Вы находитесь на странице: 1из 9

119

2

¹

Òîì 4

2006

óíèâåðñèòåòà

ãîñóäàðñòâåííîãî

Ðîñòîâñêîãî

âåñòíèê

Ýêîíîìè÷åñêèé

ÌÀÒÐÈ×ÍÛÅ ÌÎÄÅËÈ È ÏÐÅÎÁÐÀÇÎÂÀÍÈß Â ÐÀÑ×ÅÒÍÛÕ ÑÈÑÒÅÌÀÕ

Â.Þ. ÊÎÏÛÒÈÍ

êàíäèäàò ýêîíîìè÷åñêèõ íàóê, äîöåíò êàôåäðû áóõãàëòåðñêîãî ó÷åòà è àóäèòà, Ðîñòîâñêèé ãîñóäàðñòâåííûé óíèâåðñèòåò

 ýòîé ïóáëèêàöèè ìû ïðåäëàãàåì ðàññìîòðåòü î÷åíü âàæíûå âîïðîñû: ïîäîáèÿ ðàñ÷åòíûõ ñèñòåì è âîçìîæíîñòü èõ ìàòåìàòè÷åñêîãî àíàëèçà. Ãëàâíîé öåëüþ ýòîé ðà- áîòû ÿâëÿåòñÿ ïðåäñòàâëåíèå ýêîíîìè÷åñêèõ îòíîøåíèé, âîçíèêàþùèõ ïðè îñóùåñòâëå- íèè ðàñ÷åòîâ è ïëàòåæåé, ìåòîäàìè ìàòåìàòè÷åñêîãî ìîäåëèðîâàíèÿ.  ïîñëåäíåå âðå- ìÿ ïðè îáîñíîâàíèè ïðàâèëüíîñòè ôóíêöèîíèðîâàíèÿ òåõíîëîãè÷åñêèõ ýëåìåíòîâ ïëà- òåæíûõ ñèñòåì ñòàëè ïîïóëÿðíûìè âçãëÿäû, îñíîâîé àíàëèòè÷åñêèõ âûâîäîâ äëÿ êîòî- ðûõ ÿâëÿåòñÿ îïûò ïðåäñòàâèòåëåé ýòèõ ñèñòåì. Îäíàêî ïðåäñòàâëÿåòñÿ, ÷òî îñíîâíûå âûâîäû, áàçîé êîòîðûõ âûñòóïàåò ïðàêòè÷åñêèé îïûò è «çäðàâûé ñìûñë», â ïðîòèâîïî- ëîæíîñòü âûâîäàì ëîãèêè è ìàòåìàòèêè, ÿâëÿþòñÿ òîëüêî ôîðìîé ïîíèìàíèÿ ïðåäñòà- âèòåëåé êîíêðåòíûõ ýêîíîìè÷åñêèõ ñîîáùåñòâ î ïðàâèëüíîñòè ôóíêöèîíèðîâàíèÿ ïëà- òåæíûõ ñèñòåì. Ïðåæäå ÷åì ïðèñòóïèòü ê îáñóæäåíèþ òåìû àíàëèçà ðàñ÷åòíûõ ñèñòåì, íåîáõîäè- ìî îïðåäåëèòüñÿ ñ ïîíÿòèÿìè, èñïîëüçóåìûìè â ñèñòåìàõ ðàñ÷åòîâ è ïëàòåæåé. Òåðìè- íû, õàðàêòåðèçóþùèå ñèñòåìû ïåðåâîäà ñðåäñòâ, ðàñ÷åòîâ è ïëàòåæåé, ðàçðàáàòûâàþòñÿ Êîìèòåòîì ïî ïëàòåæíûì è ðàñ÷åòíûì ñèñòåìàì Áàíêà ìåæäóíàðîäíûõ ðàñ÷åòîâ (The Committee on Payment and Settlement Systems, Bank for International Settlements) è îï- ðåäåëÿþòñÿ â êîíòåêñòå ìåòîäîëîãè÷åñêèõ äîêóìåíòîâ, êîòîðûå ñîäåðæàò êîíöåïòóàëü- íûå ïîëîæåíèÿ è ïðèíöèïû ôóíêöèîíèðîâàíèÿ ñèñòåì ðàñ÷åòîâ è ïëàòåæåé. Îñíîâíûå ìåòîäîëîãè÷åñêèå ðàçðàáîòêè Êîìèòåòà ïî ïëàòåæíûì è ðàñ÷åòíûì ñèñòåìàì (ÊÏÐÑ) ïðèâîäÿòñÿ â ñïèñêå ëèòåðàòóðû ê äàííîé ïóáëèêàöèè. Âûÿâèòü ñòðóêòóðó ïëàòåæíîé ñèñòåìû – ýòî çíà÷èò îïðåäåëèòü åå ÷àñòè è ðàññìîò- ðåòü ñïîñîáû, ñ ïîìîùüþ êîòîðûõ îíè âñòóïàþò âî âçàèìîîòíîøåíèÿ. Àíàëèç ñòðóêòó- ðû îñóùåñòâëÿåòñÿ îáû÷íî ïîñëåäîâàòåëüíûìè ñòàäèÿìè. ×òî ïðèçíàåòñÿ íåðàçëîæèìûì ýëåìåíòîì íà îäíîé ñòàäèè, ðàññìàòðèâàåòñÿ íà ñëåäóþùåé ñòàäèè êàê îáúåêò, èìåþùèé ñâîþ ñîáñòâåííóþ ñòðóêòóðó. È òàê äî òåõ ïîð, ïîêà ðàçëîæåíèå èìååò ñìûñë. Ïîñëå ýòîãî èçó÷àþòñÿ îòíîøåíèÿ, âîçíèêàþùèå ìåæäó ýëåìåíòàìè ñèñòåìû. Äîêóìåíò ÊÏÐÑ, ñîäåðæàùèé îáîáùåííóþ è îáùåïðèíÿòóþ òåðìèíîëîãèþ, èñïîëü- çóåìóþ â ïëàòåæíûõ è ðàñ÷åòíûõ ñèñòåìàõ («A glossary of terms used in payments and settlement systems» [12]), äàåò èíòåðïðåòàöèè ñëåäóþùèì ñèñòåìàì. Ïëàòåæíàÿ ñèñòåìà (payment system) ñîñòîèò èç ðÿäà èíñòðóìåíòîâ, áàíêîâñêèõ ïðîöåäóð è, êàê ïðàâèëî, ìåæáàíêîâñêèõ ñèñòåì äåíåæíûõ ïåðåâîäîâ, êîòîðûå îáåñïå- ÷èâàþò äåíåæíîå îáðàùåíèå. Ðàñ÷åòíàÿ ñèñòåìà (settlement system) – ñèñòåìà, èñïîëüçóåìàÿ äëÿ îñóùåñòâëå- íèÿ ðàñ÷åòîâ ïî ñäåëêàì (ò.å. äëÿ ïåðåâîäà ôèíàíñîâûõ èíñòðóìåíòîâ è/èëè ïåðå÷èñ- ëåíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ). Ñèñòåìà ïåðåâîäà (transfer system) – îáùèé òåðìèí, îïèñûâàþùèé ìåæáàíêîâñ- êèå ïëàòåæíûå ñèñòåìû (interbank funds transfer systems) è ñèñòåìû, ïðåäïîëàãàþùèå îáìåí àêòèâàìè (exchange-for-value systems).

