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A Credit Performance a primeira e nica revista especializada na indstria brasileira de crdito e cobrana. A publicao idealizada pela CMS - Credit Management Solutions, a organizao lder em interao e contedos da indstria latina de crdito com atuao em 14 pases da Amrica e Europa, e conta com o apoio do Instituto Geoc e Serasa Experian. Com periodicidade trimestral e tiragem de cinco mil exemplares, a revista oferece contedo especialmente desenvolvido para executivos lderes de grandes corporaes e empresas da rea. Distribuio exclusiva e gratuita. Conselho editorial: Anna Zappa, Carlos Zanchi, Cludio Kawasaki, Elane Cortez, Eldi Willms, Jair Lantaller, Jos Augusto de Rezende Jnior, Luciana Dinis, Luciana Felletti, Luis Barbuda, Manuel Magno Alves, Maristela Moraes, Pablo Salamone, Paulo Busch, Silvina Virga, Tariana Machado, Victoria Iturrieta. redao e Produo: Burson-Marsteller Brasil diretor de redao: Pedro Corra editora e jornalista resPonsvel: Luciana Morassi (MTB 34.765) Colaboraram nesta edio: Christiane Marcondes Alves de Brito, Deborah Moreira Gabriela Arruda, Kalinka Araneda, Hilda Csar (reportagem e edio), Rubens Chaves (fotografia). e-mail da redao: creditperformance@cmspeople.com diagramao: Multi Propaganda resPonsvel ComerCial: Madleine Rose M. Sprocatti madi@cmspeople.com / Tel. (11) 3868-2883/ 3865-7013. Credit Performance, a revista da indstria de crdito e cobrana. Endereo na internet: www.creditperformance.com.br Credit Performance uma publicao da Cms Credit management solutions. todos os direitos reservados, proibida a reproduo total ou parcial sem prvia autorizao.
CaPa
tRansunion adquiRe paRticipao majoRitRia na cRivo; com apoio da oit, seRasa expeRian queR cRiaR Rede nacional de empReGos paRa pessoas com deficincia; instituto Geoc pRomove evento e faz doao ao GRaacc; acesso diGital lana seRvio de foRmalizao online punta del este: tRadicional destino tuRstico viRa
point de netwoRkinG e eventos coRpoRativos
34 aConteCeu no merCado
seGuRos se Beneficiam com BancaRizao das classes c e d e nova poltica de juRos a eRa dos ultRapoRtteis aGiliza a vida dos executivos a estaBilidade da inadimplncia pRocessos, seRvios financeiRos e sustentaBilidade
cRedit peRfoRmance {3}
A Serasa Experian pode ajudar sua empresa a ampliar os negcios com mais segurana, fornecendo solues que minimizam prejuzos causados por fraudes. Seja qual for o seu desafio, pergunte o que a gente pode fazer por voc.
{editorial}
Credit Performance
JuAn PABLo BuCETA
Boa leitura!
{entrevista}
Com sede em Belo Horizonte, o Banco de Minas Gerais, BMG, completou 80 anos em 2010, ocupando a 12 posio no ranking de maiores bancos do Pas. Presente em todos os Estados, lidera o mercado de consignados, concentrando cerca de 18% de todas as operaes. Ricardo Annes Guimares, presidente executivo da instituio, conta em entrevista exclusiva Credit Performance como aumentou a capilaridade com a aquisio de dois outros bancos e quais os planos de expanso e diversificao de negcios para 2012. Cartes de crdito ligados ao esporte esto entre os novos produtos: afinal, futebol uma paixo pessoal de Ricardo, que comandou o time Atltico Mineiro de 2001 a 2006.
Credit Performance O Banco BMG conhecido pela atuao na rea de consignados. Como est este segmento hoje, quais as perspectivas de crescimento e qual o investimento que o banco faz na rea? Ricardo Annes Guimares As operaes de crdito con signado representam hoje 90% dos negcios do BMG e as expectativas so as melhores possveis, pois, com as aquisies dos Bancos Schahin (hoje BCV Banco de Crdito e Varejo) e GE (hoje Banco Cifra), realizadas no ano passado, o Banco BMG ganhou em capilaridade. O mercado de crdito consignado um dos que mais cresce no pas. O nmero de servidores municipais, estaduais e federais tem aumentado, juntamente com a quantidade de aposentados, os dois focos do crdito consignado. Com taxas de juros acessveis, esta a melhor opo para a obteno de crdito. Devido a esse cenrio, o BMG estima um crescimento de 15 a 20% somente em 2012. CP Em termos de diversificao de negcios, quais as outras reas de atuao do BMG e qual a porcentagem de investimento que cada uma delas recebe? RAG O banco tambm vem trabalhando para diversificar o portiflio de produtos, passando a oferecer novas linhas de cr dito para os clientes. Dentre os produtos que a instituio vem oferecendo, com o intuito de realizar potenciais crossselling com os clientes ativos, esto: financiamento de automveis, crdito pessoal, seguros e cartes de crdito. Esses novos itens esto sendo potencializados com as duas aquisies realizadas em 2011 e oferecidos pela rede de lojas, correspondentes e
agentes bancrios, alm de serem apresentados por meio de aes de marketing direto para os clientes. CP A baixa de juros, exigncia do governo, j interferiu ou pode interferir nos negcios do banco? De que forma? RAG As medidas do governo so positivas para regular o mercado e incentivam uma competio mais equnime entre as empresas do setor. Mas, por atuar com crdito consignado h mais de 20 anos, o Banco BMG j pratica taxas de juros bem competitivas, o que vem garantindo sua liderana nacional. Dessa forma, as medidas no tm afetado diretamente as operaes de consignado da empresa. CP Como a oferta e a atual poltica de crdito do BMG? Houve restries este ano, como nos demais bancos, que reduziram volume disponvel e ampliaram exigncias para captao? RAG No houve restries. Atualmente o BMG possui uma base de seis milhes de clientes ativos, com um tquete mdio de R$ 2 mil a R$ 3 mil no crdito consignado, conquistando um market share de 19% nesse segmento. Alm disso, sem ser um banco de varejo, o BMG detm 10% do crdito pessoal de todo o pas. Esses nmeros demonstram a consolidao da marca BMG e o potencial de crescimento da instituio. Para 2012, estamos trabalhando para ampliar a oferta de crdito, por meio de novos produtos. O Grupo Financeiro BMG est apostando em cartes de crdito e seguro de acidentes pessoais, entre outras novidades. Recentemente, lanou produtos ligados
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{entrevista}
parceria que vem mantendo com o futebol. Para os torcedores do Santos, foi lanado o carto de crdito Scio Rei, com diferenciais de utilizao e premiao. J para a torcida do Cruzeiro, foi criado um seguro de acidentes pessoais com vantagens exclusivas. Tambm estamos trabalhando nossa base de atendimento, investindo na ampliao do nmero de lojas prprias. Atualmente, contamos com cerca de 400 lojas, alm de 2 mil correspondentes e 50 mil agentes de crdito atuando em todo o pas. CP Quais os ndices de inadimplncia do banco e o que o BMG faz, preventivamente, para garantir a recuperao do crdito? RAG Como a operao principal do Banco BMG o crdito consignado para servidores pblicos e para aposentados e pensionistas, o risco de inadimplncia muito pequeno. Em 2011, a instituio financeira manteve esse ndice em patamares inferiores ao re gistrado pelo mercado, encerrando o exerccio com uma relao entre a carteira em EH sobre a carteira total de 2,41%. CP Como a atual gesto v o momento que o pas atravessa em relao crise global? A economia do pas continua oferecendo oportunidades de investimento e crescimento? RAG O Governo Federal e o Banco Central vm ado tando medidas acertadas de proteo da economia nacional e do sistema financeiro. Isso fica claro quando analisamos como o pas vem enfrentando a crise inter nacional. Mesmo em 2009, no auge da crise nos EUA, o pas registrou crescimento da economia e do emprego. Nos ltimos meses, a equipe econmica do governo voltou a adotar medidas que contribuem para proteger as empresas brasileiras e evitar o capital especulativo. Essas aes certamente contribuem para garantir um cenrio de estabilidade econmica, o que extrema mente saudvel para todos os setores da economia.
