Вы находитесь на странице: 1из 46

Задание

Целью первой части данного курсового проекта является расчёт полной себе-
стоимости на изготовление зубчатого колеса.
Оборудование:
– токарные станки – 1 шт.;
– зубонарезные станки – 3 шт.;
– шлифовальный станок – 1 шт.
Оборудование обслуживают рабочие следующих специальностей:
1 токарь, 1 фрезеровщик, 1 шлифовальщик, причем обслуживание зубонарезных
станков – многостаночное (1 рабочий обслуживает 3 зубонарезных станка).
Используемые данные при расчёте:
kПРi – коэффициент, учитывающий приработок на i-ой операции, kПРi =1,4.
kДЗi – коэффициент, учитывающий дополнительную заработную плату, kДзi=1,1
kСi – коэффициент, учитывающий отчисления в социальные фонды, kСi=1,385.
ni – коэффициент, учитывающий численность бригады при выполнении i-ой опера-
ции, n1=1, n2=0,75, n3=1.
ti – норма времени на i-ую операцию изготовления изделия, ч./шт.– опер., t1=1,50,
t2=2,80, t3=0,25.
КЗП – коэффициент, учитывающий количество вспомогательных рабочих, КЗП=0,16.
ФП(Б)i – балансовая стоимость единицы оборудования, руб., ФП(Б)1= 8000 руб.,
ФП(Б)2= 9300 руб., ФП(Б)3= 3400 руб.
Оi – количество технологического оборудования, занятого при выполнении i- ой
операции изготовления данных изделий, ед./опер., О1=1, О2=3, О3=1.
Зi – коэффициент занятости технологического оборудования выполнением i–ой опе-
рации изготовления данных изделий, З1=1,1 З2=0,9 З3=1,05.
ФЛi – ликвидационная стоимость, руб., ФЛ1= 1500, ФЛ2= 1200, ФЛ3= 825.
tсл – срок службы основных фондов, лет, tсл=10.
Ri – группа ремонтной сложности основной части оборудования i-ой операции,
ед.рем.сложности, R1=25, R2=42 R3=34.

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
3
Wi – средняя величина затрат на все виды ремонтов и осмотров основной части
оборудования, приходящихся на единицу ремонтной сложности за один ремонтный
цикл на i-операции, руб./ед.рем.сложности, W1=356, W 2=485, W3=411.
ТРЦi – длительность ремонтного цикла оборудования i-ой операции, год/цикл,
ТРЦ1 = 6,5 ТРЦ2 = 5,5 ТРЦ3 = 6,0.
ЭСi – годовой расход электроэнергии силовой, кВтч/ опер., ЭС1=80000, ЭС2=198400,
ЭС3 = 19,200.
ЦЭ – стоимость 1 кВт∙ч электроэнергии, руб., ЦЭ=0,34.
СГi – годовые затраты на вспомогательные материалы по оборудованию, руб./ ед.
обор., СГ1=2000, СГ2=4900, СГ3=4200.
КПi – балансовая стоимость одной единицы приспособлений, руб./ед., КП1=430,2
КП2=750,45 КП3=340,56.
Вi – выручка от реализации изношенного экземпляра оснастки, руб./ед., В1=80,1
В2=90,73 В3=80,38.
Пi – количество единиц приспособлений, необходимых для бесперебойного выпол-
нения i–ой операции, ед., П1=1, П2=3, П3=1.
di – коэффициент, учитывающий затраты на ремонт приспособлений, d1=1,5
d2=1,6 d3=1,5.
ЗПi – коэффициент занятости приспособлений при выполнении i – ой операции изго-
товления данного изделия, ЗПi=1.
ТПi – срок амортизации списания приспособления, год, ТПi=2.
SОi – площадь, необходимая для выполнения i–ой операции, м2., SО1=24, SО2=144,
SО3=7.
СГР – годовые расходы на содержание помещения, приходящиеся на 1 м2 площади
цеха, руб./год×м, СГР=7+28+16,1=51,1.
kнц – коэффициент, учитывающий величину прочих цеховых расходов пропорцио-
нально заработной плате основных производственных рабочих, kнц=0,4.
ДМС – норма расхода материала с-го вида на изделие, кг/шт., ДМС=1.
ЦМС – оптовая цена на материал с-го вида, руб/кг., ЦМС=50.

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
4
КТ-ЗС – коэффициент, учитывающий транспортно-заготовительные расходы,
КТЗС=1,03.
ЦОС – цена отходов с-го вида материала, руб/кг, ЦОС=11.
ДОС – количество использования отхода материала с-го вида при изготовлении изде-
лия, кг/шт., ДОС=0,15.
kОЗ – коэффициент, учитывающий величину общезаводских расходов пропорцио-
нально заработной зарплате основных производственных рабочих. kОЗ=0,14.
kВПР – коэффициент, учитывающий отношение внепроизводственных расходов
к производственной себестоимости, kВПР=0,15.

Целью второй части курсовой работы является общая экономическая оценка эффек-
тивности инвестиционного проекта.
Таблица 1 – Исходные данные для оценки экономической эффективности
проекта.
№ Показатель Обозн. Ед.изм. 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Затраты на научно-исследова-
1 тельские,
конструкторско-технологиче-
ские и
проектные работы. К тыс.руб. 0 1500 0 0 0 0
Затраты на освоение произ-
2 водства. К тыс.руб. 0 0 9000 0 0 0
Затраты на приобретение, до-
3 ставку,
монтаж оборудования и пуско-
наладочные работы. К тыс.руб. 7500 45000 15000 7500 0 0
Затраты на строительство поме-
4 щений и
сооружений. К тыс.руб. 15000 24000 45000 0 0 0
Затраты на приобретение обо-
5 ротных
средств, необходимых для сов-
местного
производства (без НДС). К тыс.руб. 0 0 9000 30000 15000
Запасы сырья, материалов, топ-
6 лива и
полуфабрикатов. Коб тыс.руб./год 0 0 13500 27000 27000 0
7 Незавершенное производство. Коб тыс.руб./год 0 0 4500 4500 4500 0
8 Численность рабочих. Чр чел. 0 0 4 6 4 4
Годовые издержки произ-
9 водства: И тыс.руб./год 0 0 367559 714402 1190567 1190567
10 - стоимость материалов М 0 0 330000 660000 1125000 1125000
11 - заработная плата рабочих Ип 0 0 7500 9000 10800 10800
- отчисление на соц. страхова-
12 ние. Ип 0 0 3364 4036 4844 4844

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
5
Продолжение таблицы 1
№ Показатель Обозн. Ед.изм. 2008 2009 2010 2011 2012 2013
- затраты на топливо, энергию,
13 воду. Ип 0 0 6000 8700 10500 10500
- затраты на содержание обору-
14 дования. Ип 0 0 13680 21592 26059 26059
- амортизационные отчисления
15 на
полное восстановление (ренова-
цию)
основных производственных
фондов. А 0 0 7015 11074 13364 13364
Управленческие и администра-
16 тивные
расходы. Иу тыс.руб./год 0 0 7200 8700 10500 10500
17 Сбытовые издержки
(коммерческие расходы). Ис тыс.руб./год 0 0 6000 7200 9000 9000
18 Внереализационные доходы. Вд 0 0 0 0 0 0
19 Внереализационные расходы. Вр тыс.руб./год 0 0 2250 2250 2250 2250
Отчисления на прирост основ-
20 ных,
оборотных средств и пополне-
ние
резервного фонда. Ро тыс.руб./год 0 0 0 0 0 0
21 Годовой объем продукции. N шт./год 0 0 150000 300000 450000 450000
22 Цена продукции (без НДС). Ц тыс.руб./год 0,0 0,0 3,0 3,0 3,0 3,0

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
6
Содержание

Введение. 9
1.1 Расчет зарплаты основных и вспомогательных рабочих с отчислени-
ями.
10
1.2 Расчет затрат по эксплуатации оборудования.
13
1.3 Расчёт затрат по эксплуатации оснастки

18
1.4 Расчёт затрат по использованию производственных зданий.
20
1.5 Расчёт затрат прочих цеховых расходов
21
1.6 Расчёт технологической себестоимости продукции (работ).
22
1.7 Расчёт затрат на материалы.
22
1.8 Расчёт цеховой себестоимости.
23
1.9 Расчёт расходов на подготовку и освоение производства.
23
1.10 Расчёт затрат на брак.
24
1.11 Расчёт общезаводских расходов.
24
1.12 Расчёт производственной себестоимости.
24

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
7
1.13 Расчёт внепроизводственных расходов.
25
1.14 Расчёт полной себестоимости.

26
2.1 Сущность экономической эффективности инвестиционного
проекта.

26
2.2 Оценка общей экономической эффективности инвестиционных
проектов.

28
2.3 Интегральный эффект.

33
2.4 Внутренняя норма рентабельности (E).

34
2.5 Индекс рентабельности.

37
2.6 Срок окупаемости.

38
2.7 Анализ безубыточности инвестиционного проекта.

