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PANTHERA

SOLUTIONS
STRATEGIC ASSET ALLOCATION INTELLIGENCE

PRODUKT PRSENTATION

MSAA REPORT

MSAA REPORT SERVICE PRSENTATION


PROBLEM ANALYSE LSUNG VORTEILE PRODUKT BRAINS KONTAKT

KUNDENMEINUNGEN

PROBLEM
WIE IST MARKTRAUSCHEN VON RELEVANTER MARKTANALYSE ZU UNTERSCHEIDEN.

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PROBLEM ANALYSE LSUNG VORTEILE PRODUKT BRAINS KONTAKT

KUNDENMEINUNGEN

MARKT RAUSCHEN
KNAPPSTE RESSOURCE AM FINANZMARKT? AUFMERKSAMKEIT

PROFESSIONELLE INVESTOREN MSSEN - TROTZ REIZBERFLUTUNG DURCH BERBORDENDE MARKTINFORMATION - STRATEGISCHE ALLOKATIONS- ENTSCHEIDUNGEN VON HOHER TRAGWEITE TREFFEN.

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KUNDENMEINUNGEN

MARKTANALYSE. DIE GNGIGEN LSUNGEN. NACHTEILE


KOSTENLOSER RESEARCH
PROFESSIONELLE INVESTOREN ERHALTEN VON BROKERN, HAUSBANKEN ETC. EINE VIELZAHL AN RESEARCH REPORTS ANGEBOTEN. SIE KNNEN DAVON AUSGEHEN, INFORMATION MIT SPIN ZU BEZIEHEN. KLASSISCHES TALKING YOUR BOOK-SYNDROM

LSUNG?
VORSICHT VOR EINFACHEN LSUNGEN ZUR MARKTANALYSE

ETABLIERTE ANALYSE-HUSER
ANBIETER WIE BCA ODER LOMBARD-STREET-RESEARCH LIEFERN FUNDIERTE MARKTANALYSEN. DEREN ABSTIMMUNG IST JEDOCH AUF TRADING-ORIENTIERTE ANLEGER AUSGERICHTET. NICHT UMSONST STEHT ZB BCA BEI HEDGE FUNDS MANAGERN HOCH IM KURS.

PROFESSIONELLE ANLEGER BENTIGEN HINGEGEN ALLOKATIONS- SUPPORT FR EIN STABILES, AUF LANGFRISTIGEN WERTERHALT AUSGERICHTETES PORTFOLIO.

ZU TRADING- ORIENTIERT FEHLENDER LINK ZUR ASSET ALLOKATION

AUF/AUSBAU VON INHOUSE RESEARCH-KAPAZITT


DIE TEUERSTE ALLER MGLICHEN LSUNGEN. EIN SENIOR FINANCIAL ANALYST MIT INTERNATIONALER ERFAHRUNG KOSTET MIT NEBENGEBHREN EUR 100.000 ODER MEHR. ZUDEM SCHAFFT DER ARBEITSVERTRAG PLANUNGS-INFLEXIBILITT.

TEUER

INFLEXIBEL

LOYALITTSFRAGE

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KUNDENMEINUNGEN

UNSERE LSUNG.
UNSERE LSUNG ELIMINIERT DIE NACHTEILE DER KONKURRENZ. ZU TRADING- TEUER ORIENTIERT KLASSISCHES TALKING YOUR INFLEXIBEL FEHLENDER LINK BOOK-SYNDROM. ZUR ASSET LOYALITTSFRAGE ALLOKATION SIE BIETET PROFESSIONELLEN INVESTOREN EXTERNEN SUPPORT IN DER UNABHNGIGEN UND REGELGEBUNDENEN DER BERLEITUNG VON VERDICHTUNG, STRUKTURIERTER MARKT- STRUKTURIERUNG UND INFORMATION IN DIE INTERPRETATION VON STRATEGISCHE ASSET MARKTINFORMATION UND ALLOKATION.

UNSERE LSUNG.