© Êîïûòèí Â.Þ., 2006

120

Â.Þ. Êîïûòèí

2

¹

Òîì 4

2006

óíèâåðñèòåòà

ãîñóäàðñòâåííîãî

Ðîñòîâñêîãî

âåñòíèê

Ýêîíîìè÷åñêèé

Ìåæáàíêîâñêàÿ ïëàòåæíàÿ ñèñòåìà (interbank funds transfer system) – ñèñòåìà ïåðåâîäà äåíåæíûõ ñðåäñòâ, â êîòîðîé áîëüøèíñòâî ïðÿìûõ ó÷àñòíèêîâ (èëè âñå) ÿâëÿ- þòñÿ ôèíàíñîâûìè îðãàíèçàöèÿìè (áàíêàìè è äðóãèìè êðåäèòíûìè îðãàíèçàöèÿìè). Ñèñòåìà ïåðåâîäà äåíåæíûõ ñðåäñòâ (funds transfer system) – îðãàíèçàöèÿ, ñî- çäàííàÿ íà îñíîâàíèè äîãîâîðà èëè â ñîîòâåòñòâèè ñ çàêîíîäàòåëüñòâîì, èìåþùàÿ áîëü- øîå êîëè÷åñòâî ÷ëåíîâ, îáùèå ïðàâèëà è ñòàíäàðòíûå ïðîöåäóðû, êîòîðàÿ èñïîëüçóåò- ñÿ äëÿ ïåðåâîäà äåíåæíûõ ñðåäñòâ è èñïîëíåíèÿ äåíåæíûõ îáÿçàòåëüñòâ, âîçíèêàþùèõ ìåæäó åå ÷ëåíàìè. Âûøåïðèâåäåííàÿ òåðìèíîëîãèÿ îñòàâëÿåò ðÿä âîïðîñîâ, ñâÿçàííûõ ñ êëàññèôèêà- öèåé ïîíÿòèé, èñïîëüçóåìûõ â ñèñòåìàõ ðàñ÷åòîâ è ïëàòåæåé. Òðåáóåòñÿ ïðîâåñòè ëîãè- ÷åñêèé àíàëèç îïðåäåëåíèé è ñêîíñòðóèðîâàòü ñòðîéíóþ ëîãè÷åñêóþ öåïü íåïðîòèâî- ðå÷èâûõ ñóæäåíèé, îïðåäåëÿþùèõ ýëåìåíòû ñèñòåì è èõ ëîãè÷åñêèå ñâÿçè. Ñ íàøåé òî÷êè çðåíèÿ, ðàñ÷åòíàÿ ñèñòåìà ÿâëÿåòñÿ ýëåìåíòîì ïëàòåæíîé ñèñòåìû, ïîñêîëüêó â ñîîòâåò- ñòâèè ñ îïðåäåëåíèåì «ïëàòåæíîé ñèñòåìû» áàíêîâñêèå ïðîöåäóðû âõîäÿò â åå ñîñòàâ. Ðàñ÷åòíàÿ ñèñòåìà îïðåäåëÿåò ïðîöåäóðó ïåðåâîäà ôèíàíñîâûõ ñðåäñòâ îò ïëàòåëüùèêà ê ïîëó÷àòåëþ è ïîýòîìó ÿâëÿåòñÿ öåíòðàëüíîé ÷àñòüþ ôèíàíñîâûõ âçàèìîîòíîøåíèé â ïðîöåññå îñóùåñòâëåíèÿ ïëàòåæåé. Ïðè êëàññèôèêàöèè ñèñòåì ðàñ÷åòîâ íåîáõîäèìî îòìåòèòü, ÷òî â êàæäîé ñòðàíå ñ ðàçâèòîé ýêîíîìèêîé èìååòñÿ ñèñòåìà âàëîâûõ ðàñ÷åòîâ (áðóòòî-ðàñ÷åòû), à òàêæå ñèñ- òåìà íåòòî-ðàñ÷åòîâ, êîòîðàÿ îáñëóæèâàåòñÿ òðàäèöèîííî êëèðèíãîâûìè ïàëàòàìè. Òà- êîâî íàèáîëåå îáùåïðèíÿòîå äåëåíèå ìåæáàíêîâñêèõ ïëàòåæåé ïî ïðèíöèïàì îðãàíè- çàöèè ðàñ÷åòîâ. Êðîìå òîãî, îíè ìîãóò ðàçëè÷àòüñÿ ïî èñïîëüçóåìûì ïëàòåæíûì èíñò- ðóìåíòàì (äåáåòîâûå è êðåäèòîâûå ïåðåâîäû), à òàêæå ïî îáñëóæèâàåìûì ñôåðàì áèç- íåñà è ðàçìåðàìè ïëàòåæåé. Ñóùåñòâóþò ñàìîñòîÿòåëüíûå ïëàòåæíûå ñèñòåìû ïî îïå- ðàöèÿì ñ öåííûìè áóìàãàìè, ïî âàëþòíûì îïåðàöèÿì, ñèñòåìû ìåæäóíàðîäíûõ è òðàíñ- ãðàíè÷íûõ ðàñ÷åòîâ, ñèñòåìû ñ èñïîëüçîâàíèåì ïëàñòèêîâûõ êàðò, ñèñòåìû êðóïíûõ ïåðåâîäîâ è ðîçíè÷íûõ ïëàòåæåé. Ðàñ÷åò íà âàëîâîé îñíîâå (gross settlement) ïðåäïîëàãàåò, ÷òî â ñîîòâåòñòâèè ñ êàæäûì ïîðó÷åíèåì èëè òðåáîâàíèåì ïðîâîäèòñÿ îòäåëüíàÿ îïåðàöèÿ ïîñðåäñòâîì ñî- îòâåòñòâóþùåãî ïåðå÷èñëåíèÿ ñðåäñòâ. Ïëàòåæè èñïîëíÿþòñÿ ïîñëåäîâàòåëüíî ïî ìåðå èõ ïîñòóïëåíèÿ è â ñîîòâåòñòâèè ñ óñòàíîâëåííîé î÷åðåäíîñòüþ îáðàáîòêè. Íåòòî-ðàñ÷åò (net settlement) – ðàñ÷åò íà îñíîâå ÷èñòîé ïîçèöèè âçàèìíûõ òðå- áîâàíèé è îáÿçàòåëüñòâ, åãî òàêæå íàçûâàþò êëèðèíãîâûì èëè íåòòèíãîì. Íåòòèíã ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé ðàñ÷åò íåòòî-ïîçèöèé ïî âñòðå÷íûì ïëàòåæàì ñîãëàñíî ñóììàì, îòðàæåííûì â ðàñ÷åòíûõ äîêóìåíòàõ äâóõ è áîëåå ó÷àñòíèêîâ ðàñ÷åòîâ íà íåòòî-îñíî- âå, â ñîîòâåòñòâèè ñ ïîðÿäêîì ïðîâåäåíèÿ ðàñ÷åòîâ. Êëèðèíã (clearing) – ýòî ïðîöåññ ïåðåäà÷è, ñâåðêè è, â íåêîòîðûõ ñëó÷àÿõ, ïîäòâåð- æäåíèÿ ïëàòåæåé ïåðåä ðàñ÷åòîì, âîçìîæíî âêëþ÷àþùèé âçàèìíûé çà÷åò ïëàòåæåé è îïðåäåëåíèå êîíå÷íîãî ðàñ÷åòíîãî ñàëüäî (íåòòî-ïîçèöèè). Íåòòî-ïîçèöèÿ (net position) – âû÷èñëåííàÿ íà îïðåäåëåííûé ìîìåíò âðåìåíè ðàçíèöà ìåæäó ñóììîé, îòðàæåííîé â ðàñ÷åòíûõ äîêóìåíòàõ ó÷àñòíèêîâ ðàñ÷åòîâ íà çà÷èñëåíèå äåíåæíûõ ñðåäñòâ ñî ñ÷åòîâ ó÷àñòíèêîâ ðàñ÷åòîâ, è ñóììîé, îòðàæåííîé â ðàñ÷åòíûõ äîêóìåíòàõ íà ñïèñàíèå äåíåæíûõ ñðåäñòâ ñî ñ÷åòà äàííîãî ó÷àñòíèêà äëÿ çà÷èñëåíèÿ íà ñ÷åòà ó÷àñòíèêîâ ðàñ÷åòîâ. Ïîëîæèòåëüíàÿ ðàçíèöà ÿâëÿåòñÿ êðåäèòîâîé íåòòî-ïîçèöèåé, îòðèöàòåëüíàÿ – äåáåòîâîé íåòòî-ïîçèöèåé. Ñèñòåìû áðóòòî-ðàñ÷åòîâ ðàçëè÷àþòñÿ ïî ñêîðîñòè è ïîðÿäêó ïðîâåäåíèÿ ðàñ÷åòîâ. Ðàñ÷åòû íà âàëîâîé îñíîâå ìîãóò ïðîâîäèòüñÿ íåïðåðûâíî â òå÷åíèå äíÿ (real-time), à ìîãóò îñóùåñòâëÿòüñÿ â çàðàíåå îïðåäåëåííûé ïåðèîä âðåìåíè (batch). Ýòî îïðåäåëÿåò äåëåíèå áðóòòî-ðàñ÷åòíûõ ñèñòåì íà ðàñ÷åòû â ðåæèìå ðåàëüíîãî âðåìåíè è ðàñ÷åòû ñ ïåðèîäè÷åñêîé îáðàáîòêîé ïëàòåæåé. Ñèñòåìû íåòòî-ðàñ÷åòîâ ðàçëè÷àþòñÿ ïî ñïîñîáó ðàñ÷åòà íåòòî-ïîçèöèè òðåáîâàíèé è îáÿçàòåëüñòâ íà äâóõñòîðîííèé (bilateral) íåòòèíã è ìíîãîñòîðîííèé (multilateral) íåòòèíã. Íîâîââåäåíèÿ â ôóíêöèîíèðîâàíèè íåêîòîðûõ ñèñòåì ðàñ÷åòîâ çàâåðøèëèñü ñîçäà- íèåì ñìåøàííûõ ñèñòåì (hybrid system), ñî÷åòàþùèõ áûñòðóþ çàâåðøåííîñòü ïëàòå-

