Agricultura Sob A Égide Do Capital Financeiro

AGRICULTURA SOB A GIDE DO CAPITAL FINANCEIRO: passo rumo ao aprofundamento do desenvolvimento dos agronegcios1
Jos Sidnei Gonalves2
1 - AGRICULTURA COMO AGRONEGCIO NO PROCESSO DE FINANCEIRIZAO 12 DA RIQUEZA O desenvolvimento dos agronegcios brasileiros nos ltimos cinqenta anos determinou profundas mudanas na estrutura de mercado e na insero da agropecuria no contexto mais amplo do complexo produtivo da agricultura, cuja dinmica rompeu com os estticos limites setoriais do perodo anterior. A anlise produtivista desse processo conduz ao equvoco de contempl-lo to somente sob a tica da maior relao entre agri-
Registrado no CCTC IE-84/2004. Este trabalho limita-se discusso do desenvolvimento do capitalismo na agricultura nos seus elementos mais gerais, focando a insero setorial na lgica financeira como decorrente do prprio devir histrico do movimento de reproduo ampliada do capital. Nesse sentido, analisa o contedo das transformaes setoriais no caso brasileiro, ao mesmo tempo em que busca lanar luz sobre os possveis desdobramentos desse processo, na dinmica de uma economia continental globalizada como a brasileira. Portanto, centrado na expanso do padro texano das lavouras de commodities e da pecuria a pasto, tem-se ntido que essa agricultura, na mesma medida em que avana gerando renda e saldos comerciais elevados nas contas de comrcio exterior, provoca a perda de postos de trabalho como os 1,8 milho de empregos setoriais que deixaram de existir na agricultura brasileira no perodo 1994-2003 (GONALVES, 2004). Tambm tem-se claro que esse padro agrrio centrado nas lavouras e nas criaes de escala concentram capital e renda. Mais ainda, reconhece-se que nas conjunturas em que os lucros unitrios so pressionados para baixo, a opo do capitalista para ampliar a massa de lucros consiste na expanso ampliando rea do empreendimento e o rendimento operacional das mquinas (ha/trator), gerando maior concentrao da riqueza patrimonial e da renda setorial. Uma das preocupaes da anlise exatamente mostrar a falsa contradio entre desenvolvimento capitalista e a lgica do capital financeiro porque se trata da forma histrica mais elevada de capital enquanto capital em geral. As preocupaes estruturais so relevantes e pertinentes, mas esto em descompasso com a institucionalidade vigente, submergindo frente aos elementos fundantes da atual lgica inerente s transformaes do capitalismo tardio brasileiro, havido em encurtar a distncia do tempo histrico frente ao capitalismo mundial.
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Engenheiro Agrnomo, Doutor, Pesquisador Cientfico do Instituto de Economia Agrcola.
cultura e indstria com a interseco produtiva crescente implementada pelo processo de industrializao derivado da Segunda Revoluo Industrial. Em economias continentais como a brasileira, exigente em irradiar esse processo por largo espao territorial, essa transformao conforma-se como um autntico processo de agroindustrializao. A exigncia de alastramento do desenvolvimento para um amplo espao geogrfico constituise na opo pela transformao da agricultura. Esse ngulo da realidade representa com fidedignidade as transformaes nas estruturas de mercado das cadeias de produo dos agronegcios, a nova face integrada do complexo produtivo da agricultura. A agropecuria consolida-se como um elo da produo de riqueza multiplicada por segmentos emancipados do antigo complexo rural para formar os estratgicos segmentos da agroindstria de insumos e mquinas, das agroindstrias processadoras e das agroindstrias de alimentos e vesturios. Os mecanismos de certificao de qualidade e de rastreabilidade tpicos do novo padro produtivo concedem lastro necessidade de uma viso integrada e integradora da cadeia de produo, que absolutamente fundamental para a insero competitiva na nova ordem dos agromercados globalizados. Essa leitura se mostra fundamental para a ao produtiva dos agentes das cadeias de produo, buscando uma crescente orquestrao de interesses na conjuno de uma harmonia que conduza sustentabilidade da insero competitiva setorial. Mas o novo momento histrico exige que essa leitura produtivista seja ampliada sem o que no estaro postos os requisitos para a estruturao e consolidao dos instrumentos que sustentaro a alavancagem do padro produtivo dos agronegcios num novo ciclo de desenvolvimento. H que se romper com a leitura tpica da reproduo simples do capital lastreada na seqncia de produo de mercadorias (M) para transformar em dinheiro (D) e permitir a obteno de mais mercadorias (M). Essa repro-
Informaes Econmicas, SP, v.35, n.4, abr. 2005.
8 duo M-D-M consiste no processo da situao anterior da agricultura, antes de engendrar o vigoroso processo de transformao levado a cabo no mundo desde o final do sculo XIX e consolidado no Brasil na dcada de 80 do sculo XX3. Com as mudanas estruturais da agricultura brasileira, ensejadas durante o sculo XX, preciso ter claro que isso representou a irradiao, por todo espao produtivo setorial, da lgica da reproduo ampliada do capital lastreada na ao tipicamente capitalista de aplicar dinheiro (D) na produo de mercadorias (M) com o objetivo de obter mais dinheiro (D). As distines entre as lgicas de ao dos agentes econmicos na reproduo simples e na reproduo ampliada do capital so ntidas e fundamentais, quaisquer que sejam: na reproduo simples o objetivo obter produto - para seu consumo ou venda de excedente -, e na reproduo ampliada o lucro (D maior que D)4. Essa nova condio a nica compatvel com a ao de produo especializada em produtos e processos, o que por si s j implica numa interdependncia do agente econmico com outras instncias dos mercados. Mais ainda, cada vez mais o capital assume a sua condio de capital em geral, deixando submersas adjetivaes, tais como: capital produtivo, capital agrrio e capital industrial, para
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assumir a sua forma desenvolvida de capital financeiro5. A sobrevivncia do agropecuarista o leva a focar num produto especfico, rompendo com sua auto-suficincia e separando o agente produtivo do consumidor. No mais produz orientado pelo seu consumo, mas para obter renda para que possa consumir produtos de outros. A condicionante mais relevante dessa mudana que o tornou capitalista na sua acepo plena, est no fato de que sua ao produtiva exige mais que terra e trabalho, exige dinheiro (D) para aplicar na atividade produtiva com a compra de mquinas, de insumos e de capacidade de trabalho dos empregados. Nesse momento, explicitase a presena do crdito como elemento indispensvel do processo de desenvolvimento capitalista e a solidez do padro de financiamento como axioma da alavancagem do investimento para a realizao e expanso da produo. Noutros termos, a reproduo ampliada do capital inseriu de forma plena a agricultura na lgica da financeirizao da riqueza num universo globalizado. Nesse sentido, os movimentos setoriais de desenvolvimento da agricultura se do nesse contexto e com base nessa lgica que devem ser pensadas as estratgias para o novo ciclo de expanso setorial.
Gon alves, J. S.
Os conceitos de reproduo simples e de reproduo ampliada do capital foram elaborados por Karl Marx, na Seo I denominada As metamorfoses do capital e seu ciclo, constante do Livro Segundo, O processo de circulao do capital, da obra clssica O Capital: Crtica da Economia Poltica que foi editado em 1890 por Friedrich Engels, aps a morte do autor (MARX, 1984). Sobre esses conceitos se manifestaria John Maynard Keynes em 1933, da seguinte forma: A distino entre a economia cooperativa e a economia empresarial ostenta alguma relao que traz em si a engenhosa observao de Karl Marx - embora o uso subseqente da mesma seja ilgico. Ele mostrou que a natureza da produo no mundo atual no , como os economistas freqentemente supunham, um caso de M-D-M (Mercadoria-Dinheiro-Mercadoria), isto , a troca de Mercadoria (ou esforo) por Dinheiro de modo a obter outra Mercadoria (ou esforo). Esse pode ser o ponto de vista do consumidor privado. Mas no a atitude dos negcios, a qual um caso de D-M-D(Dinheiro- Mercadoria- Dinheiro), isto , parte do Dinheiro para obter Mercadoria (ou esforo) para obter mais Dinheiro (KEYNES, 1971-1983).
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2 - AGRICULTURA NO DESENVOLVIMENTO ECONMICO: para mais alm da tendncia secular insignificncia setorial As transformaes produtivas promoveram significativa alterao nas relaes do campo com outros segmentos da agricultura que se emanciparam formando novos segmentos produtivos setoriais. A estrutura do antigo complexo rural que contemplava a agropecuria como nica atividade produtiva da agricultura, sofre profundas mudanas com a criao dos novos segmentos que ampliam a abrangncia da agricultura, reduzindo a participao da agropecuria nes5
Essa ocorrncia se manifesta mesmo nas sociedades cooperativas em que os excedentes financeiros so distribudos na forma de sobras em consonncia com a participao de cada associado nos movimentos da cooperativa. Dessa maneira, as cooperativas tem compromissos com a valorizao crescente do capital de seus associados similares aos das empresas capitalistas, familiares ou sociedades annimas. Para maior compreenso desse tipo de empresa ver Gonalves; Vegro (1994).