CP Os bancos brasileiros esto preparados para uma possvel reviravolta do panorama, at agora relativamente seguro e favorvel, no que se refere crise global? RAG O governo brasileiro tem feito o dever de casa e garantido condies para o crescimento da economia. O sistema financeiro brasileiro bem regulado e pro tegido por diversas medidas adotadas no passado, o que tem sido decisivo para que a crise econmica que acomete a Europa no atinja as instituies financeiras brasileiras. Logicamente, o setor financeiro est aten to a este cenrio externo. Mas, para o BMG, a instabili dade internacional no afeta nossas projees de crescimento e de investimento neste ano.
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Ir s compras representa no s status social, mas um comprovado prazer, segundo pesquisa britnica divulgada recentemente. Os estudiosos explicam que o ato estimula o sistema lmbico, causando satisfao. A combinao de fatores o motor de propulso do consumidor, mas no basta para garantir uma boa compra. preciso ter recursos ou seja, crdito para efetiv-la e, preferencialmente, de uma maneira benfica para quem compra, quem vende e a sociedade.
crdito viabiliza as aspiraes de consumo da maioria da popu lao em todo o mundo. Mas uma faca de dois gumes, que tanto pode ser usada a favor como contra o consumidor. O melhor exemplo a face da complexa crise que abalou o mundo em 2008: a inadimplncia dos beneficirios de hi potecas imobilirias nos Estados Unidos. No Brasil, os ltimos dez anos levaram consolidao da chamada nova classe C e, com ela, cerca de 20 milhes de pessoas ascenderam socialmente. No foi uma conquista casual: mais renda e mais empregos pavimentaram a in cluso bancria. O Brasil se tornou um pas movido pela populao de baixa renda, responsvel, hoje, pelo aporte de cerca de um trilho de reais ao ano no mercado de consumo, diz Renato Meirelles, sciodiretor do Data Popular, instituto dedicado a pesquisas e infor maes sobre as classes C,D e E. A democratizao do crdito foi esti mulada pelo governo federal a partir de 2005, com reformas microeconmicas
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o bolso enxuto um fator limitante da Classe C o quanto este consumidor tem para gastar?
r$ 1.324
r$ 1.880
2006
2010
-2%
em relao renda
que reforaram a garantia dos contratos, e novas medidas foram implementadas nesse sentido quando a crise dos Estados Unidos se globalizou. Nessa poca, o ento presidente Lula ofereceu suporte e pediu que as pessoas continuassem a consumir, pois a economia do pas era forte e sobre viveria marolinha. No se tratava de caf pequeno, mas Lula acertou quando disse que a economia aguentaria o tranco. Aguentou e cresceu at que, em 2011, com a crise cada vez mais grave no mundo, veio a fatura e no primeiro trimestre de 2012, depois de trs quedas consecutivas, a inadimplncia voltou a crescer em fun o de dvidas no bancrias e cheques sem fundos, segundo os indicadores da Serasa Experian. Leandro Martins, analista chefe da Walpires Corretora, acredita que o chamado consumo consciente pode ajudar a reverter o quadro negativo: As pessoas que trabalham 200 horas por ms no dedicam nenhuma dessas horas ao planejamento do oramento domstico. Vera Lcia Remedi Pereira, assessora da diretoria executiva e coordenadora do
o desafio de sustentvel
Divulgao
Programa de Tratamento ao Superendivi damento, no Procon, vai alm na anlise: A pessoa tem que pensar na dvida a longo prazo, quanto ela traz de juros embutidos. O Procon recebe pessoas desesperadas, que perdem bens e at mesmo a famlia porque ficam com o nome negativado e no sabem lidar com isso. O consumidor precisa de educao financeira. Para Vera, a pessoa que fica trs meses usando crdito do cheque especial e pa gando o mnimo do carto de crdito corre o risco de se tornar um superendividado. Renato Meirelles diz que o fenmeno do superendividamento ainda no chegou ao Brasil, embora reconhea que o con sumidor, em 2012, est mais exigente e mais seletivo. Dados da Serasa Experian comprovam maior rigor antes da deciso de compra: no acumulado do primeiro tri mestre de 2012, a demanda do consumidor por crdito foi 6,8% menor que a verificada durante os trs primeiros meses de 2011. A fase de euforia das compras, como definiu Nicola Tingas, economistachefe da Associao Nacional das Instituies
de Crdito, Financiamento e Investimento (Acrefi), j passou, mas o mercado de crdito e cobrana no voltar estabi lidade apenas com a reduo de juros que o governo Dilma imps aos bancos: O pas viveu um processo profundo de bancarizao, com aumento de endivida mento, e as medidas macroprudenciais do final de 2011 chegaram tardiamente. No basta baixar os juros para que os clientes voltem s compras; esse um equvoco comum. Renda e emprego pleno tambm contam, afirma. Tingas explica que havia, sim, demanda de consumo reprimida, mas ela foi aten dida alm da medida e agora preciso fortalecer novamente a economia, cor tando preos e aumentando, de novo, a gerao de empregos. Por outro lado, o economista afirma que a inadimplncia cresceu, mas tende a se acomodar j a partir do segundo trimestre.
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sabo lquido dobra seus volumes ComerCializados em 2 anos, amPliando a base de lojas
220 200 180 160 140 120 100 80 jan/fev mar/abr mai/jun jul/ago set/out nov/dez jan/fev mar/abr mai/jun jul/ago set/out nov/dez jan/fev mar/abr mai/jun jul/ago set/out nov/dez 2007 2007 2007 2007 2007 2007 2008 2008 2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2009 2009 2009
Fonte: Nielsen Fotos: divulgao
as lojas negociantes nd'09 vs jf'06 sabo em p: 3.030 lojas sabo lquido: 11.490 lojas
res da nova classe C em busca de uma definio apurada de perfil. A Kantar Worldpanel, consultoria britnica espe cializada em pesquisas sobre consumo, admite que o bolso enxuto um fator limitador, j que, apesar de um aumento de renda de cerca de 42% entre 2006 e 2010, esse trabalhador tem apenas 2% do que recebe disponveis para gastos. Ou para poupar. O Data Popular foi a campo perguntar o que as pessoas fariam se sua renda dobrasse e descobriu que, entre a nova classe C, 83% poupariam como opo nmero um. Investir em m veis e eletrodomsticos, seguradamente uma necessidade que ainda precisa ser suprida, ficaria com o segundo lugar (80%) no ranking de escolhas, mas a terceira
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planos para o crescimento sustentvel. Baixar juros e a reduo de impostos esto em sua mira, alm de gerao de empregos com aumento da renda das famlias. Segundo ela, esse o segredo do sucesso da economia brasileira. O mercado de trabalho, garante Dilma, teve um excelente desempenho em 2011, com a criao de quase dois milhes de empregos com carteira assinada. Com isso, o desemprego atingiu o nvel mais baixo dos ltimos dez anos e chegou, em dezembro, a 4,7%, um recorde histrico, comemorou. o que sempre dizemos: a roda da eco nomia est e vai continuar girando, porque a maior fora do Brasil seu povo, declarou imprensa.