39
2.7.1 Затраты производства и прибыль предприятия.

39
2.7.2 Сущность анализа безубыточности.

41

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
8
2.7.3 Определение точки безубыточности аналитическим методом.

42
2.7.4 Определение точки безубыточности графическим методом.

42
Заключение.

45
Список используемой литературы. 46

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
9
Введение

Цель изучения курса экономики предприятия — дать студентам уровень


знаний, достаточный для эффективного управления предприятием любого разме-
ра и любой формы собственности.
Основным параметром эффективности функционирования предприятия
служит уровень прибыльности или абсолютная величина прибыли.
Величина прибыли в первую очередь определяется уровнем цены на выпус-
каемую продукцию и уровнем производственных затрат. Для минимизации затрат
на производство продукции и эффективного их планирования необходимо в со-
вершенстве владеть навыками по определению себестоимости промышленных из-
делий.
В первой части данной работы ставится задача расчета полной себестоимо-
сти изготовления зубчатого колеса.
Одной из наиболее острых проблем сегодняшней российской экономики яв-
ляется оценка эффективности реальных (капиталообразующих) инвестиционных
проектов.
Отсутствие роста инвестиций в реальный сектор тормозит финансовую ста-
билизацию и развитие промышленного производства. Это вызвано рядом причин,
одна из которых – недостаточная убедительность для инвестора обоснования эф-
фективности многих инвестиционных проектов, что, в свою очередь, нередко обу-
славливается отсутствием должной грамотности у разработчиков и оценщиков та-
ких проектов.
Также целью данной курсовой работы является приобретение студентами
навыков и знаний по оценке экономической эффективности инвестиционных
проектов.

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
10
1.1. Расчет зарплаты основных и вспомогательных рабочих с отчислениями.

Заработная плата, приходящаяся на изделие, определяется с помощью сле-


дующей формулы:
СЗ = СЗО + СЗВ, (1)
где СЗО и СЗВ - заработная плата основных и вспомогательных рабочих, приходя-
щаяся на изделие при выполнении i-ой операции.
Заработная плата основных рабочих по операциям в общем виде рассчиты-
вается по формуле:
M

СЗО = ∑ (СЗЧСi ∙ kПРi ∙ kДЗi ∙ kСi ∙ ti ∙ ni), (2)


I=1

где I=1...M – количество операций на выполнение изделия


СЗЧСi – средняя часовая заработная плата по тарифу основных рабочих, занятых
при выполнении i-ой операции, руб/чел.– ч;
kПРi – коэффициент, учитывающий приработок на i-ой операции;
kДЗi – коэффициент, учитывающий дополнительную заработную плату;
kСi – коэффициент, учитывающий отчисления в социальные фонды;
ni – коэффициент, учитывающий численность бригады при выполнении i-ой опе-
рации;
ti – норма времени на i–ую операцию изготовления изделия, ч./шт. – опер.
Заработную плату вспомогательных рабочих (наладчики, крановщики) мож-
но рассчитать прямым или косвенным методом.
Прямой метод применяется, если вспомогательные рабочие закреплены за
данной операцией. Расчет по каждой профессии производят по формуле:
M
СЗВ = ∑ СЗЧСi ∙ kПРi ∙ kДЗi ∙ kСi ∙ ti ∙ ni, (3)
I =1
При этом ti характеризует время занятости вспомогательных рабочих дан-
ной операции. Оно устанавливается как отношение нормы времени на операцию к
числу единиц оборудования, закрепленных за бригадой или одним рабочим, и не

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
11
должно быть больше принятой для этих профессий нормы обслуживания. Коэф-
фициент ni учитывает количество вспомогательных рабочих в бригаде.
Косвенным методом заработная плата вспомогательных рабочих определя-
ется пи отсутствии твердого закрепления их за отдельными рабочими местами.
Величину ее можно принимать пропорционально зарплате основных рабочих и
расходов по эксплуатации оборудования.
Технологический процесс изготовления зубчатого колеса предполагает ис-
пользование следующего оборудования:
– токарные станки – 1 шт.;
– зубонарезные станки – 3 шт.;
– шлифовальный станок – 1 шт.
Оборудование обслуживают рабочие следующих специальностей:
1 токарь, 1 фрезеровщик, 1 шлифовальщик, причем обслуживание зубонарезных
станков – многостаночное (1 рабочий обслуживает 3 зубонарезных станка).
Коэффициент ni при многостаночном обслуживании равен отношению вре-
мени занятости рабочего на оборудовании, при помощи которого выполняется
данная операция, ко времени занятости его в течении полного цикла обслужива-
ния группы оборудования. (n2 = 0.75)
Нормы времени в часах на выполнение i-ой операции (ti) (где: i = 1…3)
определяется по таблице 2:

Таблица 2 – Нормы времени на выполнение операций.


Наименование опера- Для четных вариантов

ции
1 токарная обработка 1,50
2 зубонарезание 2,80
3 шлифовка 0,25

Разряд работы определяется в соответствии с данными, содержащимися в


таблице 3.

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
12
Таблица 3 – Разряды работ на соответствующие операции.
№ Наименование операции Разряд работы
1. Токарная обработка 2+sin (πx/2)
2. Зубонарезание 2+sin (πx/2)+2(cos (πx/3))
3. Шлифовка 5+ cos (πx/2)

Для 2–го варианта:


токарная обработка 2+sin (2π/2)= 2 разряд;
зубонарезание 2+sin (2π/2)+2(cos (20π/3))=3 разряд;
шлифовка 5+ cos (2π/2)=4 разряд.
Тарифные ставки станочников определяются по таблице 4.

Таблица 4 – Тарифные ставки в соответствие с разрядом.


Форма оплаты разряды, руб./час
1 2 3 4 5 6
сдельная 2,5 2,9 3,2 3,5 3,9 4,4
повременная 2,0 2,2 2,4 2,6 3,0 3,5

Тарифные ставки для операций:


– токарная: 2,9 руб./час
– зубонарезание: 3,2 руб./час
– шлифование: 3,5 руб./час
Коэффициент, учитывающий приработок на i-ой операции (kпрi) равен – 1,4;
Коэффициент, учитывающий дополнительную зарплату (kдзi) равен – 1,1;
Отчисления в социальные фонды составляют 38,5% от зарплаты основных
производственных рабочих (коэффициент, учитывающий отчисления в фонд со-
циального страхования kСi=1,385).
M
СЗО = ∑ СЗЧСi ∙ kПРi ∙ kДЗi ∙ kСi ∙ ti ∙ ni (4)
I =1
Таким образом:
токарная обработка: Сзо1=2,9⋅ 1,4⋅ 1,1⋅ 1,385⋅ 1,5⋅ 1=9,278 руб./шт.;

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
13
зубонарезание: Сзо2=3,2⋅ 1,4⋅ 1,1⋅ 1,385⋅ 2,8⋅ 0,75=14,33 руб./шт.;
шлифование: Сзо3=3,5⋅ 1,4⋅ 1,1⋅ 1,385⋅ 0,25⋅ 1=1,866 руб./шт.
Всего на изделие: Сзо = 9,278+14,33+1,866 =25,474 руб.
Величину заработной платы вспомогательных рабочих рассчитывать кос-
венным методом пропорционально заработной плате основных рабочих на осно-
вании формулы:
СЗВ = СЗО × КЗП (5)
где: КЗП – коэффициент, учитывающий количество вспомогательных рабочих, ра-
вен – 0,16;
Всего на изделие: Сзв= 25,474⋅ 0,16 =4,076 руб.
Заработная плата, приходящаяся на изделие, определяется с помощью сле-
дующей формулы:
СЗ = СЗО + СЗВ (6)
Итого по разделу 1: СЗ= 25, 474+4,076=29,55 руб./изделие

1.2. Расчет затрат по эксплуатации оборудования.

Затраты на эксплуатацию оборудования складываются из затрат на его


амортизацию и ремонт, электроэнергию, топливо и другие энергоносители, на
смазочно-обтирочные материалы, т.е.:
M
СО = ∑ Саi + СРi + СЭi+ СВi , (7)
I =1
где: Саi – затраты на амортизацию оборудования, приходящиеся на изделие при
выполнении i-ой операции;
СРi , СЭi, СВi – затраты на ремонт оборудования, энергоносители, на смазочно-обти-
рочные материалы;
Затраты на амортизацию оборудования Саi, приходящиеся на операцию по
излагаемому методу расчета, включюет лишь ту их часть, которая предназначена
на реновацию (замену) оборудования. Величина их рассчитывается по формуле:

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
14
M
∑Ф ⋅О ⋅З ⋅H
п(б)i i i ai (8)
C = i=1 ,
ai Qгз ⋅100
где ФП(Б)i – балансовая стоимость единицы оборудования, руб.;
Оi – количество технологического оборудования, занятого при выполнении i
– ой операции изготовления данных изделий, ед./ опер.;
Зi – коэффициент занятости технологического оборудования выполнением i –
ой операции изготовления данных изделий;
QГЗ – годовое количество изделий, запускаемых в производство по варианту,
шт;
Наi – норма амортизационных отчислений на замену оборудования в год, %
Норму амортизационных отчислений можно рассчитать по формуле:
Ф П(Б) − Ф Л
Ha = ⋅ 100%, (9)
Ф П(Б) ⋅ t СЛ

где ФП(Б) – первоначальная (балансовая) стоимость основных фондов, руб;


ФЛ – ликвидационная стоимость, руб;
tсл – срок службы основных фондов, лет.
Годовая производственная программа (тыс. шт./год) рассчитывается, соглас-
но формуле: 15+(х-1) =15+(20-1)=16 тыс.шт. /год.
QГЗ =16000 шт/год.
Норма амортизации рассчитывается по данным из таблицы 5.