A concepo de capital financeiro tem especial contribuio na anlise de Rudolf Hilferding , datada de 1910, onde coloca que os traos mais caractersticos do capitalismo moderno so constitudos pelos processos de concentrao que aparecem pela abolio da livre concorrncia e pela relao cada vez mais intrnseca entre o capital bancrio e o capital industrial. atravs dessa relao que o capital vai assumir a forma de capital financeiro, sua forma mais elevada e abstrata (HILFERDING, 1985).
9 se complexo produtivo. No sem razo, que os tericos da formulao tradicional de desenvolvimento, com foco restrito propriedade rural, destacavam como indicador desse processo a tendncia secular insignificncia da produo biolgica na agricultura, a qual no seu devir de mudanas perderia importncia relativa no emprego e na renda. Mas para essa escola do pensamento econmico, agricultura e agropecuria se confundiam, diferenciando os setores econmicos entre primrio (agropecuria), secundrio (indstria) e tercirio (servios). Noutras palavras, na forma como a agricultura era pensada na teoria de desenvolvimento na sua formulao tradicional, ao responder por nveis de emprego e de renda proporcionalmente cada vez menores em relao ao conjunto das economias nacionais, ela passaria de segmento principal a secundrio na transformao da economia agrria em urbano-industrial desenvolvida. Portanto, agricultura estava dado o vaticnio de desenvolver-se para se tornar insignificante6. As transformaes econmicas que moveram a histria das sociedades produziram a superao do paradigma da teoria de desenvolvimento econmico na formulao tradicional, redefinindo conceitos e abrangncias. A persistncia da relevncia estratgica da agricultura, em especial em economias continentais desenvolvidas, exigiu a construo de um novo paradigma. O desafio estava posto, na medida em que naes capitalistas lderes do processo de industrializao, e que implementaram profundas mudanas estruturais no curso de seus respectivos desenvolvimentos capitalistas, como a Europa unificada e os Estados Unidos da Amrica, mantinham na agricultura no apenas um setor estratgico mas, principalmente, com papel relevante na renda e no emprego nacionais e na segurana alimentar. A ocupao de amplos espaos geogrficos com processos econmicos que am6
pliassem a fronteira da acumulao de capital com incrementos na demanda industrial e que agregassem valor sustentou o desenvolvimento dessas naes. Nenhum setor econmico daria conta da irradiao do processo de acumulao capitalista para amplos espaos geogrficos, dado que, para atingir at as muralhas da China7, o capitalismo no poderia circunscrever-se s fbricas como feitorias dispostas orla das praias nos limites da preamar mxima. As transformaes produtivas derivadas das revolues industriais produziram alteraes substantivas na agricultura, despregando-se de sua base restrita agropecuria para emancipar segmentos que impulsionaram a renda e o emprego em novos negcios enquanto indstrias ou servios. Do artesanato para a manufatura e da manufatura para as primeiras fbricas, emergiram os movimentos que resultaram da Primeira Revoluo Industrial, na verdade uma revoluo agro-industrial porque se deu com base nos txteis, primeiro com a l dos ovinos do sudoeste da Inglaterra e depois com o algodo do sul dos 8 Estados Unidos da Amrica . Um enorme conjunto de funes, como as fbricas de implementos, primeiro para a trao animal, como arados e outras ferramentas, depois com os tratores movi7
Esse vaticnio expresso por fora da anlise da relao entre burgueses e proletrios, ainda no sculo XIX, foi desenvolvida por Marx; Engels (1980) na redao do Manifesto Comunista. A recente aquisio de linha de produo de computadores de grande empresa norte-americana por estatal chinesa parece ser um exemplo emblemtico desse vaticnio marxista para o capitalismo .
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A formulao tradicional das funes a serem desempenhadas pela agricultura no processo de desenvolvimento econmico com o vaticnio da tendncia secular insignificncia na participao na renda e no emprego pode ser vista em Johnston; Kilby (1977). Para acesso a uma anlise focada na agricultura brasileira ver Dias (1967). A questo fundamental da crtica formulao tradicional da agricultura est associada ao fato de que aplica uma concepo restrita agropecuria, sem considerar as agroindstrias e os agroservios que se estruturam nesse processo. Por isso concluem pela inexorabilidade da tendncia secular insignificncia que representa resultado incompatvel com a importncia da agricultura nas economias continentais do capitalismo desenvolvido.
A importncia das transformaes da chamada Primeira Revoluo Industrial, centrada na agroindstria produtora de bens de consumo inequvoca. Mantoux (1988), historiando o sculo XVIII, mostra o impacto da produo em escala de algodo no Sul dos Estados Unidos para garantir a oferta de matria prima para as fbricas em substituio l de ovinos do Sudoeste da Inglaterra, pois uma doena dizimava os rebanhos. A agroindstria propiciou inovaes que revolucionaram a vida humana com o aumento da expectativa de vida pela higiene pessoal que eliminou as infeces que eram a principal causa das mortes humanas. David Landes argumenta que o principal produto da nova tecnologia que conhecemos como a Revoluo Industrial foi o algodo barato e louvvel; e, paralelamente, a produo em massa de sabo feito de leos vegetais. Pela primeira vez, o homem comum podia se dar ao luxo de adquirir roupa de baixo, outrora conhecida como roupa branca porque feita de linho, tecido lavvel que as pessoas abastadas usavam junto pele. O indivduo podia lavar-se com sabo, e at tomar banho, embora o hbito de banhar-se em excesso fosse visto como um sinal de sujeira ... A higiene pessoal, mudou drasticamente, de modo que a gente comum do final do sculo XIX e o incio do sculo XX, em geral vivia mais asseada que os reis e rainhas de um sculo antes (LANDES, 1998).
Agricultura sob a gide do Capital Financeiro
10 dos a vapor, leos vegetais e finalmente diesel na civilizao do petrleo. Nesse sentido, j na Segunda Revoluo Industrial, para o desenvolvimento da imensa economia industrial norte-americana9, os tratores de John Deere foram mais relevantes para a dinmica da economia continental que os automveis de Henry Ford. As industrias de qumicos, como fertilizantes e defensivos, formaram-se no mesmo movimento que empresas especializadas em gentica emergem do campo para os laboratrios de engenharia gentica. A enorme diversidade de produtos da industria rural sustentou a formao de agroindstrias de processamento e de alimentos, primeiro com a produo de acar, contempornea da txtil e formada em bases similares, embora no tenham se deslocado para as cidades. Nesse processo que vem sendo aprofundado desde o incio do sculo XIX com a revoluo agro-industrial dos txteis, realizada numa nao insular como a Inglaterra, avana de maneira expressiva com o desenvolvimento capitalista da economia continental, formada pela expanso que daria origem nao representada pelo Estados Unidos da Amrica (EUA) e nos anos mais recentes sustenta a consolidao de vrias naes europias, algumas com superao de histricas desavenas, para juntar-se na Unio Europia. Ressalte-se que desde o final dos anos 50s, foi na agricultura que se sustentou a mais relevante interao na construo e execuo de poltica comunitria na Europa, a Poltica Agrcola Comum (PAC) a qual, a despeito das reclamaes de outras naes, foi um enorme sucesso ao dar sentido de continentalidade Europa Ocidental e transformar a agricultura comunitria numa das mais importantes do mundo. Esse complexo produtivo da agricultura, organizado numa rede de agronegcios entrelaada no apenas em cadeias de produo, mas tambm incorporando fbricas e servios amplificou a gerao de renda e emprego e, apenas nessa acepo que contraria as formulaes tradicionais da teoria de desenvolvimento econmico, pode ser compreendida a expresso da agricultura nas economias industriais desenvolvidas, tais
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como as agriculturas norte-americana e europias e as dos New Agricultural Countries (NACs), pases de agriculturas desenvolvidas, como a brasileira e a australiana. Mas esse devir histrico da agricultura ainda est se realizando com a insero progressiva da dinmica setorial no processo inexorvel de financeirizao da riqueza, funcionando como alavancagem da expanso dos mercados financeiros.
Gon alves, J. S.