desejo de ComPra de eletrodomstiCos Se sua renda dobrasse, de que forma usaria o dinheiro extra (em %)
80,0 83,2
80,0
42,9
39,5
Pouparia
viajaria mais
o sucesso das empresas com o desenvolvimento econmico no Brasil trouxe muita prosperidade. A vinda de novas empresas e profissionais do mercado internacional tambm foi muito forte
dalton viesti cooRdenadoR de GRaduao da tRevisan escola de neGcios
brasileira, 35% da populao de classe A apontada pelo IBGE. Exclusividade a principal aspirao des se pblico, que tem, entre as marcas mais visadas e compradas: BMW, Jaguar, Ferra ri, Van Cleef & Arpels, Boucheron, Bvlga ri, Montblanc, Tiffany&Co, Louis Vuitton, Gucci, Versace, Dolce&Gabanna, Armani, Guess, entre outras. Ainda segundo Viesti, o sucesso das empre sas com o desenvolvimento econmico no Brasil trouxe muita prosperidade para seus
colaboradores. A vinda de novas empre sas e profissionais do mercado internacio nal tambm foi muito forte, alm da inje o de capitais externos no Brasil. Com isso, a renda mdia aumentou e enrique ceu vrios grupos de empreendedores que arriscaram neste segmento. O setor de servios tambm impulsionou demais este mercado. O setor de crdito est mui to atento a essa movimentao, porm, nesta faixa de renda, a maioria das com pras so feitas vista, conclui.
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{destaques}
mudana do papel do varejo sempre se deu por um fen meno cuja raiz a inovao tecnolgica. Um bom exemplo o leitor de cdigo de barras, que mudou dras ticamente as relaes econmicas de toda a sociedade. Em 2011, o setor consolidou outra trans formao que comeou h alguns anos, com o comrcio eletrnico, embrio de funcionalidades, tais como interao e mobilidade, que hoje caracterizam as transaes de compra e venda. Uma ferramenta que promete a tecno logia mobile. O Walmart, em parcerias com as empresas Vtex e Fingerstips, do grupo Mobi, inaugurou no final de feve reiro sua plataforma mobile que permite compras via celular. No mundo, um em cada quatro consumidores j usa o ce lular como ferramenta de compras. No Brasil, est s comeando. O social commerce outra novidade tecnolgica que desponta como opor tunidade para microempreendedores. O Magazine Luiza lanou, no incio deste ano, o Magazine Voc, iniciativa pioneira de social commerce em todo mundo. J foi, inclusive, citada pela National Retail Federation (NRF) como uma das inova es tecnolgicas mais promissoras. Na prtica, o usurio de Facebook e Orkut pode abrir uma loja virtual do Magazine Luiza e utilizar sua rede de amigos para as vendas, ganhando co misses entre 2,5% e 4,5%. A aceitao foi tamanha que, um ms depois de anunciado ao pblico, o Magazine Voc
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contabilizava 20 mil lojas no Brasil. O analista de rede Josyano Pinheiro, 34 anos, um dos mais bemsucedidos nes sa empreitada. Abriu sua loja virtual no final de fevereiro e, dois meses depois, j era um dos melhores vendedores nas redes sociais.
megaoperaes em alta
Outras mudanas no cenrio varejista surgem a partir de parcerias, fuses e aquisies operaes cada vez mais frequentes no Brasil e no mundo nos ltimos dois anos, como a que ocorreu em empresas como o Po de Acar e Casas Bahia, Renner e Camicado. Em maio, a rede de supermercados fran cesa Casino anunciou a compra do gru po brasileiro Po de Acar. A aquisio
concretizada ainda no primeiro semestre, quando a companhia francesa exercer a sua opo de compra de aes da hol ding Wilkes, que controla o grupo brasi leiro, anuncia Flvio A. Corra, empres rio e presidente do Conselho Consultivo da ADVB (Associao dos Dirigentes de Vendas e Marketing do Brasil). Na rea de confeces, a fuso deu origem ao conceito de fast fashion, proposta de uma nova arquitetura de negcios que explora a cadeia txtil como um todo, produzindo novidades de forma rpida e contnua. Esse modelo integrado tem consolidado empresas gigantescas em pouco tempo. Alguns exemplos so Mando e Zara (que ultra passou a Gap em vendas no ano pas sado), na Espanha, e Uniqlo, no Japo.
No h barreiras para o varejo global, que se aliou tecnologia h muito tempo em uma parceria definitiva. Hoje, mais do que nunca, ela viabiliza diferentes abordagens e estratgias de vendas. Outra pedra fundamental do crescimento so as fuses e aquisies. A globalizao das marcas e bandeiras um fenmeno irreversvel, em todos os setores.
balano
Analistas avaliam com bons olhos o crescimento do varejo, principal mente em setores como os de sho pping centers: a inaugurao do Shopping Granja Vianna, afirmam, marca um momento histrico, porque a populao local passou a ter acesso s melhores lojas da metrpole paulistana sem precisar pegar a estrada. Nem a recente desacelerao ame aa as novas investidas. Segundo o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica (IBGE), as vendas no comrcio varejista caram 0,5% em fevereiro, aps terem crescido 3,3% no ms anterior, quebrando uma sequncia de trs meses em alta. At fevereiro, o indicador apresentava alta de 8,7% e, em 12 meses, de 6,7%. Na comparao com fevereiro de 2011, o varejo cresceu 9,6%. um resultado razovel porque houve alta de venda expressiva, principalmente no varejo restrito (3,3% em janeiro), bem acima das expectativas de mercado, impul sionado principalmente pelo for te crescimento dos supermerca dos, analisa o economista Thiago Carlos, da Link Investimentos. Outro ponto favorvel que a expectativa de queda para os me ses iniciais do ano era de 2%, mas acabou sendo menor que o esti mado, assinala Thiago.
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{segmento e globalizao}
Analisar assertiva e eficientemente o perfil dos clientes garante os melhores resultados em aes de prospeco, relacionamento e vendas. Por isso o setor de crdito e cobrana est investindo em ferramentas cada vez mais sofisticadas de avaliao. Turbinadas com tecnologia de ponta, elas garantem inteligncia operacional e minimizam risco de perdas, como o caso da Probe, que j est sendo utilizada em toda a Amrica.
Divulgao
specialmente em perodos com alta de inadimplncia, como o que a crise global est fomen tando at mesmo no Brasil, a empresa que vende precisa entender o perfil de sua carteira de clientes e, com isso, adotar aes de gesto de acordo com cada segmento, fortalecendo o rela cionamento e aumentando o sucesso de suas estratgias. A rede de lojas Falabella com presena no Chile, Colmbia, Peru e Argentina uma das maiores operadoras de cartes marca prpria da Amrica do Sul e acaba de adquirir a soluo Probe como ferramenta para administrao de sua carteira. Desenvolvida pela Serasa Experian, a Probe uma soluo de gesto estra tgica de todos os aspectos do relacio namento com um cliente. Permite o
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planejamento mais eficiente de aes como cross-sell e up-sell, alterao de li mites, reteno de clientes, autorizao e cobrana e opera no nvel de conta ou no nvel do cliente. A ferramenta garante que determina da oferta encontre o cliente com o perfil adequado, afastando tanto o risco de atin gir quem no pode comprar, como para aquele que no tem o perfil para deter minada aquisio, evitando abordagens desnecessrias, explica Marcelo Kekligian, presidente da unidade de negcios Deci sion Analytics da Serasa Experian.
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{indicadores}
Blindagem anticrise
Por Christiane MarCondes alves de Brito
Apesar do alarmismo da imprensa, que mostrou um conflito muito mais sensacionalista do que realista entre a presidenta Dilma Roussef e os bancos, o fato que o Brasil est empenhado em buscar o ponto de equilbrio entre a necessidade de preservar o consumo interno e amenizar a inadimplncia. A recente reduo dos juros mira, entre outros objetivos, a preocupao de blindar o pas da crise externa por meio da manuteno do mercado aquecido. Mas o risco de inadimplncia continua no radar do governo e empresas financeiras. Especialistas avaliam que de tempos em tempos preciso que autoridades e bancos implementem mudanas que ajudem a levar o pas a novos estgios de crescimento.
