ссуде (ссудам). Финансовое
положение страховой компании, предоставляющей страховой полис,
должно оцениваться как хорошее;

• гарантии (банковские гарантии) и поручительства (применительно к


векселям - авали и (или) акцепты) определенных лиц (п.6.3 Положения
№ 254-П) в пределах 50% от чистых активов (собственных средств
(капитала) гаранта (поручителя), подтвержденных аудиторской
проверкой за последний отчетный год, при условии, что финансовое
положение гаранта (поручителя) оценивается как хорошее).
75

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Вклады (депозиты)

Для того чтобы иметь возможность выдачи кредитов банкам,


необходимо обладать соответствующей ресурсной базой, основным
источником формирования которой являются депозиты или вклады
клиентов. Депозитные операции, таким образом, одни из трех основных
банковских операций и образуют как бы фундамент всей остальной
деятельности банка и его операций.
По состоянию на 1 января 2004 г. из 1329 действующих в Российской
Федерации кредитных организаций 1190 (89,6%) имели лицензии
Банка России на привлечение во вклады денежных средств физических
лиц. Общий объем средств физических лиц, привлеченных банковской
системой, составил 1,5 трлн руб, из которых 70% приходилось на
рублевые, а 30% - на валютные вклады.

Понятие банковского вклада (депозита)

Под банковским вкладом понимается внесенная в кредитную


организацию на имя определенного лица (вкладчика) денежная
сумма, которую кредитная организация обязана возвратить этому
лицу с начисленными на нее процентами. Свободные денежные
ресурсы клиента временно размещаются в банках для обеспечения
их сохранности и дополнительного дохода.
76

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


В банковской практике понятие «депозит» рассматривается как
тождественное понятию «банковский вклад». Однако в отличие от
гражданского законодательства в нормативных актах Банка России
понятия «вклад» и «депозит» имеют более широкое значение. В
частности, ими обозначаются операции не только с денежными
средствами, но и с драгоценными металлами. В соответствии с Законом
о банках привлечение денежных средств во вклады является отдельной
банковской операцией, осуществление которой может производиться
только на основании лицензии, выдаваемой Банком России.

Сущность и виды депозита

Экономический смысл внесения вкладов в байки заключается в


передаче физическим или юридическим лицом свободных денежных
средств на «хранение» байку с целью получения дохода в виде
процентов. Для этою между банком и вкладчиком заключается договор
банковского вклада Письменная форма этого вклада считается
соблюденной, если его внесение удостоверено договором
(сберегательной книжкой) либо такой разновидностью ценной бумаги,
как сберегательный или депозитный сертификат. По сложившейся
банковской практике сберегательные сертификаты выдаются
физическим лицам, а депозитные - юридическим. Сберегательные
книжки, а также сертификаты могут быть как именными, так и на
предъявителя.
Правом на привлечение денежных средств во вклады обладают
кредитные организации, которые имеют соответствующее разрешение
банка. Право на привлечение денежных вкладов юридических лиц
имеют все банки, обладающие лицензией на осуществление банковских
операций. В зависимости от имеющихся у байка лицензий вклады могут
привлекаться только в рублях или в рублях и иностранной валюте.
Среди небанковских кредитных организаций правом на привлечение
денежных средств юридических лиц во вклады (на определенный срок)
обладают депозитно-кредитные небанковские кредитные организации.
Для привлечения во вклады денежных средств физических лиц банк
должен обладать одной из следующих лицензий:
• на привлечение во вклады денежных средств физических лиц в
рублях;
• на привлечение во вклады денежных средств физических лиц в
рублях и иностранной валюте;
» генеральной лицензией.
Перечисленные лицензии могут быть выданы банку, с даты
государственной регистрации которого прошло не менее двух лет.
Данные требования связаны с обеспечением более высокой финансовой
устойчивости банков, работающих со средствами населения.
Небанковским кредитным организациям перечисленные лицензии не
выдаются.
Рассмотрим классификацию вкладов. По субъектам они подразделяются
на вклады физических лиц и вклады юридических лиц.
77

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Существует ряд отличий между этими вкладами. Прежде всего
следует отметить, что договор банковского вклада, в котором
вкладчиком является физическое лицо, признается публичным
договором. Это означает, что банк не вправе оказывать предпочтение
одному физическому лицу перед другим в отношении заключения
договора банковского вклада определенного вида, а его условия
устанавливаются одинаковыми для всех вкладчиков - физических лиц.
В отношении юридических лиц договорами могут устанавливайся
индивидуальные условия принятия их вклада конкретной кредитной
организацией.
Кроме того, существует еще ряд отличий вкладов физических лиц от
вкладов юридических лиц. В частности, это невозможность договором
установив право кредитной организации на изменение размера
процентов, начисляемых на сумму вклада, в одностороннем порядке по
срочным вкладам и по вкладам на иных условиях их возврата; запрет
на перечисление находящихся во вкладах денежных среде г в другим
лицам, чтобы невозможно было использовать депозитный счет как
расчетный.
По условиям возврата вклады делятся на: вклады до востребования
(принимаются на условиях выдачи денежных средств по первому
требованию), срочные вклады (принимаются на условиях возврата
вклада по истечении определенного договором срока), вклады на иных
условиях их возврата (принимаются на условиях возврата при
наступлении определенных обстоятельств).
При этом следует учитывать, что, если вклад возвращается вкладчику
по его требованию до истечения срока либо до наступления иных
обстоятельств, проценты по вкладу выплачиваются в меньшем размере.
По общему правилу это размер процентов по вкладам до
востребования. В случаях, когда вкладчик, наоборот, не требует
возврата суммы вклада по истечении срока либо при наступлении
предусмотренных договором обстоятельств, договор считается
продленным на условиях вклада до востребования, если иное не
предусмотрено договором.
В рамках приведенной классификации банки регулярно обновляют
набор депозитных продуктов (вкладов). Варьируя сроки, процентные
ставки, суммы, валюту и другие условия, они создают разнообразные
продукты, ориентированные на целевые группы. Так, например,
Сбербанк России в 2004 г. предлагал около 30 видов вкладов для
физических лиц:
- в рублях;
«До востребования»;
«Универсальный»;
«Зарплатный»;
«Пенсионный-плюс»;
«Пенсионный депозит»;
«Срочный пенсионный»;
«Срочный пенсионный на 2 года»;
«Накопительный»;
«Пополняемый депозит на 1 год и 1 месяц»;
78

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


«Депозит»;
«Молодежный»;
«Компенсационный»;
«Особый на 2 года»;

в долларах США:
«До востребования»;
«Универсальный»;
«Особый на 1 год и 1 месяц»;
«Особый на 2 года»;
«Юбилейная рента на 1 год и 1 месяц»,
«Юбилейная рента»;
«Доллар-депозит»;

в евро:
«До востребования»;
«Универсальный»;
«Особый на 1 год и 1 месяц»;
«Особый на 2 года»;
«Новый европейский на 1 год и 1 месяц»;
«Новый европейский на 2 года»;
«Евро-депозит».

Основные стадии и особенности депозитных операций

Лицами, на имя которых внесены вклады в кредитных организациях


(вкладчиками), могут быть любые физические и юридические лица, а в
случаях, прямо указанных в федеральных законах, - государственные
или муниципальные органы, имеющие право распоряжаться
бюджетными средствами. Физические лица могут вносить вклады в
банки и самостоятельно распоряжаться ими, начиная с
четырнадцатилетнего возраста.
При внесении вклада в банк на имя третьего лица оно приобретает
права вкладчика с момента предъявления банку первого требования
или выражения намерения воспользоваться такими правами. До этого
момента лицо, заключившее договор банковского вклада, может
воспользоваться правами вкладчика в отношении внесенных им на счет
по вкладу денежных средств.
В качестве вкладчиков могут выступать и кредитные организации.
Такие операции рассматриваются как одна из форм банковского
кредитования.
Вкладчики могут иметь любое количество вкладов и соответственно
депозитных счетов в любой валюте. По общему правилу размещение
бюджетных средств на банковских депозитах не допускается.
Исключение составляют отдельные случаи, оговоренные в федеральных
законах.
В целях защиты интересов клиентов порядок обслуживания вклада,
оформленного сберегательной книжкой, подробно регламентируется.
Так, выдача вклада, выплата процентов по нему и исполнение
распоряжений
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
вкладчика о перечислении денежных средств со счета по вкладу
другим; лицам осуществляются банком только при ее предъявлении.
Если сберегательная книжка именная, го распоряжаться вкладом может
названное в этой сберегательной книжке лицо Если сберегательная
книжка на предъявителя. то вкладом может распоряжаться любой ее
предъявитель.
В сберегательной книжке должны быть указаны и удостоверены банком
наименование и место нахождения банка, а также его
соответствующего филиала, если вклад внесен в филиал, номер счета
по вкладу, все суммы денежных средств, зачисленных и списанных со
счета, и их остаток на счете на момент предъявления сберегательной
книжки в банк
Если не доказано иное состояние вклада, данные, указанные в
сберегательной книжке, являются основанием для расчетов между
банком и вкладчиком.
Сберегательные (депозитные) сертификаты могут выпускаться только в
валюте Российской Федерации и должны быть срочными. На бланке
сертификат должны содержатся установленные Банком России
обязательные реквизиты. Отсутствие какого-либо из обязательных
реквизитов делает этот сертификат недействительным. Кредитная
организация вправе размещать сберегательные или депозитные
сертификаты только после регистрации условий выпуска и обращения
сертификатов в территориальном учреждении Банка России.
Доход по банковскому вкладу выплачивается вкладчикам
исключительно в денежной форме в виде процентов. Размер этих
процентов определяется договором банковского вклада.
При отсутствии в договоре условия о размере выплачиваемых
процентов банк все равно обязан начислять и выплачивать проценты. В
этом случае их размер может определяться исходя из ставки
рефинансирования, установленной Банком России на день выплаты
кредитной организацией суммы вклада или его части. При возврате
вклада выплачиваются все начисленные к этому моменту проценты.
Периодичность начисления процентов на сумму банковского вклада,
определяется договором. Как правило, начисление процентов
производится ежемесячно. Если же условие о периодичности
начисления процентов в договоре банковского вклада отсутствует,
проценты должны начисляться ежеквартально. Невостребованные в
указанные сроки проценты увеличивают сумму вклада, на которую
начисляются проценты (капитализируются).
Методика начисления процентов по вкладам установлена в Положении
Банка России от 26.06.1998 № 39-П «О порядке начисления процентов
по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных
средств банками, и отражения указанных операций по счетам
бухгалтерского учета».
Кредитная организация имеет право изменить размер процентов,
начисляемых на сумму вклада, в одностороннем порядке в следующих
случаях:
1) по вкладам до востребования, внесенным физическими и
юридическими лицами.
80
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
При этом начисление процентов по уменьшенной ставке может
начинаться только по истечении месяца с момента извещения
вкладчика банком об уменьшении ставки;
2) по срочным вкладам и по вкладам на иных условиях их возврата,
внесенных юридическими лицами, если это прямо предусмотрено
законом или договором;
3) по срочным вкладам и по вкладам на иных условиях их возврата,
внесенных физическими липами, если это прямо предусмотрено
законом. Договорами банковского вклада данное право банков
предусмотрено быть не может.
С денежными средствами, внесенными в банк в виде банковских
вкладов, могут совершаться некоторые расчетные операции.
Во-первых, вклад может быть внесен в банк на имя определенного
третьего лица, для чего требуется обязательное указание в договоре
банковскою счета (депозита) имени физического лица или
наименования юридического лица, в пользу которых вносится вклад.
Следует отметить, что в качестве лица, вносящего таким образом вклад
в банк, может выступать только физическое лицо. Для юридических лиц
операции по внесению наличных денежных средств для зачисления их
на счета третьих лиц запрещены.
Во-вторых, если договором банковского вклада не предусмотрено иное,
во вклад могут зачисляться денежные средства от третьих лиц. При
этом предполагается, что вкладчик выразил согласие на получение
денежных средств от таких лиц, предоставив им необходимые данные о
счете по вкладу. Юридические лица могут таким способом перечислять
средства вкладчику только в безналичном порядке.
В-третьих, юридические лица не вправе перечислять находящиеся во
вкладах денежные средства другим лицам. Тем самым сумма вклада и
проценты по вкладу юридического лица могут быть перечислены только
на его банковский счет.

Система страхования вкладов

В целом по банковской системе остатки на счетах физических лиц


превратились в значительный компонент ресурсной базы банков. По
состоянию на 1 января 2004 г. отношение вкладов граждан к
совокупным пассивам банковской системы достигло 27%. Сам по себе
факт повышения роли сбережений населения в формировании
ресурсной базы банков заслуживает положительной оценки. В то же
время рост средств физических лиц может привести к появлению для
банков дополнительных рисков. Возникновение даже необоснованных
слухов об ухудшении экономической ситуации способно вызвать отток
сбережений из банковского сектора.
В качестве внутреннего стабилизатора банковского сектора мировая
практика традиционно рассматривает систему страхования вкладов.
81

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Страхование вкладов означает, чти в случае банкротства
банка частное лицо, вложившее средства в этот банк, получает
вклад полностью или частично (в зависимости от суммы вклада) в
максимально короткий срок. Источником для выплат являются
специальные фонды, создаваемые за счет средств банков и (или)
государства.
Многие страны пришли к осознанию необходимости создания системы,
обеспечивающей защиту депозитов в банках, испытав глубокие
финансовые кризисы. Так было в США, которые, столкнувшись в начале
30-х гг. с масштабным банкротством банков, были вынуждены искать
пути, как остановить банковский кризис, вызванный массовым изъятием
средств из банков. В результате в 1933 г. была создана первая в мире
система страхования депозитов, а Федеральная корпорация по
страхованию банковских вкладов (FDIC) сегодня является старейшим
институтом по управлению системой страхования вкладов.
В современном мире роль систем страхования вкладов усиливается. По
данным Мирового банка, они действуют более чем в 70 странах. В
течение последних 20 лет системы страхования вкладов были введены
в большинстве развитых стран, в том числе в качестве реакции на
банковские кризисы 80-х и 90-х гг.
В Европе согласно действующей с 1994 г. Директиве Европейского
парламента и Совета «О системах гарантирования депозитов» каждое
государство - член ЕС осуществляет контроль за созданием и
официальным признанием на своей территории одной или нескольких
систем гарантирования депозитов. При этом ни одно кредитно-
финансовое учреждение, получившее разрешение на банковскую
деятельность, не может принимать вклады, не будучи членом одной из
таких систем. Директивой предусматривается уровень гарантирования
депозитов в 20 тыс. экю (сейчас евро) на одного кредитора.
В конце 2003 г. система страхования вкладов стала создаваться и в
России. 27 декабря 2003 г. вступил в силу Федеральный закон «О
страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации»,
определивший основные механизмы защиты сбережений населения.
В основе систем страхования вкладов заложен принцип
гарантированной компенсации вклада (частичной или полной) при
неплатежеспособности банка. Отличие между системами с полной и
частичной компенсацией заключается в том, что в первом случае
гарантируется весь вклад, а во втором - лишь его некоторая часть по
заранее определенной шкале, имеющей, как правило, верхний предел.
Зарубежный опыт функционирования систем страхования вкладов
свидетельствует, что наиболее рациональным вариантом их построения
является ограничение выплачиваемых сумм. Ограничение размера
выплат отражает необходимость справедливого перераспределение
рисков между государством, банками и кредиторами банков, побуждая
вкладчиков к разумному и взвешенному поведению.
Система страхования вкладов в России направлена на защиту прежде
всего средних и мелких сбережений, что позволит обеспечить
экономические интересы подавляющего большинства вкладчиков
банков.
82

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


В соответствии с законом возмещение по вкладам устанавливается
в размере 100% от суммы вклада, но не более 100 тыс. руб. (ст. 11
Закона о страховании вкладов), что составляет 1,5 доли ВВП на одного
жителя России

Указанный размер возмещения соответствует мировой практике и


является оптимальным исходя из предполагаемого объема резервов
системы страхования вкладов и ставок взносов банков. Международный
валютный фонд определяет достаточность возмещения по вкладам на
уровне 1-2 долей ВВП на одного жителя. В странах Западной Европы
этот показатель колеблется от 0,3 в Норвегии и 0,5 в Швейцарии до 1,2
в Швеции и 1,4 в Великобритании.
Если вкладчик имеет несколько вкладов в одном банке, суммарный
размер обязательств которого по этим вкладам перед вкладчиком
превышает 100 000 руб., возмещение выплачивается по каждому из
вкладов пропорционально их размерам.
Если страховой случай наступил в отношении нескольких банков, в
которых вкладчик имеет вклады, размер страхового возмещения
исчисляется в отношении каждого банка отдельно. Суммы вклада и
причисленных к нему процентов, превышающие указанный предел,
вкладчик может взыскать с банка в общем порядке, что подразумевает
обращение в суд, а затем взыскание средств на основании
исполнительного листа через судебного пристава-исполнителя либо в
рамках процедуры банкротства.

Выплата возмещения по вкладам производится в рублях. В случае, если


обязательство банка, в отношении которого наступил страховой случай,
перед вкладчиком выражено в иностранной валюте, сумма возмещения
по вкладам рассчитывается в валюте Российской Федерации по курсу,
установленному Банком России на день наступления страхового случая.
Анализ показывает, что в большинстве из 55 стран, имеющих системы
защиты депозитов, такие системы созданы государством, а участие в
них для банков носит обязательный характер. Создание обязательной
системы происходит на основании специального закона,
определяющего ее основные параметры, формы участия банков и
государства в ее деятельности, размеры выплат вкладчикам, порядок
образования резервов системы и иные существенные условия.
На подобных принципах в США действует Федеральная корпорация по
страхованию депозитов, в Великобритании - страховой фонд депозитов,
в Болгарии - фонд гарантий банковских вкладов, в Финляндии -фонд
гарантирования депозитов. В России система страхования вкладов
также строится на принципе обязательности участия банков,
привлекающих вклады физических лиц.
Общественно важные цели и задачи страхования вкладов предъявляют
специфические требования к институциональной основе (управляющей
организации) системы защиты депозитов. Мировой опыт
свидетельствует, что по своей сути управляющая организация должна
обладать публично-правовым статусом. Во многих странах она является
отдель-
83

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


ной независимой организацией (Англия, Канада, Норвегия, Венгрия). В
России для осуществления функций по обязательному страхованию
вкладов создана государственная корпорация «Агентство по
страхованию вкладов».
В противоположность обязательной системе применяющаяся в ряде
стран добровольная система страхования вкладов (Македония, Шри-
Ланка, Тайвань) несет в себе большие риски финансовой
неустойчивости.

Система страхования вкладов при наступлении страхового случая


должна обладать соответствующими средствами, достаточными для
проведения выплат клиентам банков. Из зарубежной практики можно
выделить два подхода к их формированию
Первый заключается в сборе средств «по факту». Он предполагает, что
при наступлении банкротства банка иные участники системы
предоставляют средства, необходимые для осуществления расчетов с
вкладчиками банка-банкрота. Такой вариант аккумулирования резервов
используется частными системами страхования вкладов, управляемыми
их членами и, в частности, применялся во Франции. Главным
недостатком такого варианта является отсутствие твердых гарантий
достаточности средств для проведения расчетов.
Второй вариант предполагает образование специализированного
фонда, находящегося в распоряжении управляющей организации
системы страхования вкладов, за счет уплаты банками регулярных
обязательных взносов.
Финансирование системы за счет регулярных сборов с се участников в
страховой фонд позволяет аккумулировать ликвидные ресурсы для
быстрой выплаты сумм страхового возмещения, обеспечить участие в
покрытии расходов системы всех ее участников, распределить по
времени на участников системы нагрузку, связанную с компенсацией
застрахованных депозитов при закрытии несостоятельных банков.
Такой вариант признается международными финансовыми
организациями и специалистами в области страхования депозитов
наиболее предпочтительным.
В России в качестве финансовой основы системы страхования вкладов
создан фонд обязательного страхования вкладов. Источниками
формирования фонда будут регулярные денежные взносы банков,
привлекающих во вклады денежные средства населения и являющихся
участниками системы страхования, а также первоначальный взнос
государства. В соответствии с Законом ставка страховых взносов
устанавливается высшим органом управления Агентства - Советом
директоров, в состав которого входят представители Правительства
Российской Федерации и Банка России. Решением Совета директоров
Агентства от 3 февраля 2004 г. ставка страховых взносов в фонд
страхования вкладов была установлена в размере 0,15°/) расчетной
базы за расчетный период (календарный квартал года). Расчетная база,
в свою очередь, определяется как средняя хронологическая за
расчетный период ежедневных балансовых остатков на счетах по учету
вкладов, подлежащих страхованию.
84

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Другими источниками пополнения фонда обязательного страхования
вкладов станут доходы от размещения (инвестирования) временно
свободных средств фонда, средства, получаемые в результате
удовлетворения требований, приобретаемых системой страхования
после выплаты возмещения по вкладам, а также пени за
несвоевременную или неполную уплату взносов.

Необходимо отметить, что участником системы страхования вкладов


является и Сберегательный банк РФ, в капитале которого участвует
Банк России. Однако вкладчикам Сбербанка России, разместившим своп
средства в лом банке до 1 октября 2004 г., гарантируется государством
возврат их вкладов в стопроцентном размере до 1 января 2007 г.
Анализ деятельности систем страхования показывает, что в настоящее
время не существует единой универсальной схемы их построения и
функционирования. Особенности построения систем страхования
депозитов во многом зависят от структуры национальной банковской
системы, организации банковского надзора, степени государственного
регулирования деятельности кредитных организаций.

Вместе с тем во всех странах системы страхования депозитов


рассматриваются в качестве необходимого элемента поддержания
системной стабильности банковского сектора и платежной системы как
инструмент предотвращения внезапной паники среди вкладчиков при
возникновении непредвиденных экономических событий.

Расчеты

Расчеты между хозяйственными субъектами являются неотъемлемой


частью современной экономики. Обеспечение этих расчетов -
важнейшая функция банков. Изменения, произошедшие в банковском
секторе за последние десять-двадцать лет, привели к преобразованию
системы межбанковского взаимодействия, в том числе и в области
расчетов. Существенно развились способы их организации, платежный
инструментарий, технологии приема и обработки платежных
документов, принципы обеспечения достоверности платежей. Движение
в этих направлениях во многом связано с применением новейших
разработок в области информационных технологий.

Качественное и быстрое выполнение расчетных операций в


современных условиях строится прежде всего на грамотной и
технологически продуманной системе организации межбанковского
платежного документооборота. В современных рыночных условиях
банки заинтересованы в использовании такой системы организации
расчетов, таких технологий, которые помогут создать им конкурентный
банковский продукт, позволят говорить о наличии качественного,
надежного и быстрого расчетного обслуживания клиентов.
85

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Принципы построения платежной системы

Как уже отмечалось, одной из основных задач банковской деятельности


является организация взаимных денежных расчетов между субъектами
хозяйственной деятельности. Исходя из принципов организации
хозяйственной деятельности и существующей в России банковской
системы данные расчеты осуществляются в рамках межбанковских
расчетов. В настоящее время существуют три основные формы эго
расчеты:
» в платежной системе Банка России, осуществляемые на базе
расчетно-кассовых центров (РКЦ) ЦБ РФ,
« с использованием межбанковских корреспондентских отношений,
осуществляемые между коммерческими банками напрямую;
» основанные на взаимозачете (клиринге).
Рассмотрим основные принципы построения платежной системы. Ее
целью является обеспечение денежного обращения посредством
своевременного и гарантированного выполнения платежных
обязательств между субъектами хозяйствования в процессе их
экономической деятельности. Платежная система включает в себя
процедуры и механизмы осуществления платежей, платежный
инструментарий, организаторов и участников расчетов.
Основные параметры функционирования платежных систем это их
надежность, качество и скорость осуществления платежей, а также их
востребованность и экономическая эффективность использования.
В настоящее время общепризнанно, что надежность системы
осуществления платежей - один из самых важных ее параметров
Практически все системы платежей в мире, как национальные, так и
частные, используют широкий спектр технических средств защиты
информации. Весьма важным для определения степени надежности этих
систем является понятие «окончательный расчет», означающий
безусловное и безотзывное выполнение расчетов, урегулирование
обязательств Такой расчет может происходить только в системах,
обладающих высшим уровнем доверия со стороны участников расчетов
и практически лишенных возможности банкротства или
неплатежеспособности организаторов расчета.
Качество осуществления расчетов подразумевает прежде всего
использование широкого спектра современных платежных
инструментов и предоставление целого спектра околорасчетных услуг,
таких, как информационные, посреднические, услуги по финансовому
управлению временно высвободившимися ресурсами и проч. Скорость
расчетов также является важным параметром, повышающим
экономическую эффективность использования платежной системы. В
настоящее время существуют как системы, позволяющие осуществить
перевод средств за тысячи километров в течение нескольких минут, так
и системы, осуществляющие подобный перевод в течение нескольких
дней.
Однако не стоит забывать об экономической эффективности платежной
системы, так как, например, в слаборазвитом регионе система
86
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
осуществления платежей в режиме реального времени,
функционирующая на основе современных телекоммуникационных
технологий, будет экономически убыточна, а ее использование -
нецелесообразно.
Построение системы организации расчетов, или по-другому платежной
схемы, в современном коммерческом банке - один из важнейших и
весьма сложных процессов. Независимо от специфики работы в
конкретном регионе платежная система является тем направлением
работ банка, который в современных условиях должен постоянно
развиваться, преодолевая неизбежно возникающие трудности. Это тем
более важно, что резервы для развития платежной системы огромны и
практически не ограничены Разумеется, что в процессе ее построения
необходимо исходить из насущных потребностей и возможностей самого
банка, а шоке из направлений деятельности его клиентов и ориентации
на ют или иной рынок. Среди основных направлений по развитию
системы расчетов на уровне отдельного банка можно выделить:
• развитие расчете и околорасчетных услуг по корреспондентским
счетам;
• развитие собственной филиальной сети и системы межфилиальных
расчетов,
• построение собственных расчетных систем;
• более активное использование зарубежных расчетных систем.
Необходимо отметить, что названные направления работы имеют как
преимущества, так и недостатки. Несмотря на то что развитие
корреспондентских связей - довольно позитивный и результативный
процесс, он имеет два существенных недостатка: во-первых, каждый
открытый корсчет «ностро» требует от банка отвлечения ресурсов и
является не самым эффективным вариантом их размещения (проценты
на остатки по счетам «ностро» или существенно ниже рыночных ставок,
или в некоторых случаях вообще не начисляются); во-вторых, наличие
множества корсчетов существенно усложняет организацию работы и
контроля и требует дополнительного административного внимания.
Поэтому небольшие и средние банки стремятся открывать
корреспондентские счета в крупнейших банках с огромной филиальной
и корреспондентской сетью или в банках, которые являются
постоянными контрагентами данного банка.
Проблема открытия корреспондентских счетов появляется также в
случае географического расширения деятельности и выхода на новые
рынки в других регионах и странах. Очевидным преимуществом
развития расчетов и околорасчетных услуг по корреспондентским
счетам является возможность существенного расширения спектра
дополнительных, околорасчетных услуг, использование опыта и
технологий крупных банков-корреспондентов, в том числе и
зарубежных, а также расширение и усложнение платежного
инструментария.
Развитием собственной филиальной сети или построением расчетных
систем, как правило, занимаются только крупные банки. Они идут на
87

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


большие изначальные затраты, которые в случае успеха и
популярности этих систем окупаются, в том числе и за счет
привлечения ресурсов других банков на корреспондентские счет лоро
Иногда эти системы реализуются на основе клиринговых центров,
использующих различные схемы зачета взаимных требований
Достоинствами таких систем можно считать их высокую
информационную безопасность и возможность осуществления расчетов
при низком количестве оборотных средств за счет специальных
технологических механизмов.

Использование международных глобальных расчетных систем и систем


осуществления платежей является неотъемлемой частью развития
платежной системы каждого банка. Они способны существенно
разнообразить технологии проведения расчетов и привнести в нее
современные стандарты качества, скорости и надежности
осуществления платежей Существенным их недостатком является
относительно высокая стоимость.
В развитых странах Запада состояние платежных систем в настоящее
время характеризуется высоким уровнем технической и
технологической оснащенности, благодаря чему они соответствуют
высшим стандартам скорости, качества и надежности осуществления
расчетов. В настоящее время на роль лидера в этой области претендует
международная межбанковская система передачи информации и
осуществления платежей SWIFT.
Она имеет ряд безусловных преимуществ Это - четкая стандартизация,
высочайшая степень надежности (за неосуществление платежей или их
задержку SWIFT отвечает материально) и высокая скорость передачи. К
ее недостаткам или, лучше сказать, особенностям, которые не очень
нравятся мировому банковскому сообществу, можно отнести ее
финансово-юридическую независимость. SWIFT является закрытым
акционерным обществом с небольшим количеством владельцев во
главе. Такая полная независимость даже от крупнейших банков
довольно негативно отражается на отношении банков к SWIFT. Банки
озабочены тем, что SWIFT может диктовать им свои условия, а также
необоснованно завышать и без того достаточно высокие тарифы за
подключение и передачу информации. Второй серьезный недостаток
заключается в том, что SWIFT, не являясь глобальной компьютерной
сетью, имеет, несмотря на довольно значительное количество
участников, ограниченные возможности по распространению
информации на больших территориях. Так, например, SWIFT не может
быть использован для работы с конкретными пользователями:
физическими и юридическими лицами.
В настоящий момент около 300 российских банков являются членами
SWIFT. Но большинство из них используют ее только для передачи
сообщений о денежных переводах или операциях с валютой, да и то с
зарубежными странами.
Рассмотрим и проанализируем основные элементы платежной системы и
принципы ее построения

88

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Анализ систем нетто- и брутто-расчетов

Исполнение платежей в любой платежной системе может происходить


двумя способами на валовой основе (система брутто-расчетов) или на
чистой основе (система нетто-расчетов).
Расчеты на валовой основе предполагают осуществление расчетов
путем реального перечисления средств по каждой операции Платежи
совершаются последовательно, в порядке поступления документов.
Само перечисление может происходить один раз в конце дня или
вообще в режиме реального времени (сразу после получения
распоряжения).
Главное достоинство этой формы построения платежной системы
существенное снижение рисков неплатежей Другим достоинством
является теоретическая возможность организации расчетов с очень
высокой скоростью осуществления платежей даже в режиме реального
времени Отрицательным моментом является риск неосуществления
платежей из-за недостаточной ликвидности, временного отсутствия
средств. Своевременное осуществление платежей полностью зависит от
наличия средств на счетах участников или величины кредитных
лимитов. При недостаточности средств платежи откладываются до
поступления реальных средств. Подобные задержки на одном из
участков системы могут вызвать серьезные системные сбои и привести
к ощутимым экономическим потерям.
Национальные платежные системы многих государств, в том числе
России, строятся на валовой основе и используют для перечисления
денежные средства, находящиеся на счетах в центральных банках. В
некоторых странах в таких системах для постоянства осуществления
платежей активно используется механизм кредитования, в том числе и
в виде разрешенного уровня овердрафта по счетам, открытым у
организатора расчетов (платежного агента). В некоторых странах,
например в Швейцарии, Японии, России, центральные банки требуют
для совершения расчетов постоянного наличия кредитовых остатков по
счетам участников расчетов.
Международная практика организации и функционирования таких
систем довольно разнородна. В то же время ситуацию с национальными
платежными системами на валовой основе наиболее ярко может
продемонстрировать пример Швейцарии, где большинство банков не
является участниками расчетов в национальной платежной системе,
которая, однако, несмотря на это, имеет прекрасные стандарты
качества, надежности и скорости. Она организована Национальным
Центральным банком Швейцарии. Такая ситуация сложилась из-за того,
что, во-первых, в этой системе операционные издержки на один
перевод довольно высоки, а во-вторых, не для всех банков она
доступна. Участником расчетов в этой системе может быть только
достаточно крупный банк с постоянным и весьма высоким оборотом,
который к тому же должен постоянно заботиться о поддержании
необходимого сальдо на своем корреспондентском C4eie Поэтому
мелкие и даже многие средние банки часто не являются участниками
данной системы.
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
Расчеты на чистой, или нетто-основе не предполагают проведения
реальных средств и строятся на разнообразных формах зачеты,
клиринга. Преимуществом таких расчетов являются существенно
меньшие требования к ликвидности участников расчета, упрощение
процедур обмена платежами и возможность организации заданною
уровня качества и надежности, а также их варьирования (участники
могут использовать механизмы защиты информации и
телекоммуникационные средства исходя из заданного уровня
издержек). Такие расчеты почт веема приносят ощутимый
экономический эффект от сокращения операционных издержек и
требуемых для расчета сумм.
Отрицательным моментом, связанным напрямую с технологией
проведения клиринга, может являться (в зависимости от особенности
организации расчетов) относительно невысокая скорость
осуществления платежей, а также наличие специализированных
рисков, таких, как риск урегулирования (невозможность оплаты сальдо
зачета) и связанный с ним системный риск цепной реакции всех
участников на неплатежеспособность одного пли нескольких
участников клиринга, когда банки не только не могут осуществить
платежи, но и сами становятся неплатежеспособными.
Рассмотрим более детально основные формы расчетов с точки зрения
их организации и особенностей.

Расчеты в системе Банка России

Каждый коммерческий банк в России должен иметь корреспондентский


счет в Центральном банке РФ, который открывается по месту
регистрации банка, т. е. в ближайшем к нему расчетно-кассовом центре
ЦБ РФ. Всего в России более тысячи таких центров.
Схема расчетов представлена на рис 3.1. В общем случае она выглядит
следующим образом Клиент оформляет платежный документ, где ему
необходимо указать Банковский Идентификационный Код (БИК) банка-
получателя и счет получателя в этом банке Девятизначный код (БИК)
однозначно определяет конкретный банк Банк списывает средства со
счета клиента и зачисляет их на свой корсчет в РКЦ. Далее
осуществляется процесс расчетов через платежную систему Банка
России. Расчетные операции банков через РКЦ осуществляются в
пределах остатков средств на них.
В настоящее время Банком России совместно с другими
заинтересованными организациями и коммерческими банками
разрабатывается ряд мер по совершенствованию платежной системы
Российской Федерации. Эти меры продиктованы необходимостью
совершенствования существующего порядка и организации
межбанковских расчетов. Действительно, в Российской Федерации по-
прежнему отсутствует единая платежная система, способная
осуществлять платежи в режиме реального времени.
Центральным банком РФ уже не первый год осуществляется программа
совершенствования системы расчетов, которая способствует
постепенному улучшению их качества и подготавливает платформу для
вне-
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
дрения более современных форм организации расчетов. Помимо чисто
технической модернизации разработаны и постепенно внедряются меры
по совершенствованию методологических основ проведения расчетов.
Ведется работа и в направлении стандартизации передачи электронных
данных. Разработана программа введения нового единого макета их
передачи. Однако несмотря на то, что 1998 г. уже был объявлен Банком
России годом построения единой платежной системы страны,
функционирующей в режиме реального времени, до сих пор такая
система не внедрена.
Построение общенациональной он-лайновой системы расчетов является
приоритетной задачей, лежащей в основе концепции реформирования
национальной платежной системы России. В настоящее время
завершена работа над методикой ее построения и планом реализации.
Основой ее должна стать брутто-система перевода крупных платежей
(СПКП) Общая технология ее внедрения предусматривает после
апробации в Мос-

91

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Развитие корреспондентских отношений

Корреспондентские отношения - достаточно широкое и многогранное


понятие. В общем виде межбанковские корреспондентские отношения
подразумевают совокупность всевозможных форм сотрудничества
между двумя банками, основанного на корректном, честном и
согласованном выполнении взаимных обязательств (correspondere -
отвечать, быть соглас-
92

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


ным). Они возникают, когда один банк не может выполнить какую-
либо операцию без помощи другого банка или знает, что другой банк
выполнит ее качественнее и быстрее. В таких случаях для выполнения
поручения клиента банк может прибегать к услугам другого банка. Эти
отношения MOiyT развиваться от сравнительно простой исходной
формы до комплексного многоуровневого сотрудничества.
Корреспондентские отношения имеют весомое значение при
осуществлении расчетных операций.
Для выполнения расчетов по корреспондентским отношениям банки
открывают друг у друга корреспондентские счета: «лоро» и «ностро».
Счета ностро - это «наши деньги у них», т. е. для нашего банка
корреспондентским счетом типа ностро, будет счет, который мы
открыли в другом банке и на котором мы можем держать собственные
деньги. Ностро в переводе с итальянского буквально означает «наше».
Счета лоро - это «их деньги у нас», т. е. для нашего банка
корреспондентским счетом типа лоро будет счет, который открыт
другим банкам у нас и на котором этот другой банк может держать
собственные деньги.
При открытии этих счетов заключаются соответствующие договоры, в
которых отовариваются конкретные условия осуществления операций,
взаимные тарифы на обслуживание, иногда процентные ставки по
остаткам на своих счетах и прочие условия. Операции по
корреспондентским счетам проводятся, как правило, в пределах
находящихся на них средств. Основные записи ведутся по счету лоро.
Эти записи являются решающими для обеспечения своевременности
платежа или начисления процентов. Операции по счету ностро ведутся
по принципу «зеркальной бухгалтерии».
На рис. 3.2 представлена схема прямых корреспондентских отношений,
когда банк плательщика и банк получателя заключили
корреспондентские отношения и имеют корреспондентские счета.