Ìàòðè÷íûå ìîäåëè è ïðåîáðàçîâàíèÿ â ðàñ÷åòíûõ ñèñòåìàõ

121

2

¹

Òîì 4

2006

óíèâåðñèòåòà

ãîñóäàðñòâåííîãî

Ðîñòîâñêîãî

âåñòíèê

Ýêîíîìè÷åñêèé

æà ñèñòåì âàëîâûõ ðàñ÷åòîâ è áîëåå ýôôåêòèâíîå èñïîëüçîâàíèå ëèêâèäíîñòè, õàðàê- òåðíîå äëÿ íåòòèíãîâûõ ñèñòåì. Îñíîâíîé ÷åðòîé ýòèõ ñèñòåì ÿâëÿåòñÿ ÷àñòûé çà÷åò ïëàòåæåé â òå÷åíèå îïåðàöèîííîãî äíÿ ñ íåìåäëåííûì çàâåðøåíèåì ðàñ÷åòà. Âûáîð òîé èëè èíîé ïðîöåäóðû îñóùåñòâëåíèÿ ðàñ÷åòîâ (âàëîâîé, êëèðèíãîâîé) îïðåäåëÿåòñÿ áàëàíñîì ìåæäó ýêîíîìèåé ñðåäñòâ, íåîáõîäèìûõ äëÿ ðàñ÷åòîâ, è ðèñêîì ïîòåðè àêòèâîâ, âûçâàííûõ ó÷àñòèåì â îïðåäåëåííîé ðàñ÷åòíîé ñèñòåìå. Ïîä ðèñêîì ïîíèìàåòñÿ ñòîèìîñòíîå âûðàæåíèå âåðîÿòíîñòíîãî ñîáûòèÿ, âåäó- ùåãî ê ïîòåðÿì ó÷àñòíèêàìè ïëàòåæíûõ ñèñòåì ÷àñòè ñâîèõ ðåñóðñîâ, íåäîïîëó÷åíèþ äîõîäîâ èëè ïðîèçâåäåíèþ äîïîëíèòåëüíûõ ðàñõîäîâ â ðåçóëüòàòå îñóùåñòâëåíèÿ ðàñ- ÷åòíûõ îïåðàöèé. Ðèñê ÿâëÿåòñÿ ôóíêöèîíàëüíîé õàðàêòåðèñòèêîé ïëàòåæíîé ñèñòåìû è äîëæåí èíòåðåñîâàòü êàê ó÷àñòíèêîâ, òàê è îïåðàòîðà ñèñòåìû. Âîçíèêàþùèå â ðåçóëüòàòå ðåàëèçàöèè ðèñêîâ ôèíàñîâûå ïðîáëåìû ìîãóò ðàñïðî- ñòðàíÿòüñÿ íà íàöèîíàëüíûå è ìåæäóíàðîäíûå ôèíàíñîâûå ñèñòåìû è ðûíêè, ïîýòîìó ïðîáëåìà ìèíèìèçàöèè ðèñêîâ è çàùèòà îò èõ âîçíèêíîâåíèÿ – î÷åíü âàæíàÿ çàäà÷à, êîòîðàÿ äîëæíà èìåòü ýôôåêòèâíîå ðåøåíèå â ëþáîé ïëàòåæíîé ñèñòåìå. ÊÏÐÑ ó÷ðåäèë ãðóïïó ïî ïðèíöèïàì è ïðàêòèêå ïëàòåæíûõ ñèñòåì äëÿ îïðåäåëå- íèÿ ïðèíöèïîâ, êîòîðûå äîëæíû ëåæàòü â îñíîâå ðàçðàáîòêè è ôóíêöèîíèðîâàíèÿ ïëà- òåæíûõ ñèñòåì âî âñåõ ñòðàíàõ.  ãðóïïó âîøëè ïðåäñòàâèòåëè öåíòðàëüíûõ áàíêîâ ñòðàí ìèðà, íàõîäÿùèõñÿ íà ðàçëè÷íûõ ýòàïàõ ýêîíîìè÷åñêîãî ðàçâèòèÿ, à òàêæå ïðåäñòàâè- òåëè Ìåæäóíàðîäíîãî âàëþòíîãî ôîíäà è Âñåìèðíîãî áàíêà. Ðàáî÷åé ãðóïïîé ðàçðàáî- òàíû äåñÿòü êëþ÷åâûõ ïðèíöèïîâ äëÿ ñèñòåìíî çíà÷èìûõ ïëàòåæíûõ ñèñòåì è ÷åòûðå îáÿçàííîñòè öåíòðàëüíîãî áàíêà ïî âûïîëíåíèþ ýòèõ ïðèíöèïîâ. Óêàçàííûå ïðèíöè- ïû è îáÿçàííîñòè îôîðìëåíû â âèäå äîêëàäà, ñîñòîÿùåãî èç äâóõ ÷àñòåé, ñòðóêòóðíî ðàçáèòûõ íà äåñÿòü ðàçäåëîâ [5]. Èñïîëíåíèå äåñÿòè êëþ÷åâûõ ïðèíöèïîâ äëÿ ñèñòåìíî çíà÷èìûõ ïëàòåæíûõ ñèñ- òåì è ÷åòûðåõ îáÿçàííîñòåé öåíòðàëüíîãî áàíêà ïî âûïîëíåíèþ ýòèõ ïðèíöèïîâ íàïðàâ- ëåíî íà óïðàâëåíèå è îöåíêó îïðåäåëåííûõ âèäîâ ðèñêîâ, âîçíèêàþùèõ â ïëàòåæíûõ ñèñòåìàõ. Ïðèíöèïû è îáÿçàííîñòè âûïîëíåíû â âèäå êîíêðåòíûõ òåêñòîâûõ ôîðìóëè- ðîâîê. Íà íàø âçãëÿä, ñëîâåñíîãî âûðàæåíèÿ ñòðóêòóðû ðèñêîâ è êîíêðåòíîé ïðàêòèêè ïî èõ óïðàâëåíèþ íåäîñòàòî÷íî äëÿ îáîñíîâàíèÿ ïðàâèëüíîñòè ïðèíöèïîâ è èõ îäíî- çíà÷íîãî òîëêîâàíèÿ. Êðîìå ýòîãî, ñòðóêòóðà ðèñêîâ äîëæíà èìåòü êîëè÷åñòâåííîå ïðåä- ñòàâëåíèå, ò.å. âûðàæàòüñÿ ïðè ïîìîùè ìàòåìàòè÷åñêèõ îáúåêòîâ è ôîðìóë. Ïîñêîëüêó äëÿ îäíîçíà÷íîãî ïîíèìàíèÿ ôèíàíñîâûõ óãðîç, ñâÿçàííûõ ñ ðåàëèçàöèåé ðèñêîâ â ïëà- òåæíûõ ñèñòåìàõ ðàçíûõ ñòðàí, ïðèíÿòûå â ñèñòåìå ôóíêöèîíàëüíûå ïðèíöèïû íå äîë- æíû çàâèñåòü îò òåðìèíîëîãè÷åñêèõ è ÿçûêîâûõ áàðüåðîâ. Ðèñêè – ýòî ñîáûòèÿ, èìåþùèå âåðîÿòíîñòíûå õàðàêòåðèñòèêè, ïîýòîìó äëÿ èõ ðàñ÷åòà ïðåäëàãàåòñÿ èñïîëüçîâàòü ìàòåìàòè÷åñêóþ òåîðèþ èñ÷èñëåíèÿ âåðîÿòíîñòåé 1 . Ðàñ÷åò âåëè÷èí ôèíàíñîâûõ ðèñêîâ òðåáóåò îïðåäåëåíèÿ êîíêðåòíûõ èíòåðïðåòà- öèé èñ÷èñëåíèÿ âåðîÿòíîñòè, àäåêâàòíî îòðàæàþùèõ ïðèðîäó ðàñ÷åòíûõ âçàèìîîòíîøå- íèé. Äëÿ àíàëèçà ðèñêîâ ïîëåçíî ïðåäñòàâëÿòü, êàêàÿ òåîðåòè÷åñêàÿ áàçà ÿâëÿåòñÿ îñ- íîâîé ðàñ÷åòà âåðîÿòíîñòè ýêîíîìè÷åñêîãî ñîáûòèÿ, ïðèâîäÿùåãî ê ôèíàíñîâûì ïîòå- ðÿì. Ñëåäóåò òàêæå îïðåäåëèòüñÿ ñ ìàòåìàòè÷åñêèìè îáúåêòàìè, âûðàæàþùèìè èñõîä- íûå äàííûå äëÿ ðàñ÷åòà ðèñêîâ, ïîñêîëüêó òî÷íîñòü ðàñ÷åòîâ â çíà÷èòåëüíîé ÷àñòè çà- âèñèò îò õàðàêòåðèñòèêè èñõîäíûõ äàííûõ. Ïî íàøåìó ìíåíèþ, äâóõñòîðîííèå ýêîíî- ìè÷åñêèå îòíîøåíèÿ ìîãóò áûòü ïðåäñòàâëåíû â âèäå ìàòðèö, êîòîðûå îïðåäåëÿþòñÿ äàííûìè, ñîäåðæàùèìèñÿ â ðàñ÷åòíûõ äîêóìåíòàõ. Ïîñêîëüêó ðèñêè èìåþò íå òîëüêî ñëîâåñíóþ èíòåðïðåòàöèþ, íî è êîëè÷åñòâåííîå âûðàæåíèå, ïðåäëàãàåòñÿ îïðåäåëèòü ñòðóêòóðó ðèñêîâ, âîçíèêàþùèõ â ïëàòåæíûõ ñèñòåìàõ, ïðè ïîìîùè ìàòåìàòè÷åñêèõ ôîðìóë, ÿâíûì îáðàçîì ñâÿçàííûõ ñ ðàñ÷åòíûìè îïåðàöèÿìè, êîòîðûìè îïðåäåëÿåòñÿ èõ âåëè÷èíà. Ýòî ïîçâîëèò ìîäåëèðîâàòü è àíàëèçèðîâàòü èçìåíåíèÿ âåëè÷èí ðèñêîâ â

1 Îíà ïîçâîëÿåò íà îñíîâå ìàññèâà âîçìîæíûõ ñîáûòèé ðàññìàòðèâàòü ÷àñòîòó ðåàëèçàöèè êîíêðåò- íûõ ýêîíîìè÷åñêèõ ñîáûòèé íà ïðàêòèêå, ò.å. äëÿ àíàëèçà àêòóàëèçèðîâàííîãî (ñòàòèñòè÷åñêîãî) èñõîäà íåîáõîäèìî çíàòü êîëè÷åñòâî âîçìîæíûõ èñõîäîâ.

