ANNCIO DE INCIO DE DISTRIBUIO PBLICA PRIMRIA DE AES ORDINRIAS DE EMISSO DE

Companhia Aberta de Capital Autorizado CVM no 02052-4 CNPJ no 43.470.988/0001-65 NIRE 35.30032952-0 Rua Funchal, 418, 29o e 30o pavimentos, conjuntos 2901 e 3001, Condomnio e-Tower So Paulo, CEP 04551-060, So Paulo - SP
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29/3/2007 19:42:56

Even Construtora e Incorporadora S.A.

ISIN BREVENACNOR8

Nos termos do disposto na Instruo da Comisso de Valores Mobilirios (CVM) no 358, de 3 de janeiro de 2002, conforme alterada, e no artigo 52 da Instruo CVM no 400, de 29 de dezembro de 2003, conforme alterada (Instruo CVM 400), Even Construtora e Incorporadora S.A., na qualidade de emissora (Companhia), Banco Ita BBA S.A., na qualidade de instituio lder (Coordenador Lder) e Banco UBS Pactual S.A., na qualidade de instituio intermediria (UBS Pactual e, em conjunto com o Coordenador Lder, Coordenadores), vm a pblico comunicar o incio da oferta pblica de distribuio primria de 34.782.609 (trinta e quatro milhes, setecentas e oitenta e dois mil, seiscentas e nove) aes ordinrias, nominativas, escriturais e sem valor nominal de emisso da Companhia (Aes), a serem distribudas no Brasil, com esforos de colocao no exterior (Oferta). As Aes foram registradas para negociao no segmento especial de negociao de valores mobilirios da Bolsa de Valores de So Paulo (Bovespa), disciplinado pelo Regulamento de Listagem do Novo Mercado da Bovespa (Regulamento do Novo Mercado), sob o cdigo EVEN3, ao preo de R$ 11,50 (onze reais e cinqenta centavos) por Ao (Preo por Ao), perfazendo o montante total de

R$ 400.000.003,50
CARACTERSTICAS DA OFERTA
1. APROVAES SOCIETRIAS
A Oferta foi aprovada pela Assemblia Geral Extraordinria da Companhia realizada em 13 de fevereiro de 2007, cuja ata foi arquivada na Junta Comercial do Estado de So Paulo em 26 de fevereiro de 2007 e publicada no Dirio Ocial do Estado de So Paulo e no jornal Dirio de So Paulo em 1o de maro de 2007, conforme re-raticada pela Assemblia Geral Extraordinria da Companhia realizada em 21 de maro de 2007, cuja ata foi arquivada na Junta Comercial do Estado de So Paulo em 28 de maro de 2007 e publicada no Dirio Ocial do Estado de So Paulo e no jornal Dirio Comrcio, Indstria & Servios DCI em 30 de maro de 2007. O Conselho de Administrao da Companhia, em reunio realizada em 7 de maro de 2007, cuja ata foi arquivada na Junta Comercial do Estado de So Paulo em 20 de maro de 2007 e publicada no jornal Dirio Comrcio, Indstria & Servios DCI em 23 de maro de 2007, conforme re-raticada pela reunio realizada em 21 de maro de 2007, cuja ata foi arquivada na Junta Comercial do Estado de So Paulo em 28 de maro de 2007 e publicada no Dirio Ocial do Estado de So Paulo e no jornal Dirio Comrcio, Indstria & Servios DCI em 30 de maro de 2007 (i) aprovou o aumento do capital social da Companhia, dentro do limite do capital autorizado previsto em seu Estatuto Social, mediante a emisso das Aes, com a possibilidade de emisso das Aes do Lote Suplementar (conforme denido abaixo), sem excluso do direito de preferncia aos atuais acionistas, de acordo com o previsto no artigo 171 da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada (Lei das Sociedades por Aes), para colocao por meio da Oferta; (ii) informou a todos os seus acionistas sobre o aumento de capital deliberado para ns de exerccio ou renncia dos respectivos direitos de preferncia; e (iii) autorizou a diretoria a praticar todos os atos e assinar todos os documentos necessrios realizao dessas deliberaes. Nessa mesma data, o acionista Genoa Fundo de Investimento em Participaes (FIP Genoa) exerceu, em carter irrevogvel e irretratvel, e independentemente do Preo por Ao (conforme denido abaixo), direito de preferncia para subscrio de 6.956.522 (seis milhes, novecentas e cinqenta e seis mil, quinhentas e vinte e duas) Aes, ao Preo por Ao, a serem subscritas e integralizadas vista e em dinheiro, no mbito da Oferta, de acordo com os procedimentos de liquidao da Oferta previstos no Contrato de Distribuio (conforme denido abaixo) (Aes Objeto do Direito de Preferncia), tendo os demais acionistas declinado, em carter irrevogvel e irretratvel, de tal direito. O Conselho de Administrao da Companhia, em reunio realizada em 29 de maro de 2007, cuja ata ser arquivada na Junta Comercial do Estado de So Paulo, ser publicada no Dirio Ocial do Estado de So Paulo e foi publicada no jornal Dirio Comrcio, Indstria & Servios DCI em 30 de maro de 2007, xou o Preo por Ao, calculado de acordo com o artigo 170, pargrafo primeiro, inciso III, da Lei das Sociedades por Aes e aferido com o resultado do Procedimento de Bookbuilding (conforme denido abaixo).

7. PBLICO-ALVO DA OFERTA
7.1 Observado o disposto no item 8 abaixo, os Coordenadores efetuaro a Oferta para (i) o FIP Genoa, no mbito da Oferta para Acionistas (conforme denido abaixo); (ii) investidores pessoas fsicas, incluindo funcionrios da Companhia (Funcionrios), ou jurdicas, residentes e domiciliados no Brasil, inclusive clubes de investimento registrados na Bovespa que no sejam considerados Investidores Institucionais e que tenham realizado Pedido de Reserva (conforme denido abaixo) (Investidores No Institucionais); e (iii) investidores institucionais, incluindo fundos de investimento, fundos de penso, entidades administradoras de recursos de terceiros registradas na CVM, entidades autorizadas a funcionar pelo Banco Central, condomnios destinados aplicao em carteira de ttulos e valores mobilirios registrados na CVM e/ou na Bovespa, seguradoras, sociedades de previdncia complementar e capitalizao, entidades abertas e fechadas de previdncia privada e pessoas fsicas e jurdicas e clubes de investimento registrados na Bovespa relativamente a ordens especcas que excederem o limite mximo de investimento para Investidores No Institucionais previsto no inciso I do item 8.4 abaixo (Investidores Institucionais Locais). VII.

quantidade de Aes destinadas Oferta de Varejo poder ser aumentada para at 20% (vinte por cento) do total das Aes inicialmente ofertadas (sem considerar as Aes do Lote Suplementar) para que os Pedidos de Reserva excedentes possam ser total ou parcialmente atendidos, sendo que, no caso de atendimento parcial, ser observado o mesmo critrio de Rateio; at as 16:00 horas do 1o (primeiro) dia til subseqente data de publicao deste Anncio de Incio, sero informados a cada Investidor No Institucional pela Instituio Participante da Oferta que tenha recebido o respectivo Pedido de Reserva, por meio do seu respectivo endereo eletrnico, ou, na sua ausncia, por fac-smile, telefone ou correspondncia, a Data de Liquidao, a quantidade de Aes alocada (ajustada, se for o caso, em decorrncia do Rateio), o Preo por Ao e o valor do respectivo investimento, sendo que, em qualquer caso, o valor do investimento ser limitado quele indicado no respectivo Pedido de Reserva; at as 10:30 horas da Data de Liquidao, cada Investidor No Institucional dever efetuar o pagamento, em recursos imediatamente disponveis, do valor indicado no inciso VII acima Instituio Participante da Oferta que tenha recebido o respectivo Pedido de Reserva, sob pena de, em no o fazendo, ter seu Pedido de Reserva automaticamente cancelado; na Data de Liquidao, a Instituio Participante da Oferta que tenha recebido o respectivo Pedido de Reserva entregar as Aes alocadas ao respectivo Investidor No Institucional de acordo com os procedimentos previstos no Contrato de Distribuio, desde que efetuado o pagamento previsto no inciso VIII acima; caso (a) seja vericada divergncia relevante entre as informaes constantes do Prospecto Preliminar e do Prospecto Denitivo que altere substancialmente o risco assumido pelo Investidor No Institucional ou a sua deciso de investimento; (b) a Oferta seja suspensa, nos termos do artigo 20 da Instruo CVM 400; e/ou (c) a Oferta seja modicada, nos termos do artigo 27 da Instruo CVM 400, o Investidor No Institucional poder desistir do Pedido de Reserva, devendo, para tanto, informar sua deciso Instituio Participante da Oferta que tenha recebido o respectivo Pedido de Reserva (i) at as 16:00 horas do 5o (quinto) dia til subseqente data de disponibilizao do Prospecto Denitivo, no caso da alnea (a) acima; e (ii) at as 16:00 horas do 5o (quinto) dia til subseqente data em que foi comunicada por escrito a suspenso ou a modicao da Oferta, no caso das alneas (b) e (c) acima. Caso o Investidor No Institucional no informe sua deciso de desistncia do Pedido de Reserva nos termos deste inciso, o Pedido de Reserva ser considerado vlido e o Investidor No Institucional dever efetuar o pagamento do valor do investimento. Caso o Investidor No Institucional j tenha efetuado o pagamento nos termos do inciso VIII acima e venha a desistir do Pedido de Reserva nos termos deste inciso, os valores depositados sero devolvidos sem juros ou correo monetria, sem reembolso e com deduo, se a alquota for superior a zero, dos valores relativos incidncia da Contribuio Provisria sobre Movimentao ou Transmisso de Valores e de Crditos e Direitos de Natureza Financeira (CPMF), no prazo de 3 (trs) dias teis contados do pedido de cancelamento do Pedido de Reserva; e caso no haja concluso da Oferta ou em caso de resilio do Contrato de Distribuio, todos os Pedidos de Reserva sero cancelados e a Instituio Participante da Oferta que tenha recebido o respectivo Pedido de Reserva comunicar ao respectivo Investidor No Institucional o cancelamento da Oferta, o que poder ocorrer, inclusive, mediante publicao de aviso ao mercado. Caso o Investidor No Institucional j tenha efetuado o pagamento nos termos do inciso VIII acima, os valores depositados sero devolvidos sem juros ou correo monetria, sem reembolso e com deduo, se a alquota for superior a zero, dos valores relativos incidncia da CPMF, no prazo de 3 (trs) dias teis contados da comunicao do cancelamento da Oferta. As Aes destinadas Oferta de Varejo que no tiverem sido alocadas sero destinadas Oferta Institucional, juntamente com as demais Aes (excludas as Aes Objeto do Direito de Preferncia), de acordo com o seguinte procedimento: os Investidores Institucionais interessados em participar da Oferta devero ter apresentado suas intenes de investimento durante o Procedimento de Bookbuilding, inexistindo pedidos de reserva ou limites mximos de investimento; caso seja vericado excesso de demanda superior a 1/3 (um tero) das Aes inicialmente ofertadas (sem considerar as Aes do Lote Suplementar), no ser permitida a colocao, pelos Coordenadores ou pelos Coordenadores Contratados, de Aes para os Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas, sendo as intenes de investimento realizadas por Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas automaticamente canceladas; caso as intenes de investimento obtidas durante o Procedimento de Bookbuilding excedam o total de Aes remanescentes aps o atendimento da Oferta para Acionistas e da Oferta de Varejo, os Coordenadores daro prioridade aos Investidores Institucionais que, a seu exclusivo critrio, melhor atendam o objetivo da Oferta de criar uma base diversificada de investidores, integrada por investidores com diferentes critrios de avaliao das perspectivas da Companhia, seu setor de atuao e a conjuntura macroeconmica brasileira e internacional; at as 16:00 horas do 1o (primeiro) dia til subseqente data de publicao deste Anncio de Incio, os Coordenadores informaro aos Investidores Institucionais, por meio do seu respectivo endereo eletrnico, ou, na sua ausncia, por telefone ou fac-smile, a Data de Liquidao, a quantidade de Aes alocadas, o Preo por Ao e o valor do respectivo investimento; e a entrega das Aes alocadas dever ser efetivada na Data de Liquidao, mediante pagamento em moeda corrente nacional, vista e em recursos imediatamente disponveis, do Preo por Ao multiplicado pela quantidade de Aes alocadas, de acordo com os procedimentos previstos no Contrato de Distribuio. Nos termos do artigo 27 da Instruo CVM 400, os Investidores No Institucionais que realizaram Pedidos de Reserva e os Investidores Institucionais que apresentaram intenes de investimento, at a data do aviso ao mercado publicado em 22 de maro de 2007, puderam desistir de seu respectivo Pedido de Reserva ou inteno de investimento, conforme o caso, devendo, para tanto, ter informado sua deciso Instituio Participante da Oferta que tenha recebido o respectivo Pedido de Reserva ou inteno de investimento, conforme o caso, at as 16:00 horas do dia 29 de maro de 2007 (Perodo de Desistncia da Oferta), sendo que caso no tenha informado sua deciso de desistir do Pedido de Reserva ou da inteno de investimento, conforme o caso, dentro do Perodo de Desistncia da Oferta, o respectivo Pedido de Reserva ou a respectiva inteno de investimento, conforme o caso, ser considerado vlido e o valor do investimento devido na Data de Liquidao. A subscrio das Aes ser formalizada mediante assinatura de boletim de subscrio, cujo modelo nal tenha sido apresentado CVM.