Таблица 5 – Данные для расчета нормы амортизации.


№ Наименование опе- Кол-во Баланс-я Ликв-ая Срок Коэфф-т
рации обор-я, стоим-ть стоим-ть службы, занятости
ед. единицы единицы лет. обор-я
обор-я, обор-я,
руб. руб.
1. Токарная 1 8000 1500 10 1,1
2. Зубонарезание 3 9300 1200 10 0,9
3. Шлифовка 1 3400 825 10 1,05

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
15
В нашем случае:
– токарная обработка: На1= [(8000-1500) / (8000⋅ 10)]⋅ 100 %= 8,13 %;
– зубонарезание: На2= [(9300-1200) / (9300⋅ 10)]⋅ 100 % = 8,71 %;
– шлифование: На3= [(3400-825) / (3400⋅ 10)]⋅ 100 %=7,57 %.
Рассчитаем затраты на амортизацию:
– токарная обработка: Са1= (8000⋅ 1⋅ 1,1⋅ 8,13) / (16000⋅ 100) =0,045 руб./шт.;
– зубонарезание: Са2= (9300⋅ 3⋅ 0,9⋅ 8,71) / (16000⋅ 100) = 0,14 руб./шт.;
– шлифование: Са3 = (3400⋅ 1⋅ 1,05⋅ 7,57) / (16000⋅ 100) = 0,017 руб./шт.
Всего затраты на амортизацию: Са= 0,045+0,14+0,017=0,202 руб./шт.
Затраты на ремонт оборудования определяются формулой:
M
R I ⋅ WI ⋅ K ЭI ⋅ O I ⋅ H a I
CP = ∑ , (10)
I =1 TP…I ⋅ Q д‚

где Ri – группа ремонтной сложности основной части оборудования i–ой опера-


ции;
Wi – средняя величина затрат на все виды ремонтов и осмотров основной части
оборудования, приходящихся на единицу ремонтной сложности за один ремонт-
ный цикл на i - операции, руб./ ед. рем. сложности;
КЭi – коэффициент, учитывающий затраты на ремонт энергетической части обору-
дования (Кэ> 1);
OI – количество оборудования, занятого при выполнении i - операции, ед/опер;
ЗI – коэффициент занятости технологического оборудования выполнением i – ой
операцией;
ТРЦi – длительность ремонтного цикла оборудования i – ой операции, год/цикл;
QГЗ – годовое количество изделий, запускаемых в производство, шт.
Затраты на ремонт оборудования (СР) рассчитываются по таблице 6.

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
16
Таблица 6 – расчёт затрат на ремонт.
Наименование кол-во Группа ре- Длитель- Затраты на все Коэффициент,
операции обор, ед. монтной ность ре- виды ремонта учитывающий
сложности, монтного за ремонтный затраты на ре-
ед. рем. цикла, цикл, руб./ед. монт энергети-
сложности лет/ цикл рем. сложн. ческой части
Токарная 1 25 6,5 356
Зубонарезание 3 42 5,5 485 1,3
Шлифование 1 34 6,0 411

В нашем случае:
токарная обработка: СР1=(25⋅ 356⋅ 1,3⋅ 1⋅ 1,1) / (6,5⋅ 16000) = 0,122 руб./шт.;
зубонарезание: СР2=(42⋅ 485⋅ 1,3⋅ 3⋅ 0,9) / (5,5⋅ 16000) = 0,812 руб./шт.;
шлифование: СР3=(34⋅ 411⋅ 1,3⋅ 1⋅ 1,05) / (6,0⋅ 16000) =0,199 руб./шт.
Всего на ремонт оборудования: Ср= 0,122+0,812+0,199=1,133 руб./шт.
Затраты на силовую электроэнергию, топливо рассчитываются путем умно-
жения электроемкости, топливоемкости, либо энергоемкости всей продукции за
год на заводскую стоимость 1 кВт∙ч электроэнергии или единицы иного энергоно-
сителя. Затраты на силовую электроэнергию СЭ рассчитываются по формуле:
М

∑Э Ci ⋅ ЦЭ
(11)
CЭ = i =1
,
Q ГЗ

где: ЭСi – годовой расход электроэнергии силовой, кВт∙ч / опер.;


QГЗ – годовой число изделий, запускаемых в производство по варианту, шт.;
ЦЭ – стоимость 1 кВт∙ч электроэнергии, руб.
Расход электроэнергии на производство изделия рассчитывается согласно
таблице 7.

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
17
Таблица 7 – расчёт расхода эл. энергии.
Наименование Годовой расход Стоимость 1 кВт∙ч
операции электроэнергии, Электроэнергии
тыс. кВт∙ч / опер. руб./кВт∙ч
Токарная [15+(х-1)]⋅ 5
Зубонарезание [15+(х-1)]⋅ 12,4 0,34
Шлифование [15+(х-1)]⋅ 1,2

Годовой расход электроэнергии в кВт∙ч / опер.:


токарная обработка: ЭС1=[15+(2-1)]⋅ 5=80000 кВт∙ч / опер.;
зубонарезние: ЭС2=[15+(2-1)]⋅ 12,4=198400 кВт∙ч / опер.;
шлифование; ЭС3=[15+(2-1)]⋅ 1,2=19200 кВт∙ч / опер.
Затраты на силовую электроэнергию:
токарная обработка: СЭ1=(80000⋅ 0,34) / 16000=1,7 руб./шт.;
зубонарезние: СЭ2=(198400 ⋅ 0,34)/ 16000=4,22 руб./шт.;
шлифование; СЭ3=(19200 ⋅ 0,34) / 16000=0,41 руб./шт.
Всего затраты на силовую электроэнергию: Сэ=1,7+4,22+0,41=6,33 руб./шт.
Затраты на смазочно–обтирочные материалы охватывают не только затра-
ты на смазочно–обтирочные материалы, но и затраты на охлаждающие жидкости,
масла для гидроприводов, расход которых обусловлен эксплуатацией данного
оборудования и оснастки. Величина СВ в расчетах определяется по формуле:
М
∑ C Гi ⋅ Oi ⋅ Зi
Cв = I=1 , (12)
Q
ГЗ
где: СГi – годовые затраты на вспомогательные материалы по оборудованию, руб./
ед. обор;
Оi – количество оборудования, занятого при выполнении i-ой операции, ед.;
Зi – коэффициент занятости оборудования выполнением i-ой операции;
QГЗ – годовое количество изделий, запускаемых в производство, шт.
Годовые затраты на вспомогательные материалы по оборудованию (СГ i) бе-
рутся из таблицы 8.

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
18
Таблица 8 – Годовые затраты на вспомогательные материалы по оборудова-
нию.
Вспомогательные материалы по Для нечетных вариантов
видам оборудования, руб.
Токарные станки 2000
Зубонарезные станки 4900
Шлифовальный станки 4200

Получим:
Токарная обработка: СВ1=(2000⋅ 1⋅ 1,1) / 16000 = 0,14 руб./шт.;
Зубонарезание: СВ2=(4900⋅ 3⋅ 0,9) / 16000 = 0,83 руб./шт.;
Шлифование: СВ3=(4200⋅ 1⋅ 1,05) / 16000 = 0,28 руб./шт.
Всего на вспомогательные материалы: Св=0,14+0,83+0,28=1,25 руб./шт.
Всего затрат по эксплуатации оборудования:
M

СО = ∑
I =1
Саi + СРi + СЭi+ СВi, (13)

Итого по разделу 2: Со=0,202+1,133+6,33+1,25=8,92 руб. / изделие

1.3. Расчет затрат по эксплуатации оснастки

В состав затрат по оснастке СПi включаются затраты по приспособлениям.


