ANLISIS DE VIABILIDAD ECONMICO FINANCIERA DE UNA FBRICA DE HELADOS.

Autor: Sierra Prez, Raquel. Director del proyecto: Rodrguez Fernndez, Jos Mara Coordinadora de proyectos: Ortiz Marcos, Susana Entidad colaboradora: ICAI Universidad Pontificia de Comillas
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RESUMEN DEL PROYECTO

Objetivo El propsito bsico de este estudio de viabilidad es demostrar la viabilidad de una planta industrial de fabricacin de helados y estimar el posible rendimiento o ganancia econmica de dicha iniciativa empresarial. Para ello se ha evaluado la viabilidad conceptual y operacional de la planta y la viabilidad del mercado, puntos que han servido de partida para realizar la viabilidad econmica del proyecto. El estudio formaliza, documenta y revalida la idea del negocio propuesto, reduciendo el riesgo asociado a tomar una decisin de inversin. Estudio de Mercado Los helados son definidos como una mezcla homognea y pasterizada de diversos ingredientes, que es batida y congelada para su posterior consumo en diferentes formas y tamaos. Las principales clasificaciones del helado son, atendiendo a su composicin, helados de agua y de leche y, segn su forma de presentacin, los clasificamos en: polos, tarrinas, helados, envases familiares, etc. Por ser una mezcla de diversos alimentos de alta calidad son considerados como una importante fuente de: protenas de alto valor biolgico, vitaminas de todos los tipos, energa calrica y sales minerales diversas (calcio, sodio, potasio, magnesio, etc.). La enumeracin de estas propiedades hace necesario considerar a los helados no slo como una simple golosina o refresco de verano sino tambin como un alimento que aporta elementos muy importantes para una alimentacin equilibrada en todas las estaciones del ao y etapas de la vida. Mercado Objetivo: Nuestros clientes sern clientes industriales, principalmente restauracin, a los que ofreceremos la diversidad de nuestros productos, y pequeas

heladeras a los que podamos ofrecer nuestros helados en envases a granel. De este modo, cubriremos los canales de venta Impulso y Restauracin que suponen un total del 66% de las ventas en el sector del helado. Anlisis DAFO: En la siguiente tabla se muestra el anlisis DAFO de nuestro negocio:
Anlisis DAFO Fortalezas Debilidades

1-. Buena ubicacin de la planta, con buenas comunicaciones que facilitan la distribucin del producto Anlisis Interno 2-. Oferta ajustada a la demanda 3-. Buena calidad del producto y amplitud de gama 4-. Alto nivel tecnolgico
Oportunidades

1-. Recursos y Capacidades Limitadas 2-. Nueva empresa que requiere grandes esfuerzos de marketing

Amenzas

1-. Precios Competitivos 1-. Competidores ya establecidos en el 2-. Gran cantidad de clientes objetivos mercado Anlisis Externo situados en la prximidad de la localizacin 2-. Gran concentracin del sector de la planta

Descripcin del proceso productivo La elaboracin industrial de los diversos tipos de helados incluye las siguientes etapas: 1. Recepcin y almacenamiento de los ingredientes y aditivos que componen los helados 2. Mezcla de los ingredientes, acompaada de homogeneizacin, pasteurizacin y maduracin de dicha mezcla. 3. Batido con aire y congelacin (mantecacin). 4. Envasado de los helados 5. Endurecimiento de los helados y conservacin por fro Implementacin del Proceso: En funcin de la maquinaria que se implementar en la planta industrial y del anlisis estratgico realizado en el estudio de mercado, se ha establecido un rgimen de funcionamiento de la fbrica y se han fijado las frmulas de los helados que se producirn en la misma.

Estructura Organizativa Se ha llevado a cabo un anlisis de los recursos humanos necesarios para el correcto funcionamiento de la fbrica en funcin del rgimen establecido, as como los puestos y tareas de cada uno de ellos y los requisitos retributivos de cada puesto. Diseo se la planta Industrial Tras haber analizado el proceso productivo y la maquinaria necesaria se ha dimensionado la fbrica con el objetivo de conseguir una distribucin ptima. Localizacin de la Planta Industrial Se ha llevado a cabo un anlisis de macrolocalizacin y de microlocalizacin y se ha obtenido como resultado que el lugar donde se instalar la planta industrial ser en el polgono de las Atalayas, situado en la provincia de Alicante (Comunidad Valenciana).
Estudio Econmico-Financiero

