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BRADESCO FIA DIVIDENDOS

Caractersticas

Bradesco Fundo de Investimento Aes Dividendos CNPJ: 06.916.384/0001-73


nov/05

Pblico Alvo O Fundo destina-se ao pblico em geral que seja suscetvel aos riscos da bolsa de valores e que deseja aplicar em carteira composta por companhias com histrico consistente de distribuio de resultados. Objetivo O objetivo do fundo proporcionar a seus participantes, rentabilidade, mediante a aplicao de seu Patrimnio em quotas de Fundo de Investimento em Aes, cuja carteira seja composta majoritariamente por companhias com histrico consistente de distribuio de resultados atravs do pagamento de dividendos e/ou juros sobre capital prprio, com registro na CVM e que possuam solidez econmica e potencial de crescimento no longo prazo.

Poltica de Investimento O Fundo pretende atingir seu objetivo investindo, no mnimo, 70% (setenta por cento) do seu patrimnio lquido em aes de companhias com histrico consistente de distribuio de resultados atravs do pagamento de dividendos e/ou juros sobre o capital prprio, com registro na Comisso de Valores Mobilirios CVM e que possuam solidez econmica e potencial de crescimento no longo prazo; ou em certificados ou recibos de depsito de valores mobilirios dessas empresas. O Fundo possui como principal fator de risco da carteira a variao de preos de aes admitidas negociao no mercado vista de bolsa de valores ou entidade do mercado de balco organizado. As operaes nos mercados de derivativos ficam limitadas a at uma vez o patrimnio lquido do Fundo, vedado seu uso para alavancagem. Composio da Carteira do FI Composio da Carteira % do PL Min Max

1) Total de aes de companhias com histrico consistente de distribuio de resultados atravs do pagamento de dividendos e/ou juros sobre o capital prprio e que possuam solidez econmica 70% e potencial de crescim ento no longo prazo; ou em certificados ou recibos de depsito de valores mobilirios dessas empresas. 2) Poltica de utilizao de instrumentos 0% derivativos, vedado o seu uso para alavancagem. Outros Limites: a) Total de ttulos, ativos financeiros e modalidades operacionais de emisso ou coobrigao de uma mesma pessoa jurdica; de seu controlador, de sociedades por ele direta ou 0% indiretamente controladas e de coligadas ou outras sociedades sob controle comum, bem como de um mesmo estado, municpio ou pessoa fsica. b) Total de aplicaes em Ttulos e Valores Mobilirios de emisso do Administrador, Gestor 0% ou Empresas a eles ligadas , vedada a aquisio de aes de emisso do Administrador. c) Total de aplicaes em cotas de outros Fundos de Investimento ou Fundos de Cotas de Fundos 0% de Investimento. d) Total de aplicaes em cotas de Fundos do 0% Adminis trador, Gestor ou Empresa a eles ligada. e) Operaes de emprstimos de aes, 0% conforme regulamentado pela CVM:

100%

100%

100%

20% 10% por fundo 33% 100%

Processo de Anlise e Seleo de Ativos A avaliao dos cenrios econmico e poltico nacional e internacional e a definio das estratgias e seleo de ativos so tomadas pelos Comits de Investimento e de Crdito da Bradesco Asset Management. Os Comits so compostos pelos diretores, gestores e membros representantes das reas de economia, anlise e risco. Todas as decises estabelecidas nos Comits so referendadas e acompanhadas pelo Compliance que verifica, de forma independente, se as decises e procedimentos adotados esto em conformidade legislao, s normas e regulamentos