Затраты по приспособлениям рассчитываются с помощью следующей формулы:
М (К Пi ⋅ d i − Bi ) ⋅ П i ⋅ З Пi
CП = ∑ , (14)
i =1 Т Пi ⋅ Q ГЗ
где i=1...М - количество операций по выполнению изделия;
КПi – балансовая стоимость одной единицы приспособлений, руб./ед. ;
d – коэффициент, учитывающий затраты на ремонт приспособлений;
Вi – выручка от реализации изношенного экземпляра оснастки, руб./ед.;
Пi – количество единиц приспособлений, необходимых для бесперебойного
выполнения i – ой операции, ед.;

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
19
ЗПi – коэффициент занятости приспособлений при выполнении i – ой операции
изготовления данного изделия;
ТПi – срок амортизации списания приспособления, год;
QГЗ – годовой число изделий, запускаемых в производство по варианту, шт.
Рассчитаем стоимость эксплуатации приспособлений по следующим исход-
ным данным:
Балансовая и ликвидационная стоимость единицы приспособления i-го
вида оборудования представлены в таблице 9.

Таблица 9 – Балансовая и ликвидационная стоимость единицы приспособ-


ления.
Вид оснастки Первоначальная стои- Ликвидационная
мость КПI , руб. стоимость ВI , руб.
Для токарного станка 430,20 80,10
Для зубонарезного станка 750,45 90,73
Для шлифовального станка 340,56 80,38

Коэффициент, учитывающий затраты на ремонт приспособлений - d :


для токарного станка –1,5;
для зубонарезного станка – 1,6;
для шлифовального станка – 1,5.
Коэффициент занятости приспособлений при выполнении i–ой операции
изготовления продукции (ЗПi) принять равным 1.
Срок амортизации – ТПi для всех приспособлений равен 2 года.
Количество единиц приспособлений:
– токарная обработка - П1=1;
– зубонарезание - П2=3;
– шлифование - П3=1.
Получим:
– токарная обработка: СП1=[(430,2⋅ 1,5–80,1)⋅ 1⋅ 1] / (2⋅ 16000) =0,018 руб./шт.;
– зубонарезание: СП2=[( 750,45⋅ 1,6–90,73) ⋅ 3⋅ 1] / (2⋅ 16000) = 0,104 руб./шт.;

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
20
– шлифование: СП3=[(340,56⋅ 1,5–80,38)⋅ 1⋅ 1] / (2⋅ 16000) = 0,013 руб./шт.
Всего затрат по эксплуатации оснастки: Сп=0,018+0,104+0,013=0,135
руб./шт.
Итого по разделу 3: СП= 0,135 руб/ изделие.

1.4. Расчет затрат по использованию производственных зданий

Затраты по использованию и содержанию производственных зданий и по-


мещений охватывают их амортизацию, ремонт, отопление, освещение и уборку в
расчете на площадь, которая занята рабочим при выполнении операции.
Величина затрат на производственные помещения СK рассчитывается с по-
мощью формулы:
М SОi ⋅ ЗSi ⋅ C ГР
CК = ∑ , (15)
i =1 Q ГЗ
где: SОi – площадь, потребная для выполнения i – ой операции, м2;
ЗSi – коэффициент занятости площади при выполнении i – ой операции изго-
то-вления данного изделия;
СГР – годовые расходы на содержание помещения, приходящиеся на 1 м2 пло-

руб. год
щади цеха, ;
м2
QГЗ – годовое количество изделий, запускаемых в производство, шт./год.
Общая площадь цеха (S) равна 250 м2.
Площадь, необходимая для выполнения i-ой операции, (SОI) составляет:
Токарная обработка – 24 м2;
Зубонарезание - 144 м2;
Шлифование – 7 м2.
Коэффициент занятости площади при выполнении i-ой операции изготовления
изделия (Зsi) рассчитывается по формуле:
SOi
ЗSi = , (16)
S

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
21
В нашем случае:
токарная обработка : ЗS1=24 / 250 =0,1;
зубонарезние: ЗS2=144 / 250 = 0,58;
шлифование: ЗS3=7 / 250 = 0,03.
При работе в две смены годовые расходы на содержание помещения и теку-
щий ремонт составляют СГР=51,1 рубля за год на 1 м2 площади цеха.
Рассчитаем затраты по использованию и содержанию производственных
зданий:
Токарная обработка: СK1= (24⋅ 0,1⋅ 51,1) / 16000 =0,008 руб./шт.;
Зубонарезние: СK2= (144⋅ 0,58⋅ 51,1) / 16000 = 0,267 руб./шт.;
Шлифование: СK3= (7⋅ 0,03⋅ 51,1) / 16000 = 0,0067 руб./шт.
Всего затрат по использованию и содержанию производственных зданий:
СK = 0,008+ 0,267+0,0067 = 0,2817 руб./шт.
Итого по разделу 4: СK=0, 2817 руб. / изделие.

1.5. Расчет прочих цеховых расходов.

Прочие цеховые расходы СПЦ определяются пропорционально заработной


плате основных рабочих по следующей формуле:
C ПЦ = С ЗО ⋅ K ПЦ
, (17)
где СЗО – заработная плата основных производственных рабочих, приходящаяся
на изделие;
КПЦ – коэффициент, учитывающий величину прочих цеховых расходов пропорци-
онально заработной зарплате основных производственных рабочих.
Согласно исходным данным коэффициент, учитывающий величину прочих
цеховых расходов для четных вариантов – 0,4. Тогда:
СПЦ= 25,474 ⋅ 0,4=10,19 руб./шт.
Итого по разделу 5: СПЦ=10,19 руб. / изделие.

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
22
1.6. Расчет технологической себестоимости продукции (работ)

Технологическая себестоимость продукции определяется как


SТ = СЗ + СО + СП + СК + Спц , (18)
где СЗ – заработная плата основных и вспомогательных рабочих, приходящаяся на
изделие, руб./шт.;
СО – затраты по эксплуатации оборудования, приходящиеся на изделие, руб./шт.;
СП – затраты по эксплуатации оснастки, приходящиеся на изделие, руб./шт.;
СК – затраты по использованию и содержанию производственных зданий и поме-
щений, приходящиеся на изделие, руб./шт.;
Спц – прочие цеховые расходы, приходящиеся на изделие, руб./шт.
SТ= 29,55+8,92+0,135+0,2817+10,19=49,08 руб./шт.
Итого по разделу 6: S Т=40,08 руб. / изделие.

1.7. Расчет затрат на материалы

Величину затрат на материалы Sм по тому или иному процессу изготовления


изделия можно рассчитать с помощью формулы:

SМ = ∑ ( Д МС ⋅ Ц МС ⋅ К ТЗС - Д ОС ⋅ Ц ОС ) ,
W
(19)
С =1

где W – число видов материалов применяющихся для изготовления изделия;


ДМС – норма расхода материала с–го вида на изделие, кг./шт.;
ЦМС – оптовая цена на материал с–го вида, руб.кг.;
КТЗС – коэффициент, учитывающий транспортно-заготовительные расходы;
ДОС – количество использования отхода материала с-го вида при изготовлении из-
делия, кг./шт.;
ЦОС – цена отходов c–го вида материала, руб./кг.

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
23
На основании следующих исходных данных рассчитаем затраты на матери-
алы, используемые при производстве изделия.

Таблица 10 – Исходные данные.


Материалы, исполь- Норма рас- Оптовая Количество Цена отхо-
зуемые для изготов- хода матери- цена на ма- использован- дов,руб./кг.
ления изделия ала, териал, ного отхода
кг./шт. руб./кг. материала,
кг./шт.
Сталь
1,0 50 0,15 11
Инструментальная

КТЗС – коэффициент, учитывающий транспортно-заготовительные расходы - 1,03,


ДОС=0,15⋅ ДМС.
Таким образом:
SМ=1⋅ 50⋅ 1,03 - 0,15⋅ 11=49,85 руб./шт.
Итого по разделу 7: SМ=49,85 руб. /изделие.

1.8. Расчет цеховой себестоимости

Цеховая себестоимость изделия включает затраты на материалы и техноло-


гическую себестоимость:
SЦЕХ = Sм + Sт, (20)
где Sм – затраты на материалы (заготовки, комплектные изделия);
Sт - технологическая себестоимость изделия.
Sцех = 49,85 + 40,08 = 89,93 руб./шт.
Итого по разделу 8: Sцех = 89,93 руб./шт.

1.9. Расчет расходов на подготовку и освоение производства.

Расходы на подготовку и освоение производства SОСВ охватывают затраты


по технической подготовке и освоению производства новых видов продукции и

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
24
новых технологических процессов. Необходимо также учитывать затраты, обу-
словленные подготовкой изготовления изделий (деталей), в частности затраты на
составление технологического процесса обработки деталей на данном оборудова-
нии, на нормирование операций.
Согласно исходным данным расходы на подготовку и освоение произ-
водства (SОСВ) в рублях на единицу составляют 250,5 руб./шт.
Итого по разделу 9: SОСВ =250,5 руб./ изделие.

1.10. Расчет затрат на брак.


Согласно исходным данным расходы на брак (SБР) при производстве изде-
лия составляют 41,75 руб.
Итого по разделу 10: Sбр = 41,75 руб./изделие.

1.11. Расчет общезаводских расходов.

