Intervenciones Bancarias en

Comercio Internacional

Lic. Martín Guelman

UCES - 2006
OPERACIONES DE COMPRAVENTA INTERNACIONAL

Desconocimiento entre comprador y vendedor

Distancia entre los mercados

Riesgos del negocio

Garantías que brindan cada una de las partes

involucradas
Lic. Martin Guelman – UCES
Condiciones de Pago Usuales

Condiciones de Pago

Pago Crédito Cobranza Cuenta

Anticipado Documentario Documentaria Corriente

Ventaja para el Comprador

Ventaja para el Vendedor

Lic. Martin Guelman –UCES

MEDIOS E INSTRUMENTOS DE PAGO

• ORDENES DE PAGO

• COBRANZAS

• CREDITOS DOCUMENTARIOS

Lic. Martin Guelman –UCES

 PARTES INTERVINIENTES

Vínculo comercial

Importador Exportador

Banco
Banco
Relación de corresponsalía

Banco del Banco del

importador exportador
Administran el instrumento de pago
para la concreción de la operaciónLic. Martin Guelman – UCES
 ORDEN DE PAGO

Es el instrumento por medio del

cual un banco, actuando por
cuenta y orden de un cliente,
ordena a otro banco, abonar una
determinada suma de dinero a un
beneficiario.

Lic. Martin Guelman –UCES

 ORDEN DE PAGO

Contrato de Compraventa
Internacional

Riesgo
Importador / Ordenante Exportador / Beneficiario

Traslado de mercadería

BANCO
B

Banco del Importador Banco del Exportador /

Corresponsal
Lic. Martin Guelman – UCES
 ORDEN DE PAGO: TIPOS

• Según la naturaleza:
– Simple
– Condicionada

• Según la utilidad:
– Intransferible
– Transferible

• Según la seguridad y garantías:

– Revocable
– Irrevocable

Lic. Martin Guelman – UCES

 ORDEN DE PAGO: TIPOS

• Según la forma de pago:

– Divisible
– Indivisible

• Según la disponibilidad de cobro:

– Anticipada
– Diferida

Lic. Martin Guelman – UCES

 COBRANZA

Es la operación por medio de la cual un banco

ubicado en la plaza del exportador - Banco
Remitente -, actuando por cuenta, orden y
riesgo de su cliente (vendedor, exportador),
envía al cobro documentos representativos de
una operación comercial para ser presentados
ante un girado valiéndose para ello de la
asistencia de un Banco ubicado en la plaza de
éste ultimo

Lic. Martin Guelman – UCES

 COBRANZA

• Ventajas - Vendedor
• Sencillo proceso de implementación
• Retiene el control sobre los documentos hasta tanto el pago o la
aceptación de la letra de cambio es efectuada.

• Desventajas - Vendedor
• Limitado control sobre las mercaderías embarcadas.
• Costo financiero desde el embarque hasta el cobro
• No tiene garantizado el cobro de la operación (Riesgo)

• Ventajas - Comprador
• Menor costo que un Crédito Documentario
• Puede negarse al pago de la operación

• Desventajas - Comprador
• Si una letra de cambio no es honrada le pueden sobrevenir problemas
judiciales y su reputación como operador de comercio exterior puede
verse dañada.

Lic. Martin Guelman – UCES

 COBRANZA: DOCUMENTOS

Los documentos que se envían al cobro en una Cobranza

pueden ser:

• Financieros: Letra de Cambio, Promissory Note, etc.

• Comerciales: Factura Comercial, Doc. De Transporte,

Certificado de Origen, etc.

Lic. Martin Guelman – Postgrado UCES 2005

 LETRA DE CAMBIO

Instrumento negociable, por medio del cual un Librador

(Vendedor/Exportador) instruye a su comprador
(Importador/Girado) a pagar una determinada suma de
dinero, a un Beneficiario, en un determinado período de
tiempo.

Lic. Martin Guelman – Postgrado UCES 2005

 LETRA DE CAMBIO

2. Aceptación

1. Libramiento 3. Pago

Girado

Librador Beneficiario
Lic. Martin Guelman – Postgrado UCES 2005
 LETRA DE CAMBIO

Vista
A) EMISION Días Vista
Días Fecha
Vto. Fecha Cierta

B) PROTESTO
Constancia fehaciente de que la letra no fue pagada o
aceptada.