En el estudio econmico-financiero del proyecto se ha realizado el plan de inversiones con las inversiones requeridas en el ao 0, el plan de ventas que ha permitido realizar la proyeccin de ventas en litros y el porcentaje de participacin deseada del negocio, el plan de explotacin con la previsin estimada de produccin y que ha permitido fijar el precio del litro del helado, y se han realizado los flujos de caja correspondientes, en un primer lugar suponiendo 100% de financiacin con fondos propios y en segundo lugar suponiendo 100% de financiamiento con deuda externa. Del estudio econmico-financiero realizado se ha concluido que el proyecto realizado es rentable con las hiptesis establecidas. Suponiendo el proyecto financiado 100% con Fondos Propios, resulta un VAN de 167.047, y una TIR del 10%, lo cual indica que el proyecto es rentable, y que se podra invertir en l. En este caso, el perodo de recuperacin (pay-back) del capital es de 7 aos. Si financiamos el proyecto con deuda externa, los indicadores de rentabilidad mejoran su valor notablemente debido al efecto de apalancamiento de la deuda, llegando a alcanzar un VAN de 1.373.755 y una TIR del 122%, lo que indica que es muy favorable para este proyecto financiarlo con deuda externa.

ECONOMIC-FINANCIAL VIABILITY ANALYSIS FOR AN ICE CREAM FACTORY

Goal

The main purpose of this study is to show the viability of an ice cream industrial factory and estimate the possible performance or economic gain of this project. On this purpose, it has been evaluated the concept, operational and market viabilities. This facts have contributed to prove this initiative economic viability. This study makes official, documents and validates the idea of the suggested business, reducing those risks derived from taking an investment decission.
Market Analysis

Ice Creams are defined as a homogeneous and pasteurized mix of various ingredients, which is whipped and frozen to be finally eaten in different forms and sizes. There are several sorts of ice creams depending on their composition (water ice creams and milk ice creams), and, depending on their presentation we can classify them in: popslices, cups, ice creams, economy size, etcetera. Because ice creams are a mix of several high quality ingredients, they are known to be an important source of: biological valuable proteins, all kind of vitamins, caloric energy and various minerals (calcium, sodium, potassium, magnesium and so on). All this characteristics make ice creams not only a simple kind of candy or refreshment but also as a complete food providing very important elements in an equilibrated diet in any season and in any life stage. Addressable Market: our clients would be industrial, mainly catering trade companies to which we will offer our variety of products and small ice cream parlous to which we can sell our goods by the liter. This way, we could cover the two main selling channels, 'Impulse' and 'Catering', meaning 66% of the sales in the ice cream industry.

SWOT Analysis: the table below shows the SWOT analysis for our business:
DAFO Analysis Strengths Weaknesses

1-. Good plant location with proper transport infrastructures 2-. Offer adjusted to the demands Internal Analysis 3-. Good Product quality and variety 4-. High technological level

1-. Limited resources and capabilities 2-. New company requiring high effort in marketing

Opportunities

Threats

1-. Competitive pricing 2-. High quantity of goal customers nearby External Analysis the plant location

1-. Already established competitors 2-. High industry concentration

Definition for the manufacturing process

The industrial manufacturing of the various kind of ice creams include the following stages: 1. Receipt and storage of the ice cream ingredients and additives 2. Mix of the ingredients, homogenization, pasteurization and ripen of this mix 3. Whipping with air and freezing 4. Ice cream packing 5. Ice cream hardening and preservation through coolness Process Implementation: depending on the machinery implemented in the industrial plant and on the strategic analysis performed on the market analysis, a working regime has been established and ice cream formulas have been set up.
Organizational Structured

A human resources analysis has been taken to ensure the plant right running depending on the established regime, positions, required tasks and salary requirements for each position.
Industrial Plant design

Once the manufacturing process and the machinery requirements have been analyzed, the factory has been dimensioned with the purpose of achieve the ideal distribution.

Plant Location

A macro and micro location analysis has been taken and as a result it has been concluded that the plant will be set up on Poligono de las Atalayas, provice of Alicante (Comunidad Valenciana).
Economic and financial analysis

The investment plan made for this thesis' economic and financial Analysis has been carried out taking into account the required investments need from year zero. The sales plan has allowed to forecast the sales in liters and the desired percentage shares for this business. The operational plan along with the forecasted production has allowed to set the ice cream liter price. Besides, Cash Flows have been made up, firstly assuming 100% of own funds and secondly assuming 100% of debt funds. The economic and financial analysis has shown the carried project is profitable for the established hypothesis. Assuming the project is funded 100% with own money, VAN has proven to be 167.047, and TIR has been set up in 10%, what means the project is profitable so it is worth to invest on it. In this case the pay-back period would be 7 years time. If the project is funded through external debt, the profitability indexes significantly improve their value due to the debt leverage, achieving a VAN value of 1.373.755 and a TIR value of 122% what proves it is quite favorable to do this kind of funding.