3 - AGRICULTURA COMO COMPLEXO DE AGRONEGCIOS: uma leitura tcnicoprodutiva da nova matriz intersetorial O complexo produtivo da agricultura desenvolveu-se nessas transformaes com a formao de inmeros segmentos produtivos com estruturas produtivas para mais alm dos limites da agropecuria, rompendo com a concepo rural ao formar cadeias de produo que no mais se explicam pela dicotomia campo-cidade. Nessas mudanas, com o capital dos agronegcios tomando a forma de capital em geral, movimentando-se no processo de acumulao no seu mpeto de valorizao, foram consolidados segmentos e ramos de produo para atuarem de forma exclusiva com a agropecuria tanto a montante como a jusante. A emancipao de atividades antes internas s propriedades rurais, que passaram a se constituir em novos ramos das cadeias de produo, fizeram a agropecuria perder espao relativo no complexo produtivo dos agronegcios da agricultura. Nesse processo em que cada vez mais a produo passou a ser cada vez menos fruto da terra e do trabalho do homem, na acepo bblica crist, no apenas o trabalho foi potencializado e perdeu espao para a mecanizao e automao, mas tambm a terra perdeu espao para a fertilizao, correo e gentica que impulsionaram a produtividade da terra10. A agropecuria moderna pode ser feita com menos terra e menos trabalho, mas com muito mais capital, estando inserida na lgica de
10 As mudanas tecnolgicas alteraram de forma radical o sentido da produo agropecuria, antes movida quantidade e qualidade da terra e do trabalho. No limite h espao para a quase plenitude da mecanizao e automao gerando a quase ausncia de trabalho, que passa a ser mero expectador da produo no atuando diretamente sobre o produto. Tambm nos cultivos protegidos h a quase ausncia de terra que passa a ser indiferenciada e apenas suporte da produo e no mais seu veculo.
A proliferao das indstrias promoveu profundas mudanas estruturais e de dinmica capitalista ao forjarem e expandirem as foras produtivas especificamente capitalistas. Os processos de industrializao esto analisados em profundidade em Oliveira (1985). Uma anlise da evoluo desse processo no Brasil est brilhantemente periodicizada e sintetizada em Cano (1993).
11 expanso da reproduo ampliada do capital. O complexo de agronegcios da agricultura pode ser visualizado enquanto uma estrutura de segmentos setoriais onde a produo biolgica passa a ser veculo estratgico para a combinao de insumos e instrumentos gerados fora dos campos e a ser fornecedora de bens intermedirios para estruturas de agregao de valor, envolvendo empreendimentos em cadeias que se iniciam nas fbricas de insumos e maquinaria e finalizam-se nas estruturas de varejo11 (Anexo 1). As agroindstrias de bens de capital da agricultura resultam da emergncia da produo de agroqumicos (dado o incremento do uso de fertilizantes, de adubos e de defensivos), da agromecnica (que abrange mquinas, implementos e equipamentos) e a crescente agrobiologia (fbri12 cas de insumos biolgicos ). Essa estrutura tem ligao direta com o incremento da produtividade global dos fatores, qual seja o aumento da produtividade operacional do trabalho (relao rea/homem) multiplicado pelo crescimento da produtividade da terra (produo por unidade de rea), o que amplifica o avano da produtividade do trabalho (produo por rea). Nas lavouras e criaes de escala, nas quais o Brasil lder mundial, essa tendncia prevalece de forma decisiva, definindo o patamar de competitividade agropecuria. Na agropecuria, elo de produo biolgica das cadeias de produo, as estruturas produtivas apresentam relevante diferenciao de dinmicas, dadas as especificidades que lhes so inerentes, conduzindo a distintos perfis e tamanhos da demanda de produtos oriundos da agroindstria de bens de capital da agricultura. A diversidade de situaes decorrentes dessas peculiaridades faz criar trs grandes agrupamentos de atividades, sendo as lavouras, para cultivos referentes s cadeias de produo vegetal, o extrativismo, para exploraes de recursos naturais sem cultivo, cada vez mais raras, e as criaes para a produo animal. No extrativismo, a atividade mais importante tanto no plano mundial como no brasileiro consiste na pesca exploratria (martima e continental). H ainda extrativismo vegetal como a coleta de plantas ornamentais e medicinais, alm da erva mate e do carvo vegetal, mas com menor peso na renda agropecuria. De qualquer maneira, o imbricamento de qualquer modalidade de produo biolgica no movimento das cadeias de produo impulsiona a internalizao de elementos forjadores da condio de capital em geral orientado pela concretizao de sua reproduo ampliada. Nas lavouras, a diferenciao por ciclo entre permanentes e anuais decorre da composio do capital fixo e por isso mesmo da lgica do investimento, pois embora tambm seja uma deciso irreversvel sem prejuzos palpveis, nas lavouras anuais o espao de tempo em que essa deciso possa ser revista muito menor (no mximo 120 dias) que nas lavouras permanentes (mnimo de 5 anos). Outra distino que se faz necessria, diz respeito aos sistemas de cultivo associados terra e aos modernos sistemas de cultivo de olercolas que prescindem da terra, como os cultivos hidropnicos que so verdadeiras fbricas vegetais. Nas criaes, verifica-se do mesmo modo aquelas associadas a pastagens (principalmente bovinos), que inclusive um atributo que confere diferenciao pela qualidade no mercado internacional, as semi-estabuladas (por exemplo, eqinos e sunos) e as criaes em confinamento, que poderiam ser denominadas fbricas de protena como as granjas avcolas, ou mesmo as estruturas de confinamento para terminao com vista ao abate de bovinos. No associada terra mas vinculada a recursos pluviais e martimos, h a criao aqcola, para produo de peixes e outros organismos aquticos, tanto como pescado continental como martimo. Ainda que linhas gerais tpicas de explorao econmica pos-
11 As transformaes recentes na estrutura tcnico-produtiva da agricultura, impulsionadas pelo II Plano Nacional de Desenvolvimento (II PND) esto detalhadas em Kageyama et al. (1990). Para as polticas de agregao de valor das agroindstrias processadas no perodo posterior metade dos anos 60s, ver Belik (1992).
Esse segmento tem apresentado crescente e significativo processo de diferenciao em relao sua base rural no perodo recente, tanto com base na manipulao gentica como na multiplicao em ambientes controlados. A produo de mudas por exemplo tem parcela relevante de sua execuo realizada em laboratrios de multiplicao vegetativa a partir de matrizes mantidas em ambientes protegidos com o intuito de limpar e gerar materiais livres de viroses e outros patgenos. De outro lado so representativas as biofbricas, denominao de laboratrios especializados na produo de fungos entomopatognicos como os empregados no combate da cigarrinha da cana ou de inimigos biolgicos de pragas relevantes como a vespinha Cotesia flavipes introduzida no Brasil em 1994 a partir de Trinidad e Tobago para combater a broca da cana Diatrea sacharalis, que gerava prejuzos de US$100 milhes que atualmente esto reduzidos a US$20 milhes (SILVEIRA, 2004). As biofbricas que j fazem da experincia canavieira brasileira a maior ao mundial de controle biolgico, tendem a ampliar seu espao nas cadeias de produo dos agronegcios.
