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2010

,
.
, ,
.
, , ,
.
,
.
, .
, , , .




1995 .
, , , , . ,
,
.

. ,
, 20-F.
,
, 20-F. . :
,

,
, ,

,


, ,
,

, -, , ,
, , ; ,
, , ,
, ; , , .


1. ........................................................................ 4
2. ............................................ 8
3. ............................ 14
4. ................................................... 18
5. ........................................................ 22
6. C .............................................. 26
7. ........................................................................... 30
8. 2010 ........................... 34
9. ................................. 46
10. .......................................................... 56
11. 2010 ............................ 94
12. ..............................................................100
13. ............................................... 104
14. ................................120

1.

1993
(), Deutshe Teleom (DeTeMobil),
Siemens

. 53% ,
47%. 1996
, DeTeMobil
Siemens.
2000
.

. 30 2000
-
( )
MBT.
.

,
, , .
, .
, ,
-, , , , ,
.
. 31
2010 108,07 .

, , ,

.
2009

, ,
, ,
.
, ,
31 2010 , ,
, .

1.


,

.

, , -,
, , , ,
.
. 31 2010 108,07
.

- , , ,

.

,

.

, ,
,
,
, Wi-Fi
.
, ,
*, ,
.

,
!
* 21 2010 Barash Communications Technologies, Inc. ( ) .

.. ,

2.

!
2010 .
, 1 2011 .


,
, .
,
, ,
,
.
2010 14%
11,3 .
, , , 12%, 286,4
.

,
,
. 2010
, 276 ,
-.
, .

12%
,

.
2010
4%, 8,5 . ,
, 8,2% 9,7%.
2010
2 107%.
,
, 2010 11% 448
. - , 42% .
21 2010 , ,
. 592
, . 4%
77,3 .
, ,
72% .

2010 1,39 , 36% 2009 .

2.

2010
14% 11,3
.
, ,
, 12%, 286,4 .
2010 4%,
8,5 .
, , 2010 11%
448 .
, , 72%
.


138 , IV .
US GAAP ,
. ,
. ,
,
.

2010 2,7
, 3G
. , 2011

2224% .
, ,
-, , ,

. 2011
3G ,
.

,
2010 43%
1,5 .
,
26 .


-, ,
. ,

,
,
,

.
2008 , ,

, 2011
10%.
.
:

, IPTV;
,
;
;

.

10

2.


.
,
,
.

.
,
-
.

10 000 3G ,

HSPA+,
. , ,
FTTB
, .

,
. ,

20% ARPU. ,
. ,
, ,

, , .

, 2011
10%.

-
.
:

,

IPTV;


, ;


2010 .
,
.
2004 , . ,
, . ,
,
, .

..

11

?
!

3.

31 2010
82 .

( ),
( ), ( Barash Communication
Technologies,
Inc.),

( -),

( ).

230 .
: ,
, ,



32,6%.
,


31 2010
71,4 .
2010
82
83.

14

3.

: GSM, NMT 450 CDMA 1, UMTS (3G).


31 2010 ,
AC&M,
151,0%, 219,3 .


32,6%, 25,8% 23,7% . ,

31
2010 71,4 .
IV 2010 82
83. ,
, .

83 , 76. 3G
.
( ) ,
- .
,
AC&M, 31 2010 201,1%.

34,2 ,
38,6%.

- ,
AC&M, 31 2010 203,3%,
12,9 .
31,0%.

( )
( ), 31 2010 , AC&M,
9,3 ,
181,4%. ,


5 : , , , , ,
6,7 .
IV 2010

:
( ) 18,2 ,
( ) 8,8 ,

(
Barash
Communication Technologies, Inc.)* 2,4 ,
( -)
2,5 , ( ,

) 4,7 .

* 21 2010 .

15

4.


3i , ,
,
2009 .

. ,
,
, ,
, ,
, . 3i



3i:

C


.

18

4.


.

3G
,
, . ,
,
.

, .
LTE,
,

.


2009
-,
, ()
.
2010

, 37 .

.
2009


,
, , 3G.
,
,
.


,
.
,
.



,
3G- ,
.

, 3i

,
,

.
19

5.

( )




.

,

, .

,

,
.
2009 ,

. ,
- Omlet.ru .

3i,
.

,
.

22

,
,
, ,
.
.

. ,
,

, ,
. ,

, , ,
.

,

, , ,
.


,
, .

5.

,
, ,
: ,
.

,

.

-. , .
, -

. ,
.

.


,
,



.

23

6.

2010 3i , , ,

2009 .

2010
.
-
2010

. 340
, , , 103 .

,

,
, ,
, .

26

3i 2010
.

2010 .

,
,
. -
9%
-.
, ,
.


, , ,
,

.

6.

3560
, 2010 15% ,
.


, ,
2010 .
- .