Fotos: divulgao
movimento de queda de juros, iniciado pelos bancos pblicos, no significou um confronto com os bancos privados, na avaliao do analista econmico da Agncia Dinhei ro Vivo, Luiz Nassif. Pelo contrrio, antes do movimento houve um conjunto de reunies do Ministro da Fazenda Guido Mantega com grandes bancos, avisando da inteno do governo. Nassif vai aos bastidores: H tempos os grandes bancos j tinham definido estra tgias, aguardando o momento em que os juros internos comeassem a despencar. Em pleno tiroteio de manchetes bombs ticas, mencionando supostos conflitos entre Dilma Rousseff e os bancos, o que dizia Luiz Carlos Trabuco Cappi, presidente do Bradesco?, pergunta Nassif, tentando demonstrar a predisposio dos bancos em trabalhar junto com o governo. Segundo registro do analista, Trabuco afirmou: Taxas de juros menores, num pas como o Brasil de responsabilidade fiscal, setor privado dinmico e economia diversificada, so ingredientes para um forte ciclo de desenvolvimento econ mico e social. O professor e doutor da Fundao Getlio Vargas, Samy Dana, que atua na rea de
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Administrao e Finanas, com nfase em Derivativos e Risco, afirma que os bancos precisavam mesmo rever seus processos: Reverter a inadimplncia responsabili dade da instituio financeira, que precisa mexer nas taxas de juros e reavaliar critrios para concesso de crdito. A preocupao dos bancos em aperfeioar seus mecanismos de concesso de crdito, no sentido de promover o crescimento sustentvel do pas, porm, no a ni ca face da moeda. Componentes sociais (como a ascenso da classe C), medidas do governo (como o estmulo ao consu
mo por meio da reduo de impostos e facilidades em reas estratgicas, como a automobilstica e habitacional) e fatores estruturais (como a alta da inflao) tam bm completam o cenrio, na avaliao de Luiz Rabi, economistachefe da Serasa Experian Brasil.
o fator Classe C
Para Rabi, o cidado que se endividou pertence chamada classe C, o que no de modo algum o problema, mas parte da soluo, pois continua a ser um dos principais motores da economia brasileira.
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de olho no PIB
Com relao ao Produto Interno Bruto (PIB) indicador fundamental na demonstrao de que as estra tgias econmicas esto no rumo certo, segundo os entrevistados , o Instituto de Pesquisa Econmica Aplicada (Ipea) divulgou em maio a Carta de Conjuntura, que prev que o PIB brasileiro vai crescer entre 2,8% e 3,8% neste ano. Para a inflao, o Ipea projeta taxas entre 4,3% e 5,3%. A projeo, segun do o Instituto, leva em considerao um quadro de no deteriorao forte da economia internacional. Esta a expectativa de todo mundo, gover no, bancos e consumidores.
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O economista acredita que a agressivida de dos bancos e do prprio governo no estmulo ao consumo dessa populao, que ascendeu socialmente nos ltimos dez anos, que desequilibrou o sistema. Ou seja, a ida com muita sede ao pote, em 2009 e 2010, gerou a inadimplncia, que cresceu fortemente em 2011, e tambm a alta da inflao. Em consonncia com Rabi, Dana levanta a bandeira da educao financeira, lio de casa obrigatria para a sociedade brasilei ra: Oferecer crdito sem educar como dar corda para a pessoa se enforcar. No
acho que estamos em crise de desemprego ou de baixa renda, o que acontece que uma famlia que tinha, h quatro anos, um s carro, hoje tem quatro, alm de financiamentos a longo prazo para pagar.
Colaborao e racionalidade
Luiz Nassif critica o sensacionalismo da mdia, que sugere um confronto entre ban cos e governo por causa da baixa de juros. Cita exemplos do passado para ilustrar seu argumento: H um histrico de colabo rao do setor bancrio com sucessivos governos. At pela sensibilidade do setor
afetado por qualquer deciso do Banco Central e da poltica monetria h sempre uma tendncia de acatar as providncias, desde que tenham racionalidade, garante. Luiz Rabi aprofunda e amplia a questo: O governo est tentando adotar uma estratgia que utilizou com bastante su cesso em 2009, que colocar os bancos governamentais para liderar essa regu larizao. Com isso, os estatais acabaram ganhando espao no mercado. S que desta vez o efeito no ser mais to forte como naquele tempo, porque o consu midor hoje est mais endividado.
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{anlise setorial}
risco de uma instituio fi nanceira quebrar por conta do colapso de outra conhe cido como contgio bancrio. No se trata de nenhuma novidade, mas de um fenmeno secular: a quebra da bolsa de Nova York, em 1929, para dar um exemplo, provocou um efeito domin em vrios outros mercados, levando a uma recesso generalizada na economia mundial. O fenmeno pode se alastrar em maior ou menor velocidade conforme a dinmica do mercado financeiro, explicam Juan M. Licari, diretor da Moody's Analytics, em Londres, e ngel Enrique Neder, ca tedrtico da Universidade Nacional de Crdoba, na Argentina. Acrescentam que os bancos menores sempre esto mais vulnerveis ao contgio. Licari e Neder concordam sobre a gnese da crise como elemento determinante para o maior ou menor contgio, e afirmam que fundamental identificar se o choque origi nal teve incio em uma instituio perifrica ou em uma grande organizao financeira. A crise que atinge um pequeno banco como um estopim, coloca rapidamente em ameaa de contgio outros bancos de mesmo porte no mercado local, mas no necessariamente o risco sistmico en volvido alto. J as grandes corporaes geralmente esto capacitadas a absorver o choque original e interromper o efeito
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domin na raiz, garantem. No combate ao contgio, os especialistas avaliam como positivo o fato de os grandes bancos tornaremse mais globais, porque ajuda a diversificar seus riscos e cria me canismos que amortecem os choques ex ternos e intrabancrios. Mas, nas palavras da dupla de analistas, s o tempo dir se a nova configurao bancria (com alguns players internacionais muito grandes) ir lidar melhor com as crises que, sem dvida, vo atingir os mercados globais em algum momento no futuro. Reduzir os riscos de contgio continuar a ser um desafio para
os banqueiros, rgos reguladores e ges tores polticos. Seguindo a lgica, sistemas bancrios for tes tendem a atenuar efeitos desastrosos na economia e assim que a Amrica Latina resiste bem at agora ao contgio bancrio causado pela crise na Europa, segundo o IFF. O continente apresenta sistemas financeiros slidos na maioria dos pases e fortes reservas internacionais.
A crise que avassala os bancos europeus tem poucas chances, por enquanto, de impactar o sistema financeiro na Amrica Latina. O Brasil est em posio particularmente privilegiada: com apenas 19% dos ativos bancrios detidos por instituies estrangeiras, o Pas considerado pelo Instituto Internacional de Finanas (IFF) como um mercado bem protegido de potenciais choques no sistema bancrio global.