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12 sam ser elencadas, h um amplo espectro de cadeias de produo que integra o complexo produtivo da agricultura enquanto agronegcio. Uma caracterstica marcante no caminho da profissionalizao a especializao das propriedades, condio de ganhos de eficincia e de escala para uma insero consistente no movimento de desenvolvimento setorial. Nas agroindstrias de processamento esto situadas as estruturas industriais resultantes da emancipao e desenvolvimento do antigo artesanato rural, indo desde a agroindstria, pioneira do processo de industrializao representado pelos txteis e vesturios, passando pela imensa base produtiva da agroindstria de alimentos, alcanando a agroindstria florestal e uma gama de processamentos diversos, inclusive com plantas multi-produtos ou de mistura de matrias-primas. A distino central nas agroindstrias de processamento est na visualizao de dois grandes grupos: um representado pelas plantas industriais e estruturas empresariais produtoras de bens intermedirios e outro relativo a estruturas empresariais distintas relativas s agroindstrias de alimentos produtoras de bens finais. Essa diferenciao no caso brasileiro, em que a plenitude do desenvolvimento da agroindstria de alimentos para a oferta de bens finais ainda no atingiu o pice das possibilidades, permite formar uma compreenso da oportunidade de impulsionar a agregao de valor. Uma agroindstria de alimentos na fabricao de um bem final pode ter distintas agroindstrias de bens intermedirios como fornecedoras, tais como os laticnios com sabores, o que envolve leite e polpa de frutas, e outra ainda mais diversificada quanto aos fornecedores, como a de pratos prontos congelados. De qualquer maneira, a amplitude de possibilidades conforma relaes especficas entre empresas e mesmo entre fbricas de uma mesma empresa, gerando um nexo de relaes contratuais, formais ou no, que cimenta o processo de produo. A ampliao da base tcnico-produtiva das cadeias de produo dos agronegcios pela emancipao de novos segmentos da produo, gerando novos agronegcios, representa um processo que ainda no chancelou toda sua potencialidade. Essas possibilidades esto presentes tanto na agropecuria, com cultivos ou criaes de novas espcies vegetais ou animais, como na agroindstria de processamento pelo
desenvolvimento de produtos com novas matrias-primas ou pela combinao entre as mesmas, ou ainda na agroindstria de bens de capital pelo lanamento de novas mquinas e implementos ou produo de novos insumos. A ampliao de negcios pode mesmo ser impulsionada pela eliminao de problemas setoriais como a reciclagem e aproveitamentos de resduos produtivos diversos. Mais que uma contestao do padro produtivo, essa prtica significa a superao de constrangimentos tcnicos produtivos com efeitos ambientais deletrios. Ao forjarem a base de novos negcios, os resduos geram a ampliao das bases de reproduo do capital. No passado, o vinhoto era um poluente na agroindstria sucro-alcooleira, transformado em adubo significou mais que a eliminao de uma restrio ambiental ao desempenho setorial, ao promover a reduo dos custos da produo de cana. A utilizao do bagao de cana em processos de co-gerao de energia revela outra opo de negcio que impulsiona a gerao de riqueza, esse resduo tambm pode ser associado levedura de fundo de dorna na alimentao animal. Alavancagem da agregao de valor com base na reciclagem da economia de resduos funcional com a sustentabilidade da reproduo ampliada do capital, transformando ameaas em oportunidades13. A base tcnico-produtiva das cadeias de produo, do ponto de vista da estrutura de
Como colocam Meirelles; Gonalves (2000), a economia do aprofundamento do desenvolvimento dos agronegcios passa, por conseguinte, pelo aproveitamento de toda a potencialidade de gerao e uso de subprodutos gerado pelo processamento de uma dada matria-prima bruta. Assim, busca-se incrementar exausto o potencial de gerao de oportunidades de trabalho e de renda, contribuindo para o desenvolvimento econmico das regies e das naes. Esse tem sido o desgnio das transformaes econmicas desde o surgimento da grande agroindstria txtil na Inglaterra no sculo XIX, tendo ganho grande impulso com a agroindustrializao costa a costa da economia continental dos Estados Unidos da Amrica do Norte no sculo XX e tudo indica que seja uma perspectiva inexorvel das naes que encaminharem seu desenvolvimento no sculo XXI. O elemento de universalidade do processo de desenvolvimento econmico das naes est nas distintas capacidades de transformar os seus complexos rurais em amplos complexos produtivos dos agronegcios, criando e consolidando segmentos pela emancipao de tarefas antes restritas s propriedades rurais e pelo impulsionamento da gerao e explorao de subprodutos. Nesse processo histrico, ao reconceituar-se resduos e dejetos dando-lhes o status de subprodutos estratgicos de novas indstrias, transformam-se constantemente, ameaas em oportunidades. Esse o grande desafio das polticas pblicas.
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Gon alves, J. S.
13 mercado com reflexos na formao de preos, antepe duas agroindstrias organizadas na forma de grande empresa a uma realidade de agropecuria dispersa. Essa dominao do grande capital exerce duplo poder de mercado sobre a produo biolgica, a qual, mesmo com as imensas lavouras de escala da produo de commodities, apresenta estrutura de concentrao do capital muito inferior verificada nos grupos empresariais agroindustriais. Numa realidade como essa, em que a harmonia pela orquestrao de interesses se revela primordial para a competitividade em economias globalizadas, os processos de formao de preos so fontes permanentes de tenso, o que acaba impulsionando a integrao vertical para trs, levando a nveis de concentrao do capital ainda mais elevados, como se revela no tempo histrico o caso da agroindstria sucro-alcooleira que fez letra morta o Estatuto da Lavoura Canavieira, concebido e adotado no Brasil nos anos 50s do sculo XX, com a pretenso de evitar a concentrao da produo dominada pelos usineiros. Na verdade, j no final do sculo XIX, a estruturao dos engenhos centrais tinha como premissa a separao do empreendimento industrial da lavoura canavieira, linha de ao que sucumbiu frente a uma estrutura empresarial que brotou da terra, primeiro com grandes escravocratas, depois com grandes proprietrios de terra, tomando a forma de grandes empresas agroindustriais no Brasil contemporneo. Ressalte-se que as grandes empresas sucroalcooleiras brasileiras atuais, notadamente a paulista, no representam a mera continuidade do velho latifndio canavieiro colonial, tendo origem principal no contingente de imigrantes do incio do sculo XIX e no investimento de capitais financeiros no campo, cuja associao com grupos empresariais da agroindstria nacional e a participao na matriz energtica cresceu nas ltimas dcadas. A proliferao de mecanismos de venda antecipada de safras, de operaes lastreadas em instituies de administrao de risco, como as Bolsas de Mercadorias, e de outros mecanismos de contratualizao - na tradio do padro norte-americano de organizao setorial que se fez dominante no mundo ocidental - representa um caminho para gerenciar essa discrepncia de poder de mercado interna s cadeias de produo dos agronegcios. Mais ainda, porque os ajustes acabam se produzindo no campo,
onde se localiza o elo tomador de preos. Isso porque a grande empresa da agroindstria de processamento enfrenta a solidificao de duas estruturas empresariais de mesma ou ainda maior magnitude de concentrao do capital, que so os oligopsnios representados pelas trading companies atuantes no comrcio exterior - que tambm atuam comprando diretamente dos agropecuaristas para produtos no processados - e pelas grandes redes de supermercados. Dado que ambos oligopsnios tm imenso poder de mercado e conseqentemente de formar preos, na execuo de sua governana sobre o processo, quando submetidos a presses que comprometam suas margens, adotam estratgias de repassar o ajuste para os elos montante das cadeias de produo. Essa realidade pode magnificar conflitos que comprometam a sustentabilidade da competitividade setorial, exigindo a necessidade de gerenciamento e distencionamento desses conflitos de interesses. Caso contrrio, a avalanche desgua em maior concentrao empresarial uma vez que a expanso da acumulao de capital, e mesmo o desenvolvimento nacional, no podem estar alicerados em bases to vulnerveis. A criao e o fortalecimento desses mecanismos de gerenciamento de riscos, sob a tica institucional como as cmaras setoriais ou de mercado como as operaes em Bolsas de Mercadorias ou ainda contratos bilaterais, representa caminho alternativo.
4 - AGRICULTURA NO CAPITALISMO DESENVOLVIDO: superando os limites da estrutura tcnico-produtiva As anlises sobre o processo de desenvolvimento do capitalismo na agricultura firmaram-se no aprofundamento da compreenso das transformaes nas denominadas relaes entre a agropecuria e a indstria. Nessa viso, o limite estrutural estabelece-se nas divisas das propriedades rurais, sobre as quais transbordam as foras produtivas da agricultura derivadas da ampliao da agregao de valor pelo processamento agroindustrial de matrias primas rurais e pelo crescimento do uso de insumos e mquinas nos processos agropecurios. As atividades produtivas alargam-se para fora das porteiras das fazendas no proliferar de fbricas de insumos e mquinas e de processamento agroindustrial que
14 respondem por parcela expressiva do trabalho e da renda empregados na agricultura. Entretanto, esse aspecto corresponde apenas a um elemento das mudanas na medida em que se leva ao limite as possibilidades de reproduo do capital, que ultrapassa tambm as paredes das fbricas, indo para mais alm da estrutura tcnico-produtiva na proliferao de amplos segmentos de agroservios nas diversas cadeias de produo dos agronegcios14. Ainda muito vinculados estrutura tcnico-produtiva, h a ampliao dos agroservios de preparao e logstica, que correspondem incorporao ao produto agrcola de utilidades de forma (beneficiamento), lugar (transporte), posse (acesso) e tempo (armazenagem). Esses servios assumem concepes diversas em funo das especificidades das cadeias de produo, podendo envolver o processamento de preparao, embora no alterem a caracterstica essencial dos produtos, como as serrarias que fornecem madeira para a construo civil e lenha para consumo. H ainda para produtos frescos consumidos in natura como as frutas e olercolas, que passam por classificao e tratamento ps-colheita nas casas de beneficiamento (packing houses) e que desempenham, nessas cadeias, um papel similar s agroindstrias de processamento nas cadeias de produo de processados. As cadeias de produo de produtos consumidos in natura, alimentos bsicos como feijo, arroz, batata, cebola, legumes e outros produtos, passam por estruturas de empacotamento em embalagens mais apropriadas forma com que so adquiridas pelo consumidor final. Atuando em diversas cadeias de produo e em mais de um elo da estrutura tcnico-produtiva h a reduo dos impactos da sazonalidade tpica da produo biolgica pelos agroservios de armazenagem. Associa-se nessa busca de superar esses limites da sazonalidade biolgica, os agroservios de transporte que deslocam produtos em zonas produtivas com colheitas em pocas distintas contribuindo na reduo do tempo de estocagem de produtos (just in time), levando o produto da roa aos destinos de consumo (Anexo 1).