Este prospecto foi preparado com as informaes necessrias ao atendimento s disposies do Cdigo de AutoRegulao da Associao Nacional dos Bancos de Investimento ANBID para a indstria de Fundos de investimento, bem como s normas emanadas pela Comisso de Valores Mobilirios (CVM). A concesso de registro para a venda de cotas deste Fundo no implica, por parte da CVM e da ANBID, garantia de veracidade das informaes prestadas ou de adequao do regulamento do Fundo ou do seu prospecto legislao vigente ou julgamento sobre a qualidade do Fundo ou de seu administrador, gestor e de mais prestadores de servios. O objetivo do Fundo no caracteriza compromisso ou garantia por parte do administrador de que o mesmo ser atingido. O investimento no Fundo apresenta riscos ao investidor, conforme descrito na seo Fatores de Risco deste prospecto. Ainda que o gestor da carteira do Fundo mantenha sistema de gerenciamento de riscos, no h garantia de completa eliminao de possibilidade de perdas patrimoniais para o Fundo e para o investidor. O Fundo no conta com garantia de seu administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Crditos FGC. A rentabilidade obtida no passado no representa garantia de rentabilidade futura. As informaes contidas neste prospecto esto em consonncia com o regulamento do Fundo, porm no o substitui. recomendada a leitura cuidadosa tanto deste prospecto quanto do regulamento, com especial ateno s clusulas relativas ao objetivo e poltica de investimento do Fundo, bem como s disposies deste prospecto que tratam dos fatores de risco aos quais o Fundo est exposto. Este Fundo utiliza estratgias com derivativos como parte integrante de sua poltica de investimento. Tais estratgias, da forma como so adotadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas, podendo inclusive acarretar perdas superiores ao capital aplicado e a conseqente obrigao do cotista de aportar recursos adicionais para cobrir prejuzos do fundo. Este fundo possui data de converso e de pagamento do resgate em datas diversas da data do pedido de resgate conforme definido no item referente s regras de movimentao.

(externos e internos) e regulamentos dos Fundos.

diretrizes

estabelecidas

nos

suspenso se aplique indistintamente a novos investidores e cotistas atuais. Limite de cotas que pode ser detido por um nico cotista Este Fundo no possui restrio quanto ao limite de cotas a ser detido por um nico cotista. Taxas e demais despesas Taxa de Ingresso e Taxa de Sada O Fundo no possui taxa de ingresso ou taxa de sada. Taxa de Administrao Pela prestao dos servios de administrao, incluindo gesto, consultoria de investimentos, atividades de tesouraria e de controle e processamento de ttulos e valores mobilirios, distribuio e escriturao, o Fundo pagar o percentual anual de 1,50% (um e meio porcento) sobre o valor d seu Patrimnio e Lquido. Essa taxa compreende a taxa de administrao dos Fundos em que o FI porventura invista. A taxa de administrao calculada e provisionada diariamente base de 1/252 (um duzentos e cinqenta e dois avos) da porcentagem referida, sobre o valor dirio do Patrimnio Lquido do Fundo e ser paga, pelo Fundo, mensalm ente, por perodos vencidos, conforme estabelecido em contratos aos respectivos prestadores de servios . Taxa de Performance O Fundo no possui taxa de performance. Encargos do Fundo Contituem encargos do Fundo, alm da remunerao cobrada pelos servios de administrao as seguintes despesas que podero ser debitadas diretamente: I taxas, impostos ou contribuies federais, estaduais, municipais ou autrquicas, que recaiam ou venham a recair sobre os bens, direitos e obrigaes do Fundo; II despesas com o registro de documentos em cartrio, impresso, expedio e publicao de relatrios e informaes peridicas previstas na regulamentao vigente; III despesas com correspondncia de interesse do Fundo, inclusive comunicaes aos cotistas; IV honorrios e despesas do auditor independente; V emolumentos e comisses pagas por operaes do Fundo; VI honorrios de advogado, custas e despesas processuais correlatas, incorridas em razo de defesa dos interesses do Fundo, em juzo ou fora dele, inclusive o valor da condenao imputada ao Fundo, se for o caso; VII parcela de prejuzos no coberta por aplices de seguro e no decorrente diretamente de culpa ou dolo dos prestadores dos servios de administrao no exerccio de suas respectivas funes; VIII despesas relacionadas, direta ou indiretamente, ao exerccio de direito de voto do Fundo pelo Administrador ou por seus representantes legalmente constituidos, em assemblias gerais das companhias nas quais o Fundo detenha participao, se for o caso; IX despesas com custdia e liquidao de operaes com ttulos e valores mobilirios , ativos financeiros e modalidades operacionais da carteira do Fundo; X despesas com fechamento de cmbio, vinculadas s suas operaes ou com certificados ou recibos de depsito de valores mobilirios, se for o caso.