Divulgao
Douglas Lucena
netrio Internacional (FMI), em janeiro, o agravamento da crise financeira na zona do euro no est contaminando bancos com filiais na Amrica Latina. Renato Oliva, Presidente da ABBC Associao Brasileira de Bancos, garante: Do ponto de vista da inflao, pelo menos para os prximos 12 meses, a crise parece ter nos ajudado e as projees refletem ndices bem mais comportados, dando possi bilidade para as redues da taxa Selic j observadas. Oliva destaca tambm as estratgias preventivas: Internamente, h muitas
conversas no sentido de melhorar as estruturas de securitizao de rece bveis para oferecer maior segurana jurdica, operacional e financeira. Com essas melhorias implementadas, haver produtos de investimento e captao que podero se tornar grandes estrelas no mercado nacional e mundial para o mercado aplicador. O IFF tambm v com bons olhos o futuro do pas e adiciona que a regulao dos bancos brasileiros, que impedia prticas como as que geraram a crise do siste ma financeiro internacional, tambm
foi uma barreira importante para evitar o contgio que se espalhou no mundo. Alm disso, o crdito foi preservado, j que, segundo especialistas, a reduo das linhas de crdito externas foi compensa da pela expanso do crdito domstico. Os desdobramentos de uma crise ten dem a estenderse no longo prazo, por isso no d para relaxar em um cenrio crtico global, que influencia, inclusive, o comportamento da populao. No h solues completas e imediatas, diz o economista e consultor Roberto Lus Troster, que complementa: Para que volte tudo normalidade necessrio tempo, ajustes nos preos e no forneci mento dos produtos". Ao contrrio do que acontece l fora com economias de pases desenvolvidos, onde a populao perdeu a confiana no ape nas nos bancos como em seus governos, no Brasil as regras financeiras so mais rigorosas e o fortalecimento da economia interna contribui para a credibilidade do governo federal. O principal fator para o funcionamento do sistema financeiro, bem como de um banco isoladamente, a confiana do pblico, poltica que a presidenta Dilma Roussef privilegia, ga rantindo em seus discursos que o Brasil enfrentar com segurana os vagalhes da crise mundial, ampliando investimen tos e incentivando consumo.
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{ideias e tendncias}
marCelo KeKligian
p Residente da unidade de neGcios d ecision a nalytics da seRasa e xpeRian
so inicial e podem se tornar importantes aliadas nesse processo. Os gestores devem ter em mente que ao utilizar um instrumento de apoio tomada de decises devem avaliar se ele trar prrequisitos necessrios para alcanar a excelncia. Outra manobra que se faz necessria na busca da otimizao a necessidade de tomar decises indi vidualizadas, adaptadas a cada cliente para maximizar o objetivo. Porm, quan do falamos de uma carteira ampla, com grande quantidade de dados, opes de deciso, critrios de elegibilidade para definir quem pode ou no receber qual oferta e limitaes do negcio como, por exemplo, oramento de perdas de crdito, exposio total da carteira ou capacidade de atendimento essa tarefa tornase ainda mais difcil. Por isso, ao procurar no mercado tecnologia que ampare o processo de otimizao, esse cenrio deve ser levado em considerao. A rapidez com que uma ferramenta de otimizao pode ser implantada tam
bm conta pontos a seu favor. Processos demasiadamente burocrticos e falta de agilidade ou de interface compatvel com a estrutura j existente na organizao inviabilizam o procedimento. O knowhow desenvolvido pela or ganizao durante sua trajetria no deve ser desprezado ao se adotar uma soluo tecnolgica de otimizao. Ao contrrio: o conhecimento e a experi ncia j existentes so fundamentais para o sucesso da empreitada. Por isso, a tecnologia deve conseguir extrair o melhor dos recursos disponveis, por meio da integrao direta com a ferra menta de deciso que a empresa utiliza. Assim, os usurios podem desenvolver um conjunto de cenrios, limitaes e premissas para realizar a comparao e, assim, selecionar a melhor rvore de deciso para suas condies de negcio. Um processo de otimizao bem es truturado composto por etapas bem definidas. Na primeira, os elementos principais do problema so identifica dos e equacionados; na segunda fase acontece a otimizao propriamente dita; a terceira etapa consiste na implementa o da melhor rvore; e o quarto passo a manuteno, para monitoramento regular das estratgias de deciso. Nunca tarde para lembrar que a otimi zao visa a um objetivo simples: lucro. E esse lucro chega por canais distintos: seja pelo aumento do valor da carteira de clientes, seja pela maximizao do valor deste cliente para os negcios ou pelo aumento da rentabilidade ao apro var o melhor conjunto de clientes em relao s limitaes operacionais e s metas de negcios.
A gente pode ajudar voc a obter melhores resultados em operaes de concesso de crdito a grandes empresas ou em aquisies de maior volume com fornecedores. Nossas solues permitem avaliar o risco em negcios com uma empresa conforme o seu grupo econmico, as perspectivas do setor e o seu comportamento em um cenrio futuro. Para analisar clientes e fornecedores segundo o risco financeiro, comportamental, ambiental ou social, desafie a gente. Pergunte o que a gente pode fazer por voc.
{novidades}
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agenda 2012
Atualize-se participando dos principais eventos da CMS no mundo
JuNHO dia 19 4 Congresso nacional de Microfinanasa lima l Peru 1 Congresso Latino-Americano de Inovao em outsourcing buenos aires | argentina AGOSTO dia 29 7 Congresso nacional de Crdito e Cobrana santiago | Chile dia 12 10 Congresso nacional de Crdito e Cobrana e 6 Congresso nacional de Finanas de Consumo e Meios de Pagamento buenos aires | argentina dia 18 7 Congresso nacional de Crdito e Cobrana lima | Peru dias 19 e 20 9 Congresso Andino de Crdito e Cobrana bogot | Colmbia dia 27 1 Congresso Internacional de Crdito e Cobrana asuncin| Paraguai OuTuBRO dias 09 e 10 8 Congresso nacional de Crdito e Cobrana so Paulo | brasil dias 16 e 17 CMS World Forum | 4 Congresso nacional de Crdito e Cobrana madrid | espanha NOvEMBRO dia 6 4 Congresso Internacional de Crdito e Cobrana Caracas | venezuela
SETEMBRO
dia 22 5 Congresso nacional de Financiamento de Consumo, Pagamentos e Recuperaes Punta del este | uruguai
informaes: www.cmseventos.com
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W W W. M L S F. C O M . B R
CERTIFICAES*
EMPRESA ASSOCIADA
{pelo mundo}
Por GaBriela toledo
duardo Galeano, um dos princi pais escritores uruguaios ressalta que os grandes meios de comunicao deveriam mencionar mais esta peque nina e charmosa nao localizada ao sul do mapa, mesmo sendo ela um dos roteiros mais conhecidos e divulgados nos circuitos tursticos. A populao similar a alguns bairros das grandes cidades do mundo, mas o Uruguai cau saria algumas surpresas para quem se arriscasse a chegar por ali, garante ele. No s o Pas tem mais encantos do que se pode pensar, mas Punta Del Este balnerio localizado no departamento Maldonado tem um cenrio paradisaco, que h dcadas, atrai apaixonados de todo o mundo em busca de um cantinho inesquecvel para cerimnias discretas de casamento e lua de mel. Com praias ocenicas e de rio, alm de
diversas opes de lazer, como cassinos, o lugar tambm cada vez mais referncia de encontro para negcios. Em novem bro, ser pela quinta vez consecutiva, a sede do 10 Congresso Latinoamericano de Crditos e Cobranas, juntamente com o 5 Congresso Nacional de Financiamen to de Consumo, Pagamentos e Recupe raes, ambos realizados pela CMS. Como palco do evento que acontecer no dia 22, est o Hotel Conrad Resort & Casino, que integra a cadeia internacional Hilton e est localizado beira da Praia Mansa. O complexo hoteleiro um dos destaques da cidade, ajudando a forta lecer o turismo executivo. A gastronomia tambm um dos pontos fortes do balnerio, que abriga restau rantes de ponta da culinria espanho la, francesa, japonesa, rabe, alm da comida tpica uruguaia, com destaque
para o bode clssico. H tambm res taurantes conhecidos como grelhas, os quais oferecem cortes requintados de carne vermelha, dentre outros pratos deliciosos. Se o vero a estao mais concorrida, por outro lado a cidade reserva boas atra es para o inverno, quando a mdia da temperatura de 13 graus. Apesar do frio, as noites nos cassinos so sempre quentes e animadas. Os brasileiros so a presena mais fre quente em todas as estaes, principal mente pelas facilidades cambiais, eco nmicas e da proximidade da lngua e geogrfica: apenas 200 quilmetros separam a cidade da fronteira com o Brasil. No inverno ou no vero, a trabalho ou a lazer, destino certo para quem procura entretenimento e conforto em um paraso natural.