INSTITUIO ESCRITURADORA DAS AES

A instituio nanceira contratada para a prestao de servios de escriturao das Aes o Banco Ita S.A.

REGISTRO DA OFERTA NA CVM

A Oferta foi registrada na CVM em 30 de maro de 2007 sob o no CVM/SRE/REM/2007/012.

DATA DE INCIO DA OFERTA

A data de incio da Oferta 30 de maro de 2007. As Aes sero negociadas na Bovespa a partir do dia til subseqente data de publicao deste Anncio de Incio.

VIII.

7.1.1 Os Coordenadores podero efetuar a Oferta de acordo com o disposto no Contrato de Distribuio por si e/ou por meio (i) das demais instituies integrantes do sistema de distribuio de valores mobilirios que venham a participar da Oferta e realizem esforos de colocao das Aes aos Investidores No Institucionais e/ou aos Investidores Institucionais, e que no sejam consideradas Corretoras Consorciadas (conforme denido abaixo) (Coordenadores Contratados); e/ou (ii) das corretoras membros da Bovespa e outras instituies nanceiras que no sejam corretoras membros da Bovespa, contratadas pelos Coordenadores para efetuar exclusivamente esforos de colocao das Aes aos Investidores No Institucionais (Corretoras Consorciadas e, em conjunto com os Coordenadores e os Coordenadores Contratados, Instituies Participantes da Oferta). 7.2 Ita Securities, Inc., UBS Securities LLC e eventuais outras instituies (em conjunto, Agentes de Colocao Internacional) realizaro esforos de colocao das Aes no exterior, para Investidores Institucionais Estrangeiros, nos termos do Placement Facilitation Agreement (Contrato de Colocao Internacional), sendo que os Investidores Institucionais Estrangeiros devero subscrever as Aes nos termos da Resoluo CMN no 2.689, de 26 de janeiro de 2000, conforme alterada, e da Instruo CVM no 325, de 27 de janeiro de 2000, conforme alterada (os Investidores Institucionais Estrangeiros em conjunto com os Investidores Institucionais Locais, Investidores Institucionais).

CRONOGRAMA DAS ETAPAS DA OFERTA

Encontra-se abaixo um cronograma estimado das principais etapas da Oferta: No 1. Evento Publicao do Aviso ao Mercado (sem logotipos das Corretoras Consorciadas) Disponibilizao do Prospecto Preliminar Incio das apresentaes para potenciais investidores Incio do Procedimento de Bookbuilding Publicao do Aviso ao Mercado (com logotipos das Corretoras Consorciadas) Incio do Perodo de Reserva Re-raticao das deliberaes societrias da Companhia relativas Oferta Publicao do Aviso ao Mercado (alterao das condies da Oferta) Disponibilizao do Prospecto Preliminar Incio do Perodo de Desistncia da Oferta Encerramento do Perodo de Reserva Encerramento do Perodo de Desistncia da Oferta Encerramento das apresentaes para potenciais investidores Encerramento do Procedimento de Bookbuilding Fixao do Preo por Ao Reunio do Conselho de Administrao da Companhia para xar o Preo por Ao Assinatura do Contrato de Distribuio e de outros contratos relacionados Oferta Incio do Prazo para Exerccio da Opo de Lote Suplementar Registro da Oferta Publicao do Anncio de Incio Disponibilizao do Prospecto Denitivo Incio da negociao das Aes na Bovespa Data de Liquidao Encerramento do prazo para exerccio da Opo de Lote Suplementar Data de Liquidao das Aes do Lote Suplementar Publicao do Anncio de Encerramento Data de Realizao/ Data Prevista

IX.

X.

08/03/2007 15/03/2007 21/03/2007

2. 3. 4.