,
100%
()
.
2010
3G
HSPA 7,2 MBit , 3G 900
, 3,5 .
:
LTE
.
2011 , ,
, .



, 2010 .

,
- .
2010 ,
,
, 55 , . ,
-360, - Vodafone.
2010

, ,
. ,
2010
2,5% 2009
.
, GSMA Global
Mobile Award 2010, . 3
BRANDZ 9,7 ,
.
, 3i 2010


.

2011 .

27

7.

1.


BRANDZ
Millward Brown Financial Times 2010 ,
72-
9,7 ,

. 2008
BRANDZ , .
7,753 Best
Russian Brands-2010
Interbrand.

,
, 2010
.

2.
() 1:5 1:2
3 2010 .
, .

30

2010 A1
,
.

7.

3.
2010 750 8,625%
2020 . .
2010
07 08
25



().

- , 25% , 26

4.
2010 2009 15,40


, 30,70
.

5.
3i
100% ,

, 123,5 . -

6.
3G , .


(LTE) .

7. -
2010 -


, 2009 .

31


2010

8.


2010

,
,
,
. 2005



.
.


,
.
2010
151,0%,
.

,
.



, .
- ,
.

34




.
, ,
.
:
, , , .
2009

- , , ,

.


3G , , , , , .
,
,
,

.

8. 2010

, .
, ,

.
,

.


+5,6%


( .)
108,07

120
102,36
100

80

2009

2010

69,34

71,44

3,0%

17,56

18,24

3,9%

7,07

8,79

24,3%

**

1,76

2,42

37,5%

2,07

2,46

18,8%

***

4,56

4,72

3,5%

102,36

108,07

5,6%

60

40
2009
20

2010

* 1 2008 6-

** 2010 21 2010

*** 49% -

108,1
2010 .
2010 5,7 (+5,6%) , (
).
32,6% IV 2010
.

2010 ,
, .

35



. 2010 ,
AC&M, ( SIM-)
151,0% 219,3 . - 201,1% 203,3% .
,
AC&M, 38,6%, 31,0% 32,6%.


,
, , ,
.
, ,


(
20092010 ). ,
.

:
+6%

-3%

+2%

248

237

254

269

262

248

253

IV . 2009

I . 2010

II . 2010

III . 2010

IV . 2010

2009

2010

ARPU (.)

+18%

MOU (.)

,
, %
VAS ARPU (.)

+6%

+10%

230

244

259

I . 2010

II . 2010

III . 2010

IV . 2010

2009

2010

69,3

69.1

69.4

69.7

71.4

69.3

71.4

12,4%

10.4%

9.8%

13.5%

12.7%

38.3%

45.9%

219

211

IV . 2009

213

234

53,1

53.8

51.4

55.1

58.4

47.6

54.7

- % ARPU

21.4%

22.7%

20.2%

20.5%

22.3%

18.5%

21.6%

SAC ()

494.9

534.4

612.8

508.2

656.6

583.4

581.7

IV . 2009

I . 2010

II . 2010

III . 2010

IV . 2010

2009

2010

ARPU IV . 2010 . -

,

36

8. 2010

:
+15%



( .)

+1%

3365

3725

3601

3825

3869

IV . 2009

I . 2010

II . 2010

III . 2010

IV . 2010

+6%

3164

3649

3843

2010

+62%

I . 2010

II . 2010

4402

4680

III . 2010

IV . 2010

-15%


VAS ( .) *

2009

16 574

IV . 2009


( .)

15 020

13 398

+48%



( .)

+12%

4456

10 207

2009

+31%

3893

2010

+2%
13 168

13 456

3803
2854

2906

IV . 2009

I . 2010

II . 2010

III . 2010

IV . 2010

2009

2010

11 264

11 519

10 595

11 409

12 669

37 955

46 192

IV . 2009

I . 2010

II . 2010

III . 2010

IV . 2010

2009

2010

* SMS- ,
.

IV . 2010 :
, 7,2/14,4 / 3G Wi-Fi
-
, MMS RSS- SMS

GOODok

37




. ACM-Consulting,
2010 118,1% 54,1 ,
18,2 , 33,7% .
24,4 .
,
2010
1691 .

Beeline.
.
3G
CDMA 2000 1x EVDO Rev.A,
. 2010 PrP.
,
, , .
GSM 900/1800, CDMA 450
.

:
/

ARPU ()

38

35

IV . 2009

I . 2010

-10%
39

42

II . 2010

III . 2010

+9%

+3%

38

37

38

IV . 2010

2009

2010

+2%

+16%

506

527

541

541

550

IV . 2009

I . 2010

II . 2010

III . 2010

IV . 2010

2009

2010

17,6

17,3

17,5

18,2

18,2

17,6

18,2

, %

9,7%

9,4%

7,2%

6,6%

8,2%

40,0%

31,0%

VAS ARPU ()

8,3

8,9

8,6

9,1

12,54

7,47

9,71

- % ARPU

21,7%

25,2%

21,7%

21,9%

33,4%

20,2%

25,5%

SAC ()

56,8

66,9

64,3

58,0

68,1

54,0

64,1

IV . 2009

I . 2010

II . 2010

III . 2010

IV . 2010

2009

2010

MOU (.)