122

Â.Þ. Êîïûòèí

2

¹

Òîì 4

2006

óíèâåðñèòåòà

ãîñóäàðñòâåííîãî

Ðîñòîâñêîãî

âåñòíèê

Ýêîíîìè÷åñêèé

ÿâíîé ñâÿçè ñ èçìåíåíèåì èñõîäíûõ äàííûõ, ò.å. âåëè÷èíà ðèñêîâ ñòàíåò ôóíêöèåé ðàñ÷åòíûõ îïåðàöèé â êîíêðåòíîé ïëàòåæíîé ñèñòåìå. Ïîäîáíûå ôóíêöèè â ìàòåìàòèêå íàçûâàþòñÿ ïðîïîçèöèîííûìè, ñìûñë ýòèõ ôóíê- öèé î÷åíü ïðîñò: ïîêà çíà÷åíèÿ èñõîäíûõ äàííûõ (R) íå îïðåäåëåíû, îñòàåòñÿ íåîïðå- äåëåííîé è èõ ôóíêöèÿ (x).  ýòîì êîíòåêñòå, ëþáîå ìàòåìàòè÷åñêîå óðàâíåíèå ÿâëÿåò- ñÿ ïðîïîçèöèîííîé ôóíêöèåé. Ïîêà ïåðåìåííûå íå èìåþò îïðåäåëåííûõ çíà÷åíèé, óðàâíåíèå ÿâëÿåòñÿ ïðîñòî âûðàæåíèåì, êîòîðîå ìîæåò ñòàòü îïðåäåëåííûì è ïðè ýòîì ìîæåò ñòàòü èñòèííûì èëè ëîæíûì ñóæäåíèåì, åñëè îïðåäåëèòü êðèòåðèè îöåíêè ýòîãî ñóæäåíèÿ. Ïîä ñóæäåíèåì â äàííîì ñëó÷àå ïîíèìàåòñÿ óñëîâèå, ñôîðìóëèðîâàííîå äëÿ ðåøåíèÿ óðàâíåíèÿ.  ìàå 2005 ã. Áàíê ìåæäóíàðîäíûõ ðàñ÷åòîâ âûïóñòèë êîíñóëüòàòèâíûé äîêëàä, ñîäåðæàùèé îáùåå ðóêîâîäñòâî äëÿ ðàçðàáîòêè ïëàòåæíûõ ñèñòåì («General guidance for payment system development» [9]), à çàòåì ñ íåáîëüøèìè èçìåíåíèÿìè ê ýòîìó äîêëàäó

â ÿíâàðå 2006 ã. áûëî îïóáëèêîâàíî ðóêîâîäñòâî äëÿ ðàçðàáîòêè íàöèîíàëüíûõ ïëàòåæ- íûõ ñèñòåì («General guidance for national payment system development»).  óêàçàííûõ äîêóìåíòàõ ñîäåðæèòñÿ òåêñò 14 äèðåêòèâ ïî ðàçðàáîòêå ïëàòåæíûõ ñèñòåì, à òàêæå ðàçäåëû, ðàçúÿñíÿþùèå ïðèìåíåíèå ýòèõ äèðåêòèâ íà ïðàêòè÷åñêèõ ïðèìåðàõ. Ýòè ïóá- ëèêàöèè íàöåëåíû íà ïðåäñòàâëåíèå îïûòà ïî ðàçðàáîòêå ïëàòåæíûõ ñèñòåì ãðóïïû öåíòðàëüíûõ áàíêîâ.  äîêóìåíòàõ îáîáùàþòñÿ ïðàêòè÷åñêèå âîïðîñû ïëàíèðîâàíèÿ è ñòðóêòóðèðîâàíèÿ ïëàòåæíûõ ñèñòåì. Îäíàêî ñïåöèàëüíî ïîä÷åðêèâàåòñÿ, ÷òî ðàçâèòèå ïëàòåæíûõ ñèñòåì – î÷åíü ñëîæíàÿ çàäà÷à, êîòîðàÿ ìîæåò èìåòü â ðàçíûõ ñòðàíàõ ðàç- ëè÷íûå ðåøåíèÿ. Èíôîðìàöèÿ, èçëîæåííàÿ â äîêëàäå, ÿâëÿåòñÿ ïîëåçíîé è äëÿ ïðîâåäåíèÿ àíàëèçà ñèñòåì ðàñ÷åòîâ è äåíåæíûõ ïåðåâîäîâ, òàê êàê ïðàêòè÷åñêèé îïûò êîíñòðóèðîâàíèÿ ïëàòåæíûõ ñèñòåì èìååò î÷åíü ìíîãî îáùèõ âîïðîñîâ ñ îáëàñòüþ àíàëèçà èõ ôóíêöèî- íèðîâàíèÿ. Îäíàêî, êðîìå îáîáùåíèÿ ïðàêòè÷åñêîãî îïûòà, ñóùåñòâóåò è äðóãîé àñïåêò ðàçâèòèÿ è àíàëèçà ñèñòåì, îñíîâîé êîòîðîãî ÿâëÿåòñÿ ìàòåìàòè÷åñêîå ìîäåëèðîâà- íèå ïðîöåññîâ ðàñ÷åòà è ïåðåâîäà ñðåäñòâ. Íàì ïðåäñòàâëÿåòñÿ, ÷òî àëãîðèòìû ïðîâåäåíèÿ ðàñ÷åòíûõ îïåðàöèé – ýòî öåíòðàëü- íàÿ ÷àñòü ïëàòåæíîé ñèñòåìû. Âåäü èìåííî ïðè óðåãóëèðîâàíèè ôèíàíñîâûõ òðåáîâà- íèé è îáÿçàòåëüñòâ âîçíèêàþò ðèñêè ôèíàíñîâûõ ïîòåðü, ïîýòîìó ïðåäëàãàåòñÿ âûðà- çèòü ìàòåìàòè÷åñêèìè ôîðìóëàìè ñèñòåìû ðàñ÷åòîâ íà áðóòòî- è íåòòî-îñíîâå è ïðåä- ñòàâèòü ñëåäóþùóþ ñèñòåìó ìîäåëåé ñèñòåì ðàñ÷åòîâ:

– âàëîâûõ ðàñ÷åòîâ â ðåæèìå ðåàëüíîãî âðåìåíè;

– âàëîâûõ ðàñ÷åòîâ ñ ïåðèîäè÷åñêîé îáðàáîòêîé ïëàòåæåé;

– äâóõñòîðîííåãî íåòòèíãà;

– ìíîãîñòîðîííåãî íåòòèíãà.

Ðàñ÷åòíûå îïåðàöèè ìîãóò áûòü ïðåäñòàâëåíû âçàèìîñâÿçàííûìè ìåæäó ñîáîé ìàòåìàòè÷åñêèìè îáúåêòàìè, îðãàíèçîâàííûìè â âèäå òàáëèö ÷èñåë, êîòîðûå íàçûâàþò- ñÿ ìàòðèöàìè. Àïïàðàò ìàòðè÷íîé àëãåáðû ïîçâîëÿåò âûðàçèòü ðàñ÷åòíûå ìåæáàíêîâñ- êèå îïåðàöèè â âèäå åäèíîîáðàçíî ïîíèìàåìûõ ôîðìóë. Ðåçóëüòàòû ìàòåìàòè÷åñêèõ îïåðàöèé ìàòðè÷íîé àëãåáðû ïðè íåîáõîäèìîñòè ìîãóò çàòåì áûòü ïðåäñòàâëåíû â òðà- äèöèîííîì òàáëè÷íîì âèäå. Òàáëè÷íûì ñòðóêòóðàì â ìàòåìàòèêå åñòåñòâåííûì îáðàçîì ñîîòâåòñòâóþò ìàòåìà- òè÷åñêèå ñòðóêòóðû, íàçûâàåìûå ìàòðèöàìè, êîòîðûå ïî îïðåäåëåíèþ íå ÷òî èíîå, êàê ïðÿìîóãîëüíûå òàáëèöû ÷èñåë èëè îáúåêòîâ äðóãîé ïðèðîäû. Íî íàä ìàòðèöàìè, â îò- ëè÷èå îò îáû÷íûõ òàáëèö, îïðåäåëåíû èçâåñòíûå ìàòåìàòè÷åñêèå îïåðàöèè: óìíîæåíèå íà ñêàëÿð, ñëîæåíèå, âû÷èòàíèå, òðàíñïîíèðîâàíèå, óìíîæåíèå è îáðàùåíèå ìàòðèö.  ìàòðè÷íîé àëãåáðå, êàê è â îáû÷íîé àëãåáðå, ñâÿçè ìåæäó âåëè÷èíàìè óñòàíàâëèâàþòñÿ ôîðìóëàìè, íî âõîäÿùèå â íèõ âåëè÷èíû ïðèíèìàþò çíà÷åíèÿ íå íà îòäåëüíûõ ÷èñëàõ, à íà òàáëèöàõ ÷èñåë çàäàííîé ñòðóêòóðû è ðàçìåðîâ. Ñëåäóåò îòìåòèòü, ÷òî ìàòðè÷íîå ïðåäñòàâëåíèå ðàñ÷åòîâ íå ÿâëÿåòñÿ íîâûì íàïðàâ- ëåíèåì â ïîÿñíåíèè ïðîöåäóð îñóùåñòâëåíèÿ ðàñ÷åòíûõ îïåðàöèé.  çàðóáåæíûõ èçäà- íèÿõ ÷àñòî ïðèâîäèòñÿ ìàòðèöà êëèðèíãîâûõ ðàñ÷åòíûõ îïåðàöèé. Îíà íàçûâàåòñÿ òåî-