8. PROCEDIMENTO DA OFERTA
8.1 As Instituies Participantes da Oferta efetuaro a colocao pblica das Aes no Brasil, em mercado de balco no organizado, observado o disposto na Instruo CVM 400 e os esforos de disperso acionria previstos no Regulamento do Novo Mercado, por meio de trs ofertas distintas, quais sejam, (i) uma oferta realizada exclusivamente para o FIP Genoa, com relao s Aes Objeto do Direito de Preferncia, em decorrncia do exerccio do direito de preferncia previsto no artigo 171 da Lei das Sociedades por Aes (Oferta para Acionistas); (ii) uma oferta realizada para os Investidores No Institucionais (Oferta de Varejo); e (iii) uma oferta realizada para os Investidores Institucionais (Oferta Institucional). A Oferta para Acionistas ser realizada exclusivamente pelos Coordenadores e a Oferta Institucional ser realizada exclusivamente pelos Coordenadores e pelos Coordenadores Contratados. O plano da Oferta, organizado pelos Coordenadores, nos termos do pargrafo 3o do artigo 33 da Instruo CVM 400, com a expressa anuncia da Companhia, leva em considerao as relaes com clientes e outras consideraes de natureza comercial ou estratgica dos Coordenadores e da Companhia, observado, entretanto, que os Coordenadores devero assegurar a adequao do investimento ao perl de risco de seus clientes, bem como o tratamento justo e eqitativo aos investidores e realizar os melhores esforos de disperso acionria previstos no Regulamento do Novo Mercado. No contexto da Oferta para Acionistas, do total das Aes inicialmente ofertadas (excludas as Aes do Lote Suplementar), as Aes Objeto do Direito de Preferncia sero destinadas exclusivamente ao FIP Genoa. A entrega das respectivas Aes Objeto do Direito de Preferncia ao FIP Genoa dever ser efetivada na Data de Liquidao, mediante pagamento em moeda corrente nacional, vista e em recursos imediatamente disponveis, do Preo por Ao multiplicado pela quantidade de Aes Objeto do Direito de Preferncia subscritas, de acordo com os procedimentos de liquidao previstos no Contrato de Distribuio. No contexto da Oferta de Varejo, e a critrio dos Coordenadores, o montante de, no mnimo, 10% (dez por cento) e, no mximo, 20% (vinte por cento) do total das Aes inicialmente ofertadas (sem considerar as Aes do Lote Suplementar), ser destinado prioritariamente colocao pblica para os Investidores No Institucionais que tenham realizado Pedido de Reserva de acordo com as condies ali previstas e o procedimento abaixo indicado, sendo que os Funcionrios que tiverem se declarado como tal no respectivo Pedido de Reserva tero prioridade sobre os demais Investidores No Institucionais para a subscrio de at 1% (um por cento) do total das Aes inicialmente ofertadas (sem considerar as Aes do Lote Suplementar): durante o Perodo de Reserva, cada um dos Investidores No Institucionais interessado em participar da Oferta dever ter realizado pedido de reserva de Aes, irrevogvel e irretratvel, exceto pelo disposto nos incisos X e XI abaixo, mediante preenchimento de formulrio especco (Pedido de Reserva) perante uma nica Instituio Participante da Oferta, sem necessidade de depsito do valor do investimento pretendido, observados o valor mnimo de investimento de R$ 3.000,00 (trs mil reais) e o valor mximo de R$ 300.000,00 (trezentos mil reais) por Investidor No Institucional, conforme o aviso ao mercado publicado em 8 de maro de 2007 e republicado em 15 de maro de 2007 nos jornais Valor Econmico e Dirio Comrcio, Indstria & Servios DCI e o aviso ao mercado publicado em 22 de maro de 2007 nos jornais Valor Econmico e Dirio Comrcio, Indstria & Servios DCI alterando determinadas caractersticas da Oferta (em conjunto, Aviso ao Mercado), sendo que tais Investidores No Institucionais puderam estipular, no Pedido de Reserva, um preo mximo por Ao como condio de eccia de seu Pedido de Reserva, sem necessidade de posterior conrmao, sendo que, caso o Preo por Ao fosse xado em valor superior ao valor estabelecido pelo Investidor No Institucional, o respectivo Pedido de Reserva seria automaticamente cancelado. As Instituies Participantes da Oferta somente atenderam Pedidos de Reserva realizados por Investidores No Institucionais titulares de conta corrente ou de conta-investimento nelas aberta ou mantida pelo respectivo investidor. Recomendou-se aos Investidores No Institucionais interessados na realizao de Pedidos de Reserva que lessem cuidadosamente os termos e condies estipulados no Pedido de Reserva, especialmente os procedimentos relativos liquidao da Oferta, e as informaes constantes do Prospecto Preliminar, e que vericassem com a Instituio Participante da Oferta de sua preferncia, antes de realizar o seu Pedido de Reserva, se essa, a seu exclusivo critrio, exigiria a manuteno de recursos em conta-investimento nela aberta e/ou mantida, para ns de garantia do Pedido de Reserva; os Investidores No Institucionais devero ter realizado seus Pedidos de Reserva no perodo entre o dia 15 de maro de 2007 e as 16:00 horas do dia 29 de maro de 2007, inclusive (Perodo de Reserva); caso seja vericado excesso de demanda superior a 1/3 (um tero) das Aes (sem considerar as Aes do Lote Suplementar), no ser permitida a colocao, pelas Instituies Participantes da Oferta, de Aes aos Investidores No Institucionais que sejam (a) administradores da Companhia; (b) controladores ou administradores de quaisquer das Instituies Participantes da Oferta ou de quaisquer dos Agentes de Colocao Internacional; (c) outras pessoas vinculadas Oferta; ou (d) cnjuges, companheiros, ascendentes, descendentes e colaterais at o segundo grau de cada uma das pessoas referidas nas alneas (a), (b) ou (c) acima (em conjunto, Pessoas Vinculadas), sendo os Pedidos de Reserva realizados por Investidores No Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas automaticamente cancelados; caso o total de Aes objeto dos Pedidos de Reserva seja igual ou inferior ao montante de Aes destinadas Oferta de Varejo, no haver Rateio (conforme denido abaixo), sendo integralmente atendidos todos os Pedidos de Reserva e as Aes remanescentes, se houver, sero destinadas aos Investidores Institucionais; caso o total de Aes objeto dos Pedidos de Reserva dos Funcionrios seja superior ao montante de Aes destinadas prioritariamente aos Funcionrios, conforme indicado no caput deste item 8.4, ser realizado rateio (a) primeiramente, entre todos os Funcionrios na proporo do valor dos Pedidos de Reserva, considerando para ns de rateio, o mximo de R$ 5.000,00 (cinco mil reais) por Funcionrio; e (b) havendo saldo aps o rateio a que se refere a alnea (a) acima, novo rateio, na proporo do valor dos Pedidos de Reserva, excluindo-se as Aes alocadas no primeiro rateio; caso, aps o atendimento dos Pedidos de Reserva dos Funcionrios nos termos do inciso V acima, o total de Aes objeto dos Pedidos de Reserva exceda o total de Aes destinadas Oferta de Varejo remanescentes, ser realizado rateio entre todos os Investidores No Institucionais, sendo que (a) at o limite de R$ 5.000,00 (cinco mil reais), inclusive, o critrio de rateio ser a diviso igualitria e sucessiva das Aes destinadas Oferta de Varejo remanescentes entre os Investidores No Institucionais que tiverem apresentado Pedido de Reserva, limitada ao valor individual de cada Pedido de Reserva e quantidade total das Aes destinadas Oferta de Varejo remanescentes; e (b) uma vez atendido o critrio descrito na alnea (a) acima, as Aes destinadas Oferta de Varejo remanescentes sero rateadas proporcionalmente (i) para os Investidores No Institucionais (sem considerar os Funcionrios), ao valor dos respectivos Pedidos de Reserva e (ii) para os Funcionrios, diferena entre o respectivo Pedido de Reserva e o montante j alocado na oferta prioritria para os Funcionrios, desconsiderando-se, entretanto, em ambos os casos, as fraes de Aes (Rateio). Opcionalmente, a critrio dos Coordenadores, a

22/03/2007

2. OFERTA
As Aes sero ofertadas por meio de oferta pblica de distribuio primria, no Brasil, em mercado de balco no organizado, nos termos da Instruo CVM 400 e demais disposies legais aplicveis, com esforos de colocao no exterior, sendo, nos Estados Unidos da Amrica, para investidores institucionais qualicados, conforme denidos na Rule 144A editada pela Securities and Exchange Commission dos Estados Unidos da Amrica (SEC), em operaes isentas de registro em conformidade com o disposto no U.S. Securities Act of 1933, conforme alterado (Securities Act) e nos regulamentos editados ao amparo do Securities Act, e, nos demais pases, exceto o Brasil e os Estados Unidos da Amrica, em conformidade com os procedimentos previstos no Regulation S editado pela SEC, respeitada a legislao vigente no pas de domiclio de cada investidor, por meio dos mecanismos de investimento regulamentados pelo Conselho Monetrio Nacional (CMN), pelo Banco Central do Brasil (Banco Central) e pela CVM (Investidores Institucionais Estrangeiros).

5.

XI.

8.2

8.5 I. II.

29/03/2007

6.

3. AES DO LOTE SUPLEMENTAR

Nos termos do artigo 24 da Instruo CVM 400, a quantidade total das Aes inicialmente ofertadas poder ser acrescida em at 15% (quinze por cento), ou seja, at 5.217.391 (cinco milhes, duzentas e dezessete mil, trezentas e noventa e uma) aes ordinrias de emisso da Companhia, nas mesmas condies e preo das Aes inicialmente ofertadas (Aes do Lote Suplementar), conforme opo outorgada no contrato de distribuio das Aes (Contrato de Distribuio) pela Companhia ao UBS Pactual, as quais sero destinadas a atender a eventual excesso de demanda que venha a ser constatado no decorrer da Oferta (Opo de Lote Suplementar). A Opo de Lote Suplementar poder ser exercida pelo UBS Pactual, aps consulta ao Coordenador Lder, no todo ou em parte, em uma ou mais vezes, a partir da data de assinatura do Contrato de Distribuio e at 30 (trinta) dias contados, inclusive, do dia til subseqente data de publicao deste Anncio de Incio, de acordo com os procedimentos previstos no Contrato de Distribuio.

8.3

7. 8. 9. 10. 11.
(1)

30/03/2007 02/04/2007 04/04/2007 02/05/2007 07/05/2007 09/05/2007(1)

8.4

III.

4. DIREITOS, VANTAGENS E RESTRIES DAS AES

As Aes garantem aos seus titulares os direitos, as vantagens e as restries decorrentes da Lei das Sociedades por Aes, do Regulamento do Novo Mercado e do Estatuto Social da Companhia, dentre os quais: (i) direito de voto nas assemblias gerais da Companhia, sendo que cada Ao dar direito a um voto; (ii) direito ao dividendo mnimo obrigatrio, em cada exerccio social, equivalente a 25% (vinte e cinco por cento) do lucro lquido ajustado nos termos do artigo 202 da Lei das Sociedades por Aes, observado, no entanto, que o pagamento de dividendos, juros sobre o capital prprio e outras distribuies a acionistas em valor superior a 25% (vinte e cinco por cento) do lucro lquido da Companhia esto sujeitos a determinadas restries impostas pela primeira emisso de debntures conversveis em aes ordinrias de emisso da Companhia, sendo que o titular de tais debntures obrigou-se a convert-las em aes ordinrias de emisso da Companhia no prazo de at 30 (trinta) dias contados da data de publicao do anncio de encerramento da Oferta (Anncio de Encerramento); (iii) em caso de alienao, direta ou indireta, a ttulo oneroso do controle da Companhia, tanto por meio de uma nica operao, como por meio de operaes sucessivas, direito de alienao de suas aes nas mesmas condies asseguradas ao acionista controlador alienante (incluindo tag along de 100% (cem por cento) do preo); (iv) todos os demais direitos assegurados s Aes, nos termos previstos na Lei das Sociedades por Aes, no Regulamento do Novo Mercado e no Estatuto Social da Companhia; e (v) direito ao recebimento integral de dividendos e demais proventos de qualquer natureza que vierem a ser declarados pela Companhia a partir da Data de Liquidao (conforme denido abaixo). I.

Essa data meramente indicativa e est sujeita a alteraes, atrasos e antecipaes sem aviso prvio, a critrio da Companhia e dos Coordenadores.

IV.