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{tendncias}
Regionalizao e novos produtos, como o carto pr-pago, so grandes apostas para a expanso e consolidao do mercado
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d
72,4%
da populao utilizou meios eletrnicos de pagamento em 2011
Fonte: Associao Brasileira das Empresas de Cartes de Crdito e Servios (Abecs)
esde a abertura do mercado, h dois anos, com a quebra dos contratos entre cre denciadoras e bandeiras dos cartes, as empresas de cartes de crdito e meios eletrnicos de pagamento esto em plena expanso. Em 2011, o valor transacionado no carto de cr dito foi de R$ 386 bilhes, enquanto o de dbito foi de R$ 199,8 bilhes. Em 2012, esse mercado estima manter o mesmo crescimento dos ltimos anos, em torno de 20%, e continuar avanando na cultura do pagamento das faturas por meio do dinheiro de plstico. A anlise da Associao Brasileira das Empresas de Cartes de Crdito e Servios (Abecs). preciso entender que, alm da influncia do ce nrio econmico, o crescimento do mercado de cartes no Brasil possui outros pilares: o incremento da base de clientes, graas incluso financeira e ascenso social; a substituio natural dos meios de pagamento de papel por cartes; e a expanso da aceitao do plstico para novos segmentos e regies, graas ao trabalho das credenciadoras, ex plica Fernando Barbosa, superintendente da Abecs. Barbosa tambm lembra que a conjuntura econ mica favorvel do pas contribuir para manter o ritmo. O Brasil ainda no um mercado maduro e tem muito para evoluir, completa.
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A expanso desse segmento se inten sificou em meados de 2010, quando as credenciadoras passaram a habilitar ou tras bandeiras e a oferecer o poder de escolha para os lojistas, que desde ento podem optar por uma nica mquina em seu estabelecimento. Esse foi o incentivo para que outras empresas surgissem no mercado de credenciamento, como o Santander (junto com a GetNet) e a Ela von. Para Fernando Barbosa, essa maior competitividade no setor gera estmulos inovao e maior qualidade de pro dutos e servios. Um dos focos de crescimento so as redes de varejo regionais. A maior processadora independente (sem vnculo com ban cos) de cartes, a CSU CardSystem, por exemplo, est aproveitando o momento para ampliar sua base. Em 2011, foram processados nove milhes de novos car tes, encerrando o ano com uma base de 24,5 milhes de unidades no mercado.
R$ 386 bi
foi o valor transacionado, em 2011, pelos cartes de crdito
70%
da nova classe C ainda realiza pagamentos com outros meios que no os eletrnicos
90%
70% dos pagamentos no pas ainda so feitos com outros meios de pagamento que no os eletrnicos. A expectativa de que se fortalea a migrao dos meios de pagamento convencionais dinheiro, ainda preferido entre os consumidores para o plstico. J na classe A e B, o carto predomina em 90% das transaes, segundo lojistas desse grupo: Nossos clientes no trabalham com dinheiro nem com cheque, alis, cheques se tornaram uma forma de pagamento indesejada no meio, pois facilita fraudes, afirma Adriana Curan, dona de boutique
Divulgao
voltada ao pblico de classe mdia alta no bairro da Vila Madalena, em So Paulo: Aqui vendemos 80% dos produtos com carto de crdito e 10% com dbito. Os outros 10% geralmente so pagos com dinheiro, raramente com cheque. As mais novas apostas da indstria para este ano so os cartes prpago e online. O prpago recebe antecipadamente o valor desejado pelo cliente, que faz uma recarga e vai utilizando at que o limite armazenado seja totalmente descontado. Essa facilidade abre inmeras possibili dades de utilizao, como para a mesada dos filhos ou o pagamento de benefcios a funcionrios. um excelente produto e um importante instrumento de incluso financeira, pois pode ser a porta de en trada para o consumidor das classes D e E ter acesso a servios bancrios, afirma o superintendente da Abecs. As empresas tambm esto de olho no mercado de vendas online. Uma delas a Credicard, que abriu o portal Shop ping Credicard, cuja receita j era com posta por 10% das venda pela internet, em sites de outras redes. Agora, em parceria com o grupo Hermes, passar a disponibilizar os sites do grupo dentro do prprio portal da Credicard, entre eles o Comprafacil.com. As lojas insta ladas no portal no pagaro comissio namento mensal companhia, como acontece em outros formatos de varejo virtual no mundo, por um sistema sim plificado de hospedagem.
o mercado de cartes no Brasil cresce com a base de clientes, graas incluso financeira e ascenso social
fernando barbosa supeRintendente da aBecs
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{aconteceu no mercado}
crise e os desafios que a eco nomia europeia est enfren tando estimularam o pblico do 3 Congresso Nacional de Crdito e Recuperaes a levar para o evento grandes questes. Como est o merca do portugus de crdito e recuperaes de carteiras na opinio de especialistas? Existem oportunidades que o pas pode explorar e esto sendo esquecidas? um momento oportuno para recuperar cr ditos? Como equacionar o apetite do in vestidor com a voracidade do mercado? Pablo Salamone, presidente da CMS, abriu o encontro em tom otimista: O simples fato de termos o mesmo n mero de participantes da edio an terior demonstra que as pessoas esto acreditando e buscando sadas para a crise global. O conhecimento que gera participao, enfatizou Pablo, o caminho para as so lues, da a importncia de iniciativas como o congresso. O anfitrio aproveitou para parabenizar as empresas apoia doras, que mostram crena no futuro e apostam em crescimento num contexto de adversidades. desta fora e proa tividade que o mundo precisa. Estamos vivendo uma poca de muitas mudanas, por isso as escolhas precisam ser asser tivas e embasadas em conhecimento avanado, garantiu.
o mercado est crescendo e vai desenvolver muito mais. Ser um ano muito bom para as empresas que atuam no segmento, no somente as portuguesas, mas, sobretudo, os fundos internacionais que esto de olho na Espanha e em Portugal
antnio gasPar diRetoR executivo da apeRc
Prejuzos da crise
Outra temtica que movimentou as dis cusses no congresso portugus foi a inadimplncia. H dois anos, antes do cenrio de crise, Portugal j apresentava esse problema em nmeros altos. Com o novo contexto econmico mundial, as taxas s aumentaram. Ou seja, Portugal est vulnervel aos efeitos da crise por estar bastante atrelado economia da Unio Europeia. Quem atesta isso o analista Jos SurezLledo, diretor da Credit Analytics team for Europe, the Mi ddle East, and Africa, Moodys Analytics, que tambm participou do evento com a palestra Solues para uma dcada perdida. Como evitar que a Europa seja o prximo Japo. Portugal muito dependente do restan te da Unio Europeia, principalmente dos mercados espanhol e italiano. Por isso, um agravamento da crise na Europa teria um impacto significativo para o Pas, avaliou SurezLledo. Ele lembrou que a grande expectativa neste momento
Palestrantes de renome
A comisso organizadora do evento de bateu esses e outros temas, norteados pela vivncia dos executivos do setor
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Promovido pela CMS People, o 3 Congresso Nacional de Crdito e Recuperaes, que aconteceu em Lisboa, Portugal, no dia 16 de maio, mostrou que possvel pensar em inovaes e oportunidades de crescimento em meio a uma crise econmica.