Ìàòðè÷íûå ìîäåëè è ïðåîáðàçîâàíèÿ â ðàñ÷åòíûõ ñèñòåìàõ

123

2

¹

Òîì 4

2006

óíèâåðñèòåòà

ãîñóäàðñòâåííîãî

Ðîñòîâñêîãî

âåñòíèê

Ýêîíîìè÷åñêèé

ðåòè÷åñêîé ñõåìîé êëèðèíãà. Îáû÷íî îíà äåìîíñòðèðóåòñÿ â âèäå òàáëè÷íîãî ïðåäñòàâ- ëåíèÿ ðàñ÷åòíûõ îïåðàöèé ìåæäó ó÷àñòíèêàìè ðàñ÷åòîâ. Ïîäîáíûì îáðàçîì èñïîëüçó- þòñÿ ìàòðè÷íûå ìîäåëè (òàáëèöû ðàñ÷åòîâ) è Äýâèäîì Øåïïàðäîì â åãî ðàáîòå «Ïëà- òåæíûå ñèñòåìû» [14]. Ê ñîæàëåíèþ, óêàçàííûå àâòîðû íå ðàññìàòðèâàþò ìàòðèöû êàê èíñòðóìåíò äëÿ ðåøåíèÿ óðàâíåíèé ñ öåëüþ ïîèñêà íåèçâåñòíûõ çíà÷åíèé. Èñïîëüçîâàíèå ìàòåìàòè÷åñêèõ îáúåêòîâ è ìåòîäîâ ïîçâîëÿåò ñîâåðøåííî ïî-íî- âîìó ðåøàòü ïðîáëåìû ìîäåëèðîâàíèÿ ðàñ÷åòíûõ îïåðàöèé è èõ àíàëèçà êàê ðåøåíèÿ ìàòåìàòè÷åñêèõ óðàâíåíèé, íî ñâÿçûâàþùèå ìåæäó ñîáîé íå îòäåëüíûå ÷èñëà, à ðàçëè÷- íûå ñòðóêòóðû ÷èñåë, îðãàíèçîâàííûå â âèäå àíàëîãîâ òàáëè÷íûõ ñòðóêòóð: ìàòðèö, âåêòîðîâ (îòäåëüíûõ ñòðîê è ñòîëáöîâ) è îòäåëüíûõ ÷èñëîâûõ âåëè÷èí – ñêàëÿðîâ. Ñèñòåìà ìàòðè÷íûõ òîæäåñòâ 2 ðàñ÷åòíûõ îïåðàöèé ïîçâîëÿåò ïîñòðîèòü ñîîòâåòñòâó- þùóþ ñèñòåìó èíôîðìàöèîííî-òåõíîëîãè÷åñêèõ îáðàçîâ ñõåì ðàñ÷åòîâ. Êàæäîé ôîðìå ðàñ- ÷åòíûõ îïåðàöèé ñòàâèòñÿ â ñîîòâåòñòâèå åå ìàòðè÷íûé îáðàç 3 , êàæäîé ïðîöåäóðå ðàñ÷åòà òàêæå ñòàâèòñÿ â ñîîòâåòñòâèå ýêâèâàëåíò ýòîé ïðîöåäóðû â ñèñòåìå îïåðàöèé âåêòîðíî- ìàòðè÷íîé àëãåáðû. Ñèñòåìà ñðåäñòâ è ìåòîäîâ ìàòðè÷íîãî ïðåäñòàâëåíèÿ ðàñ÷åòîâ ïîçâî- ëÿåò ñâåñòè ïðîöåäóðû ðàñ÷åòà ê âåñüìà êîìïàêòíûì è ïîíÿòíûì èíôîðìàöèîííî-òåõíîëî- ãè÷åñêèì îáðàçàì, îïðåäåëåííûì â ñèñòåìå ïîíÿòèé è îïåðàöèé ìàòðè÷íîé àëãåáðû. Äëÿ èçëîæåíèÿ ìåòîäîëîãèè è ìåòîäèêè ïîñòðîåíèÿ ìàòðè÷íûõ ìîäåëåé ðàñ÷åòîâ îïðåäåëèì òàêèå ïîíÿòèÿ, êàê ìàòðèöà-êîððåñïîíäåíöèÿ è ìàòðèöà-ðàñ÷åò (ïðîâîäêà). Êâàäðàòíàÿ ìàòðèöà ðàçìåðîì m m, ó êîòîðîé íà ïåðåñå÷åíèè ñòðîêè, ñîîòâåòñòâó- þùåé ó÷àñòíèêó ðàñ÷åòîâ X, è ñòîëáöà, ñîîòâåòñòâóþùåãî ó÷àñòíèêó Y, íàõîäèòñÿ åäèíè- öà, à âñå îñòàëüíûå ýëåìåíòû ðàâíû íóëþ, íàçûâàåòñÿ ìàòðèöåé-êîððåñïîíäåíöèåé. Ñàìó ìàòðèöó-êîððåñïîíäåíöèþ áóäåì îáîçíà÷àòü E(X, Y), à åå íåíóëåâîé ýëåìåíò, âñåãäà ðàâíûé åäèíèöå, ÷åðåç E(X, Y) = 1.  ñîîòâåòñòâèè ñ îïðåäåëåíèåì, âñå îñòàëüíûå ýëåìåíòû E(I, J) = 0 äëÿ âñåõ I X è J Y. Ìàòðèöà-ðàñ÷åò – ýòî ïðîèçâåäåíèå ñóììû ðàñ÷åòíîé îïåðàöèè íà ìàòðèöó- êîð- ðåñïîíäåíöèþ.

(1)

R (X, Y) = S X,Y · E(X, Y).

Ïðè óìíîæåíèè ñêàëÿðà íà ìàòðèöó âñå ÷èñëà, ñîäåðæàùèåñÿ â íåé, óâåëè÷èâà- þòñÿ â ðàç. Âñå ýëåìåíòû ìàòðèöû ðàñ÷åòíûõ îïåðàöèé, êðîìå Å(A, B) = 1, ðàâíû íóëþ. Ïîýòîìó ñêàëÿðíàÿ âåëè÷èíà – ñóììà ðàñ÷åòíîé îïåðàöèè – óñòàíàâëèâàåòñÿ â ñîîòâåòñòâóþùåé ïîçèöèè ìàòðèöû íà ïåðåñå÷åíèè ñòðîêè À è ñòîëáöà Â, â òî âðåìÿ êàê âñå îñòàëüíûå ýëåìåíòû ìàòðèöû-ðàñ÷åòà áóäóò íóëåâûìè.  êà÷åñòâå ìîäåëåîáðàçóþùåé ïðèíÿòà ìàòðèöà ðàñ÷åòíûõ îïåðàöèé, â êîòîðîé ïîñëåäîâàòåëüíî çàïèñûâàþòñÿ ñóììû ïðîâîäîê ìåæäó ó÷àñòíèêàìè ðàñ÷åòîâ. Áëàãîäàðÿ ïðåäñòàâëåíèþ ðàñ÷åòíûõ îïåðàöèé â ôîðìå ìàòðèö-ðàñ÷åòîâ àëãî- ðèòì ôîðìèðîâàíèÿ òàáëèöû ðàñ÷åòîâ ñâîäèòñÿ ê ñóììèðîâàíèþ ìàòðèö çà ðàññìàòðè- âàåìûé ïåðèîä. Òàêèì îáðàçîì, ýêâèâàëåíòîì èëè èíôîðìàöèîííî-òåõíîëîãè÷åñêèì îáðàçîì ïðîöå- äóðû ôîðìèðîâàíèÿ ðàñ÷åòîâ ìåæäó ó÷àñòíèêàìè áóäåò ñëåäóþùàÿ ìàòðè÷íàÿ ôîðìóëà:

R

n

i 1

R

i

(,)

X

Y

ii

.

(2)

n – íîìåð ðàñ÷åòíîé îïåðàöèè, ìàò-

ðèöà ðàñ÷åòîâ ìîæåò áûòü ïðåäñòàâëåíà êàê ëèíåéíàÿ êîìáèíàöèÿ ìàòðèö-êîððåñïîí- äåíöèé, óìíîæåííûõ íà ñóììû ðàñ÷åòíûõ îïåðàöèé:

Ïîñêîëüêó: R i (X i , Y i ) = S i E i (X i , Y i ), ãäå i = 1, 2,

,

2 Çäåñü ñëåäóåò íàïîìíèòü, ÷åì «òîæäåñòâî» îòëè÷àåòñÿ îò «ìàòåìàòè÷åñêîãî óðàâíåíèÿ». Òîæäåñòâî – ýòî îòíîøåíèå ìåæäó îáúåêòàìè, ôîðìóëà, êîòîðàÿ ñïðàâåäëèâà äëÿ ëþáûõ äîïóñòèìûõ çíà÷åíèé. Ìàòåìàòè÷åñêîå óðàâíåíèå – ýòî çàïèñü çàäà÷è î íàõîæäåíèè çíà÷åíèé àðãóìåíòîâ, ïðè êîòîðûõ çíà÷åíèÿ äâóõ äàííûõ ôóíêöèé ðàâíû.