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KUNDENMEINUNGEN

KOMPAKTE 40 SEITEN | IN DEUTSCH | ZU JEDEM 15. EINES MONATS ANWENDUNGSORIENTIERT AUFBEREITET TRANSPARENTE, KOHHRENTE, AKADEMISCH FUNDIERTE ANALYSEMETHODIK

DER MSAA REPORT


DAS PRODUKT

ERFAHRENES TEAM INTERNATIONAL RENOMMIERTES SOUNDING BOARD AUF BEDRFNISSE PROFESSIONELLER INVESTOREN AUSGERICHTET RESEARCH-KOSTENERSPARNIS FR PROFESSIONELLEN INVESTOR ALS EINZEL- / 3-MONATS / 12-MONATS ODER 24-MONATSABONNEMENT

GERNE SENDEN WIR IHNEN EINEN REPORT KOSTENLOS ALS LESEPROBE ZU.

1 MEETING VOR-ORT PRO JAHR INKLUDIERT FLEXIBLES FORMAT (Prsentation/Vortrag/Committee etc.)

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KUNDENMEINUNGEN

WICHTIGSTER BAUSTEIN IM RISK MANAGEMENT IST ...


... DIE RICHTIGE STRATEGISCHE ASSET ALLOKATION (SAA).

DER MSAA REPORT


ANALYSEANSATZ

DER ANALYSEANSATZ VON PANTHERA SOLUTIONS STTZT SICH AUF NEUESTE FINANZ- WISSENSCHAFTLICHE ERKENNTNISSE IN DER MAKRO- ANALYSE UND IN DER BERLEITUNG ZUR STRATEGISCHEN ASSET ALLOKATION.

BEFREIT VON TRADITIONELLEN, ABER WIRKUNGSARMEN METHODEN A LA `MODERN PORTFOLIO THEORY, ERREICHT DER ANSATZ SEINE ROBUSTHEIT DURCH DIE ABBILDUNG LANG- FRISTIGER KONOMISCHER TRANSFORMATIONEN IM G20+ UNIVERSUM.

PRIMRES ZIEL DEM PROFESSIONELLEN ANLEGER WIRD EINE METHODISCH STRINGENTE SAA VORGELEGT, MIT DER ER VON QUANTIFIZIERBAREN SUBSTANZGEWINNEN LANGFRIS- TIGER KONOMISCHER TRANS- FORMATIONEN PROFITIEREN KANN.

RISIKOFAKTOREN ANSTATT TRADITIONELL EINE DIVERSIFIKATION ZWISCHEN ASSETKLASSEN ZU ERREICHEN, KONZENTRIERT SICH PANTHERAS ANSATZ AUF DIE DIVERSIFIKATION VON RISIKOFAKTOREN.

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KUNDENMEINUNGEN

Adaptive Market Hypothesis

State/ Preference Modell

PANTHERA SOLUTIONS ANALYSE-BAUSTEINE

DER MSAA REPORT


ANALYSEBAUSTEINE

Elimination falsiMizierter Allokations- methodeni

Multi-Asset- Concept

Inverted Core/Satellite

G20+ Universum

Alternative Investments

VaR EINE ABRECHNUNG | 06/2012 ALLGEMEINE BETRACHTUNGEN IN DER ASSET ALLOCATION | 03/2012

PANTHERA SOLUTIONS PUBLIKATIONEN ZU DEN ANALYSE-BAUSTEINEN

IST NICHT GRUNDSTZLICH FALSCH DENN GUT GENUG? | 02/2012 TRADITIONELLE ASSET ALLOKATION EIN AUSLAUFMODELL | 01/2012 ADAPTIVE MARKET HYPOTHESIS & ANLAGEDIVERSIFIKATION | 11/2011 ROBUSTE ASSET ALLOCATION DURCH MARKOWITZ-ABKEHR | 03/2011

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Schritt I Aktualisierung von langfristigen Macro Trends im G20+ Universum I

Schritt II Bestimmung & Analyse von Risiko- faktoren mittels 6 Monats-Szenarien I

Schritt III Aktualisierung und Interpretation von best-practice Allo- kationsmethoden

KUNDENMEINUNGEN

DER MSAA REPORT


ANALYSEPROZESS
AKTUALISIERUNG I: AKTUALISIERUNG II: AKTUALISIERUNG III: AKTUALISIERUNG IV: AKTUALISIERUNG V: AKTUALISIERUNG VI: AKTUALISIERUNG VII:

Schritt IV Bestimmung der SAA mittels Risikofaktoren- DiversiMikation

Spezialreport Spezialreport zu kundengeneriertem Monatsthema.