PROSPECTO DEFINITIVO
recomendada aos investidores, antes da tomada de qualquer deciso de investimento, a leitura do Prospecto Denitivo. O Prospecto Denitivo est disponvel, a partir da data de publicao deste Anncio de Incio, nos seguintes endereos e pginas da rede mundial de computadores: Even Construtora e Incorporadora S.A., Rua Funchal, 418, 29o e 30o andares, CEP 04551-060, So Paulo, SP (www.even.com.br); Coordenadores Banco Ita BBA S.A., Av. Brig. Faria Lima, 3400, 4o andar (parte), CEP 04538-132, So Paulo, SP (www.itaubba.com.br); e Banco UBS Pactual S.A., Av. Brig. Faria Lima, 3729, 10o andar, CEP 04538-133, So Paulo, SP (www.ubs.com/ubspactual); Coordenadores Contratados HSBC Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A., Av. Brig. Faria Lima, 3064, 2o andar, CEP 01451-000, So Paulo, SP (www.hsbcbroker.com.br); e Banco Safra de Investimento S.A., Av. Paulista, 2100, 19o andar, CEP 01310-930, So Paulo, SP (www.safrabi.com.br); Companhia Brasileira de Liquidao e Custdia CBLC, Rua XV de Novembro, 275, CEP 01013-001, So Paulo, SP (www.cblc.com.br); Bolsa de Valores de So Paulo Bovespa, Rua XV de Novembro, 275, CEP 01013-001, So Paulo, SP (www.bovespa.com.br); e Comisso de Valores Mobilirios CVM, Rua Sete de Setembro, 111, 5o andar, CEP 20159-900, Rio de Janeiro, RJ, e Rua Cincinato Braga, 340, 2o, 3o e 4o andares, CEP 01333-010, So Paulo, SP (www.cvm.gov.br).

V.

8.6

5. PREO POR AO
O Preo por Ao foi xado aps a concluso do procedimento de coleta de intenes de investimento realizado com Investidores Institucionais (conforme denido abaixo), no Brasil, pelos Coordenadores, conforme previsto no artigo 44 da Instruo CVM 400 (Procedimento de Bookbuilding). Nos termos do artigo 170, pargrafo primeiro, inciso III, da Lei das Sociedades por Aes, a escolha do critrio para determinao do Preo por Ao justicada pelo fato de que o Preo por Ao no promover a diluio injusticada dos atuais acionistas da Companhia e de que as Aes sero distribudas por meio de oferta pblica, em que o valor de mercado das Aes foi aferido com a realizao do Procedimento de Bookbuilding, que reete o valor pelo qual os Investidores Institucionais apresentaram suas ordens de subscrio no contexto da Oferta. Os Investidores No Institucionais (conforme denido abaixo) que aderiram Oferta no participaram do Procedimento de Bookbuilding, e, portanto, suas ordens de subscrio no foram utilizadas como referncia na xao do Preo por Ao.

8.7

INFORMAES ADICIONAIS
Maiores informaes sobre a Oferta, incluindo cpias do Contrato de Distribuio, do Contrato de Estabilizao e dos demais documentos e contratos relativos Oferta, podero ser obtidas com os Coordenadores e/ou com os Coordenadores Contratados, nos endereos e pginas da rede mundial de computadores acima mencionados e, no caso de Investidores No Institucionais, tambm com as Corretoras Consorciadas. Informaes adicionais sobre as Corretoras Consorciadas podero ser obtidas na pgina da rede mundial de computadores da CBLC (www.cblc.com.br). Ademais, maiores informaes sobre a Oferta podero ser obtidas com a CVM nos endereos e pgina da rede mundial de computadores acima mencionados. Este Anncio de Incio no constitui uma oferta de subscrio das Aes nos Estados Unidos da Amrica. As Aes no podero ser ofertadas, subscritas nos Estados Unidos da Amrica sem que haja registro ou iseno de registro nos termos do Securities Act. Exceto pelo registro da Oferta perante a CVM, a Companhia no pretende realizar nenhum registro da Oferta ou das Aes nos Estados Unidos da Amrica e nem em qualquer agncia ou rgo regulador do mercado de capitais de qualquer outro pas. O investimento em aes representa um investimento de risco, posto que um investimento em renda varivel e, assim, investidores que pretendam investir nas Aes esto sujeitos volatilidade do mercado de capitais. Ainda assim, no h inadequao especca da Oferta a certo grupo ou categoria de investidor, observadas as restries mencionadas neste Anncio de Incio e/ou nos demais documentos da Oferta. O Prospecto Denitivo contm informaes adicionais e complementares a este Anncio de Incio e sua leitura possibilita uma anlise detalhada dos termos e condies da Oferta e dos riscos a ela inerentes.

9. ESTABILIZAO DO PREO DAS AES

O UBS Pactual, por meio da UBS Pactual Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A., poder, a seu exclusivo critrio, realizar atividades de estabilizao do preo de aes ordinrias de emisso da Companhia pelo prazo de at 30 (trinta) dias contados, inclusive, do dia til subseqente data de publicao deste Anncio de Incio, por meio de operaes de compra e venda de aes ordinrias de emisso da Companhia, observadas as disposies legais aplicveis e o disposto no Contrato de Prestao de Servios de Estabilizao de Preo de Aes Ordinrias de Emisso de Even Construtora e Incorporadora S.A. (Contrato de Estabilizao), que foi previamente aprovado pela Bovespa e pela CVM, nos termos do artigo 23, pargrafo 3o, da Instruo CVM 400. Cpia do Contrato de Estabilizao poder ser obtida com o UBS Pactual, no endereo indicado neste Anncio de Incio.

II. III.

6. REGIME DE DISTRIBUIO DA OFERTA

6.1 Respeitadas a publicao do Aviso ao Mercado (conforme denido abaixo), a disponibilizao do prospecto preliminar da Oferta (Prospecto Preliminar), o encerramento do Perodo de Reserva (conforme denido abaixo), a realizao do Procedimento de Bookbuilding, a concesso do registro da Oferta pela CVM, a publicao deste Anncio de Incio e a disponibilizao do prospecto denitivo da Oferta (Prospecto Denitivo), os Coordenadores realizaro a colocao da quantidade de Aes de acordo com os limites individuais indicados no Contrato de Distribuio, em regime de garantia rme de liquidao, de forma individual e no solidria, observado o disposto no Contrato de Distribuio. Os Coordenadores tero o prazo de at 3 (trs) dias teis, contados da data da publicao deste Anncio de Incio, para efetuar a colocao pblica das Aes (exceto pelas Aes do Lote Suplementar, que obedecero ao disposto no item 3.1 acima) (Perodo de Colocao). Se, ao nal do Perodo de Colocao, as Aes no tiverem sido totalmente liquidadas, cada um dos Coordenadores, individualmente e sem solidariedade entre eles, subscrever, no ltimo dia do Perodo de Colocao, pelo Preo por Ao, na proporo e at o limite individual de cada Coordenador, conforme indicado no Contrato de Distribuio, a totalidade do saldo resultante da diferena entre (i) a quantidade de Aes indicada no Contrato de Distribuio (exceto as Aes do Lote Suplementar); e (ii) a quantidade de Aes efetivamente liquidada pelos investidores que as subscreveram. Para os ns do disposto no item 5 do Anexo VI Instruo CVM 400, caso os Coordenadores eventualmente venham a subscrever Aes nos termos do item 6.3 acima e tenham interesse em vender tais Aes antes da publicao do Anncio de Encerramento, o preo de venda de tais Aes ser o preo de mercado das Aes, limitado ao Preo por Ao, sendo certo entretanto que o disposto neste item 6.4 no se aplica s vendas realizadas em decorrncia das atividades de estabilizao a que se refere o item 9 abaixo. VI. IV.

10. LIQUIDAO DA OFERTA

A liquidao fsica e nanceira da Oferta dever ser realizada at o ltimo dia til do Perodo de Colocao (Data de Liquidao), de acordo com os procedimentos previstos no Contrato de Distribuio. A liquidao fsica e nanceira das Aes do Lote Suplementar dever ser realizada at o 3o (terceiro) dia til contado da respectiva data de exerccio da Opo de Lote Suplementar (Data de Liquidao das Aes do Lote Suplementar), de acordo com o disposto no Contrato de Distribuio.

V.

6.2 6.3

INFORMAES SOBRE A COMPANHIA

A Companhia aderiu ao Novo Mercado, segmento especial de negociao de valores mobilirios da Bovespa disciplinado pelo Regulamento do Novo Mercado, que estabelece regras diferenciadas de governana corporativa a serem observadas pela Companhia, que so mais rigorosas que aquelas estabelecidas na Lei das Sociedades por Aes. Para maiores informaes sobre a Companhia, incluindo seu setor de atuao, suas atividades e sua situao econmico-nanceira, leia o Prospecto Denitivo. Na data de incio da negociao das aes ordinrias de emisso da Companhia no segmento do Novo Mercado, o total de aes ordinrias de emisso da Companhia em circulao ser equivalente a 20,5% (vinte inteiros e cinco dcimos por cento) de seu capital social (considerando a converso integral das debntures conversveis em aes ordinrias de emisso da Companhia), inferior, portanto, ao percentual mnimo de 25% (vinte e cinco por cento) de seu capital social exigido pelo Regulamento do Novo Mercado. Tal requisito dever ser cumprido no prazo de at 2 (dois) anos, contado da data de incio da negociao das aes ordinrias de emisso da Companhia no segmento do Novo Mercado.

LEIA O PROSPECTO ANTES DE ACEITAR A OFERTA.

O registro da presente Oferta no implica, por parte da CVM, garantia de veracidade das informaes prestadas ou em julgamento sobre a qualidade da Companhia, bem como sobre as Aes a serem distribudas. A(O) presente oferta pblica/programa foi elaborada(o) de acordo com as disposies do Cdigo de Auto-Regulao da ANBID para as Ofertas Pblicas de Distribuio e Aquisio de Valores Mobilirios, o qual se encontra registrado no 4o Ofcio de Registro de Ttulos e Documentos da Comarca de So Paulo, Estado de So Paulo, sob o no 4890254, atendendo, assim, a(o) presente oferta pblica/programa, aos padres mnimos de informao contidos no cdigo, no cabendo ANBID qualquer responsabilidade pelas referidas informaes, pela qualidade da emissora e/ou ofertantes, das instituies participantes e dos valores mobilirios objeto da(o) oferta pblica/programa.

6.4

Coordenadores e Joint Bookrunners

Coordenador Lder Coordenadores Contratados

Corretoras Consorciadas

INTRA
INTERFLOAT

CORRETORA

Safra Corretora

Corretora de Cmbio, Ttulos e Valores Mobilirios

ANJ 12COL X 52CM PG. 1 -moises/Eliton - RO: - RA: - RE:

HORRIO MXIMO PARA APROVAO FINAL: ANJ 17H DO DIA ANTERIOR PUBLICAO

[13849]-banco_itau_bba_underwrit1 1

ANNCIO DE INCIO DE DISTRIBUIO PBLICA PRIMRIA DE AES ORDINRIAS DE EMISSO DE

Even Construtora e Incorporadora S.A.