462

535

ARPU
,

38

8. 2010

:
+36%

+10%

+36%
776



( )

572
157

IV . 2009

192

176

194

214

I . 2010

II . 2010

III . 2010

IV . 2010

+38%

2009

+23%

2010

+15%
426
372



( )

130
94

96

94

106

IV . 2009

I . 2010

II . 2010

III . 2010

+74%


( )


VAS ( )

IV . 2010

2009

+38%

2010

+107%

184

536

133

106

111

108

IV . 2009

I . 2010

II . 2010

III . 2010

IV . 2010

2009

2010

441

465

448

488

685

1 598

2 086

IV . 2009

I . 2010

II . 2010

III . 2010

IV . 2010

2009

2010

259

IV . 2010 :
-
-

39


,
2010 16,6 ..
73,3%, 20,8
.
MT , GSM 900/1800,
UMTS. , 2010

LTE.
1,7 8,8 42,3% .

, ,
,
-.

:
-8%

-4%

-11%

4,8

4,8

4,6

IV . 2009

I . 2010

II . 2010

III . 2010

IV . 2010

5,3

4,7

ARPU (. )

-14%

2009

-9%

534

520

534

508

IV . 2009

I . 2010

II . 2010

III . 2010

2010

461

495

494

IV . 2010

2009

2010

MOU (.)

,
, %
SAC (. )

7,1

7,4

7,6

8,2

8,8

7,1

8,8

8,0%

5,9%

6,1%

7,2%

6,0%

30,2%

24,7%

6,7

6,1

6,0

7,8

8,1

7,7

7,2

IV . 2009

I . 2010

II . 2010

III . 2010

IV . 2010

2009

2010

ARPU IV . 2010 .

676 IV .
2010 .

40

8. 2010

:
-4%



( . )

-1%

+3%

6,9

6,5

6,8

6,7

IV . 2009

I . 2010

II . 2010

III . 2010

IV . 2010

+105%

26,2

26,9

2009

2010

+40%

+133%
13,5



( . )

4,5
2,2
IV . 2009

2,9

2,9

3,2

I . 2010

II . 2010

III . 2010

-33%

5,8

IV . 2010

2009

-4%

2010

-11%
20,7
18,4


( . )


VAS ( . )

6,4

5,4
4,2

4,5

4,3

IV . 2009

I . 2010

II . 2010

III . 2010

IV . 2010

2009

2010

17,9

17,5

15,9

16,8

17,8

60,9

68,0

IV . 2009

I . 2010

II . 2010

III . 2010

IV . 2010

2009

2010

IV . 2010 :
MS-
,

GOODok

41


, 2010 19,1 .. 59,5%, 3,1 .
21 2010 2,4 ,
78,5%.

GSM 900/1800. 2010


3G .
2010
.
* 21
2010
.

:
/

/
592
458

( )

135

138

IV . 2009

I . 2010

152

159

II . 2010

III . 2010

142

IV . 2010

2009

2010

/
364
259

OIBDA ( )

OIBDA

86

89

94

97

IV . 2009

I . 2010

II . 2010

III . 2010

IV . 2010

2009

2010

63,7%

64,4%

62,0%

6 1,1%

58,8%

56,6%

61,5%

IV . 2009

I . 2010

II . 2010

III . 2010

IV . 2010

2009

2010

83

21 2010 .


OIBDA

42

8. 2010

2007 ,
VivaCell GSM
900/1800. III 2008 VivaCell
- VivaCellMTC.
-, : VivaCell
, ,
, .
,
2010

25,7 .. 111,6%, 3,6


.
2,5 (68,9% ).
VivaCellMTC GSM 900/1800, UMTS,
2010 LTE.
- ( ) , , LTE
,
LTE.


Orange, - (VivaCell) .

:
-19%

ARPU ()

3351

IV . 2009

-15%

2813

3014

3194

I . 2010

II . 2010

III . 2010

+24%

MOU (.)

-14%

2726

IV . 2010

3267

2009

255

294

2812

2010

+26%
294

256

237

220

IV . 2009

I . 2010

II . 2010

III . 2010

IV . 2010

2009

2010

2073,1

2108,9

2126,4

2192,3

2461,0

2073,1

2461,0

, %

12,7%

8,6%

8,5%

7,7%

7,0%

43,6%

30,4%

SAC ()

6787,7

6868,7

7192,0

6719,4

3867,8

6318,6

5695,3

IV . 2009

I . 2010

II . 2010

III . 2010

IV . 2010

2009

2010

203

ARPU IV . 2010 .