Renda Fixa - Para as decises de investimento em renda fixa, a metodologia empregada consiste na utilizao de uma avaliao macroeconmica fazendo uso da anlise quantitativa, para monitorar o risco de mercado, e da anlise fundamentalista para definir e controlar o risco de crdito. Renda Varivel - Para as decises de investimento em aes, a metodologia empregada a anlise fundamentalista, que consiste na identificao de empresas cujas aes estejam sendo negociadas com elevado desconto em relao ao seu valor intrnseco, levando-se tambm em conta os nveis de risco e ndice de referncia definidos para cada Fundo. Classificao ANBID Aes Outros Regras de Movimentao Investimento Aplicao Inicial Mnima Aplicaes Adicionais Limite Mximo de Aplicao Saldo Mnimo de Permanncia Resgate Mnimo Carncia para Resgate No possui carncia. Cota de Aplicao utilizada a cota de fechamento do dia til subseqente ao dia do pedido da aplicao.(*) Cota de Resgate utilizada a cota de fechamento do primeiro dia til subseqente ao dia do pedido de resgate.(**) Liquidao Financeira Aplicao: no primeiro dia til subseqente ao dia do pedido da aplicao. Resgate: no quarto dia til subseqente ao dia do pedido de resgate. (*) A aplicao somente ser acatada caso se verifique a efetiva disponibilidade dos recursos no primeiro dia til subseqente ao dia pedido de aplicao. (**) O Regulamento do Fundo traz informaes sobre resgates em dias no teis. Fechamento do Fundo Resgate de cotas: o administrador poder fechar o Fundo para resgate em casos excepcionais de iliquidez dos ativos componentes da carteira do Fundo, inclusive em decorrncia de pedidos de resgates incompatveis com a liquidez existente, ou que possam implicar alterao do tratamento tributrio do Fundo ou do conjunto dos cotistas, em prejuzo destes ltimos , sendo obrigatria a imediata convocao de Assemblia Geral Extraordinria. Aplicao de cotas : facultado ao administrador suspender, a qualquer momento, novas aplicaes no Fundo, desde que tal R$ 20.000,00 R$ 1.000,00 No h R$ 20.000,00 R$ 1.000,00

Tributao do Fundo As operaes da carteira do Fundo no esto sujeitas tributao pelo Imposto de Renda, IOF ou CPMF. Tributao do Cotista Imposto de Renda Os cotistas do Fundo sofrero tributao na fonte , exclusivamente no resgate de cotas, sobre o rendimento auferido no perodo, alquota de 15% (quinze por cento). O Administrador e o Gestor buscaro manter composio de carteira do Fundo adequada regra tributria vigente, evitando modificaes que impliquem em alterao do tratamento tributrio do Fundo e dos cotistas. Imposto sobre Operaes Financeiras IOF No h. Exerccio do Direito de Voto O Fundo adotar, como poltica de exerccio de direto de voto a participao, pelo administrador ou por seus representantes legalmente constitudos, somente em assemblias de companhias nas quais o F undo participe, que estiverem deliberando sobre assunto de relevante interesse para o Fundo, a critrio do administrador. Poltica de Distribuio de Resultados O Fundo incorpora todos os rendimentos, amortizaes e resgates dos ttulos e valores mobilirios integrantes de sua carteira ao seu patrimnio lquido. No h previso para a amortizao de cotas do Fundo. Prestadores de Servios do Fundo Administrador BEM DTVM Ltda. Adquirida pelo Banco Bradesco S.A. em 12 de fevereiro de 2004, passando, desde ento, a contar com o corpo profissional, parque tecnolgico e infra-estrutura do Bradesco. Custodiante, Agente Escriturador e Responsvel pelas Atividades de Tesouraria e de Controle e Processamento dos ttulos e valores mobilirios. Banco Bradesco S.A. Com mais de 60 anos, o Bradesco, devidamente registrado na CVM, a maior instituio financeira privada do Pas. Um Banco slido, com tecnologia moderna e qualidade reconhecida nos servios prestados aos seus mais de 15 milhes de clientes. O Bradesco possui ainda a maior rede privada de agncias e de auto-atendimento do Brasil; e lder privado em Internet Banking. Gestor BRAM Bradesco Asset Management. A BRAM, devidamente registrada na CVM, conta com estrutura especializada e dedicada gesto de recursos de terceiros. Atende aos mais variados segmentos de mercado: Varejo, Varejo Alta Renda (Bradesco Prime), Private, Middle (Bradesco Empresas), Corporate e Investidores Institucionais. Sua atuao desenvolvida por uma equipe de profissionais focados no atendimento das demandas especficas de cada perfil de investidor. Com base em uma criteriosa metodologia, a Moodys atribuiu BRAM o rating MQ1 de qualidade de gesto, a maior na