Companhia Aberta de Capital Autorizado CVM no 02052-4 CNPJ no 43.470.988/0001-65 NIRE 35.30032952-0 Rua Funchal, 418, 29 e 30 pavimentos, conjuntos 2901 e 3001, Condomnio e-Tower So Paulo, CEP 04551-060, So Paulo - SP
o o

ISIN BREVENACNOR8
Nos termos do disposto na Instruo da Comisso de Valores Mobilirios (CVM) no 358, de 3 de janeiro de 2002, conforme alterada, e no artigo 52 da Instruo CVM no 400, de 29 de dezembro de 2003, conforme alterada (Instruo CVM 400), Even Construtora e Incorporadora S.A., na qualidade de emissora (Companhia), Banco Ita BBA S.A., na qualidade de instituio lder (Coordenador Lder) e Banco UBS Pactual S.A., na qualidade de instituio intermediria (UBS Pactual e, em conjunto com o Coordenador Lder, Coordenadores), vm a pblico comunicar o incio da oferta pblica de distribuio primria de 34.782.609 (trinta e quatro milhes, setecentas e oitenta e dois mil, seiscentas e nove) aes ordinrias, nominativas, escriturais e sem valor nominal de emisso da Companhia (Aes), a serem distribudas no Brasil, com esforos de colocao no exterior (Oferta). As Aes foram registradas para negociao no segmento especial de negociao de valores mobilirios da Bolsa de Valores de So Paulo (Bovespa), disciplinado pelo Regulamento de Listagem do Novo Mercado da Bovespa (Regulamento do Novo Mercado), sob o cdigo EVEN3, ao preo de R$ 11,50 (onze reais e cinqenta centavos) por Ao (Preo por Ao), perfazendo o montante total de

R$ 400.000.003,50
CARACTERSTICAS DA OFERTA
1. APROVAES SOCIETRIAS
A Oferta foi aprovada pela Assemblia Geral Extraordinria da Companhia realizada em 13 de fevereiro de 2007, cuja ata foi arquivada na Junta Comercial do Estado de So Paulo em 26 de fevereiro de 2007 e publicada no Dirio Ocial do Estado de So Paulo e no jornal Dirio de So Paulo em 1o de maro de 2007, conforme re-raticada pela Assemblia Geral Extraordinria da Companhia realizada em 21 de maro de 2007, cuja ata foi arquivada na Junta Comercial do Estado de So Paulo em 28 de maro de 2007 e publicada no Dirio Ocial do Estado de So Paulo e no jornal Dirio Comrcio, Indstria & Servios DCI em 30 de maro de 2007. O Conselho de Administrao da Companhia, em reunio realizada em 7 de maro de 2007, cuja ata foi arquivada na Junta Comercial do Estado de So Paulo em 20 de maro de 2007 e publicada no jornal Dirio Comrcio, Indstria & Servios DCI em 23 de maro de 2007, conforme re-raticada pela reunio realizada em 21 de maro de 2007, cuja ata foi arquivada na Junta Comercial do Estado de So Paulo em 28 de maro de 2007 e publicada no Dirio Ocial do Estado de So Paulo e no jornal Dirio Comrcio, Indstria & Servios DCI em 30 de maro de 2007 (i) aprovou o aumento do capital social da Companhia, dentro do limite do capital autorizado previsto em seu Estatuto Social, mediante a emisso das Aes, com a possibilidade de emisso das Aes do Lote Suplementar (conforme denido abaixo), sem excluso do direito de preferncia aos atuais acionistas, de acordo com o previsto no artigo 171 da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada (Lei das Sociedades por Aes), para colocao por meio da Oferta; (ii) informou a todos os seus acionistas sobre o aumento de capital deliberado para ns de exerccio ou renncia dos respectivos direitos de preferncia; e (iii) autorizou a diretoria a praticar todos os atos e assinar todos os documentos necessrios realizao dessas deliberaes. Nessa mesma data, o acionista Genoa Fundo de Investimento em Participaes (FIP Genoa) exerceu, em carter irrevogvel e irretratvel, e independentemente do Preo por Ao (conforme denido abaixo), direito de preferncia para subscrio de 6.956.522 (seis milhes, novecentas e cinqenta e seis mil, quinhentas e vinte e duas) Aes, ao Preo por Ao, a serem subscritas e integralizadas vista e em dinheiro, no mbito da Oferta, de acordo com os procedimentos de liquidao da Oferta previstos no Contrato de Distribuio (conforme denido abaixo) (Aes Objeto do Direito de Preferncia), tendo os demais acionistas declinado, em carter irrevogvel e irretratvel, de tal direito. O Conselho de Administrao da Companhia, em reunio realizada em 29 de maro de 2007, cuja ata ser arquivada na Junta Comercial do Estado de So Paulo, ser publicada no Dirio Ocial do Estado de So Paulo e foi publicada no jornal Dirio Comrcio, Indstria & Servios DCI em 30 de maro de 2007, xou o Preo por Ao, calculado de acordo com o artigo 170, pargrafo primeiro, inciso III, da Lei das Sociedades por Aes e aferido com o resultado do Procedimento de Bookbuilding (conforme denido abaixo).

