OPTIONS ET PRODUITS DERIVES RETOUR FINANCE RETOUR ACCUEIL

1.

Principes de base
1.1.

Dfinition dune option Le call Le put

1.11. 1.12. 1.2.

La prime de loption La valeur intrinsque La valeur temps

1.21. 1.22. 1.3.

Exemples de produits drivs Les obligations convertibles Les OBSA et les ABSA

1.31. 1.32. 2.

Stratgies spculatives
2.1.

Spculation la hausse ou la baisse Achat de call Achat de put Vente de call Vente de put

2.11. 2.12. 2.13. 2.14. 2.2.

Spculation sur la volatilit Straddles Strangles Papillons Condors

2.21. 2.22. 2.23. 2.24.

2 3

2.3. Autres stratgies 4 5 2.31. Ecart vertical la hausse 2.32. Ecart vertical la baisse

3.

Arbitrages
3.1. 3.2. 3.3.

Conversion Conversion inverse Box spread

4.

Evaluation des options et des produits drivs

4.1. 4.2. 4.3. 4.4.

Dmonstration de la formule de Cox, Ross et Rubinstein Convergence de la formule de Cox, Ross et Rubinstein vers celle de Black and Scholes Prise en compte des dividendes dans la formule de Black and Scholes Simulation informatique de positions avant lchance et mise en vidence de la valeur temps 4.41. 4.42. 4.43. Calls Puts CVG

4.5. 5.

Formule de Merton

Sensibilit dune position et couverture

5.1. 5.2. 5.3. 5.4. 5.5.

Delta : formule et principe de couverture en delta neutre Gamma Vga Thta Rh

6.

Gestion du book doptions du market maker

6.1. 6.2. 6.3.

Gestion de la position delta Gestion de la position gamma Gestion de la position vga et carts calendaires.

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