Общезаводские расходы включают в себя расходы на содержание завод-ско-


го аппарата управления, общезаводских служб и хозяйств, а также других рас-хо-
дов, касающихся обеспечения производственной деятельности предприятия в це-
лом. Значение общезаводских расходов в себестоимости продукции (работ)
определяется аналогично расчету прочих цеховых затрат:
SОЗ = СЗО∙КОЗ, (21)
где СЗО – заработная плата основных производственных рабочих;
КОЗ – коэффициент, учитывающий величину общезаводских расходов пропорцио-
нально заработной зарплате основных производственных рабочих.
В нашем случае КОЗ составляет 0,14. Тогда
SОЗ = 25,474∙0,14 = 3,57 руб./шт.
Итого по разделу 11: SОЗ = 3,57 руб. /изделие.

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
25
1.12. Расчет производственной себестоимости.

Производственная себестоимость продукции (работ) включает в себя цехо-


вую себестоимость производства продукции (работ), затраты на подготовку и
освоение производства, затраты на брак, а также общезаводские расходы:
SПР = SЦЕХ + SОСВ + SБР + SОЗ, (22)
где SЦЕХ – цеховую себестоимость производства продукции (работ);
SОСВ – затраты на подготовку и освоение производства продукции (работ);
SБР – затраты на брак при производстве продукции (работ);
SОЗ – общезаводские затраты на производство продукции (работ).
То есть
SПР = 89,93 + 250,5 + 41,75 + 3,57 = 385,75 руб./шт.
Итого по разделу 12: SПР = 385,75 руб./ изделие.

1.13 Расчет внепроизводственных расходов.

Внепроизводственные расходы включают в себя все расходы, связанные с


реализацией продукции, а также некоторые другие виды расходов (например, рас-
ходы на упаковку продукции, на перевозку продукции до станции назначения или
до потребителя).
Внепроизводственные расходы можно рассчитать с помощью следующей
формулы:
SВПР = SПР ∙ КВПР, (23)
где SПР – производственная себестоимость продукции (работ);
КВПР – коэффициент, учитывающий отношение внепроизводственных расходов к
производственной себестоимости.

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
26
Согласно исходным данным коэффициент, учитывающий отношение вне-
производственных расходов к производственной себестоимости (kВПР) составляет
0,15.
SВПР = 385,75⋅ 0,15 =57,86 руб./шт.
Итого по разделу 13: SВПР = 57,86 руб. /изделие.

1.14. Расчет полной себестоимости

Полная себестоимость продукции (работ) представляет собой сумму затрат


на ее производство и реализацию, т.е.:
S = SПР + SВПР, (24)
где SПР – производственная себестоимость продукции (работ);
SВПР – внепроизводственные расходы по производству продукции (работ).
В нашем случае
S = 385,75 + 59,09 = 444,84 руб./шт.
Итого полная себестоимость изделия: S = 444,84 руб.

2.1. Сущность экономической эффективности инвестиционного проекта

Методика оценки экономической эффективности инвестиционного


проекта заключается в проведении анализа общей экономической эффективности
и анализа безубыточности инвестиционного проекта, а также в формулировке вы-
водов и рекомендаций о целесообразности реализации данного инвестиционного
проекта.
Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта позволя-
ет: реально оценить реализуемость инвестиционного проекта, его последствия в
случае реализации, а также позволяет сравнить между собой привлекательность
различных инвестиционных проектов (или различных вариантов одного проекта).
Основной принцип, используемый при оценке эффективности инвестиций,
состоит в том, что требуется сопоставлять затраты и доходы, возникающие в раз-

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
27
ное время. Так, затраты на осуществление проекта растягиваются во времени, а
доходы от проекта, помимо растягивания во времени, возникают обычно после
осуществления затрат. Оценка эффективности заключается в сопоставлении дохо-
дов и затрат, возникающих от реализации проекта. Но так, как затраты и доходы
разновременны, возникает необходимость использования такого понятия, как сто-
имость денег во времени. Оно означает, что рубль полученный сегодня, стоит
больше рубля, полученного завтра, т.е. чем позднее поступят деньги, тем больше
будет "ущерб" и этому есть причины:
– Инфляция.
– Процент. Рубль, полученный раньше, можно положить в банк с тем, что-
бы через какое - то время вернуть его с процентами.
–Риск. Всегда есть опасность, что тот, кто должен выплатить через какое -
то время рубль, откажется сделать это.
В этой связи приходится определять либо сегодняшнюю (текущую) стои-
мость будущих доходов и затрат путем дисконтирования, либо определять буду-
щую стоимость сегодняшних доходов и затрат, используя множитель наращива-
ния.
Дисконтирование является процессом, обратным начислению сложного
процента. Процесс роста основной суммы вклада за счет накопления процентов
называется начислением сложного процента, а сумма, полученная в результате
накопления процентов, называется будущей стоимостью суммы вклада по истече-
нии периода, на который осуществляется расчет. Первоначальная сумма вклада
называется текущей стоимостью.

(1+ r) -t - множитель дисконтирования;


(1 + r) t - множитель наращивания,
где r - норма доходности;
t - время, за которое осуществляется расчет.
Методический подход к оценке эффективности инвестиционного проекта
позволяет выяснить компенсируют ли будущие доходы от инвестиций первона-

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
28
чальные и будущие затраты, необходимые для реализации инвестиционного
проекта. Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта состо-
ит из двух этапов: оценка общей экономической эффективности и анализа без-
убыточности инвестиционного проекта.
2.2. Оценка общей экономической эффективности инвестиционных проектов

Для оценки общей экономической эффективности инвестиционных проек-


тов используется система следующих показателей:
1) интегральный эффект (W);
2) норма рентабельности (E);
3) индекс рентабельности (IR);
4) срок окупаемости (TО).
Определение этих показателей основывается на определении денежного
потока. Часто реализация инвестиционных проектов на протяжении одного и того
же или нескольких периодов времени характеризуются как доходами, так и за-
тратами. Если в течение года доходы превышают затраты, мы можем говорить о
положительном денежном потоке за год; если же затраты превышают доходы, то
мы можем назвать их оттоком денежных средств или отрицательным денежным
потоком за год. Таким образом, годовой денежный поток (Dt) показывает разницу
между двумя финансовыми потоками: идущим на предприятие и выходящим из
него в течение года.
Денежный поток за каждый год реализации инвестиционного проекта вычисляет-
ся по формуле:
D t = B − И − (И у + И с ) + П нр − Н + А − К − К об , (25)
где: B - выручка от реализации продукции;
n
В = ∑ Ni ⋅ Цi , (26)
i =1

где: Ni – годовой объем продукции i-го вида;


Цi – цена единицы продукции i-го вида;
n – количество видов продукции;

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
29
И – затраты на производство реализуемой за год продукции;
И = М + И п + A + (З к - З н ) , (27)
где М – стоимость материалов и комплектующих;
Ип – чистые производственные затраты, включающие заработную плату произ-
водственных рабочих, топливо, энергию, эксплуатацию оборудования;
А – амортизационные отчисления на полное восстановление (реновацию);
(З к - З н ) – изменение запаса продукции на складе предприятия за год;
Иу – условно–постоянные затраты (управленческие и административные расхо-
ды);
Ис – сбытовые затраты;
Пнр – внереализационная прибыль,
П нр = Вд − Вр , (28)
где Вд – внереализационные доходы (проценты по вкладам в банках, доходы от
операций с ценными бумагами, получение страховок и штрафов, и т.п.);
Вр – внереализационные расходы (уплата процентов по займам и кредитам, стра-
ховым взносам, убытки от непроизводственной деятельности и т.п.);
Н – налоги на прибыль, (в настоящее время ставка налога на прибыль предприя-
тий составляет 24%);
А – амортизация основных производственных фондов, зачисляемых на счет пред-
приятия;
К – капитальные вложения в основные фонды, осуществляемые предприятием;
Коб – капитальные вложения в оборотные средства.
Капитальные вложения в основные средства включают в себя вложения в
оборудование, сооружения и устройства, здания, дорогостоящую оснастку и т. д.
Капитальные вложения в оборотные средства включают запасы материалов,
топлива, покупных полуфабрикатов, заделы деталей, расходы будущих периодов
предприятия, а также вложения в малоценную оснастку.
Формулу расчета денежного потока за каждый год реализации инвестици-
онного проекта (25) можно упростить, так как

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
30
В- И = Пв , (29)
где Пв – валовая прибыль,
П в - (И у + И с ) = П р , (30)

где Пр – прибыль от реализации,


П р + П нр = П б , (31)
где Пб – балансовая прибыль,
Пб − Н = Пч , (32)
где Пч – прибыль чистая.
Таким образом, формула (25) принимает следующий вид:

D t = П ч + А - К - К об , (33)
Основанием для расчета денежного потока Dt являются исходные (прогно-
зируемые) данные для оценки экономической эффективности инвестиционных
проектов, содержащиеся в таблице 11.
Показатели (исходные или прогнозируемые данные) в таблице представ-
лены по шести годам с 1997 по 2002 включительно. Согласно данным таблицы 11
производится расчет денежного потока (Dt) по соответствующим годам.

