REPBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA UNIVERSIDAD NACIONAL EXPRIMENTAL DE LOS LLANOS OCCIDENTALES EZEQUIEL ZAMORA UNELLEZ MUNICIPALIZADA GUANARITO PORTUGUESA

Docente: Lcda. Rosa Castrillo Carrera: Contadura Pblica Subproyecto Contabilidad IV Semestre IV. Seccin A

Estudiantes: Acosta Anny Cisneros Yessika Jaimes Yarlenis Medina Mara Prez Deyma C.I: V-14.865.254 C.I: V-17.661.342 C.I: V- 13.739.408 C.I: V-19.678.866 C.I: V-16.073.729

27 de Septiembre 2011

INDICE

INTRODUCCION......................................................................................................................... 3 INVERSIN DESDE EL PUNTO DE VISTA CONTABLE .................................................................. 4 LAS INVERSIONES EN ACCIONES ............................................................................................... 4 INVERSIONES EN ACCIONES DE ACUERDO A LA DPC- 15.......................................................... 6 REVELACIONES SEALADAS EN LA DPC-15 SOBRE LAS INVERSIONES EN ACCIONES .............. 6 LA CONSOLIDACIN DE ESTADOS FINANCIEROS ...................................................................... 7 NORMA INTERNACIONAL N 27 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y NORMA INTERNACIONAL N 28 CONTABILIZACIN DE INVERSIONES EN ASOCIADAS......................................................................................................................... 9 LAS INVERSIONES A LARGO PLAZO ......................................................................................... 10 CLASIFICACIN DE INVERSIONES A LARGO PLAZO ................................................................. 10 REGISTRO CONTABLE .............................................................................................................. 12 CONCLUSIONES. ...................................................................................................................... 14 BIBLIOGRAFA.......................................................................................................................... 15

INTRODUCCION
Las inversiones representan colocaciones, que la empresa realiza para obtener un rendimiento de ellos o bien recibir dividendos que ayuden a aumentar el capital de la empresa. Las inversiones a corto plazo si se quiere son colocaciones que son prcticamente efectivas en cualquier momento a diferencia de las de largo plazo que representan un poco mas de riesgo dentro del mercado. Cuando las empresas desean obtener mayores ingresos o rendimiento de ellos o bien recibir dividendos que ayuden a aumentar el capital de la empresa estas crean agencias y sucursales, donde las inversiones pueden ser a corto plazo las cuales sern efectivas en corto tiempo, como tambin pueden ser a largo plazo que a diferencia de lo anterior representan un mayor riesgo para las empresas pero de igual forma son efectivas. Existen diferentes tipos empresas las cuales se denominan empresas matrices y subsidiarias, las matrices son que aquellas que poseen todas o una mayora de las acciones de otra compaa, estn representada por acciones preferidas no participantes, mientras las subsidiarias son las que poseen ms del 50% de acciones ordinarias en circulacin es propiedad de otra entidad. La empresa tenedora, es aquella que tiene inversiones permanentes.

INVERSIN DESDE EL PUNTO DE VISTA CONTABLE

Las inversiones representan colocaciones de dinero sobre las cuales una empresa espera tener algn rendimiento a futuro, estos rendimientos son colocados en instrumentos financieros con fin de abarcar la necesidad de poner los excedentes de efectivo ocioso, con el objetivo de maximizar el rendimiento del dinero que si no es colocado en algn instrumento pierde valor por diferentes causas, entre una de las ms importantes, la inflacin (Catacora, 1998). Podemos definir como inversin la parte de recurso que la empresa ha destinado para la realizacin de transacciones de las cuales puede tener un beneficio concreto; tomando en cuenta el tipo de empresa que ha realizado la transaccin, estas pueden ser inversiones realizadas por empresas financieras y no financieras. En las empresas financieras su rubro de inversin es una de las actividades importantes que componen su activo, as como su principal productora de ingresos. En las no financieras su operacin est relacionada con inversiones aleatorias, que no dependen de las colocaciones para llevar a cabo sus operaciones; estas empresas son las industriales y las de servicios.