C) Aval
Instrumento propio de todo título de crédito

Lic. Martin Guelman – Postgrado UCES 2005

 COBRANZA
Contrato de Compraventa
Internacional

Importador Exportador
Entrega de documentos contra

Documentos de embarque
2.a 1.a
cobro o según instrucciones

Riesgo
Envía mercadería

e instrucciones
Paga
Paga /
Acepta

Documentos de embarque
1.c 1.b
Gestiona cobro sobre instrucciones BANCO
B

2.b
Paga
Banco del Importador/ Banco del Exportador /
Cobrador Lic. Martin GuelmanRemitente
– Postgrado UCES 2005
 COBRANZA DOCUMENTARIA: TIPOS

• Según la modalidad y oportunidad de pago:

– A la vista
– A plazo

• Según la seguridad y garantías:

– A plazo sin aval
– A plazo con aval

• Según los recaudos legales:

– Con protesto
– Sin protesto

Lic. Martin Guelman – UCES

 CREDITO DOCUMENTARIO

Es un medio de pago mediante el cual

un banco (Banco Emisor), actuando por
cuenta y orden de su cliente
(Ordenante), se compromete a pagar a
un beneficiario (Exportador), una
obligación; siempre y cuando éste
último cumpla con determinadas
condiciones impuestas.

Lic. Martin Guelman – UCES

 CREDITO DOCUMENTARIO
Importador Contrato de Compraventa Exportador
II DOCUMENTOS DE EMBARQUE Internacional

II DOCUMENTOS DE EMBARQUE
I SOLICITUD DE APERTURA C.D.

Envía mercadería

I NOTIFICACION
S
III Paga

III Paga
III Paga
BANCO
B
Riesgo

II DOCUMENTOS DE EMBARQUE

I APERTURA C.D.
Banco del Importador Banco del Exportador
 CREDITO DOCUMENTARIO

• Ventajas - Vendedor
• Aumenta la posibilidad de obtener una financiación o pre-financiación
de exportaciones
• Elimina el riesgo político y comercial del comprador

• Desventajas - Vendedor
• Mas costoso que otros medios de pago al menos que los gastos
recaigan sobre el comprador
• Las discrepancias en la documentación negociada elimina la seguridad
de cobro.

• Ventajas - Comprador
• Pago efectuado con posterioridad al embarque
• Seguridad que documentación está de acuerdo con sus necesidades

• Desventajas - Comprador
• Mas costoso que otros medios de pago al menos que los gastos
recaigan sobre el vendedor
• Decisión de pagar recae en el banco, asumiendo que la documentación
está en orden Lic. Martin Guelman – UCES
 CREDITO DOCUMENTARIO: CLASIFICACION

• Todo Crédito Documentario puede clasificarse de

3 formas

1.Transferible / Intransferible

2.Revocable / Irrevocable

3.Confirmado / De Notificación

Lic. Martin Guelman – UCES

 CREDITO DOCUMENTARIO: TIPOS

Según la negociabilidad:
– Restringido
– No restringido

Según su divisibilidad:
– Divisible
– No divisible

Según la oportunidad de cobro:

– Pagadero a la vista
– De pago diferido
– De aceptación

Lic. Martin Guelman – UCES

 OTROS TIPOS DE CREDITOS

• Crédito Renovable (Revolving credit)

• Crédito de Financiación (Packing Credit)

• Crédito Subsidiario (Back to back)

• Crédito Stand By

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Circuíto de una Carta de Crédito

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 Circuito de una Carta de Crédito

Comprador y Vendedor discuten los detalles

preliminares del Contrato de Compraventa
Internacional
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 ORDENANTE/ BENEFICIARIO/
IMPORTADOR EXPORTADOR

Ordenante y Beneficiario firman el contrato, el

cual indica que el pago de la operación se
realizará mediante la presentación de
documentos bajo una carta de Crédito
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 Circuito de una Carta de Crédito

Contrato
Ordenante Beneficiario
(Importador) (Exportador)

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 SOLICITUD

ORDENANTE/
IMPORTADOR BANCO EMISOR

El Ordenante prepara la solicitud y la entrega en

el banco que emitirá el crédito, solicitando a
éste que emita una Carta de Crédito a favor del
Beneficiario/Exportador
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 Circuito de una Carta de Crédito