Рис. 3.2. Построение расчетов по прямым корреспондентским


отношениям
93

Банк может открыть корсчета в нескольких банках-


ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
корреспондентах и в различных центрах межбанковских расчетов. При
заключении корреспондентских отношений банки помимо составления
соответствующего договора обмениваются перечнем и образцами
подписей ответственных лиц и договариваются о параметрах и методах
кодирования передаваемой информации.
В настоящее время корреспондентские расчеты занимают важное место
прежде всего благодаря возможности реализации более гибких схем
расчетов на базе корреспондентских отношений. Коммерческие банки
открывают корреспондентские счета как друг у друга, так и в
специальных центрах расчетов. Это позволяет им организовывать более
гибкие схемы расчетов и увеличивать скорость их осуществления.
Кроме гого, при осуществлении расчетов по корреспондентским
отношениям можно резко повысить сохранность передаваемой
информации, поскольку сеансы связи между банками полностью
контролируются системой банка -организатора расчетов, и поэтому
можно использовать любые самые сложные системы защиты
электронной информации через шифрование или механизм электронной
подписи.
Особое значение корреспондентские отношения имеют при
осуществлении международных расчетов Подавляющее большинство их
выполняется через прямые корреспондентские отношения Российские
банки стремятся открывать счета в крупнейших западных банках,
которые в свою очередь имеют корреспондентские счета в других
банках и могут перевести платеж практически в любую страну мира, в
том числе используя уже упоминавшийся SWIFT.
Расчеты по корреспондентским отношениям - наиболее древняя форма
организации межбанковского взаимодействия, но она и па сегодняшний
день остается одной из наиболее активно используемых В то же время
именно с ней связаны проблемы невозможности контроля расчетов со
стороны государства и высокие уровни их риска по сравнению с
расчетами в рамках национальных расчетных систем как не
гарантируемые государством.
Несмотря на то что открытие корреспондентских счетов - достаточно
простой процесс, хотелось бы остановиться на некоторых практических
аспектах этой деятельности. Прежде всего рассмотрим количество и
местоположение корреспондентов. Достаточно типичен подход, при
котором открывается небольшое число корреспондентских счетов (2-3
для среднего банка) в очень крупных банковских институтах с мировым
именем, а уже через них проводятся расчеты практически в любую
точку мира. Такой подход, разумеется, самый простой, но он имеет
существенный отрицательный момент - относительная стоимость
платежей возрастает, а их скорость при этом может быть низкой. Это
происходит по причине высоких комиссионных крупнейших банков, а
также вследствие того, что в расчетной схеме растет число
посредников-корреспондентов, влиять на комиссионные которых наш
банк не в состоянии. Иногда на практике подобные схемы весьма
сложны и неудобны клиентv но, несмотря на это, они безальтернативно
диктуются крупным корреспондентом.
94

Другой способ построения предусматривает открытие более


ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
широкой корреспондентской сети. Корреспонденты подбираются исходя
из реальных экономических связей клиентов с целью добиться того,
чтобы по большинству направлений платежей с существенным объемом
операций иметь возможность организовать расчеты по прямым
корреспондентским отношениям, т с. без дополнительных посредников,
быстрее и дешевле. При такой схеме, естественно, необходимо
достаточно часто менять корреспондентов, так как экономические связи
клиентов редко бывают достаточно стабильны.
Следующим аспектом развития платежной системы за счет
корреспондентских связей является расширение спектра услуг и
повышение их качества. Не всегда российскими байками используются
на практике все преимущества корреспондентских отношений. Прежде
всего это относится к платежному инструментарию и околорасчетным
услугам. Российские банки в большинстве своем используют
упрощенные формы расчетов и ограниченный набор платежных
инструментов, как правило, это простые переводы и ограниченный
набор аккредитивов. Часто подобная ситуация диктуется такими
типичными российскими обстоятельствами, как невостребованное! ь
подобного рода услуг клиентами по причине невысокого объема и
относительной простоты большинства их операций, общей
экономической неграмотности или дороговизной для конечного
потребителя. Но зачастую это связано и с косностью мышления и
недостаточной грамотностью банковских работников или их
нежеланием усложнять работу. Поэтому российские банки существенно
проигрывают в борьбе за крупного корпоративного клиента.
Еще одним аспектом корреспондентских отношений, о котором
необходимо сказать, является «привычка» российских банков к своим
корреспондентам. Недостаточно привыкнув к рыночным отношениям,
наши банки воспринимают зарубежных корреспондентов в каком-то
идеалистическом свете, они редко задумываются о том, что и за
рубежом встречаются банки как с высоким, так и с низким качеством
обслуживания клиентов, как более, так и менее финансово устойчивые,
имеющие разные тарифные политики, технологии работы и платежные
системы. Поэтому отечественные банки стараются уходить от решения
возникающих проблем и склонны воспринимать практические действия
и особенности работы зарубежного корреспондента как должное.
Разумеется, что подобная ситуация чревата опасными последствиями
как для банков, так и для их клиентов.

Развитие филиальной сети и внутренних расчетов

В том или ином виде развитием филиальной сети занимается большое


количество банков, в том числе и для развития платежной системы
банка, ее географического расширения. Однако, принимая во внимание
высокие издержки этого процесса, на сегодняшний день развитая
филиальная сеть существует и расширяется только у крупнейших
банков общена-
95

ционального значения. Путь развития платежной системы через


ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
расширение филиальной сети используется именно такими банками.
Рассмотрим подробнее систему межфилиальных расчетов. Одной из ее
особенностей, имеющих большое значение с точки зрения развития
платежной системы в целом, является наличие в ней очень
существенных резервов для оптимизации. Связано это с высокой
гибкостью технологии организации таких расчетов и практически
неограниченными возможностями в использовании современных
информационных и телекоммуникационных средств. Именно на этих
направлениях и сосредотачивается внимание банков.
Известно немало технологии организации межфилиальных расчетов
внутри одного банка. Перечислим основные из них
» технология, построенная на работе через единый корреспондентский
счет в головном банке (филиалы имеют свои счета только в головном
банке),
« самостоятельная работа филиалов через собственные
корреспондентские счета в Банке России или других расчетных
центрах;
• совмещенные формы работы, построенные на основе определенных
правил использования собственных корреспондентских счетов и счетов
головного банка;
• клиринговая технология системы межфилиальных расчетов (на основе
взаимозачета требований и обязательств) по одной из моделей
клиринга (как с предварительным депонированием средств, так и без
него, а также другие, более сложные модели)
Выбор той или иной технологии и ее соответствие реальным
требованиям и условиям функционирования банка существенно влияет
на состояние системы расчетов. Так, при наличии высокой доли
внутренних платежей оправдано построение на основе филиальной
сети клирингового центра. Для усиления централизации и
контролируемости процессов используется организация работы через
единый корреспондентский счет. Разумеется, что технология работы
зависит от возможностей телекоммуникаций и информационных систем.
Существует также и проблема организации внутрибанковских расчетов.
Требуют оптимизации и содержат для нее резервы платежи между
клиентами банка в рамках одного, например, головного офиса, расчеты
между подразделениями.

Клиринговые расчеты

Система клиринговых расчетов в том виде, в каком это понятие


существует сейчас, возникла относительно недавно Это стало
возможным только благодаря развитию компьютерных технологий и
активному их внедрению в банковскую деятельность. Сама идея
клиринга как ликвидации взаимных требований группы организаций
путем их взаимозачета используется очень давно и является достаточно
эффективным средством оптимизации хозяйственной деятельности даже
в слу-
96

чае, когда доля встречных требований в данной группе достаточна


ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
низка. Но эффективная для малого количества организаций система
сложна своим расчетным аппаратом, и ее оптимизация «вручную» -
очень кропотливый и зачастую вообще нереализуемый процесс.
Поэтому на уровне банков с их огромным количеством клиентов,
взаимодействующих между собой и с внешней средой, активное
использование клиринговых расчетов стало возможно только с широким
внедрением компьютерных технологий.
Клиринг как система безналичных расчетов, основанная на зачете
взаимных требовании и обязательств, осуществляется по правилам,
определенным Банком России, как через банки, так и через специально
созданные для этого расчетные дома, расчетные палаты или центры -
клиринговые учреждения. Для этого необходимо иметь специальную
лицензию, выдаваемую ЦБ РФ. Юридическому лицу, заявившему себя
как центр взаимных расчетов, на основании указанной лицензии
предоставляется право на проведение клиринговых (расчетных)
операций, а также ограниченное количество банковских операций,
поддерживающих выполнение клиринга.
Клиринговые операции нашли достаточно широкое распространение. В
общем виде клиринг делится на «локальный» хозяйственный клиринг -
осуществление взаиморасчетов между конкретными организациями
(субъектами хозяйствования) посредством использования собственных
схем зачета на основе тех или иных платежных инструментов и
институтов и банковский клиринг, представляющий собой
разработанные банком или банками, иногда с участием Центрального
банка РФ, схем оптимизации расчетов. Хозяйственный клиринг обычно
строится на основе использования квазиденежных инструментов, таких,
как разнообразные формы векселей. Банковский же клиринг как
система безналичных расчетов строится на основе денежных платежных
инструментов и осуществляется специально лицензированными
финансовыми институтами, клиринговыми учреждениями.
Технологии осуществления обоих видов клиринга (с предварительным
депонированием средств на счетах участников в клиринговом
учреждении и без предварительного депонирования средств) описаны
ниже. С понятием клиринга тесно связаны еще два понятия. Клиринг
разделяют на простой, или встречный, и сложный. Простой клиринг
(расчет но сальдо) представляет зачет взаимных встречных
обязательств участниками расчета, направленных друг на друга.
Сложный клиринг подразумевает взаимозачет среди организаций, не
имеющих встречных требований друг к другу.
К основным целям создания и функционирования клирингового
учреждения можно отнести:
» ускорение расчетов между банками и другими кредитными
учреждениями (достигается, как правило, путем использования
электронных телекоммуникационных систем и технологий);
• оптимизацию расчетов между банками и другими кредитными
учреждениями (разработка и построение схем оптимизации
безналичных

97

расчетов на основе сложных экономических схем и математических


ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
алгоритмов);
• повышение достоверности и надежности расчетов (за счет разработки
альтернативных, современных схем расчетов, использования
криптографических механизмов, электронной подписи, систем
электронной идентификации);
• развитие и обеспечение новых форм безналичных расчетов
(аккредитивов, чеков, кредитных карточек и др.),
• наиболее рациональное использование временно свободных ресурсов
банков (использование с собственной выгодой ос инков по счетам
банков, открытых в клиринговом центре);
• внедрение современных технологий, стандартов и протоколов
электронного обмена за счет собственных средств и полученных
доходов от проведения клиринговых операций (данный процесс
стимулируется тем, что более высокое качество проведения расчетных
операций на основе современных технологий способствует более
активному привлечению клиентов и, следовательно, получению новых
доходов),
• создание современной информационной банковской структуры (как
результат - достижение перечисленных выше целей).
Реализация указанных целей подразумевает оснащение клирингового
учреждения программно-техническими комплексами, обеспечивающими
передачу данных по каналам связи с использованием аппаратных и
программных средств криптозащиты (шифрование, электронные ключи
и подписи), которые в обязательном порядке должны проходить
сертификацию в соответствующих уполномоченных органах
(Гостехкомиссия), и комплексную многоуровневую защиту данных от
несанкционированного доступа, использования, искажения и
фальсификации на этапах обработки и хранения. Особое внимание в
таких системах уделяется контролю достоверности данных на всех
этапах.
В общем случае под клиринговой системой понимают совокупность
клиринговых учреждений, функционирующих на единой нормативно-
правовой базе в составе единой организационной структуры
Перечень операций, входящих в сферу деятельности клирингового
центра, достаточно широк и состоит из двух классов операций-
операций, обеспечивающих выполнение клиринга (способствующих
осуществлению клиринговых взаиморасчетов), и сопутствующих
банковских операций, поддерживающих выполнение клиринга
(разрешенных для клиринговых учреждений).
К первому классу можно отнести'
» открытие и ведение счетов клиентов клирингового учреждения по
внутренним и внешним операциям;
« прием платежных документов от клиентов клирингового учреждения в
электронном виде по каналам связи;
• первичную обработку поступивших документов клиентов
(идентификацию, дешифрацию),
• проверку правильности оформления платежных документов
(реквизиты плательщика, получателя),
98

• • контроль за наличием остатка средств на счете банка-


ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
плательщика для выполнения окончательных расчетов
(прогнозирование остатков по корреспондентским счетам
клиентов);
• • обработку принятых и проверенных расчетных документов
клиентов (сортировку первичных документов);
• ® формирование по итогу взаиморасчета результирующих
документов;
• • осуществление проводок расчетных документов по счетам
клирингового учреждения с зачетом взаимных платежей
(формирование сводных авизо),
• «переоценку остатков валютных счетов;
• • подготовку для клиентов выписок и других отчетов по их счетам
в соответствии с регламентом обслуживания;
• • подведение баланса по окончании операционного дня;
• • передачу отчетных форм в ЦБ РФ в установленных формах,
порядке и сроках
Перечисленные операции осуществляются в соответствии с
внутренними правилами клирингового учреждения и согласно
требованиям ЦБ РФ к форматам передачи данных, методам и средствам
защиты информации, шифрованию, электронной подписи и т п.
Следующий класс операций производится только при наличии
специальной лицензии. К ним относятся:
• • привлечение вкладов (депозитов);
• • краткосрочное кредитование;
• • оказание брокерских услуг;
• » консультационная деятельность;
• • осуществление лизинговых операций;
• « приобретение права требования по поставке товаров и оказанию
услуг, принятие рисков исполнения таких требований и их
инкассирование (форфейтинг);
• • осуществление факторинговых операций (с контролем за
движением товаров).
Использование этих операций в деятельности клирингового учреждения
позволяет успешно решать одну из основных задач функционирования
такой организации - более эффективного использования средств,
временно высвобождающихся вследствие оптимизации расчетных схем.
Как уже отмечалось выше, существует две основные модели клиринга.
Рассмотрим первую из них - чистый клиринг, осуществляемый без
предварительного депонирования средств участников расчетов в
учреждении, осуществляющем взаимозачет. Технология его следующая.
Каждому участнику открывается транзитный счет-позиция, записи по
которому не отражают реального движения ресурсов, а несут счетный
характер. Все документы, поступающие от участника на его счет-
позицию после процедуры идентификации владельца счета,
зачисляются на него. Документы от участников поступают по каналам
связи в компьютерную систему клирингового центра всю первую
половину дня. Первичные документы регистрируются и отражаются по
дебету счета
99

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


плательщика и кредиту счета получателя. После окончания приема
документов осуществляется расчет сальдо счета каждого участников
взаимозачета. После этого по результатам клиринга составляется
оборотно-сальдовая ведомость и передается местному учреждению ЦБ
РФ - Она содержит обороты по счетам каждого участника и значение
сальдо его позиции. Центральный банк РФ списывает дебетовые сальдо
со счетов банков участников и зачисляет их на корреспондентский счет
клирингового учреждения Со своего корреспондентского счета оно уже
осуществляет платежи банкам, имеющим положительный результат
зачета, (кредитовое сальдо).
Технология проведения клиринга по второй модели с предварительным
депонированием средств на корсчетах в клиринговом центре - является
более сложной. По такой модели клиринг осуществляется только в
пределах средств на счетах участников Стремясь избегать наличия
даже кратковременного дебетового сальдо, клиринговая организация
заведомо снижает эффективность взаимозачета, совершая расчеты,
хотя и частично, с использованием реальных денег
С точки зрения клирингового центра основной технологической
проблемой при работе по этому методу является способ ликвидации
дебетовых сальдо участников, на счетах которых они все же возникли в
результате взаимозачета. Здесь возможно несколько решений
• сформированное сальдо можно, как и при функционировании по
первой модели, предъявить к оплате в учреждении ЦБ РФ;
• в клиринговом центре за счет средств учредителей (как правило,
наиболее активных участников расчетов) может создаваться резервный
фонд, который будет использоваться для погашения дебетового сальдо
участника, который не в состоянии оплатить его со своего счета;
• при невозможности оплаты дебетового сальдо хотя бы одним
участником взаимозачета может производиться полный пересчет
позиций участников, восстанавливающий платежи и обязательства
Предпочтительнее формирование и использование резервного фонда,
потому что при таком решении резко снижаются системные риски,
связанные с невозможностью осуществить все платежи, весь
взаимозачет при неурегулировании одного платежа (эффект домино).
Рассмотрим пример, иллюстрирующий осуществление клирингового
зачета Выберем наиболее простой способ - без предварительного
депонирования средств и создания резервного фонда участниками
взаимных расчетов. Пусть в течение операционного дня клиринговое
учреждение приняло поручения от четырех банков на следующие
операции (млн руб.)

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Далее на основании этой ведомости с корреспондентского счета
клирингового центра производятся платежи Участникам с
положительным сальдо зачета. В нашем примере это первый банк. А
средства банков-должников с их корреспондентских счетов
перечисляются на счет клирингового учреждения.
Следует отметить, что помимо финансовой составляющей клиринговые
взаимозачеты имеют и чисто экономические плюсы, которые не могут
быть выражены цифрами, но имеют большое значение. Это снижение
уровня оборотных средств организаций и банков, участвовавших в
хозяйственной деятельности и увеличение скорости обращения
денежной массы, что является относительно неинфляционным
источником развития экономики в целом. Все это обусловливает
развитие описанной формы расчетов как во всем мире, так и в нашей
стране
101

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Расчеты основными платежными инструментами

Рассмотрим схемы осуществления расчетов основными платежными


инструментами К наиболее распространенным формам можно отнести
расчеты платежными поручениями, требованиями-поручениями,
аккредитивами
Платежное поручение представляет собой платежный документ,
содержащий поручение плательщика своему банку о перечислении
определенной суммы средств со своего счета на счел получателя
Поручение осуществляется без каких-либо дополнительных условии, г е
является безусловным. Платежные поручения используются для
внешних расчетов в российских рублях. Это наиболее широко
используемая схема осуществления безналичных расчетов Ее
преимущества состоят в простоте применения. Недостатком является
некоторая опосредованность от реальных хозяйственных процессов
взаимодействия плательщика и получателя Ниже графически
представлена схема расчетов платежными поручениями (рис 33)

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
Управление эффективностью распределения ресурсов по
корсчетам

Каждый банк после проработки своей системы организации


межбанковских платежей (выработки наиболее удобных ему и его
клиентам форм и методов проведения платежей) и после построения
такой системы (открытия корреспондентских счетов в других банках
или клиринговых учреждениях и организации филиальной сети)
приступает к решению еще одной важной задачи. Ее суть состоит в
определении количества ресурсов, которые банк будет держать на
своих корреспондентских счетах, и распределении этих ресурсов между
совокупностью его корсчетов. Рассмотрим основные рекомендации по
осуществлению такой работы.
С точки зрения вычисления суммы ресурсов банк решает, как правило,
следующие задачи по определению:
« минимального количества средств, достаточных для осуществления
текущих платежей (многие банки совершенно справедливо стремятся
доводить этот минимум до нуля, так как остатки по корсчетам
практически не приносят дохода);
• максимальной суммы средств, подлежащих хранению на
корреспондентских счетах, сверх которой банк будет иметь ощутимые
потери в доходности своих активов;
104
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
в оптимального количества средств, подлежащих хранению на его
корсчетах. Именно это количество ресурсов банка будет оставаться на
его корсчетах при нормальной ситуации.
Определение названных параметров сводит задачу управления на
данном этапе к поддержанию остатков на корсчетах в допустимых
пределах.
Вторая и несравненно более сложная задача сводится к распределению
выделенных ресурсов по корреспондентским счетам, участвующим в
системе межбанковских расчетов.
Не существует теоретического решения этой проблемы, а также какого-
либо универсального решения, которое подходило бы для всех банков;
оно строго индивидуально. Прежде всего целесообразно провести
небольшое статистическое исследование для определения средних
объемов потоков платежей (для каждого направления). Затем, как
правило, строится модель, рассматривающая возможные дублирующие
варианты проведения платежей, например когда конкретный платеж в
регион может осуществиться с равными скоростью и качеством через
банк-корреспондент в этом регионе или клиринговый центр. На
последнем этапе все варианты рассматриваются с точки зрения
экономической эффективности распределения ресурсов по
корреспондентским счетам (на остатки средств в разных банках
начисляются разные проценты).
На основании всех перечисленных фактов и производится
распределение выделенного количества ресурсов в установленном
соотношении между корсчетами и его последующее поддержание.
Решение названных задач должно строиться на основе постоянного
прогноза остатков по корсчетам и с учетом их постоянного изменения.
Несмотря на то что это весьма сложная задача, постоянный контроль за
состоянием корсчетов и управление распределением ресурсов на них
позволяют достичь определенного экономического эффекта.
Следует также отметить, что для быстрого пополнения средств на
корреспондентских счетах в случае их резкой нехватки целесообразно
наличие специального резерва в высоколиквидных активах.
Таким образом, платежная система содержит очень существенные
резервы для оптимизации, и работа по ней особенно важна, поскольку
оценка банка клиентами во многом зависит именно от скорости и
качества осуществления платежей.

Кассовые операции

В процессе ведения счетов клиентов банк осуществляет по их


поручению не только расчетные функции в безналичной форме, но и их
кассовое обслуживание, состоящее в основном в приеме или выдаче
наличных денежных средств. Традиционно в российских банках эти
операции называются единым термином - расчетно-кассовое
обслуживание клиентов. Оно включает весь комплекс операций по
ведению счетов клиентов.
105

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Осуществление расчетов, клиентских платежей уже было
рассмотрено выше. Данная глава посвящена рассмотрению кассовых
операций, которые мы отнесли к традиционным банковским операциям,
учитывая юридическое определение банка и историю развития
банковского дела.
Наличие кассовых активов позволяет банку осуществляв целый ряд
операций. К ним относятся собственно кассовые, связанные с ведением
счетов клиентов, и обеспечение других операций, расчет по которым
происходит в наличной денежной форме (депозитные операции
физических лиц, обслуживание пластиковых карт, покупка некоторых
видов ценных бумаг и т п.).
Несмотря на то что объем наличных операций в экономике постепенно
уменьшается, тем не менее клиенты банка по-прежнему не могут
обойтись без их активного использования. Они сдают выручку oт
торговой деятельности, снимают деньги на заработную плату,
хозяйственные нужды, командировочные расходы и т. п.
Для комплексного кассового обслуживания физических и юридических
лиц и обработки денежной наличности кредитная организация создает
кассовое подразделение, состоящее из приходных, расходных,
приходно-расходных, вечерних касс, касс пересчета и др.
Целесообразность создания тех или иных касс, их количество и
численность кассовых работников, а также необходимость установки
банкоматов, электронных кассиров, автоматических сейфов
определяются банком
Кредитная организация осуществляет инкассацию и доставку
собственных наличных денежных средств и ценностей, а также
наличных денежных средств и ценностей, принадлежащих клиентам,
что составляет существенную часть кассовых операций. Доставка
производится банком самостоятельно либо на договорных условиях
через другие организации, осуществляющие операции по инкассации и
входящие в банковскую систему Это могут быть специализированные
компании или другие банки, с которыми заключено соответствующее
соглашение.
Виды кассовых операций
Введем классификацию и рассмотрим более детально кассовые
операции банков.
• Прием/выдача клиентам наличных денег. Прием осуществляется с
целью оприходования излишков кассовой наличности, хранение
которой в организации не удобно для клиентов, а также не допускается
в соответствии с действующими правилами учета Выдача денег
осуществляется с целью обеспечения клиентов необходимыми
наличными средствами для их хозяйственной деятельности.
Принятые/выданные банком средства в результате соответствующих
операций снимаются/зачисляются на банковские счета клиентов.
Данные услуги производятся в продолжение операционного времени
работы банка, как правило, в соответствии с предварительным
кассовым планированием (которое будет рассмотрено ниже).
106

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


» Валютно-обменные операции. Покупка, продажа, экспертиза и размен
иностранной валюты осуществляются валютно-обменными пунктами
банка. Несмотря на то что эти операции являются частью кассовых
операций, они одновременно могут быть отнесены и к классу валютных
операций Мы рассмотрим их более детально далее в главе «Валютные
операции».
в Обслуживание банкоматов и других электронных кассовых устройств.
Для обеспечения обслуживания пластиковых карт в части снятия
наличных клиентами со своих «карточных» счетов необходимо
регулярное пополнение банкоматов наличными деньгами. Другие
современные электронные кассовые устройства, поддерживающие
автоматизированное обслуживание клиентов, также требуют
пополнения и в отдельных случаях изъятия наличных средств.
Все эти кассовые операции подробно регламентируются Банком России
в соответствующих нормативных документах, в том числе в части их
отражения в учете и использования определенных первичных
документов (приходный, расходный ордер, денежный чек и объявление
на взнос наличных). Эти вопросы будут рассмотрены более подробно
далее в этой главе, а также в части «Бухгалтерский учет и
операционная практика», образцы первичных документов приведены в
приложениях.
107

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Организация кассовой работы

Для осуществления кассового обслуживания физических и юридических


лиц, а также для выполнения операций с наличными деньгами и
другими ценностями кредитные организации создают специально
оборудованные и технически укрепленные помещения, основное ив
которых -касса банка. К помещениям для совершения операций с
ценностями относятся-
• хранилища ценностей кредитной организации, хранилища ценностей
клиентов специально оборудованные кладовые или сейфы в
сейфовых комнатах, соответствующие требованиям действующих
государственных стандартов;
• операционные кассы (приходные, расходные, приходно-расходные
и др);
• кассы пересчета, предназначенные для пересчета и упаковки банкнот
и монеты,
• вечерние кассы, предназначенные для обеспечения приема наличных
средств в часы, когда банк не работает;
• помещения по приему-выдаче ценностей инкассаторам (иногда могут
быть совмещены с вечерними кассами);
« специализированные помещения для обслуживания клиентов, где
может происходить осуществление кассовых операций (переговорные
комнаты, помещения VIP-обслуживания)
Каждое утро банк начинает свою работу с открытия хранилища
ценностей. При этом должны присутствовать руководитель банка,
главный бухгалтер и заведующий кассой или их заместители Далее
деньги из хранилища в необходимом объеме передаются для
пополнения касс банка в основном и дополнительных офисах, а также
обменных пунктов. При этом оформляются требуемые документы
Наличные средства оприходуются кассирами, несущими материальную
ответственность на вверенные суммы, и поступают в работу. Кассиры,
получившие аванс наличных средств под отчет и оформившие их
поступление, начинают обслуживать клиентов.
Параллельно начинает работу касса пересчета, которая оформляет
оприходованные накануне вечером вечерней кассой поступления
средств от инкассаторов в виде опечатанных сумок с
препроводительными документами Пересчет денег из сумок, принятых в
кассы кредитной организации, производится кассовыми работниками в
присутствии контролирующего работника. Пересчет денежной
наличности, поступившей в вечернюю кассу, производится не позднее
следующего рабочего дня. В процессе пересчета осуществляются
сверки и анализ расхождений. По итогом этой работы наличные
средства брошюруются кассирами в пачки и упаковки, которые
опечатываются и передаются в хранилище.
Оприходованием средств, проинкассированных в течение дня,
подготовкой денежной наличности для доставки клиентам, заправкой
кассет для банкоматов также занимается касса пересчета банка.
Операции по загрузке и изъятию денежной наличности из банкомата,
электронного кассира, а также изъятию сумок с денежной наличностью
108

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


из автоматического сейфа осуществляются кассовыми или
инкассаторскими работниками кредитной организации в количестве не
менее двух человек, на одного из которых возлагаются контрольные
функции. Выдача необходимой для загрузки банкомата, электронного
кассира денежной наличности и прием денежной наличности, изъятой
из банкомата, электронного кассира, автоматического сейфа,
производятся в кассе кредитной организации, установившей банкомат,
электронный кассир, автоматический сейф.
Подкрепление банкомата денежной наличностью производится по мере
необходимости на основании заявки кассового работника,
ответственного за обслуживание банкомата, или руководителя
подразделения кредитной организации, осуществляющего с помощью
программных средств контроль за обеспечением банкомата денежной
наличностью. Заведующий кассой выдает кассовому или
инкассаторскому работнику необходимую сумму денег для загрузки
банкомата. Принятая сумма пересчитывается, вкладывается в
специальные кассеты для банкоматов, которые закрываются на ключ.
Для загрузки банкомата могут выдаваться также предварительно
подготовленные кассеты с денежной наличностью, которые
доставляются к банкоматам и устанавливаются взамен использованных
После окончания обслуживания клиентов кассиры различных касс и
обменных пунктов банка осуществляют пересчет и оформление денег и
передают их в хранилище банка самостоятельно или при
территориальной удаленности с помощью службы инкассации.
Кассовые операции при обслуживании юридических и физических лиц
могут производиться кассовым работником, на которого возложены
обязанности бухгалтерского работника. В этом случае применяется
программно-техническое оборудование и соответствующее программное
обеспечение, в котором устанавливается система контроля,
исключающая доступ кассового работника к проведению операций по
банковскому счету клиента без его распоряжения. Указанный работник
в порядке, предусмотренном требованиями нормативных актов Банка
России, осуществляет проверку принятых от клиентов кассовых
документов, оформляет их, отражает сумму денег в кассовом журнале,
принимает или выдает денежную наличность, отражает сумму принятых
или выданных денег по банковскому счету клиента.

Прием и выдача наличных средств

Прием денежной наличности от организаций в приходную кассу


производится по объявлениям на взнос, представляющим собой
комплект документов, состоящий из объявления, ордера и квитанции.
Организация должна вносить денежную наличность в кассу только на
свой банковский счет, открытый в этой кредитной организации.
Бухгалтерский работник после соответствующей проверки передает
объявление на взнос наличными в кассу. Получив такое объявление,
кас-
109

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


совый работник приходной кассы проверяет наличие и тождественность
подписи бухгалтерского работника имеющемуся образцу, сличает
соответствие суммы цифрами и прописью, вызывает вносителя денег и
принимает от него банкноты и монету.
На столе кассового работника находятся только деньги лица, их
вносящего Все ранее принятые кассовым работником деньги хранятся в
индивидуальных средствах хранения.
После приема денег кассовый работник сверяет сумму, указанную в
объявлении на взнос наличными, с суммой, фактически оказавшейся
при пересчете. При соответствии сумм кассовый работник подписывает
объявление, квитанцию и ордер, ставит печать на квитанции и выдает
ее вносителю денег. Объявление кассовый работник оставляет у себя,
ордер передает соответствующему бухгалтерскому работнику.
Выдача наличных денег организациям с их банковских счетов
производится по денежным чекам. Для получения наличных денег
клиент предъявляет денежный чек бухгалтерскому работнику. После
соответствующей проверки ему выдается контрольная марка о г
денежного чека для предъявления в кассу
Получив денежный чек, кассовый работник
в проверяет наличие подписей должностных лиц кредитной
организации, оформивших и проверивших денежный чек, и
тождественность этих подписей имеющимся образцам,
» сличает сумму, проставленную в денежном чеке цифрами, с суммой,
указанной прописью;
в проверяет наличие на денежном чеке подписи клиента в получении
денег и данных его документа, удостоверяющего личность;
• подготавливает сумму денег, подлежащую выдаче;
• вызывает получателя денег по номеру чека и спрашивает у него
сумму получаемых денег;
• сверяет номер контрольной марки с номером на чеке и приклеивает
контрольную марку к чеку;
• повторно пересчитывает подготовленную к выдаче сумму денег в
присутствии клиента;
• выдает деньги получателю и подписывает чек.
Прием и выдача денежной наличности физическим лицам по договорам
банковского счета (вклада), а также сотрудникам кредитной
организации производятся по приходным и расходным кассовым
ордерам. В приходных, расходных кассовых ордерах указываются
фамилия, имя, отчество или другие персональные данные клиента,
позволяющие его идентифицировать. Для подтверждения приема,
выдачи денежной наличности в сберегательной, вкладной книжке или
другом документе, остающемся у клиента, делается соответствующая
запись.
Прием кассовым работником от физическою лица денежной наличности
для осуществления операции по переводу денежных средств по
поручению физического лица без открытия банковского счета, в том
числе для уплаты коммунальных, налоговых и других платежей,
производится по документу, предназначенному для представления
(заполнения) физи-
110

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


ческим лицом при перечислении денежных средств без открытия
банковского счета. Физическому лицу выдается подтверждающий
документ о приеме наличных денег, на котором проставляются подпись
кассового работника и печать кассы.