3 Ïîä òåðìèíîì «îáðàç» ïîíèìàåòñÿ ôîðìà îòðàæåíèÿ ïðåäìåòîâ è ÿâëåíèé ìàòåðèàëüíîãî ìèðà â ñîçíàíèè ÷åëîâåêà. Ìàòåðèàëüíîé ôîðìîé âîïëîùåíèÿ îáðàçà ÿâëÿþòñÿ ðàçëè÷íûå çíàêîâûå ìî- äåëè, êîòîðûå ñëóæàò óñëîâíûìè îáîçíà÷åíèÿìè äëÿ çàïèñè ïîíÿòèé, ïðåäëîæåíèé è âûêëàäîê.

124

Â.Þ. Êîïûòèí

2

¹

Òîì 4

2006

óíèâåðñèòåòà

ãîñóäàðñòâåííîãî

Ðîñòîâñêîãî

âåñòíèê

Ýêîíîìè÷åñêèé

R

n

E (,)

S XY

i

1

i

iii

,

(3)

ãäå êîýôôèöèåíòàìè ëèíåéíîãî ðàçëîæåíèÿ ÿâëÿþòñÿ ñêàëÿðíûå âåëè÷èíû – ñóììû ðàñ÷åòíûõ îïåðàöèé S i (i = 1, 2, …, n). Ìàòðè÷íàÿ ôîðìóëà (3) – ýòî èíôîðìàöèîííî-òåõíîëîãè÷åñêèé îáðàç æóðíàëà ðàñ÷åòíûõ îïåðàöèé, èëè ñèñòåìû âàëîâûõ ðàñ÷åòîâ â ðåæèìå ðåàëüíîãî âðåìåíè: â íåé ñóììû îïåðàöèé, îïðåäåëåííûå íà ñîîòâåòñòâóþùèõ êîððåñïîíäåíöèÿõ ìåæäó ó÷à- ñòíèêàìè ðàñ÷åòîâ, ïðåäñòàâëåíû â õðîíîëîãè÷åñêîì ïîðÿäêå. Åñëè ïðîñóììèðîâàòü ìàòðèöû-ðàñ÷åòû ïî èçâåñòíûì ïðàâèëàì ìàòðè÷íîé àëãåáðû (ïðèâåñòè ïîäîáíûå ìàòðèöû-ðàñ÷åòû), òî ïîëó÷èì ìàòðèöó ñâîäíûõ ðàñ÷åòíûõ îïåðàöèé. Ïîñëå ñóììèðîâàíèÿ îäíîòèïíûõ ïðîâîäîê ïîëó÷àåì ôîðìóëó ñâîäíûõ îáÿçà- òåëüñòâ ïî ðàñ÷åòàì ìåæäó ó÷àñòíèêàìè:

R

X

, Y

S

x

,

y

(,)

E XY

,

(4)

ãäå êîýôôèöèåíòàìè ëèíåéíîãî ðàçëîæåíèÿ áóäóò ñóììû îïåðàöèé ñâîäíûõ ïðîâîäîê:

S X, Y (X, Y ïðèíàäëåæèò ìíîæåñòâó ó÷àñòíèêîâ ðàñ÷åòîâ). Ìàòðè÷íàÿ ôîðìóëà (4) – ýòî èíôîðìàöèîííî-òåõíîëîãè÷åñêèé îáðàç ðàñ÷åòîâ çà îïðåäåëåííûé ïåðèîä îáðàáîòêè, èëè ñèñòåìû âàëîâûõ ðàñ÷åòîâ ñ ïåðèîäè÷åñêîé îáðàáîòêîé ïëàòåæåé: â íåé ñóììû îïåðàöèé – ýòî èòîãîâûå ñóììû, îïðåäåëåííûå íà îäíîòèïíûõ êîððåñïîíäåíöèÿõ ìåæäó ó÷àñòíèêàìè. Ôîðìóëà (3) íåïîñðåäñòâåííî ïðå- îáðàçóåòñÿ â ôîðìóëó (4) ñ ïîìîùüþ ýëåìåíòàðíûõ îïåðàöèé ìàòðè÷íîé àëãåáðû. Ïóñòü R – ýòî ìàòðèöà îáÿçàòåëüñòâ ïî ðàñ÷åòàì, à R = (R) – òðàíñïîíèðîâàííàÿ ê íåé ìàòðèöà ïîëó÷àåìûõ ïëàòåæåé, èëè ìàòðèöà èñïîëíåíèÿ îáÿçàòåëüñòâ, ò.å. ìàòðèöà, â êîòîðîé ñòðîêè è ñòîëáöû ïåðåñòàâëåíû – èíâåðòèðîâàíû ïî îòíîøåíèþ ê èñõîäíîé ìàòðèöå R. Òîãäà ñàëüäîâàÿ ìàòðèöà R áóäåò îïðåäåëåíà êàê ðàçíîñòü:

(5)

Ìàòðè÷íàÿ ôîðìóëà (5) – ýòî èíôîðìàöèîííî-òåõíîëîãè÷åñêèé îáðàç äâóõñòîðîí- íåãî íåòòèíãà. Ñàëüäîâàÿ ìàòðèöà R îáëàäàåò ñâîéñòâàìè, â êîòîðûõ ïðîÿâëÿåòñÿ äâîéñòâåííàÿ ïðèðîäà ðàñ÷åòíûõ îòíîøåíèé:

1. Ýëåìåíòû ñàëüäîâîé ìàòðèöû R çåðêàëüíî ñèììåòðè÷íû îòíîñèòåëüíî ãëàâ- íîé äèàãîíàëè. Ýòî ñâîéñòâî ñîñòîèò â òîì, ÷òî äëÿ êàæäîãî ýëåìåíòà R(X, Y) – ñàëüäî ðàñ÷åòîâ ó÷àñòíèêîâ X è Y – âñåãäà ñóùåñòâóåò ðàâíûé ïî ìîäóëþ, íî ïðîòèâîïîëîæíûé ïî çíàêó ýëåìåíò ñ èíâåðòèðîâàííîé êîððåñïîíäåíöèåé R(Y, X), òàêîé, ÷òî âñåãäà ñî- áëþäàåòñÿ ðàâåíñòâî: R(X, Y) = – R(Y, X), ãäå X, Y – ëþáûå äâà êîððåñïîíäèðóþùèõ ó÷àñòíèêà, è íàîáîðîò: R(Y, X) = –R(X, Y). Ïî ñóòè, ýòî ñâîéñòâî ñàëüäîâîé ìàòðèöû R ïîêàçûâàåò ñõåìó äâóõñòîðîííåãî íåòòèíãà ìåæäó ó÷àñòíèêàìè ðàñ÷åòîâ. 2. Ïîñêîëüêó ñóììà êàæäîé ïàðû çåðêàëüíî ñèììåòðè÷íûõ ýëåìåíòîâ ðàâíà íóëþ, òî è ñóììà âñåõ ýëåìåíòîâ ñàëüäîâîé ìàòðèöû òàêæå ðàâíà íóëþ: R(X, Y) = 0, ãäå X, Y ìíîæåñòâó ó÷àñòíèêîâ ðàñ÷åòîâ. Ýòî ÿâëÿåòñÿ ïîäòâåðæäåíèåì òîãî, ÷òî âñå âçà- èìíûå ðàñ÷åòíûå îáÿçàòåëüñòâà óðåãóëèðîâàíû. Ñâåðòûâàíèå ìàòðèö îáÿçàòåëüñòâ è ïëàòåæåé â èòîãîâûé ñòîëáåö äîñòèãàåòñÿ óì- íîæåíèåì ñïðàâà íà åäèíè÷íûé âåêòîð e. Ïðåîáðàçîâàíèå r = R e ñâîðà÷èâàåò R â èòî- ãîâûé ñòîëáåö r îá (âåêòîð îáÿçàòåëüñòâ), à ïðåîáðàçîâàíèå r = R e â èòîãîâûé ñòîëáåö r ïë (âåêòîð ïëàòåæåé).

R = R R .

r îá = R e.

(6)

r ïë = R e.

(7)

Âåêòîðíîå òîæäåñòâî ìíîãîñòîðîííåãî íåòòèíãà ìîæåò áûòü âûðàæåíî ñëåäóþùåé ôîðìóëîé:

(8)

r ìí = R e.