KUNDE PROFITIERT VON MONATLICHEN AKTUALISIERUNGEN IN 7 BEREICHEN Langfristige makro-konomische Transformationsprozesse Globale Risikofaktoren Selektion der Investment Themes SpeziMische Risikofaktoren der Investment Themes Akademische ReMlexion auf Asset Klassen Allokationsprmissen Allokationsmuster

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KUNDENMEINUNGEN

UNMITTELBARE ANWENDBARKEIT

KOHRENTE ALLOKATIONSMETHODE

ERMGLICHT ANTIZIPATIVES RISK MANAGEMENT

MSAA REPORT VORTEILE

RESEARCHKOSTENERSPARNIS FR ABONNENTEN

INTERNATIONAL RENOMMIERTE SPEZIALISTEN

DIVERSIFIKATION VON RISIKOFAKTOREN

WISSENSCHAFTLICH & UNABHNGIG

VOM EIGENEN QUALITTSANSPRUCH GETRIEBEN

STRUKTURAGNOSTISCH

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Mag. Markus Schuller, MBA, MScFE


MANAGING DIRECTOR | PANTHERA SOLUTIONS

KUNDENMEINUNGEN

Markus Schuller blickt auf ber 12 Jahre Erfahrung im Handeln, Strukturieren und Managen von traditionellen und alternativen Investmentprodukten zurck. Erfahren Sie mehr ber seine Vitae unter Der Grnder.

SPEZIALISIERUNGEN ASSET ALLOCATION MACRO ANALYSIS ALTERNATIVE INVESTMENTS

Prof. Dr. Dino Sola, MA

RESEARCH PARTNER

FINANCE PROFESSOR | INTERNATIONAL UNIVERSITY OF MONACO


Professor Dr. Sola kann durchaus als akademisches Enfant terrible der Alternative Investment Industrie beschrieben werden. Bei seinen vielen Auftritten als Redner auf Investmentkonferenzen, berzeugt er die Zuhrer mit schmerzlich akkuraten Analysen, akademischer Integritt in seinen Interpretationen und der Unabhngigkeit eines scharfen Verstandes.

SPEZIALISIERUNGEN HEDGE FUNDS FINANCIAL ENGINEERING QUANTITATIVE FINANCE

Mazen Haddad, BA

MANAGING DIRECTOR | TOWNSHIP CAPITAL Mazen Haddad blickt auf ber 15 erfolgreiche Jahre im Investment Banking zurck. Sein Fokus lag auf Private Equity Transaktionen. Durch seine langjhrige, erfolgreiche Ttigkeit als VC Fondsmanager, entwickelte er eine goldene Nase fr High-Tech und Rohstoff-Investments.

SPEZIALISIERUNGEN PRIVATE EQUITY EMERGING MARKETS COMMODITIES

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Lee Robinson, BA
FOUNDER & CIO | ALTANA WEALTH
2011 grndete er, gemeinsam mit Goldman Sachs, Altana Wealth, ein Asset Management Unternehmen im Frstentum Monaco. Zuvor war er als Grnder/CIO von Trafalgar Asset Management (TAM) erfolgreich. Von Financial Times als Star Hedge Funds Manager gefeiert, managte er mit TAM USD 3,5 Mrd an institutional money.

KUNDENMEINUNGEN

Anthony Torriani, MBA, CFP, CEFA


FOUNDER & CIO | MONACO ASSET MANAGEMENT (MAM)

SOUNDING BOARD
AUSTAUSCH ERFOLGT QUARTALSWEISE BER INSTITUTIONALISIERTE FEEDBACKSCHLEIFEN

Mit EUR 1,7 Mrd an AuM ist MAM das grte privat gefhrte Asset Management Unternehmen im Frstentum Monaco. MAM gilt als Innovationsfhrer in Bereich HNWI Portfolio Management und reprsentiert die neue Generation an Playern am Finanzplatz Monaco.

