Утренний обзор финансовых рынков

2011-04-19
ДНЕВНОЙ ГРАФИК: США ИНДЕКС РЫНКА ЖИЛЬЯ ИНФОРМАЦИЯ О ТОРГАХ
Азия (2011-04-19)
60
(данные на 9:00)
45 Значение Изменение
30 за день
KOSPI 200 Index (Южная 280,96 -0,42%
15 Корея)
0
HANG SENG Index (Гонконг) 23524,80 -1,28%
CSI 300 Index (Шанхай) 3296,82 -1,86%
2006/03

2006/09

2007/03

2007/09

2008/03

2008/09

2009/03

2009/09

2010/03

2010/09

2011/03
BSE Sensex Index (Индия) 19185,60 0,49%
NIKKEI 225 Index (Япония) 9450,69 -1,11%
Товарные рынки (2011-04-18) США (2011-04-18)
Единица Значение Изменение Dow Jones Industrial Average 12201,59 -1,14%
измерения за день S&P 500 Index 1305,14 -1,10%
Нефть (WTI) USD/bar. 107,12 -2,32%
NASDAQ Index 2735,38 -1,06%
Нефть USD/bar. 117,88 -1,03%
Латинская Америка (2011-04-18)
(Urals)
BOVESPA Index (Бразилия) 65415,49 -1,90%
Золото USD/OZ 1495,30 0,58%
MEXBOL Index (Мексика) 36332,10 -1,77%
Медь USD/MT 9225,00 -1,91%
MERVAL Index (Аргентина) 3300,98 -2,37%
Пшеница USD/bu. 7,75 4,13%
Соя USD/bu. 13,56 0,93% IPSA Index (Чили) 4643,95 -0,56%
Западная Европа (2011-04-18)
Валюты (2011-04-18) FTSE 100 Index 5870,08 -2,10%
EUR / USD 1,4235 -1,35% (Великобритания)
USD / JPY 82,66 -0,57% DAX Index (Германия) 7026,85 -2,11%
GBP /USD 1,6267 -0,37% CAC 40 Index (Франция) 3881,24 -2,35%
Процентные ставки (2011-04-18) Страны Балтии (2011-04-18)
Libor 6 мес. (USD) 0,44 -0,20 bp OMXV Index (Литва) 384,43 -0,75%
Euribor 6 мес. 1,64 0,40 bp OMXR Index (Латвия) 416,15 -0,50%
10 летние гособлигации 3,37 -3,36 bp OMXT Index (Эстония) 709,05 -1,15%
США Центральная и Восточная Европа (2011-04-18)
10 летние гособлигации 3,25 -13,00 bp RTS Index (Россия) 1950,15 -3,95%
Германии BELEX Index (Сербия) 743,66 -1,10%
BET Index (Румыния) 5900,04 -0,56%
КОРОТКО О РЫНКАХ
PFTS Index (Украина) 1048,89 -2,05%
Рейтинговое агентство S&P500 заявило о CROBEX Index (Хорватия) 2182,60 -0,68%
понижении прогноза по рейтингу США со
BUX Index (Венгрия) 23285,05 -3,76%
«стабильного» до «негативного». Основной
причиной прогноза агентство назвало то, что WIG Index (Польша) 49335,57 -1,36%
Вашингтон не прекращает сверхмягкой PX Index (Чехия) 1223,3 -1,35%
кредитно-денежной политики. В Европе SOFIX Index (Болгария) 441,59 -0,27%
появились сообщения о том, что Греции скорей
всего не удастся избежать реструктуризации
долговых обязательств.
КАЛЕНДАРЬ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СОБЫТИЙ

СТРАНА СОБЫТИЕ ПЕРИОД ПРОГНОЗ ПОСЛЕДНЕЕ ЗНАЧЕНИЕ

Германия пред. PMI в секторе обраб. пром-ти апрель 60 60.9
пред. PMI в сфере услуг апрель 59.8 60.1
Еврозона сводный PMI апрель 57 57.6
пред. PMI в секторе обраб. пром-ти апрель 57 57.5
пред. PMI в сфере услуг апрель 56.9 57.2
производство в строительном секторе м/м, февраль - +1,8% м/м; -4,5% г/г
г/г
индекс потребительского доверия апрель -11 -10.6
США число начатых жилищных строительств март 8.60% -22.50%
разрешения на строительство март 1.1% -8.2%