LAS INVERSIONES EN ACCIONES

El mtodo de costos es aplicable a las inversiones pasivas en valores de especulacin no realizables, como las acciones de una compaa de propiedad restringida. Tales inversiones no tienen valor de mercado y no se pueden clasificar como circulantes ms que cuando su venta es inminente. Originalmente la inversin se registra al costo de las acciones adquiridas pero despus se ajusta en cada periodo de acuerdo con los cambios en el activo neto de la compaa donde se hizo la inversin. Es decir, el valor en libros de la inversin aumenta (disminuye) peridicamente, de acuerdo con la participacin que tiene el

inversionista en las ganancias (perdida), y disminuye en cantidades iguales a todos los dividendos que el inversionista recibe de la compaa. El mtodo de participacin da reconocimiento al hecho de que las ganancias de la compaa hacen aumentar el activo neto de la compaa, que es la base de la inversin; y que las perdidas y los dividendos disminuyen este activo neto. El uso de los dividendos como base para reconocer utilidad plantea un problema adicional. Por ejemplo, supngase que la compaa declara una prdida neta pero el inversionista usa su influencia para exigir el pago de un dividendo. En este caso el inversionista declara una utilidad an cuando la compaa este sufriendo una perdida. En otras palabras, si se usan los dividendos como base para reconocer utilidad, no se manifiesta correctamente la situacin econmica. Con el mtodo de participacin el ingreso peridico del inversionista se compone de la parte proporcional de las ganancias de la compaa donde invirti (ajustada para eliminar ganancias y prdidas entre las compaas) y la amortizacin de la diferencia entre los costos iniciales del inversionista y su parte proporcional del valor en libros de la compaa done invirti en la fecha de adquisicin. Y si la utilidad neta de la compaa donde se hizo la inversin incluye partidas extraordinarias, el inversionista trata la parte proporcional de ellas como partidas extraordinarias y no como ingreso ordinario de una inversin antes de partidas extraordinarias. En algunas ocasiones un inversionista puede adquirir una inversin a un costo menor que el valor en libros bsico. Las prdidas de la compaa en la que se invierte rebasan el valor en libros. Si la participacin del inversionista en las prdidas de la compaa rebasa al valor en libros de la inversin, se presenta la cuestin de si el inversionista debe reconocer otras prdidas adicionales. Por lo regular, el inversionista deber descontinuar la aplicacin del mtodo de participacin y no reconocer perdidas adicionales. Si la posible prdida del inversionista no se limita al importe de su inversin original (por garanta de las obligaciones de la compaa en que invierte u otro compromiso
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de proporcionar apoyo financiero adicional), o si parece inminente el retorno de la compaa a las operaciones productivas, es correcto que el inversionista reconozca perdidas adicionales.

INVERSIONES EN ACCIONES DE ACUERDO A LA DPC- 15

Entendemos que una accin, es un ttulo negociable que acredita a su beneficiario como propietario de un parte del patrimonio de una empresa. Cuando una empresa desea invertir bien sea temporal o a largo plazo tiene como opcin la inversin en acciones, sta lo hace motivado a participar en la utilidades de la empresa receptora. Su objetivo principal es controlar parcial o totalmente la participacin en dicha empresa. Para la Declaracin de Principio de Contabilidad N 15, las Acciones son ttulos de deudas o de capital; Clasificadas como ttulos de deuda, hacemos referencia a acciones preferentes redimible en donde hay relacin entre el beneficiario y la Entidad emisora; Por otro lado, como ttulo de capital las acciones se muestran como comunes, preferentes no redimibles, incluyendo derecho adquirir o vender una participacin en la propiedad. En ste ltimo rengln, las acciones son ttulo valores que representan propiedad de la entidad (FCCPV, 2002). Partiendo de lo expuesto, las acciones son segn la DPC-15, ttulos de deudas o de capital en donde existe vnculo entre el acreedor y la entidad, que pertenecen al ente financiero.