A respeito do desenvolvimento da estrutura de servios, fundamental a leitura do trabalho de Cyrillo (1986). Trata-se de anlise que mostra a transformaes no industriais da agricultura no processo de desenvolvimento recente.
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A realizao da plenitude do desenvolvimento do moderno padro agrrio implica na criao e desenvolvimento de agroservios de aprimoramento pela assistncia tcnica especializada, que permeiam todos os elos e segmentos da estrutura tcnico-produtiva, alm de outros de ampliao dos negcios. No que diz respeito maquinaria, h desde a presena de empresas e autnomos (trabalhador mecanizado) na prestao de servios de preparo do solo, colheita e outros processos produtivos, at a manuteno de tratores, colhedeiras e implementos, alm dos servios de terraplanagem e conservao do solo. Essa prestao de servios no se restringe agropecuria, sendo tambm realizada por agroindstrias, dada a relevante prtica de contratao da formulao de agroqumicos em plantas industriais multi-produtos, passando pela formulao de produtos da alimentao animal e primeiro processamento de matrias primas agropecurias (beneficiamento da pluma do algodo e extrao de sucos e polpas vegetais), sendo prtica relevante nos produtos finais para alimentao humana. Essas estruturas de servios que permeiam os diversos segmentos da estrutura tcnico-produtiva dos agronegcios, que agregam valor aos produtos e processos das cadeias de produo da agricultura, embora no possam ser materialmente identificados nos produtos intermedirios e finais, da que a relativa subestimao das respectivas contribuies ao processo produtivo, ainda que representem uma face fundamental para seu desenvolvimento. Mas h outros movimentos de ampliao dos espaos para o crescimento qualitativo e quantitativo dos servios associados s cadeias de produo da agricultura. Existe outra estrutura de agroservios relevantes que cobrem todos os elos das cadeias de produo, envolvendo a assistncia tcnica e manuteno especializada de equipamentos rurais, agroindstriais, laboratoriais e de informtica (redes, software e hardware). Dada a crescente exigncia de profissionalizao gerencial dos empreendimentos, mesmo nas atividades agropecurias onde essa caracterstica vem se acentuando com rapidez, h enorme avano dos agroservios de assistncia tcnica especializada em planejamento e gesto de empreendimentos, de tributao e contabilidade e de gesto financeira. Noutra frente, esto os agroservios de pesquisa e desenvolvimento no campo do impulsionamento da inovao tecnolgica
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15 de produtos e processos, da qualidade de produtos e processos e a criao e gerenciamento de estratgias de mercado. Finalizando, h o recente crescimento de agroservios no agropecurios do campo, representados pelas pousadas, turismo rural e ecoturismo, que mais que alternativas, representam o aprofundamento do padro agrrio15, ampliando o espao para a acumulao de capital. Sob a tica do alargamento das possibilidades de reproduo do capital, esses servios de lazer rural representam um movimento compatvel com a lgica capitalista, implicando mesmo numa releitura de tradies e de outros elementos culturais e no aproveitamento da estrutura de antigas fazendas e de espaos ambientais preservados. Na quadra recente, evoluem os agroservios transacionais e de distribuio que permeiam todo o movimento interno das cadeias de produo da agricultura e que ganham progressivamente contornos de elementos essenciais para o sucesso dos empreendimentos. Nos agroservios de distribuio esto envolvidas as estruturas de intermediao, representadas pelos compradores do interior, pela estrutura do comrcio atacadista e pelos equipamentos varejistas na distribuio final. Nesse espao esto representadas as transaes em cadeia que conduzem os produtos da roa mesa, envolvendo a organizao transacional do fluxo produo-consumo, onde emergem o papel preponderante do poder de mercado das redes de supermercados na definio de padres e dos parmetros da formao de preos. Similar condio desempenham as
15 Muitos, de forma equivocada, tentam caracterizar esses servios como atividades no agrrias realizadas no campo, o que se mostra to complicado como a viso de separao entre a agropecuria e a agroindstria. Por certo, ainda que cravadas no campo, existem muitos empreendimentos que se especializam em atividades de ecoturismo e lazer rural. Mas h que se considerar que a manuteno da sustentabilidade dessa atividade econmica implica na utilizao de inmeras prticas de manejo de vegetao e espaos rurais que so prticas produtivas. Tambm h que se esclarecer que muitas dessas atividades, em especial as de turismo rural, vendem aos visitantes exatamente a oportunidade de vivenciarem a realidade produtiva no campo, como a explorao turstica de circuitos produtivos como o Circuito das Frutas em So Paulo. Em qualquer dos casos, se trata de equivoco tentar conceituar essas atividades como no agrrias no sentido de descol-las do conceito de agricultura ou de no produtivas do campo, quando representam to somente, como outras atividades que emergiram no processo de transformao capitalista, o alargamento dos limites da acumulao de capital no seu movimento de expanso pelo campo.
trading companies, as grandes empresas exportadoras, que concentram os esforos de vendas dos produtos dos agronegcios nos diversos mercados, no apenas porque estruturam redes mundiais de negcios especializados, compostas de fornecedores e importadores mas, tambm pela enorme capacidade financeira e de gerenciamento de riscos que desenvolveram. H ainda os, cada vez mais relevantes, agroservios de assessoria s transaes pela exigncia de servios profissionais de elevado conhecimento e de alta credibilidade, condio adquirida no acmulo de experincia na atuao e desenvolvimento de transaes. So as corretoras especializadas, fundamentais na nova forma do capital financeiro, para atuarem como facilitadoras de negcios nos vrios espaos dos agromercados. Tm ainda presena ativa no processo, as assessorias de comrcio exterior (exportao e importao) nas economias globalizadas e os lobistas e grupos de presso, para agirem nos espaos definidores de decises estratgicas como as polticas publicas, seja no campo do aparato regulatrio ou ainda nas decises governamentais especficas como o financiamento do custeio e do investimento. Por ltimo, emergem como prprios do capitalismo contemporneo, os agroservios financeiros tpicos da modernidade setorial16, exigentes de alta competncia, experincia comprovada e elevada credibilidade, acumuladas no tempo, para atuarem de forma especializada na linkagem da estrutura tcnico-produtiva com o sistema financeiro no seu sentido mais amplo, que vai alm do limite de compreenso enquanto sistema bancrio. Trata-se das corretoras que atuam com produtos da agricultura negociando papis nas Bolsas de Mercadorias, alm das empresas de assessorias de gesto financeira e de acompanhamento de agromercados. Isso porque nesses espaos de negcios, a profissionalizao impede o sucesso da improvisao e a formao de expectativas formatadoras de decises est vinculada ao acesso pleno, e elevada capacidade de inferncia, a uma diversa e ampla base dinmica de informaes qualitativas e quantitativas, imersa num emaranhado de anlises nem sempre isentas.
Profunda e fundamental anlise sobre o desenvolvimento da agricultura na lgica do capitalismo financeiro, aprofundando os diversos formatos com que as associaes entre capitais se instalam e se reproduzem nas transformaes setoriais, foi realizada por Delgado (1986).
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16 As cadeias de produo dos agronegcios no capitalismo contemporneo na sua face de financeirizao da riqueza configuram-se com concepes muito mais amplas e multifacetadas que aquela visualizada na estrutura tcnico produtiva, onde somente so trs segmentos ligados aos produtos mais visveis. Mas h outros, inclusive mais determinantes na formao de preos enquanto agentes do consumidor final, como os supermercados, ou enquanto estruturas de acesso a mercados externos, como as trading companies. O capitalismo no est apenas submetido ao desgnio de revolucionar sempre os meios de produo, mas tambm as relaes sociais e econmicas de produo. Assim, o processo histrico revoluciona o modo de vida criando mercadorias e mercados, enquanto espaos para a valorizao crescente do capital na sua saga de levar ao limite a possibilidade de sua reproduo17. Nesse dinamismo de desenvolvimento das foras produtivas, o capital absorve contradies e reorienta-as sob sua gide, como so os casos dos amplos negcios das reciclagens de todas as matizes e a redescoberta do
17 Interessantes as constataes de algumas pesquisas na economia brasileira, como uma recente que verificou que boa parte do lucro das grandes redes de varejo do Pas no est vindo da atividade-fim de vendas ao consumidor, o que revela uma importncia cada vez maior de servios financeiros de todo o tipo para a obteno do resultado. Com isso, mesmo que com lucro operacional no varejo com margens reduzidas, h empresas que obtm at 30% de seu lucro proveniente de servios financeiros (CIGANA, 2004). Essa associao de redes de varejo com instituies financeiras cresce na mesma medida em que nos grandes grupos industriais existem evidncias crescentes dessa associao. Na agropecuria, esse mecanismo se mostra ainda pouco desenvolvido quando comparado indstria e servios, gerando uma evidente desproporo de margens quando se analisa o processo sob a tica das cadeias de produo dos agronegcios, uma vez que as margens reveladas nos lucros operacionais (diferenciais de preos nos diferentes nveis de mercado, consumo, atacado e agropecurio) no correspondem ao lucro total. Com isso, dadas as margens operacionais menores e compensadas pelos lucros financeiros, os elos de agroindustriais e de agroservios levam ntida vantagem sobre o elo agropecurio. De outro lado, a est revelada uma faceta no visvel do condenado lucro do sistema bancrio brasileiro, pois os bancos s podem propiciar lucros financeiros empresas agroindustriais e dos agroservios de varejo, se tiverem elevadas rentabilidades. Nada mais complexo, portanto, que a malha de relaes submersas nesse exacerbado lucro financeiro dos bancos. E, mesmo que numa realidade de lucros menores num futuro de maior estabilidade macroeconmica no Brasil, nada indica que essas relaes intersetoriais no vieram para ficar, em especial na sua faceta de crdito ao consumidor, que tende a espraiar para todos os elos das cadeias de produo.
