STADIUL IMPLEMENTRII ACORDULUI BASEL II DE CTRE BCR Prof.univ.dr.

ILIE MIHAI Vicepreedinte Executiv BCR

Bucureti, 22 februarie 2006

I. Guvernanta corporativa I. Guvernan corporativ

Structur de board pe dou niveluri

Membrii din cele dou organisme sunt numii Comitetul Executiv de ctre AGA Consiliul de Supraveghere este independent: numai membrii neexecutivi Consiliul de Supraveghere
controleaz activitatea curent a bncii prin: Comitetul de audit i conformitate i Comitetul de remunerare

Comitetul Executiv este susinut prin mai multe comitete i comisii de lucru, cum sunt: ALCO, Comitetul de Administrare a Riscurilor, Comitetul de Credite Modelul de organizare a bncii: 5 linii funcionale Financiar, Riscuri, Corporate Banking, Retail Banking i Operaiuni
2

II. Managementul riscurilor

Risc de credit

Management prudent al riscurilor

Risc operaional Risc de pia Risc de contrapartid

Comitetul de administrare a riscurilor

Direcie independent de management al riscurilor

Strategii, politici, proceduri si modele complexe de management al riscurilor, elaborate in colaborare cu o firma de consultanta internationala
3

Monitorizarea limitelor de expunere la risc pe sectoare de activitate

Monitorizarea limitelor de expunere la risc pe principalii clieni i debitori mari Limite de expunere la risc pe tari, banci, societati de asigurare si alte contrapartide Limite de expunere la riscul ratei dobanzii, riscul de lichiditate si la riscul valutar Crearea cadrului organizatoric pentru identificarea, raportarea si analiza evenimentelor de risc operational

Niveluri de competenta diferita in concordanta cu marimea expunerii si ratingul de credit

Proceduri standard stricte de aprobare a creditelor

Prevenirea spalarii banilor

IMPLEMENTAREA ACORDULUI BASEL II DE BANCA COMERCIALA ROMANA

Demararea procesului de implementare a cerintelor proiectului Acordului Basel II ianuarie 2004, in colaborare cu o firma de consultanta internationala Implementarea unui sistem de alocare a capitalului pe linii

de afaceri

incepand cu luna martie 2005, care

include metode reglementate de Acordul Basel II

Prezentarea la Basel de catre reprezentantii BCR a demersurilor intreprinse octombrie 2005

RISCUL DE CREDIT

BCR realizeaza studii de impact privind implementarea

metodei standardizate prevazuta de Acordul Basel II

incepand cu luna martie 2005

In vederea implementarii ulterioare a metodelor IRB (pentru inceput IRB de baza), s-a demarat procesul de identificare a indicatorilor necesari constituirii bazei de date aferente

RISCUL DE PIATA

implementarea metodei Value at Risk, cea mai avansata metoda recomandata de Acordul Basel II

elaborarea de politici si proceduri pentru stabilirea portofoliului de tranzactionare al bancii

implementarea metodei GAP (repricing GAP) pentru

evaluarea riscului ratei dobanzii pentru intreg portofoliul de active si pasive ale bancii
7

RISCUL OPERATIONAL

implementarea metodei standardizate, care reprezinta cea de-a doua abordare din punct de vedere al complexitatii prevazuta de Acordul Basel II

Pentru implementarea celei mai avansate metode (AMA), s-a demarat, incepand cu semestrul II 2004, procesul de constituire a bazei de date necesare cuprinzand

evenimentele de risc operational

STUDII DE IMPACT

Efectuarea de studii de impact incepand cu data de 31 martie 2005, privind cerintele de capital in perspectiva Acordului Basel II 31.12.2005

Indicator de solvabilitate actual (Norma BNR nr. 12 / 2003)

Indicator solvabilitate BASEL II

= =

14,99 11,83

Incadrarea in minimul de 8% permis de Acordul Basel II, cu o marja corespunzatoare

9

AGREGAREA INDICATORILOR DE RISC CU CEI DE

PROFITABILITATE

Calculul indicatorilor de profitabilitate, expunere la risc

si determinarea rentabilitatii ajustate cu riscurile: pe total banca;

pe fiecare linie de afaceri;

pe unitati bancare teritoriale; pe produse;

pe clienti.

10

Fiecare cont de venituri, active, elemente in afara bilantului a fost analizat si mapat pe linii si unitati de afaceri:
Banca Comerciala Romana

Retail

Corporate

Trezorerie

Piete de Capital

Alte

Private banking

Clienti strategici

Tranzactii pe piata valutara (FX)

Credite sindicalizate Investitii financiare

Credite ipotecare

Clienti mari Operatiuni pe piata monetara (Money Market)

Credite de consum Clienti IMM Credite personale Clienti Administratii publice locale carduri Activitati FrontOffice

Participatii interne

Operatiuni cu titluri

Participatii externe

11

Determinarea randamentului ajustat la risc al capitalului (RAROC)

RAROC = Venitul net ajustat la risc / Capitalul alocat Utilizarea a doua abordari RAROC
a) Abordarea RAROC standard

Venitul net ajustat la risc = Venitul net + / - o ajustare pentru pierderi anticipate
b)
Abordarea RAROC ajustata la costul capitalului (EVA valoare economica adaugata)