REVELACIONES SEALADAS EN LA DPC-15 SOBRE LAS INVERSIONES EN ACCIONES

La DPC-15, nos muestra las revelaciones o en otras palabras las notas revelatorias, referentes a las inversiones, que son de obligatoriedad presentarlas, en donde nos tipifica que para las inversiones disponibles para la venta y conservadas

hasta su vencimiento se deben tomar en cuenta: el valor razonable de la cartera, las ganancias y las prdidas brutas no realizadas, la amortizacin de primas y descuentos, los vencimientos estipulados en los contratos de emisiones (de ms de un ao, de un ao a cinco aos, de cinco a diez aos, ms de diez aos). As mismo al exponer los resultados de las operaciones, es inherente presentar: el producto obtenido de las inversiones que se tenan disponibles para la venta, las ganancias y prdidas brutas realizadas correspondientes a las ventas; La base de clculo del costo al determinar la ganancia o prdida realizada (identificacin especfica, costo promedio u otras); Los resultados surgidos de transferir las inversiones disponibles para la venta a inversiones negociables, pudiendo ser stas ganancias o prdidas; Cambio en las ganancias o prdidas que se incluyen en el patrimonio Estado de Situacin Financiera, slo para las inversiones disponibles para la venta; Cambio en las ganancias o prdidas que se incluyen en los resultados Estado de Resultado en este caso aplica nicamente para las inversiones negociables. Conjuntamente se requiere revelar: las inversiones conservadas hasta su vencimiento, el monto amortizado de cualquier valor de libro transferido, la ganancia o prdida conexa realizada y no realizada y las circunstancias que llevaron a tomar la decisin de cambio en la clasificacin de algunas inversiones (si se dio el caso). En segundo trmino las revelaciones nos hablan de las inversiones de cobertura, de lo cual se debe develar: la naturaleza de lo protegido o relacionado con las inversiones de cobertura, los mtodos utilizados para su contabilizacin y la descripcin de los hechos o transacciones que llevaron al reconocimiento en resultado del cambio en su valor. (FCCPV, 2002).

LA CONSOLIDACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

Cuando las empresas se expanden con fin de lograr mayores niveles de rentabilidad, crean agencias y sucursales que les dar fuerza, independientemente de la naturaleza de su operacin, pueden ser de propiedad individual o en sociedad, y necesitan manejar la informacin financiera de forma conjunta para ello aplican herramientas y

patrones que las rigen. De esta necesidad surge la Consolidacin de Estados Financieros en donde busca registrar, valuar y presentar las inversiones realizadas en compaas, cuyo capital est representada por acciones. La Consolidacin de los Estados Financieros no es ms que la agrupacin de los informes financieros, de dos o ms entidades econmicas jurdicamente independientes una de la otra. Desde este punto se dice que los Estados Financieros Consolidados son aquellos que presentan la situacin financiera y resultado de operacin de una entidad integrada por la compaa tenedora y sus subsidiarias (independientemente de sus personalidades jurdicas) y se formulan sustituyendo la inversin en acciones de compaas subsidiarias de la tenedora de activos y pasivos de aqullas y eliminando los saldos y las operaciones efectuadas entre las distintas compaas, as como las utilidades no realizadas por la entidad. (Romero, 2000) Basndonos en lo expuesto, es preciso conocer las acepciones de las empresas matrices y subsidiarias; una compaa que posee todas o una mayora de las acciones de otra compaa, se denomina como Empresa Matriz, est representada por acciones preferidas no participantes. Por otro parte, la compaa cuya mayora de acciones ordinarias en circulacin, es propiedad de otra entidad se denomina Empresa Subsidiaria; en esta ms del 50% de acciones ordinarias en circulacin es propiedad de otra entidad. Asimismo, en cuanto a la agrupacin de organizaciones con fines contables y en este caso para consolidar las finanzas surgen otras denominaciones relevantes de acuerdo con el Boletn N 08 (B-8) de las Normas de Informacin Financiera. Como la empresa tenedora, es aquella que tiene inversiones permanentes. Segn la NIC 27, una empresa tenedora es la que tiene una o ms subsidiaria. La empresa tenedora en general es accionista de otra compaa. Empresa asociada, que se da a conocer como la compaa de la cual otra entidad de no menos del 25% y no ms del 50% de las

acciones en circulacin; pudiendo tener influencia significativa en su administracin, pero sin llegar a tener control de la misma. La empresa afiliada es aquella compaa que tiene accionistas comunes o administracin comn significativa. Y por ltimo, existen los accionistas minoritarios o intereses minoritarios, la participacin que corresponda a los accionistas que tienen minora de acciones ordinarias en circulacin; es decir, la participacin que corresponda a los accionistas distintos de la que tiene mayora de las citadas acciones.