Кассовое планирование

Кассовое планирование необходимо для поддержания достаточного (


уровня наличных денежных ресурсов в процессе работы банка.
Ежедневно в банк поступает и из его кассы расходуется существенная
сумма денег. Для того чтобы кассовые операции не останавливались,
банку необходимо более или менее точно знать, причем заранее, какая
сумма средств должна быть выдана клиентам, какая получена от них,
каковы суммы движения наличных ресурсов по собственной
деятельности банка. Более того, при необходимости подкрепления
кассы или сдачи излишков средств в ЦБ необходимо согласование и
планирование, так как ЦБ -это тоже банк и, чтобы выдать кому-либо
деньги, он должен планировать их наличие в своих расчетно-кассовых
центрах.
Поэтому банки требуют от своих клиентов предоставления кассового
плана, который должен содержать прогноз движения наличности, как
правило, на период 1-2 месяца. Данные планы собираются банком и
суммируются между собой и с собственным кассовым планом банка.
Далее консолидированный кассовый план предоставляется в
учреждение ЦБ по месту деятельности банка.
В дополнение к планированию банкам необходимо поддерживать
резерв наличных средств для покрытия расхождений в планировании,
которые часто имеют место, так как прогноз на 1-2 месяца вперед не
может быть точным. Такой резерв представляет собой минимальный
остаток средств в кассе банка. Основная причина того, что банки
стремятся минимизировать остатки наличных средств, связана с тем,
что по таким средствам они не получают никаких доходов.
Минимальный остаток наличных денег в операционной кассе
устанавливается кредитной организацией по согласованию с
учреждением Банка России исходя из объема оборота наличных денег,
проходящих через кассу, графика поступления денежной наличности от
клиентов, порядка ее обработки и других особенностей организации
наличного денежного оборота и кассовой работы. По мере
необходимости минимально допустимый остаток наличных денег в
операционной кассе на конец дня может пересматриваться кредитной
организацией в установленном порядке.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Часть 4. СОВРЕМЕННЫЕ БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ

Операции с ценными бумагами

Операции с ценными бумагами являются в современном мире


неотъемлемой частью банковского бизнеса. Традиционно они занимают
существенную часть вложений банков, как правило, по доле уступая
лишь кредитам. Помимо собственных операций с ценными бумагами
банки содействуют проведению клиентских операций, выступая
посредниками и получая комиссионный доход, а также активно
используют эти операции для привлечения ресурсов, размещая и
реализуя собственные ценные бумаги.
Посредством вложений на рынке ценных бумаг банки ведут
инвестиционную или спекулятивную деятельность. В первом случае они
осуществляют долгосрочные вложения, основанные на результатах
анализа компаний, выпустивших ценные бумаги, и результатах
прогноза инвестиционных аналитиков по тенденциям рынка.
Получаемый банками в этом случае доход формируется за счет
дивидендов по ценным бумагам и роста их рыночной стоимости.
Спекулятивные операции представляют собой краткосрочные вложения,
осуществляемые с целью извлечения прибыли в процессе колебаний
рыночного курса бумаг. Такие вложения могут быть на срок от
нескольких часов до нескольких дней или месяцев и могут приносить
как высокий доход, так и убытки.
Вложения в ценные бумаги, как инвестиционные, так и спекулятивные,
за счет более высокого уровня риска способны приносить и более
высокий доход. Поэтому в некоторых странах возможность банковских
операций с ними, традиционно считающихся высоко рискованными,
весьма ограничена.

Виды ценных бумаг

Рассмотрим основные ценные бумаги, участвующие в банковских


операциях. Это - акции, векселя и облигации. К ценным бумагам могут
быть отнесены также депозитные и сберегательные сертификаты и
производные финансовые инструменты (фьючерсы и опционы).
Акция - ценная бумага, свидетельствующая об участии ее владельца в
капитспе акционерного общества, выпустившего ее эмитен-

112

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


та, и дающая право на участие в управлении обществом и на получение
части его прибыли в виде периодически выплачиваемых дивидендов.
Все лица, имеющие акции акционерного общества, считаются его
владельцами. Список владельцев ведется специальными организациями
-регистраторами, осуществляющими регистрацию прав собственности
на акции и ведущими первичный реестр акционеров. Некоторые акции
выпускаются в документальной (бумажной) форме, однако большинство
-в безбумажной, т.е. существуют не в наличном виде, а в виде
договоров и записей по специальным счетам депо Два основных класса
акций -это и обыкновенные привилегированные, и обыкновенные
акции. Последние отличаются тем, что не дают права голоса (не
позволяют участвовать в управлении организацией посредством
голосования на советах директоров) и по ним начисляются
фиксированные дивиденды.
Вексель - долговая цепная бумага, в соответствии с которой
выписавшая ее организация или физическое лицо (векселедатель)
обязуется оплатить указанную в векселе сумму владельцу векселя
(векселедержателю). Существуют два основных типа векселей:
простые, которые не могут быть переданы третьему лицу, т.е. должник
рассчитывается по ним напрямую с кредитором (векселедержателем), и
переводные могут быть переданы третьим лицам, использованы в
качестве платежа, практически неограниченное количество раз.
Вексельное обращение имеет огромную историю, и поэтому существует
большое количество устоявшихся терминов и правил при их
использовании. Переводные векселя еще иногда называются траттами,
надпись на них, оформляющая передачу векселя, называется
индоссаментом. Лицо, выдавшее переводной вексель, -трассант,
плательщик - трассат. Вексель может быть обеспечен поручительством
третьей стороны, которое называется авалем, а поручитель в этом
случае авалистом.
Облигация - долговая ценная бумага, в соответствии с которой ее
эмитент обязуется погасить долг и плату за использование в
определенный срок в будущем единовременно или на периодической
основе. Наиболее распространенные виды облигаций, или по-другому
долговых обязательств, на российском рынке - это корпоративные,
субфедеральные и государственные (еврооблигации). Акции относятся
к классу эмиссионных ценных бумаг, векселя и облигации - к классу
неэмиссионных, или долговых, бумаг.
Депозитные и сберегательные сертификаты уже рассматривались нами
в главе «Вклады» как специфический инструмент привлечения крупных
вкладов физических (юридических) лиц.
Производные финансовые инструменты так называются потому, что
строятся на основе основных финансовых инструментом и дают их
обладателям дополнительные права по их приобретению или продаже.
Два основных вида производных финансовых инструментов это -
фьючерсы, представляющие собой соглашение на покупку/продажу
какого-либо финансового инструмента, например акции, или товара по
согласованной цене в определенном будущем, и опционы, в отличие от
фьючерса даю-

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


щие право, но не обязанность его обладателю на осуществление
операции, т е обладатель опциона может и не реализовать свои права
Производные финансовые инструменты используются банками для
хеджирования (страхования) своих операций, а также для получения
спекулятивного дохода посредством вложения в них краткосрочных
ресурсов
Ценные бумаги бывают котируемые и некотируемые Котировки
осуществляются биржами, которые относятся к профессиональным
участникам рынка ценных бумаг Процедура допуска ценных бумаг
определенного эмитента на биржу называется листингом и включает
ряд специфических для каждой биржи процедур и требований
Основными биржами в России являются Московская Межбанковская
Валю тая Биржа (ММВБ) и Российская Торговая Система (РТС), которая
обслуживает значительную долю иностранных и российских
портфельных инвестиций в акции российских компаний Информация о
котировках и сделках на этих биржах транслируется по всему миру
через крупнейшие системы финансовой информации Reuteis, Bloomberg
и др
Ценные бумаги, выпускаемые резидентами Российской Федерации,
должны иметь государственный регистрационный номер в соответствии
с действующим законодательством, а выпущенные нерезидентами в
соответствии с законодательством государства, в юрисдикции которого
они находятся, при условии, что это не противоречит требованиям
федеральных законов и иных нормативных правовых актов Основными
параметрами ценной бумаги являются
• вид и тип (категория) ценной бумаги, в случае наличия ее серия,
• полное наименование эмитента или управляющей компании,
• номинальная стоимость,
• форма выпуска,
• наименование места регистрации эмитента или управляющей
компании,
• объем эмиссии (для эмиссионных ценных бумаг)

Классификация операций с ценными бумагами

Как уже отмечалось, три основные класса банковских операций с


ценными бумагами - это активные, пассивные и посреднические
(комиссионные) операции
К основным активным операциям с ценными бумагами относятся
• Вложения в акции с целью инвестирования.
• Вложения в акции, облигации спекулятивного (краткосрочного)
характера (формируют собственный портфель акции банка)
• Учет векселей - покупка процентных или дисконтных векселей у их
эмитента паи у их держателя до наступления срока погашения с
дисконтом
• Операции Репо - приобретение ценных бумаг по договорам с
обратной продажей (одна сторона покупает пакет ценных бумаг, реже
облигаций, с одновременным обязательством продать его другой
стороне обратно в определенный срок по согласованной цене)
114
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
Основные пассивные операции
« Выпуск, продажа и обслуживание собственных векселей.
« Эмиссия и обслуживание собственных акций.
« Продажа/покупка собственных депозитных и сберегательных
сертификатов.
К основным посредническим (комиссионным) операциям относится
в Осуществление брокерского обслуживания клиентов - заключение
сделок or имени и по поручению клиента на биржевом и внебиржевом
рынке
» Содействие в размещении и реализации собственных клиентских
ценных бумаг (облигаций, векселей).
« Депозитарные (кастодиальные) услуги - состоят из хранения, учета и
перерегистрации ценных бумаг, осуществления корпоративных
действий с эмитентами (С учетом специфики этого бизнеса
депозитарные операции будут рассмотрены в отдельной главе)
Сделки с ценными бумагами заключаются на биржах или на
внебиржевом рынке На биржевом рынке заключается основной объем
сделок. Поэтому далее мы рассмотрим развитие рынка и технологию
проведения операций на примере биржевых торгов.
На рис 4 1 представлена структура вложений российских банков в
ценные бумаги, иллюстрирующая основные операции и их объем

Рис. 4.1. Структура вложений кредитных организаций в ценные бумаги

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


История развития фондового рынка

Активная торговля негосударственными ценными бумагами на биржах


Москвы началась в 1996-1997 гг. В 1997 г. ММВБ, одной из основных
российских торговых площадок для многих инструментов, в том числе и
для ценных бумаг, облигаций, удалось заложить основу для
формирования на базе своего торгово-депозитарного комплекса
общенациональной системы биржевых торгов ценными бумагами,
субфедеральными облигациями и акциями ведущих российских
эмитентов. Примерно в это же время организованная несколько ранее
Федеральная Комиссия по ценным бумагам (ФКЦБ) начала
лицензировать организацию торгов по ценным бумагам. По итогам
сделок с акциями стали рассчитываться сводные фондовые индексы,
которые отражают динамику рынка ценных бумаг в России.
К торгам на московских биржах по облигациям субъектов РФ и акциям
постепенно подключались региональные валютно-фондовые биржи в
Самаре, Ростове-на-Дону, Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде и
Екатеринбурге. С самого начала рынок продемонстрировал
значительный рост как по объемам, так и по количеству участников.
Наряду с акциями начали обращаться региональные облигации. По
данным за декабрь 1997 г. среднедневной оборот по акциям и
региональным облигациям составлял более 8,5 млн долл. На ММВБ
обращались 50 видов акций тридцати трех корпоративных эмитентов и
100 облигаций сорока субъектов РФ.
До 1 июня 1998 г. депозитарное обслуживание участников фондовой
секции ММВБ осуществлял депозитарий ОНЭКСИМ Банка. В
соответствии с постановлением Федеральной комиссии по рынку
ценных бумаг от 20 января 1998 г. «Об утверждении совместного с
Центральным банком Российской Федерации Положения об
особенностях и ограничениях совмещения брокерской, дилерской
деятельности и деятельности по доверительному управлению ценными
бумагами с операциями по централизованному клирингу,
депозитарному и расчетному обслуживанию» с 1 нюня 1998 г.
ОНЭКСИМ Банк передал функции расчетного депозитария
Национальному депозитарному центру.
Наблюдался дальнейший рост рынка корпоративных акций и
субфедеральных облигаций (общее число эмитентов и субъектов РФ в
1998 г.- около 100, включая облигации Москвы).
В августе 1998 г. ситуация резко изменилась. Россия вступила в период
финансово-банковского кризиса. В соответствии с заявлением от
17.08.98 г. Правительство РФ и Банк России объявили об изменении
границ валютного коридора, приостановке торгов по ГКО-ОФЗ и их
реструктуризации в новые государственные ценные бумаги и о
введении временного моратория на валютные выплаты нерезидентам.
Оборот торгов по корпоративным и субфедеральным ценным бумагам
снизился, но все же ликвидный рынок акций ведущих эмитентов был
сохранен.
Финансовый кризис 1998 г. тяжело отразился на российском фондовом
рынке: после 17 августа средние за день обороты этого рынка упали
116

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


в несколько раз. Сводный фондовый индекс ММВБ достиг минимального
уровня за всю историю его исчисления - 20,92 единицы.
Эксперты практически единодушно предсказывали, что в 1999 г.
фондовый рынок России ждут трудные времена. Считалось, что доверие
инвесторов к российским ценным бумагам серьезно подорвано,
экономические и политическое состояние страны не внушает
оптимизма. Соответственно возникло устойчивое мнение, что
конъюнктура 1999 г. будет вялой, существенного подъема не будет.
Однако итоги 1999 г. опровергли этот пессимистичный прогноз, по
крайней мере в отношении отечественного рынка корпоративных
ценных бумаг. Начиная с 1999 г. российский рынок акций начал снова
активно расти вследствие улучшения макроэкономических показателей.
В том числе активно развивался и рынок корпоративных облигаций.
Российские акции в этом году оказались одними из самых
быстрорастущих в мире. Рост глобального индекса Международной
финансовой корпорации (IFC), рассчитанный по российскому рынку
акций, составил 185% и оказался ниже лишь показателя Турции
(250%).
Одним из слагаемых успеха явилось начало внедрения ведущими
биржами процедуры листинга ценных бумаг, включающей в себя
составление экспертных заключений о соответствии ценных бумаг
требованиям, принятым на бирже. Прохождение биржевого листинга
означает наличие определенных гарантий качества финансовых
инструментов, существенно повышает информационную открытость и
прозрачность эмитентов. Одним из важнейших факторов,
определяющих качество торгуемых ценных бумаг, а следовательно, и
интерес инвесторов к этим активам, является уровень корпоративного
управления компаний-эмитентов. Биржа через процедуру листинга
определяет и контролирует такие важнейший аспекты корпоративного
управления компаний-эмитентов, как информационная прозрачность их
деятельности и инсайдерская торговля.
2000 г. принес участникам рынка акций блестящие возможности для
инвестирования. Сводный фондовый индекс ММВБ достиг 27 марта
рекордного значения за свою историю - 227,82 пункта, повысившись на
50% с начала года. Одновременно за три месяца на 57% вырос
среднедневной оборот торгов, составивший 2,18 млрд руб., что
свидетельствовало о заметной активизации участников рынка по
сравнению с 1999 г.
Важным этапом в развитии рынка ценных бумаг явилось начало
размещения облигаций банков. Так, в 2000 г. на ММВБ успешно прошло
размещение облигаций ряда крупных российских банков и финансовых
компаний, включая облигации Внешторгбанка, «Гута-банка», «Кредит
Свисс Ферст Бостон Капитал» и ряда других.
Начиная с 2001 г. торговые площадки реализуют возможность по
заключению и исполнению сделок Репо с корпоративными ценными
бумагами. Допуск к режиму Репо получили все члены Секции фондового
рынка ММВБ. Создание режима торгов Репо предоставило участникам
фондового рынка дополнительные возможности для кредитования
ценными бумагами и денежными средствами.
117
ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
В 2002 г. на ММВБ начались торги по облигациям внешних облига­
ционных займов РФ (еврооблигациям). К торгам допущены все выпуски
федеральных еврооблигаций, номинированные в долларах К заключе­
н и ю сделок с еврооблигациями допущены члены ММВБ, я в л я ю щ и е с я
уполномоченными банками в соответствии с законодательством РФ о
валютном регулировании и контроле.
В 2003 г объем сделок на ММВБ, ведущей фондовой п л о щ а д к е , па
ко юрой проходя I юрги по акциям более 100 российских змшентов, вклю­
ч а я «голубые фишка» «ЕЭС России». «НК Лукойл», « М о с э н е р г о » ,
«Ростелеком». «Норильский никель». «Иркугскэперю» и др.. в ы р о с до
70 млрд дол.т, что составляет более 80".. совокупною о б о р о т ведущих
биржевых площадок на российском рынке; размещены к о р п о р а т и в н ы е
облигации около 100 эмитентов на обшуто сумму 2.6 млрд долл., о б ь е м
вторичных торгов составил 12.6 млрд долл. По состоянию па середину
2003 г к горювле в РТС допущено свыше 300 ценных бумаг, в юм чис­
ле более 50 облигаций (по эмитентам) На срочном рынке о б р а щ а е т с я
7 фьючерсных и 3 опционных контракта. В информационных системах
представлены данные об индикативных котировках порядка 600 а к ц и й и
500 векселей российских компании.

Технология биржевых торгов

В основу механизма торговли на биржах в рамках основною р е ж и м а


торгов заложен принцип «Ого*ег с1п\'сп тагкеТ» рынок конкурирующих
между собой заявок, при котором сделка заключается автоматически
п р и пересечении условий во встречных заявках. Выставление з а я в о к и
заключение сделок (на примере ММВБ) производится в течение т о р г о -
в о ! о дня. который делится на.
• иредюрювый период (определяется цена открытия),
• ю р 1 овую сессию.
• нослеторговый период (сделки совершаются по средневзвешенной
ц е н е , определяемой в течение последних 30 минут торговой сессии).
Параллельно с основным режимом торгов реализован механизм торгов­
ли крупными пакетами ценных бумаг, когда участники приходят к согла­
ш е н и ю со своим контрагентом путем выставления так называемых «адрес­
ных» (адресованных конкретному участнику торгов) и «безадресных» (вы­
ставленных без указания конкретного участника) заявок. Данный р е ж и м
торг ов. участники которых могут отоваривать срок исполнения с д е л к и от
текущего горговою дня до 30 дней после ее заключения, позволяет
• заключай» сделки «без покрытия», т. е без достаточного количе­
ства денет или бумаг, с последующим пополнением резервов,
• не ограничивать пакет ценных бумаг размером стандартного л о т а
и не опасаться «распытения» крупного пакета
Важно отметить, чю контроль «поставки прошв платежа» страхует уча­
с т н и к о в и их клиен Iов 01 риска потери денежных средств и ценных б у м а г .
В тень ним шення слетки тс и другие блокируются в расчетной палате бир-

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


жн и ее р а с ч е т о м денолпарин (месте храпения ценных бумаг), и оконча­
тельные гкхмлпка и платеж происходят только после соответствующей ко­
манды о! биржи при выполнении контрагентами своих обязательств.

Валютные операции
Валютные операции банков один и» наиболее сложных и разнопла­
новых классов операций, единое определение которых д а т ь практически
невозможно С т о ч к и зрения их экономического смысла они направлены
на достижение |рех основных целей.
Во-псршх. обеспечение клиентов необходимыми валютными ресур­
сами для осущеовления тех их операций, которые д о л ж н ы быть выпол­
нены в валюте, посредством покупки, продажи, конверсии (межвалют­
ных операций) валют, как в безналичном, так и в наличном виде для кор­
поративных и частных клиентов.
Во-вторых, с о д е й с т в и е в исполнении клиентских м е ж д у н а р о д н ы х
операций, прежде всего экспортных и импортных с д е л о к (так называе­
мое торговое финансирование), осуществление в а л ю т н о г о контроля за
такими операциями в соответствии с требованиями российского законо­
дательства и международных норм.
В-третьих, осуществление собственных валютных о п е р а ц и и для по­
лучения спекулятивного или иногда операционного д о х о д а , оптимизации
своих ресурсов, выполнения требований и нормативов Банка России.
Услуги банков но валютным операциям мотут быть направлены как
на клиентов банка, юридических и физических лиц. так и на другие бан­
ки, когда банк выступает в качестве маркет-менкера (буквально «дела­
ющий рынок») в области, например, купли/продажи безналичной иност­
ранной валюты, и предоставляет банкам-контрагентам различные про­
дукты валютного рынка. Другими словами, банк м о ж е т развивать свой
валютный бизнес в направлении клиентской базы или специализируясь
на обслуживании других банков.
Основными торгуемыми валютами являются российский рубль, дол­
лар С Ш А . евро, однако банки могут проводить о п е р а ц и и и с любыми
другими иностранными валютами, просто их о б ъ е м существенно ниже.

В и д ы валютных о п е р а ц и й

Рассмотрим более детально основные виды валютных операций, осу­


ществляемых российскими банками. К ним относятся:
• Осуществление расчетов в иностранной валюте, а именно ее перс-
вод со счета клиента и начисление платежей на счет клиента. П е р е в о д ва­
люты производится для оплаты клиентами товара, поступающего от ино­
странного поставщика (экспортная операция). При поставке клиентами то­
варов или услуг иностранному контрагенту (осуществлении импортных
операций) они получают выручку в виде валютного платежа на их счет.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


• Покупка/продажа безналичной иностранной валюты }а безналич­
ные рубли. Осуществляются для обеспечения расчетов по международ­
н ы м операциям клиентов при недостатке валютных ресурсов или п р и их
избытке Часть поступающей клиентам валютной выручки но импорт­
н ы м операциям должна быть продана на внутреннем рынке, ч а с т ь может
б ы т ь зачислена на его текущий счет.
• Конверсионные операции, в частности покупка/продажа безналич­
ной иностранной валюты за другую безналичную ииосфаииую в а л ю т у с
различными условиями расчетов (поставки). Это бывает н е о б х о д и м о ,
например, для собственных целей банка или для обеспечения клиентских
операций, когда клиент имеет достаточно ресурсов на своем с ч е ю в дол­
ларах, но по новому контракту должен осуществить платеж за приобре­
тенный и экспортированный товар в евро. В принципе разделение опера­
ций па покупку/продажу и конверсию условно, так как покупка/продажа
валюты за рубли также является по сути конверсионной операцией. Кон­
версионные операции имеют много особенностей и различных т и п о в ,
которые будут рассмотрены далее.
• Наличные операции с валютой (кассовые операции, валютно-об­
менные операции). Кассовые операции позволяют обеспечивать поступ­
ление, снятие наличной валюты с депозитных счетов, а также со счетов
о р ш ш п а ц и и на определенные виды расходов, которые могут б ы т ь вы­
полнены в валюте (например, командировочные расходы). Валютно-об­
менные о п е р а ц и и предназначены для обеспечения покупки, п р о д а ж и
населением иностранной валюты через систему валютных обменных пун­
к т о в , а также для осуществления ряда сопутствующих услуг, н а п р и м е р
размена и экспертизы наличной валюты.
• Валютный контроль. В соответствии с требованиями р о с с и й с к о г о
законодательства банки являются агентами валютного к о н т р о л я , т.е
несут ответственность за контроль клиентских операций по перечисле­
н и ю иностранной валюты за рубеж и по поступлениям валюты на счета
клиентов. Основы валютного контроля и его процедур для э к с п о р т н ы х и
импортных операций клиентов будут рассмотрены далее.
• Торговое финансирование. Международная торговля п р е д с т а в л я -
е! собой очень сложный процесс, практика и традиции которого фор­
мировались десятилетиями. Банки играют первостепенную роль в обес­
печении международных экспортных и импортных операций с в о и х кли­
ентов, оказывая им целый ряд специализированных услуг, подавляющее
большинство которых направлено на минимизацию рисков для контр­
агентов, недостаточно хорошо знающих друг друга, функционирую­
щих в разных законодательных и бизнес-средах, говорящих на р а з н ы х
языках и не имеющих возможности непосредственно и оперативно вза­
имодействовать вследствие географической удаленности. Комплекс этих
услуг обобщенно называется в банках торговыми операциями и л и тор­
г о в ы м финансированием. Они включают такие операции, как гаран­
тийные, документарные, аккредитивы. Основные из них, а и м е н н о бан­
ковские гаршпии и аккредитивы, мы рассмотрим далее в р а м к а х
отдельных глав.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Покупка/продажа в а л ю т ы ,
конверсионные операции

Рассмотрим основные виды конверсионных сделок по видам и сро­


кам нос инки на валю I ном рынке, или на рынке РОКЕХ.
Первый класс л о конверсионные сделки купли/продажи безналичной
иностранной аа.шчпы с датами валютирования Тш1ау. Тотогги\\' и $ро1.
Для |»ких сделок ограничения по сумме следки обычно отсутствуют.
• Госту (сегодня) конверсионные сделки, по которым поставка
валюты осуществляется сроком в день заключения сделки по курсу, со­
гласованному с ю р о н а м и в момент заключения сделки;
• Тотшгои- (завтра) конверсионные сделки, по которым поставка
валклы осуществляется с датой валютирования на с л е д у ю щ и й з а д н е м
заключения сделки рабочий день по курсу, согласованному сторонами в
момент заключения сделки:
• Нро1 конверсионные сделки, по которым поставка валюты осу­
ществляется датой валютирования, соответствующей второму рабочему
дню 01 даты заключения сделки по курсу, с о г л а с о в а н н о м у сторонами в
момент заключения сделки.
Операции Тонттлу и Зро! относятся к классу так называемых сроч­
ных операций. Срочные операции - это операции, которые произойдут в
определенном будущем. Они включают сделки, и условиях которых дата
совершения (заключения) и дата расчетов по сделке не совпадают. Сроч­
ные операции распространяются на поставку денежных средств, ценных
бумаг и драюценных металлов. Операции Тотоггоп и 5ро1 относятся к
наличным операциям (срок исполнения до д в у х дней), возможны также
операции с большими сроками исполнения, которые б у д у т выполнены,
например, через месяц. Они и называются срочные операциями. Мы еще
будем их упоминать при рассмотрении бухгалтерского учета.
Другой класс конверсионных валютных операции своп - конверсион­
ные сделки, при которых одна валюта продастся за другую с одновремен­
ной контрсделкой в той же сумме по курсу, зафиксированному в момент
•заключения сделки при условна расчетов по ним на разные даты валютиро­
вания. Другими словами, конверсионные свопы - это совокупность двух
встречных сделок купли/продажи иностранной валюты против российского
рубля с одинаковыми суммами, но разными датами валютирования.
Банки осуществляют конверсионные операции на межбанковском внут­
реннем валютном рынке и на торгах в Системе Электронных Лотовых
Тортов (СЭЛТ) Московской Межбанковской Валютной Биржи ( М М В Б )
по всем финансовым инструментам.
Банки осуществляют также конверсионные сделки купли/продажи ино­
странной валюты за иностранную валюту с датами валютирования,
отстоящими от Оаты шключенин сделки более чем на два рабочих дня.
Нщс один вид конверсионных операций - конверсионные сделки куп-
ли/приОажи так называемых «мягких» валют (валют стран СП С) 1а рос­
сийские рубли либо иностранную валюту. П о к у п к а о с у щ е с т в л я е т с я с

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


датами валютирования Т(н1а\\ Топюггоп' и 8ро1, а продажа - с датами
валютирования Топи»гон* и 5ро(
Конверсионные сделки с датами валютирования То(1а\\ Топютпу и
5ро( и сделки с в о п , как правило, заключаются банками при наличии
одного из условий:
• соответствия суммы операции установленному банком лимиту на
данного контрагента, так называемого енотового лимита:
• предварительной оплаты.
• существования залога (лимита под залог цепных бумаг или других
активов).

Наличные валютно-обменные операции


Банки в соответствии с выданной им лицензией Банка России имеют
п р а в о осуществлять валютно-обменные операции в своих обменных
пунктах, иногда называемые в банковской практике неторговыми опе­
рациями.
Э т о следующие виды операций с наличной валютой и чеками.
• покупка/продажа наличной иностранной валюты за наличную ва­
люту РФ.
• продажа наличной валюты за наличную валюту другого иностран­
ного государства (наличная конверсия);
• размен денежных знаков иностранного государства на денежные
знаки того же иностранного государства.
• замена поврежденных денежных знаков иностранного государства
на неповрежденные денежные знаки т о г о же или другого иностранного
государства:
• покупка поврежденных денежных з н а к о в иностранного государ­
ства за наличную валюту Р Ф :
• прием денежных знаков иностранных государств и денежных зна­
ков Банка России, вызывающих сомнение в их подлинности, для направ­
ления на экспертизу:
• покупка/продажа чеков за наличную валюту или рубли,
• оплата чеков наличной валютой или рублями;
• прием для направления на инкассо наличной иностранной валюты
и чеков:
• прием/выдача наличной иностранной валюты или рублей для за­
числения на счета с использованием платежных карт
Банки и их филиалы, дополнительные офисы, кредитно-кассовые офи­
сы, операционные кассы вне кассового узла и иные внутренние струк­
турные подразделения помимо операций, указанных выше, могут также
осуществлять следующие операции с наличной валютой и чеками.
• покупка/продажа чеков с зачислением средств на счета физичес­
ких л и ц в иностранной валюте или рублях;
• прием наличной иностранной валюты и рублей для осуществления
перевода из РФ по поручению физического л и п а без открытия банков­
ского счета:

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


• выплаты наличной иностранной валюты и рублей по переволам в
РФ бсч открытия банковского счета в пользу физического лица;
• прием для проверки подлинности денежных знаков иностранных
; оеударетн.
• прием поврежденных денежных знаков иностранных государств ятя
зачисления на счета физических лиц;
• прием наличной иностранной валюты для зачисления на счета фи­
зических лиц в валюте и рублях;
• выдача наличной иностранной валюты или рублей со счетов физи­
ческих лиц и иностранной валюте и рублях.

Основы законодательства
о валютном контроле
Валютный контроль в Российской Федерации осуществляется Пра­
вительством РФ. органами и агентами валютного контроля в соо!вет­
ел вин с Федеральным законом «О валютном регулировании и валютном
контроле», нормативными актами Банка России и других органов влас­
ти Органами валютного контроля являются Центральный банк Россий­
ской Федерации, федеральные органы исполнительной власти, уполно­
моченные Правительством Российской Федерации.
Агенты валютного контроля - уполномоченные банки, подотчетные
Центральному банку Российской Федерации, а также не являющиеся
уполномоченными банками профессиональные участники рынка цен­
ных бумаг, в том числе держатели реестра (регистраторы), подотчет­
ные федеральному органу исполнительной власти по рынку пенных
бумаг, таможенные органы и территориальные органы федеральных
органов исполнительной власти, являющихся органами валютного конт­
роля.
Контроль за валютными операциями кредитных организаций, а так­
же валютных бирж осуществляется Центральным банком Р о с с и й с к о й
Федерации
Уполномоченные банки - кредитные организации, созданные в соот­
ветствии с законодательством Российской Федерации и и м е ю щ и е право
на основании лицензий Центрального банка РФ осуществлять банков­
ские операции со средствами в иностранной валюте, а также действую­
щие на территории Российской Федерации в соответствии с лицензиями
Центрального банка РФ филиалы кредитных организаций, с о з д а н н ы х в
соответствии с законодательством иностранных государств, и м е ю щ и е
право осуществлять банковские операции со средствами в и н о с т р а н н о й
валюте.
В соответствии с российским законодательством валютными опера­
циями признается:
• приобретение резидентом у резидента и отчуждение р е з и д е н т о м в
пользу резидента валютных ценностей на законных основаниях, а 1 а к ж е
использование валютных ценностей в качестве средства платежа.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


• приобретение резидентом у нерезидента лнбо нерезидентом у рези­
дента и отчуждение резидентом в пользу нерезидента либо нерезидентом
в пользу резидента валютных ценностей, валюты Российской Федера­
ции и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также ис­
пользование валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внут­
ренних пенных бума! в качестве средства платежа;
• приобретение нерезидентом у нерезидента и отчуждение нерезиден­
том в пользу нерезидента валютных ценностей, в а л ю т Российской Фе­
дерации и внутренних цепных бума! на законных основаниях, а 1 а к ж е
использование валютных ценностей, валюты Российской Федерации и
внутренних ценных б>маг в качестве средства платежа,
• ввоз на таможенную территорию Российской Федерации и вывоз с
таможенной территории РФ валютных ценностей, валю ни РФ и внут­
ренних ценных бумаг;
• перевод иностранной валюты, валюты РФ. внутренних и внешних
ценных бумаг со счета, открытого за пределами территории РФ, на счет
того же лица, 0 1 к р ы т ы й на территории РФ, и со с ч е т , открытого на
территории РФ, на счет того же лица, открытый за пределами терри­
тории РФ;
• перевод нерезидентом валюты РФ, внутренних и внешних ценных
бумаг со счета (с раздела счета), открытого на территории РФ, на счет
(раздел счета) тою же лица, открытый на территории РФ.
Органы и агенты валютного контроля и их должностные лица в пре­
делах своей компетенции и в соответствии с законодательством Россий­
ской Федерации имеют право
• проводить проверки соблюдения резидентами и нерезидентами ак­
тов валютного законодательства РФ и актов органов в а л ю т о ю регули­
рования;
• проводить проверки полноты и достоверности учета и отчетности
по валютным операциям резидентов и нерезидентов,
• запрашивать и получать документы и информацию, которые свя­
заны с проведением валютных операций, открытием и ведением счетов.
Обязательный срок для предоставления документов по запросам орга­
нов и агентов валютиою контроля не может составлять менее семи рабо­
чих дней со дня подачи запроса.
В целях обеспечения правовой основы развития системы валютного
контроля в РФ расчеты по предусматривающим ввоз товаров на тамо­
ж е н н у ю территорию РФ или вывоз товаров с таможенной т е р р и т о р и и
РФ внешнеэкономическим сделкам резидентов осуществляются т о л ь к о
через счета резидентов, которыми или от имени которых заключены сделки
с нерезидентами, если иное не разрешено Банком России.
П р и э ю м расчеты по внешнеэкономическим сделкам, по к о т о р ы м
участниками внешнеэкономической деятельности оформлены п а с п о р т а
сделок, осицесгвляются юлько через уполномоченные банки, подписав­
шие такие паспорш.
М м п о р 1 е р ы - р е з и д е н 1 ы . которыми или ог имени которых заключены
сделки, предусматривающие перевод из Российской Федерации иност-

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


ранней валюты в целях приобретения товаров, обязаны внезти товары
с ю и м о с т ы о , эквивалентной сумме уплаченных за них денежных средств
в иностранной валюте, либо обеспечить возврат т и х средств в сумме не
менее ранее переведенной в течение 90 календарных дней с латы оплаты
товаров, если иное не установлено Центральным банком Р Ф .
Уполномоченные банки -за выполнение ими функций а г е н т о в валют­
ного к о н I р о л я имеют право взимать с клиентов, оформивших в этих бан­
ках паспорта сделок, плату в размере не более 0,15% суммы сделки, по
ко юрой уполномоченный банк осуществляет валютный контроль.

