Es uno de los campos fundamentales en la administracin del capital de trabajo Como es el activo ms lquido de la empresa suministra los medios

de pago de las cuentas a medida que vencen y sirve como colchn de fondos para cubrir erogaciones imprevistas y reducir el riesgo de una crisis de liquidez. liquidez.

OBJETIVOS:
 Maximizar el patrimonio de la empresa.  Reducir el riesgo de una crisis de liquidez.  Manejo eficiente del efectivo.  Pago normal de pasivos, y  Pago de desembolsos imprevistos.

Es el rea de una empresa en la que se gestionan las acciones relacionadas con las operaciones de flujos monetarios. Incluye, bsicamente, la ejecucin de pagos y cobros, la gestin de la caja y las diversas gestiones bancarias. La contabilidad registra dicha ejecucin.

Los pasos que se siguen para la elaboracin del presupuesto de efectivo son los siguientes:
Programacin de los desembolsos o pagos que la empresa deber realizar a terceros. Determinacin del saldo de efectivo deseado a principio de cada mes. Se determina el exceso o insuficiencia de efectivo. Se cuantifica el aumento o disminucin de efectivo y el efectivo al fin del periodo. Se calculan los ingresos totales y los egresos totales.

No es necesario calcular los flujos de efectivo totales de la empresa con el proyecto y sin l, sencillamente se toman en cuenta los flujos de efectivo incrementales del proyecto de forma particular. A esta condicin se le conoce como principio de individualidad. Lo que sugiere es manejar al proyecto como si fuera un negocio aparte; con sus propios ingresos, egresos, inversin inicial y flujos de efectivo; es decir, un negocio independiente de la empresa que lo va a realizar.

Para evaluar financieramente un negocio o proyecto, los elementos relevantes son los flujos de efectivo netos (despus de impuestos) y no las convenciones contables para distribuir ingresos y costos. Sin embargo, las convenciones o procedimientos contables afectan indirectamente la determinacin de flujos de efectivo netos en la medida en que afectan el pago de impuestos (salidas de dinero).

La tarea de determinar correctamente los flujos de efectivo futuros de un negocio o proyecto es fascinante y difcil, puesto que no nicamente el intentar predecir el futuro ofrece retos al empresario, sino tambin, las condiciones y elementos especficos de cada negocio o proyecto, lo obligan a ser extremadamente cuidadoso en la identificacin y determinacin de los elementos relevantes para calcular correctamente los flujos de efectivo.

TIPOS DE FLUJOS DE FLUJOS DE EFECTIVO Flujos de efectivos convencionales : Consiste en una salida inicial seguida por una serie de entradas de efectivos. Flujos de efectivos no convencional: Es aquel en que un desembolso inicial no es seguido por una serie de influjos o entradas de efectivos. Anualidad o flujo mixto: Una anualidad es un patrn de flujo de efectivo anuales idnticos. Una serie de flujos que presenta una pauta diferente a la anualidad ser un flujo mixto de efectivo.

INFLUJOS. Son los movimientos ascendentes de la economa de la empresa, todo aquello que influye para que mantenga su objetivo que es ganar dinero, mantenerla en un nivel alto de rendimiento. ADMINISTRACIN DEL FLUJO DE EFECTIVO. El Efectivo. Est constituido por moneda de curso legal o sus equivalentes, propiedad de una entidad y disponibles para la operacin, tales como: caja, billetes y monedas, depsitos bancarios en cuentas de cheques, giros bancarios, telegrficos o postales, remesas en trnsito, monedas extranjeras y metales preciosos amonedados.

PREPARACIN DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. El primer paso que debe darse al preparar un estado de flujo de efectivo consiste en identificar aquellas partidas del balance general que han proporcionado efectivo y aquellas que han usado efectivo durante el ao. Este se hace mediante la elaboracin de un estado de orgenes y aplicaciones de recursos. Primeramente se debe determinar el cambio habido en cada cuenta del balance general, y posteriormente dicho cambio se registra como un origen o como una aplicacin de recursos de acuerdo con las siguientes reglas:

a) Orgenes de recursos: Incluyen los prstamos bancarios y las utilidades retenidas, as como el dinero generado por la venta de activos, por la cobranza de cuentas por cobrar o por cualquier disminucin de la cuenta de efectivo. Cualquier aumento en una cuenta de pasivos o de capital contable. Ejemplo: El pedir fondos en prstamo a un banco. Cualquier disminucin en una cuenta de activo. Ejemplo: La venta de algunos tipos de activos fijos y la reduccin de inventarios.

b) Aplicaciones de recursos: Incluyen la adquisicin de activos fijos, la acumulacin de cuentas por cobrar o de inventarios y la liquidacin de deudas. Cualquier disminucin en una cuenta de pasivos o de capital contable. Ejemplo: La liquidacin de un prstamo. Cualquier aumento en una cuenta de activos. Ejemplo: La adquisicin de activos fijos y el desarrollo de inventarios.

CICLO DE FLUJO DE EFECTIVO. Forma en la cual el efectivo neto y real, en oposicin al ingreso neto contable, fluye hacia adentro o hacia afuera de la empresa durante algn perodo de tiempo especfico. ESTADO DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO. Es un documento que presenta el impacto que tienen las actividades operativas, de inversin y de financiamiento de una empresa sobre sus flujos de efectivo a lo largo de un periodo contable.

El flujo de Caja llamado tambin flujo de efectivo, presupuesto de caja o cash flow. Es un clculo del volumen de ingresos y de gastos, que ocurrirn en una empresa durante un determinado perodo. Ello posibilita saber si sobra o falta dinero en determinado momento. Si vemos que sobra, podemos pensar en invertirlo. Si falta buscaremos dnde conseguirlo (bancos, cooperativas de crdito, crdito de proveedores, prstamos de amigos o familiares).

EL FLUJO DE EFECTIVO REFLEJA TODAS LAS; Entradas: ventas de contado y pagos de clientes. Salidas de efectivo: inversiones, compras de materiales, pago de mano de obra, gastos de operacin, acreedores, impuestos, etc; Y tambin sirve para determinar, un saldo positivo o negativo.

Ingresos: Representan todos los movimientos que involucran entrada de efectivo (ventas y pagos de los clientes). Egresos: Son todos los elementos que constituyen una salida de efectivo (inversiones, compras de materiales, pago de mano de obra, gastos de operacin, acreedores, impuestos, etc)

Flujo de efectivo operativo o del negocio: Es aquel que se origina por las actividades continuas y cotidianas del negocio o proyecto. Flujos financieros: Son aquellos relacionados con los diferentes mtodos para obtener recursos y financiar las operaciones continuas del negocio o proyecto.

"Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero". Ejemplo:
Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles. Adquirir los inventarios y otros activos en el momento ms prximo a cuando se van a necesitar.