8. PROCEDIMENTO DA OFERTA
8.1 As Instituies Participantes da Oferta efetuaro a colocao pblica das Aes no Brasil, em mercado de balco no organizado, observado o disposto na Instruo CVM 400 e os esforos de disperso acionria previstos no Regulamento do Novo Mercado, por meio de trs ofertas distintas, quais sejam, (i) uma oferta realizada exclusivamente para o FIP Genoa, com relao s Aes Objeto do Direito de Preferncia, em decorrncia do exerccio do direito de preferncia previsto no artigo 171 da Lei das Sociedades por Aes (Oferta para Acionistas); (ii) uma oferta realizada para os Investidores No Institucionais (Oferta de Varejo); e (iii) uma oferta realizada para os Investidores Institucionais (Oferta Institucional). A Oferta para Acionistas ser realizada exclusivamente pelos Coordenadores e a Oferta Institucional ser realizada exclusivamente pelos Coordenadores e pelos Coordenadores Contratados. O plano da Oferta, organizado pelos Coordenadores, nos termos do pargrafo 3o do artigo 33 da Instruo CVM 400, com a expressa anuncia da Companhia, leva em considerao as relaes com clientes e outras consideraes de natureza comercial ou estratgica dos Coordenadores e da Companhia, observado, entretanto, que os Coordenadores devero assegurar a adequao do investimento ao perl de risco de seus clientes, bem como o tratamento justo e eqitativo aos investidores e realizar os melhores esforos de disperso acionria previstos no Regulamento do Novo Mercado. No contexto da Oferta para Acionistas, do total das Aes inicialmente ofertadas (excludas as Aes do Lote Suplementar), as Aes Objeto do Direito de Preferncia sero destinadas exclusivamente ao FIP Genoa. A entrega das respectivas Aes Objeto do Direito de Preferncia ao FIP Genoa dever ser efetivada na Data de Liquidao, mediante pagamento em moeda corrente nacional, vista e em recursos imediatamente disponveis, do Preo por Ao multiplicado pela quantidade de Aes Objeto do Direito de Preferncia subscritas, de acordo com os procedimentos de liquidao previstos no Contrato de Distribuio. No contexto da Oferta de Varejo, e a critrio dos Coordenadores, o montante de, no mnimo, 10% (dez por cento) e, no mximo, 20% (vinte por cento) do total das Aes inicialmente ofertadas (sem considerar as Aes do Lote Suplementar), ser destinado prioritariamente colocao pblica para os Investidores No Institucionais que tenham realizado Pedido de Reserva de acordo com as condies ali previstas e o procedimento abaixo indicado, sendo que os Funcionrios que tiverem se declarado como tal no respectivo Pedido de Reserva tero prioridade sobre os demais Investidores No Institucionais para a subscrio de at 1% (um por cento) do total das Aes inicialmente ofertadas (sem considerar as Aes do Lote Suplementar): durante o Perodo de Reserva, cada um dos Investidores No Institucionais interessado em participar da Oferta dever ter realizado pedido de reserva de Aes, irrevogvel e irretratvel, exceto pelo disposto nos incisos X e XI abaixo, mediante preenchimento de formulrio especco (Pedido de Reserva) perante uma nica Instituio Participante da Oferta, sem necessidade de depsito do valor do investimento pretendido, observados o valor mnimo de investimento de R$ 3.000,00 (trs mil reais) e o valor mximo de R$ 300.000,00 (trezentos mil reais) por Investidor No Institucional, conforme o aviso ao mercado publicado em 8 de maro de 2007 e republicado em 15 de maro de 2007 nos jornais Valor Econmico e Dirio Comrcio, Indstria & Servios DCI e o aviso ao mercado publicado em 22 de maro de 2007 nos jornais Valor Econmico e Dirio Comrcio, Indstria & Servios DCI alterando determinadas caractersticas da Oferta (em conjunto, Aviso ao Mercado), sendo que tais Investidores No Institucionais puderam estipular, no Pedido de Reserva, um preo mximo por Ao como condio de eccia de seu Pedido de Reserva, sem necessidade de posterior conrmao, sendo que, caso o Preo por Ao fosse xado em valor superior ao valor estabelecido pelo Investidor No Institucional, o respectivo Pedido de Reserva seria automaticamente cancelado. As Instituies Participantes da Oferta somente atenderam Pedidos de Reserva realizados por Investidores No Institucionais titulares de conta corrente ou de conta-investimento nelas aberta ou mantida pelo respectivo investidor. Recomendou-se aos Investidores No Institucionais interessados na realizao de Pedidos de Reserva que lessem cuidadosamente os termos e condies estipulados no Pedido de Reserva, especialmente os procedimentos relativos liquidao da Oferta, e as informaes constantes do Prospecto Preliminar, e que vericassem com a Instituio Participante da Oferta de sua preferncia, antes de realizar o seu Pedido de Reserva, se essa, a seu exclusivo critrio, exigiria a manuteno de recursos em conta-investimento nela aberta e/ou mantida, para ns de garantia do Pedido de Reserva; os Investidores No Institucionais devero ter realizado seus Pedidos de Reserva no perodo entre o dia 15 de maro de 2007 e as 16:00 horas do dia 29 de maro de 2007, inclusive (Perodo de Reserva); caso seja vericado excesso de demanda superior a 1/3 (um tero) das Aes (sem considerar as Aes do Lote Suplementar), no ser permitida a colocao, pelas Instituies Participantes da Oferta, de Aes aos Investidores No Institucionais que sejam (a) administradores da Companhia; (b) controladores ou administradores de quaisquer das Instituies Participantes da Oferta ou de quaisquer dos Agentes de Colocao Internacional; (c) outras pessoas vinculadas Oferta; ou (d) cnjuges, companheiros, ascendentes, descendentes e colaterais at o segundo grau de cada uma das pessoas referidas nas alneas (a), (b) ou (c) acima (em conjunto, Pessoas Vinculadas), sendo os Pedidos de Reserva realizados por Investidores No Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas automaticamente cancelados; caso o total de Aes objeto dos Pedidos de Reserva seja igual ou inferior ao montante de Aes destinadas Oferta de Varejo, no haver Rateio (conforme denido abaixo), sendo integralmente atendidos todos os Pedidos de Reserva e as Aes remanescentes, se houver, sero destinadas aos Investidores Institucionais; caso o total de Aes objeto dos Pedidos de Reserva dos Funcionrios seja superior ao montante de Aes destinadas prioritariamente aos Funcionrios, conforme indicado no caput deste item 8.4, ser realizado rateio (a) primeiramente, entre todos os Funcionrios na proporo do valor dos Pedidos de Reserva, considerando para ns de rateio, o mximo de R$ 5.000,00 (cinco mil reais) por Funcionrio; e (b) havendo saldo aps o rateio a que se refere a alnea (a) acima, novo rateio, na proporo do valor dos Pedidos de Reserva, excluindo-se as Aes alocadas no primeiro rateio; caso, aps o atendimento dos Pedidos de Reserva dos Funcionrios nos termos do inciso V acima, o total de Aes objeto dos Pedidos de Reserva exceda o total de Aes destinadas Oferta de Varejo remanescentes, ser realizado rateio entre todos os Investidores No Institucionais, sendo que (a) at o limite de R$ 5.000,00 (cinco mil reais), inclusive, o critrio de rateio ser a diviso igualitria e sucessiva das Aes destinadas Oferta de Varejo remanescentes entre os Investidores No Institucionais que tiverem apresentado Pedido de Reserva, limitada ao valor individual de cada Pedido de Reserva e quantidade total das Aes destinadas Oferta de Varejo remanescentes; e (b) uma vez atendido o critrio descrito na alnea (a) acima, as Aes destinadas Oferta de Varejo remanescentes sero rateadas proporcionalmente (i) para os Investidores No Institucionais (sem considerar os Funcionrios), ao valor dos respectivos Pedidos de Reserva e (ii) para os Funcionrios, diferena entre o respectivo Pedido de Reserva e o montante j alocado na oferta prioritria para os Funcionrios, desconsiderando-se, entretanto, em ambos os casos, as fraes de Aes (Rateio). Opcionalmente, a critrio dos Coordenadores, a quantidade de Aes destinadas Oferta de Varejo poder ser aumentada para at 20% (vinte por cento) do total das Aes inicialmente ofertadas (sem considerar as Aes do Lote Suplementar) para que os Pedidos de Reserva excedentes possam ser total ou parcialmente atendidos, sendo que, no caso de atendimento parcial, ser observado o mesmo critrio de Rateio; at as 16:00 horas do 1o (primeiro) dia til subseqente data de publicao deste Anncio de Incio, sero informados a cada Investidor No Institucional pela Instituio Participante da Oferta que tenha recebido o respectivo Pedido de Reserva, por meio do seu respectivo endereo eletrnico, ou, na sua ausncia, por fac-smile, telefone ou correspondncia, a Data de Liquidao, a quantidade de Aes alocada (ajustada, se for o caso, em decorrncia do Rateio), o Preo por Ao e o valor do respectivo investimento, sendo que, em qualquer caso, o valor do investimento ser limitado quele indicado no respectivo Pedido de Reserva; at as 10:30 horas da Data de Liquidao, cada Investidor No Institucional dever efetuar o pagamento, em recursos imediatamente disponveis, do valor indicado no inciso VII acima Instituio Participante da Oferta que tenha recebido o respectivo Pedido de Reserva, sob pena de, em no o fazendo, ter seu Pedido de Reserva automaticamente cancelado; na Data de Liquidao, a Instituio Participante da Oferta que tenha recebido o respectivo Pedido de Reserva entregar as Aes alocadas ao respectivo Investidor No Institucional de acordo com os procedimentos previstos no Contrato de Distribuio, desde que efetuado o pagamento previsto no inciso VIII acima; caso (a) seja vericada divergncia relevante entre as informaes constantes do Prospecto Preliminar e do Prospecto Denitivo que altere substancialmente o risco assumido pelo Investidor No Institucional ou a sua deciso de investimento; (b) a Oferta seja suspensa, nos termos do artigo 20 da Instruo CVM 400; e/ou (c) a Oferta seja modicada, nos termos do artigo 27 da Instruo CVM 400, o Investidor No Institucional poder desistir do Pedido de Reserva, devendo, para tanto, informar sua deciso Instituio Participante da Oferta que tenha recebido o respectivo Pedido de Reserva (i) at as 16:00 horas do 5o (quinto) dia til subseqente data de disponibilizao do Prospecto Denitivo, no caso da alnea (a) acima; e (ii) at as 16:00 horas do 5o (quinto) dia til subseqente data em que foi comunicada por escrito a suspenso ou a modicao da Oferta, no caso das alneas (b) e (c) acima. Caso o Investidor No Institucional no informe sua deciso de desistncia do Pedido de Reserva nos termos deste inciso, o Pedido de Reserva ser considerado vlido e o Investidor No Institucional dever efetuar o pagamento do valor do investimento. Caso o Investidor No Institucional j tenha efetuado o pagamento nos termos do inciso VIII acima e venha a desistir do Pedido de Reserva nos termos deste inciso, os valores depositados sero devolvidos sem juros ou correo monetria, sem reembolso e com deduo, se a alquota for superior a zero, dos valores relativos incidncia da Contribuio Provisria sobre Movimentao ou Transmisso de Valores e de Crditos e Direitos de Natureza Financeira (CPMF), no prazo de 3 (trs) dias teis contados do pedido de cancelamento do Pedido de Reserva; e caso no haja concluso da Oferta ou em caso de resilio do Contrato de Distribuio, todos os Pedidos de Reserva sero cancelados e a Instituio Participante da Oferta que tenha recebido o respectivo Pedido de Reserva comunicar ao respectivo Investidor No Institucional o cancelamento da Oferta, o que poder ocorrer, inclusive, mediante publicao de aviso ao mercado. Caso o Investidor No Institucional j tenha efetuado o pagamento nos termos do inciso VIII acima, os valores depositados sero devolvidos sem juros ou correo monetria, sem reembolso e com deduo, se a alquota for superior a zero, dos valores relativos incidncia da CPMF, no prazo de 3 (trs) dias teis contados da comunicao do cancelamento da Oferta. As Aes destinadas Oferta de Varejo que no tiverem sido alocadas sero destinadas Oferta Institucional, juntamente com as demais Aes (excludas as Aes Objeto do Direito de Preferncia), de acordo com o seguinte procedimento: os Investidores Institucionais interessados em participar da Oferta devero ter apresentado suas intenes de investimento durante o Procedimento de Bookbuilding, inexistindo pedidos de reserva ou limites mximos de investimento; caso seja vericado excesso de demanda superior a 1/3 (um tero) das Aes inicialmente ofertadas (sem considerar as Aes do Lote Suplementar), no ser permitida a colocao, pelos Coordenadores ou pelos Coordenadores Contratados, de Aes para os Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas, sendo as intenes de investimento realizadas por Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas automaticamente canceladas; caso as intenes de investimento obtidas durante o Procedimento de Bookbuilding excedam o total de Aes remanescentes aps o atendimento da Oferta para Acionistas e da Oferta de Varejo, os Coordenadores daro prioridade aos Investidores Institucionais que, a seu exclusivo critrio, melhor atendam o objetivo da Oferta de criar uma base diversicada de investidores, integrada por investidores com diferentes critrios de avaliao das perspectivas da Companhia, seu setor de atuao e a conjuntura macroeconmica brasileira e internacional; at as 16:00 horas do 1o (primeiro) dia til subseqente data de publicao deste Anncio de Incio, os Coordenadores informaro aos Investidores Institucionais, por meio do seu respectivo endereo eletrnico, ou, na sua ausncia, por telefone ou fac-smile, a Data de Liquidao, a quantidade de Aes alocadas, o Preo por Ao e o valor do respectivo investimento; e Coordenadores e Joint Bookrunners

V.

8.6

8.2

8.7

a entrega das Aes alocadas dever ser efetivada na Data de Liquidao, mediante pagamento em moeda corrente nacional, vista e em recursos imediatamente disponveis, do Preo por Ao multiplicado pela quantidade de Aes alocadas, de acordo com os procedimentos previstos no Contrato de Distribuio. Nos termos do artigo 27 da Instruo CVM 400, os Investidores No Institucionais que realizaram Pedidos de Reserva e os Investidores Institucionais que apresentaram intenes de investimento, at a data do aviso ao mercado publicado em 22 de maro de 2007, puderam desistir de seu respectivo Pedido de Reserva ou inteno de investimento, conforme o caso, devendo, para tanto, ter informado sua deciso Instituio Participante da Oferta que tenha recebido o respectivo Pedido de Reserva ou inteno de investimento, conforme o caso, at as 16:00 horas do dia 29 de maro de 2007 (Perodo de Desistncia da Oferta), sendo que caso no tenha informado sua deciso de desistir do Pedido de Reserva ou da inteno de investimento, conforme o caso, dentro do Perodo de Desistncia da Oferta, o respectivo Pedido de Reserva ou a respectiva inteno de investimento, conforme o caso, ser considerado vlido e o valor do investimento devido na Data de Liquidao. A subscrio das Aes ser formalizada mediante assinatura de boletim de subscrio, cujo modelo nal tenha sido apresentado CVM.