Результаты расчетов приведены в таблице 12.

Таблица 11 – Исходные (прогнозируемые) данные для оценки экономи-


ческой эффективности инвестиционных проектов

2
2009 2010 2011 2012 2013
№ Показатель Обозн. Ед.изм. 008
Затраты на научно-исследова-
1 тельские,
конструкторско-технологиче-
ские и
проектные работы. К тыс.руб. 0 1500 0 0 0 0
Затраты на освоение произ-
2 водства. К тыс.руб. 0 0 9000 0 0 0
Затраты на приобретение, до-
3 ставку,
монтаж оборудования и пуско-
наладочные работы. К тыс.руб. 7500 45000 15000 7500 0 0
4 Затраты на строительство поме-

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
31
щений и
сооружений. К тыс.руб. 15000 24000 45000 0 0 0

Продолжение таблицы 11

2
2009 2010 2011 2012 2013
№ Показатель Обозн. Ед.изм. 008
Затраты на приобретение обо-
5 ротных
средств, необходимых для сов-
местного
производства (без НДС). К тыс.руб. 0 0 9000 30000 15000
Запасы сырья, материалов, топ-
6 лива и
полуфабрикатов. Коб тыс.руб./год 0 0 13500 27000 27000 0
7 Незавершенное производство. Коб тыс.руб./год 0 0 4500 4500 4500 0
8 Численность рабочих. Чр чел. 0 0 4 6 4 4
Годовые издержки произ-
9 водства: И тыс.руб./год 0 0 367559 714402 1190567 1190567
10 - стоимость материалов М 0 0 330000 660000 1125000 1125000
11 - заработная плата рабочих Ип 0 0 7500 9000 10800 10800
- отчисление на соц. страхова-
12 ние. Ип 0 0 3364 4036 4844 4844
- затраты на топливо, энергию,
13 воду. Ип 0 0 6000 8700 10500 10500
- затраты на содержание обору-
14 дования. Ип 0 0 13680 21592 26059 26059
- амортизационные отчисления
15 на
полное восстановление (ренова-
цию)
основных производственных
фондов. А 0 0 7015 11074 13364 13364
Управленческие и администра-
16 тивные
расходы. Иу тыс.руб./год 0 0 7200 8700 10500 10500
17 Сбытовые издержки
(коммерческие расходы). Ис тыс.руб./год 0 0 6000 7200 9000 9000
18 Внереализационные доходы. Вд 0 0 0 0 0 0
19 Внереализационные расходы. Вр тыс.руб./год 0 0 2250 2250 2250 2250
Отчисления на прирост основ-
20 ных,
оборотных средств и пополне-
ние
резервного фонда. Ро тыс.руб./год 0 0 0 0 0 0
21 Годовой объем продукции. N шт./год 0 0 150000 300000 450000 450000
22 Цена продукции (без НДС). Ц тыс.руб./год 0,0 0,0 3,0 3,0 3,0 3,0

Таблица 12 – Расчет денежного потока (Dt)


Обозна-
№ Показатель Ед. изм 2008 2009 2010 2011 2012 2013
чение
Выручка от тыс. руб/ 1 350 1 350
1 В 0 0 450 000 900 000
000 000
реализации год

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
32
Годовые затраты тыс. руб/ 1 190 1 190
2 И 0 0 367 559 714 402
567 567
производства год
Валовая тыс. руб/
3 Пв 0 0 82 441 185 598 159 433 159 433
прибыль год

Продолжение таблицы 12:

Обоз-
№ Показатель Ед. изм 2008 2009 2010 2011 2012 2013
начение
тыс.
Затраты АУП
4 Иу+Ис руб/ 0 0 13 200 15 900 19 500 19 500
и сбыта
год
тыс.
Прибыль от
5 Пр руб/ 0 0 69 241 169 698 139 933 139 933
реализации
год
Внереализа- тыс.
6 ционная при- Пнр руб/ 0 0 -2 250 -2 250 -2 250 -2 250
быль год
тыс.
Балансовая
7 Пб руб/ 0 0 66 991 167 448 137 683 137 683
прибыль
год
тыс.
Налог на при-
8 Н руб/ 0 0 16 078 40 188 33 044 33 044
быль
год
тыс.
Чистая при-
9 Пч руб/ 0 0 50 913 127 260 104 639 104 639
быль
год
тыс.
10 Амортизация А руб/ 0 0 7 015 11 074 13 364 13 364
год
Капитальные тыс.
11 вложения в К руб/ 22 500 70 500 78 000 37 500 15 000 0
осн. фонды год
Капитальные тыс.
12 вложения в Коб руб/ 0 0 18 000 31 500 31 500 0
обор. фонды год
тыс.
Денежный по-
13 Dt руб/ -22 500 -70 500 -38 072 69 334 71 503 118 003
ток
год

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
33
Пример расчета денежного потока для 2012 года:
Выручка от реализации продукции (В) рассчитывается по формуле (26)
В=450000∙3,0=1350000 тыс.руб./год
Годовые затраты производства (И) рассчитываются по формуле(27)
И=1125000+10800+4844+10500+26059+13364+0=1190567 тыс.руб./год
Валовая прибыль (ПВ) равна: ПВ= 1350000–1190567=159433 тыс.руб./год
Прибыль от реализации (Пр) согласно выражению (30)
Пр=159433 – (10500+9000)= 139933 тыс.руб./год

Внереализационная прибыль находится по формуле(28):


Пнр=0 – 2250=–2250 тыс.руб./год
Балансовая прибыль (Пб) (31):
Пб= 139933+(–2250)= 137683 тыс.руб./год
Чистая прибыль при налоге на прибыль 24% согласно выражению (32) рав-
на:
Пч=137683 – 0,24∙137683= 104639 тыс.руб./год
Таким образом, денежный поток за 1 год реализации будет вычисляться
(33)
Dt= 104639 +13364 – (0+0+0+0+15000) – (27000+4500)= 71503 тыс.руб./год

2.3. Интегральный эффект

Используя формулу (33) рассчитаем первый показатель общей экономиче-


ской эффективности – интегральный эффект (W). Подсчитанный по формуле (33)
денежный поток для каждого года суммируется и находится полный денежный
поток за время осуществления проекта (n):
n
D = ∑Dt , (34)
i =0

D= –22500 –70500 –38072+69334+71503+118003= 127768 тыс.руб./год


Денежный поток за время осуществления проекта показывает полную сум-

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
34
му средств, образующихся на счете предприятия за время осуществления проек-
та. Однако он ничего не говорит об эффективности проекта, т. к. в нем затраты и
результаты разновременные и, следовательно, несопоставимы.
Для нахождения показателя интегрального эффекта (W), рассчитанные по
формуле (33) денежные потоки для каждого года реализации проекта (Dt) сумми-
руются и приводятся к моменту времени начала реализации проекта с помощью
коэффициента дисконтирования:
n n
Dt
W=∑ = ∑ D t ⋅ (1 + r )
-t
, (35)
i =0 (1 + r ) t
i =0

где: W – интегральный эффект;


Dt – денежный поток t-го года (таблица 12);
r – норма дисконта времени (коэффициент приведения разновременных за-
трат), равная 0,1;
n – время реализации инвестиционного проекта;
Интегральный эффект позволяет сравнить текущую стоимость будущих до-
ходов от вложений с требуемыми в настоящий момент затратами, т.е. все будущие
доходы от инвестиций приводятся к начальному моменту времени и сравнивают-
ся с инвестиционными затратами.
Критерий принятия решения с помощью интегрального эффекта одинаков
для любых видов инвестиций и организаций:
– если W > 0 , то инвестиционный проект считается экономически выгодным и
его следует принять;
– если W < 0 , то инвестиционный проект нецелесообразен, и принимать его не
следует.
Положительный интегральный эффект означает, что текущая стоимость до-
ходов превышает текущую стоимость затрат и следовательно, следует ожидать
увеличения благосостояния инвесторов.
Нулевое увеличение в благосостоянии – недостаточное вознаграждение за
усилия, вложенные в проект. Поэтому, при W = 0 , проект вряд ли можно считать

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
35
привлекательным.
Расчет интегрального эффекта сводится в таблицу 13.

Таблица 13 – Интегральный эффект W при ставке дисконта r = 0,1


t 0 1 2 3 4 5 Всего
(1+r)-t 1,0000 0,9091 0,8264 0,7513 0,6830 0,6209 –
Dt -22500 -70500 -38071,84 69334,48 71503,08 118003,08 –
W -22500 -64091 -31464 52092 48838 73271 56145

Так как W>0 (56145>0), то экономический проект стоит принять.