Валютный контроль экспортных операций

Для понимания валют н о ю контроля экспортных операций важными яв­


ляются следующие документы, формируемые банком на основе информа­
ции, полученной от клиента и содержащейся в таможенных докуме1Гтах:
• паспорт сделки;
• досье;
• учетная карточка;
• ведомость банковского контроля.
Паспорт сделки документ валютного контроля, содержащий
необходимые для его осуществления сведения т контракта (догово­
ра, соглашения) между резидентом и нерезидентом, предусматри­
вающего -жепорт товаров с территории Российской Федерации и их
отиту в шючприииой валюте или втюте РФ. Паспорт сделки офор­
мляется в уполномоченном банке либо его филиале резидентом, от
имени которого заключен контракт, т. е. экспортером.
По каждому паспорту сделки формируется досье - п о д б о р к а доку­
ментов для контроля за поступлением выручки за экспортируемые това­
ры (денежных средств в иностранной валюте или валюте Р Ф . переведен­
ных или подлежащих переводу в пользу экспортера нерезидентом в каче­
стве оплаты за экспортируемые по контракту товары). Ф о р м и р о в а н и е
досье производится уполномоченным банком либо его филиалом, где от­
крыт счет экспортера, на который должна поступить выручка по кон­
тракту с о г л а с н о оформленному паспорту сделки.
Учетная карточка тачоженно-банковского контроля - документ
валютного контроля, составленный по установленной форме и со­
держащий необходимые Оля его осуществления сведения о поставля­
емом (экспортируемом) по контракту товаре из грузовой тамо­
женной декщнщии, а также сведения о поступлениях выручки.
Недомоешь банковского контроля - документ валютного конт­
роля, содержащий сведения об операциях по контракту и паспорту
сделки
Э к с п о р т е р обязан начислить выручку от экспорта т о в а р о в на с в о й
рублевый или валютные счета в банке, подписавшем паспорт сделки по
соответствующему контракту. В отдельных случаях, разрешенных Бан­
ком России, допускается не делать этого.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


При поступлении денежных средств (иностранной валюты или валю­
ты РФ) на счет экспортера от нерезидента банк не позднее следующего
рабочего дня информирует об этом экспортера у порядке, устанавливае­
мом каждым банком по согласованию с клиентами.
При поступлении в банк денежных средств по контракту экспортер
в с р о к не позднее 7 календарных дней, следующих за датой зачисления
денежных средств на его рублевый или транзитный валютный счет, обя­
зан в порядке, установленном банком, представить в последний инфор­
мацию о:
• реквизитах паспорта сделки (номер и дата), по которому поступи­
ли денежные средства,
• виде полученного платежа в соответствии с требованиями форми­
рования ведомости с указанием сумм по каждому коду вида платежа;
• распределении суммы полученной выручки по произведенным по
паспортам сделок отгрузкам, подтвержденным соответствующими учет­
ными карточками и грузовыми таможенными декларациями

Валютный контроль
импортных операций

По аналогии с экспортными сделками при осуществлении валютного


контроля банком оформляются те же основные документы со следую­
щей спецификой.
Паспорт импортной сделки - документ валютного контроля, содер­
жащий необходимые для осуществления валютного контроля сведения
из контракта (договора, соглашения) между резидентом (юридическим
л и ц о м или физическим л и ц о м , зарегистрированным в качестве инди­
видуального предпринимателя) и нерезидентом, предусматривающего
оплату иностранной валютой, валютой РФ, векселями в иностранной
валюте или в валюте РФ товаров, ввозимых на таможенную террито­
рию РФ. Паспорт сделки оформляется резидентом, от имени которого
заключен контракт (импортером), в соответствии с требованиями Банка
России.
Досье по импортной сделке формируемая по каждому паспорту сдел­
ки подборка документов для контроля за обоснованностью оплаты им­
портируемых по контракту товаров. Формирование досье по импорту
производится уполномоченным банком либо его филиалом, выполняю­
щим функции агента валютного контроля по контракту, т. е. банком им­
портера.
Карточка платежа - ф о р м и р у е м ы й в соответствии с п о р я д к о м ,
установленным Банком России, документ валютного контроля, содер­
ж а щ и й сведения об осуществляемых согласно контракту платежах в ино­
странной валюте или в валюте РФ, а также о передаче нерезиденту
векселя в иностранной валюте или в валюте РФ в счет обязательств им­
портера по контракту.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Учетная карточка импортируемых товаров д о к у м е н т валютного
контроля, содержащий сведения из грузовой таможенной декларации об
обшей фактурной стоимости импортированных но контракту товаров;
формируемый в соответствии с порядком, установленным Банком
России.
Ведомость банковского контроля - документ в а л ю т н о г о контроля,
содержащий сводные сведения об операциях по контракту.
Оплаы импортируемых по контракту товаров иностранной валютой
или валютой РФ. оплата импортером в счет обязательств по контракту
выданного импортером простого векселя, а также переводного векселя,
плательщиком по которому является импортер, может осуществляться
импортером только с сто банковских снегов, открытых в банке импорте­
ра н указанных в паспорте сделки.

Операции на денежном рынке

Операции на денежном рынке (Мопсу Магке1 - М М ) представ-


тот собой краткосрочные вложения и заимствовании с)епег на меж-
банкот ко м рынке
Банки привлекают и предоставляют межбанковские кредиты на «ко­
роткие» и «длинные» сроки, способствуя эффективному управлению лик­
видностью и оптимизации использования временно свободных средств
контрагентов.
Российские банки активно работают на межбанковском рынке, начи­
ная с 1993 1994 г Обычно подобные операции осуществляются казна­
чейством банка или специальным управлением активно-пассивных опе­
раций. Непосредственный поиск контрагентов и заключение с ними сде­
лок производят дилеры банка (от англ. с1еа1 сделка), применяя так
называемые электронные торговые терминалы КеМегх, М М В Б , РТС. Для
обмена информацией и осуществления платежей используются в основ­
ном платежные системы ТЕЬЕХ и 5\У1РТ. С целью контроля за рисками
банки применяют систему лимитирования операций по сегментам денеж­
ного рынка, по континентам и сотрудникам, уполномоченным совершать
сделки от имени банка. Аналитическая служба банка разрабатывает ли­
миты, используя собственное программное обеспечение, и подает их на
рассмотрение кредитного комитета.

Виды операций на денежном рынке


Основными валютами таких операций в России являются доллары
США. российские рубли и евро. Большая часть сделок проходит по кре­
дитам со сроками погашения до одной недели. Существенная часть раз­
мещения проходш по покрытым линиям, в том числе по операциям своп

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Основные банковские операции на денежном рынке ло
• краткосрочные заимствования/размещения на денежном рынке, в
том числе операции на рынке межбанковского кредитования и депози­
тов (МБК),
• депозитные свопы • совокупность двух вс1 речных межбанковс­
ких депозитных (кредитных) сделок в разных валютах, как правило, на
один и тот же срок, при этом суммы двух депозитов эквивалентны при
пересчете по курсу Банка России на день заключения сделки Депозит­
ный своп используется для хеджирования процентных ставок, а также
как средство привлечения длинных активов в валюте или рублях при
отсутствии или нехватке длинных бланковых (без обеспечения) линий
на банк,
• консультирование клиентов и контра! ентов по вопросам текущей
ситуации на денежных рынках,
• валютные операции (конверсионные операции, покупка/продажа,
наличные операции), которые были рассмотрены отдельно в тлавс «Ва­
л ю т н ы е операции»

Особенности операций и ценообразования


межбанковских ресурсов

Работа на межбанковском рынке о б ы ч н о осуществляется в рамках


Генерального соглашения об общих условиях проведения операций на
валютном и денежном рынках между банками (пример т а к о ю соглаше­
ния приведен нами в приложениях).
Предоставление межбанковских кредитов осуществляется в рамках
лимитов и под залог ценных бумаг Лимиты межбанковского кредитова­
ния утверждаются полномочными органами управления банка Размер
лимита зависит от финансовых показателей банка-контрагента и регу­
лярно обновляется Существует возможность работы на денежном рын­
ке и в случае отсутствия лимита Для этого банку-контрагенту открыва­
ется т а к называемая покрытая линия Покрытием в этом случае могут
быть размещенный в банке межбанковский депозит, залог корпоратив­
ных акций, векселей Сделка «депозитный своп», как правило, не требу­
ет наличия лимита на банк-контрагент
Процентные ставки, предлагаемые б а н к а м и , отвечают текущим ры­
н о ч н ы м котировкам и зависят от объективных условий рынка Рыноч­
ные ставки по межбанковским денежным ресурсам обычно привязыва­
ются или устанавливаются в соответствии со ставками ЫВОК, М1ВОЯ
1
и М 1 В Ю ЫВОЯ (Ьошюп 1п(егЬапк (Жегес К а 1 е ) - ставка по кратко­
с р о ч н ы м кредитам, предоставляемым лондонскими банками, использу­
ется как базисная ставка для расчета процентных ставок по многим меж­
банковским контрактам (например, «ЫВОК 1 месяца плюс 2,5» означа­
ет «лондонская ставка по 3-месячным д е п о з и т а м плюс 2,571.») М1ВО&
(МОЗСО\У ЬиегЬапк 0!Тегес1 Ла1е) и М Ш И З (МОЬСО\У ЬпегЬапк Вл1 Яа1е) -
средние процентные ставки продажи/покупки соответственно межбанков-

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


ских кредитов, устанавливаемые крупными московскими банками (обыч­
но н годовых процентах)
Операции на рынке межбанковского кредитования и депозитов осу­
ществляются на различные срохи. наиболее распространенными из кото­
рых являются до следующего дня (Оуегш^гиК I день, 2 дня, неделя.
2 недели, месяц, три месяца, до востребования (см пример ставок на
рис 4 2)

Рис. 4.2. Ставки привлечения ередегн


по депозитным операциям Банка России

Операции с драгоценными металлами

Во вес времена золото и другие драгоценные металлы (платина, пал­


ладий, серебро) были надежными средствами сбережения Последние годы
рынок драгоценным металлов стабилизировался и находится в состоя­
нии роста Поэтому операции с драгоценными металлами становятся нее
более востребованными клиентами банков.
Организации и частные лица могут вкладывать свои ресурсы в дра­
гоценные металлы (преимущественно в золото в соответствии с текущей
практикой), открывая в банке «металлический» счет, на который будет

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


зачислен необходимый объем золота по текущим мировым ценам. Его
стоимость на счете будет расти вместе с повышением курса ю.тота Нц
мировом рынке. Снять сбережения с «металлического» счета можно в
виде золотого слитка или в денежном эквиваленте. Клиенты с иомощыо
б а н к а могут также покупать и л и продавать золото в наличной форме>
в виде слитков, монет. В этом случае банки могут предложи и» клиентам
хранение принадлежащих им слитков или м о н с !

Основные виды операций


с драгоценными металлами

Итак, рассмотрим более детально основные виды операции с драго­


ценными м е т а л л а м и Их м о ж н о классифицировать следующим об­
разом:
• Обслуживание обезличенного металлического счета. Банки ока­
зывают услуги по открытию и обслуживанию обезличенных металличе­
ских счетов в драгоценных металлах (золото, серебро, платина и палла­
дий). Открытие металлического счета обеспечивает возможность покуп­
ки и продажи драгоценных металлов на условиях их поставки на такой
счет, размещения драгоценных металлов в форме срочного вклада, а
также привлечения в заем Курс, по которому проводятся операции с дра­
гоценными металлами, зависит от текущих мировых цен и обьема сде­
лок. При получении драгоценных металлов с металлического счета в виде
слитков банк взимает комиссию за проведение операции и соответству­
ющие налоги (НДС).
• Обслуживание счетов ответственного хранения драгоценных ме­
таллов (необезличенные счета). В рамках этих услут банки осуществля­
ют ответственное хранение драгоценных металлов клиента. В отличие
от обслуживания обезличенных счетов банк выдает клиенту с его счета
именно тот слиток металла, который клиент передал банку (серия, произ­
води гель, номер и т.п.).
• Операции со слитками золота и серебра Банки предлагают для
продажи широкий ассортимент золотых слитков производства россий­
ских аффинажных заводов, а т а к ж е осуществляют покупку слитков дра­
гоценных металлов, комиссионные операции. Операции с золотыми слит­
ками проводятся на основе ежедневно меняющихся котировок, устанав­
ливаемых банком в привязке к международным и российским котиров­
кам (курс Банка России).
• Операции с монетами из драгоценных металлов. Продажа/покуп­
ка инвестиционных и памятных (юбилейных) монет из драгоценных ме­
т а л л о в . Банки осуществляют ш и р о к и й спектр операций с монетами:
покупка, продажа, комиссионные операции, кредитование под залог
монет. Прием монет, как и слитков, осуществляемся при наличии требуе­
мого уровня сохранности.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Обслуживание обезличенных
металлических счетов

Обезличенные металлические счета - )п?о счета клиентов, от­


крытые банком Оля совершения операций и учета драгоценных ме­
таллов без укашния индивидуальных признаков мепипла (проба, про­
изводитель, серийный номер и др.)
Д р а г о ц е н н ы е металлы, учитываемые на т а к и х счетах, и м е ю т коли­
чественные характеристики массы металла и с т о и м о с т н у ю б а л а н с о в у ю
оценку.
Операции н о с ч е им клиентов осуществляются банком в соответствии
с д о г о в о р о м п/идн по поручениям клиентов с указанием условий прове­
д е н и я о п е р а ц и й , а также на о с н о в а н и и указания о с у щ е с т в л е н и я опера­
ции но счету в иных договорах, ыкяючелишх м е ж д у клиентом и банком.
Д л я ведения обезличенных металлических с ч е т о в банк и клиент заклю­
ч а ю ! договор об открытии и обслуживании металлического счета, ко­
торые мог>т быть с л е д у ю щ и х видов:
• о б е з л и ч е н н о г о м е т а л л и ч е с к о ю счета « д о в о с т р е б о в а н и я » в драго­
ценном металле (для физических лиц);
• корреспондентского о б е з л и ч е н н о г о металлического счета в драго­
ценном металле (для кредитных организаций);
• о б е з л и ч е н н о г о металлического счета в д р а г о ц е н н о м металле (для
прочих юридических лиц);
• с р о ч н о г о о б е з л и ч е н н о г о металлического счета.
Слитки д р а г о ц е н н ы х металлов р о с с и й с к о г о п р о и з в о д с т в а д о л ж н ы
соответствовать государственным и о т р а с л е в ы м с т а н д а р т а м , действую­
щим в Р Ф . з а р у б е ж н о г о производства - с о о т в е т с т в у ю щ и м международ­
ным стандартам качества, принятым Л о н д о н с к о й а с с о ц и а ц и е й участни­
ков рынка драгоценных металлов.
Банки осуществляют следующие о п е р а ц и и по счетам: открытие сче­
та, прием, зачисление драгоценных металлов на счет, перевод по счетам,
выдача, списание драгоценных м е т а л л о в со счета, е г о закрытие. Опера­
ции по счету оформляются клиентскими поручениями, к о т о р ы е подраз­
деляются на следующие виды:
• заявление на о т к р ы т и е металлического счета;
• поручение на прием драгоценных металлов, в соответствии с кото­
рым банк осуществляет прием и зачисление драгоценных металлов на счет;
• поручение на п е р е в о д драгоценных металлов, в соответствии с ко­
торым осуществляется перевод д р а г о ц е н н ы х м е т а л л о в с о д н о г о обезли­
ченного счета на другой;
• заявка на выдачу драгоценных металлов, в соответствии с к о т о р о й
б а н к осуществляет п о д б о р слитков д р а г о ц е н н ы х м е т а л л о в для выдачи
со счета клиента в хранилище банка;
• поручение на выдачу драгоценных металлов, в с о о т в е т с т в и и с ко­
т о р ы м банк- осуществляет выдачу д р а г о ц е н н ы х м е т а л л о в в слитках со
счета клиента в хранилище банка:

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


• заявление на отмену поручения (заявки), в соответствии с которым
клиент отменяет действие ранее поданного клиентом поручения (заявки);
клиенту выдается на руки копия принятого поручения, заверенная банком;
• заявление на закрытие металлического счета.
Поручения предоставляются клиентом письменно либо путем направ­
л е н и я по системам §\\'1РТ, ТЕЬЕХ. клиент-банк, при этом поручения,
переданные по вышеуказанным видам связи, имеют такую же юридиче­
с к у ю силу, что и поручения, ^полненные на бумажном носителе и соб­
ственноручно подписанные уполномоченными лицами клиента.
Клиент уплачивает банку вознаграждение за выдачу драгоценных
металлов согласно утвержденным тарифам комиссионного вознаграж­
д е н и я банка и в соответствии с договором.
По мере совершения операции банк выдаст выписку со счета клиента
с указанием остатков драгоценных металлов на счете. Банк осуществля­
ет операции по счету клиента только в случае, если сумма, указанная в
поручении (перевод, выдача, списание) не превышает остаток на счете
клиента.
Д л я зачисления или выдачи драгоценных металлов на/со счет(а) кли­
ент обязан предоставить следующие документы.
• поручение на прием/выдачу драгоценных металлов, заявку на вы­
дачу драгоценных металлов;
• оригинал доверенности на лицо, осуществляющее передачу/прием
драгоценных металлов, за подписью руководителя, главного бухгалте­
ра и заверенной печатью клиента (дня юридических лиц);
• регистрационное удостоверение государственной инспекции про­
бирного надзора, дающее право на работу с драгоценными металлами в
физической форме (для юридических лиц).
Передача драгоценных металлов осуществляется в кассе банка. Их
доставка по месту назначения может быть оформлена отдельным дого­
в о р о м . За числение/выдача драгоценных металлов оформляется актами
приема/передачи. К ним прилагается спецификация, а также сертифика­
ты или паспорта качества за вода-изготовителя.
Банки выдают золото и серебро со счета в виде стандартных слитков
(только юридическим лицам) и в виде мерных слитков лигатурной мас­
сой: 1000 г. 500 г (для обоих металлов), 250 г, 100 г, 50 г, 10 г, 5 г (только
для золота): платину и палладий, как правило, только в виде стандарт­
ных слитков (для юридических лиц)
Д л я снятия драгоценных металлов со счета в физическом виде клиент
представляет в б а н к или направляет по согласованным каналам связи
заявку на выдачу драгоценных металлов. В сроки, достаточные для вы­
полнения обязательств банка по выдаче драгоценных металлов, он сооб­
щает клиенту лигатурную и чистую массу слитков и их общую лигатур­
н у ю и чистую массу. Выбор конкретных слитков, предлагаемых клиен­
ту, н р о и годится банком по собственному усмотрению. При этом он исходя
из размерности имеющихся у него слитков обязуется предложить клиен­
ту те из них. общая масса которых наиболее близка к массе драгоценных
металлов, указанной в заявке клиента на выдачу

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Для операций бешаличното перечисления драгоценных металлов на
металлические счета клиент обязан предоставит!, в банк поручение на
перевод драгоценных металлов. Такой перевод на счета клиента, откры­
тые в других уполномоченных банках, осуществляется по отдельному
соглашению между банком и клиентом. При этом все расходы банка,
связанные с подбором слитков и их транспортировкой (в случае необхо­
димости) относятся на счет клиента.
После зачислсния/перевода/списания драгоценных металлов на/со
счст(а) клиента согласно соответствующему договору банк выдаст кли­
енту выписку о состоянии счета, которая является подтверждением о
выполнении условий договора купли-продажи.
При обслуживании срочных обезличенных металлических счетов дра­
гоценные металлы привлекаются во вклад (депозит) на основании за­
ключаемого между банком и клиентом договора об открытии срочного
обезличенного металлического счета в драгоценных металлах.
Проценты по вкладу начисляются в граммах химически чистого дра­
гоценного металла (с условной пробой 100) или в граммах лигатурной
«ассы (для серебра, платины и палладия) с определенной точностью
(обычно в пределах 0,1 г - I г) исходя из ставки, установленной банком
на момент заключения договора, и зачисляются на счет клиента
в срок и в размере, указанные в договоре об открытии срочного обезли­
ченного металлического счета в драгоценных металлах, если иное не
оговорено в договоре.
Банк может также предоставить клиенту занм в драгоценных метал­
лах (на основании заключаемого между банком и клиентом договора
тайма). Проценты по займу начисляются по тем же правилам, что и для
вкладов (срочных счетов) в драгоценных металлах, исходя из ставки,
установленной банком на момент заключения договора займа, и выпла­
чиваются клиентом в порядке и на условиях Д01 овора -лайма. Разумеется,
проценты по договорам займа выше, чем но вкладам в драгоценных ме­
таллах, так как добавляются банковские расходы и маржа.

Лизинговые операции
Лизинг с экономической точки зрения является по своей сути разно­
видностью кредитования (клиента-покупателя, который получает необ­
ходимый товар, но не в собственность, а арендует его с последующим
правом выкупа по остаточной стоимости). Однако в силу специфичности
и гибкости, а также того, что лизинговыми операциями занимаются не
только банки, эти операции выделяют в отдельный класс.
Их форма удобна для развивающихся предприятий, так как позволя­
ет наращивать бизнес, не вкладывая единовременно существенных ре­
сурсов в оборудование.
В лизинге участвуют:
• продавец - предприятия, производящие оборудование, товар:

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


• арендодатель, пли лизингодатель, - банк или лизинговая компания;
• арендатор, или лизингополучатель, - клиент, который испытывает
необходимость в оборудовании, товаре и будет пользоваться им.
При лизинге банк или его специальная лизинговая компания выкупа­
ет у производителя необходимое клиенту оборудование, оплачивая всю
или основную часть его стоимости (в зависимости 01 условий договора
обратного выкупа, заключаемого с производителем). А р е п д а т р неза­
медлительно начинает использование предмета лизинга, который остает­
ся на весь срок в собственности банка или его лишшовой кампании, и
после окончания срока действия лизингового договора можем возвратить
товар, выкупить его или по согласованию с банком про.чдшь д о т в о р
лизинга. При этом арендатор в течение срока лилии а осуществляет ли­
зинговые платежи банку, покрывающие стой м о и ь заемных ресурсов,
затраты на страхование, амортизацию оборудования, ушииу н а л о т в .
Лизинговые договоры, к а к правило, заключаются на дороюстоящие
т о в а р ы : торговое и производственное оборудование (одна из наиболее
типовых разновидностей л и з и т а , который осущес1 вляегся обычно на
срок от 1 года до 5 лет), мебель, сооружения, технику, приборы, авто­
транспорт, самолеты и тп. Д л я особо дороюетоящнх товаров с /циггель-
ными сроками эксплуа!ации (например, самолеты) срок лизиша может
быть и более существенным, до 10-15 лег.
С юридической точки зрения лизинг представляет собой совокупное! ь
экономических и правовых отношении, возникающих в связи с реализа­
цией договора лизинга, а т о м числе приобретением п р е д м е т лизинга.
В соответствии с этим договором арендодатель (лизингодатель) обязует­
ся приобрести в собственность указанное арендатором (лиэижоиолуча-
телем) имущество у определенного им продавца и предоставить лизинго­
получателю это имущество за плату во временное владение и пользова­
ние. Может быть предусмотрено, ч т о выбор продавца и приобретаемого
имущества осуществляется лизингодателем.
Одной из положительных особенностей лизинга является то, что он
позволяет существенно оптимизировать налоговые платежи, так как ли­
зингополучатели могут относить на себестоимость продукции (услуг)
лизинговые платежи.
Рассмотрим более подробно процесс осуществления лизинговых опе­
раций, их особенности, преимущества и недостатки для двух основных
направлений: лизинга для покупателей и лизинга для продавцов.

Лизинг для покупателей


Банки предлагают лизинговые операции для своих клиентов, заинте­
ресованных в приобретении какого-либо оборудования Э т о позволяет
лиз ин гопол у ча тел ю:
• расширить производство путем приобретения нового оборудова­
ния и наладить его обслуживание б е з крупных единовременных затрат и
необходимости привлечения заемных средств:

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


• нс увеличивав внеоборотных активов н высвободить средства для
увеличения оборотного каин (ала;
• поддерживать в балансе своего предприятия оптимальное соотно­
шение собственного и заемного капиталов;
• миними шровать налогооблагаемую базу.
С помощью лизинговых операций клиент-покупатель сможет приоб­
рести новое оборудование с рассрочкой платежа от 1 до 5 лет и более,
о1казагься от банковского кредита за сче! использования более гибкой
финансовой ус.змп. миними шровать налогооблагаемую базу за счет пол­
н о г о отнесения всей суммы лизинговых платежей на себестоимость про­
дукции (работ. услуг), применения ускоренной амортизации.
Технология осуществления л н м н г а выглядит следующим образом.
Клиент подает заявление в банк о желании приобрести какое-либо обо­
рудование но лизингу Банк, произведя оценку кредитных и иных рисков
по предполагаемой сделке, сообщаем ему о своем решении, и в случае
положительного решения, купив у укатанною (или выбранного) постав­
щика оборудование, передаст его клиенту на условиях лизингового до­
говора Клиент -лизингополучатель осуществляет ежемесячные лизинго­
вые платежи банку, являющемуся лизингодателем, в течение определен­
н о ю договором срока, но окончании которого оборудование передается
клиенту в собственность по незначительной остаточной стоимости.

Лизинг для поставщиков

Для поставщиков, желающих увеличить объем своих продаж, при­


влечь новых покупателей, предложить им льготные условия покупки,
качественно повысить свою конкурентоспособность на рынке, использо­
вание лизинга позволит:
• привлечь новых покупателей и увеличить объем поставок старым
за счет возможное! и предлагать им отсрочку по оплате о пруженных то­
варов на всю их стоимость на длительный срок (как правило, до 5 лет) и
тем самым резко улучшить свои позиции на рынке;
• закупать товары у своих поставщиков по более низким ценам за
счет отказа от отсрочки платежа.
В этом случае этапы лизинговой операции выглядят следующим об­
разом. Клиент-продавец осуществляет продажу товара не покупателю, а
банку. Тот. в свою очередь, передаст товар покупателю на условиях ли­
зингового договора. Покупатель-лизингополучатель осуществляет еже­
месячные лизинговые платежи банку, являющемуся лизингодателем, в
течение определенного договором срока, по окончании которого товар,
выступающий предметом лизинга, передается в собственность лизинго­
получателю по незначительной остаточной стоимости.
Основные преимущества лизинга, позволяющего клиенту создать уни­
версальную и гибкую систему реализации своих долгосрочных инвести­
ционных проекюв, в злом случае идентичны с предыдущим вариантом

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Реализация
вексельной схемы лизинга

В последнее время в процессе осуществления лизинговых о п е р а ц и й


стали часто использоваться векселя.
Д л я примера вексельной схемы лизинга приведем реальную процеду­
ру о д н о г о из крупных российских банков. Необходимым условием д л я
этой схемы является заключение договора обратного выкупа с произво­
дителем оборудования.
• Лизингополучатель заключает договор лизинга с лизинговой ком­
панией банка (лизингодателем) и покупает вексель лизинговой к о м п а н и и
на сумму 20 50% стоимости оборудования.
• Лизингополучатель закладывает вексель в обеспечение своих обя­
зательств по договору лизинга.
• Лизингодатель покупает у производителя оборудование и переда­
ет его лизингополучателю.
• Оборудование страхуется за счет лизингополучателя.
• После внесения последнего лизингового платежа оборудование пе­
редается лизингополучателю в собственность по остаточной с т о и м о с т и .
В качестве оплаты принимается вексель лизингодателя.
• Лизинговые платежи по схеме осуществляются ежемесячно.
Д л я иллюстрации лизинговых операций приведем пример д о г о в о р а
лизинга.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
и пересылается для подписи Лизин года юлю.
5.3. Обнаружение некоми чек гное I и оборудования при поставке или недо­
статков в период монтажа, исключающих возможность нормальною функ­
ционирования оборудования, подлежит отражению н протоколе, состав­
ляемом в соответствии сп 5.2. Выявленные недостатки (некомплектность)
оборудования подлежат устранению за счет Личишодателя. а при невоз­
можности и\ устранения Л и И1Н( о д а I ель обсснсчпнас! полную замену
оборудования.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


5.4. В случае емк.ш 01 приемки оборудования из-за недосчатков. исклю­
чающих его нормальную эксплуатацию. Пользователь извещает Лизинго­
дателя об н о м в письменной форме в дневный срок с даты их
выявления
5 5. Передача оборудования в субаренду может осуществляться Пользова­
телем с ео1ласия Лизинг ода геля.
5 6 По окончании срока действия настоящего договора Пользователь имеет
опцион (преимущественное право) на покупку оборудования по остаточ­
ной сюимое ш

Статья 6. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ
6.1. В случае невнесении плана за пользование оборудованием в сроки,
установленные в н „ настоящего договора, Пользователь уплачивает
пеню в размере от суммы иевнесенного платежа за каждый день
просрочки, но не более % суммы шписжа.
6.2 За неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по насто­
ящему доювору. а также за досрочное раоорженис доювора виновная
сюрона уплачивает штрафную неустойку в сумме , не
исключающую возможное!и предъявления иска о взыскании убытков.

Ст а I ья 7. Непреодолимая сила (форс-мажор)


7 1. При наступлении обстоятельств, повлекших невозможность полного
или частичного исполнения любой из сторон обязательств по настоящему
доювору. а именно, пожара, блокады, запрещения вывоза грузов или дру­
гих, независимых 01 сторон обстоятельств.-срок исполнения обязательств
огодвшастся соразмерно времени, в течение которого будут действовать
1акне обстоя 1 с л ь с т в а .
Если ли обегояк'льства будут продолжаться более . то
каждая с юрона вправе отказаться от дальнейшего исполнения обязательств
по доюнору исключением права любой из сторон требовать возмещения
убытков.
Сторона, для которой создалась невозможность исполнения обязательств
по доювору, должна о наступлении или прекращении обстоятельств, пре­
пятствующих исполнению обязательств, немедленно извещать другую сто­
рону.
Надлежащим доказательством наличия указанных выше обстоягельетв и
их продолжительности будут служить справки, выдаваемые соответствен­
но меешым органом государственного управления Лизингодателя или
Пользования или органом, на который возложено оперативное руковод­
ство в данной местности на период ликвидации последствий стихийного
бедствия.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


С т а т ь я 8 Рассмотрение споров
8Л Стороны будут стремиться урегулировать споры, возникшие из на­
стоящего договора, путем проведения переговоров
8 2В случае, если путем переюворов указанные споры не мо«ут быть ре­
шены, они подлежат разрешению арбитражным судом в соответствии с
де и ству ющи м за кон о дате л ьством

С г аз ья 9 Иные условия
9.1 Внесение изменении в состав (перечень) оборудования производится
лишь при наличии письменного со! ласия Лизнш ода I ел и
9 2 Любое извещение, отправляемое одной из сторон по настоящему до­
говору другой стороне, должно быть отправлено телетайпом, телеграфом,
по почте, телефоном или вручено лично под расписку
9 3 Стороны имеют на дату заключения настоящею договора следующие
юридические адреса и номера КС и телефаксов
Лизингодатель

Телефон
Телефакс .
Телекс
Пользователь

Телефон
Тел ефа кс
Телекс
Стороны обязаны сообщить друг другу об изменении своего юридическо­
го адреса, номеров телефонов, телефаксов и телетайпов не позднее 48 ча­
сов с даты их изменения
9 4. С даты заключения настоящего договора вся предшествующая пере­
писка и переговоры между сторонами по вопросам, являющимся его пред­
метом, теряют силу
9 5 Любые изменения и дополнения к настоящему договору действитель­
ны лишь при условии, если они совершены в письменной форме и подписа­
ны надлежаще уполномоченными на то представителями сторон
Приложения к настоящему договору являются его неотъемлемой частью.
9.6 В случаях, не предусмотренных настоящим договором, применяется
действующее гражданское законодательство РФ.
Подписи сторон
Лизин го дат ель Пользователь

М П МП

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Факторинг
Факторинг одно и* тех направлении банковских у с л у г , к о т о р о е
активно развивается последнее время Он является о д н о й из ф о р м креди­
тования поставщика При факторинге товар переходит от поставщика к
покупателю Первый получает причитающуюся е м у с у м м у от б а н к а ,
обычно с небольшим дисконтом, и за э т о передаст банку п р а в о требова­
ния задолженности с покупателя Банк реализует свое право и взыскива­
ет долг с покупателя, обычно предоставив ему небольшую о т с р о ч к у С
юридической точки зрения факторинг представляет с о б о й д о г о в о р фи­
нансирования под усгупку денежного требования.
В качестве альтернативы факторинг ишересен т р а д и ц и о н н о м у кре­
дитованию, так как комплексное финансовое обслуживание, о с н о в а н н о е
на гибком кредитовании поставок покупателям на условиях о т с р о ч к и
платежа, повышает конкурентоспособность клиента на рынке Д л я по­
ставщика использование факторинга повышает возможность реализации
сто продукции
Действительно, факторинг позволяет клиенту
• резко увеличить объем продаж, привлечь новых покупателей, пред­
ложить им льготные условия покупки,
• закупить товары у своих поставщиков по более низким ценам за
счет отказа отсрочки платежа с их стороны.
• получить более гибкое и оптимальное по сравнению с традицион­
ным банковским кредитом финансирование растущих п р о д а ж в случае
недостатка собственных оборотных средств;
• превратить продажу с отсрочкой платежа в п р о д а ж у с немедлен­
ной оплатой (клиенту больше не придется ждать оплаты товара покупа­
телем - он получаст большую часть суммы платежа при поставке);
• отказаться от банковского кредита, клиенту не потребуется обес­
печение, следовательно, он не будет нести все расходы, связанные с офор­
млением кредита, переплачивать за использование средств банка, так как
при кредитовании он вынужден учитывать в сроке кредита время на за­
купку сырья и производство товара.
Банк ведет всю необходимую документацию по д е б и т о р с к о й задол­
женности клиента и контролирует своевременную оплату е г о поставок,
полностью освобождая клиента от работы с должниками, а также защи­
щает от потерь при нарушении ими условий платежа Т а к и м о б р а з о м ,
факторинг представляет собой высокоэффективный инструмент финан­
сирования клиентов, позволяющий не только увеличить о б о р о т н ы е сред­
ства, но и более оперативно и гибко управлять финансовыми потоками с
целью минимизации издержек и роста продаж

Договор факторинга
Для иллюстрации факторинговых операций приведем п р и м е р дого­
вора финансирования под усгупку денежного требования

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


ДОГОВОР

финансирования под уступку денежного требования

« » 200 года •

Банк « », в лице председателя правления депечвующегп на ос­


новании Устава, именуемый в дальнейшем «Финансовым а г е н т » , с одной
стороны, и О А О « ». в лице генеральной) директора , дей­
ствующего на основании Устава, именуемое в дальнейшем «Клиент», с дру­
гой стороны, заключили настоящий договор о нижеследующем:

С т а т ь я 1. Предмет договора.
1.1. На условиях насюяшего доювора Финансовый агент оби *ус]ен пере­
дать Клиенту денежные средства в счет денежного требования Клиента к
третьему лицу (далее Должник), а Клиент уступает Ф и н а н с о в о м у агенту
это денежное требование.

С т а т ь я 2. Денежное требование, уступаемое в целях получения финанси­


ровании.
2.1. Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование,
является денежное требование Клиента к Открытому акционерному обще­
ству (далее - Должник) по Договору № от г . , вытекаю­
щее из выполнения Клиентом подрядных работ для Должника.
2.2. Клиент уступает Финансовому агенту права требования К л и е н т а из
Договора № в том объеме и на тех условиях, которые существу­
ют к моменту перехода указанною права требования. В частности, Кли­
ент уступает Финансовому агенту права на взыскание оплаты по договору
(далее основной долг), штрафов, неустоек, убытков, процентов 'за пользо­
вание чужими денежными средствами, права, обеспечивающие исполнение
обязательства и все иные права, вытекающие из обязательства Должника.
2.3. Клиент одновременно с заключением настоящего д о г о в о р а передаст
Агенту также и все документы, удостоверяющие передаваемые п р а в а , в том
числе: Договор № года, смету по договору, акт п р и е м к и работ
по договору.
Протокол погашения взаимной задолженности № от .

С т а т ь я 3. Сумма основного долга в составе денежного требования, явля­


ющегося предметом уступки.
I 3.1. Сумма основного долга в составе денежного требования, уступаемого
I по настоящему договору, но данным Клиента, составляет руб.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


3.2. Если сумма основного долга в составе денежного требования, являю­
щегося предметом уступки, окажется больше иди меньше суммы, означен­
ной в н. 3.1 настоящего договора, стороны тем ие менее признают предмет
договора согласованным надлежащим образом в смысле ст. 826 Гражданс­
ки! о кодекса РФ.

С т а т ь я 4. Сумма финансировании под уступку денежного требования.


4.1. Сумма денежных средств, передаваемых Финансовым агентом Клиен­
ту иод уступку денежного требования, составляет руб.