8.3

9. ESTABILIZAO DO PREO DAS AES

O UBS Pactual, por meio da UBS Pactual Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A., poder, a seu exclusivo critrio, realizar atividades de estabilizao do preo de aes ordinrias de emisso da Companhia pelo prazo de at 30 (trinta) dias contados, inclusive, do dia til subseqente data de publicao deste Anncio de Incio, por meio de operaes de compra e venda de aes ordinrias de emisso da Companhia, observadas as disposies legais aplicveis e o disposto no Contrato de Prestao de Servios de Estabilizao de Preo de Aes Ordinrias de Emisso de Even Construtora e Incorporadora S.A. (Contrato de Estabilizao), que foi previamente aprovado pela Bovespa e pela CVM, nos termos do artigo 23, pargrafo 3o, da Instruo CVM 400. Cpia do Contrato de Estabilizao poder ser obtida com o UBS Pactual, no endereo indicado neste Anncio de Incio.

8.4

10. LIQUIDAO DA OFERTA

A liquidao fsica e nanceira da Oferta dever ser realizada at o ltimo dia til do Perodo de Colocao (Data de Liquidao), de acordo com os procedimentos previstos no Contrato de Distribuio. A liquidao fsica e nanceira das Aes do Lote Suplementar dever ser realizada at o 3o (terceiro) dia til contado da respectiva data de exerccio da Opo de Lote Suplementar (Data de Liquidao das Aes do Lote Suplementar), de acordo com o disposto no Contrato de Distribuio.

I.

2. OFERTA
As Aes sero ofertadas por meio de oferta pblica de distribuio primria, no Brasil, em mercado de balco no organizado, nos termos da Instruo CVM 400 e demais disposies legais aplicveis, com esforos de colocao no exterior, sendo, nos Estados Unidos da Amrica, para investidores institucionais qualicados, conforme denidos na Rule 144A editada pela Securities and Exchange Commission dos Estados Unidos da Amrica (SEC), em operaes isentas de registro em conformidade com o disposto no U.S. Securities Act of 1933, conforme alterado (Securities Act) e nos regulamentos editados ao amparo do Securities Act, e, nos demais pases, exceto o Brasil e os Estados Unidos da Amrica, em conformidade com os procedimentos previstos no Regulation S editado pela SEC, respeitada a legislao vigente no pas de domiclio de cada investidor, por meio dos mecanismos de investimento regulamentados pelo Conselho Monetrio Nacional (CMN), pelo Banco Central do Brasil (Banco Central) e pela CVM (Investidores Institucionais Estrangeiros).

INFORMAES SOBRE A COMPANHIA

A Companhia aderiu ao Novo Mercado, segmento especial de negociao de valores mobilirios da Bovespa disciplinado pelo Regulamento do Novo Mercado, que estabelece regras diferenciadas de governana corporativa a serem observadas pela Companhia, que so mais rigorosas que aquelas estabelecidas na Lei das Sociedades por Aes. Para maiores informaes sobre a Companhia, incluindo seu setor de atuao, suas atividades e sua situao econmico-nanceira, leia o Prospecto Denitivo. Na data de incio da negociao das aes ordinrias de emisso da Companhia no segmento do Novo Mercado, o total de aes ordinrias de emisso da Companhia em circulao ser equivalente a 20,5% (vinte inteiros e cinco dcimos por cento) de seu capital social (considerando a converso integral das debntures conversveis em aes ordinrias de emisso da Companhia), inferior, portanto, ao percentual mnimo de 25% (vinte e cinco por cento) de seu capital social exigido pelo Regulamento do Novo Mercado. Tal requisito dever ser cumprido no prazo de at 2 (dois) anos, contado da data de incio da negociao das aes ordinrias de emisso da Companhia no segmento do Novo Mercado.

3. AES DO LOTE SUPLEMENTAR

Nos termos do artigo 24 da Instruo CVM 400, a quantidade total das Aes inicialmente ofertadas poder ser acrescida em at 15% (quinze por cento), ou seja, at 5.217.391 (cinco milhes, duzentas e dezessete mil, trezentas e noventa e uma) aes ordinrias de emisso da Companhia, nas mesmas condies e preo das Aes inicialmente ofertadas (Aes do Lote Suplementar), conforme opo outorgada no contrato de distribuio das Aes (Contrato de Distribuio) pela Companhia ao UBS Pactual, as quais sero destinadas a atender a eventual excesso de demanda que venha a ser constatado no decorrer da Oferta (Opo de Lote Suplementar). A Opo de Lote Suplementar poder ser exercida pelo UBS Pactual, aps consulta ao Coordenador Lder, no todo ou em parte, em uma ou mais vezes, a partir da data de assinatura do Contrato de Distribuio e at 30 (trinta) dias contados, inclusive, do dia til subseqente data de publicao deste Anncio de Incio, de acordo com os procedimentos previstos no Contrato de Distribuio.

INSTITUIO ESCRITURADORA DAS AES

A instituio financeira contratada para a prestao de servios de escriturao das Aes o Banco Ita S.A.

II. III.

REGISTRO DA OFERTA NA CVM

A Oferta foi registrada na CVM em 30 de maro de 2007 sob o no CVM/SRE/REM/2007/012.

DATA DE INCIO DA OFERTA

A data de incio da Oferta 30 de maro de 2007. As Aes sero negociadas na Bovespa a partir do dia til subseqente data de publicao deste Anncio de Incio.

4. DIREITOS, VANTAGENS E RESTRIES DAS AES

As Aes garantem aos seus titulares os direitos, as vantagens e as restries decorrentes da Lei das Sociedades por Aes, do Regulamento do Novo Mercado e do Estatuto Social da Companhia, dentre os quais: (i) direito de voto nas assemblias gerais da Companhia, sendo que cada Ao dar direito a um voto; (ii) direito ao dividendo mnimo obrigatrio, em cada exerccio social, equivalente a 25% (vinte e cinco por cento) do lucro lquido ajustado nos termos do artigo 202 da Lei das Sociedades por Aes, observado, no entanto, que o pagamento de dividendos, juros sobre o capital prprio e outras distribuies a acionistas em valor superior a 25% (vinte e cinco por cento) do lucro lquido da Companhia esto sujeitos a determinadas restries impostas pela primeira emisso de debntures conversveis em aes ordinrias de emisso da Companhia, sendo que o titular de tais debntures obrigou-se a convert-las em aes ordinrias de emisso da Companhia no prazo de at 30 (trinta) dias contados da data de publicao do anncio de encerramento da Oferta (Anncio de Encerramento); (iii) em caso de alienao, direta ou indireta, a ttulo oneroso do controle da Companhia, tanto por meio de uma nica operao, como por meio de operaes sucessivas, direito de alienao de suas aes nas mesmas condies asseguradas ao acionista controlador alienante (incluindo tag along de 100% (cem por cento) do preo); (iv) todos os demais direitos assegurados s Aes, nos termos previstos na Lei das Sociedades por Aes, no Regulamento do Novo Mercado e no Estatuto Social da Companhia; e (v) direito ao recebimento integral de dividendos e demais proventos de qualquer natureza que vierem a ser declarados pela Companhia a partir da Data de Liquidao (conforme denido abaixo). IV.

CRONOGRAMA DAS ETAPAS DA OFERTA

Encontra-se abaixo um cronograma estimado das principais etapas da Oferta: No Evento Data de Realizao/ Data Prevista

V.

VI.

5. PREO POR AO
O Preo por Ao foi xado aps a concluso do procedimento de coleta de intenes de investimento realizado com Investidores Institucionais (conforme denido abaixo), no Brasil, pelos Coordenadores, conforme previsto no artigo 44 da Instruo CVM 400 (Procedimento de Bookbuilding). Nos termos do artigo 170, pargrafo primeiro, inciso III, da Lei das Sociedades por Aes, a escolha do critrio para determinao do Preo por Ao justicada pelo fato de que o Preo por Ao no promover a diluio injusticada dos atuais acionistas da Companhia e de que as Aes sero distribudas por meio de oferta pblica, em que o valor de mercado das Aes foi aferido com a realizao do Procedimento de Bookbuilding, que reete o valor pelo qual os Investidores Institucionais apresentaram suas ordens de subscrio no contexto da Oferta. Os Investidores No Institucionais (conforme denido abaixo) que aderiram Oferta no participaram do Procedimento de Bookbuilding, e, portanto, suas ordens de subscrio no foram utilizadas como referncia na xao do Preo por Ao.

VII.

6. REGIME DE DISTRIBUIO DA OFERTA

6.1 Respeitadas a publicao do Aviso ao Mercado (conforme denido abaixo), a disponibilizao do prospecto preliminar da Oferta (Prospecto Preliminar), o encerramento do Perodo de Reserva (conforme denido abaixo), a realizao do Procedimento de Bookbuilding, a concesso do registro da Oferta pela CVM, a publicao deste Anncio de Incio e a disponibilizao do prospecto denitivo da Oferta (Prospecto Denitivo), os Coordenadores realizaro a colocao da quantidade de Aes de acordo com os limites individuais indicados no Contrato de Distribuio, em regime de garantia rme de liquidao, de forma individual e no solidria, observado o disposto no Contrato de Distribuio. Os Coordenadores tero o prazo de at 3 (trs) dias teis, contados da data da publicao deste Anncio de Incio, para efetuar a colocao pblica das Aes (exceto pelas Aes do Lote Suplementar, que obedecero ao disposto no item 3.1 acima) (Perodo de Colocao). Se, ao nal do Perodo de Colocao, as Aes no tiverem sido totalmente liquidadas, cada um dos Coordenadores, individualmente e sem solidariedade entre eles, subscrever, no ltimo dia do Perodo de Colocao, pelo Preo por Ao, na proporo e at o limite individual de cada Coordenador, conforme indicado no Contrato de Distribuio, a totalidade do saldo resultante da diferena entre (i) a quantidade de Aes indicada no Contrato de Distribuio (exceto as Aes do Lote Suplementar); e (ii) a quantidade de Aes efetivamente liquidada pelos investidores que as subscreveram. Para os ns do disposto no item 5 do Anexo VI Instruo CVM 400, caso os Coordenadores eventualmente venham a subscrever Aes nos termos do item 6.3 acima e tenham interesse em vender tais Aes antes da publicao do Anncio de Encerramento, o preo de venda de tais Aes ser o preo de mercado das Aes, limitado ao Preo por Ao, sendo certo entretanto que o disposto neste item 6.4 no se aplica s vendas realizadas em decorrncia das atividades de estabilizao a que se refere o item 9 abaixo. VIII.