Mag. Dr. Gert

Wehinger

SENIOR ECONOMIST | OECD


Editor und Autor des OECD Journal Financial Market Trends (www.oecd.org/daf/fmt); Organisator der OECD Financial Roundtables; arbeitet fr das OECD Committee on Financial Markets Analysen zu aktuellen Finanzmarktthemen aus.

Prof. Dr. Reinhart

Heinisch

HEAD OF POLITICAL SCIENCE INSTITUTE | UNIVERSITT SALZBURG


Seit 2009 Universittsprofessor fr sterreichische Politik in vergleichender europischer Perspektive an der Universitt Salzburg, wo er auch als Leiter der Abteilung Politikwissenschaft fungiert. Von 1986 bis 2009 lebte und arbeitete er in den USA, zuletzt an der University of Pittsburgh als Professor of Political Science.

Matthew Barnett, MA
FOUNDER & CIO | STALAGMITE INTERNATIONAL LTD
Ein FX Trading Unternehmen mit Fokus auf semi-quantitative Handelsanstze auf FX-Nischenpaare. Zuvor arbeitete Matthew als FX Trader bei Man Group und entwickelte FX Trading Algorithmen.

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KUNDENMEINUNGEN

DIE AUSLAGERUND DER INTERPRETATION VON MACRO- UND MARKTZUSAMMENHNGEN IST EINE VERTRAUENSFRAGE. WIR DANKTEN UNSEREN KUNDEN FR IHR VERTRAUEN MIT EINEM TRACK RECORD AN VALIDEN ANALYSEN. EIN AUSZUG.
04/2012 03/2012 Frhjahrsstrke des US Consumers nur von temporrer Natur. Aktuelle Daten liefern Besttigung. Erfolgreiche Annahme der PSP in GRE wurde analytisch valide antizipiert. Nicht-existentes Contagion Risk in GRE durch CDS Trigger wurde analytisch valide antizipiert. EU Gipfel Resultat (Austerity ex UK) wurde mit Vorlauf von 2 Wochen richtig antizipiert. Die LTRO Manahmen der ECB wurden mit Vorlauf von 3 Wochen richtig antizipiert.
Die in PS Analyse (Anfang Nov.) als notwendig gelisteten Strukturreformen in Italien wurden von Premier Monti Mitte Dezember nahezu deckungsgleich in Form von Antrgen eingebracht. Die mediale US Double Dip Diskussion wurde als substanzlos dekonstruiert. Ein annualisiertes GDP Wachstum von +2.2% in Q4/11 und 1.9% in Q1/12 besttigen die Validitt der Analyse. PS Analyse Mitte September ergab, dass PSP Haircut von 50+% in GRE fr systemrelevante Banken keine Hrde darstellt. Verhandlungsergebnis mit IFF im Oktober und PSP Annahme im Mrz 2012 besttigten die Validitt der Analyse. Erster EBA Stresstest diente zur Etablierung von Datenaggregations-Standards und nicht zur Evaluierung der Bankbilanzen. Wurde im Vorfeld des 2. Stresstests im Herbst 2011 besttigt. Anfang Juli ergab PS Analyse, dass Top5 AUT Banken Partizipationskapital in 2011 nicht zurckzuzahlen beginnen werden, obwohl medial anders berichtet wurde. Die Analyse war valide.

DER PANTHERA SOLUTIONS ANSATZ


TRACK RECORD

02/2012 12/2011 12/2011 11/2011 10/2011 09/2011 07/2011 07/2011 06/2011 05/2011 04/2011 04/2011 10/2010

Bedarf nach Orderly Default fr GRE, IRE und P konkludiert. GRE bis dato besttigt.
Steuererleichterungen/Kriege/Militrausgaben als die relevanten Positionen fr Austerity im US Budget ausgemacht. Budgetproposal 2012/13 und Supercommittee besttigten im Herbst 2011 die Analyse.

Erfolgreiche Anhebung der US Debt Ceiling wurde analytisch valide antizipiert


PS Analyse ergab: US Konsument/Immobilien-/Arbeitsmarkt erlauben keinen stabilen Aufschwung, weil weiter in Deleveraging Mode. Analyse wurde validiert. PS Analyse ergab: seltene Edelmetalle werden knftig von China als politisches Pfund verwendet und gewinnen im weltpolitischen Diskurs an Gewicht. Im darauffolgenden Halbjahr erwies sich die Analyse als besttigt.