Сч а I ья 5. Общие основании ответственности Клиента перед Финансо­


вым агентом.
5.1. Клиент несет перед Финансовым агентом ответственность за действи­
тельное! ь денежною требования, являющегося предметом уступки.
5.2. На момент уступки права требования Клиенту не известны обстоя­
тельств, вследствие которых Должник вправе его не исполнять.
5.3. Клиент не отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение
Должником фебования, являющегося предметом уступки, в случае предъяв­
ления его Финансовым агентом к исполнению.
5.4. Клиенту не известно о денежных требованиях Должника к нему, кото­
рые Должник мог бы предъявить к зачету.

С т а т ь я 6. Последующая уступка денежного требования.


6.1. Стороны допускают последующую уступку денежного требования
Финансовым а! сн/том как по договору финансирования под уступку де­
нежного требования, так и по договору цессии.

С т а т ь я 7. Права Финансового агента на суммы, полученные от Должника.


7.1. Финансовый агент приобретает право на все суммы, которые он полу­
чит от Должника во исполнение требования. Клиент не несет ответствен­
ности перед Финансовым агентом за то, что полученные им суммы оказа­
лись меньше цены, за которую Финансовый агент приобрел требование.

С г а т ь я 8. Уведомление Должника.
8.1. Клиент обязуется уведомить Должника о состоявшейся уступке права
требования в течение 3 дней после заключения настоящего договора.

С т а т ь я 9. Порядок расчетов.
9.1. Финансовый агент выплачивает Клиенту денежные средства в соот­
ветствии со ст. 1 и 4 настоящего договора в следующем порядке.
« » . 200 I . руб.

С т а т ь я 10. Ответственность сторон.


10.1. Ответственность Клиента.
10.1.1. В случае неполноты передаваемой документации, неясности пере­
данной Финансовому агенту информации, иных недостатков исполнения,

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


допущенных со стороны Клиента, за исключением недостатков, допущен­
ных ввиду недобросовестности Должника, не позволяющих Финансовому
агенту либо лицу, приобретшему право требования в соответствии со ст. 6
настоящего договора, предъявить Должнику требования к исполнению либо
лишающих предъявляемые требования судебной защиты, Клиент выпла­
чивает Финансовому агенту неустойку в объеме % от суммы финан­
сирования за каждый день с момента, когда Финансовый агент выявил ука­
занные недостатки исполнения и обратился к Клиенту с требованием уст­
ранить их. и до момента, когда Клиент устранит указанные недостатки.
10.1.2. В случае ненадлежащего исполнения обязательств по настояшему
д о г о в о р у Клиент отвечает перед Финансовым агентом в пределах убыт­
ков, причиненных Финансовому агенту ненадлежащим исполнением дого­
вора Клиентом, в том числе в случае, если ненадлежащее исполнение дого­
вора Клиентом, равно как и недействительность требования, вызвало не­
возможность взыскания долга. Под прямым ущербом стороны понимают
в том числе сумму финансирования по настоящему договору. Под упущен­
ной выгодой стороны понимают в том числе разницу между ценой, за ко­
торую Финансовый аген! приобрел требование, и суммой, которую он
мог бы получить от Должника.
10.1.3. Если Финансовый агент уступает право требования третьему лицу
в соответствии со ст. 6 настоящею договора. Клиент несет ответствен­
ность перед Финансовым агентом в соответствии с настоящей статьей в
том объеме, в котором Финансовый агент отвечает за действия Клиента и
(или) исполнение им настоящего договора.
10.2. Ответственность Финансового агента.
10.2.1. В случае просрочки совершения финансирования Финансовый агент
выплачивает Клиент неустойку в объеме . % от просроченной сум­
мы, но не более % от суммы финансирования.

С т а т ь я 11. Заключительные положения.


11.1. Все уведомления и извещения но настоящему договору производятся
сторонами в письменной форме и передаются друг другу либо под подпись,
либо отправляются но федеральной почте с уведомлением о вручении.
11.2. Вес споры, возникающие из настоящего договора и не урегулирован­
ные соглашением сторон, подлежат рассмотрению в порядке, установлен­
ном действующим законодательством РФ.
11.3. Настоящий договор составлен в трех экземплярах, имеющих равную
юридическую силу, один для Клиента, два для Финансового агента.
11.4. Договор вступает в силу с момента его подписания сторонами.
12. Юридические адреса и реквизиты сторон Финансовый Агент: Банк
Клиент:
13. Подписи сторон
От Финансово! о аюнта:
М.П.
От Клиента: / /
М.П.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Аккредитивы
В процессе осуществления в н е ш н е э к о н о м и ч е с к о й т о р г о в о й деятель­
ности клиенты б а н к а сталкиваются с о с п е ц и ф и ч е с к о й п р о б л е м о й обес­
печения гарантирования и с п о л н е н и я п л а т е ж е й за о т г р у ж е н н ы й т о в а р в
условиях н е д о с т а т о ч н о г о д о в е р и я м е ж д у у ч а с т н и к а м и с д е л к и , а т а к ж е
сложности непосредственного контроля и с п о л н е н и я о п е р а ц и и и транспор­
тировки I руча из о д н о й страны в другую.
Самым надежным средством о б е с п е ч е н и я р а с ч е т о в м е ж д у контраген­
тами, покрывающим основные риски и п о с т а в щ и к а , и п о к у п а т е л я това­
ра и учитывающим их о б о ю д н ы е интересы, является а к к р е д и т и в - по сути,
ф о р м а расчетов, при к о ю р о й п л а т е ж о с у щ е с т в л я е т с я п р и в ы п о л н е н и и
определенных у с л о в и й , перечисленных в а к к р е д и т и в е . Т а к и м и условия­
ми о б ы ч н о выступают д о к у м е н т ы , н е о б х о д и м ы е для п р е д о с т а в л е н и я в
банк, который, проведя их сверку с условиями а к к р е д и т и в а , осуществля­
ет платеж.
В условиях аккредитива о г о в а р и в а ю т с я у с л о в и я т р а н с п о р т и р о в к и ,
страхования груза; таким о б р а з о м у с т р а н я ю т с я в н е ш н е т о р г о в ы е риски:
непоставки товара, поставки т о в а р а н е н а д л е ж а щ е г о к а ч е с т в а , страхо­
вые риски. В о з м о ж н о также п о д т в е р ж д е н и е а к к р е д и т и в а д р у г и м перво­
классным иностранным банком, когда он б е р е т на с е б я т а к о е же обяза­
тельство, как и банк, выпустивший аккредитив. Э т о д о п о л н и т е л ь н о умень­
шает риски т о р г о в о г о партнера.
Таким образом аккредитив представляет с о б о й о б я з а т е л ь с т в о , взятое
на себя банком по поручению клиента, выплатить б е н е ф и ц и а р у (продав­
цу, поставщику т о в а р а ) указанную в а к к р е д и т и в е с у м м у п р о т и в предос­
тавления указанных в тексте а к к р е д и т и в а и с о о т в е т с т в у ю щ и х его усло­
виям документов в течение в р е м е н и , у к а з а н н о г о в т е к с т е аккредитива.
Применение аккредитивов регулируется с п е ц и а л ь н ы м м е ж д у н а р о д н ы м
соглашением - «Унифицированными правилами и о б ы ч а я м и д л я докумен­
тарных аккредитивов», разработанными М е ж д у н а р о д н о й т о р г о в о й пала­
той. Они определяют понятие и виды аккредитивов, с п о с о б ы и порядок их
исполнения и передачи, обязательства и о т в е т с т в е н н о с т ь б а н к о в .
Аккредитивная ф о р м а р а с ч е т о в о с о б е н н о в ы г о д н а э к с п о р т е р у , так
как представляет с о б о й н а д е ж н о е с р е д с т в о о б е с п е ч е н и я п л а т е ж а , кото­
рое м о ж е т быть п о л у ч е н о е щ е д о о т г р у з к и . О с у щ е с т в л е н и е п л а т е ж а п о
аккредитиву связано не с с о г л а с и е м покупателя на о п л а т у , а л и ш ь с пра­
вильностью о ф о р м л е н и я д о к у м е н т о в , к о т о р ы е н е з а в и с и м о п р о в е р я ю т с я
банком.

Основные виды аккредитивов


Рассмотрим о с н о в н ы е в и д ы а к к р е д и т и в о в , н а и б о л е е р а с п р о с т р а н е н ­
ных в банковской практике.
Покрытый аккредитив • вид аккредитива, п р и к о т о р о м банк, выпус­
тивший аккредитив (эмитент), п е р е в о д и т с р е д с т в а в с ч е т э т о г о а к к р е д и -

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
подтверждающие доставку товара до границы РФ или до российского
таможенного терминала в определенном городе, и т.п.;
• банк эмитент, - который открывает аккредитив (для примера возь­
мем безотзывной покрытый аккредитив), направляет информацию об этом
в банк поставщика (иностранный банк в нашем примере), а также осу­
ществляет перечисление средств в банк поставщика, называемый испол­
няющим банком:
• исполняющий банк извещающий своего клиента (поставщика) об
открытом в его пользу аккредитиве и о поступлении средств (покрытия).
Поставщик, соответственно узнав о поступивших в свой банк ресурсах и
условиях аккредитива, осуществляет поставку т о в а р а на согласованных
условиях. Далее ом предоставляет необходимые документы (оговорен­
ные в условиях аккредитива) в свой банк, который сверяет их с условия­
ми аккредитива и при отсутствии расхождений осуществляет зачисление
средств на счет поставщика.
Операции с аккредитивами являются разновидностью комиссионных
операций банка, за которые банки, участвующие в операции, взимают
определенные комиссии. Для финансирования аккредитива клиенты мо­
гут также использовать ресурсы банка, и в этом случае аккредитивы будут
связаны с ссудными операциями. Банки взимают комиссию за открытие,
подтверждение, авизование аккредитива, за прием и проверку докумен­
тов, консультирование клиентов. Пример банковских тарифов на неко­
торые операции с аккредитивами показан ниже в табл. 4.1.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Продолжение
Вид у с л у г и С т о и м о с т ь услуги Порядок оплаты Примечание

Пролонгация 100 д о л л . и 0,2Уо от В д е н ь проведения За к а ж д ы й полный


аккредитива, остатка суммы операции и неполный
предусматривающего а к к р е д и т и в а на и н т е р в а л , равный
подтверждение дату пролонгации. трем м е с я ц а м
иностранного П11П 40 д о л л .
банка
Увеличение суммы 100 долл. и 0.2% от Тоже То же
аккредитива. суммы увеличения.
предусматривающего ГП1П 40 д о л л .
подтверждение
иностранною
банка
И з м е н е н и е у с л о в и й 40 д о л л . » —
аккредитива (кроме
увеличения суммы и
пролонгации срока
действия); аннуляция
а к кредитива
Подтверждение По — —
аккредитива договоренности

Банковские гарантии

Банковская гарантия представляет собой обещание банкатгаран-


та ручаться за выплату долга или выполнение услуги, если обязав­
шийся это сделать (принципал) не в состоянии выполнить свое обе­
щание контрагенту (бенефициару).
Банк берет за выдачу гарантий плату с принципала, что и составляет
его основной интерес в подобных операциях.
Банковская гарантия является свидетельством способности принци­
п а л а по гарантии выполнить обязательства по контракту. Банк своей
гарантией берет на себя безотзывное обязательство произвести платеж
после тщательной проверки репутации и финансового состояния своего
клиента и при условии предоставления клиентом обеспечения, приемле­
м о г о для банка. Банковская гарантия с экономической точки зрения не­
с е т функцию обеспечения или залога и дает также преимущества лик­
видности, позволяя отказаться от предоставления денежных средств.
Принципалу грозит потеря гарантийной суммы, если он не выполняет
условий заключенного договора. Э т о для него стимул выполнить запи­
санное в договоре обязательство самостоятельно, даже если интерес его
к данной сделке осчабевает. Если принципал по гарантии нарушает свои
обязательства, бенефициар вправе потребовать выплаты гарантийной
суммы. Тем самым он может полностью или частично компенсировать
финансовые последствия нарушения договора.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Виды банковских гарантий

Основными видами банковских гарантий являются:


• банковская гарантия платежа;
• надлежащего исполнения контракта;
• возврата авансового платежа;
• предложения (тендерная гарантия);
• обеспечения кредита;
• банковская таможенная гарантия;
• прочие виды (в силу т о ю , что существует множество потребностей
в обеспечении надежности, которые могут быть удовлетворены банковс­
кими гарантиями, иногда используют также другие виды гарантий, при­
меняемых реже).
Любой банк может быть внесен в реестр банков и иных организаций,
выступающих в качестве гаранта перед таможенными органами. Он упол­
номочен предоставлять гарантии возврата акцизных марок, таможенной
очистки, владельца таможенного склада и т.п., а также гарантии испод-
нения обязательств таможенного брокера.
Банки могут выдавать как свои («прямые») г а р а н т и и , так и обеспе­
чивать гарантии первоклассных мировых банков в рамках открытых на
него ими кредитных линий. Банки оказывают для своих клиентов услуги
по разработке/согласованию с участниками сделки текстов гарантий и
соответствующих условий контрактов.
В табл. 4.2 приведен пример тарифов одного из банков за гарантий­
ные операции.

Т а б л и ц а 4.2
Пример банковских тарифов по операциям с гарантиями
Вид операции Тариф

Выдача, увеличение с у м м ы , 0 , 2 % о т с у м м ы ( п р и у в е л и ч е н и и - о т его


пролонгация с р о к а действия или с у м м ы ) , гшп 1 5 0 д о л л . , шах
подтверждение б а н к о в с к о й гарантии устанавливается по соглашению сторон
(единовременно), остальное
устанавливается по соглашению сторон

Изменение у с л о в и й б а н к о в с к о й 50 долл.
гарантии (выданной или
подтвержде и н о й )

Запрос на аннуляцию б а н к о в с к о й 50 долл.


гарантии на о с н о в а н и и заявления
клиента

Авизование б а н к о в с к о й гарантии 0 , 1 % о т с у м м ы , гшп 5 0 д о л л . , т а х


устанавливается по с о г л а ш е н и ю сторон

Передача б а н к о в с к о й г а р а н т и и ^ 50 долл.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Вид операции Тариф

П р о в е р к а и 01сь:лка д о к у м е н т о в н о 0.15"» о т С У М М Ы л о к у м е ш о в . шш 5 0
д о к у м е н ы р н ы м банковским гарантиям д о л я . т а \ уешнаплпилегся п о
с о г ч а ш е ш п о с т р о и з а кажтый
компаек]

Р л ф н б о н с а н согласование условий 150 л о л л (в огдельныч случаях


(структурирование) I а р а н ш п и о н уемнлвлпнае1С51 по с о и м ш е ш п о
о п е р а ц и и с д р у г и м и банками по з а я в к е сторон)
клиенла

Д е п о з и т а р н ы е операции

В современных условиях ценные бумаги, особенно акции, существу­


ют в основном в бездокумептарной форме, в виде записи по специаль­
ным счетам д е п о . Соответственно весь комплекс услук связанный с
ведением э т о ю учета, а также ряда специализированных дополнитель­
ных услуг называется депозитарными услугами. Депо « п а р н ы е (касто-
диальпые) услуги состоят из хранения, учета и перерегистрации ценных
бумаг, осуществления корпоративных действии с эмитентами. Объектом
депозитарной деятельности являются ценные бумаги.
Хранение ценных бумаг в депозитарии позволяет осуществлять при
необходимости их блокировку при передаче в залог, не перемещая их из
своего депозитария. Депозитарии дает возможность в удобно/! форме (вы­
писка по счету депо) получать детальную информацию об имеющихся
ценных бумагах и месте из хранения, а также услуги по так называемым
корпоративным действиям (взаимодействие с эмитентом и регистрато­
ром, участие в собраниях акционеров, получение дивидендов).
Депозитарные услуги осуществляются депозитариями банков, спе­
циализированными депозитариями (депонент-депозитарии) и так назы­
ваемыми депозитариями верхнего уровня, которые ведут счета всех ос­
тальных депозитариев. В настоящее время существуют два основных де­
позитария верхнего уровня: Депозитарно-клирннговая компания (ДКК)
и Национальный депозитарный центр (НДЦ). Их роль на рынке ценных
бумаг может быть сравнима с ролью Банка России по ведению коррес­
пондентских счетов банков. Эти два депозитария осуществляют аккуму­
лирование большинства записей по счетам учета ценных б у \ ш . Вне за­
висимости от уровня депозитарии могут оказывать у е ; м и конечным вла­
дельцам ценных бумаг.
Депозитарий банка обслуживает клиентов и взаимодействует с депо­
зитариями более высокого уровня, а иногда и с регистраторами, в кото­
рых он может иметь лицевые счета номинального держателя бумаг (пер­
вичные счета учета ценных бумаг). В депозитарии банка осуществляют­
ся хранение и учет прав собственности на -эмиссионные ценные бумаги

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


любых форм выпуска: бездокументнрные, документарные с обязатель­
ным централизованным хранением, документарные без обязательного
централизованного хранения, а также иеэмиссионные ценные б у м а г и ,
выпущенные с соблюдением установленной законодательством ф о р м ы и
порядка.

Хранение и учет ценных бумаг


В целях ведения депозитарного учета открываются счета депо депо­
нентов (пассивные с ч е т депо) и счетн депо мест хранения (активные счета
депо). Для организации учета ценных бумаг в депозитарном учете в рам­
ках счета депо открываются лицевые счета. На лицевом счете у ч и т ы в а ­
ются ценные бумаги одного выпуска с одинаковым набором д о п у с т и ­
мых депозитарных операции. В рамках счета депо (активного и л и пас­
сивного) открывается несколько аналитических субсчетов для у ч е т а
различных состоянии ценных бумаг. Отражение операции по счетам де­
позитарного учета осуществляется по методу двойной записи.
Для учета ценных бумаг счета депо могут быть открыты на имя.
• владельца ценных бумаг.
• клиента депозитария, который не является владельцем ценных бу­
маг, но осуществляет хранение либо управление ими (депозитарий-депо­
нент, доверительный управляющий);
• эмитента.
Выписки по счетам депо, служащие подтверждением наличия ценных
бумаг у клиентов, предоставляются на регулярной основе за период и
отражают остатки ценных бумаг на счетах депо клиентов. В системе ве­
дения реестра депозитарий более высокого уровня выступает как н о м и ­
нальный держатель хранимых ценных бумаг своих клиентов.
Для подтверждения информации о состоянии своего лицевого счета
номинального держателя депозитарий высокого уровня регулярно п р о ­
изводит сверки остатков ценных бумаг с данными регистраторов, а де­
позитарии более низкого уровня, например депозитарии банков, п р о в о ­
дят сверки с депозитариями более высокого уровня.

Перерегистрация ценных бумаг


Все операции, связанные с движением ценных бумаг и вызывающие
изменение прав собственности на них, что должно отражаться в системе
депозитарного учета и приводить к изменению остатков этих б у м а г на
счетах клиентов, производятся на основании их поручений, клиентам по
окончании операций предоставляется отчет об их выполнении. Все дей­
ствия, связанные с осуществлением операции, фиксируются в р е г и с т р а х
депозитарного учета (рис. 4.3).
Такие внешние операции, как депонирование или выдача ценных бу­
маг со счета депо, приводят к изменению в реестре владельцев ц е н н ы х

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Рис. 4.3. Система депозитарной деятельности на рынке пенных бумаг

бумаг. В данном случае происходит зачисление или списание ценных


бумаг с лицевого счета ностро депозитария в депозитарии более высоко­
го уровня и последующее зачисление или списание ценных бумаг с лице­
вого счета номинального держателя в реестре ценных бумаг у регистра­
тора Все внешние операции осуществляются по поручению клиента, а
также с подтверждением от регистратора, которое служит основанием
для совершения операций по счету депо
Внутридепозитарная операция представляет собой движение ценных
бумаг по счетам депо между клиентами депозитария Такие операции не
приводят к изменениям количества ценных бумаг, учитываемых на ли­
цевом счете депозитария в других депозитариях или у регистратора, так
как обшее количество ценных бумаг, которые находятся в депозитарии,
не изменяется, меняются только их владельцы. Такая операция приво­
дит к движению ценных бумаг в системе депозитарного учета ценных
бумаг в депозитарии банка.
Внутридепозитарные операции исполняются при условии однознач­
ного соответствия двух поручений между собой Оба депонента направ­
ляют свои поручения, в которых указаны определенные параметры сдел­
ки Проводка по счетам депо осуществляется после проверки количества
свободных ценных бумаг на счете депо, указанного в поручении на
списание.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Корпоративные действия

В рамках депозитарных услуг осуществляются так называемые кор­


поративные действия, которые могут включать следующие услуги.
• предоставление списка владельцев ценных бумаг;
• получение дивидендов от эмитента и их перечисление владельцам
ценных бумаг,
• участие в собрании акционеров и голосование по доверенности
клиентов,
• предоставление дополнительной корпоративной информации от
эмитентов и регистраторов для владельцев ценных бумаг.
• содействие эмитентам и регистраторам при осуществлении глобаль­
ных операций с ценными бумагами (обмен, консолидация акций)
По запросу от регистратора депозитарий предоставляет список вла­
дельцев ценных бумаг указанного эмитента Если они в депозитарии за­
регистрированы не только на имя владельцев, но также на имя и н о г о
номинального держателя (депонента-депозитария), депозитарий направ­
ляет запрос данному депозитарию для предоставления списка владель­
цев ценных бумаг
Депозитарии обеспечивает выплаты дивидендов в соответствии с кли­
ентскими инструкциями эмитентов, что может быть осушесгвлено двумя
основными способами. По первому на расчетный счет депозитария ло-
аупает общая сумма дивидендов от эмитента, и депозитарий осуществ­
ляет их перечисление владельцам ценных бумаг, предварительно уведом­
ляя своих клиентов Если сумма средств поступает не в полном объеме,
депозитарий принимает решение о пропорциональном распределении
средств между владельцами ценных бумаг. При невозможности связать­
ся с депонентом сумма дивидендов возвращается. Во втором случае де­
позитарий предоставляег регистратору список владельцев ценных бумаг
и их банковских реквизитов, по которым регистратор самостоятельно
перечисляет дивиденды этим владельцам.
На основании доверенности депонента и по его поручению депозитарий
через своих агентов участвует в собраниях акционеров. По запросу депо­
нента депозитарий предоставляет ведомость счетной комиссии относитель­
но результатов голосования. Перед участием в собрании акционеров от лица
депонента депозитарий проверяег правильность доверенности и решения
депонента относительно каждого вопроса, поставленного на голосование.
П р и поступлении бюллетеней, распространяемых эмитентами, депо­
зитарий обеспечивает их дальнейшую отправку до владельцев ценных
бумаг Депозитарий содействует этим владельцам ценных бумаг в пре­
доставлении интересующей их информации о действиях эмитентов, свя­
занных с консолидацией, дополнительными выпусками, обменом ценных
бумаг и т п Эмитент и регисгратор не имеют обязательств своевременно
информировать депозитарий о таких действиях, соответственно депози­
тарий не несет обязательств перед владельцами ценных бумаг. У с л у г и
депозитария ограничиваются распространением тон информации, кото-

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


рай была предоставлена ему регистратором, эмитентом, прочими участ­
никами рынка. Регулярно депозитарий подготавливает и распространяет
среди своих клиентов бюллетень корпоративной информации, содержа­
щий сведения об эмитентах, о псиных бумагах, об итогах собраний акци­
онеров, новости регистраторов, о выплате дивидендов и т.п. При подго­
товке бюллетеня используется информация, полученная из различных
источников.
Депозитарий осуществляет все операции по движению ценных бумаг
на основании поручений клиентов либо иных документов в соответствии
с законодательством. Для минимизации рисков совершения проводится
проверка всех документов на осуществление операции с точки зрения
юридических требований и внутренних правил.

Трастовые операции

Зародившиеся в средние века трастовые, или доверительные, опера­


ции основываются на одной из древних систем права, отличной от нашей и
поэтому сложной для понимания и сохраняют в неизменности свою основ­
ную особенность: разделение функций собственности и управления иму­
ществом. На бытовом уровне мы редко разделяем эти понятия: если кто-то
владеет недвижимостью, деньгами, акциями, являясь их собственником,
то это одновременно означает, что такое лицо может распоряжаться этим
имуществом, т. е. продать его, использовать, поменять и т.п.
Экономическая сущность траста состоит в том, что собственнику удоб­
нее передать свое имущество в управление другой стороне, профессио­
нальной в этом вопросе, чем осуществлять управление самому. Собствен­
ник в этом случае перестает иметь возможность управления принад­
лежащим ему имуществом. Более того, доходов от управления в
классических трастовых операциях собственник также не получает, оп­
ределяя третье лицо, так называемого выгодоприобретателя, который
будет получать доход. Структура, осуществляющая управление имуще­
ством, или в соответствии с трастовой терминологией - доверительный
управляющий, руководствуется ограничениями по распоряжению соб­
ственностью, согласованными с владельцем по договору доверительно­
го управления (в настоящее время такие ограничения оформляются в виде
инвестиционной декларации, сущность и пример которой будут рассмот­
рены далее), и получает за свою деятельность фиксированный доход,
обычно составляющий определенный процент от суммарной стоимости
управляемого им имущества.
Договор доверительного управления имуществом может предусмат­
ривать управление без объединения имущества в единый имуществен­
ный комплекс с имуществом других лиц (индивидуальный договор дове­
рительного управления) или с объединением имущества данного собствен­
ника в единый имущественный комплекс - общий фонд банковского
управления ( О Ф Б У ) - наряду с имуществом других лиц.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


В современной практике трастовых операций банки более активно
осуществляют доверительное управление денежными средствами и цен­
ными бумагами клиентов в форме О Ф Б У , чем по индивидуальным дого­
ворам доверительного управления. Поэтому мы рассмотрим подробное
именно первый способ. В любом случае банк совершает операции в ин­
тересах клиентов от своего имени, это позволяет использовать для инве­
стиций полный спектр финансовых инструментов, доступных банкам.
Для осуществления трастовых операций банки регистрируют в Цент­
ральном банке Российской Федерации общие фонды банковского управ­
ления (ОФБУ). присваивая им какое-то наименование, например «кон­
сервативный», «рисковый» и т.п. Основной целью деятельности О Ф Б У
является размещение средств физических и юридических лиц с использо­
ванием широкого крута инструментов финансового рынка, или. другими
словами, обьедииенис инвестиционных интересов и денежных средств
учредителей управления (собственников) с целью получения дохода.
Имущество, переданное в трастовое управление (в фонд), в отличие
от традиционных вкладов более сложно получить назад, обычно это де­
тально оговаривается в договорах. Так, например, один из российских
банков, активно развивающий трастовые операции, допускает возврат
всей суммы взноса только два раза в году в течение трех дней.
Передаваемое имущество оформляется сертификатом долевого уча­
стия, в котором указывается стоимость этого имущества в рублях. До­
ход от управления им получается выгодопреобретателем, который в от­
дельных случаях может являться собственником, в виде выплаты денеж­
ных средств на счет учредителя управления, в виде присоединения дохода
к доле учредителя управления в О Ф Б У , или выплаты одной части дохо­
да на счет и присоединения другой к доле в О Ф Б У .

Терминология доверительных операций


Итак, дадим определения основным терминам, используемым банка­
ми в процессе осуществления трастовых операций.
Общий фонд банковского управления - имущественный комплекс,
состоящий из имущества, передаваемого в доверительное управление
разными лицами и объединяемого на праве общей собственности, а так­
же приобретаемого доверительным управляющим при осуществлении
доверительного управления.
Доверительный управляющий - банк, осуществляющий доверитель­
ное управление имуществом общего фонда банковского управления.
Учредитель управления фонда (учредитель) - физическое или юриди­
ческое лицо резидент Российской Федерации, заключившее с довери­
тельным управляющим договор доверительного управления в соответ­
ствии с согласованными условиями и передавшее на этих условиях дове­
рительному управляющему имущество. Учредителями управления О Ф Б У
являются собственники имущества или другие лица в соответствии с за­
конодательством Российской Федерации.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Выгодоприобретатель - лицо, в интересах которого доверительный
управляющий осуществляет управление имуществом В качестве выгодоп­
риобретателя может выступать учредитель управления иди третье лицо.
Сертификат долевого участия - документ, свидетельствующий о факте
передачи имущества в доверительное управление и о размере доли учре­
дителя управления в фонде. Такой сертификат не является имуществом и
не может быть предметом договоров купли-продажи и иных сделок. При­
мер сертификата приведен ниже
Инвестиционная декларация - документ, содержащий информацию о
доле каждого вида ценных бумаг (акций, облигаций, векселей и т.п.)»
входящих в портфель инвестиций О Ф Б У , доле средств, размещенных в
валютных ценностях, об отраслевой диверсификации вложений (по ви­
дам отраслей эмитентов ценных бумаг). Операции с имуществом, пере­
данным в фонд, осуществляются доверительным управляющим в стро­
гом соответствии с инвестиционной декларацией фонда.
Номинальный пай - учетная единица, в которой выражается доля
каждого учредителя в совокупном имуществе (активах) и доходах фон­
да. Доля переданного в доверительное управление в фонд имущества
учредителя может выражаться любым, в том числе дробным, числом но­
минальных паев с точностью до четвертого знака после запятой.
Приводим пример внешнего вида сертификата долевого участия
ОФБУ.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Имущество фонда (объекты траста)
Банки как доверительные управляющие п р и н и м а ю т в фонд имуще­
ство, принадлежащее учредителю управления на праве собственности и
по иным основаниям, предусмотренным законом Российской Федерации.
Примерами имущества, которое обычно выступают объектом трастовых
операций российских банков, являются: денежные средства, выражен­
ные в рублях и иностранной валюте г р у п п ы развитых стран, и ценные
бумаги, прошедшие листинг М о с к о в с к о й М е ж б а н к о в с к о й В а л ю т н о й
Биржи, которые должны быть не обременены залогом или иным обяза­
тельством.
Имущество считается переданным в доверительное управление со дня
получения документов, подтверждающих:
• зачисление безналичных средств учредителя управления на соот­
ветствующий текущий счет доверительного у п р а в л я ю щ е г о ;
• перечисление ценных бумаг на счет депо доверительного управля­
ющего в депозитарии или внесение приходной записи на лицевом счете
доверительного управляющего в реестре владельцев ценных бумаг ак­
ционерного общества при передаче учредителем управления в довери­
тельное управление ценных бумаг.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Учредители управления перечисляют в фонд денежные средства только
в безналичной форме. Учредители управления - физические лица пере­
числяют средства только со счетов, открытых в банке. В случае внесе­
ния в фонд денежных средств в иностранной валюте его оценка произво­
дится в рублях по курсу Банка России на дату внесения. В случае внесе­
ния в Фонд ценных бумаг их стоимость определяется на дату их внесения
по рыночной цене. Общей долевой собственностью учредителей, заклю­
чивших договор доверительного управления с доверительным управля­
ющим, являются:
• имущество, переданное в фонд учредителями управления;
• имущество, приобретенное в период действия договора доверитель­
ного управления;
• прибыль и доходы, полученные доверительным управляющим в
период действия фонда.

Осуществление трастовых операций


Учредитель управления передает имущество в фонд с учетом соблю­
дения порядка и условий передачи имущества, на основании чего учре­
дителю выдается сертификат.
Доверительный управляющий осуществляет доверительное управле­
ние путем совершения любых юридических и фактических действии в
отношении имущества, составляющего фонд, от своего имени, исключи­
тельно в интересах учредителей и выгодоприобретателей, а также в со­
ответствии с условиями фонда (официально публикуемыми и принимае­
мыми клиентом) и инвестиционной декларацией фонда (специальная
декларация для каждого отдельного О Ф Б У , учрежденного банком). До­
верительный управляющий осуществляет деятельность по доверитель­
ному управлению от своего имени. В процессе осуществления такого
управления банк обязан выделять эти операции путем добавления в до­
кументах пометки «Д.У.».
Доверительный управляющий перечисляет доходы от управления
имуществом и при необходимости само имущество, за исключением воз­
награждения доверительного управляющего и сумм понесенных расхо­
дов по доверительному управлению имуществом выгодоприобретателям
согласованным с клиентом способом.
Доверительный управляющий имеет право на возмещение необходи­
мых расходов, произведенных в связи с доверительным управлением
имуществом, за счет средств фонда или доходов (прибыли) от использо­
вания имущества. Примером таких расходов могут быть:
• вознаграждения биржевых, торговых, депозитарных и расчетных
систем, используемых для приобретения (продажи) или хранения иму­
щества;
• издержки, связанные с подготовкой и опубликованием требуемых
документов;
• комиссии банков, связанные с обслуживанием операции;

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


• вознаграждение, получаемое реестродержателями и агентами п р и
перерегистрации пенных бумаг, составляющих имущество фонда;
• расходы, связанные с оплатой юридических услуг, а также расхо­
ды, понесенные в связи с судебными разбирательствами по поводу иму­
щества фонда;
• налоги, которыми может облагаться имущество фонда или кото­
рые выплачиваются за счет этого имущества.
Присоединение к фонду происходит путем заключения каждым учре­
дителем управления договора доверительного управления с доверитель­
ным управляющим на условиях, обычно формулируемых в специальном
документе. >словпях фонда. Договор доверительного управления зак­
лючается в порядке, предусмотренном Гражданским кодексом Р Ф , пу­
тем письменною акцептования в форме заявления каждым учредителем
доверительного управления условий фонда.
Изъятие средств из него с расторжением договора доверительного
управления и/или уменьшение доли учредителя управления обычно про­
изводится путем подачи письменного заявления доверительному управ­
ляющему.
Для расчета доли каждого учредителя управления в совокупном иму­
ществе (активах) и доходах фонда доверительный управляющий в е д е т
реестр, в котором отражает долю каждого учредителя в учетных едини­
цах номинальных паях. Доля переданного в доверительное управление
имущества учредителя такого управления может выражаться л ю б ы м , в
том числе дробным, числом номинальных паев с точностью до четверто­
го знака после запятой. Число номинальных паев учредителя управления
определяется в момент передачи им имущества в фонд и пересчитываст-
ся каждый раз при передаче указанным учредителем дополнительного
имущества или его изъятии. Банки устанавливают фиксированный на­
чальный денежный эквивалент номинального пая (может быть, в диапа­
зоне 3-50 тыс. руб.).
Денежный эквивалент номинального пая рассчитывается доверитель­
ным управляющим как отношение текущей (рыночной) стоимости чис­
тых активов фонда, определяемой в соответствии с правилами р а с ч е т а ,
согласованными с клиентом и отраженными в условиях фонда, за выче­
том стоимости имущества, переданного учредителями в данный д е н ь , к
суммарному количеству номинальных паев, учтенных за всеми в м е с т е
учредителями управления в реестре на окончание предыдущего р а б о ­
чего дня.
Рассчитанный подобным образом денежный эквивалент номинально­
го пая используется при расчете количества номинальных паев, соответ­
ствующих доле вновь присоединившихся учредителей управления в дан­
ный рабочий день. При изъятии клиентом своего имущества из фонда ч и с л о
учтенных за ним номинальных паев в реестре уменьшается на величину
изымаемых. Количество номинальных паев, учитываемых доверитель­
ным управляющим за учредителем в реестре, отражается в сертификате.
На день, следующий за днем расчета, денежный эквивалент номиналь­
ного пая устанавливается равным фиксированному начальному э к в и в а -

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


ленту и количество номинальных паев, учтенных за каждым учредите­
лем, рассчитывается заново исходя из этой стоимости пая.
Вознаграждение доверительного управляющего составляет обычно 1-3%
от стоимости чистых активов фонда. Оно взимается путем самостоятельного
удержания этим управляющим соответствующих сумм из имущества фонда.
Расчет стоимости чистых активов производится доверительным уп­
равляющим ежедневно по результатам сделок и котировкам ценных бу­
маг текущего дня, определяемым в соответствии с правилами настояще­
го раздела. Показатель стоимости чистых активов, рассчитанный по ре­
зультатам дня, используется доверительным управляющим для расчета
текущего эквивалента номинального пая. Доверительный управляющий
раскрывает сведения о текущей стоимости чистых активов и денежном
эквиваленте номинального пая путем их официального опубликования.
Оценка стоимости активов фонда, представленных ценными бумага­
ми, производится доверительным управляющим по рыночным ценам,
оценка векселей производится по балансовой (учетной) стоимости, дра­
гоценных металлов - по котировкам Банка России, прочих активов - по
балансовой стоимости.
В обязанности доверительною управляющего входит организация
ответственного хранения всего имущества фонда. Хранение активов
фонда, представленных ценными бумагами, может осуществляться в соб­
ственном депозитарии доверительного управляющего, а также в депози­
тарных системах и хранилищах, имеющих соответствующие лицензии.