e reuniu a colaborao de renomados representantes da prpria indstria. O professor Dr. Antnio Gaspar, diretor executivo da Aperc (Associao Portu guesa de Empresas de Gesto e Recupe rao de Crdito) principal parceiro local para a realizao do evento destaca dois temas tratados no Congresso pela importncia e inovao: O Mercado de Distressed e NPLS em Portugal, que teve a mediao do Dr. Pedro Cassiano Santos, e apresentou o mercado portugus de compra e venda de carteiras; e Solues para os novos setores do mercado de crdito, coordenado por ele. Em Portugal, mais de 90% da compra a crdito feita por bancos e outras insti tuies financeiras de tomada de crdito. Nosso painel, ao contrrio, foi voltado
para o setor no financeiro, ou seja, o da economia real, que rene empresas de todos os outros segmentos. importante ressaltar que tanto um ramo quanto o ou tro tem dvidas sobre o modus operandi dessas contrataes, contextualizou o professor Gaspar. Segundo o catedr tico, o tema teve grande receptividade por parte dos presentes.
para a recuperao de crdito. Nos ltimos dois anos, o volume aumentou de maneira substancial, preparando os investidores para algo maior em 2012. O mercado est crescendo e vai se desenvolver mui to mais. Ser um ano muito bom para as empresas que atuam no segmento, no somente as portuguesas, mas, sobretudo, os fundos internacionais que esto de olho na Espanha e em Portugal, analisa o especialista da Aperc. O professor lembrou, ainda, que o in vestidor que est de olho na compra de carteiras tem que ter, alm de um grande apetite, capital para investir. No qualquer empresa que entra nesse negcio. Movimentamse valores muito altos nessas compras. um mer cado apetitoso, ponderou.
de que a Grcia abandone o euro at 2013. O impacto desse evento sobre o pas depender do contgio atravs do sistema bancrio europeu. O escopo desta infeco incerto hoje. Mas, no melhor dos casos, em que a infeco seja limitada devido ao provisionamento de capitais dos bancos europeus por meio de uma regulamentao mais restrita, Portugal tambm pode sofrer pagando ainda mais caro para emprestar." O especialista da Credit Analytics refora que por ter acesso limitado at 2013 aos mercados internacionais (por conta do programa de ajuda financeira do FMI,
EU, BCE), isso poder blindar em certa medida o mercado portugus em curto prazo e, assim, permitir a concentrao em polticas e reformas internas, incluin do as relativas ao crdito. "O fluxo de cr dito atualmente est limitado e assim se manter at 2014." Nesse intervalo, o pas deve continuar a fazer as reformas necessrias para re vitalizar o fluxo de crdito a uma taxa sustentvel para promover o crescimento na zona do euro. As aes do BCE tm ajudado a resolver o problema de liquidez interbancria, mas ainda assim h o pro blema de liquidez para os consumidores
finais e empresas. O crdito para estes permanece restrito e com taxas de juros mais elevadas, estima Surez Lledo. O analista tambm aposta no crescimento da compra e venda de carteiras, apesar das incertezas sobre as questes monet ria e fiscal, que afetam diretamente pol ticas como a da Espanha, Itlia e Portugal. Estamos adotando polticas que apresen tam efeitos semelhantes aos de uma des valorizao da taxa de cmbio atravs de um ajustamento no sistema tributrio. Elas vo resultar em maior competitividade e crescimento e ajudar a reduzir a incerteza nos mercados de crdito, conclui.
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{progresso e desenvolvimento}
Dois fatores, no necessariamente convergentes, se combinam para aumentar a rentabilidade do mercado de seguros em 2012: por um lado, a crise econmica europeia e a nova poltica financeira do governo levaram bancos a declararem que vo focar a venda de produtos que no dependem da taxa de juros, como cartes e seguros; por outro, a nova classe C, com a estrondosa bancarizao, ampliou essa carteira nos ltimos anos, aderindo a aplices de sade e de vida.
Divulgao
presidente do Ita, Rober to Setubal, foi o primeiro banqueiro a defender pu blicamente a necessidade de focar segmentos menos dependentes dos juros como forma de compensar a queda da margem financeira. Desta cou que a rea de seguros do grupo deve crescer este ano entre 10% e 12%. O Ita espera alcanar margem simi lar no crescimento da oferta de crdito este ano: algo mais perto de 14% que dos 17% alardeados por concorrentes. A estimativa menor que a dos outros trs grandes bancos que participaram, na segunda quinzena de maio do Rio Investors Day: Bradesco, Banco do Bra sil e Santander. O evento foi praticamente o primeiro
em que as maiores instituies do pas se reuniram aps o freio que o gover no Dilma imps aos lucros dos bancos, com medidas saneadoras da inadim plncia e inflao.
investimento certo
O segmento de seguros um filo prs pero, que cresce a uma mdia de dois dgitos h, pelo menos, cinco anos, e j representa boa parte do lucro das instituies financeiras. E deve ganhar peso ainda maior nos balanos a partir de agora. Uma das vantagens desses produtos no depender de captao de recursos no mercado, como aconte ce nos emprstimos e financiamentos. Solange Beatriz Palheiro Mendes, dire tora executiva da CNseg (Confederao
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expanso crescente
Em 2011, apesar da crise econmica europeia, o mercado brasileiro de seguros manteve a sua trajetria de expanso. A participao do Grupo Bradesco de Seguros e Previdncia no lucro do banco aumentou em quatro pontos porcentuais no quarto trimestre de 2011, atingindo 31% do resultado. A previso para seguros neste ano expandir essa margem de 13% a 16%. No Ita, o lucro da seguradora cresceu 68% no quarto trimestre ante o mes mo perodo do ano anterior. A unida de passou a responder por 14,8% do ganho lquido do banco, acima dos 9,7% do quarto trimestre de 2010. No Banco do Brasil, a rea de segu ros aumentou seu peso nos lti mos 12 meses, passando de 12,7% a 13,7%. A meta chegar a 25% nos prximos anos. A taxa de crescimento do setor em 12,41%, registrada em 2011, superou a previso inicial de 12% para o ano. No total, foram arrecadados R$ 213, 58 bi lhes no ano passado, o que represen ta 5,17% do PIB brasileiro. Para 2012, a estimativa de crescimento da CNSeg de 12,8%, com arrecadao de R$ 246,86 bilhes, conclui Solange.
Nacional das Seguradoras), considera muito positiva a aposta no setor de seguros: A integrao de parcela sig nificativa do setor segurador brasileiro com o bancrio mais do que uma ten dncia, uma realidade que contribui para o desenvolvimento dos seguros no Brasil. A adoo de padres regula trios internacionais e o crescimento da economia brasileira impulsionaram os grupos seguradores estrangeiros a ampliarem a oferta de seus produtos e servios. Para ela, essa aliana com o setor fi nanceiro e a diversificao de produtos importante para o mercado de segu ros, por alguns fatores: ampliao da carteira de clientes, insero da classe C em operaes financeiras e de prote
o da vida, sade e patrimnio, incen tivo formatao de novos produtos com coberturas especficas, alm do incentivo concorrncia, pontua. Tudo isso, em ltima instncia, benefi cia o consumidor, j que a maior escala de atuao pode trazer eficincia para a operao e reduzir o preo da apli ce, acrescenta. A especialista avalia que a crescente insero de brasileiros na economia formal e o aumento da massa salarial e do rendimento mdio das famlias tm levado as seguradoras a investirem na formatao de novos seguros e ser vios agregados como estratgia de integrao ao mercado e de novos consumidores, sejam eles idosos, mu lheres ou empresrios.
