Impuestos empresariales

Sin importar su forma legal, todas las empresas pueden ganar dos tipos de ingresos: ordinario y ganancias de capital. Estos dos tipos de ingresos reciben un tratamiento diferente en la tributacin de individuos. Ingreso ordinario. Ingreso obtenido a travs de la venta de bienes o servicios de una empresa. El ingreso ordinario se grava actualmente sujeto a las tasas presentadas en el programa de tasas fiscales corporativas de la siguiente tabla.

Programas de tasas fiscales corporativas

____________Calculo fiscal . Escala de ingreso gravable Impuesto base + ( tasa marginal x monto por arriba del nivel de ingreso base)

$ 0a $ 50,000a $ 75,000a $ 100,000a $ 335,000a $ 10,000,000a $ 15,000,000a Mas de $18,333,333

$ 50,000 $ 75,000 $ 100,000 $ 335,000 $10,000,000 $15,000,000 $18,333,333

$0 $7,500 $13,750 $22,250 $113,9000 $3,400,000 $5,150,000 $6,416,667

+ (15% x monto por arriba de $ 0) + (25% x monto por arriba de $50,000) + (34% x monto por arriba de $75,000) + (39% x monto por arriba de $100,000) + (34% x monto por arriba de $335,000) + (35% x monto por arriba de $10,000,000) + (38% x monto por arriba de $15,000,000) + (35% x monto por arriba de $18,333,333)

Tasa promedio impositiva. Es el impuesto de una empresa dividido entre su impuesto gravable. Tasa fiscal marginal. tasa a la que se grava el ingreso adicional. En la estructura fiscal corporativa actual, la tasa fiscal marginal sobre un ingreso de hasta $50,000 dlares es del 15%; de $50,000 a $75,000 dlares es del 25% y as sucesivamente como lo muestra la tabla anterior. Ingreso por intereses y dividendos. En el proceso para determinar el ingreso gravable, se incluye como ingreso ordinario cualquier inters recibido por la corporacin. As mismo los dividendos reciben un tratamiento diferente.

Este tratamiento distinto modera el efecto del doble gravamen que ocurre cuando las ganancias de una corporacin, ya gravadas una vez, se distribuyen como dividendos a los accionistas, quienes deben pagar una tasa fiscal mxima hasta del 15% sobre ellos. Por lo tanto, los dividendos que la empresa recibe sobre acciones comunes y preferentes mantenidas en otras corporaciones , y que representan menos del 20% de participacin en ellas, estn sujetos a una extensin de 70% con propsitos fiscales. Debido a la extensin de dividendos, solo el 30% de estos dividendos intercorporativos se incluyen como ingreso ordinario.

La ley fiscal ofrece esta extensin para evitar el triple gravamen, este ocurrira si se gravaran los ingresos de la primera y segunda corporacin antes de que la segunda corporacin pagara dividendos a sus accionistas, quienes entonces deben pagar una tasa fiscal mxima hasta del 15% sobre ellos.

Gastos deducibles de impuestos

Al calcular sus impuestos, las corporaciones tienen permitido deducir sus gastos operativos y sus gastos en intereses. La deduccin fiscal de estos gastos reduce su costo despus de impuestos.

Ejemplo: dos empresas, deuda co., y no deuda co., esperan obtener ganancias antes de intereses e impuestos de $200,000 dlares en el prximo ao, deuda co., pagara durante el ao $30,000 en intereses. No deuda co., no tiene deudas y por lo tanto, no tendr gastos en intereses, el calculo de las ganancias despus de impuestos para estas dos empresas es la siguiente:

Deuda Co.
Ganancias antes de intereses e impuestos Menos gastos en intereses Ganancias antes de impuestos Menos impuestos (40%) Ganancias despus de impuestos $200,000 30,000 170,000 68,000 $102,000

No Deuda Co.
$200,000 0 200,000 80,000 $120,000

Diferencia de las ganancias despus de impuestos

$18,000

Ganancias de capital
Si una empresa vende un activo de capital (como acciones mantenidas como una inversin) en un monto mayor al de su precio de compra inicial, la diferencia entre el precio de venta y el precio de compra se denomina Ganancia de capital.
RESUMEN el capitulo uno estableci la meta principal de la empresa: incrementar al mximo la riqueza de los propietarios para quienes se opera la empresa. La administracin debe actuar solo en las alternativas u oportunidades que creen valor para los propietarios aumentando el precio de las acciones.