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WOLFGANG MATEJKA CEO Matejka & Partner Asset Management GmbH


"Markus Schullers Expertise im Bereich Volkswirtschaften, Kapitalmarkt-politik, Top-Down- Analyse und speziMischer Themen der Investment- industrie ist ein wichtiger Bestandteil unserer EntscheidungsMindung. Sein Flei und seine Disziplin in der Erfassung und der Recherche sind enorm. Die qualitative Analyse und der Standpunkt im Minalen Outcome sind dieser Basis entsprechend sicher und prgnant. Die Qualitt seiner Arbeit besttigt sich erkennbar in der hohen Stabilitt seiner Analysen. Ein starkes internationales Netzwerk strkt seine Einzigartigkeit. Markus Schuller ist unabhngig, umfassend, diszipliniert, wissend und besitzt eine enorme Kombinatorik in der Analyse. Ein Asset."

ERWIN HOF Leiter Wiener Brse Akademie


"Es freut mich, dass wir mit Markus Schuller einen internationalen Experten im Bereich Alternative Portfoliomanagement fr unsere Wiener Brse Akademie als Vortragenden gewinnen konnten. Unsere Seminarteilnehmer proMitieren von seiner langjhrigen Expertise und knnen das von ihm vermittelte Wissen im Berufsalltag sofort anwenden."

KUNDENMEINUNGEN

Dr ANTONELLA PATRAS Dean | International University of Monaco


Markus Schuller has been teaching specialized courses in Minance and entrepreneurship as an adjunct lecturer at the International University of Monaco for three years. His competence, clear analysis and real world experience make his classes lively and relevant, a winning combination for effective student learning.

BER PANTHERA SOLUTIONS


KUNDENMEINUNGEN

Dr. WOLFGANG HAIDEGGER CEO Advanced Secure Communications


Herr Schuller konnte mir wesentlich helfen, einen Businessplan fr eine meiner Produktideen zu formulieren. Seine Geduld zuzuhren, seine Fhigkeit das Wesentliche ihm fremder Themen zu erfassen und sein wirtschaftliches Verstndnis ermglichten die Verfassung eines Dokuments, dass mich mit einigen Investoren in intensive Verhand- lungen treten lie und auf Grund dessen ich meine Erfolgsaussichten als gut einschtzen darf. Herzlichen Dank fr die tolle Arbeit."

His course evaluations are indeed among the highest in our institution. Reliable, calm and well organized Markus is a pleasure to work with and is a great asset in our team.

MATTHEW BARNETT Founder/Trader at Stalagmite International


Markus Schuller's level of enthusiasm in his work sets him apart from other professionals in the industry. His experience and detailed know-ledge of the Minancial markets in Europe should give conMidence to anyone who uses his services. His comprehensive network across Europe, ranging from regulators, managers and traders is also particularly resourceful."

Dr WOLFGANG SCHIKETANZ CEO Schiketanz Capital Advisors GmbH


We love the crystal clear way Panthera analyzes economic situations. Proves to be particular helpful in times of great uncertainty. They clearly express their well founded opinion and dont dance around critical issues like so many others do.

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KUNDENMEINUNGEN

Panthera Solutions mit Sitz im Frstentum Monaco ist ein Anbieter von Strategic Asset Allocation Intelligence fr professionelle Anleger in Europa.
Gegrndet von Markus Schuller im Jahr 2009, bietet Panthera Solutions unabhngige Beratung fr professionelle Markt- teilnehmer in der Verdichtung, Strukturierung und Interpretation von Marktinformation und der berleitung in die Strategische Asset Allokation. Ziel ist eine erhhte Allokations- Robustheit mittels Substitution von gngigen Standardmodellen im Portfoliomanagement durch den Einsatz von neuartigen Methoden in der quantitativen und qualitativen Allokationsoptimierung.

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Panthera Solutions 49, avenue Hector Otto MC 98000 Monaco


+33 674 274 986 info@panthera.mc www.panthera.mc