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ais finos e ainda mais leves. As sim a nova gerao de note books ou ultrabooks, como j foram batizados. Os ultraportteis, pequenos no tamanho e grandes na performance, atraem o consumidor por sua autono mia de bateria e praticidade, tendo em vista que medem at dois centmetros de espessura. O produto da Intel, por exemplo, combina o desempenho j conhecido dos notebooks de ltima gerao com recursos dos tablets, alm de velocidade e segurana. Traz, ain da, solues inovadoras para videoconfe rncias, emails, mensagens de celular e uma indita maneira de interao com o usurio, como a criao de avatares em 3D. Com isso, a empresa aposta nada menos que, at o final de 2012, 40% de todos os notebooks vendidos sejam ultrabooks.
Concorrncia
A HP aposta no ultrabook Folio 13, de alta performance e a maior durao de bateria do mercado at nove horas inin terruptas. Com ele, a fabricante amplia seu portflio para o mercado de tecnologia em modelos de laptops. Equipado com o novo processador Intel ULV Core i5, que permite rpidas respostas nas atividades, oferece at quatro vezes mais velocidade que um HD comum e 4GB de memria RAM. O Ultrabook da HP o nico do mercado nacional com entrada RJ45 (Ethernet), que dispensa adaptador, para no deixar o usurio na mo naqueles momentos em que a conexo wifi no est disponvel. O Folio 13 o nosso primeiro ultrabook, e foi projetado pensando na lacuna exis tente entre a vida profissional e a pessoal.
Tem um design fino e leve com fortes opes de segurana e um solid-state hard drive, com tima velocidade de resposta, conta Erick Cano, gerente de produtos da rea de PSG da HP Brasil. Mais de vinte modelos estaro no merca do nacional at o final de 2012. CCE Info, Dell, HP, LG, Megaware, Positivo, Samsung e STi Semp Toshiba Informtica sero as primeiras empresas a fabricarem lo calmente seus ultrabooks. No h dvidas de que o ultrabook est totalmente alinhado com as expectativas dos consumidores brasileiros. Ele leve, poderoso e eficiente para reunir, em um nico dispositivo, todas as ferramentas que voc precisa para ter uma experin cia completa de computao e mobili dade, garante Fernando Martins, presi dente e gerente geral da Intel Brasil.
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{opinio}
jair lantaller
p Residente do i nstituto Geoc
a estabilidade da inadimplncia
o
Divulgao
cenrio de inadimplncia est vel, apesar de estarmos em pa tamares um pouco mais elevados dos que os registrados no perodo pscrise deflagrada pelo setor imobilirio nos Es tados Unidos, em 2010. As empresas de recuperao de crdito permaneceram preparadas, desde o ano passado, para a leve tendncia de alta no primeiro se mestre do ano. A mo de obra adicional, que tradicionalmente contratada nos meses de novembro e dezembro, foi ab sorvida e os times reforados. O setor tem trabalhado arduamente e, para o segundo semestre, acredito que haver uma queda na inadimplncia. Muitas pessoas j esto renegociando dvidas, com novos patamares de ju ros e alongando prazos. Os devedores tm honrado o pagamento das parcelas desse novo acordo. O cenrio deve pro piciar uma oferta maior de crdito e isso vir em uma crescente at chegarmos a 60% do PIB em 2015, se os horizontes permanecerem os mesmos de hoje. Em entrevista ao IGEOC News, a econo mista Mariana Oliveira, da Tendncias Consultoria Integrada, fez uma anlise semelhante. Ela disse que o cenrio contempla a elevao real de 10,9% no crdito total bancrio, considerando recursos livres e direcionados. A car teira de pessoas fsicas, com recursos livres, deve crescer 10,2%, ao passo que o crdito s empresas deve mostrar elevao de 7,5% este ano. O crdito deve ser impulsionado pela demanda aquecida ao longo do ano, favorecida tambm pelo mercado de trabalho em condies favorveis. Para Mariana Oliveira, a taxa de inadim
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"o setor tem trabalhado arduamente e, para o segundo semestre, acredito que haver uma queda na inadimplncia"
plncia tende a acompanhar, com algu ma defasagem, os ciclos da economia. A queda na Selic favorece diretamente a queda nas taxas de juros dos financia mentos, e tende a gerar uma reduo no servio da dvida a ser pago, diminuin do os riscos de atrasos nos pagamen tos. Mas a economista aponta ainda a questo da inflao. Segunda ela, em geral, perodos de alta dos juros bsicos esto associados inflao em alta, o que corri a renda real, aumentando a probabilidade de default. A percep
o da Tendncias Consultoria que o afrouxamento monetrio atual tende a pressionar sobremaneira a inflao, ao acentuar um descasamento, j ob servado atualmente, entre demanda aquecida e oferta fraca. Neste sentido, embora a poltica mo netria atual seja expansionista, com reduo dos juros bsicos, a taxa de inadimplncia tende a ceder apenas de forma contida, sem perspectiva de retorno para o patamar em que se en contrava ao final de 2010, abaixo de 6%. A reduo dos juros de forma compul sria refora este quadro, ao servir de estmulo adicional demanda. Na entrevista, Mariana Oliveira pratica mente descarta a possibilidade de uma bolha, assim como haviam previsto os executivos de quatro instituies ban crias no debate sobre o tema realizado no 7 Congresso de Crdito e Cobrana do ano passado, que foi mediado por mim. Mariana Oliveira diz que a proba bilidade de bolha relativamente baixa. Acreditamos que o nvel de compro metimento de renda das famlias ainda no tenha chegado ao seu limite. Ao longo do ano, esperase uma melhora nas condies de financiamento, como reflexo do afrouxamento monetrio promovido pelo Banco Central, o que deve propiciar um recuo da inadimpln cia. Nossa expectativa para a inadim plncia da carteira total de pessoas fsicas de retrao para 6,9%, prev a economista. Temos uma viso semelhante para os prximos meses. Se o governo conseguir manter as taxas baixas e a inflao con tida, teremos o melhor dos mundos.
{ponto de vista}
Clovis alvarenga netto
p RofessoR doutoR da escola politcnica da usp e p RofessoR fundao vanzolini
"A mudana se d em funo de uma economia de servios mais do que na economia da posse dos bens"
quebracabea, no qual a rea financei ra tem grande contribuio a oferecer, consiste em incentivar o crdito mais fa cilitado a organizaes que apresentem controle financeiro mais justo e transpa rente, e apresentem polticas e prticas de reduo do impacto ambiental em seus processos. A tendncia tem sido a de uma crescente participao de empresas preparando seus relatrios GRI Global Report Initiative e participando do ISE ndice de Sustentabilidade Empresarial da BM&F/BOVESPA e ndice Dow Jones
de Sustentabilidade. Entre os modelos de gesto mais relevan tes, tanto na rea financeira como na de operaes, o elemento comum a gesto por processos. Porm, inovar a gesto tem levado muito tempo e ainda sofre resistn cia quanto mudana. A rea financeira uma das que tm resistido, em parte por causa de fortes padres histricos de com portamento como um faz e o outro contro la e prticas de duplo controle para prover mais segurana. O BPM business process management e o sistema de custeio ABC so exemplo de aplicao da moderna gesto na rea financeira. Uma opo para diminuir o consumismo desenfreado que assola as sociedades modernas so os chamados sistemas produtoservio, em que as empresas vo se tornar viveis economicamente muito mais pela entrega de servios do que com a venda de produtos manufa turados. A mudana se d em funo de uma economia de servios mais do que na economia da posse dos bens. Nesses casos o intermedirio financeiro est presente, com um potencial invejvel de contribuir decisivamente, incentivando investidores a procurar empresas socialmente respon sveis, sustentveis e rentveis para aplicar os seus recursos. Sistemas de gesto como ISO 14000 Gesto ambiental e ISO 26000 Respon sabilidade Social demonstram a adoo de tais prticas nas empresas que acredi tam fazer mais parte da soluo do que do problema.
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