Venitul net ajustat la risc = Venitul net costul capitalului + /- o ajustare pentru pierderi anticipate
12

Concepte noi:
Incorporarea Costului capitalului Costul capitalului = Capitalul necesar X Coeficient
Coeficientul este stabilit in functie de ROE solicitata de actionari

Ajustarea rezultatelor financiare cu o pierderilor anticipate pentru riscul de credit

cifra

Pierderile anticipate
rata medie anuala a pierderii pentru un portofoliu de tranzactii dat, pe termen lung (pe parcursul unui ciclu economic complet cca. 10 ani), reflecta un cost standard aferent desfasurarii activitatii de creditare
13

Utilizarea unei abordari bazate pe etalon - prin utilizarea unui set standard de indicatori stabiliti pe baza experientei altor banci, cu ajustari pentru situatia concreta a sistemului bancar din Romania

Efectuarea unei ajustari provizioanele, respectiv:

pentru

cheltuielile

cu

Ajustare pentru pierderi anticipate = (Cheltuiala cu provizioanele - Venituri cu provizioane) cifra calculata pentru pierderile anticipate

14

V. Aspecte specifice metodei Value-at-Risk

estimarea pierderii maxime pe care o poate suferi un anumit portofoliu intr-o anumita perioada de timp si cu o probabilitate data

utilizarea modelelor statistice si a simularilor pentru evaluarea volatilitatii instrumentelor financiare pe baza unor intervale de incredere, deviatii standard etc.

15

standarde stabilite prin Acordul Basel II:

Calcul zilnic al indicatorului VaR; Interval de confidenta statistica de 99%; Perioada de detinere a pozitiei echivalenta cu 10 zile; Actualizarea periodica (cel putin trimestrial) a parametrilor modelului; Perioada initiala de observare si evaluare a rezultatelor modelului - 60 de zile; Efectuarea periodica de operatiuni de backtesting si stress-testing pentru verificarea performantei metodei VaR
16

Stabilirea necesarului de capital pentru expunerea la riscul de piata

Cerinta initiala de capital = Max (VaR-ul ultimei zile a lunii precedente ; 3x VaR ul mediu trimestrial) Ajustarea in urma operatiunilor de backtesting prin intermediul unui coeficient de corectie: Cerinta de capital ajustata= Coeficient de corectie X Cerinta de capital initiala

17

BCR a implementat principalele trei metode:

Simulare istorica Delta-normal (varianta covarianta) Simulare Monte Carlo

Cerintele acordului Basel II capital pentru acoperirea riscului de piata aferent portofoliului de tranzactionare (trading book) + risc valutar BCR a avut in vedere extinderea acestei analize si pentru alte portofolii la care se poate aplica aceasta metoda
18

VI. Evaluarea expunerii la riscul operational

Maparea celor 18 unitati de afaceri din modelul BCR de alocare a capitalului pe cele 8 linii de afaceri stabilite de Basel II; Determinarea venitului brut si a cerintei de capital pentru fiecare linie de afaceri:
Linie de afaceri BCR Unitate de afaceri BCR
Credite ipotecare Credite de consum Credite personale Retail Private banking Activitati front-office

Linia de afaceri definita de Basel

Retail banking Retail banking Retail banking Retail banking Retail banking sau payment and settlement Retail banking

Beta
12% 12% 12% 12% 12% 18% 12%
19

Carduri

Linie de afaceri BCR

Unitate de afaceri BCR Clienti strategici Clienti mari

Linia de afaceri definita de Basel Commercial banking Commercial banking Commercial banking

Beta 15% 15% 15% 18%

Corporate

Clienti IMM

Clienti Administratii Corporate finance publice locale Activitati Front Office Commercial banking payment settlement

sau and 18% 18% 18% 18%

15%

Tranzactii cu devize (FX) Trezorerie Operatiuni interbancare Operatiuni cu titluri

Trading and sales Trading and sales Trading and sales

20

Linie de afaceri BCR Piete capital

Unitate de afaceri BCR Credite sindicalizate

Linia de afaceri definita de Basel Corporate finance Corporate finance Corporate finance Corporate finance

Beta 18% 18% 18% 18%

de Investitii financiare Participatii interne Participatii externe

21

Venitul brut
Suma a veniturilor nete din dobanzi si a veniturilor nete din alte surse decat dobanda (comisioane si altele) Exclude toate celelalte venituri, care nu pot fi atribuite unei linii de afaceri sau care sunt considerate extraordinare: Toate veniturile ce nu pot fi atribuite unui cont client; Veniturile din provizioane; Profiturile realizate din vnzarea titlurilor sau altor active din banking book; Veniturile extraordinare sau neobisnuite, precum si veniturile din asigurari venitul unei linii/ unitati de afaceri este determinat pe baza veniturilor generate de conturile clientilor care aparin liniei/ unitatii respective de afaceri

22

Provocari

Provocari
Aplicatii informatice speciale + baze de date Personal specializat Buget: aplicatii informatice + consultanti
X X X

Banca Comerciala Romana va continua efortul de adaptare a tehnicilor si metodelor interne de management al riscurilor in scopul trecerii graduale la cele mai avansate metode reglementate de acest standard international

23