escala definida pela agncia a nvel mundial. Assim como a Fundao Vanzolini concedeu BRAM o certificado ISO 9001/2000 na Gesto de Recursos de Terceiros (Fundos e Carteiras) nas categorias Varejo e Exclusivo. Informaes sobre estrutura tcnica e recursos para gerir o Fundo. A BRAM conta com estrutura tcnica especializada e exclusiva para a gesto dos recursos do Fundo constituda pelas reas de investimento, anlise, economia, produtos, comercial, marketing, jurdico, middle-office e formalizao. Adicionalmente, cabe s reas de risco e compliance o monitoramento das operaes do Fundo e a verificao de sua aderncia poltica de investimento estabelecida no regulamento. Distribuidor Banco Bradesco S.A. Auditor PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes Poltica de divulgao de Informaes sobre o Fundo Periodicidade de divulgao da composio da carteira do Fundo. A composio da carteira do Fundo ser disponibilizada no mnimo mensalmente at 10 dias aps o encerramento do ms a que se referir. Caso o administrador divulgue a terceiros informaes referentes composio da carteira, a mesma informao deve ser colocada disposio dos cotistas na mesma periodicidade, ressalvadas as hipteses de divulgao de informaes pelo A dministrador aos prestadores de servios do Fundo, necessrias para a execuo de suas atividades, bem como aos rgos reguladores, auto-reguladores e entidades de classe, quanto aos seus associados, no atendimento a solicitaes legais, regulamentares e estatutrias por eles formuladas. Nvel de detalhamento das informaes Diariamente o administrador divulgar o valor da cota e do patrimnio lquido do Fundo. Mensalmente ser enviado extrato aos cotistas contendo o saldo, a movimentao, o valor das cotas no incio e final do perodo.e a rentabilidade auferida pelo fundo entre o ltimo dia do ms anterior e o ltimo dia de referncia do extrato. O cotista poder, no entanto, dispensar o envio do extrato mediante solicitao ao administrador. O administrador disponibilizar anualmente, no prazo de 90 (noventa) dias, contados a partir do encerramento do exerccio a que se referirem, as demonstraes contbeis acompanhadas do parecer do auditor independente. O administrador ficar exonerado do dever de prestar as informaes previstas na regulamentao ao cotista nos casos em que o mesmo no tenha atualizado seu endereo para envio de correspondncia por carta ou endereo eletrnico, a partir da ltima correspondncia que houver sido devolvida por incorreo do endereo declarado. As informaes relativas composio da carteira demonstraro a identificao das operaes, quantidade, valor e o percentual sobre o total da carteira. Caso o Fundo possua posies ou operaes em curso que possam vir a ser prejudicadas pela sua divulgao, o demonstrativo da composio da carteira poder omitir a identificao e quantidade das mesmas, registrando somente o valor e sua percentagem sobre o total da carteira. As