2.4. Внутренняя норма рентабельности ( E )


Знание лишь одного показателя интегрального эффекта недостаточно для
принятия инвестиционного проекта, т.к. все инвестиции различны и по технико-
экономическим характеристикам, и по целевым установкам (как краткосрочным,
так и долгосрочным), и поэтому необходимо знание внутренней нормы рента-
бельности капиталовложений.
Внутренней норма рентабельности ( E ) представляет собой ту норму дис-
конта, при которой величина дисконтированных доходов становится равной инве-
стиционным вложениям, т.е. такая норма дисконта, при которой интегральный
эффект проекта становится равным нулю.
Эффективность капитальных вложений ( E ) должна быть диффе-ренцирова-
на в зависимости от стоящих перед инвестором целей. В зарубежной практике ин-
весторы, в зависимости от возникающих перед ними задач, делят капитальные
вложения на пять классов:
– 1 класс – инвестиции с целью сохранения позиций на рынке, направленные на
замену некоторых элементов производственного аппарата. В этом случае
E > 0,05...0,06 . При меньшем значении E капитальные вложения не выгодны.
– 2 класс – инвестиции с целью обновления основной массы производственных
фондов, для повышения качества продукции, E > 0,12 .
– 3 класс – инвестиции с целью внедрения новых технологий, создание новых

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
36
предприятий, E > 0,15 .
– 4 класс – инвестиции с целью накопления финансовых резервов для осу-ще-
ствления крупных инвестиционных проектов, E > 0,2 .
– 5 класс – рисковые капитальные вложения с целью реализации проектов, ис-
ход которых до конца не ясен, E > 0,25 .
Для определения внутренней нормы рентабельности (Е) в формуле (11) за-
меняем значение (r) на (E) и решаем полученное уравнение:
n
W = ∑ D t ⋅ (1 + E) - t = 0 (36)
i =0

При решении уравнения (36) используются данные таблицы 14.

Таблица 14 – Значение коэффициента (1 + Е) - t


E
t 0,1 0,12 0,15 0,17 0,2 0,22 0,25 0,3 0,4
1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0
1,0
0,909 0,869 0,854 0,833 0,819 0,800 0,769
0,892
1 6 7 3 7 0 2
0 9 1,0
0,826 0,756 0,730 0,694 0,671 0,640 0,591
1 0,797 0,7143
4 1 5 4 9 0 7
2 2 0,5102
0,751 0,657 0,624 0,578 0,550 0,512 0,455
3 0,7118 0,3644
3 5 4 7 7 0 2
4 0,355 0,2603
0,683 0,571 0,533 0,482 0,451 0,409 0,350
5 0 0,1859
0 7 6 2 4 6 1
0,567
0,620 0,497 0,456 0,401 0,369 0,327 0,269
4
9 2 1 9 9 7 3

Получаемую расчетную величину Е сравнивают с требуемой инвестором


внутренней нормой рентабельности. Если значение Е не меньше требуемой инве-
стором величины, то данный инвестиционный проект можно принять.
Если инвестиционный проект полностью финансируется за счет ссуды
банка, то значение Е указывает верхний предел банковской процентной ставки, по
которому можно взять этот заём, с тем, чтобы расплатиться из доходов, получен-
ных от реализации данного инвестиционного проекта. Превышение максималь-
ного предела банковской процентной ставки над значением Е делает данный ин-

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
37
вестиционный проект неэффективным.
Из-за ограниченности информации, содержащейся в таблице 11, решение
уравнения может быть не найденным, тогда решение уравнения (36) можно
найти графическим путем. Графическое решение сводится к нахождению точки
пересечения E0 кривой W с осью абсцисс (рисунок 1). В этом случае, если в
диапазоне 0,1 ≤ E ≤ 0,4 функция W < 0 , то это говорит о том, что капиталовложе-
ния невыгодны.
Если окажется, что для любых E из диапазона 0,1 ≤ E ≤ 0,4 функция W > 0 ,
то это означает, что истинное E больше 0,4 , а такие капитальные вложения заве-
домо эффективны. Если же решение существует и окажется, что E ≥ 0,2...0,25 , то
проект является эффективным и его следует принять.

Рисунок 1 – Графическое решение уравнения (36).

Графическое решение выражения (36) является равным 0,250755. Проект


является эффективным и его следует принять. Так как Е > 0,25, то проект можно
отнести к 5 классу капитальных вложений.

2.5. Индекс рентабельности


Индекс рентабельности Ir представляет собой отношение дисконтирован-

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
38
ных доходов к дисконтированным инвестиционным расходам.
Расчет индекса рентабельности ведется по формуле
n

∑ (П ч + А) ⋅ α t
Ir = t =0
n , (37)
∑ (K + K об ) ⋅αt
t =0

где: (П ч + А) ⋅ α t – дисконтированные доходы в периоде t;

(К + К об ) ⋅ α t – дисконтированный размер инвестиций в периоде t;


n – время реализации инвестиционного проекта.
В числителе формулы (37) величина доходов, приведенных к моменту нача-
ла реализации инвестиционного проекта, а в знаменателе – величина инвестици-
онных вложений, дисконтированных к моменту начала процесса инвестирования.
Другими словами, здесь сравниваются две части денежного потока: доходная и
инвестиционная.
Таблица 15 – Вычисление индекса рентабельности Ir
t t1 t2 t3 t4 t5 t6 Всего
α t = (1 + r )
−t
1,0 0,9091 0,8264 0,7513 0,6830 0,6209 –
( Пч + А ) ⋅ α t 0 0 47875 103933 80598 73271 305676
( К + Коб ) ⋅ α t 22500 64091 79339 51841 31760 0 249531

305676
Ir = = 1,225
249531
Индекс рентабельности Ir тесно связан с интегральным эффектом W.
Если W > 0 , то и I r > 1 , и наоборот. При I r > 1 инвестиционный проект считает-
ся экономически эффективным. В противном случае ( Ir < 1 ) – неэффективным. В
данном случае экономический проект эффективен 1,225 > 1 .

2.6. Срок окупаемости

Срок окупаемости – временной период от начала реализации проекта, за ко-

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
39
торый инвестиционные вложения покрываются суммарной разностью результа-
тов и затрат. Если доход распределён по годам равномерно, то срок окупаемости
рассчитывается делением единовременных затрат на величину годового дохода.
При получении дробного числа оно округляется в большую сторону до бли-
жайшего целого. Если прибыль распределена неравномерно, то срок окупаемости
рассчитывается прямым подсчётом числа лет, в течение которых инвестиция бу-
дет погашена полученными доходами:
To = min n ,
n n

при котором ∑ (П ч + А) ⋅ α t ≥ ∑ (К + К об ) ⋅ α t (38)


t =0 t =0

Используя данные Таблицы 15, видим:


103933>51841, срок окупаемости To = 3 года.
Найдем месяц:
To -1 To -1

∑ (К + К об ) ⋅ α t − ∑ (П ч + А) ⋅ α t
Tо.м. = t =0
To
t =0
(39)
∑ (П ч + А) ⋅ α t
t =0

165930 − 47875
Tо.м. = 12 ⋅ = 9,33 ≈ 10
151807
Следовательно, срок окупаемости инвестиционного проекта равен:
То= 3 года и 10 месяца

2.7. Анализ безубыточности инвестиционного проекта

2.7.1. Затраты производства и прибыль предприятия

Каждое предприятие, начиная процесс производства новой продукции или


принимая решение об увеличении объема производства, должно быть уверено,
что его затраты обязательно окупятся и принесут прибыль.

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
40
Все затраты делятся на две большие группы: постоянные затраты Ипост – за-
траты, которые не изменяются при изменении объёма производства, они не зави-
сят от количества выпущенной продукции, и предприятие будет нести их даже в
том случае, если вообще ничего не будет производить;
– переменные затраты Ипер – затраты, которые зависят от объёма производства,
то есть изменяются с изменением объёма производства (или объёма продаж).
Какие затраты относятся к постоянным, а какие к переменным зависит от
временного интервала, в котором они рассматриваются.
В мгновенном периоде все затраты являются постоянными (продукт уже
выпущен на рынок, поэтому уже нельзя изменить ни объём производства, ни из-
держки на его производство).
В долгосрочном периоде все затраты считаются переменными.
И пост + И пер = И (35)
где И – общие затраты.
Если рассматривать короткий период деятельности предприятия и сделать
предположение, что с увеличением объёмов производства прямо пропорциональ-
но увеличится и переменные затраты, тогда графики постоянных, переменных и
валовых затраты будут иметь вид – рисунок 2.
Для того, чтобы предприятие получило прибыль необходимо, чтобы объём вы-
ручки от продаж превышал валовые затрат (сумму постоянных и переменных за-
трат).

И И Ипер И И

Ипост
N N N
а) постоянные б) переменные в) суммарные
затраты затраты затраты

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
41
Рисунок 2 – Производственные затраты.