NORMA INTERNACIONAL N 27 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y NORMA INTERNACIONAL N 28 CONTABILIZACIN DE INVERSIONES EN ASOCIADAS
En cuanto a las normas de contabilidad se pueden mencionar la nmero 27 y 28. La NIC 27 trata de la aplicacin en la elaboracin y presentacin de los estados financieros consolidados de un grupo de entidades bajo el control de una controladora. Cita a los Estados financieros consolidados como los estados financieros de un grupo, presentados como si se tratase de una sola entidad econmica. Nos habla del control como el poder para dirigir las polticas financieras y de operacin de una entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades. Especifica que la subsidiaria puede adoptar diversas modalidades, entre las que se incluyen las entidades sin forma jurdica definida, tales como las frmulas asociativas con fines empresariales. La NIC 28 expresa la influencia que el inversor tiene, cuando este posee el 20% o ms de participacin, entre las cuales tenemos: representacin en el consejo de administracin o direccin de la entidad participada, participacin en los procesos de fijacin de las polticas incluyendo dividendos y otras

distribuciones, transacciones de importancia relativa entre el inversor y la participada, intercambio de personal directivo. Aun as cuando llega a existir otro inversor que posea una mayor cantidad de participacin del 20%.
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LAS INVERSIONES A LARGO PLAZO

Son definidas como el grupo que comprende las cuentas que registran las inversiones en acciones, cuotas o partes de inters social, ttulos valores, papeles comerciales o cualquier otro documento negociable adquirido por el ente econmico con carcter temporal o permanente, con la finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez, establecer relaciones econmicas con otras entidades o para cumplir con disposiciones legales o reglamentarias. Las inversiones representadas en acciones y en cuotas o partes de inters social, se registran por su costo histrico. Las dems inversiones, como bonos, cdulas, certificados, etc., se contabilizarn por su valor nominal. Sin embargo, en caso de presentarse diferencias entre este ltimo y el costo histrico, con el propsito de no quebrantar las normas contables bsicas de "valuacin o medicin", tales diferencias se controlarn a travs de cuentas auxiliares complementarias de la inversin, especficamente en los ttulos en que se presente la diferencia. Para el efecto, se utilizarn los rubros Descuento por Amortizar o Prima por Amortizar. El costo histrico incluye las sumas en que se incurre para la compra de la inversin, el cual, para el caso de las inversiones representadas en acciones y cuotas o partes de inters social se ajustar mensual o anualmente, reconociendo el efecto inflacionario de conformidad con lo previsto en las disposiciones legales vigentes.

CLASIFICACIN DE INVERSIONES A LARGO PLAZO

Las inversiones se clasifican en atencin a los tipos de inversin y la intencin del propietario de las mismas, como sigue: Tipos de Inversiones: 1. Deuda 2. Capital

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Ttulos de Deuda: son ttulos que representan una relacin entre un acreedor y la entidad. Incluye las acciones preferentes que deben ser redimidas por la entidad emisora o que pueden ser redimidas a voluntad del inversionista. como ejemplos los siguientes: Ttulos de la Deuda Pblica Bonos Quirografarios Bonos convertibles Inversiones negociables Acciones preferentes redimibles Otros instrumentos de deuda respaldados por hipotecas, por activos y por otros bienes races. Se excluyen de los ttulos de deuda, las cuenta a cobrar y pagar comerciales, opciones y contratos a futuro, naturaleza similar a los anteriores. Ttulos de Capital: son ttulos valores que representan propiedad de la entidad, ya sean en acciones comunes, preferentes no redimibles o de algn otro tipo, incluyendo el derecho a adquirir o vender una participacin en la propiedad a precio fijo o los las Pueden citarse

contratos de arrendamiento y otros de

determinable, tales como opciones de compra o venta, certificados y derechos sobre acciones. Segn la intencin del propietario de la inversin: 1. Inversiones disponibles para la venta 2. Inversiones conservadas hasta su vencimiento 3. Inversiones permanentes 4. Inversiones de Cobertura 5. Valor de realizacin Neto