operaes omitidas devero ser colocadas disposio dos cotistas no prazo mximo de 90 (noventa) dias aps o encerramento do ms. Local e meio de solicitaco e divulgao de informaes Solicitaes, sugestes, reclamaes e informaes adicionais inclusive as referentes aos exerccios anteriores, tais como demonstraes contbeis, relatrios do administrador, fatos relevantes, comunicados e outros documentos elaborados por fora regulamentar podem ser solicitados por meio de qualquer agncia da rede do distribuidor ou atravs da Central de Atendimento ao Cotista mediante envio de correspondncia: para a Caixa Postal nmero 66.160 CEP: 05314-970 So Paulo SP, pelo e-mail fundos@bradesco.com.br ou pelos telefones: 4002-0002 (regies metropolitanas) e 0800-5700002 (demais localidades). A divulgao das informaes do Fundo ser realizada atravs do site do administrador www.bradesco.com.br/shopinvest e do jornal Gazeta Mercantil. Base Legal Instruo CVM n 409 de 18 de agosto de 2004 e alteraes posteriores. Fatores de Risco Risco de Mercado O valor dos ativos que integram a carteira do Fundo pode aumentar ou diminuir de acordo com as flutuaes de preos e cotaes de mercado. Em caso de queda do valor dos ativos, o patrimnio do Fundo pode ser afetado negativamente. A queda nos preos dos ativos integrantes da carteira do Fundo pode ser temporria, no existindo, no entanto, garantia de que no se estenda por perodos longos e/ou indeterminados. Risco de Crdito Consiste no risco dos emissores de ttulos e valores mobilirios que integram a carteira do Fundo no cumprirem com suas obrigaes de pagar tanto o principal como os respectivos juros de suas dvidas para com o Fundo . Alteraes na avaliao do risco de crdito do emissor podem acarretar em oscilaes no preo de negociao dos ttulos que compem a carteira. Risco de Liquidez Consiste no risco do Fundo no estar apto a efetuar pagamentos relativos aos resgates de cotas solicitados pelos cotistas. Isso pode ocorrer em funo de fatores que acarretem na falta de liquidez dos mercados nos quais os ttulos e valores mobilirios integrantes da carteira so negociados, em condies atpicas de mercado e/ou grande volume de solicitaes de resgates. Risco decorrente da concentrao da carteira Na busca de uma melhor rentabilidade pode ocorrer maior exposio ao risco, os quais estaro relacionados, principalmente, com a concentrao da carteira numa determinada empresa. Risco de Derivativos Consiste no risco de distoro do preo entre o derivativo e seu ativo objeto, o que pode ocasionar aumento da volatilidade do fundo, limitar as possibilidades de retornos adicionais nas operaes, no produzir os efeitos pretendidos, bem como provocar perdas aos cotistas. Mesmo para fundos que utilizam derivativos para proteo das posies vista, existe o risco da

posio no representar um "hedge" perfeito ou suficiente para evitar perdas ao fundo. Risco Sistmico As condies econmicas nacionais e internacionais podem afetar o mercado resultando em alteraes nas taxas de juros e cmbio, nos preos dos papis e nos ativos em geral. Tais variaes podem afetar o desempenho do Fundo. rgo Regulador A eventual interferncia de rgos reguladores no mercado como o Banco Central do Brasil e a Comisso de Valores Mobilirios CVM, podem impactar os preos dos ativos ou os resultados das posies assumidas. Mesmo que o Fundo possua um fator de risco principal poder sofrer perdas decorrentes de outros fatores. Gerenciamento de Risco Os fatores de riscos envolvidos na operao deste Fundo so gerenciados conforme seu tipo. O risco de mercado monitorado atravs de relatrios de VaR elaborados com o objetivo de estimar as perdas potenciais dos Fundos decorrentes de flutuaes dos preos e das taxas de juros do mercado. O acompanhamento do risco de crdito realizado por meio de anlise criteriosa da capacidade de pagamento das empresas emissoras, enquanto que o risco de liquidez discutido em um comit que se rene semanalmente, estipulando limites mximos de exposio para ativos de menor liquidez. O investimento no Fundo apresenta riscos ao investidor, conforme descrito na seo Fatores de Risco deste prospecto. Ainda que o gestor da carteira do Fundo mantenha sistema de gerenciamento de riscos, no h garantia de completa eliminao de possibilidade de perdas patrimoniais para o Fundo e para o investidor. Alteraes na poltica de gerenciamento de risco devero ser divulgadas como fato relevante.