Эта информация не является предложением к покупке или продаже ценных бумаг или других финансовых инструментов и не может служить основой
для последующего заключения сделки. Эта информация предоставляется исключительно для Вашего внимания и не может быть скопирована,
воспроизведена или передана третьим лицам (в том числе отдельными частями документа). АО банк Finasta не предоставляет консультации о налогах.
Информация о доходности финансовых инструментов (дивиденды по акциям, купонные выплаты по облигациям и т.д.) предоставляется не принимая во
внимание ставки по налогам и имеет указанное значение в данный момент времени, а в будущем может измениться.
США
После заявления рейтингового агентства S&P500 о
понижении прогноза по рейтингу США со
«стабильного» до «негативного» американские
индексы сильно снизились, при этом стоит отметить,
что под закрытие на рынках прошел отскок вверх.
Основной причиной прогноза агентство назвало то,
что Вашингтон не прекращает сверхмягкой
кредитно-денежной политики. В общее сложности DJ
упал на 1,14%,S&P 500 упал на 1,10%, NASDAQ
упал на 1,06%.
Третий по величине в мире производитель
полупроводников Texas Instruments в понедельник,
после закрытия торгов представил отчет за I квартал
2011 года. Чистая прибыль компании выросла
только на 1%, до $666 млн. или $0,55 на акцию.
Данные разочаровали спекулянтов, так как
ожидалась чистая прибыль в размере $0,58 на
акцию. Выручка компании повысилась с $3,2 млрд.
до $3,4 млрд.
Продолжается сезон квартальных отчетов. Во
вторник придут данные от Bank Of New York Mellon
Corp., Goldman Sachs Group Inc. и Intel Corp.
Западная Европа
В понедельник, 18 апреля, на всех Европейских
площадках прокатилась волна продаж. Основной
причиной снижения индексов стали новости о том,
что Греции скорей всего не удастся избежать
реструктуризации долговых обязательств. В отчетность кроме прочих внешних факторов будет
дополнении к уже принятым жестким мерам
урезания расходов греческое правительство
планирует ужесточить денежно-кредитную политику
путем повышения ставок.
Неожиданностью для инвесторов стало снижение
прогноза рейтинга со «Стабильного» на
«Негативный» для долгосрочных обязательств США
от рейтингового агентства Standard&Poor`s.
По итогам сводный европейский индекс STOXX
Europe снизился на -1,58%, немецкий DAX потерял -
2,1%, французский CAC40 -2,35%, FTSE100 -2,1%.
Снижением котировок отметились акции почти всех
отраслей. На фоне опасений по поводу
реструктуризации греческих долгов хуже рынка
выглядели европейские банки. Так греческий Alpha
Bank упал на 7,49%, французского Societe Generali
снизились на 3,88%.
Акции компании Nestle снизились на 4,22% после
решения не выплачивать акционерам дивиденды.
Росли котировки Европейских компаний занятых в
игорном бизнесе после того, как в США
Министерством юстиции было вынесено обвинение
ряду американских компаний конкурентов. В
результате лучше рынка чувствовали себя акции
компании Bwin Party, чьи акции взлетели на 29,77%,
а также акции компании 888 Holding, прибавившие
более 19%.
Азия
Азиатские индексы во вторник снизились, отыгрывая
изменение прогноза по суверенному рейтингу США
на уровне Aaa со «стабильного» на «негативный». К
тому же укрепление йены способствует
распродажам в бумагах крупнейших экспортеров.
Представители компании Nissan Motor (-1,26%)
сообщили о том, что ожидают существенного
сокращения экспорта своей продукции в ближайшие два
месяца, в связи с последствиями землетрясения.
В Китае лучше рынка акции национальных
золотодобытчиков благодаря очередному скачку цен на
желтый металл. Остальные сектора снижаются на фоне
новостей из США. Bank of China (-1,4%), CNOOC Limited (-
1,8%), China Petroleum & Chemical Corporation (-1,39).
Китайские власти заявили, что могут провести
крупномасштабную налоговую реформу, в рамках которой
будет повышен необлагаемый налоговый минимум в
стране на 50% - до 3 тыс. юаней в месяц.
Страны Балтии
Все три индекса балтийских бирж закончили торги
падением при заметно увеличившейся активности на
рынках. Индекс OMX Vilnius потерял 0,75%. Наибольший
интерес инвесторов, как и ожидалось, пришелся на
компанию TEO LT, оборот которой составил 115 649,45
EUR. За счет благоприятных сообщений руководства
компании о намерениях уменьшить уставной капитал и
выплатить инвесторам помимо запланированных
дивидендов еще и денежные компенсации акции
компании за день прибавили 1,18%. Несмотря на это,
после закрытия торгов компания объявила о первичных
результатах за первый квартал 2011 года. Результаты
данного отчета показывают, что доходность компании за
тот же период 2010 года снизилась на 3,2%, а чистая
прибыль после уплаты налогов сократилась на 12,4% и
составила 11 млн. EUR. Как ожидается, данная
способствовать корректировки цен на акции компании на
торгах сегодня.
Индекс OMX Tallinn упал на 1,15%, при этом торговая
сессия проходила довольно активно, и оборот биржи
составил 1 488 113,43 EUR за день. Лидером по
активности стала компания Tallink Grupp при обороте в
774 905,22 EUR. Кроме того, интерес инвесторов был
прикован к компании Silvano Fashion Group, оборот
которой за счет 3 прямых сделок достиг 384 327,55 EUR
за день.
Индекс OMX Riga понизился на 0,5% за день при
торговом обороте в 80 977,18 LVL, из которых более
половины – 52 287,77 LVL пришлись на акции
фармацевтической компании Olainfarm, которые за счет
благоприятной отчетности, объявленной после закрытия
торгов в пятницу, в понедельник показали прирост в
+6,9%.
Россия
По итогам торгов 18 апреля индекс ММВБ понизился на
3,72%, РТС упал на 3,95%. С началом новой торговой
недели рынки продолжили снижение на новостях о
развитии долгового кризиса в Европе, а после сообщения
о понижении рейтинговым агентством S&P500 прогноза
по рейтингу США, на рынках царили распродажи бумаг в
больших объёмах. Торговая сессия понедельника стала
самой неудачной для российского рынка за последние
месяцы. Наиболее сильно новость о понижении прогноза
по рейтингу США ударила по российскому финансовому
сектору: акции Сбербанка обвалились на 5,33%. Внешний
негатив совпал с возвращением медведей в бумагу после
закрытия реестров акционеров в пятницу, ВТБ упал на
3,69%. В металлургической отрасли игроки активно
избавлялись от акций Норильского никеля -4,36% и НЛМК
-5,26%.
2
Товарные рынки
Спекуляции на тему ухудшения развития мировой
экономики привели к падению цен на нефть, за счет
опасений по поводу снижения спроса на сырье.
Контракт на нефть марки WTI на май упал до
отметки 107,12 USD за баррель. Июньские
фьючерсы торговались по цене 107,13 USD за
баррель. Контракт на Brent на июнь понизился на
1,5% и достиг уровня в 121,61 USD за баррель в
Лондоне.
После того как рейтинговое агентство
Standard&Poor’s понизило кредитный рейтинг для
долгосрочных обязательств США, подогревая тем
самым интерес инвесторов к вложениям в ценные
металлы, цены на золото поднялись до рекордных
1,498.60 USD за унцию. Ускорившиеся темпы инфляции, а
также опасения по поводу бюджетного дефицита США,
заставляют инвесторов задумываться о стабильности
доллара.
На рынках продовольствия ощущается рост цен,
связанный, в том числе, с экономическим развитием
Китая, ведущего мирового потребителя
сельскохозяйственных товаров. По прогнозам экспертов,
цены на пшеницу в этом квартале могут достичь в
среднем 8,05 USD за бушель. Кукуруза может достичь
уровня в 10 USD за бушель.