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Inversiones disponibles para la Venta son inversiones en ttulos de deuda o de capital respecto de las cuales se tiene la intencin de mantenerlas disponibles

para la venta. Se clasifican en esta categora aquellos ttulos que no pueden incluirse como inversiones adquiridas para ser negociadas, inversiones a ser conservadas hasta su vencimiento o inversiones permanentes. Inversiones Conservadas hasta su Vencimiento solamente se

incluyen en esta categora ttulos de deuda cuando se tiene la intencin de mantener la inversin en estos valores hasta el vencimiento. Inversiones Permanentes son aquellas inversiones en acciones o derechos en sociedades que se mantienen con el objeto de ejercer control o influencia

significativa en la empresa en que se invierte segn lo establecido en la Declaracin de Principios de Contabilidad No. 7 (DPC 7). Inversiones de Cobertura son los ttulos que tienen por objeto exclusivo eliminar o reducir significativamente el riesgo de mercado al que estn expuestos los activos, pasivos y otros elementos de los estados financieros de las entidades, que estn identificados explcitamente desde el nacimiento de la cobertura. Son

contratos a futuro que cubren el riesgo, existente o anticipado, de que ocurran cambios en los precios, en las tasas de inters o en devaluaciones de la moneda. Valor de realizacin Neto es el valor de mercado de un activo financiero, neto de los costos en que se incurri o se incurrir al realizarlos en efectivo.

REGISTRO CONTABLE DE INVERSIOINES EN ACCIONES

La empresa Martnez C.A, invierte en acciones en la bolsa de valores un monto de 50.000 BsF.

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-1Inversin en acciones 50.000 Caja P/Registro de adquisicin de acciones 50.000

La empresa Martinez C.A, obtuvo una utilidad del 20% de las acciones invertidas en la bolsa de valores. -2Caja Inversin en acciones Utilidades en Acciones P/Registro de dividendos recibidos 60.000 50.000 10.000

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CONCLUSIONES.
Las inversiones de una empresa son los recursos utilizados para la realizacin de transacciones con fines concretos para un benfico; tomndose en cuanta cul es la situacin jurdica de esta, pudiendo ser financieras en la cual cae mayor importancia sobre los activos que la componen y las no financieras su operacin est relacionada con inversiones aleatorias, que no dependen de las colocaciones para llevar a cabo sus operaciones por ejemplo las industriales y las de servicio. Es de aqu donde parten la consolidacin del Estado Financiero los cuales buscan evaluar y registrar dichas inversiones realizadas en compaas, cuyo capital est representada por acciones, a travs de informes financieros que detallan la situacin econmica de una entidad integrada por la compaa tenedora y sus subsidiarias (independientemente de sus personalidades jurdicas) y se formulan sustituyendo la inversin en acciones de compaas subsidiarias de la tenedora de activos y pasivos de aqullas y eliminando los saldos y las operaciones efectuadas entre las distintas compaas, as como las utilidades no realizadas por la entidad.

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BIBLIOGRAFA
BRITO, Jos (1998). Contabilidad Intermedia. Caracas-Venezuela: Centro de Contadores. (Original publicado en 1992.) Federacin De Colegios De Contadores Pblicos De Venezuela (2002). Declaracin de Principios de Contabilidad 15 (DPC-15). Caracas-Venezuela: Fondo Editorial Del Contador Pblico. MEIGS & Meigs (1996). Contabilidad: La Base para las Decisiones Gerenciales. Mxico: Mc-Graw Hill. ROMERO, Javier (2000). Contabilidad Superior. Mxico: Mc Graw Hill.

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