Contrato
Ordenante Beneficiario
(Importador) (Exportador)

Solicitud de
Apertura de
CDI

Banco
Emisor

Lic. Martin Guelman – UCES

 BANCO EMISOR
El Banco Emisor verifica la línea de
crédito de su cliente (Ordenante),
determina el precio y revee el lenguaje
de la solicitud para que sea viable su
apertura. Puede recomendar cambios
en la misma.
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 BANCO NOTIFICADOR

BANCO EMISOR

El Banco Emisor envia la carta de Crédito al

Banco Notificador

Lic. Martin Guelman – UCES

 Circuito de una Carta de Crédito

Contrato
Ordenante Beneficiario
(Importador) (Exportador)

Solicitud de
Apertura de CDI
Banco
Notificador

Banco L/C
Emisor

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 L/C

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BANCO NOTIFICADOR BENEFICIARIO

El Banco Notificador envía la Carta de

Crédito al Beneficiario. Este último al
recibirla deberá, tambien, reveer las
condiciones de la misma
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 Circuito de una Carta de Crédito

Contrato
Ordenante Beneficiario
(Importador) (Beneficiario)

L/C

Solicitud de
Apertura de Banco
CDI Notificador

L/C
Banco
Emisor

Lic. Martin Guelman – UCES

 BENEFICIARIO

1/ Verifica que el Crédito Documentario emitido sea

consistente con el contrato (cerebrado con el comprador)
y coherente con los documentos requeridos.

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 BENEFICIARIO

1/Embarca las mercaderias involucradas en la operación.

2/Se hace de la documentación requerida por la carta de

Crédito y presenta la misma en el Banco Negociador

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 (Tenor)

(Payee)
LETRA DE CAMBIO

(Drawee)
(Drawer)

Lic. Martin Guelman – UCES

FACTURA COMERCIAL

Lic. Martin Guelman – UCES

CONOCIMIENTO DE
EMBARQUE

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CERTIFICADO de ORIGEN

Lic. Martin Guelman – UCES

 Circuito de una Carta de Crédito

Mercadería

Contrato
Ordenante Beneficiario
(Importador) (Beneficiario)

L/C

Solicitud de Documentos
Apertura de Banco
CDI Notificador

L/C Banco
Banco
Emisor Negociador

Lic. Martin Guelman – UCES

 BANCO NEGOCIADOR

El Banco Negociador revisa los documentos

contra la Carta de Crédito (Terminos y
Condiciones) y si los encuentra conformes,
seguirá las instrucciones de reembolso que
la carta de Crédito contiene
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 ISSUING BANK
Documentos

NEGOTIATING BANK

El Banco Negociador reclama los fondos,

segun los términos del crédito y envía los
documentos conformados al Banco Emisor
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 Circuito de una Carta de Crédito

Mercadería

Contrato
Ordenante Beneficiario
(Importador) (Beneficiario)

L/C

Solicitud de Documentos
Apertura de Banco
CDI Notificador
Paga*

L/C Banco
Banco
Emisor Documentos Negociador

* El pago se realizará en esta instancia, solamente si la carta de Crédito es a la VISTA

Lic. Martin Guelman – UCES
El Banco Emisor recibe los documentos y
revisa la conformidad de los mismos con
los términos de la carta de Crédito

Lic. Martin Guelman – UCES

ORDENANTE BANCO EMISOR

PAGO DOCUMENTOS
Si el Banco Emisor encuentra que los documentos
están en orden, éstos son entregados al importador,
el pago o la aceptación, según los términos de la
Carta de Crédito, es requerida de éste Lic. Martin Guelman – UCES
 Circuito de una Carta de Crédito

Mercadería

Contrato
Ordenante Beneficiario
(Importador) (Beneficiario)

L/C

Solicitud de Pago Documentos

Apertura de Banco
CDI Notificador
Documentos Paga*

L/C Banco
Banco
Emisor Documentos Negociador

* El pago se realizará en esta instancia, solamente si la carta de Crédito es a la VISTA

Lic. Martin Guelman – UCES
Con la documentación en su poder, el
Ordenante/Importador libera la mercadería
en la Aduana.
Lic. Martin Guelman – UCES