Риски доверительного управления


Под рисками, которые могут возникнуть в процессе доверительного
управления имуществом, понимается возможность финансовых потерь
(убытков), связанных с внутренними и внешними факторами, влияющи­
ми на деятельность доверительного управляющего:
• рыночный риск. Имущество, передаваемое в доверительное управ­
ление и приобретаемое в процессе доверительного управления, подвер­
жено риску в связи с изменением рыночных цен, не зависящим от довери­
тельного управляющего;
• процентный риск. Имущество, приобретаемое в процессе довери­
тельного управления, может понижаться в стоимости в случае неблагоп­
риятного изменения рыночных процентных ставок,
• риск потери ликвидности. Связан с возможным дефицитом ликвид­
ных средств на счетах доверительного управляющего для исполнения
своих обязательств. Такой риск может возникнуть вследствие несвоев­
ременного или неполного исполнения контрагентами своих обязательств
перед доверительным управляющим;
• операционный риск Связан с нарушением процесса внутреннего
контроля и управления доверительного управляющего. Он должен при­
нимать все необходимые меры для предотвращения финансовых потерь
вследствие ошибок, мошенничества сотрудников, а также превышения

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


дилерами или другими работниками своих п о л н о м о ч и й или исполнения
своих обязанностей с нарушением принятых с т а н д а р т о в деятельности,
этических норм либо разумных пределов риска. Д р у г и е аспекты э т о г о
риска включают проблемы в операционной системе, н а п р и м е р в случае
компьютерных сбоев, пожара или стихийных бедствий;
• правовой риск. Включае! риск обесценивания активов или увели­
чения обязательств по причине неадекватных или некорректных юриди­
ческих советов либо неверно составленной д о к у м е н т а ц и и , вследствие как
добросовестного *абдуждсния, «ак и злонамеренных действий. Кроме того,
существующие законы не жхчда позволяют у р е г у л и р о в а т ь проблемы, с
которыми сталкивается кредитная организация.

Инвестиционная д е к л а р а ц и я О Ф Б У
В соответствии с решением правления банк, д е й с т в у ю щ и й как дове­
рительный управляющий, усганавливае! о б щ и е п р и н ц и п ы инвестирова­
ния в рамках каждого зарегистрированного О Ф Б У , ф о р м у л и р у е м ы е и
у|всрждасмые в виде инвестиционной декларации.
В ней определяются прежде всего цель ф о н д а , максимальный размер
стоимости его активов, минимальный взнос в ф о н д и структура портфеля
И И В С С 1 И Ц И Й , которую доверительный управляющий обязуется поддержи­

вать в течение срока деятельности данного О Ф Б У . Представленные ниже


табл. 4.3 и 4.4 иллюстрируют, как оформляется с т р у к т у р а портфеля ин­
вестиций. Она взята из реальной инвестиционной декларации по трасто­
вым операциям одного крупного российского банка.

Таблица 43
Пример распределения портфеля ОФКУ по видам инструментов
№ Вид инвестиционного инструмента | Д о л я в портфеле, %
1 Активы, номинированные в рублях Д о 100
В том числе
денежные средства на счетах Д о 100
государе 1 осиные долговые обязательства с номи­ Д о 100
налом, выраженным в рублях
акции российских эмитентов Д о 40
акции, облигации, векселя и депозитные сертифи­ Д о 40
каты российских банков
долговые обязательства российских эмитентов Д о 40
(эа исключением банков)

Активы, номинированные в валютах развитых стран Д о 100


-
В том числе
иностранная валюта Д о 100
государственные долговые обязательства с номи­
налом, выраженным в иностранной валюте Д о 100
еврооблигации, эмитированные или гарантирован­ Д о 50
ные рсиисшами РФ
——

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Инвестиционная декларация определяет также базовые принципы и н ­
вестирования и ограничения на вложения. Например, выбор объектов д л я
вложения средств фонда может основываться преимущественно на с о о б ­
ражениях прироста стоимости и должен осуществляйся таким о б р а з о м ,
чтобы с учетом сложившейся ситуации на рынке они приносили м а к с и ­
мально высокий и устойчивый доход. Примером ограничении инвести­
ционной политики может быть ограничение на вложение активов в ц е н ­
ные бумаги одного эмитента либо группы эмитентов, связанных м е ж д у
собой отношениями имущественною контроля или письменным с о г л а ­
шением (например, не более 1 0 ) 5

Прочие операции
Рассмотрим отдельные банковские услуги, которые не являются о с ­
новными продуктами и поэтому объединены нами в рамках этой о т д е л ь ­
ной главы.

Предоставление индивидуальных сейфов


Банки предлагают клиентам аренду индивилуальных с е й ф о в ы х
ячеек, расположенных в помещениях специальною хранилища б а н к а .
Банковские сейфовые ячейки являются одним из самых надежных м е с т
хранения ценноеIей. Банки оборудуют свои хранилища и непосредствен­
но сами сейфовые ячейки современными и надежными системами б е з о -

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


пасности. защищающими содержимое ячеек от возможных стихийных
бедствий и про I пион равных действий. Содержимое ячейки известно только
клиенту. чк> оишчает эту услугу от всех других, так как при ведении
любых клиентских счетов и осуществлении его операций информация
становится доступной сотрудникам банка и при определенных обстоя-
тельавах можел быть передана и правоохранительным органам.
Именно полная конфиденциальность и надежность хранения ценно­
стей и документов клиента делают эти услуги весьма востребованными
» современных условиях
Банки нредланио! клиентам аренду индивидуальных сейфов различ­
ного размера и ил ра«личные сроки, отчего и зависит стоимость данных.

Обеспечение сделок с недвижимостью


Еще одна услуга, предлагаемая банками, зто обеспечение сделок част­
ных лиц с недвижимостью. Банки стремятся помочь клиентам минимизиро­
вать! (х риски при покупке/продаже недвижимости. Действительно, сложность
оформления таких операций, риски мошенничества и других противоправ­
ных действий, большие суммы операции усложняют осуществление сделки.
Банки предлагают клиентам услугу по обеспечению сделок с недви­
жимостью для минимизации всех перечисленных рисков и ускорения сдел­
ки, в частности могут осуществлять юридическую проверку чистоты сдел­
ки, правильности оформления всех документов, привлекая сторонних
экспертов (риэлтеров) и. наконец, обеспечивать рнечоы по сделке. Рас­
чет может осуществляться через кассу банка, в безналичном виде или с
использованием индивидуальных сейфовых ячеек участниками расчетов.
Банк может предлагать услуги по проверке подлинности и пересчету де­
нег перед их помещением в индивидуальный сейф.

«Зарплатные» проекты
В рамках комплексного расчетно-кассового обслуживания банки предла­
гают клиентам веление лак называемых зарплатных проектов: банк берет на
себя всю работу по регулярному начислению и выплате сотрудникам клиента
»аработной платы. Клиент передает ежемесячно список своих сотрудников,
их должностные оклады, информацию по премиям и дополнительным выпла­
там, налоговым платежам и перечислениям в различные фонды. Банк осуще­
ствляет выплаты заработной платы строго в установленный клиентом срок
путем перечисления денс! на счета сотрудников клиента (часто с возможнос­
тью доступа посредством пластиковой карты) или выдает их в наличкой фор­
ме в кассе банка или в выездной операционной кассе непосредственно в офи­
се клиента. Банк по поручению клиента осуществляет также все необходи­
мые налоговые и прочие отчисления с его расчетного счета.
Такие услуги могут бьнь очень востребованы крупными клиентами и
в то же время весьма доходны для банка, привлекающего на свое обслу­
живание хорошего клиента.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Часть 5
ОПЕРАЦИИ
ЦЕНТРАЛЬНЫХ
БАНКОВ

Роль и статус
центральных банков

Прежде чем определить роль и статус центральных банков, р а с с м о т ­


рим их основные функции Центральный банк:
• является I данным эмиссионным центром страны, о р г а н и з у ю щ и м
денежное обращение;
• осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики,
• осуществляет банковское регулирование и надзор за д е я т е л ь н о с т ь ю
коммерческих банков;
• организует функционирование расчетной системы,
• является обслуживающим банком для правительства.
Функция эмиссионного центра заключается в том, что ц е н т р а л ь н ы е
банки обладают монопольным нравом на выпуск банкнот (наличная э м и с ­
сия) и безналичных денег (кредитная эмиссия). Это главная, к л ю ч е в а я
функция центрального банка. Одновременно центральные банки о с у щ е ­
ствляют безналичную эмиссию через кредитование банков и иных ф и ­
нансовых мне гиту юв в виде переучета векселей, покупки э м и т и р о в а н ­
ных ими ценных бумаг, а также через другие инструменты.
Поддержание устойчивости национальной валюты также я в л я е т с я
базовой функцией центрального банка. Для этих целей центральный б а н к
осуществляет регулирование валютного курса (устанавливает п р о п о р ­
ции обмена национальной валюты на иностранные), используя у ч е т н у ю
поли гику и валютные интервенции, под которыми понимается купля-про­
дажа центральным банком иносфанной валюты на рынке, чем м е н я е т с я
соотношение спроса и предложения на иностранную валюту и с о о т в е т ­
ственно изменяется курс национальной валюты.
Основными клиентами центральною банка являются не т о р г о в ы е
и промышленные предприятия и население, а банки, через которые он
реализует денежно-кредишую политику. В частности, для о б е с п е ч е ­
ния своей ликвидности и уменьшения денежно-кредитною м у л ь т и п л и -
к а ю р а банковской системы коммерческие банки обязаны хранить в
центральном банке часть своих денежных средств в виде р е з е р в о в .
Чепе* банковскую систем) производится организация безналичного о б ­
ращения

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Центральный банк осуществляет кассовое исполнение государствен­
н о ю бюджета, а также является агентом государства по р а з м е щ е н и ю
государственного долик Для обеспечения сохранности средств государ­
ственной казны министерство финансов (казначейство) хранит свои сво­
бодные с р с д с 1 в а па счете в центральном банке, откуда осуществляются
расходы и куда шчисляются доходы бюджета. Таким образом, централь­
ный банк исполняет роль банкира по отношению к государству.
Как агент юсударства по размещению государственного долга цент­
ральный банк может осуществлять выпуск государственных займов и
подписку на них. проводить размещение облигаций з а й м о в среди бан­
ков, страховых компаний и других участников денежного рынка. В экст­
ренных случаях центральный банк осуществляет т а к ж е непосредствен­
ное кредитование государства за счет своих р е с у р с о в , хотя т а к а я
процедура ограничена международными соглашениями (стандартные
правила Международною Валютного Фонда). Ф у н к ц и и агента прави­
тельства являются для центрального банка одним из инструментов обес­
печения стабильного спроса на национальную валюту
Центральные банки не являются ни коммерческими организациями,
пи органами государственного управления в т р а д и ц и о н н о м понимании
этого слова. В германском (континентальном) праве т а к и е организации
называются «публичными», т. е. работающими в общественных интере­
сах, а регулирующее их законодательство может о т л и ч а т ь с я от обще­
гражданского.
Очевидно, что правительство страны нередко стоит перед соблазном
напечатать избыIочное количество денег для покрытия своих расходов,
фактически вводя «инфляционный налог». Обесценение денег, инфляция
резко снижает спрос на национальную валюту и п о д р ы в а е т экономичес­
кое развитие страны.
Именно эта причина вызвала необходимость обособления централь­
ных банков от казначейства. В 1892 г. Государственный банк Российс­
кой империи обособился от казначейства вместе с введением з о л о т о г о
обеспечения. Рейхсбанк Германии стал независимым в 1924 г. после про­
игранной войны, однако требование его национализации и подчинения
правительству было одним из главных для новых политических сил, ч т о
и произошло в 1934 г.
В результате обособления центральных б а н к о в складывается двух­
уровневая банковская система, состоящая из многочисленных коммер­
ческих банков и одного центрального эмиссионного банка. В Швейцариии
- Швейцарский национальный банк, в Англии - э т о Английский б а н к ,
во Франции - Французский банк, в США со времени издания федераль­
ного акта в 1913 г. функционируют двенадцать федеральных резервных
банков, входящих в единую Федеральную резервную систему С Ш А , в
Российской Федерации - Центральный банк Российской Федерации ( Б а н к
России).
Как правило, центральные банки формировались в результате дли­
тельной исторической эволюции. Это имело место главным образом в
странах, где капиталистические отношения возникли сравнительно р а н о

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


(в середине XIX начале XX вв.). Так. Банк Англии стал э м и с с и о н н ы м
центром в 1844 г.. Банк Франции - в 1848 г.. Банк Испании в 1874 г.
В начале XX в. в условиях промышленного и экономическою р а з в и ­
тия начался процесс национализации центральных банков, ранее а к ц и о ­
нерных, ускоренный экономическим кризисом 1929-1933 п. и в т о р о й
мировой войной, усилившими тенденции государственном р е а г и р о в а ­
ния жономики. В 193Х г. был националпшрован Банк Канады, в 1942 г. -
Банк Японии, в 1946 I. Банк Англии и Банк Франции. Ф е д е р а л ь н ы е
банки С Ш А . образованные в 1913 \. как система частных б а н к о в , с о ­
хранили свои статус до сих пор.
В т р о и пугь создания центральных банков их учреждение государ­
ством на переломном историческом этапе. После второй мировой в о и н ы
были созданы государственный эмиссионные и н е п п у т ы в Ф Р Г Бун-
десбанк (1957 г.) и Австрии Резервный банк Австрии (1960 г.).
Независимость центрального банка предполагает з а к о н о д а ю л ь н о
установленные нормы о невмешательстве государственных о р г а н о в в
денежно-кредитную политику. Однако независимость потребовала р а з ­
работки и механизмов кошроля за деятельностью центробанкоа. О б л а ­
дая правом эмиссии денег, эмиссионные центры сконцентрировали в
своих руках необъятную власть, сопоставимую с влиянием и с п о л н и ­
тельной власти. Поэтому деятельность центральных банков как о р г а ­
низаций, действующих в интересах общества, находи 1ся под обществен­
ным контролем.
Его механизмом являются прежде всего процедуры назначения р у к о ­
водства центральных банков, а также обязательная отчетность. О д н а к о
степень независимости может достаточно сильно различаться. Т а к . во
Франции VI Италии определение направления денежно-кредитной п о л и т и ­
ки в законодательном порядке передано правительству, решения к о т о р о г о
должен выполнять центральный банк, выступая лишь консультантом. В
таких странах, как Великобритания. Нидерланды. Швеция и Япония, з а ­
конодательно установлена возможность государственных органов в м е ш и ­
ваться в политику центрального банка при определенных условиях.
В Австрии и Дании законодательно не предусмотрено в м е ш а т е л ь с т в о
государства в денежно-кредитную политику, но центральный банк о б я ­
зан координировать свою политику с экономической политикой п р а в и ­
тельства. Центральные банки ФРГ, Швейцарии и России являются н а и ­
более независимыми, т а к как в законодательстве этих стран о т с у т с т в у е т
право мсударства на вмешательство в денежную политику ц е н т р а л ь н о ­
го банка. Кроме тою. в отличие от Федеральной резервной системы С Ш А
немецкий федеральный банк не подотчетен парламенту.
По стандартным правилам МВФ важным критерием н е з а в и с и м о с т и
центрального банка являются законодательные ограничения кредитова­
ния правительства. Это условие действует, в частности, в Австрии, Н и ­
дерландах. России и Ф Р Г Во Франции и Японии объем к р е д и т о в а н и я
прайм (слытна \ гверждаскя парламентом страны и предусмотрен з а к о ­
нодательством. При л о м в Данин, Италии. Швеции и Швейцарии ф о р ­
мально не сушес!й\с! 01 ранпчения объема 1акого кредитования.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Организация денежного обращения

Базовой функцией центральных банков является эмиссия денег, вы­


пуск расчетных средств в обращение для обеспечения н о р м а л ь н о й рабо­
ты экономических еубьектов.
Государству, которое не может обеспечить предложения националь­
ной валюты для растущего товарооборота, приходится «покупать» день­
ги за рубежом за реальные ювары. Полому увеличение д о л и расчетов в
валюте своего государства является стратегической задачей централь­
ного банка любой страны.
В «Концептуальных вопросах развития банковской с и с т е м ы Россий­
ской Федерации» Банк России коисташрует, что в нашей с т р а н е один из
самых низких показателей монетизации экономики в мире отношение
объема денежной массы (так называемый денежный агрегат М2) к ВВП -
составляет- 16%. Монетизация экономики - это интегральный показатель,
отражающий доверие общества, экономических агентов к национальной
валюте и к политике денежных властен.
Первые бумажные деньги были выпущены в Китае ( п о р а з н ы м дан­
ным в 600 1380 гг.). К середине XVII в. практически все е в р о п е й с к и е
страны имели в обращении бумажные деньги (мы уже о т м е ч а л и , что в
России они появились несколько позже - в начале XVIII в.).
Система эмиссии безналичных денег была изобретена в Ш о т л а н д и и и
впервые была применена во Франции Джоном Л о . Нехватка денег была
подлинным бичом экономики Шотландии, не давала развернуться пред­
принимателям, угнетала рыночную конъюнктуру, п о р о ж д а л а безработи­
цу и нищету. Государство вынуждено было у с т а н а в л и в а т ь сверхнало­
ги - и все равно испытывало огромные финансовые т р у д н о с т и . Страна
находилась на пороге утраты независимости. Проект Л о б ы л изложен в
брошюре «Деньги и торговля, рассмотренные в связи с предложением об
обеспечении нации деньгами», которая вышла в 1705 г. в Э д и н б у р г е .
Книга была посвящена решению конкретной практической п р о б л е м ы -
нехватки денег для обслуживания растущего т о в а р о о б о р о т а . Ло считал,
что богатство нации - это материальные ценности, т о в а р ы , предприятия,
а деньги - тот катализатор, который обеспечивает п о л н у ю з а н я т о с т ь и
максимальную эффективность производства. При этом во избежание ин­
фляции деньги надо вбрасывать в обращение таким о б р а з о м и туда, где
они не будут отторгнуты экономикой.
В результате развития идей Ло о безналичной эмиссии появляется
так называемая «немецкая схема» переучета п е р е в о д н ы х векселей
(трал). Она сложилась к концу XIX в. в Германии благодаря политике
Рейхсбанка, созданного по инициативе Бисмарка в 1876 г., и была пе­
ренята в том или ином виде большинством стран, в том числе и Россий­
ской империей.
Для увеличения денежной массы используется учет векселей централь­
ным банком. При этом ключевым инструментом ее р е г у л и р о в а н и я была
«учетная ставка» процент дисконтирования при покупке с т р о г о опре-

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


деленных типов векселей, срок погашения которых не истек. Изменяя
учетную ставку и требования к векселю (сроки погашения, количество
индоссаментов, передаточных надписей на нем), центральный банк уве­
личивает денежную базу. При этом деньги вводились в те сегменты де­
нежного обращения, где скорость оборота денег ниже
До сегодняншего д н я в чистом виде классическая немецкая схема
переучета векселей не сохранилась нигде, но она эволюционировала
вместе с развитием финансовых рынков в целый комплекс операций по
рефинансированию банков. Так, в ФРГ* ценные бума! и предприятий, сфор­
мированные в том числе в ходе операций факторинга и форфейтинга,
могут б ы т ь рефинансированы с помощью тек называемых «пенсионных
сделок» - продажи Бундесбанку бумаг с определенным сроком погаше­
ния и с обязательством продавца выкупить бумагу в день погашения.
Первоначально эмиссия банкнот не имела никакого покрытия, их об­
мен на золото и серебро шел по рыночному или установленному государ­
ством курсу. Повышение устойчивости финансовой системы требовало
поиска путей укрепления доверия, обеспечения бумажных денег реаль­
ными ценностями. Так, первоначально было обеспечено господство идей
золотого монометаллизма (предполагалось использование одного метал­
ла - золота - в качестве эквивалента денег, денежного товара) в практи­
ке эмиссионных банков: банкноты центральных банков получили двой­
ное обеспечение золотое и вексельное (товарное) и менялись на золото
по фиксированному курсу, что делало эмиссию для государства более
дорогой, а значит, ограниченной.
В Англии в соответствии с этой идеологией с 1844 г Банк Англии
обязан б ы л обеспечивать банкноты на 100% золотом, за исключением
так называемой фидуциарной эмиссии, т. е. не покрытых золотом банк­
нот в сумме 14 млн ф. ст. В Российской империи с 1892 г. половина эми­
т и р о в а н н ы х рублей имела золотое покрытие. Такие деньги гаранти­
ровали стабильность операций банков как внутри страны, так и при за­
рубежных расчетах. Поскольку эмиссия опиралась на з о л о т о , то
фактически разница между немецкой маркой, фунтом, рублем и долла­
ром стиралась, и денежно-кредитный мультипликатор начал работать уже
на международном уровне.
Однако эта система была нестабильна. Создание необходимого золо­
того запаса (1,5 млрд золотых рублей) потребовало огромных усилий от
Российской империи, в том числе форсированного экспорта хлеба. «Не­
доедим, а вывезем!» определил эту стратегию министр финансов
С. Вышнеградский в 1892 г, Такая денежно-кредитная политика была
одной из причин двух революций, а большая часть огромного золотого
запаса была утрачена в ходе гражданской войны.
После первой мировой войны золото использовалось лишь для обес­
печения оплаты сальдо внешней торговли. Так. с этой целью в соответ­
ствии с денежной реформой 1925 1928 гг. в Англии был введен золото­
слитковый стандарт. Банкноты Банка Англии обменивались на золото
не в монетах, как раньше, а при условии предъявления их на крупную
сумму, эквивалентную 400 тройским унциям (12.4 кг), что составляло

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


около 1700 ф. ст. В 1928 г. размер фидуциарной эмиссии б ы л увеличен до
260 млн ф. ст. Но лаже такая торговая страна, как Англия, в 1931 г.
отменила золотослитковый стандарт.
Возрождением идей обеспечения эмиссии на современном этапе разви­
тия мировой экономики явилась идея «валю»но»о управления» ( с и п е с у
Ьоагс!). Ока предполагает, что э м и с с и я денег государством д о л ж н а полно­
стью обеспечиваться золотовалютными резервами (ЗВР). П р а в д а ЗВР се­
годня на 9 0 % состоят из долларовых активов, а не золота, но для экономи­
ки в любом случае это означает покупку необходимых д е н е г за рубежом.
Современный механизм эмиссии банкнот основан на рефинансировании
(кредитовании) банков, государства и увеличении золотовалютных резер­
вов. Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения
банкнот. Их эмиссия при кредитовании банков обеспечена векселями и дру­
гими банковскими обязательствами; при кредитовании государства госу­
даре! венными долговременными обязательствами, а при покупке золота и
иностранной валюты - соответственно золотом и иностранной валютой.
Считается, что чем больше в портфеле центрального банка обязательств
экономических лилгтов своей сфаны и чем меньше ЗВР, тем б о л е е его поли­
тика ориентирована на экономический рост в стране.
Помимо центрального банка развитая система банков, тесно связан­
ных между собой корреспондентским 01 ношениями, также способна эми­
тировать безналичные деньги. Это явление получило название «денежно-
кредитного мультипликатора», который в упрощенном виде выглядит
следующим образом.
Предприятие кладет деньги в банк, который выдает их в кредит. П о ­
лучатель кредита также кладет деньги в свой банк. И е г о банк т а к ж е
выдает кредит. В итоге первоначальная сумма денег- не п р о с т о обслужи­
вает эти сделки, но и приводит к тому, что количество д е н е г , которыми
располагает банковская система, увеличивается после к а ж д о й операции.
Однако если одна из транзакций не состоится, то это разрывает всю це­
почку платежей, а денежная масса сокращается (так н а з ы в а е м о е денеж­
ное сжатие). Для ограничения этого явления центральный банк применя­
ет систему обязательных резервов (в России он называется Ф о н д обяза­
тельного резервирования - ФОР). Получив депозит, коммерческий б а н к
обязан перечислить на специальный счет Центробанка определенный про­
цент от суммы. В результате после каждой операции привлечения и раз­
мещения средств в банке первоначальная сумма средств начинает умень­
шаться. Ф О Р имеет макроэкономическое значение, так как е г о м о ж н о
использовать для ограничения количества безналичных д е н е г в экономи-
ке.Это являние получило название денежного мультипликатора.
Благодаря ему количество денег в обращении с у щ е с т в е н н о больше,
чем эмитированных центральным банком, называемых « д е н е ж н о й ба­
зой». Производные от нее инструменты, реально обслуживающие расче­
ты, существенно больше этой величины, а описывающие их показатели
называются денежными агрегатами (МО. МЛ, М2, МЗ). В несколько уп­
рощенном виде МО представляет собой наличные деньги; М1 - наличные
деньги, безналичные средства в виде остатков на счетах о б я з а т е л ь н ы х

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


резервов, на корреспондентских счетах в Банкс России, на т е к у щ и х и
прочих счетах до востребования в банках. М2 • М) плюс срочные в к л а ­
ды в банках. МЗ вся денежная масса в целом (М2 иное прочие б е з н а ­
личные средства, например депо пи ные сертификаты и г. п.).

Денежно-кредитная политика

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Центральным банком могут применяться также выборочные (селек­
тивные) методы, направленные на регулирование отдельных форм кре­
дита (например, потребительского) или кредитования различных отрас­
лей (жилищного строительства, экспортной торговли). К выборочным
методам относятся
• прямое ограничение размеров банковских кредитов для отдельных
банков или ссуд Пак нашваемые кредитные потолки).
• регламентация условий выдачи конкретных видов кредитов, в част­
ности установление размеров маржи, т. с. ра л и т ы между суммой обес­
печения и размером выданной ссуды или между ставками по депозитам и
ставкам по кредитам к др.
Однако Iакис методы п настоящее вре\ся рассматриваются как край­
не жесткие и нерыночные, а сфера их применения ограничивается кри­
зисными ситуациями в экономике.
Одним нт ведущих методов регулирования является учетная полити­
ка. Официально» учетная ставка - это проценты по ссудам, которые
центральный банк использует при кредитовании коммерческих банкой.
Кредитование оформляется или как покупка у банков ценных бумаг, или
как выдача кредита под их залог. Первоначально такими бумагами были
векселя, поэтому для этих операций применяются термины «учетная став­
ка» н «учетная политика». В настоящее вреч«я для того же используются
и другие виды псиных бумаг, прежде всего государственные обязатель­
ства. Так. для Федеральной Резервной Системы • это ставка, но которой
она скупает бонды Казначейства США.
Учетные ставки нейтрального банка представляют с о б о й минималь­
ные ставки, но которым он осуществляет свои операции. Процентная
ставка используется для воздействия на рыночные процентные ставки в
целях осуществления выбранной политика. Учетная ставка пересматри­
вается в зависимости от экономической ситуации в стране и. с одной сто­
роны, определяется ожидаемым уровнем инфляции, а с д р у г о й - оказы­
вает на последнюю большое влияние. Когда центральный банк намерен
смягчить или ужесточить денежно-кредитную политику, то соответственно
снижает или повышает учетную ставку. Он может устанавливать одну
или несколько ставок по различным видам операций или проводить про­
центную политику без фиксации процентной славки.
Повышение официальных ставок сокращает возможности коммерчес­
ких банков получить ресурсы для кредитования, что влечет за собой со­
кращение денежной массы. Снижение официальной учетной ставки дей­
ствует в обратном направлении. Процентные ставки центрального бан­
ка необязательны для коммерческих банков в сфере их кредитных
отношений с клиентами и с другими банками, однако уровень официаль­
ной учетной ставки является для них ориентиром при проведении кредит­
ных операций.
Изменение учетной ставки центрального банка, вызывая соответству­
ющее изменение рыночного процента, отражается на состоянии платеж­
ного баланса и валютного курса. Ее повышение способствует привлече­
нию в слрану иностранного краткосрочного капитала. В итоге актнвизи-

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


руется платежный б а л а н с , увеличивается предложение иностранной ва­
л ю т ы , с о о т в е т с т в е н н о с н и ж а е т с я к у р с иностранной и повышается к у р с
национальной в а л ю т ы . С н и ж е н и е с т а в к и приводит к п р о т и в о п о л о ж н ы м
результатам.
С у щ е с т в е н н о е воздействие па кредитные ресурсы коммерческих бан­
ков, на их в о з м о ж н о с т и предоставдя гь ссуды оказывает изменение кор­
мы обязательных резервна.
Обязательные резервы - это обязательная норма депонирования
части пассивов коммерческих панков в центральном банке, устанав­
ливаемая в законодательном порядке и определяемая кок процент от
общей суммы вкшдоа и привлеченных (редине коммерческих банков.
Изменение д а н н о й ставки влияет на величину денежно-кредитного
мультипликатора, способность банковской системы эми тировать деньги
п о м и м о г о с у д а р с т в а . Не повышение означает, ч т о большая часть бан­
ковских средств « з а м о р о ж е н а » на с ч е т а х центрального б а н к а и не мо­
жет использоваться коммерческими банками для выдачи кредитов. В ре­
з у л ь т а т е с о к р а щ а ю т с я б а н к о в с к и е с с у д ы и денежная м а с с а в обраще­
нии, повышаются проценты но банковским кредитам. С н и ж е н и е н о р м ы
банковских резервов ведет к р а с ш и р е н и ю кредитования экономики и р о с т у
денежной массы, к снижении) р ы н о ч н о г о процента.
Изменение н о р м резервных требований представляет с о б о й один из
старейших методов регулирования (впервые он был применен в С Ш А в
1913 г.). Однако в настоящее время он все реже используется в развитых
б а н к о в с к и х системах, у с т у п а я м е с т о учетной политике и операциям на
открытом рынке и р е ф и н а н с и р о в а н и ю банков как более тонким и рыноч­
ным инструментам.
Операции на открытом рынке - н а и б о л е е распространенный м е т о д
денежно-кредитного р е г у л и р о в а н и я в странах с развитым рынком цен­
ных б у м а г . Если центральный б а н к продаст ценные бумаги на о т к р ы т о м
рынке, а коммерческие банки их покупают, то ресурсы последних и соот­
ветственно их в о з м о ж н о с т и предоставлять ссуды клиентам уменьшают­
ся. Э т о приводит к с о к р а щ е н и ю денежной массы в обращении и повыше­
нию с с у д н о г о процента. П о к у п а я ценные бумаги на рынке у банков, цен­
тральный банк п р е д о с т а в л я е т им д о п о л н и т е л ь н ы е ресурсы, р а с ш и р я е т
их возможности по в ы д а ч е с с у д . Операции на открьпом рынке способ­
с т в у ю т регулированию б а н к о в с к и х ресурсов, процентных ставок и кур­
са государственных ценных б у м а г .
П о к у п к а Центробанком г о с у д а р с т в е н н ы х обязательств вызывает по­
вышение их рыночного курса (в результате расширения спроса на них).
Увеличение цены облигации означает снижение их фактической доходно­
сти, к о т о р а я определяется отношением суммы дохода по облигации к ее
р ы н о ч н о м у курсу. Уменьшение фактической доходности облигаций при­
водит к снижению процентных с т а в о к на рынке. Напротив, продажа обли­
гаций центральным б а н к о м на о т к р ы т о м рынке вызывает падение их кур­
са и повышение д о х о д н о с т и о б л и г а ц и й , а значит, и процентных ставок.
К р о м е того, купля-продажа ценных б у м а г оказывает влияние на процент­
ные ставки мере* расширение или ограничение банковской наличности.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Принято рассматривать денежно-кредитную политику в ш и р о к о м и
узком смысле.
В широком смысле она направлена на обеспечение э к о н о м и ч е с к о г о
роста и повышение благосостояния граждан, б о р ь б у с б е з р а б о т и ц е й и
бедностью через обеспечение экономики дешевым и д о с т у п н ы м креди­
том при экономически незначительном уровне инфляции.
В узком смысле такая полигика направлена на д о с т и ж е н и е стабиль­
ности национальной валюты, под которой понимается низкий у р о в е н ь
инфляции, не влияющий на поведение экономических агентов, незамет­
ный для них), п стабильности обменного валютного курса, не допускаю­
щего резких колебаний условий внешней торговли.
Родоначальником понимания денежно-кредитной политики в широ­
ком смысле был Дж. Л о . Позднее эти идеи были развиты Д ж . М. Кейн-
сом и 1936 г. в его работе «Общая теория занятости, процента и денег».
Он обосновал необходимость постоянного и широкого в м е ш а т е л ь с т в а
государства в экономическую жизнь при помоши п р е и м у щ е с т в е н н о фи­
нансовых инструментов регулирования во избежание э к о н о м и ч е с к и х
кризисов и для обеспечение занятости. На практике в о п л о щ е н и е м э т и х
воззрений была прежде всего политика так называемых « в с т р о е н н ы х
стабилизаторов».
В соответствии с этой политикой при появлении предпосылок эконо­
мического подъема центральный банк должен насыщать э к о н о м и к у день­
гами через переучет обязательств экономических агентов, в п е р в у ю оче­
редь покупку векселей и производных ипотечных бума!. П р и обнаруже­
нии признаков «перегрева», когда экономика начинает р а б о т а т ь не на
конечного потребителя, благодаря кредитной накачке н а б л ю д а е т с я р о с т
складских запасов и просроченной задолженности, не д о ж и д а я с ь масш­
табного кризиса. Центробанк должен начинать уменьшать д е н е ж н у ю мас­
су, вызывая управляемый спад в экономике. При с т и х и й н о м р а з в и т и и
событий он грозил бы гораздо более тяжелыми экономическим» послед­
ствиями.
В 1970-80-е гг. основные идеи кейнсианства были подвернуты крити­
ке экономической школой «монетаристов» (основатель школы М. Ф р и д -
мен). Они видят большую опасность в манипулировании д е н е ж н о й мас­
сой, т. е. в проведении «гибкой» денежно-кредитной политики. Монета­
ристы считают, что проявлению эффекта монетарных м е р о п р и я т и й в
процессе регулирования присуще запаздывание между и з м е н е н и е м де­
нежной массы и соответствующим эффектом в сфере п р о и з в о д с т в а от 5
до 21 месяца в условиях циклического кризиса и 13-14 м е с я ц е в - п р и
циклическом подъеме, в связи с чем делается вывод, что ц е н т р а л ь н ы е
банки должны проводить равномерное увеличение д е н е ж н о й массы - не
более 3 - 5 % в год. Такие пропорции были установлены на о с н о в а н и и об­
работки статистической информации по экономике США с 1830 г. И э т о
не случайно: рост экономики и товарооборота требовал увеличения де­
нежной массы, одновременно развитие кредита снижало п о т р е б н о с т ь в
наличных деньгах. П о э т о м у денежная масса в С Ш А р о с л а д о с т а т о ч н о
равномерно вместе с экономикой всей страны.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Монетаризм выступает за приоритет жесткой денежно-кредитной политики,
которая не зависит от состояния конъюнктуры и направлена на ограничение инфляции и
главная функция которой - контроль за выпуском денег в обращение в соответствии с
определенным правилом, т. е контроля за уровнем, соответствующим долговременному
темпу роста экономики Считается, чю такая ориентация не на кратковременные, а на
долговременные тенденции динамики денежною обращения будет наилучшим образом
содействовать поддержанию оптимальных темпов роста экономики. По мнению
монетаристов, антициклическое риулиро-вание рыночной экономики нарушает действие
стихийных рыночных сил, следствием чего является усиление инфляционных 1енденций.
Ситуация в 70-е гг прошлого века в экономике капиталистических стран укладывалась в
эту теоретическую конструкцию Государства накачивали экономику кредитными
деньгами, что приводило к инфляции, однако экономического роста не наблюдалось
(нередко средства использовались для спасения нежизнеспособных производств). В
результате экономика работала на склад (или на политические проекты), а не на рынок
Эта ситуация получила название «стагфляции», инфляции в сочетании со стагнацией
Жесткая кредитная политика очистила экономику от неконкурентоспособных
производств, что послужило основой экономического роста Однако рест-рикционная
политика (политика сжатия денежной массы в условиях перегрева экономики) является
необходимой и с точки зрения кейнсианцев Причина споров часто кроется в ином
монетаризмом отвергается идея вливания денежной массы под экономический рост, под
рост товарооборота.
Банковское регулирование и надзор
Помимо косвенных методов воздействия на коммерческие банки Центробанк применяет и
административные В частности, речь идет о надзоре за соблюдением банковского
законодательства и изданием специальных нормативных актов по вопросам
осуществления банковской деятельности Функционирование банковской системы во всех
странах находится под повышенным государственным контролем, что связано с
общественным и социальным значением банков в экономике. Стабильность банковской
деятельности затрагивает интересы миллионов хозяйствующих субъектов и домашних
хозяйств, что требует специальной системы снижения рисков банковской деятельности и
государственного надзора за их соблюдением Надзор является важнейшим инструментом
устранения с рынка неконкурентоспособных и финансово неустойчивых банков, а значит,
и важнейшим средством обеспечения стабильности банковской системы, предотвращения
кризиса по принципу «домино», что в конечном счете отражается на доверии к
национальной валюте.
Функция банковского регулирования тесно связана с проведением денежно-кредитной
политики и организации системы расчетов, поэтому банковский над юр исторически
осуществляется центральными банками.
174