Ìàòðè÷íûå ìîäåëè è ïðåîáðàçîâàíèÿ â ðàñ÷åòíûõ ñèñòåìàõ

125

2

¹

Òîì 4

2006

óíèâåðñèòåòà

ãîñóäàðñòâåííîãî

Ðîñòîâñêîãî

âåñòíèê

Ýêîíîìè÷åñêèé

Âåêòîðíàÿ ôîðìóëà (8) – ýòî èíôîðìàöèîííî-òåõíîëîãè÷åñêèé îáðàç ìíîãîñòî- ðîííåãî íåòòèíãà. Ýòà ôîðìóëà ÿâíî ñëåäóåò èç òîæäåñòâ (5), (6) è (7). Âàæíûì ðåçóëüòàòîì ôîðìóëüíîãî ïðåäñòàâëåíèÿ ìîäåëåé ðàñ÷åòîâ, ïî íàøåìó

ìíåíèþ, ÿâëÿåòñÿ òî, ÷òî óäàëîñü ïåðåéòè îò îáû÷íîãî ïðîöåäóðíîãî îïèñàíèÿ òåõíî- ëîãèè îñóùåñòâëåíèÿ ðàñ÷åòîâ ê åå ïðåäñòàâëåíèþ â ôîðìå êîìïàêòíûõ è åäèíîîáðàç- íûõ ìàòðè÷íûõ òîæäåñòâ. Îñíîâíûå ñõåìû ðàñ÷åòîâ ïðåäñòàâëåíû êàê ñèñòåìà ñëåäóþ- ùèõ äðóã èç äðóãà êîìïàêòíûõ âåêòîðíî-ìàòðè÷íûõ ôîðìóë, êîòîðûå äîëæíû áûòü åäè- íîîáðàçíî ïîíèìàåìû âñåìè ó÷àñòíèêàìè ðàñ÷åòíûõ âçàèìîîòíîøåíèé. Ìàòðè÷íûå ïðåîáðàçîâàíèÿ, êîòîðûå ñîîòâåòñâóþò ïåðåõîäàì îò îäíîé ñèñòåìû ðàñ÷åòîâ ê äðóãîé, ìîæíî îïðåäåëèòü ñëåäóþùèì îáðàçîì:

äëÿ ïåðåõîäà îò ñèñòåìû âàëîâûõ ðàñ÷åòîâ â ðåæèìå ðåàëüíîãî âðåìåíè ê ñèñ- òåìå âàëîâûõ ðàñ÷åòîâ ñ ïåðèîäè÷åñêîé îáðàáîòêîé ïëàòåæåé íåîáõîäèìî ïðè- âåñòè ïîäîáíûå ìàòðèöû ðàñ÷åòíûõ îïåðàöèé çà âðåìÿ ïåðèîäà îáðàáîòêè;

2) äëÿ ïåðåõîäà îò ñèñòåìû âàëîâûõ ðàñ÷åòîâ ñ ïåðèîäè÷åñêîé îáðàáîòêîé ïëà- òåæåé ê ñèñòåìå äâóõñòîðîííåãî íåòòèíãà òðåáóåòñÿ èç ìàòðèöû îáÿçàòåëüñòâ ìåæäó ó÷àñòíèêàìè ðàñ÷åòîâ âû÷åñòü òðàíñïîíèðîâàííóþ ê íåé ìàòðèöó ïî- ëó÷àåìûõ ó÷àñòíèêàìè ïëàòåæåé;

äëÿ ïåðåõîäà îò ñèñòåìû äâóõñòîðîííåãî íåòòèíãà ê ñèñòåìå ìíîãîñòîðîííåãî

íåòòèíãà íåîáõîäèìî ñàëüäîâóþ ìàòðèöó äâóõñòîðîííåãî íåòòèíãà óìíîæèòü íà åäèíè÷íûé âåêòîð, ðåçóëüòàòîì óìíîæåíèÿ ÿâëÿþòñÿ ìíîãîñòîðîííèå íåò- òî-ïîçèöèè êàæäîãî ó÷àñòíèêà ðàñ÷åòîâ 4 .  ïîñëåäíåå âðåìÿ â îòå÷åñòâåííûõ ïóáëèêàöèÿõ î÷åíü ìíîãî âíèìàíèÿ óäåëÿåòñÿ îïûòó ôóíêöèîíèðîâàíèÿ ïëàòåæíûõ ñèñòåì â ýêîíîìè÷åñêè ðàçâèòûõ ñòðàíàõ. Ýòî óâ- ëå÷åíèå çàðóáåæíûìè ðàçðàáîòêàìè ïîíÿòíî, ïîñêîëüêó ïðè ïîñòðîåíèè ïëàòåæíûõ ñèñòåì õî÷åòñÿ èñïîëüçîâàòü ïåðåäîâóþ ïðàêòèêó. Îäíàêî íàì ïðåäñòàâëÿåòñÿ, ÷òî ïðî- ñòîå ïîäðàæàíèå – íå ëó÷øèé ñïîñîá èíòåãðàöèè â ìèðîâîå ýêîíîìè÷åñêîå ñîîáùåñòâî. Êðîìå ýòîãî, ñëåäóåò ïîìíèòü, ÷òî ïðè êîïèðîâàíèè çàðóáåæíîãî îïûòà ôóíêöèîíèðî- âàíèÿ ïëàòåæíûõ ñèñòåì îòå÷åñòâåííûå ñèñòåìû íåèçáåæíî áóäóò îòñòàâàòü îò çàïàä- íûõ, òàê êàê ôóíêöèîíèðóþùèå â íàñòîÿùåå âðåìÿ ñèñòåìû – ðåçóëüòàò íàó÷íî-òåõíè- ÷åñêèõ ðåøåíèé ïðîøëûõ ëåò. Ïîýòîìó äëÿ ðàçðàáîòêè íîâûõ ñèñòåì ïåðåâîäà ñðåäñòâ, ðàñ÷åòîâ è ïëàòåæåé íåîáõîäèìî íå òîëüêî èñïîëüçîâàòü ïåðåäîâóþ çàðóáåæíóþ ïðàê- òèêó, íî è ó÷èòûâàòü íàïðàâëåíèÿ áóäóùåãî ðàçâèòèÿ.  ñâÿçè ñ ýòèì ìàòåìàòè÷åñêîå ìîäåëèðîâàíèå ðàñ÷åòíûõ ñèñòåì ìîæåò äàòü êîíêóðåíòíûå ïðåèìóùåñòâà ïðè êîíñò- ðóèðîâàíèè íîâåéøèõ ïëàòåæíûõ ñèñòåì, ðàçðàáàòûâàåìûõ â Ðîññèè.

1)

3)

Ïðèëîæåíèå: ÷èñëîâîé ïðèìåð èñïîëüçîâàíèÿ ìàòðè÷íûõ ìîäåëåé è ïðåîáðàçîâàíèé ðàñ÷åòíûõ ñèñòåì

Ïðåäïîëîæèì, ÷òî ïî óñëîâèÿì çàäà÷è çà ïåðèîä âðåìåíè t1t2 ïî äàííûì äâàä- öàòè òðåõ ðàñ÷åòíûõ äîêóìåíòîâ, êîòîðûìè îáìåíèâàëèñü ïÿòü ó÷àñòíèêîâ ðàñ÷åòîâ

(óñëîâíî îáîçíà÷àåìûõ A, B, C, D, E), íåîáõîäèìî ñôîðìèðîâàòü ÷èñëîâûå âûðàæåíèÿ ñëåäóþùèõ ìîäåëåé ðàñ÷åòíûõ ñèñòåì:

– âàëîâûõ ðàñ÷åòîâ â ðåæèìå ðåàëüíîãî âðåìåíè;

– âàëîâûõ ðàñ÷åòîâ ñ ïåðèîäè÷åñêîé îáðàáîòêîé ïëàòåæåé;

– äâóõñòîðîííåãî íåòòèíãà;

– ìíîãîñòîðîííåãî íåòòèíãà.

Èñïîëüçóÿ ôîðìóëó âàëîâûõ ðàñ÷åòîâ â ðåæèìå ðåàëüíîãî âðåìåíè

R

n

i 1

S

i

E

i

(

,)

XY

ii

,

çàïèøåì åå ÷èñëîâîå âûðàæåíèå, ãäå ñóììû, óêàçàííûå â ðàñ÷åòíûõ äîêóìåíòàõ, óìíî- æåíû íà ñîîòâåòñòâóþùèå ìàòðèöû-êîððåñïîíäåíöèè è çàïèñàíû â õðîíîëîãè÷åñêîì

4 Áîëåå ïîäðîáíî ñ ôîðìèðîâàíèåì ìîäåëåé ðàñ÷åòíûõ ñèñòåì ìîæíî ïîçíàêîìèòñÿ â ñåòè Èíòåð- íåò, íà ñåðâåðå áàíêîâñêîãî ôîðóìà, ðàçäåë «Ðàñ÷åòû» (http://bankir.ru/analytics/classic/r/).