campo enquanto espao ldico propcio para atividades de ecoturismo e turismo rural na terra. Esse enorme emaranhado, que forma o complexo reprodutivo, que reproduz o capital nos agronegcios numa economia globalizada de produo em massa para uma sociedade de massas, conecta o local no global com a mesma fora que refora as suas especificidades. So movimentos de pretensa contradio, mas que convergem para a mesma lgica do capital em geral, onde no h mais deciso solitria por envolver uma malha ampla e complexa de informaes para formar expectativas consistentes que faam revelar a preponderncia da lgica do investimento na produo sobre as apostas oportunistas tpicas de cassinos. O desenvolvimento econmico dos agronegcios, pela sua concretude de produo real, no pode ser produzido como decorrncia do resultado de jogos, como o bingo, onde sempre h maioria perdedora na mesa de apostas. Mesmo porque nos bingos se a maioria ganha o rateio se mostra reduzido e se algum ganha muito, resulta de que a maioria perdeu, uma vez que se a maioria ganhou muito quem quebrou foi a banca, desmoronando o sistema como um todo. Nessa quadra do desenvolvimento capitalista, para a qual no h atalhos ou caminhos alternativos dinmica do capital financeiro, so fundamentais os aprimoramentos de mecanismos consistentes de coordenao vertical, sem os quais as cadeias de produo so meras e instveis seqncias de produo. Ainda que cause espcie aos liberais, a regulao estatal se mostra estratgica na plenitude da economia de contratos, capaz de oferecer maior solidez ao desenvolvimento capitalista, mesmo porque em situaes de artilharias de poderes dspares nas disputas de mercados, com a financeirizao de processos relacionados ao estoque e reproduo da riqueza, nada recomenda a vigncia da idia de mercado auto-regulvel. H interesses a serem orquestrados e, ainda que na manifestao do Leviat de Hobbes, enquanto monstro capaz de evitar a guerra de todos contra todos, a presena do Estado fundamental. Mais ainda, a reduo do conflito capital-trabalho pela prevalncia do capital, no eliminou o conflito na apropriao da mais valia, onde as lgicas do capital produtivo, mesmo com uma aliana com o seu antigo contendor, o trabalho, perdeu poder de hegemonizar o processo que lhe retirou o apelido para distinguir seu nome, capital em geral.
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As transformaes econmicas, na medida em que implicaram numa contnua especializao dos empreendimentos, estruturando redes de montagem do produto final, acabaram por determinar a especializao dos agentes produtivos e o crescimento da interdependncia entre os diversos agentes dentro de uma mesma linha de montagem, ou ainda num sentido mais amplo, entre as vrias linhas de montagem que integram a mesma cadeia de produo. Essa maior interdependncia, desde logo, implicou numa radical mudana no perfil do Estado Nacional. Na viso vigente, na construo desse processo tinha-se a prevalncia do Estado Desenvolvimentista que atuava no apenas como produtor direto, em especial na eliminao dos constrangimentos bsicos representados por insumos, energia e transportes, mas tambm no financiamento do desenvolvimento com base em fundos pblicos normalmente aplicados a taxas favorecidas. Esse padro de interveno estatal est sendo substitudo pela ao do Estado da Regulao, onde as aes governamentais de poltica institucional no apenas estabelecem normas e procedimentos que regem os parmetros da atividade econmica como, principalmente, estruturam o desenvolvimento de mecanismos de mobilizao de recursos para financiamento da produo com base no mercado financeiro. As normas regulatrias imanentes desse novo Estado iniciam-se com aquelas fixadoras dos parmetros de qualidade certificada com rastreabilidade adequada, estruturando as regras e os mecanismos de sua aferio em produtos e processos. A crescente exigncia de padres de qualidade e da possibilidade de rastrear o produto individualmente em distintos destinos e em diversas origens no apenas atende aos interesses dos consumidores, em especial os de maior renda nos mercados importadores, mas tambm ao ritmo crescente da reduo da distncia com base nas vendas por mecanismos virtuais. Mais que isso, essa estrutura de padres de qualidade e de procedimentos para verificao a qualquer tempo e lugar condiciona de forma decisiva a possibilidade de estruturao de mecanismos de financiamento da produo com base em captaes, via venda antecipada de qualquer natureza, nos mercados financeiros. O controle crescente sobre a natureza
5 - REGULAO ESTATAL E A FIRMA COMO UM NEXO DE CONTRATOS: cooperao e interao entre agentes produtivos
com tcnicas produtivas conduzem possibilidade de execuo, mesmo numa produo biolgica, da oferta futura de produtos com base em caractersticas conhecidas e pr-determinadas. Em cima dessas normas regulatrias estruturam-se as possibilidades de construo de financiamento da produo via mercado financeiro, impulsionando a relao entre distintos agentes produtivos. Da surgem os diversos papis transacionados. Outra regulao essencial e indelegvel do Estado est nas normas de funcionamento dos diversos segmentos do mercado financeiro, com base nas quais interage uma ampla gama de agentes produtivos. Esses atuam transacionando papis numa teia de relaes de compra e venda e de estabelecimento de mecanismos de defesa contra o risco (hedge) que mobilizam recursos captados junto aos compradores de matrias primas da agropecuria e os agropecuaristas como vendedores dessas mercadorias. Nesse espao esto presentes ainda as instituies financeiras, bancrias ou no, que viabilizam esse fluxo de recursos, no apenas operando os mecanismos de oferta e tomada de recursos com base em contratos futuros (papis denominados comercial papers) com diferentes caractersticas, dada a enorme amplitude de necessidades definidas pelas especificidades dos negcios e dos produtos envolvidos, bem como na consolidao de procedimentos de reduo do risco associado a essas transaes. As Bolsas de Mercadorias surgem e aprimoram-se desde o sculo XIX, para crescentemente assumirem esse papel estratgico para o desenvolvimento capitalista, na mesma medida em que as instituies bancrias avanaram para dar conta do processo de financeirizao da riqueza. A escalada global que ganhou corpo no sistema financeiro, face mais visvel da globalizao, produziu e aperfeioou distintos mecanismos de ampliao da capacidade de financiamento da produo, fazendo a mediao entre a produo fsica e seu espelho financeiro, enquanto elemento intrnseco da moderna economia monetria de produo. Outro mecanismo regulatrio indispensvel consiste nas normas e procedimentos das boas prticas comerciais. A caracterstica do fluxo produo-consumo das cadeias de produo da agricultura est definida, mesmo para atividades com significativos retornos crescentes escala, como as commodities, pela prevalncia de agropecuaristas ensejando aes individuais, dispersos
18 em inmeras propriedades e em vrias regies de produo, negociando com estruturas oligopsnicas que concentram o produto e executam os processos intermedirios, as quais por sua vez transacionam com grandes empresas importadoras ou grandes cadeias de supermercados. Na ponta final desse fluxo esto as cadeias de supermercados que detm o poder de oligoplio frente a consumidores dispersos. Na ponta do consumo, dadas as regras de qualidade e o exerccio do poder de compra do consumidor a concentrao do poder de mercado se mostra menos problemtica. Entretanto, para a concorrncia entre as estruturas do varejo e entre as grandes cadeias de supermercados e seus fornecedores, h que se estabelecer mecanismos que garantam boas prticas comerciais como elemento condutor da harmonia entre os agentes das vrias cadeias de produo pois, em ltima instncia, os ajustes conjunturais so repassados por reao em cadeia para serem suportados pelo elo mais fraco, o agropecuarista que no tem a quem repassar os nus. Para produtos que desenvolveram mecanismos de operao em bolsa, como as commodities, a venda antecipada pode se constituir numa ao de diluio do risco de preo na safra, pois permite ao agropecuarista, sem presso das dvidas do crdito bancrio para seu capital de giro para custeio da safra, fugir da presso sazonal de baixos preos. Mas para o fornecedor de perecveis, as regras de transao com base em boas prticas so fundamentais, dando lastro especificao de contratos com os demais elos da cadeia de produo. Em sntese, na nova conformao que representa a moderna economia monetria de produo, h que se repensar a concepo de firma, no apenas na sua acepo concreta de agente produtivo com foco no seu produto e na sua ao produtiva no campo, mas tambm e, principalmente, na formulao econmica do conceito. A nova economia institucional implica na superao da concepo neoclssica de firma definida como uma funo de produo. Numa economia monetria de produo em que prevalecem os mecanismos de regulao e de financiamento da produo lastreados em contratos de matizes diversas, h que se estabelecer a idia de firma como um nexo de contratos18. Tanto na sua relaA concepo da firma como um nexo de contratos, bem como o aprimoramento da idia de custos de transao e o prprio conceito de redes de firmas, so tributrias dos
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o com compradores e fornecedores, para a plenitude da regulao de certificao de qualidade com rastreabilidade adequada, como nas suas transaes com os oligopsnios das cadeias de produo na vigncia de boas prticas comerciais, ao agropecuarista est impingida a necessidade de estruturar suas aes com base em contratos. Mais ainda, se quiser ter acesso ao financiamento da produo e aos mecanismos de estabilizao de preos via mercado futuro com papis negociados na Bolsa de Mercadorias. Trata-se dessa forma de uma contingncia da insero no padro atual da economia monetria de produo tpica da realidade de financeirizao da riqueza do capitalismo moderno. A plenitude da vigncia e do respeito aos contratos representam o alicerce do desenvolvimento capitalista estando o seu estabelecimento generalizado e a estabilidade jurdica entre os elementos explicativos da diferenciao entre o nvel de desenvolvimento das naes.