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Банковский над юр и регулирование несут в себе несколько соетавяя
ющнх
Прежде всего это обязательные для банков и банковских групп пра­
вила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетно­
сти, организации внутреннего контроля, составления и представления
бухгалтерской и ста I и с т ческой отчетности, а также другой информа­
ции, предусмотренной законами
Следующим элементом банковского надзора является установление
для кредитных оринизаций специальных нормативов их деятельности,
направленных »м офаничение их рисков и защиту интересов клиентов и
вкладчиков, а 1 а к ж е общества в целом К таким нормативам о б ы ч н о
относят минимальный размер уставного капитала для вновь создавае­
мых банков, максимальным размер рисков на одного заемщика, норма­
тивы ликвидности, достаточности собственных средств, максимальный
размер крупных кредитных рисков.
Так. максимальный размер риска на о д н о г о заемщика или группу
связанных заемщиков, являющихся по отношению друг к другу зависи­
мыми или основными и дочерними, устанавливается в процентах от раз­
мера собственных средств (капитала) кредитной организации (банковс­
кой группы). При определении максимального размера риска учитыва­
ются вся сумма кредитов кредитной организации, выданная о д н о м у
заемщику или группе связанных заемщиков, а также суммы гарантий и
поручительств, предоставленных кредитной организацией заемщику и л и
1 р у г . п с связанных заемщиков. Значение данного норматива, как прави­
ло, не д о л ж н о превышать 2 5 % капитала банка.
Нормативы ликвидности банков определяются как отношение их ак­
тивов и пассивов с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов и
других факторов либо как отношение ликвидных активов (наличных де­
нежных средств, требований до востребования, краткосрочных ценных
бумаг, других легкореализуемых активов) и суммарных активов.
Нормативы достаточности собственных средств (капитала) опреде­
ляются как отношение размера собственных средств (капитала) кредит­
ной организации (банковской группы) и суммы ее активов, взвешенных
ло уровню риска Минимальное значение достаточности капитала бан­
ка, как правило, составляет 8%.
Принципиально важными элементами банковского надзора являют­
ся возможность проводить проверки кредитных организаций на предмет
соблюдения ими существующих правил банковского регулирования, а
также получение банковской отчетности и иной необходимой информа­
ции о деятельности кредитных организаций.
Неотъемлемой частью банковского надзора является система м е р
административного воздействия, применяемых к банкам - нарушителям
банковского з а к о н о д а т е л ь н а и финансово неустойчивым банкам. Сис­
тема надзорных мер. как правило, включает в себя систему ш т р а ф о в ,
ограничений (запретов) на осуществление отдельных о п е р а ц и й , введе­
ние индивидуальных обязательных нормативов, замену р у к о в о д и т е л я
банка, систему требований по снижению рисков банковской деятельнос-

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


ти. В тех случаях, когда ситуация в банке выходит ш-иод контроля либо
финансовое положение в банке становится неблагополучным, централь­
ный банк может принять решение о назначении специальной временной
администрации по управлению банком либо в качестве крайней меры
прекратить его функционирование, отозвав у него лицензию на осуще­
ствление банковской деятельности.
В последние годы во многих странах мира, в частное!и в Англии,
Германии, банковски!! надзор относят к компетенции специального орга­
на по контролю за всеми финансовыми рынками и выводят из цешраль-
ного банка. Указанная тенденция связана с глобализацией финансовых
рынков, их тесной взаимосвязью и стремлением снизить о б щ е й венные
издержки на осуществление юсударственпо! о контроля.

Платежная система

Обеспечение стабильности национальной валюты тесно связано с


формированием эффективной системы расчетов между хозяйствующи­
ми субьсктами. Ведь все предприятия, организации и учреждения хранят
свои денежные средства на счетах в банках и совершают расчетные опе­
рации по этим счетам. Одновременно хорошо налаженная система рас­
четов позволяет центральному банку без значительных временных и транз-
акционных издержек применять основные инструменты денежно-кредит­
ной политики, устраняя эффект запаздывания. При выполнении функции
организации безналичных расчетов центральный банк устанавливает
принципы организации расчегов, способы совершения платежей, формы
бланков денежных документов, этапы их бухгалтерской обработки и
порядок совершения расчетных операций.
Например, согласно ст. 14, п. 7 закона «О Швейцарском националь­
ном банке» на него возложена обязанность организации расчетов в стра­
не. Он обязан вести так называемые жиро счета и операции по инкасса­
ции, выступая в роли посредника в расчетах между системой коммерчес­
ких банков и системой расчетов через почтовую службу (Почтовая,
Телеграфная и Телефонная компания).
Важность организации расчетов в экономике также связана с функ­
циями центрального банка по кассовому исполнению государственного
бюджета и банка правительства, что тесно связывает денежно-кредит­
ную и общую экономическую политику страны. Например, в ФРГ раз­
личные регионы (земли) обязаны держать свои кассовые резервы на сче­
тах отделений центрального банка. Текущие платежные, инвалютные
операции и сделки по ценным бумагам для земель, государственных уч­
реждений (в том числе для Федеральной железной д о р о ш . Федеральной
почты) осуществляет центральный банк. Центральный банк является и
фискальным агентом правительства.
Как уже отмечалось в главе «Расчеты», в Российской Федерации без­
наличные расчеты, как э т о принято в мировой практике, организуются

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


на основе корреспондентских счетов коммерческих б а н к о в , открывае­
мых в специальных подразделениях Банка России - расчетно-кассовых
центрах (РКЦ). Эти счета используются для перевода денежных средств
банковских клиентов, находящихся в различных регионах с т р а н ы , что
крайне важно с учетом ее территориальной и часовой протяженности.
Помимо Р К Ц корреспондентские отношения организуются через систе­
му межбанковских счетов, открываемых банками друг другу.
Функция организации банковских операций, бухгалтерского учета и
статистической о и е ш о е т требует от центрального банка разработки
правил финансирования, кредитования, расчетов и проведения кассовых
операций, а также бухгал(ерского учета и отчетности по основным на­
правлениям деягельпосш кредитных оришизаций. Правила ведения кас­
совых операций содержат порядок обращения с наличными деньгами в
хозяйствах и банках. Их основные положения сегодня определяются с
учетом процедур, установленных международными соглашениями но
борьбе с отмыванием теневых капиталов ( Р А Т Р ) , к этим процедурам
присоединилась и Россия. Соблюдение этих правил имеет б о л ь ш о е зна­
чение для ограничения налично-денежного обращения, сокращения из­
держек и ускорения оборота наличных денег.
Правила бухгалтерскою учета отражают порядок совершения эмис­
сионных, расчетных, кредитных и кассовых операций по соответствую­
щим счетам центрального и коммерческих банков. Правила статистичес­
кой отчетности содержат основные условия составления отчетных форм о
работе банков применительно к различным банковским операциям.
Для перевода денежных средств, находящихся на банковском счете,
на счет контрагента необходимо дать банку соответствующее поруче­
ние, например в виде платежного поручения. В последующем оно будет
принято банком к исполнению и обработано через систему Р К Ц . Сумма
перевода будет списана с корреспондентского счета б а н к а - и н и ц и а т о р а
платежа и зачислена на счет банка-получателя, который отразит эту опе­
р а ц и ю по банковскому счету конечного адресата. В целях ускорения
расчетов Банком России применяется многорейсовая система обработки
платежей (проведение расчетных операций в банковской системе по пла­
тежным документам, поступившим в РКЦ к определенному времени). Она
позволяет осуществлять расчеты в экономике в режиме, близком к режи­
му реального времени, что важно для обслуживания сделок в народном
хозяйстве.
Все большее значение приобретает регламентирование безналичных
операций с использованием электронных средств связи, о с о б е н н о при
осуществлении международных расчетов. Для того чтобы р а з н ы е наци­
ональные системы расчетов могли быть подключены друг к другу в ходе
создания европейской валюты - евро, было решено создать специаль­
ную систему связи. В ней сообщения подводятся под общий с т а н д а р т толь­
ко на выходе за границы одного государства. Функцию п о с р е д н и к о в
берут на себя национальные центральные банки, которые являются глав­
ным и н е ш г у ю м в национальной системе валовых расчетов. Централь­
ный банк страны отправителя переводит банковское сообщение из наци-

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


опального формата в общеевропейский, а центральный банк страны по­
лучателя, в свою очередь, трансформирует его из общеевропейского в
национальный. Правила функционирования системы связи и единые тех­
нические нормы были разработаны Европейским валютным институтом
(ЕВИ) в августе 1996 г., что послужило основой для создания TARGET -
Transeuropean Automated Real Time Settlement System - Трансевропейс-
кой автоматизированной системы валовых расчетов в режиме реально­
го времени.

Центральный банк
Российской Федерации

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был учреж­


ден 13 июля 1990 г на базе Российского республиканского банка Гос­
банка СССР
Конституцией Российской Федерации установлен особый конститу­
ционно-правовой статус Центрального банка Российской Федерации Его
ключевым элементом является принцип независимости Центрального
банка, проявляющийся прежде всего в том. что Банк России выступает
как особый публично-правовой институт, обладающий исключительным
правом денежной эмиссии и организации денежного обращения
Функции и полномочия Банк России осуществляет независимо от
федеральных органов государственной власти, органов государствен­
ной власти субъектов Российской Федерации и органов местного само­
управления
В соответствии с Федеральном законом «О Центральном банке Рос­
сийской Федерации (Банке России)» целями его деятельности являются*
защита и обеспечение устойчивости рубля, развитие и укрепление бан­
ковской системы Российской Федерации и обеспечение эффективного и
бесперебойного функционирования платежной системы
Банк России - юридическое лицо. Его уставный капитал и иное иму­
щество являются федеральной собственностью, при тгом Банк России
наделен имущественной и финансовой самостоятельностью. Финансовая
независимость Банка России выражается в том, что он осуществляет свои
расходы за счет собственных доходов.
Высшим органом управления Банка России является Совет директо­
ров, в который входят Председатель банка и 12 членов. Для усиления
общественного контроля за деятельностью Банка России создан Нацио­
нальный банковский совет - коллегиальный орган при Банке России -
12 человек, из которых двое направляются Советом Федерации Феде­
рального Собрания Российской Федерации из числа членов Совета Фе­
дерации, т р о е - Государственной Думой из числа депутатов Государствен­
ной Д у м ы , трое - Президентом Российской Федерации, трое - Прави­
тельством Российской Федерации. В состав Национального банковского
совета входит также Председатель Банка России.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


В своей деятельности Банк России подотчетен Государственной Думе
Федерального Собрания Российской Федерации, которая назначает на
должность и освобождает от должности Председателя Банка России (по
представлению Президента Российской Федерации) и членов Совета ди­
ректоров Банка России (по представлению Председателя Нанка России,
согласованному с Президентом Российской Федерации). Государствен­
ная Дума также рассматривает основные направления е д и н о й государ­
ственной денежно-кредитной политики и годовой отчет Банка России и
принимает по ним решения
В настоящее время Банк России предъявляет с о б о й е д и н у ю центра­
лизованную систему с вертикальной схемой подчинения, включающую:
центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые
центры, учебные заведения и другие организации.
В соответствии с Федеральном законом «О Центральном банке Рос­
сийской Федерации (Банке России)» он выполняет следующие функции.
1) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разраба­
тываем и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;
2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует
наличное денежное обращение,
3) является кредитором последней инстанции для кредитных органи­
заций, организует систему их рефинансирования;
4) устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Фе­
дерации;
5) устанавливает правила проведения банковских операций;
6) осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех у р о в н е й бюд­
жетной системы Российской Федерации, если иное не установлено феде­
ральными законами, посредством проведения расчетов по поручению
уполномоченных органов исполнительной власти и государственных вне­
бюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и
исполнение бюджетов;
7) осуществляет эффективное управление своими золотовалютными
резервами:
8) принимает решение о государственной регистрации кредитных
организаций, выдает им лицензии на осуществление банковских опера­
ций, приостанавливает их действие и отзывает их;
9) осуществляет надзор за деятельностью кредитных организации и
банковских групп (далее банковский надзор);
10) регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями
в соответствии с федеральными законами;
! 1) осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства
Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок,
необходимых для выполнения функций Банка России;
12) организует и осуществляет валютное регулирование и валютный
контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;
13) определяет порядок осуществления расчетов с международными
организациями, иностранными государствами, а также с юридическими
и физическими лицами.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


14) устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для
банковской системы Российской Федерации;
15) устанавливает и публикует официальные курсы иностранных ва­
лют по отношению к рублю;
16) принимает участие в разработке прогноза платежного баланса
Российской Федерации и организует составление ттого баланса;
17) устанавливает порядок и условия осуществления валютными бир­
жами деятельности по организации проведения операций по покупке и
продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление
и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения опе­
раций по покупке и продаже иностранной валюты;
18) проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Россий­
ской Федерации в целом и по ре( ионам, прежде всего денежно-кредит­
ных, вадютно-финапсовы.х и ценовых отношений, публикует соответству­
ющие материалы и статистические данные;
19) осуществляет иные функции в соответствии с федеральными за­
конами.
Денежно-кредитное регулирование экономики Российской Федерации
осуществляется Банком России путем определения норм обязательных
резервов, учетных ставок по кредитам и проведения операций с ценными
бумагами.
Банк России занимает особое место в платежной системе России. Яв­
ляясь оператором собственной платежной системы, он координирует и
регулирует расчетные отношения в России, осуществляет мониторинг
деятельности частных платежных систем, определяя основные положе­
ния их функционирования, устанавливает правила, формы, сроки и стан­
дарты осуществления безналичных расчетов, а также организует налич­
ное денежное обращение, для чего:
• прогнозирует и организует производство, перевозку и хранение бан­
кнот и монеты Банка России, создает их резервные фонды;
• устанавливает правила хранения, перевозки и инкассации налич­
ных денег для кредитных организаций;
• устанавливает признаки платежеспособности банкнот и монеты
Банка России, порядка их уничтожения, а также замены поврежденных;
• определяет порядок ведения кассовых операций.
Функция кредитования коммерческих банков осуществляется Банком
России путем предоставления им краткосрочных кредитов по своей учет­
ной ставке.
Центральный банк Российской Федерации выступает главным де­
позитарием золотовалютных резервов государства и организует все опе­
рации по покупке и продаже золота и иностранной валюты. Операции
с этими ценностями производятся по ценам спроса и предложения на
золотых и валютных рынках. Основной целью деятельности Б а н к а
России по управлению золотовалютными резервами является обеспече­
ние оптимального сочетания сохранности, ликвидности и доходности
резервных активов.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Для поддержания стабильности денежно-кредитной с и с т е м ы Б а н к
России осуществляет функции регулирования и надзора за деятельнос­
тью к р е д ж н м х организаций.
Во исполнение этой функции Банк России рассматривает пакет доку­
ментов д'1Я открытия новой кредитной оркшизацин и п р и н и м а е т реше­
ние о ее государственной регистрации и выдаче лицензии на п р а в о веде­
ния банковских операций.
После регистрации кредитных организаций и начала о с у щ е с т в л е н и я
банковских операций Центральный банк РФ осуществляет п о с т о я н н ы й
контроль за их деятельностью.
Банком России установлены следующие э к о н о м и ч е с к и е н о р м а т и в ы
-
дчя банков минимальный размер уставного капитала: п р е д е л ь н о е соот­
ношение между размером уставного капитала банка и с у м м о й е г о акти­
вов с учетом опенки риска; показатели ликвидности баланса б а н к а в в и д е
нормативного соотношения между активами и обязательствами б а н к а с
учетом срока их погашения, а также возможности реализации активов;
минимальный рагмер обязательных резервов, депонируемых в Байке Рос­
сии, в процентном 01 ношении к обязательствам банков; м а к с и м а л ь н ы й
размер риска на одного заемщика в виде определенного п р о ц е н т а от об­
щей суммы капитала банка (при расчете максимального риска в понятие
риска включается вся сумма вложений и кредитов э т о м у з а е м щ и к у , а
также выданные по его поручению обязательства); о г р а н и ч е н и е разме­
ров валютного и курсового рисков, а также использования привлечен­
ных депозитов ,тля приобретения акций юридических лиц.
Центральный банк Российской Федерации является у п о л н о м о ч е н н ы м
органом Министерства финансов по продаже облигаций государствен­
ных займов. До 1995 г. Банком России проводилось прямое кредитова­
ние бюджета за счет своего эмиссионного фонда. С 1 января 1995 г. Б а н к
России прекратит использование прямых кредитов для ф и н а н с и р о в а н и я
дефицита федерального бюджета и перестал предоставлять целевые цен­
трали юванные кредиты отраслям экономики.
В целях контроля за состоянием внешней торговли, п л а т е ж е й и золо­
товалютных резервов ЦБ РФ составляет платежный б а л а н с Р о с с и й с к о й
Федерации. В нем отражаются соотношение платежей и п о с т у п л е н и е в
страну инвалюлы, на основе чего рассчитывается сальдо б а л а н с а .

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Часть 6
НОВЕЙШИЕ ФОРМЫ
БАНКОВСКОГО
БИЗНЕСА

Сетевые банки
Интернет. Сеть (ТЬе Ке1) - понятия, уже ставшие нарицательными В
настоящее время эта система взаимодействия сотен миллионов компью­
теров по всей Земле позволяет решать множество задач реального мира
в мире виртуальном. Постепенно базовые задачи Интернета, такие, как
организация обмена информацией и международною общения, отходят
на второй план, уступая место коммерциализации, вовлекая в нее все то.
что окружает нас в реальной жизни. В этой новой виртуальной реальнос­
ти мы также встречаем рекламу, магазины, политику и масс-медиа, тор­
гуем и ведем бизнес, развлекаемся и путешествуем Естественно, рано
или поздно там должны были появиться и банки.
Сетевые, или интернетовские, банки сегодня это реальность Сотни
их уже функционируют по всему миру Первые упоминания работающих
интернетовских банков относятся к середине 90-х п , но начало их ак­
тивного развития приходится на 1998 1999 гг
Существует множество причин такого стремительного развития, но
основными являются максимум удобства и возможность предлагать бо­
лее выгодное обслуживание и процентные ставки Сетевые банки пред­
лагают обслуживание, при котором клиенту не надо даже выходить и*
дома или офиса, доступное ему в любой точке мира с любого компьюте­
ра и при этом еще 24 часа з сутки, причем без какого-либо специального
программного обеспечения. Второе достигается за счет того, что опера­
ционные издержки интернетовского банка в несколько раз ниже, так как
ему не требуется содержать большого штата работников, дорогостоящих
офисов и оборудования.
Однако финансовый кризис, приведший к падению стоимости компь­
ютерного бизнеса, и особенно Интернет-компаний, заставил многих пе­
ресмотреть свое отношение к эффективности внедрения высоких техно­
логий и к обоснованности затрат на них.
В д а н н о й части рассматривается опыт внедрения и использования
Интернет-услуг в российских и зарубежных банках, особенности услуг
таких банков, основные подходы к их организации, несколько реальных
примеров сетевых б а н к о в и технологические вопросы их функциониро­
вания

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Интернет-услуги банков

Термин Интернет-услуги является достаточно неопределенным. Обыч­


но под ним нодра зумсвается доступ к VVEB-cepiiepy банка и осуществле­
ние на нем различных операции или получение требуемой и н ф о р м а ц и и с
использование сети Интернет
Не редко иод предоставлением Ин1ернет-услуг понимается т о л ь к о
удаленное управление счетом клиента с использованием глобальной cci и.
Рассматривая возможность ралнния этого бизнеса в своей о р г а н и з а ц и и ,
менеджеры часто не обращают внимание несуществование цело» о спек­
тра друс их услуг, которые Moryi предоставляться через Интернет. Впро­
чем, разработчики систем Ингернсг-услут также ограничиваются в о с ­
новном системой KICK тронных пла1ежей, что снижает привлекательность
подобных проскюв, так как обычно банк уже имеет систему « К л и е н т -
Банк», основанную на прямом соединении клиента с банком, и в л о ж е н и е
средств в дублирующую систему кажекя необоснованным.
Однако блаюдаря анализу более полного перечьня услуг на о с н о в е
мировою опыта перспективы их внедрения могут оцениваться по-друго­
му. Рассмотрим более подробно список ycayt, предоставляемых различ­
ными банками в Интернете
Информационный сервер банка Данная услуга не редко рассматри­
вается как маркетинговый проект, однако своевременное о б н о в л е н и е
информации на сервере, ее полнота и удобство для клиента могу! с д е ­
лать сервер постоянным инструментом в работе клиентов банка. Инфор­
мационный сервер может стать первым шагом в развитии И н т е р н е т -
услуг.
Ydatemuw управление счетом Обычно является о с н о в о й И н т е р н е т -
сервиса, предоставляемого банком. Как правило, сводится к управле­
нию рублевым счетом клиента, получению выписок и платежам. Управ­
ление валютными счетами требует наличия валютного контроля в д о к у ­
ментообороте, что в предлагаемых на сегодняшний день решениях на
российском рынке не очень распространено.
lVAP-иапкинг является вариантом удаленного управления счетом че­
рез мобильны!! телефон В основном нспольчуется для получения инфор­
мации по счету, так как для осуществления платежей о б л а д а е т с л а б о й
защитой В России эти услуги часто рекламируется, но реально использу­
ется не очень широко из-за неустойчивости и относительно высокой с т о ­
имости мобильной связи.
SMS-cooditfcmut При помощи служб коротких сообщений (SMS). ко­
торые есть у любого оператора сотовой связи, клиенту б у д е т д о с т у п н а
вся информация о состоянии расчетных счетов (остатков по счету), а т а к ж е
получение выписок по счету за требуемый период. Эта услуга имеет го­
раздо больше перспектив, чем WAP-банкинг. Проблемой в использова­
нии данного сервиса является запрет на автоматическую посылку д а н ­
ных сообщений клиенту через WtB-ссрвер оператора сотовой связи, ч т о
приводит к необходимости работы специального оператора с о о б щ е н и и .

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Торговые операции на биржах (Интернет-Трейдинг) Данная услуга
начала продвигаться на российском рынке ие так давно Она предназна­
чена в основном для азартных клиентов и более похожа на шорный биз­
нес, чем на финансовый Часто организация, предоставляющая подобную
услугу, даже ие закрывает сделку на бирже. Так как клиент, у которого
отсутствует аналитическая оперативная информация с REUTERS, явля­
ется заведомо проигрывающим участником рынка, выигрыш в большин­
стве случаев получает банк В настоящий момент, когда отсутствует ста­
бильный рост на рынках ценных бумаг, эта услуга будет скорее моешь
разовый характер для клиента.
Обслуживание Интернет-магазинов При слабое!и такого бизнеса в
России различные проекты по его развитию скорее ориентированы на
далекую перспективу, чем на сегодняшнюю прибыль
В настоящее время сетевые банки предлагают практически весь клас­
сический спектр услуг, а также ряд новых Ниже на наших конкретных
примерах мы это продемонстрируем Помимо этого пакет услуг интерне­
товских банков обладает рядом особенностей Так, они, как правило, ока­
зывают множество дополнительных услуг, не свойственных для банка
К ним можно отнести торговые и телекоммуникационные услути, стра­
хование. Действительно, во многих сетевых банках мы можем получить
не только банковские услуги, но и купить часы или туристическую путе­
вку, застраховать жизнь или риск невозврата кредита, получить он-лайн
доступ к информационным услугам иди оплатить услуги связи. Естествен­
но, такое объединение несет в себе много удобств для потребителей, все
меньше желающих входить в тонкости организации банковского бизне­
са и все больше воспринимающих банковские услуги как с о а а в н у ю часть
потребительских, которые должны быть так же п р о а ы с точки зрения их
получения, как покупка какого-нибудь товара в магазине
Другая особенность заключается в том, что многие услуги интерне­
товских банков ориентированы на участие в расчетах за операции, воз­
никшие внутри Сети. Такие операции, как обеспечение электронной ком­
мерции, оплата Интернет-уел у г, осуществление платежей в Сети, широ­
ко поддерживаются интернетовскими банками, для традиционных банков
эти направления являются достаточно новыми и неосвоенными Резкий
рост пользователей Интернета т а к ж е работает против традиционных
банков, уменьшая их шансы в борьбе за клиентов

Преимущества и недостатки ведения


банковского бизнеса в Интернете
Рассмотрим преимущества и недостатки Интернет-услуг с точки зре­
ния банков.
Основным недостатком является слабая защищенность Интернет-
систем от несанкционированного доступа. Все разработчики предлага­
ют в рамках своих Интернет-решений систему защиты передаваемых
с о о б щ е н и й . Однако д а ж е если допустить, что подобная система эф-

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


фективна, существует еще большое количество потенциальных опасно­
стей в результате контакта с глобальной сетью. В основном э т о недо­
статки операционных систем, коммуникационных программ, браузеров
или влияние человеческого фактора Поддержка на надлежащем уров­
не защиты в системе требует постоянных и довольно высоких затрат, в
том числе на квалифицированных специалистов, обучение, разработку
зашиты от новых методов взлома И если крупный банк может позво­
лить себе подобные затраты, ожидая от предоставления Интернет-услуг
значительных доходов, то для небольших банков такие з а т р а т ы обре­
менительны
Еще одной негативной особенностью Интернет-услуг является неудоб­
ство их использования в условиях отсутствия постоянного доступа (со­
единение с дозвоном через модем) Это более ощутимо д л я клиентов со
сложным документооборотом Для того чтобы зарегистрировать, отре­
дактировать, проверить и подписать каждый документ, необходимо де­
лать это все в одном сеансе связи, в противном случае каждый р а з будет
тратиться время на соединение и ввод пароля Кроме того, многократная
в течение дня идентификация клиента снижает его информационную за­
щищенность.
Многие разработчики утверждают, что Интернет-услуги можно по­
лучать с использованием любой техники, на которой работает Интернет-
браузер Это часто не соответствует действительности, т а к как помимо
браузера обычно требуется дополнительная программа защиты данных,
которая, в свою очередь, более требовательна к операционной системе,
например может не работать на компьютерах т и п а PALM и л и под опера­
ционной системой Linux
Часто рекламируемая низкая стоимость Интернет-услуг также отно­
сительна и не всегда может быть достигнута. Фактически экономится
только время ввода документа в систему Однако не многие банки до­
пустят у себя бесконтрольное прохождение платежей Т а к и м о б р а з о м
остаются затраты на контроль каждого платежа и на анализ его назна­
чения Необходимость контроля платежа также делает бессмысленным
утверждение о возможности управления счетом 24 часа в сутки, т а к
как в нерабочее время все документы клиента обрабатываться не
будут
Проведем анализ реальной доли клиентов, заинтересованных в Ин­
тернет-услугах банков Обычно утверждается, что такая услуга необхо­
дима всем клиентам банка. Рассмотрим это более подробно для каждой
их категории.
Крупный корпоративный клиент имеет собственную л о к а л ь н у ю сеть
и мощную службу информационной поддержки. Документооборот с бан­
ком может исчисляться сотнями документов в день и активно использо­
ваться многостадийная обработка документов. Для такого клиента наи­
более интересна интеграция информационной системы б а н к а и клиента
таким образом, чтобы документы, прошедшие обработку в системе пос­
леднего, автоматически передавались на обработку в банк, и наоборот.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Реализация подобных возможностей на основе существующих програм­
мных решений весьма сложна и затратна
Небольшая компания с документооборотом 30 50 докумеиюв в д е н ь
более заинтересована в стандартном решении «Клиент Ьаик», что по­
зволяет ей подготовить документы, проверить, подписать их и только пос­
ле э т о ю отправить в сеансовом режиме
Интернет-услуги могут представлять больший ни tepee для маленьких
компаний с единичными платежами Скорее всею именно они будут ос­
новными потребителями подобных услуг
Наконец, последняя категория потенциальных клиентов Игпернет-
yc;iyi - физические лица (home banking) Вопреки активной рекламе не­
которых кредитных организации о предоставлении ycnyi через И н ю р ­
ист популярность подобной услути в России не высока, что о б ь я с н я е ю я
отсутствием широкой практики безналичных платежей физическими ли­
цами А наиболее интересные для этого сектора коммунальные платежи
до недавнего времени были сосредоточены только в Сберегательном бан­
ке России. Таким образом, самым распространенным сервисом для фи­
зических лиц до последнего времени были просмотр остатка по кар­
точным счетам и информация об услугах банка, процентных ставках и
курсах валют
Но, несмотря на указанные сложности, Интерне:-услуги банков про­
должают развиваться Все больше кредитных организаций (в России на
настоящий момент около ста) включают Интернет-сервис в перечень сво­
их услуг. Это показывает наличие в нем ряда преимуществ перед други­
ми формами их предоставления Рассмотрим более детально несколько
из них.
Прежде всего это низкая стоимость эксплуатации Интернет-системы
для банка Все се обновления: введение новых услуг, разработка новых
типов документов и выходных форм, вызванные в том числе изменения­
ми в законодательстве, проводятся только на WEB-сервере и не тиражи­
руются у клиентов.
Отметим возможность интеграции с бухгалтерскими системами кли­
ента, особенно если они являются его собственными разработками. Прак­
тически любое современное средство разработки позволяет внедрить
Интернет-браузер с автоматической имитацией действий пользователя.
Еще одно преимущество Интернет-услуг их доступность для ко­
нечного пользователя. Несмотря на то что клиент редко п р о и з в о д и т
платежи вне своего офиса, так как в этом случае у него в о з н и к а ю т
проблемы с учетом подобных сделок, сама возможность осуществить
операцию из любого места дает ему дополнительную уверенность в
гибкости его бизнеса.
Дополнительные информационные услуги, предоставляемые банком,
в случае их активного использования клиентом усиливают связь между
организациями и снижают вероятность перехода клиента в другой банк.
Таким образом, несмотря на неочевидную эффективность банковско­
го обслуживания через Интернет в России, его развитие оправдано к а к
инвестиция в растущий рынок.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Два основных п о д х о д а
в организации И н т е р н е т - б а н к о в
Если проаналишроватъ сетевые банки, активно р а б о т а ю щ и е в на­
стоящее время, 10 можно условно ра«делить их па д в е iруины.
Первая ) i o новейшие банки, созданные относительно недавно, ко-
юрые функционирую! полностью или преимущественно в ИитсрпсЧс. К
ним 01 носяIси мкже банки, имеющие некоторую и с т о р и ю , но п недав­
нем прошлом полностью переориентировавшиеся па «виртуальную ре-
альноегь». Их. как правило, отличает то, что они стремительно развива­
ются и. несмотря па небольшие объемы активов, лидируют но росту об не­
ма операции и доходности.
Вторая группа *по крупные банки, основное поле деятельности ко­
торых приходится па (радицнопные направления, но которые из сообра­
жений диверсификации и следуя всем последним тенденциям активно раз­
вивают и интернетовское направление. Такие банки, уже с е г о д н я предо­
ставляющие клиентам Интернет-услуги и в то же время ведущие операции
и обыкновенным обраюм, приносят в Интернет мощь своих финансовых
ресурсов, при тгом перенося на него и чаегь своих издержек, вследствие
чего не имеют возможности конкурировать по тарифам и ставкам с бан­
ками первого типа
Ниже мы приведем примеры таких банков.