Для расчета объёма выручки, покрывающего постоянные и переменные из-


держки, целесообразно использовать такую величину как сумма покрытия Sn.
Расчет суммы покрытия позволит определить, сколько средств зарабатывает пред-
приятие, производя и реализуя свою продукцию, с тем, чтобы окупить постоян-
ные издержки и получить прибыль.
Сумма покрытия – это разница между валовой выручкой от реализации и
всей суммой переменных затрат, или её можно рассчитать как сумму постоянных
затрат и прибыли. К переменным затратам относятся строки 10 – 14 таблицы 11,
а к постоянным – строки 15 – 17 таблицы 11.
Анализ безубыточности будет проводиться для 2013 года.
Ипер=1177203 тыс.руб./год
Ипост=32864 тыс.руб./год
И=1177203+32864=1210067 тыс.руб./год
Сумма покрытия означает вклад в покрытие постоянных расходов и получе-
ние прибыли.
S n = В - И пер (39)
где: В – выручка от реализации;
Ипер – переменные затраты.
Понятие средней величины покрытия используется, когда речь идет не о
выручке в целом, а цене отдельного товара. Средняя величина покрытия – это
разница между ценой товара и средними переменными затратами. Средняя ве-
личина покрытия отражает вклад единицы продукции в покрытие постоянных
расходов и получение прибыли.
Sn=1350000 –1177203 = 172797 тыс.руб./год
Коэффициентом покрытия К называется доля суммы покрытия в выручке от
реализации, определяется по формуле.
Sn
К= (40)
В

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
42
где: Sn – сумма покрытия;
В – выручка от реализации.
172797
К= =0,128
1350000
Величины суммы покрытия, средней величины покрытия и коэффициента
покрытия необходимы для того, чтобы определить размер прибыли при заданных
объёме выпуска и цене товара, а также размер прибыли, который получит пред-
приятие при изменении объёма выпуска продукции.
Размер прибыли при производстве и реализации одного вида товара опреде-
ляется следующей формулой:
П = S n - И пост (41)

где П – валовая прибыль;


Sn – сумма покрытия;
Ипост – постоянные затраты.
П=172797 –32864 =139933 тыс.руб./год

2.7.2. Сущность анализа безубыточности.

В основе анализа безубыточности лежит определение точки безубыточно-


сти производства. Под точкой безубыточности понимается такая выручка и такой
объём производства предприятия, которые обеспечивают покрытие всех затрат и
нулевую прибыль.
Расчет точки безубыточности позволяет предприятию решать следующие задачи:

– поскольку будущий объём продаж и цена товара в значительной мере зависят от


рынка, его ёмкости, покупательной способности потребителей и т.д., то произво-
дитель должен быть уверен, что его затраты окупятся и принесут прибыль в буду-
щем. Поэтому анализ безубыточности позволяет производителю сравнивать соот-
ветствие безубыточного объёма производства и ёмкости рынка;

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
43
– поскольку выручка от реализации продукции зависит от уровня цены на про-
дукции и от объёма производства (количества продукции), то анализ безубы-
точности позволяет производителю рассчитать необходимые изменения какого-
либо из этих факторов, в том случае, если изменился другой;
– анализ безубыточности позволяет производителю оценить насколько он может
допустить снижение выручки без опасения оказаться в убытке.
Расчет точки безубыточности можно выполнить двумя способами: графиче-
ским и аналитическим.

2.7.3. Определение точки безубыточности аналитическим методом.

Аналитический метод определения точки безубыточности заключается в


расчете пороговой выручки. Пороговая выручка рассчитывается по формуле:
И пост
В′ = (42)
К
где В' – пороговая выручка;
Ипост – постоянные затраты;
К – коэффициент покрытия.
32864
В′ = = 256750 тыс.руб./год
0,128
Таким образом, значение пороговой выручки В′ = 256750 тыс.руб./год

2.7.4. Определение точки безубыточности графическим методом.

Графический метод предполагает определение точки безубыточности при


помощи графика выручки от реализации (рисунок 3).
Для этого необходимо:
1. По прогнозируемым показателям производственной деятельности

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
44
(таблица 11) построить прямые постоянных и переменных затрат;
2. Путем суммирования этих затрат получают график суммарных затрат;
3. Затем, по данным (таблица 11) строится график выручки от реализации
(B);
4. Точка пересечения графиков валовой выручки (B) и суммарных затрат
(И), и будет являться точкой безубыточности.
Пороговая выручка – выручка, соответствующая точке безубыточности.
Аналогично, пороговый объём производства – объём производства, соот-
ветствующий точке безубыточности.
В точке безубыточности получаемая предприятием выручка равна его сум-
марным затратам, поэтому его прибыль равняется нулю.

N'

И пост – постоянные затраты В – валовая выручка


И пер – переменные затраты В' ≈255000 – пороговая выручка
N' ≈85000 – пороговый объем
И – валовые затраты
производства
Рисунок 3 - График безубыточности
Для получения предприятием прибыли, необходимо чтобы проектируемая

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
45
выручка ( В ) была выше пороговой выручки (B’). Для того чтобы оценить на-
сколько проектируемая выручка от продаж превышает пороговую выручку, обес-
печивающую безубыточность, рассчитывается запас прочности (St) – процентное
отклонение прогнозируемой выручки от пороговой.
В - В/
St = ⋅100% (43)
В
1350000 − 256750
St = ⋅100% = 80,98%
1350000
Значение запаса прочности показывает, что если в силу изменения ситуации
на рынке выручка предприятия в процентном соотношении сократится менее, чем
на St=80,98%, то предприятие будет получать прибыль; если более, то оно окажет-
ся в убытке.
Заключение

В данной курсовой работе была рассчитана полная себестоимость на изго-


товление одного зубчатого колеса.
При расчёте были получены следующие значения:
Зарплата основных и вспомогательных рабочих с отчислениями – 29,55
руб./изделие.
Затраты по эксплуатации оборудования – 8,92 руб./изделие.
Затраты по эксплуатации оснастки – 0,135 руб./изделие.
Затраты по использованию производственных зданий – 0,282 руб./изделие.
Затраты прочих цеховых расходов – 10,19 руб./изделие.
Технологическая себестоимость продукции (работ) – 40,08 руб./изделие.
Затраты на материалы – 49,85руб./изделие.
Цеховая себестоимость – 89,93 руб./изделие.
Расходы на подготовку и освоение производства – 250,5 руб./изделие.
Затраты на брак – 41,75 руб./изделие.
Общезаводские расходы – 3,57 руб./изделие.
Производственная себестоимость – 385,75 руб./изделие.

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
46
Внепроизводственные расходы – 57,86 руб./изделие.
Полная себестоимость – 444,84 руб./изделие.

Также была произведена оценка общей экономической эффективности ин-


вестиционного проекта и получены следующие значения:
Денежный поток за время осуществления проекта D – 127768 тыс.руб.
Интегральный эффект W при ставке дисконта r = 0,1 – 56145.
Внутренняя норма рентабельности E – 0,25.
Индекс рентабельности Ir – 1,225.
Срок окупаемости инвестиционного проекта То - 3 года и 10 месяца.
Пороговая выручка B - 256750 тыс.руб./год.
Значение запаса прочности St – 80,98%.
Список используемой литературы

1. Экономика и статистика фирм: Учебник / В.Е. Адамов, С.Д. Ильенкова, Т.П.


Сиротина и др.; Под ред. С.Д. Ильенковой. - 2-е изд. – М.: Финансы и стати-
стика, 1997. – 240 с.
2. Экономика предприятия: Учебник / В.М. Семенов, И.А. Баев, С.А. Терехова и
др.; Под ред. В.М. Семенова. – М.: Центр экономики и маркетинга, 1998––312
с.
3. Экономика: Учебник / Под ред. А.С. Булатова. – 2-е изд. – М.: Финансы и ста-
тистика, 1997. – 816 с.
4. Экономика предприятия: Учебник для вузов / В.Я. Горфинкель, Е.М. Купряков,
В.П. Прасолова и др. – М.: Дело, 1996. – 367 с.
5. Экономика труда: Учебное пособие / А.И. Рофе, Р.И. Ерохина, В.П. Пшенич-
ный, В.Т. Стрейко. – М.: ИНФРА-М, 1995. – 188 с.
6. Матушкина О.Е., Некрасова Н.В. Оценка экономической эффективности инве-
стиционных проектов: Учебное пособие. – Челябинск: Изд. ЮурГУ, 2001. – 17
с.

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
47
7. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Учебно-практическое по-
собие / П.Л. Виленский, В.Н. Лившиц, Е.Р. Орлова, С.А.. Смоляк. - М.: Дело,
1998. – 248 с.
8. Норкотт Д. Принятие инвестиционных решений. - М.: Банки и биржи, ЮНИ-
ТИ, 1997. – 247 с.
9. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. - М.: Финансы и ста-
тистика, 1998- 144с.
10.Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций / А.Б. Ид-
рисов, С.В. Картышев, А.В. Постников и др. Издание 2-е, стереотипное -М.:
Информационно-издательский дом "Филинъ", 1997. – 272 с.
11.Пер. А.Г. Пивоварова, М. Бромвич Анализ экономической эффективности
капиталовложений: Пер. с англ. - М.: ИФРА-М, 1996. – 432 с.

Лист
151001.08.02.00 ПЗ
Изм Лист № документа Подпись Дата
48