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6 - PADRES DE FINANCIAMENTO DA PRODUO E CICLOS DE DESENVOLVIMENTO NA AGRICULTURA BRASILEIRA A anlise do processo de desenvolvimento da agricultura brasileira mostra, em distintos perodos histricos, a prevalncia de diferentes elementos impulsionadores da dinmica setorial, cada qual compatvel com seu tempo e seu lugar. Em cada momento histrico, no apenas as foras propulsoras so diferentes como tambm a concepo da interveno pblica, as quais foram superadas no devir histrico, dando espao ao engendramento de novos elementos impulsionadores das mudanas19. No final do sculo XIX, foram lanadas as bases da nova agricultura brasileira com o complexo cafeeiro que desde logo rompeu com os ciclos anteriores ao estabelecer o fim da escravatura e engendrando o trabalho livre
estudos de Coase (1937) e de Williamson (1985). Essa corrente terica tem merecido importantes contribuies de pesquisadores brasileiros, como o grupo de excelncia liderado por Dcio Zylbersztajn, cujas idias podem ser vistas por exemplo em Zylbersztajn (1995).
19 H uma vasta literatura sobre o desenvolvimento histrico da agricultura brasileira. As contribuies de inmeros trabalhos sobre o tema se mencionadas transbordariam os limites da anlise aqui realizada. Para os fins desta abordagem indica-se como fontes bsicas de consulta duas obras clssicas da historiografia econmica brasileira, a de Furtado (1989) e a de Prado Junior (1969). Detalhamentos no tocante agricultura, citados em muitas passagens do texto, esto apresentados em Gonalves (1999).
19 como relao de produo prevalecente. Embora que sob a gide da agricultura comercial, o ciclo canavieiro nordestino havia sido estruturado com base no trabalho compulsrio representado pela escravido. A economia cafeeira, ainda que impulsionada pela demanda externa, tal como a economia aucareira, consolidou-se e expandiu-se aps a metamorfose da riqueza operada pela Lei de Terras de 1850, quando a terra substitui o escravo na estrutura patrimonial rural. O ciclo cafeeiro no pode ser entendido apenas com base na enorme quantidade de caf dos nobres de Bananal e depois dos bares de Ribeiro Preto. Trata-se de investimentos coordenados realizados pelos agentes capitalistas, em especial do capital comercial. A viso centrada no florescer da rubicea no d conta da pujana do complexo cafeeiro. Tome-se como exemplo as principais lideranas desse dinamismo, como a Famlia Silva Prado que no apenas tinha a Companhia Agrcola Fazenda So Martinho na regio de Ribeiro Preto, alm dos interesses na Companhia Paulista de Estradas de Ferro - elemento fundante da expanso cafeeira - e participao no Banco de Comrcio e Indstria (COMIND) - que fundou em associao com o First Manhatan Bank of New York- estava presente na estruturao da institucionalidade - como membros atuantes da poltica imperial e depois republicana- e na criao da Bolsa de Caf de Santos, da pesquisa cafeeira paulista e dos cursos de engenharia agronmica. Essa conformao mostra que, ainda na segunda metade do sculo XIX, quando essa institucionalidade foi forjada, estavam presentes todos os elementos constituidores do que atualmente se concebe como modernos agronegcios. No h equvoco em afirmar que os Silva Prado foram to ou mais importantes para a histria econmica brasileira que o festejado Visconde de Mau pois, as estruturas institucionais que ajudaram a definir e erguer, consolidaram as bases do desenvolvimento dos agronegcios e da economia paulista, gerando a sociedade dos engenheiros e o primeiro ciclo de desenvolvimento industrial brasileiro. A crise do caf dos anos 30s, ao eliminar o elemento impulsionador da dinmica interna d incio a um longo perodo de transio no qual foram gestadas as bases do ciclo seguinte, iniciado no final dos anos 50s com o Plano de Metas 1957-61 que internalizou a indstria de bens de capital e de bens durveis, dando lastro aos ciclos econmicos calcados na nova dinmiInformaes Econmicas, SP, v.35, n.4, abr. 2005.
ca derivada do padro produtivo da Segunda Revoluo Industrial. Dos anos 30s aos 60s do sculo XX, h um processo de intensa diversificao da agricultura brasileira, mas que foi concretizado no com a fora capaz de suplantar o caf enquanto principal produto. Ainda na virada dos anos 70s tinha-se na rubicea o principal produto setorial a despeito da intensa campanha de erradicao ensejada nos anos 60s. De queimada em queimada, o caf queimado nos fornos de Getlio floresceu no Norte do Paran, colonizando essa nova fronteira que teve seu apogeu torrado pelas geadas da primeira metade dos anos 70s. O elemento que forja a profunda reestruturao produtiva da agricultura brasileira foi estabelecido na metade dos anos 60s, com o crdito rural subsidiado para promover a modernizao da agropecuria brasileira e a implantao da agroindstria processadora. O crdito subsidiado a partir da mobilizao de fontes pblicas, foi pensado nos anos 50s na acepo de crdito facilitado como instrumento de polticas pblicas para a agricultura em associao com os preos mnimos, concebidos na mesma poca no conceito de preos remuneradores. Sua generalizao foi viabilizada pelas reformas institucionais da metade dos anos 60s que formaram a base estrutural da expanso dos crditos lastreados na dvida pblica. Esse padro de financiamento do setor pblico garantiu o sucesso do processo de modernizao da agropecuria que impulsionou a demanda de insumos e mquinas, gerando a expanso de lavouras como a soja, o que irradiou plantios por todo territrio nacional. A utilizao intensa de mquinas e de insumos industriais modernos teve a demanda atendida pela expanso industrial de produo desses produtos realizada com base no II Plano de Desenvolvimento Nacional (II PND). No final dos anos 70s, as transformaes produtivas lastreadas no crdito subsidiado atingiram seu apogeu aps haver promovido profunda mudana estrutural e produtiva na agricultura brasileira. Isso verificado no apenas no crescimento dos ndices de produtividade do trabalho e da terra nas lavouras e nas criaes, mas tambm na consolidao da agroindstria brasileira de mquinas e insumos (fertilizantes e defensivos) e na implantao da agroindstria processadora e da agroindstria de alimentos e vesturio. A profundidade desse processo foi tamanha, que para muitos agentes das cadeias de
20 produo da agricultura ainda persiste esse padro de interveno governamental como formato desejvel de polticas pblicas para a agricultura. Sob essa tica, a justificativa para o incremento do uso do insumo barato decorre da facilidade de obteno de dinheiro que se torna barato pela ao governamental. parte da magnitude dessas mudanas produtivas decorrentes desse processo, ocorreu uma outra que pouco tem sido destacada, mas que fundamental por haver lanado as bases edificadoras do novo padro de financiamento, qual seja, a insero crescente da agricultura na lgica do sistema financeiro, primeiro para obteno de crdito barato e depois para outras movimentaes financeiras. Resulta disso que praticamente no h agente produtivo da agropecuria, para as cadeias de produo relevantes, que no tenha solidificado sua interao com a realidade do sistema financeiro na sua porta de entrada representada pelo sistema bancrio. Essa uma mudana estrutural to relevante quanto as mudanas produtivas. Isso porque com o esgotamento do padro de financiamento do setor pblico que sustentou a irradiao do crdito subsidiado nos final dos anos 70s, dessa prtica emergem os elementos que esto formando o novo padro de financiamento da produo. Tanto assim que, contrariando vaticnios quase unnimes de derrocada inexorvel da agricultura com o fim do crdito subsidiado, verifica-se dos anos 80s em diante, aps o fim do subsdio pela oferta de crdito a taxas negativas e a reduo da disponibilidade de recursos oficiais a taxas positivas, mas subsidiadas e com limite por tomador -, a concretizao de sucessivas supersafras. A agropecuria nos anos 80s cresceu a taxas mdias superiores da economia brasileira como um todo, repetindo tal desempenho tanto nos anos 90s como nos primeiros anos do presente sculo. As safras de gros e fibras propiciaram colheitas que saltaram do patamar de 50 milhes de toneladas para o recente recorde de mais de 120 milhes de toneladas. Os superavits dos agronegcios na balana comercial saltaram de US$12,2 bilhes em 1997 para US$23,9 bilhes em 2003. Como explicar todo esse desempenho sem a sustentao do crdito subsidiado? A resposta est no sucesso das polticas governamentais voltadas para a internalizao do padro estrutural da Segunda Revoluo Industrial consolidada na virada dos anos 80s, com o qual a dinmica setorial pasInformaes Econmicas, SP, v.35, n.4, abr. 2005.