Примеры
полностью интернетовских б а н к о в
В качестве первого примера, иллюстрирующего текущую ситуацию с
банками первою типа, рассмотрим First Internet Bank of Indiana, или Пер­
вый Интернет- Ван к Индианы (США). Он обеспечивает поддержку опера­
ций в режиме реального времени и широкую линию взаимосвязанных бан­
ковских продуктов и услуг на финансовых и денежных рынках. First Internet
Bank of Indiana (The First IB) имеет достаточно типичную и с т о р и ю д л я
виртуальных банков. С внешней точки зрения такой банк практически ни­
чем не похож на традиционные банки, и это непосредственно связано с
историей его создания. Представители этого класса банков действительно
не являются «старыми» банками., они в своем большинстве с о з д а н ы с нуля.
Так. First Internet Bank of Indiana был открыт для обслуживания клиентов
22 февраля 1999 г.. но его реальная история началась несколькими годами
ранее На рис. 6.1 представлен внешний вид Интернет-страницы этого банка
в момент доступа к информации по счетам
Этот банк появился как «детище» известного в ф и н а н с о в о м мире ме­
неджера Давида Бэкера (David Becker), который обладал б о л е е чем
20-лешим опытом работы в финансовых институтах и детальным знанием
их основных недостатков как с точки зрения клиентов, так и внутренних.
У банков для расширения клиентской базы существует только о д и н путь -
построение обширной филиальной сети и географическая экспансия. Но

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


j t o н е м и н у е м о п р и в о д и ! к у в е л и ч е н и ю н а к л а д н ы х р а с х о д о в , к о т р ы е пе­

р е н о с я т с я на к о м и с с и и и т а р и ф ы по к л и е н т с к и м о п е р а ц и я м и гребуют п о ­

м и м о т о г о с н и ж е н и я п р о ц е н т н ы х с т а в о к п о п р и в л е ч е н н ы м р е с у р с а м

Уверенный, что выбор клиентов определяют два фактора, а именно:


удобство и ставки, основатель этого банка предвидел и тщательно ис­
следовал возможность создания банка, который не будет ограничен гео­
графическим положением и высокими затратами. Эю - Интернет-банк,
функционирующий 24 часа в сутки вместо традиционных 6 - 7 часов, с
предельным удобством для клиентов, с лучшими ставками и более низ­
кими тарифами на обслуживание.
Для создания такого банка основатель набрал команду старших ме­
неджеров с суммарным стажем их работы в финансовых институтах бо­
лее 100 л е т и организовал привлечение более чем 340 акционеров (как
частных лиц, так и компаний), которые аккумулировали венчурный ка­
питал в размере 15 мл и долл Далее необходимо было получить лицен­
зию на проведение банковских операций Естественно, для этого было
проще приобрести действующий банк и организовать на его основе The
First IB, но тогда пришлось бы взять на себя его издержки, а именно это­
го пытались избежать. Поэтому было принято решение о получение все-
таки новой лицензии на проведение банковских операций. В 1997 г. The
First IB получил лицензию коммерческого банка, а в 1998 г был аккре-

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


дитован Федеральным фондом страхования депозитов ( С Ш А ) , как и мно­
гие другие банки, что позволило гарантировать клиентам возврат-
вкладов до 100 ООО долл. В результате после проработки технических и
технологических вопросов банк открыл свои виртуальные д в е р и лтя ра­
боты с клиентами с начала 1999 г. и функционирует с отличными показа­
телями и по сегодняшний день.
В настоящее время банк оказывает услуги по ведению как частных,
гак и корпоративных счетов, осуществляет через Интернет операции на
денежном рынке, ведение текущих счетов, в том числе с в о з м о ж н о с т ь ю
овердрафта, ведение обычных депозитов и продажу д е п о з и т н ы х серти­
фикатов, осуществляет кредитование частных лиц по образовательным
программам, ипотечное кредитование, предсчлавление кредитных линий,
потребительских кредитов и т п.
Другой банк, который можно привести как пример п о л н о с т ь ю сете­
вою, или интернетовского, банка. - это First-E
Fiisi-E European Internei-only bank, Первый европейский чисто вир­
туальный банк (первый электронный) был запущен в ноябре 1999 г. ко­
мандой единомышленников в области финансовых услуг и современных
технологий. Изначально он задумывался как альтернатива б а н к а м «выс­
шего класса», как банк «на кончиках Ваших пальцев», с приоритетом на
удобство и интеграцию банковских операций.
На рис. 6.2 можно видеть главную Ингернет-страншгу э т о г о банка.

I'iic 6.2. Внешний вид главной Интернет-страницы (main page) First-E

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


В настоящее время ему. как и почти большинству и н т е р н е т о в с к и х
банков, свойствен активнейший рост, не сопоставимый с т р а д и ц и о н н ы ­
ми темпами роста в банковском секторе экономики какой-либо с т р а н ы
Он разделяет все свои он-лайн-опсрации на следующие классы
• банковские операции, а именно открытие и ведение сберегатель­
ных счетов текущих счетов с возможностью осуществления р а с ч е т о в
чере* Интернет, пластиковые карточки или чеки, помощь в п л а н и р о в а ­
нии и уплате налогов.
• инвестиционные операции поиск возможных инвестиций, консуль­
тирование, ведение инвестиционных счетов и брокерское о б с л у ж и в а н и е ,
поддержка при уплате налогов по инвестиционной деятельности, инфор­
мационная поддержка,
• юрюиые операции предложение различных товаров повседневно­
го спроса, компьютерной техники и обеспечение расчетов за п о к у п к и
Все эти операции возможны не только посредством т р а д и ц и о н н о й
работы в Интернете, но и через мобильные телефоны нового п о к о л е н и я ,
обладающие возможностью стыковки с Интернетом (так н а з ы в а е м ы й
WAP-банкннг)
Одно из проявлении географической экспансии планируемое меж­
ду First-£ и сингапурским Overseas Union Bank открытие с о в м е с т н о г о ,
первою в Юго-Восточной Азии международного Интернет-банка, ко­
торый является совместным предприятием и предлагает о н л а й н о в ы е
операции со счетами клиентов и другие финансовые услуги и охваты­
вает клиентов Сингапура. Гонконга. Кореи. Австралии, Китая, Малай­
зии и Индонезии

Смешанные банки

Примером смешанных банков, или банков второго типа, м о г л и бы


быть многие банки Это и Lloyds TSB. NatWest Barclays HSBC. Coope­
rative Bank, ii Royal Bank of Scotland, и C1TYBANK
На рис 6.3 и 6.4 можно видеть примеры поддержки и н т е р н е т о в с к и х
операции псктедним
Преимуществами Имrepnei-банка ыкого типа являются в о з м о ж н о с т ь
и по шоп мере использовав потенциал н имя основного банка д л я при­
влечения к ш е н ю в . хотя программы страхования депозитов, существую­
щие во многих сiранах мира, в первую очередь в С Ш А в н а с т о я щ е е
время приводя! к тому, что для розничных клиентов «надежность» б а н к а
в традиционном смысле становится все менее значимой, и такие к л и е н т ы
все чаше руководивуюгея другими критериями для выбора б а н к а По­
лому лрпчолшея констатировать, чго Интернет превращается в а р е н у
амивнои конк\решшп в банковском секюре. к о т р а я может в ближай­
шее время не ютько существенно измешпь представления о б а н к е и его
операциях, но и в ней и изменения в первые ряды активных у ч а с т н и к о в
на ном рынке

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Рнс 6.3. Внешний вид главной Интернет-страницы (main page) CITYBANK

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Еще одним примером может являться весьма известная в США фи­
нансовая корпорация Wells Fargo, осуществляющая разнообразные фи­
нансовые услуги, в юм числе и через Интернет. Wells Fargo - первая из
десяти крупнейших компаний финансовых услуг в США, запустившая
Интернет-банкинг в 1995 г. О н а применяет весьма эффективную Интер­
нет-стратегию для привлечения клиентов, позиционируя себя как первый
крупный банк, представляющий собой единый безопасный источник удов­
летворения всех нужд клиента (рис. 6.5).

РИС 6.5. ВНЕШНИЙ ВИД ГЛАВНОЙ ИНТЕРНЕТ-СТРАНИЦЫ (MAIN PAGE) WELLS FARGO

Сравнительный анализ сетевых банков


В заключение нашего обзора хотелось бы остановиться на рейтинге
интернетовских банков. На р и с . 6.6 мы приводим комплексный рей­
тинг, опубликованный на сайте www.gomez.com, являющийся признан­
ным авторитетом в области Интернет-исследований и оценке потреби­
тельских свойств Интернет-ресурсов по различным направлениям. Он
отображает 15 «лучших» с потребительской точки зрения Интернет-
банков.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Рис. 6 . 6 . Рейтинг сетевых б а н к о в агентства И н т е р н е т - р е с у р с о в G o m e z

Методика этого рейтинга базируется на оценке по нескольким направ­


лениям, а именно: удобство использования, безопасность операций, на­
полненность информацией, тарифы на обслуживание и т . п . К а к видно из
рейтинга, большинство лидирующих банков являются ч и с т о виртуаль­
ными банками, что доказывает наличие серьезной конкуренции в этой
области между этими банками и крупнейшими г и г а н т а м и , такими, как
CITY BAN К и BANK OF AMERICA.
Многие крупные российские банки также в настоящее время задума­
лись над развитием Интернет-обслуживания и н а ч и н а ю т уже предлагать
отдельные его варианты, правда, к сожалению, п о л н о с т ь ю сетевых бан­
ков у нас пока нет.

Банки самообслуживания

Ежедневно мы становимся свидетелями возникновения новых кана­


лов предоставления банковских услуг, часть из которых была рассмот­
рена выше. Другим возможным способом предоставления услуг част­
н ы м вкладчикам является внедрение автоматизированных банков са­
мообслуживания ( Б С ) . О н и выполняют функции традиционного банка.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


но с использованием устройств банковского самообслуживания. Изве­
стно, что первые такие банки стали создаваться в конце 80-х гт Так,
например, уже в 1986 г. Н а ц и о н а л ь н ы й Банк Австралии (National
Australia Bank) совместно с компанией NCR. которая является одним
из лидеров по техническому и технологическому обеспечению таких
банков, создали филиал, где устройств самообслуживания было боль­
ше, чем персонала.
В 90-х гг ведущие зарубежные банки стали создавай* банки само­
обслуживания наиболее активно Так, например, по данным компании
Mentib Corp.. количество филиалов банков США с активами более 4
млрд долл увеличилось с 731 в 1995 г. до 1842 в 1996 г При )гом коли­
чество банков, использующих системы самообслуживания, увеличилось
с 49 д о 65%.
Статистические данные по С Ш А показывают, что ф а н закипи через
банкомат в четыре раза дешевле транзакций, выполненных в филиале
через кассира (0,27 долл. С Ш А против L07 долл С Ш А ia транзак­
цию) Авюматизированные филиалы самообслуживания занимают мень­
ше места по сравнению с традиционными и обслуживаются меньшим
количеством персонала. Таким образом, они позволяют банкам с
многочисленными филиалами решать проблему структурной перенасы­
щенности
Создание банков самообслуживания, так же. как и виртуальных бан­
ков, должно рассматриваться как часть стратегии диверсификации
каналов предоставления услуг частным вкладчикам По итой причине
банки самообслуживания неразрывно связаны с другими каналами пре­
доставления банковских услуг, например доступом к услугам банка с
помощью телефона.
Современные устройства банковского самообслуживания позволяют
осуществить полный спектр операций со счетами клмешов
• выдачу и депозит наличных денежных средств.
• перевод средств между счетами клиента,
• оплату коммунальных платежей;
• операции с чеками,
• выдачу различных документов о состоянии счета и проведенных
операциях в виде выписок, мини-выписок и т.п ,
• обмен иностранных валют;
• обслуживание карт локальных и международных платежных систем;
• операции по открытию счета.
• заказ чековых книжек;
• обновление информации в сберегательных книжках.
Кроме того, современные киоски для выполнения безналичных
операций позволяют осуществлять информационную и консультацион­
ную поддержку д л я существующих и потенциальных клиентов. Для
этого используются интерактивные киоски, работающие в режиме ви­
деоконференций, д л я обеспечения связи клиента с удаленным консуль­
тантом

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Специфика создания банков с а м о о б с л у ж и в а н и я Б к а ж д о м конкрет­
ном случае определяется стратегией банка на рынке предоставления ус­
луг частным вкладчикам. Она необходима банкам для л у ч ш е г о и б о л е е
'экономичного обслуживания клиентов и призвана обеспечит!,:
• удобство за счет лучшего доступа ко всем видам услуг;
• гибкость (клиент имеет выбор как и где п р о и з в о д и т ь операции);
• привлекательность для клиентов, которые п р е д п о ч и т а ю т высокий
технологический уровень обслуживания;
• сохранение клиентов, которые становятся з а в и с и м ы м и от париан-
тов предоставления услуг и оценивают их. сравнивая с предложениями
конкуренте;
• эффективность за счет сокращения нспроцентных р а с х о д о в (люди/
здания/ вспомогательные службы)
Для выработки стратегии необходимо переосмыслить каналы и тех­
нологию предоставления банковских услуг. При э т о м о ч е в и д н о , ч т о с
помощью банков самообслуживания могут быть реализованы не все фун­
кции, а только ie. автоматизация которых экономически выгодна банку
в настоящее время.
Зарубежный опыт показывает, что байки с а м о о б с л у ж и в а н и я могут
быть развернуты о местах, связанных с р а б о т о й и у ч е б о й (офисные
комплексы, деловые центры, университетские г о р о д к и ) , повседневной
жизнью (аэропорты, вокзалы, супермаркеты, торговые комплексы, зап­
равочные станции) и отдыхом (курорты, центры развлечений и досуга).
Банки, размешенные, например, на территории т о р г о в ы х предприятий,
открывают значительные возможности но извлечению д о п о л н и т е л ь н о ю
дохода o r
• размещения рекламы и информации о т о в а р а х на э к р а н а х банко­
матов л интерактивных терминалах;
• распространения купонов на получение с к и д о к в магазинах.
• продажи сопутствующих товаров (билеты на развлекательные ме­
роприятия, иочювыс марки, телефонные карты и карты т и п а «электрон­
ный кошелек», подарочные сертификаты).
Если банк принял решение о создании б а н к а с а м о о б с л у ж и в а н и я , то
представляется целесообразным осуществление с л е д у ю щ и х мероприятий:
• планирование канала предоставления услуг;
• анализ активности клиента;
• выбор наиболее перспективных с точки зрения прибыльности опе­
раций для автоматизации.
• разработка решения,
• разработка интерьера в соответствии с имиджем и политикой банка;
• разработка технических решений для видеосвязи;
• разработка имиджа банковских продуктов и услуг;
• оценка влияния автоматизированного банка с а м о о б с л у ж и в а н и я на
сущее 1 вующую сеть филиалов:
• оценка влияния функциональности и с п о л ь з у е м ы х т е х н о л о г и й на
взаимоотношения банк - клиент.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Мри внедрении ноиых банковских технологий всегда существуют
ключевые психологические факторы, на которых следует акцентиро­
вать внимание. Э т о - «страх» клиентов перед новыми технологиями, и
порой необходим консультант х ч я ознакомления клиентов банка с сис­
темами самообслуживания. Следует также помнить, что в силу несо­
вершенства аппаратных и/или программных средств или отсутствия
внутренних инструкций банка, как и по соображениям безопасности,
всегда будут существовать операции, которые не могут быть автома­
тизированы.
Структурно система самообслуживания представляет собой четыре
взаимосвязанных компонента:
• терминалы банковского самообслуживания (банкоматы, инфор­
мационные и интерактивные терминалы), обеспечивающие функцио­
нальное выполнение заданных операций банковского самообслужива­
ния (например, депозит наличных средств и платежных документов в
конверте);
• фроит-знд-систсма (front-end), обеспечивающая управление терми­
н а л а м и банковского самообслуживания, маршрутизацию запросов на
авторизацию и мониторинг технического и финансового состояния тер­
миналов (например, при реализации конвертного депозита фронт-энд-
система должна поддерживать выдачу конвертов, открывание шторки
конвертного депозитария, оповещение о его переполнении или отсутствии
конвертов);
• бэк-офис-систсма (back-office), под которой понимаются модули бан­
ковской системы (в частности, база данных клиентских счетов), обеспе­
чивающие поддержку ряда функциональных операций (например, пол­
ные выписки по счету или по карте);
• нормативная база банка, включающая внутрибанковские и клиен­
тские технологические инструкции, а также набор типовых контрактов,
регламентирующая порядок выполнения операций (например, обработ­
ку вложений в банке, полученных с п о м о щ ь ю устройств банковского
самообслуживания) и порядок разрешения споров.
П р и реализации той или иной функциональной операции (например,
формировании полной выписки по счету) важна се поддержка каждым
из компонентов. Очевидно, что при отсутствии хотя бы одного из «кир­
пичиков» реализация данной функции невозможна.
Рассмотрим несколько примеров создания банков самообслуживания
компанией N C R .
Хантингтон Б а н к (Huntington Bank), США с 1994 г. открыл 35 пол­
ностью автоматизированных филиалов, получивших название «Access»
(на рис. 6.7 представлен интерьер одного из них). К декабрю 1996 г.
было открыто 15 филиалов. Их основным оборудованием являются ин­
терактивные терминалы. Банк сделал упор на автоматизацию безна­
л и ч н ы х операций, таких, как* предоставление ссуд, открытие счетов,
различные виды депозитов, операции со счетами. До создания первого
ф и л и а л а банк уже имел систему обслуживания по телефону и через
Интернет.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Рнс. 6.7. Внешний вил системы самообслуживания Humingion Bank

В интервью газете «Атспсап Вапкео> старший вице-президент банка


г-н Рэидл отметил, чго при разработке проекта банк сделал ставку на тех
клиентов, которые предпочитают общаться с банкоматами, а не опера­
ционистами. С психологической точки зрения этот процесс требовал
значительною изменения в поведении другой категории клиентов, не ори-
еншрованных на использование филиалов самообслуживания. Э т и м
объясняется тот факт, что объем транзакций в филиалах «Acccss» перво­
начально был меньше, чем в традиционных филиалах. В то же яремя
операционные расходы автоматизированного филиала сократились на
50-70% по сравнению с традиционным, площадь - на 5 0 % , а количество
персонала •• с двенадцати человек до одного. Однако было замечено, что
средний возраст клиентов, использующих интерактивные терминалы,
составляет 38 лет {по ста гистике средний возраст клиентов, пользующихся
банкоматами, 36 лет). Важным обстоятельством, определяющим успех
проекта, является наличие в банках консультанта, который помогает
клиентам освоить новые технологии выполнения операций. При реали­
зации проекта «Acccss» консультант работал в филиале только первые
полгода.
Кипрский Банк (Bank of Cyprus) в июне 1996 г. открыл полностью ав­
томатизированный филиал (представлен на фотографии), который функ-

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


РИС. 6 . 8 . ВНЕШНИЙ ВИД СИСТЕМЫ САМООБСЛУЖИВАНИЯ BANK OF CYPRUS

ционирует 24 часа в день 7 дней в неделю. Банк считает создание такого


филиала первым шагом по пути модернизации обслуживания частных
вкладчиков. В его состав входят следующие устройства (рис. 6.8):
• устройство для приема монет (монеты пересчитываются. сумма за­
числяется на счет клиента);
• устройство для размена банкнот (банкнота любого достоинства в
местной валюте может быть обменена на эквивалентное по сумме коли­
чество монет);
• банкомат с функцией обработки документов (выполнение банко-
матных функций и операций по депонированию чеков и оплате комму­
нальных услуг), может выполнять функции бизнес-депозитария для депо­
нирования значительных сумм наличными или чеками:
• интерактивный терминал (формирование и распечатка различных
выписок по счету и выдача чековых книжек);
• устройство обмена иностранных валют на кипрские фунты;
• банкомат для выдачи наличных (Fast Cash ATM);
• банкомат с устройством печати выписок (выполнение банкоматных
функций и печать полной выписки по счету);
• банковская горячая линия (для получения информации о банке и
услугах но телефону);
• банковские услуги по телефону (балансы по счетам, информация о
курсах валют, заказ чековых книжек, заказ выписки по счету);

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


• информационным терминал (бланки для подписки на банковские
продукты, текущие курсы валют, информация о биржевых котировках,
банковские и финансовые новости).

Рнс. 6.9. Внешний вид системы самообслуживания банка Washington Mutual

Вашингтон Мыочуал (Washington Mutual) открыл в 1996-1997 гг. три


БС на территории торговых комплексов (интерьер одного из филиалов
представлен на рнс. 6.9). Банк ставил перед собой следующие задачи:
произвести разведку нового бизнеса, привлечь внимание новых клиен­
тов, зффективно использовать торговые площади, обеспечить присутствие
банка в тех географических районах, где нельзя но каким-либо причи­
нам организовать традиционный филиал.

Интеграция бизнесов

Е щ е одна тенденция, наблюдающаяся в последнее время, заключа­


ется в интеграции различных бизнесов, или их конвергенции. Ее причина
заключается в том. что в процессе конкуренции и борьбы ЗА клиентов
банки стремя Iся максимально удовлетворить потребности клиента и сде­
лать свое общение с ним максимально удобным и эффективным, предла­
гая все более широкий набор услуг, который может д а ж е выходить за
рамки банковских операций. Пытаясь соответствовать клиентским по-

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


требностям и экономить их время, некоторые банки расширяют круг пред­
лагаемых услуг, вступая в альянсы с различными другими компаниями
Так, например, известный международный банк Barclays помимо бан­
ковских продуктов предлагает своим клиентам услуги в области страхо­
вания, туризма и д а ж е торговли товарами
Многочисленные подобные примеры заставляют говорить не об от­
дельных случаях, а об однозначной тенденции по межотраслевой интег­
рации, прежде всего в области финансовых операций и технологий На­
п р и м е р , в последнее время приобретает популярность так называемая
концепция «финансового супермаркета». Многие крупные банки, имею­
щие в своей группе финансовые, инвестиционные, страховые институты,

РИС. 6.10. ПРИМЕР ИНТЕГРИРОВАННОГО ПОДХОДА К БАНКОВСКОМУ ДЕЛУ (BARCLAYS)

стремятся централизовать их работу, в первую очередь с точки зрения


организации взаимодействия с клиентами. В рамках такого «финансово-
I о супермаркета» клиент может получить весь необходимый ему набор
услуг в одном месте. При этом структуры, осуществляющие их выполне­
ние, могут быть различными.
Т а к , уже упомянутый Barclays на своем Интернет-сайте предлагает
клиентам организовать покупку яхты/катера (рис 6.10) Там подробно
описывается схема покупки, информация о товаре и в то же время пред­
лагается помощь в получении ссуды на эту покупку.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Еще одним примером такого подхода м о ж е т являться компания
E-Trade, которая предлагает клиентам весь комплекс финансовых услуг
в одном месте, начиная со страховых, банковских услуг и консультиро­
вания и заканчивая управлением клиентскими инвестициями и электрон-
нон коммерцией (рис 6 11)

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Часть 7
ОСНОВЫ
БАНКОВСКОГО
МЕНЕДЖМЕНТА

Проблемы управления
В настоящее время вопросы, связанные с управлением рашичными
социально-экономическими системами, являются, пожалуй, одними из
наиболее сложных Управление современным коммерческим банком тре­
бует от его руководителей и менеджеров серьезных п глубоких знаний
как в области теории, так и в области практики управления Можно с
уверенностью сказать, что с дальнейшим развитием рыночных отноше­
ний в России процессы построения систем управления деятельностью
кредитных организаций будут приобретать все большую актуальность и
значимость
Сегодня многие банки испытывают потребность в высококвалифи­
цированных специалистах в области управления, банковского менедж­
мента. Это связано с тем. что те из вопросов, с необходимостью решения
которых сталкиваются сегодня банки, носят принципиально новый для
российской банковской системы характер, обусловленный стремлением
качественно развивать банковский бизнес в постоянно меняющихся ус­
ловиях рынка
Большинство проблем управления, не связанных со спецификой дея­
тельности российских кредитных организаций, уже достаточно давно и
успешно решаются зарубежными банками Процесс внедрения зарубеж­
ного опыта банковской деятельности на отечественную практику проис­
ходит постоянно Но простое копирование схемы работы западных фи­
нансовых компаний не всегда приемлемо в российских условиях и, как
правило, не приводит к однозначным положительным результатам По­
этому многие банки вынуждены самостоятельно искать пути решения
проблем, с которыми они отсиживаются и в о б л а е т банковских техноло­
гий, и в области управления К сожалению, в отличие oi зарубежных рос­
сийские организации чаще стремятся решать свои проблемы методом проб
и ошибок, не привлекая для оказания помощи сторонних специалистов
(консультантов)
Одной из основных управленческих проблем, стоящих в той или иной
степени практически перед каждым банком сегодня, является потребность
в создании такой системы управления, которая охватывала бы весь ком­
плекс факторов, воздействующих на банк Иными словами, в основу про-

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


цеоса управления банком должен быть положен системный комплексный
подход, что прелнолаыет рассмотрение кредитной организации не толь­
ко как сложном системы, имеющей внутреннюю структуру, закономер­
ности развития и функционирования, но и как экономический субъект,
подверженный влиянию множества внешних факторов, как составную
часть более крупных экономических и социальных систем.
Так. например, ловольно распространена практика рассмотрения про­
блем банка с попший их «сиюминутного» решения, преодоления теку­
щих трудностей бе» учета причин, приведших к возникновению проблем­
ной ситуации Методы оперативного управления банком зачастую при­
меняются и при решении важных стратегических задач, стоящих перед
кредитной органнминей В результате это не только не решает пробле­
мы, но с течением времени усугубляет их, не позволяя системе управле­
ния банком в целом эффективно функционировать
Другой важнейшей управленческой задачей, которой должно уде­
ляться первоочередное внимание, является определение общей страте-
П1и дальнейшего развития банка и ее адаптация к меняющимся услови­
ям внешней среды Было бы принципиально неверным следовать од­
нажды выбранной стратегии развития, не учитывая изменений,
происходящих как в банке, так и вне его В условиях динамичнй эко­
номической ситуации, изменений в налоювой, законодательной сферах
очевидной становится необходимость построения такой системы управ­
ления банком, которая была бы способна гибко реагировать на эти
изменения В противном случае деятельность кредитной организации не
принесет ожидаемых результатов
Часто в силу объективных причин построение гибкой системы управ­
ления банком является трудноразрешимой задачей Сложно планировать
деятельность банка без четкого понимания преимуществ и отрицатель­
ных моментов его настоящего положения. Как показывает практика,
распространенной является ситуация, когда в банке отсутствуют долж­
ностные инструкции, положения о структурных подразделениях, т е. те
документы, которые должны определить и закрепить функции каждого
из сотрудников банка и всего подразделения в целом. Э т о приводит к
размытости и нечеткости технологии работы банка в целом, когда даже
руководители высшего уровня не представляют всего процесса предос­
тавления той или иной услуги от начала и до конца В результате одни и
тс же банковские операции могут характеризоваться различной продол­
жительностью и качеством выполнения, осуществляться разными сотруд­
никами, даже по-разному оформляться.
Передовой опыт банковского менеджмента подтверждает, что созда­
ние гибкой it эффективной системы управления банком практически не­
возможно без активного вовлечения в этот процесс банковских служа­
щих самых различных уровней. Важнейшим фактором в нем является
создание действенной системы мотивации и стимулирования как рядо­
вых исполнителей, так и менеджеров банка. Это может быть не только
материальная, но и творческая, психологическая заинтересованность,
возможность самообразования, повышения квалификации и т. п. При от-

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


сутствии заинтересованности работников в результатах своей деятель­
ности создание такой системы управления во многом 1сряа смысл.
Однако чрезмерная самостоятельность сотрудников может с л у ж и т ь
причиной негативных явлений К а к уже было отмечено, характерной чер­
той многих российских банков является размытость технологии р а б о т ы .
Несмотря на го что формально четкая технология сушссдвусч. па прак­
тике она может не соблюдаться. Это вызвано различными причинами и
чаще всего является следствием изменении во внешней среде банка, ког­
да новые условия работы вынуждают менять технодошю на уровне ря­
довых исполнителей. Выход, кашлось б ы . очевиден доскиочно пересмот­
реть банковские технологии с учетом изменений, продикюваниы.х новы­
ми условиями разработать внутренние регламенты. Но нее э т и м е р ы
оказываются неэффективными без создании действенном процедуры кон­
троля за соблюдением исполнения технологии, а также за качеством бан­
ковских продуктов и услуг.
Процедура контроля соблюдения технологии работы является для банка
важнейшей задачей. Процессы управления качеством в кредитных органи­
зациях постепенно становятся все более значимыми Организация подобной
работы сложна, но вполне выполнима. На начальном этапе это могут б ы т ь
меры по контролю исполнения сотрудниками банка их должностных обя­
занностей, контроль соблюдения внутрибанковских стандартов оформления
и обработки документов, опрос клиентов с целью определения степени их
удовлетворенности банковскими продуктами и услугами
Причем необходимо понимать: при нерациональном распределении
полномочий сотрудников слишком большая нагрузка приходится на д о л ю
руководителей отделов кредитной организации Сегодня во многих рос­
сийских банках типична ситуация, когда руководитель подразделения,
выполняя контрольные функции в своем отделе или управлении, вынуж­
ден не только в совершенстве разбираться во всех нюансах осуществле­
ния операций, но и вести детальный контроль с целью выявления всех
потенциальных нарушений в работе Такой подход вполне о п р а в д а н в
ряде случаев, когда дело касается особо важных процессов, и м е ю щ и х
дтя кредитной организации решающее значение
Но чате представляется более эффективной система управления, ос­
нованная на принципе делегирования полномочий с вышестоящих на ни­
жестоящие уровни с параллельным созданием эффективной системы кон­
троля. Одним из главных принципов управления должно стать перепору­
чение дел, выполнение которых не требует непосредственного л и ч н о г о
участия руководителя, исполнителям, способным такие задачи р е ш и т ь
самостоятельно. Это позволит руководителям больше внимания уделять
вопросам анализа, планирования деятельности подразделения, и з б а в и т
их от решения множества второстепенных вопросов.
Серьезным препятствием на пути создания указанной системы могут
стать недостаточная профессиональная подготовленность специалистов
банка и такие психологические факторы, как боязнь изменений в профес­
сиональной деятельности, нежелание принять на себя ответственность,
низкая инициативность большинства сотрудников.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com
о б р а б о т к и данных в большинстве случаев ограничены экспертным ана­
лизом. Сегодня многие российские банки приходят к осознанию целесо­
образности использования информационных систем управления
Механизмы и принципы, лежащие в основе функционирования этих
систем, а также целесообразность их применения в российских условиях
требуют детального описания и изучения, поэтому в части «Автоматиза­
ция банковских процессов» мы остановимся на этом подробнее
Трудно перечислить все трудности, с которыми приходится сталки­
ваться, и задачи, которые приходится решать руководителям и менедже­
рам банков в процессе управления деятельностью кредишой организа­
ции Несмотря на большое количество разнообразной информации и ли-
repaiypbi по в о п р о с а м б а н к о в с к о г о менеджмента п управления, как
показывает практика, одних только теоретических знаний в большинстве
случаев оказывается недостаточно для принятия квалифицированного,
грамотного решения. Это еще раз подтверждает давно известный факт,
что практический о п ы т играет исключительно важную роль в процессах
управления Профессиональный опыт, знания и квалификация руководи­
телей и менеджеров являются основой эффективно функционирующей
системы управления банком.
Не меньшее количество проблем, с которыми сталкивается россий­
ская банковская система, относится к сфере банковских технологий. Этот
термин вощел в деловую практику относительно недавно.
Под банковскими технологиями понимают совок\пноапь новей­
ших подходов, методов, средств реализации и обеспечения банков­
ских бизнес-процессов
Развитие этого понятия связано с тем, что за последние десять-пят-
надцать лет возросло значение средств и методов реализации тех или
иных банковских задач. Действительно, понятия «банковские техноло­
гии» не существовало ранее, так к а к вследствие достаточно жесткого
регулирования банковской системы и приверженности традиционным
подходам управления не было возможности и технической базы для ин­
вариантной реализации принятых схем р а б о т ы и реализации услуг. С
развитием технических средств и в первую очередь компьютерных тех­
нологий и средств телекоммуникаций, а также вследствие проявления
новейших тенденций в развитии отечественной и мировой банковской
системы, на которых мы уже отчасти останавливались, такие возможно­
сти открылись перед большинством кредитных организаций, активней­
шим образом стали и м и использоваться.
Действительно, во всем мире банковские технологии не только опре­
деляют «лицо» банка в глазах клиентов и инвесторов, но и являются ныне
одним из первых критериев его оценки с точки зрения грамотности и про­
фессионализма организации бизнеса и даже ею устойчивости. Они явля­
ются индивидуальным «ноу хау» банка, его своеобразной «внутренней
кухней» и направлены на то, чтобы в современной быстро меняющейся
внешней среде реализовать соответствующий сегодняшнему дню и по­
требностям клиентов уровень сервиса, опирающийся на все достижения
науки и техники.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


Как видно, понятие банковских технологий достаточно широко Оно
включаег в себя такие задачи, как построение системы обслуживания кли­
ентов по отдельным операциям и в целом но банку, комплекс средств (в
том числе и технических) по реализации операций, например, с пластико­
выми карточками, интерактивному обслуживанию клиентов. В сферу бан­
ковских технополис входят средства автоматизации и информационные
системы, работа с современными платежными системами, реализация меж-
филиального взаимодействия, технологии осуществления контроля и сис­
тема безопасности, телекоммуникации и многое другое, без чего сегодня
немыслима банковская деятельность. Без банковских технологий в насто­
ящее время невозможно решить ни одну из задач, касающихся управления
банком, поскольку за последние несколько лет резко изменились требова­
ния к скорости принятия решений и увеличился обьем операций.
Таким образом, можно констатировать, что новое понятие та корот­
кое время стало первостепенным и системообразующим. Э т о проявилось
и в наблюдаемой последнее время преемственности терминов. 'Гак, тра­
диционное понятие «банковское дело» и одноименная наука постепенно
преобразуются в «банковские технологии» и науку о них. Это происхо­
дит потому, что сегодня приоритетными являются не теоретические, а
практические способы оказания банковских услуг и технические сред­
ства их реализации.
Остановимся подробнее на состоянии банковских технологий в Рос­
сии Как ни странно, с технологической точки арония российские банки
нельзя назвать отсталыми. Связано это с тем, что в начале рыночных
реформ, в период сверхдоходов, байки вложили существенные ресурсы
в привлечение высококвалифицированных специалистов и развитие сво­
их технологий
Основные проблемы в области технолоптй свойственны небольшим и
особенно региональным банкам, которые не успели осуществить техно­
логическое перевооружение и теперь испытывают серьезные трудности,
поскольку при достаточно невысокой текущей доходности банковских
операций тяжело осуществлять массированные инвестиции в собствен­
ное развитие. Как уже было отмечено, ла тенденция является общеми­
ровой. Небольшим банкам все сложнее и сложнее участвовать в техно­
логической гонке последних десятилетий.
В такой ситуации единственным средством, которое, кстати, активно
используют небольшие кредитные организации развитых стран мира,
можно считать ориентирование на те технологические решения, которые
максимально удовлетворяют потребности клиентов, не являясь особенно
затратными. Речь идет об известной характеристике любого продукта -
соотношении цены и качества. Вышеназванные банки стараются посте­
пенно внедрять только проверенные практикой технологии, эффект от
которых значительно превышает затраты на них и срок окупаемости ко­
торых невелик Подобные подходы к выбору и внедрению новых техно­
лоптй можно рекомендовать и российским небольшим банкам.
Для крупных отечественных банков, которые или уже имеют передо­
вые дорогостоящие технологии, или могут позволить себе их внедрение.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com


часто основной проблемой выступает стремление использовать эти тех­
нологии повсеместно, без оценки реальной потребности в них и их эф­
фективности Эти технологии не должны являться самоцелью руковод­
ства банка Не стоит забывать, что они только инструмент, способству­
ющий оказанию потребителю высококачественной услуги и получению
заслуженного дохода
Подводя итог, можно констатировать, что. XOIH в последние годы
именно банковские технологии приобрели первостепенное значение в бан­
ковском бизнесе, к сожалению, их развитие в России все же недостаточ­
но, в связи с чем можно прогнозировать рост их значимое!и в отечествен­
ном банковском деле Но в то же время не стоит забывать о том, что их
внедрение сопряжено с рядом проблем, среди коюрых и финансовые, и
проблемы эффективности, и, может быть, самые сложные проблемы
организации и управления самим процессом внедрения современных бан­
ковских технологии (эти проблемы будут рассмотрены нами далее)
Качество управления в банке является не только внутренним делом
са