Утренний обзор финансовых рынков подготовили Денис Македонский, Игорь Томилов, Светлана Пепеля
Банк „Finasta“

Ресурсы: „Bloomberg“, „CNN Money“, „Reuters“, „DailyFX“, „MarketWatch“, „Wall Street Journal“.

3
РЫНКИ
Нефть марки “WTI” (USD/bar.) Природный газ (USD/MMBtu)
115 5,6
110
105 5,1
100
95 4,6
90
85 4,1
80
75 3,6
70
65 3,1
2010/4/19 2010/7/19 2010/10/19 2011/1/19 2011/4/19 2010/4/19 2010/7/19 2010/10/19 2011/1/19 2011/4/19

Золото (USD/OZ) Пшеница (USD/bu.)

1570 960
1510 900
1450 840
780
1390
720
1330
660
1270 600
1210 540
1150 480
420
1090
2010/4/19 2010/7/19 2010/10/19 2011/1/19 2011/4/19
2010/4/19 2010/7/19 2010/10/19 2011/1/19 2011/4/19

Индекс товарных рынков Reuters/Jefferies Доходность 10 - летних гособлигаций (%)

380 4,0
США Германия
360
3,6
340
320 3,2

300 2,8
280
2,4
260
240 2,0
2010/4/19 2010/7/19 2010/10/19 2011/1/19 2011/4/19 2010/4/19 2010/7/19 2010/10/19 2011/1/19 2011/4/19

Ставки межбанковского рынка (%) Ключевые процентные ставки (%)

1,8 8
Euribor 6 мес.
1,6 7
Libor (USD) 6 мес.
1,4 6
5
1,2
4
1,0 3
0,8 2
0,6 1
0,4
0
2008/6/25 2009/3/25 2009/12/25 2010/9/25
0,2
2010/4/17 2010/7/17 2010/10/17 2011/1/17 2011/4/17 Еврозона Великобритания
США Япония
Китай