1. Publicao do Aviso ao Mercado (sem logotipos das Corretoras Consorciadas) Disponibilizao do Prospecto Preliminar Incio das apresentaes para potenciais investidores Incio do Procedimento de Bookbuilding 2. Publicao do Aviso ao Mercado (com logotipos das Corretoras Consorciadas) Incio do Perodo de Reserva 3. Re-raticao das deliberaes societrias da Companhia relativas Oferta 4. Publicao do Aviso ao Mercado (alterao das condies da Oferta) Disponibilizao do Prospecto Preliminar Incio do Perodo de Desistncia da Oferta 5. Encerramento do Perodo de Reserva Encerramento do Perodo de Desistncia da Oferta Encerramento das apresentaes para potenciais investidores Encerramento do Procedimento de Bookbuilding Fixao do Preo por Ao Reunio do Conselho de Administrao da Companhia para xar o Preo por Ao Assinatura do Contrato de Distribuio e de outros contratos relacionados Oferta Incio do Prazo para Exerccio da Opo de Lote Suplementar 6. Registro da Oferta Publicao do Anncio de Incio Disponibilizao do Prospecto Denitivo 7. Incio da negociao das Aes na Bovespa 8. Data de Liquidao 9. Encerramento do prazo para exerccio da Opo de Lote Suplementar 10. Data de Liquidao das Aes do Lote Suplementar 11. Publicao do Anncio de Encerramento
(1)

08/03/2007 15/03/2007 21/03/2007

22/03/2007

29/03/2007

30/03/2007 02/04/2007 04/04/2007 02/05/2007 07/05/2007 09/05/2007(1)

Essa data meramente indicativa e est sujeita a alteraes, atrasos e antecipaes sem aviso prvio, a critrio da Companhia e dos Coordenadores.

PROSPECTO DEFINITIVO
recomendada aos investidores, antes da tomada de qualquer deciso de investimento, a leitura do Prospecto Denitivo. O Prospecto Denitivo est disponvel, a partir da data de publicao deste Anncio de Incio, nos seguintes endereos e pginas da rede mundial de computadores: Even Construtora e Incorporadora S.A., Rua Funchal, 418, 29o e 30o andares, CEP 04551-060, So Paulo, SP (www.even.com.br); Coordenadores Banco Ita BBA S.A., Av. Brig. Faria Lima, 3400, 4o andar (parte), CEP 04538-132, So Paulo, SP (www.itaubba.com.br); e Banco UBS Pactual S.A., Av. Brig. Faria Lima, 3729, 10o andar, CEP 04538-133, So Paulo, SP (www.ubs.com/ubspactual); Coordenadores Contratados HSBC Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A., Av. Brig. Faria Lima, 3064, 2o andar, CEP 01451-000, So Paulo, SP (www.hsbcbroker.com.br); e Banco Safra de Investimento S.A., Av. Paulista, 2100, 19o andar, CEP 01310-930, So Paulo, SP (www.safrabi.com.br); Companhia Brasileira de Liquidao e Custdia CBLC, Rua XV de Novembro, 275, CEP 01013-001, So Paulo, SP (www.cblc.com.br); Bolsa de Valores de So Paulo Bovespa, Rua XV de Novembro, 275, CEP 01013-001, So Paulo, SP (www.bovespa.com.br); e Comisso de Valores Mobilirios CVM, Rua Sete de Setembro, 111, 5o andar, CEP 20159-900, Rio de Janeiro, RJ, e Rua Cincinato Braga, 340, 2o, 3o e 4o andares, CEP 01333-010, So Paulo, SP (www.cvm.gov.br).

IX.

6.2

X.

6.3

6.4

INFORMAES ADICIONAIS
Maiores informaes sobre a Oferta, incluindo cpias do Contrato de Distribuio, do Contrato de Estabilizao e dos demais documentos e contratos relativos Oferta, podero ser obtidas com os Coordenadores e/ou com os Coordenadores Contratados, nos endereos e pginas da rede mundial de computadores acima mencionados e, no caso de Investidores No Institucionais, tambm com as Corretoras Consorciadas. Informaes adicionais sobre as Corretoras Consorciadas podero ser obtidas na pgina da rede mundial de computadores da CBLC (www.cblc.com.br). Ademais, maiores informaes sobre a Oferta podero ser obtidas com a CVM nos endereos e pgina da rede mundial de computadores acima mencionados. Este Anncio de Incio no constitui uma oferta de subscrio das Aes nos Estados Unidos da Amrica. As Aes no podero ser ofertadas, subscritas nos Estados Unidos da Amrica sem que haja registro ou iseno de registro nos termos do Securities Act. Exceto pelo registro da Oferta perante a CVM, a Companhia no pretende realizar nenhum registro da Oferta ou das Aes nos Estados Unidos da Amrica e nem em qualquer agncia ou rgo regulador do mercado de capitais de qualquer outro pas. O investimento em aes representa um investimento de risco, posto que um investimento em renda varivel e, assim, investidores que pretendam investir nas Aes esto sujeitos volatilidade do mercado de capitais. Ainda assim, no h inadequao especca da Oferta a certo grupo ou categoria de investidor, observadas as restries mencionadas neste Anncio de Incio e/ou nos demais documentos da Oferta. O Prospecto Denitivo contm informaes adicionais e complementares a este Anncio de Incio e sua leitura possibilita uma anlise detalhada dos termos e condies da Oferta e dos riscos a ela inerentes.

7. PBLICO ALVO DA OFERTA

7.1 Observado o disposto no item 8 abaixo, os Coordenadores efetuaro a Oferta para (i) o FIP Genoa, no mbito da Oferta para Acionistas (conforme denido abaixo); (ii) investidores pessoas fsicas, incluindo funcionrios da Companhia (Funcionrios), ou jurdicas, residentes e domiciliados no Brasil, inclusive clubes de investimento registrados na Bovespa que no sejam considerados Investidores Institucionais e que tenham realizado Pedido de Reserva (conforme denido abaixo) (Investidores No Institucionais); e (iii) investidores institucionais, incluindo fundos de investimento, fundos de penso, entidades administradoras de recursos de terceiros registradas na CVM, entidades autorizadas a funcionar pelo Banco Central, condomnios destinados aplicao em carteira de ttulos e valores mobilirios registrados na CVM e/ou na Bovespa, seguradoras, sociedades de previdncia complementar e capitalizao, entidades abertas e fechadas de previdncia privada e pessoas fsicas e jurdicas e clubes de investimento registrados na Bovespa relativamente a ordens especcas que excederem o limite mximo de investimento para Investidores No Institucionais previsto no inciso I do item 8.4 abaixo (Investidores Institucionais Locais). 7.1.1 Os Coordenadores podero efetuar a Oferta de acordo com o disposto no Contrato de Distribuio por si e/ou por meio (i) das demais instituies integrantes do sistema de distribuio de valores mobilirios que venham a participar da Oferta e realizem esforos de colocao das Aes aos Investidores No Institucionais e/ou aos Investidores Institucionais, e que no sejam consideradas Corretoras Consorciadas (conforme denido abaixo) (Coordenadores Contratados); e/ou (ii) das corretoras membros da Bovespa e outras instituies nanceiras que no sejam corretoras membros da Bovespa, contratadas pelos Coordenadores para efetuar exclusivamente esforos de colocao das Aes aos Investidores No Institucionais (Corretoras Consorciadas e, em conjunto com os Coordenadores e os Coordenadores Contratados, Instituies Participantes da Oferta). 7.2 Ita Securities, Inc., UBS Securities LLC e eventuais outras instituies (em conjunto, Agentes de Colocao Internacional) realizaro esforos de colocao das Aes no exterior, para Investidores Institucionais Estrangeiros, nos termos do Placement Facilitation Agreement (Contrato de Colocao Internacional), sendo que os Investidores Institucionais Estrangeiros devero subscrever as Aes nos termos da Resoluo CMN no 2.689, de 26 de janeiro de 2000, conforme alterada, e da Instruo CVM no 325, de 27 de janeiro de 2000, conforme alterada (os Investidores Institucionais Estrangeiros em conjunto com os Investidores Institucionais Locais, Investidores Institucionais). XI.

8.5

I.

II.

LEIA O PROSPECTO ANTES DE ACEITAR A OFERTA.

O registro da presente Oferta no implica, por parte da CVM, garantia de veracidade das informaes prestadas ou em julgamento sobre a qualidade da Companhia, bem como sobre as Aes a serem distribudas. A(O) presente oferta pblica/programa foi elaborada(o) de acordo com as disposies do Cdigo de Auto-Regulao da ANBID para as Ofertas Pblicas de Distribuio e Aquisio de Valores Mobilirios, o qual se encontra registrado no 4o Ofcio de Registro de Ttulos e Documentos da Comarca de So Paulo, Estado de So Paulo, sob o no 4890254, atendendo, assim, a(o) presente oferta pblica/programa, aos padres mnimos de informao contidos no cdigo, no cabendo ANBID qualquer responsabilidade pelas referidas informaes, pela qualidade da emissora e/ou ofertantes, das instituies participantes e dos valores mobilirios objeto da(o) oferta pblica/programa.

III.

IV.

Coordenador Lder Coordenadores Contratados

Corretoras Consorciadas

INTRA
INTERFLOAT

CORRETORA

Safra Corretora

Corretora de Cmbio, Ttulos e Valores Mobilirios

[13849] ANJ 6COL X 52CM EMPRESARIAL - Eliton/moises - RE: - RA: - RO:

[13849]-banco_itau_bba_underwrit1 1

29/3/2007 19:39:26