126

Â.Þ. Êîïûòèí

2

¹

Òîì 4

2006

óíèâåðñèòåòà

ãîñóäàðñòâåííîãî

Ðîñòîâñêîãî

âåñòíèê

Ýêîíîìè÷åñêèé

ïîðÿäêå â òå÷åíèå ïåðèîäà îáðàáîòêè (t1–t2). ×èñëîâîå âûðàæåíèå ôîðìóëû ïðèìåò ñëåäóþùèé âèä:

R t1t2 = 80 E(À, B) + 100 E(À, C) + 90 E(À, D) + 10 E(À, Å) + 70 E(B, A) + 50 E(B, C) + + 40 E(B, D) + 100 E(B, Å) + 30 E(C, A) + 40 E(C, B) + 80 E(C, D) + 20 E(C, E) + 100 E(D, A) + + 110 E(D, B) + 70 E(D, C) + 130 E(D, E) + 190 E(E, A) + 10 E(E, B) + 170 E(E, C) + + 30 E(E, D) + 90 E(A, B) + 70 E(D, C) + 80 E(B, D). Çàìåòèì, ÷òî ó÷àñòíèêè ðàñ÷åòîâ A, D è B â òå÷åíèå ïåðèîäà îáðàáîòêè äâàæäû ïåðåäàþò ðàñ÷åòíûå äîêóìåíòû ñîîòâåòñòâåííî ó÷àñòíèêàì B, C è D. Ñëåäîâàòåëüíî, ÷èñëîâîå âûðàæåíèå ôîðìóëû âàëîâûõ ðàñ÷åòîâ ñ ïåðèîäè÷åñêîé îáðàáîòêîé ïëàòåæåé

R

X

,

Y

S

x

,

y

E

(,)

X

Y

ïîñëå ïðèâåäåíèÿ ïîäîáíûõ ìàòðèö-ðàñ÷åòîâ áóäåò èìåòü ñëåäóþùèé âèä:

R t1t2 = 170 E(À, B) + 100 E(À, C) + 90 E(À, D) + 10 E(À, Å) + 70 E(B, A) + 50 E(B, C) + + 120 E(B, D) + 100 E(B, Å) + 30 E(C, A) + 40 E(C, B) + 80 E(C, D) + 20 E(C, E) + + 100 E(D, A) + 110 E(D, B) + 140 E(D, C) + 130 E(D, E) + 190 E(E, A) + 10 E(E, B) + + 170 E(E, C) + 30 E(E, D), èëè â òðàäèöèîííîì ìàòðè÷íîì ïðåäñòàâëåíèè:

R

t

1

t

2

 

A

BCDE

A

B

C

D

0

70

30

100

170

0

40

110

100

50

0

140

90

120

80

0

100

130

10

20

.

E

190

10

170

30

0

Îá/Ïë

Äëÿ òîãî ÷òîáû íà îñíîâå ôîðìóëû äâóõñòîðîííåãî íåòòèíãà

R = R R

ïîëó÷èòü ñàëüäîâóþ ìàòðèöó äâóõñòîðîííåãî çà÷åòà, íåîáõîäèìî òðàíñïîíèðîâàòü ïî- ëó÷åííóþ ìàòðèöó ðàñ÷åòîâ è âû÷åñòü ýòó òðàíñïîíèðîâàííóþ ìàòðèöó èç èñõîäíîé. Ñàëüäîâàÿ ìàòðèöà äâóõñòîðîííåãî çà÷åòà ïî äàííûì íàøåãî ïðèìåðà áóäåò èìåòü ñëå- äóþùèé âèä:

R

t

1

t

2

 

A

B

C

 

D

E

Ïë/Îá

A

BCD

E

A

B

C

D

0

70

30

100

170

0

40

110

100

50

0

140

 

90

120

80

0

10

100

20

130

A

B

C

D

0

170

100

90

70

0

50

120

30

40

0

80

100

110

140

0

10

30

190

170

E

190

10

170

30

0

E

10

100

20

130

0

Ðàñ÷åò

 

A

 

BC

 

D

E

 

A

 

0

100

70

10

180

B

C

100

70

0

10

10

0

10

60

90

150

 

D

10

10

60

0

100

E

180

90

150

100

0

Îá/Ïë

Íà îñíîâå ñàëüäîâîé ìàòðèöû äâóõñòîðîííåãî íåòòèíãà, èñïîëüçóÿ ôîðìóëó ìíî- ãîñòîðîííåãî íåòòèíãà

r ìí = R e,

Ìàòðè÷íûå ìîäåëè è ïðåîáðàçîâàíèÿ â ðàñ÷åòíûõ ñèñòåìàõ

127

2

¹

Òîì 4

2006

óíèâåðñèòåòà

ãîñóäàðñòâåííîãî

Ðîñòîâñêîãî

âåñòíèê

Ýêîíîìè÷åñêèé

ïîëó÷àåì ÷èñëîâîå âûðàæåíèå âåêòîðà ÷èñòûõ ïîçèöèé ìåæäó ó÷àñòíèêàìè ðàñ÷åòîâ:

r

t

1

t

2

Ðàñ÷åò

A BC

D

E

A

B

C

D

E

0

100

10

180

70

100

0

10

10

90

70

10

0

60

150

10

10

60

0

100

180

90

150

100

0

ËÈÒÅÐÀÒÓÐÀ

1 1

1 1

1

20

10

290

160

140

.

1. Áàíê Ðîññèè è Êîìèòåò ïî ïëàòåæíûì è ðàñ÷åòíûì ñèñòåìàì öåíòðàëüíûõ áàíêîâ ñòðàí Ãðóï- ïû äåñÿòè: «Ïëàòåæíûå ñèñòåìû Ðîññèè» // Âåñòíèê Áàíêà Ðîññèè. 2003. ¹ 64.

2. Äîêëàä Êîìèòåòà ïî ïëàòåæíûì è ðàñ÷åòíûì ñèñòåìàì Áàíêà ìåæäóíàðîäíûõ ðàñ÷åòîâ: «Real- time gross settlement systems», ÁÌÐ, ìàðò 1997 ã. // http://www.bis.org/cpss.

3. Äîêëàä Êîìèòåòà ïî ïëàòåæíûì è ðàñ÷åòíûì ñèñòåìàì Áàíêà ìåæäóíàðîäíûõ ðàñ÷åòîâ:

«Clearing and settlement arrangements for retail payments in selected countries», ÁÌÐ, ñåíòÿáðü 2000 ã. // http://www.bis.org/cpss.

4. Äîêëàä Êîìèòåòà ïî ñõåìàì ìåæáàíêîâñêîãî íåòòèíãà: «Report on netting schemes», ÁÌÐ, ôåâ- ðàëü 1989 ã. // http://www.bis.org/cpss.

5. Äîêëàä Ðàáî÷åé ãðóïïû ïî ïðèíöèïàì è ïðàêòè÷åñêèì àñïåêòàì ïëàòåæíûõ ñèñòåì Êîìèòåòà ïî ïëàòåæíûì è ðàñ÷åòíûì ñèñòåìàì Áàíêà ìåæäóíàðîäíûõ ðàñ÷åòîâ (ÁÌÐ) «Êëþ÷åâûå ïðèí- öèïû äëÿ ñèñòåìíî çíà÷èìûõ ïëàòåæíûõ ñèñòåì» // Âåñòíèê Áàíêà Ðîññèè. 2002. ¹ 18–19.

6. Êàíàôèíà Ð.Ì., Ìåäÿê Í.À. è äð. Îòäåëüíûå íàïðàâëåíèÿ ðàçâèòèÿ ïëàòåæíûõ ñèñòåì è ðàñ÷å- òîâ // Äåíüãè è êðåäèò. 2003. ¹ 2.

7. Êîëüâàõ Î.È. Êîìïüþòåðíàÿ áóõãàëòåðèÿ äëÿ âñåõ. Ðîñòîâ í/Ä: Ôåíèêñ, 1996.

8. Êîëüâàõ Î.È., Êîïûòèí Â.Þ. Àäàïòèâíûå ìîäåëè áóõãàëòåðñêîãî ó÷åòà è ôîðìèðîâàíèÿ ôè- íàíñîâîé îò÷åòíîñòè â ñèñòåìå êðåäèòíûõ îðãàíèçàöèé (êîíöåïöèÿ, ìåòîäû è èíôîðìàöèîí- íî-òåõíîëîãè÷åñêîå îáåñïå÷åíèå). Ðîñòîâ í/Ä: Òåððà, 2002. (http://gaap.ru/biblio/gaap-ias/ msfo/book.pdf).

9. Êîíñóëüòàòèâíûé äîêëàä Êîìèòåòà ïî ïëàòåæíûì è ðàñ÷åòíûì ñèñòåìàì Áàíêà ìåæäóíàðîä- íûõ ðàñ÷åòîâ: «General guidance for payment system development», ÁÌÐ, ìàé 2005 ã. // http:// www.bis.org/cpss.

10. Êîïûòèí Â.Þ. Ìîäåëèðîâàíèå ðàñ÷åòíûõ îïåðàöèé â ïëàòåæíûõ ñèñòåìàõ // Àóäèò è ôèíàí- ñîâûé àíàëèç. 2005. ¹ 1.

11. Ìàòóê Æ. Ôèíàíñîâûå ñèñòåìû Ôðàíöèè è äðóãèõ ñòðàí: Â 2 ò. Ì.: ÀÎ «Ôèíñòàòèíôîðì», 1994.

12. Ñïðàâî÷íûé äîêóìåíò ñòàíäàðòíûõ òåðìèíîâ, ñîäåðæàùèé ãëîññàðèé òåðìèíîëîãèè ïëàòåæ- íûõ ñèñòåì Êîìèòåòà ïî ïëàòåæíûì è ðàñ÷åòíûì ñèñòåìàì Áàíêà ìåæäóíàðîäíûõ ðàñ÷åòîâ:

«A glossary of terms used in payments and settlement systems», ÁÌÐ, ìàðò 2003 ã. // http:// www.bis.org/cpss.

13. ×èãðèäîâ Ì.Â. Ñèñòåìû âàëîâûõ ðàñ÷åòîâ â ðåæèìå ðåàëüíîãî âðåìåíè (ìèðîâîé îïûò è Ðîñ- ñèÿ) // Äåíüãè è êðåäèò. 2005. ¹ 11.

14. Sheppard D. Payment Systems. Handbooks in Central Banking / Issued by the Centre for Central Banking Studies, Bank of England, May 1996. (http://www.bankofengland.co.uk/education/ccbs/

handbooks/ccbshb08.htm).