ANLISIS E INTERPRETACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

CPC Daniel Aloma Desm

ESTADOS FINANCIEROS Y LAS NIIF

CONASEV mediante resolucin 102-2010EF/94.01.1 del 14/10/10 seala que las personas jurdicas debern preparar sus EEFF con observancia plena de las Normas Internacionales de Informacin Financiera-NIIF que emita IASB. El Consejo Normativo de Contabilidad mediante resolucin 045-2010-EF/94 del 30/11/10 oficializa la aplicacin de las NIIF a partir del 01/01/11.

ESTADOS FINANCIEROS BASICOS

Son informes contables que resumen la situacin econmica y financiera de la empresa, ya sea durante un periodo determinado o en un momento especfico. Los estados financieros son: - Estado de Situacin Financiera - Estado de Resultados Integrales - Estado de Cambios en el Patrimonio - Estado de Flujos de Efectivo

OBJETIVO DE LOS EEFF

Brindar al usuario informacin razonable sobre la situacin actual de la empresa y los cambios registrados durante un periodo determinado con la finalidad de que pueda tomar decisiones que le sean propias. Esta informacin debe ser: comprensible, relevante (til, oportuna), integral, confiable (fidedigna), imparcial, objetiva, prudente, y comparable.

ANLISIS DE LOS EEFF

El anlisis de los EEFF es til para muchos usuarios (inversionistas, acreedores, funcionarios, trabajadores y el Estado) interesados en conocer: Cuntos recursos necesita la empresa? Cul es su situacin crediticia? Tiene capacidad para pagar sus obligaciones? Tiene suficiente capital de trabajo? las utilidades justifican el capital invertido? Qu inversiones sern las ms convenientes?

RATIOS FINANCIEROS
RATIOS Son ndices que comparan dos partidas de los estados financieros. TIPOS DE RATIOS RATIOS DE LIQUIDEZ: son ndices que se aplican al Estado de Situacin Financiera con la finalidad de determinar la capacidad de pago de la empresa a corto plazo.

RATIOS DE LIQUIDEZ
Liquidez General = Activo Corriente Pasivo Corriente Prueba cida = Act. Cte. C.Diferidas Existenc. Pasivo Corriente Prueba Defensiva = Caja Bancos + V.Negociables Pasivo Corriente

RATIOS DE GESTIN
Son aquellos que se aplican al Estado de Situacin Financiera y al Estado de Resultados Integrales permitiendo evaluar la eficiencia con la que la gerencia maneja los recursos de la empresa a travs de la toma de decisiones. Rotacin de Ctas. x Cobrar (Nveces): Ventas Netas = N veces Ctas. x cobrar comerciales 360 / N veces = N de das que hacemos efectiva la cobranza.

RATIOS DE GESTIN
Rotacin de Ctas. x Pagar (Nveces): Compras al crdito Ctas. x pagar comerciales = N veces

360 / N veces = N de das de demora en hacer efectivo el pago.

RATIOS DE GESTIN
Rotacin de Existencias (Nveces): Costo de Ventas = N veces Existencias 360 / N veces = N de das de inmovilizacin de existencias.

RATIOS DE SOLVENCIA
Endeudamiento total: Grado de propiedad = Patrimonio Neto Activo Total Grado de endeudamiento = Pasivo Total Activo Total Grado de propiedad Grado de endeudamiento Independencia financiera

RATIOS DE SOLVENCIA
Endeudamiento del Activo Fijo Neto Deuda a Largo Plazo Activo Fijo Neto
% inversiones en AF financiadas con deudas a L/P.

Endeudamiento Patrimonial Pasivo Total Patrimonio

% de respaldo patrimonial que tienen las deudas totales.

RATIOS DE RENTABILIDAD
Rentabilidad de las Ventas - ROS Utilidad Neta Ventas Netas Rentabilidad del Patrimonio - ROE Utilidad Neta Patrimonio

RATIOS DE RENTABILIDAD
Rentabilidad del Capital Utilidad Neta Capital Social Rentabilidad de la Inversin Total - ROA Utilidad Neta Activo Total