43

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31 2010
199 332 613,80 .


31 2010 *

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(.)

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( 21 2011 .),

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73 087 424 ,
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46

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20062008 .
** -, Sistema Holding
Limited ,
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2010 2010 *
.
270
260

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250

259,91
254,84

220

250,55

249,99

230

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255,23
241,80
232,15

234,01

232,54

235,36

210

200

* , .

47


30 2000
() 3- -
(NYSE: MBT). ,
.
3 2003


. 2003

. 2010
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20 2010
, 3
2010 .
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, 28 2010 , 1,5 .
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273,49

226 229 168

31.12.2010

259,88


-
, 2010
NYSE

(.)

17.84

23,55

58 551 148

31.12.2010

20,87

NYSE, -

MBT

MTSI

Moodys

Ba2,

MTSS

S&P

BB,

Fitch Ratings

B+,

48

* 31 2010 .

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.

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SA (Luxembourg)

(144A/Reg S),

8,00% ,

99,736%

400 000 000

28 2012

MTS International Funding


Limited

(144A/Reg S),

8,625% ,

100%

750 000 000

22 2020


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10 . 2009
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2009 15 . 16 2010 10 15
. ,
,

,
.
9 2010 7% , . 26 2010

01,
7,1 .
14 2010 7,75% ,
. 29 2010 02,

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10 2010
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. 24 2010
03,
179,5 .



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10 000 000 000

23 2008

17 2013

ISIN Reg No

RU000A0JQ0D4

49



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13 14,01%, 414
7,75%

100%


10 000 000 000

28 2008

20 2015
ISIN Reg No
RU000A0JQ0E2



03
14 8,7%, 510
8% , 1120
100%


10 000 000 000
24 2008

12 2018
ISIN Reg No
RU000A0JPTJ4

20 2013



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1, 2 16,75% ,

35

100%


15 000 000 000
19 2009

13 2014
ISIN Reg No
RU000A0JQ5E1

19 2011

50



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13 14,25% ,

47

100%


15 000 000 000
28 2009

19 2016
ISIN Reg No
RU000A0JQ8Q9

24 2012



07

114 8,7%
100%


10 000 000 000

16 2010

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ISIN Reg No
RU000A0JR4H6



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1120

100%

15 000 000 000

16 2010

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ISIN Reg No

RU000A0JR4J2

12 2015

9.



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,
.

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,
.

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US GAAP
,
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2002
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15 2011 ., 27 2011 ., 15 2011 .


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30 2011 .

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30 2011 .

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30 2011 .

III (9 ) 2011 .


5 2011 .

IV (12 ) 2010 .

III 2011 .

II (6 ) 2011 .

II 2011 .

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Hallvarsson&Halvarsson



.

500 -

Hallvarsson&Halvarsson
(19.01.2010)



(27.01.2010)

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,

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Call Center Guru


(24.03.2010)

Meffys Mobile
Entertainment
Award 2010


Cross-Platform Technology

Meffys Mobile
Entertainment Awards
(22.06.2010)

9.

40 under 40
Global
Telecoms Business




40

Global Telecoms
Business
(07.04.2010)

V

2010



(11.06.2010)



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(01.12.2010)

XIII

:

,

(19.11.2010)


2010



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()
(19.05.2010)



: 2009

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,

(24.05.2010)

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2011 . .
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10.


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2004 .

2006 . -

. 2004 .

. 2007 .

. 2008 . -

, , 2007 .

2008 . -

. 2009 .

- -

. 1997 2002 .

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2008 . - .


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1 31 2010

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2010 93 000 000 , .

89

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11. 2010

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+17%

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1 072,8

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105,2

103,5

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2009 .

2010 .

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116,0

104,7

126,9

144,8

122,2

472,3

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56,7

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31,2

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34,1

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96

11. 2010




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USB

97

12

12.

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GSM ,
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101

13

13.




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2907
1392
2227
1082

1854

2073
938

1825

2006

1457

1469

2007

2008

1130

1134

2009

2010

13.

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2006

2007

2008

2009

2010

80 333

(
)

60 430
43 338
43 139

(
)

26 340

5227
502
23 741

11 482
10 954

423

18 070
9339

271

34 480

9254

25 712
153

23 136
8816

14 402

2006

2007

68
2008

2009

2010

2006

2007

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113




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114

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13.

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115


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.: (495) 911 6565.
: (495) 911 6599.
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: info@mts.ru.
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: (495) 911 6588.
: ir@mts.ru



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: 125047, , , . , . 5
: (495) 787 06 00.
: (495) 787 06 01.
: http://www.deloitte.com


10-000-1-00290 ()
: 121108, , . , . 8
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(495) 926-8173.
(495) 926-8161.
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177-12042-000100 ()
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120