sando a responder a estmulos decorrentes do aprofundamento das relaes internas entre os segmentos da agricultura. As prprias estruturas agroindustriais a montante e a jusante da agropecuria geraram mecanismos de financiamento do custeio oferecendo formas de ofertar capital de giro para sustentar os avanos da produo de seus fornecedores de matrias-primas ou dos demandantes de seus produtos. O esgotamento do padro de financiamento que deu lastro s polticas de subsdio ao crdito, decorrente da crise fiscal crnica com que abate o setor pblico brasileiro desde os anos 80s, faz do abandono uso generalizado do subsdio ao crdito como instrumento das polticas para a agricultura um caminho sem volta. Tanto assim que na safra 2004/2005 o financiamento do custeio da safra agropecuria, incluindo todas as cadeias de produo relevantes, exigir algo em torno de R$130 bilhes a preos da poca de plantio das guas, tendo sido liberados recursos federais a taxas fixas no total de R$24,9 bilhes, dos quais R$17,7 bilhes para o segmento agropecurio em geral com foco nos gros e fibras e R$7,7 bilhes para os agropecuaristas familiares. Em termos proporcionais, os recursos oficiais a taxas fixas representam em torno de um quinto das necessidades globais (19,15%) e, mesmo os recursos para investimentos esto abaixo das necessidades e somam pouco mais de R$10,7 bilhes. Durante todo o perodo posterior a 1980 ocorre uma fase de transio onde foram sendo gestados mecanismos alternativos de financiamento da produo para o mercado, lastreados na ao direta de compradores e fornecedores da agropecuria. Alm disso, no campo institucional, com a superao, na metade dos anos 90s, do perodo de inflao elevada que impedia o clculo capitalista consistente, emergem os diversos mecanismos de venda antecipada e crescimento do mercado futuro. Esses papis contratualizando a agropecuria constituem nas opes mais estveis e mais consistentes da tica da lgica do desenvolvimento capitalista e da sustentabilidade estrutural. As operaes no mercado financeiro pela colocao de ttulos na Bolsa de Mercadorias & Futuros (BM&F) funcionam no apenas como gesto de risco, mas como parmetros para diversos contratos de venda antecipada. Por incorporarem opo de financiamento da produo associada reduo de risco de preos, gerando uma
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7 - DISTNCIA ESTRUTURAL ENTRE EUROPA E AMRICA NA INSERO DA AGRICULTURA NAS ECONOMIAS DESENVOLVIDAS A insero da agricultura na dinmica do desenvolvimento capitalista decorre de determinantes globais que conferem as caractersticas mais amplas expanso do processo de acumulao, mas est mediatizado por especificidades definidas pela forma como os capitalismos nacionais so acoplados ao movimento mais amplo e globalizado. Em pases de capitalismo tardio como o Brasil, com razes culturais fincadas na face latina do continente europeu, mas com processo de transformao da agricultura pensado e implementado como um espelho das mudanas norte-americanas, h um ntido descompasso entre a cultura e a economia quando se pensa as mudanas setoriais. Tanto assim que se pode afirmar que h uma internalizao dos conflitos entre valores tpicos do campesinato francs que so muito distintos dos agropecuaristas familiares norte-americanos - e o processo mais geral das transformaes estruturais da agricultura, o qual configura uma ntida imagem de valores texanos das lavouras de commodities, tanto assim que se tenta mesmo opor a idia de agricultura familiar de agricultura empresarial, quando ambos so agronegcios, mas com configuraes estruturais diferenciadas. Em funo dessa dualidade de influncias no plano histrico do desenvolvimento dos mecanismos de financeirizao da riqueza h, para os brasileiros, o contraponto entre o que se pode denominar modelo norte-americano e o modelo europeu, cada qual decorrente da concepo e da evoluo histrica das respectivas polticas governamentais para a agricultura. Desde logo, essas que so as duas maiores estruturas produtoras da agricultura mundial sempre tiveram a
A construo e aprimoramento da Poltica Agrcola Comum (PAC) primeiro na antiga Comunidade Econmica Europia (CEE), depois na Unio Europia (EU), representou na verdade uma resposta conjunta ao domnio norte-americano do ps-guerra, tendo em vista que a possibilidade de uso dos alimentos como arma em conflitos internacionais e instrumento de dissuaso abriu perspectiva para que naes tradicionalmente beligerantes adotassem a PAC como estratgia de segurana alimentar, conceito a cunhado no seu contedo original. A evoluo dessa poltica fez da agricultura comunitria uma das maiores do mundo em funo de seu sucesso alm de passar a interferir no mercado internacional de vrios produtos com exportaes subsidiadas para desova de estoques. Uma referncia em relao PAC o estudo de Marques (1988).
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estabilidade fundamental para a perenidade de investimentos em inovao, a oferta de papis nas bolsas de mercadorias associados a outras formas de fazer posio, numa economia de contratos, representa o elemento estratgico da espinha dorsal do novo padro de financiamento para alavancar o novo ciclo de expanso da agropecuria brasileira, gerando segurana para todos os elos das cadeias de produo.
sustentao de polticas agrcolas ativas, ainda que com mecanismos operacionais distintos. Na agricultura europia, representada pela poltica comunitria da Unio Europia, h que se destacar fatores histricos absolutamente fundamentais que acabaram por marcar toda a trajetria da agricultura continental. Trata-se da fora do campesinato francs, no seu apego propriedade rural e outros valores que cruzaram sculos adaptandose mas mantendo enorme poder poltico nessa nao que lder da agricultura europia, em particular no campo poltico em que influenciou outros espaos do campo europeu. No sem razo que ainda no momento atual, os valores impregnados nas lutas contra as modificaes na Poltica Agrcola Comum (PAC) so derivados da forte presena do campesinato francs. Essa fora cultural e poltica que acaba por impregnar amplas camadas da sociedade europia foi reforada pela carestia e pelo flagelo da fome na economia destroada do perodo ps-guerra, tanto assim que a primeira e, ainda no momento atual, a nica verdadeiramente abrangendo toda a Unio Europia (UE), poltica comunitria ensejada foi a PAC no final dos anos 50s20. E mais, numa leitura dos objetivos da sociedade europia de priorizar dentre as funes da agricultura no processo de desenvolvimento, aquela referente regulao do mercado de trabalho controlando os fluxos migratrios do xodo rural, progressivamente foram formulados e implementados mecanismos de preos e de ajuda direta para produtos estratgicos que garantiram elevado nvel de renda no campo. Uma constatao relevante consiste no fato de que a Poltica Agrcola Comum (PAC) representou um sucesso na alavancagem da produo na agricultura europia, gerando exportaes de vrios produtos. No se trata pois de mera permanncia no tempo histrico, relidos pelas mudanas so-
22 ciais e econmicas, dos valores da cultura camponesa. As estruturas de proteo da agricultura europia tm sido revistas na realizao de ajustamento aos acordos multilaterais de comrcio negociados em vrias rodadas desde os anos 60s, mas de forma alguma rompem com seus pressupostos de sustentao da integridade estrutural da agricultura, mantidos ainda que a custos, para muitos, avaliados como elevados. Na Unio Europia, s pode se falar em mercado aps um dado patamar de proteo definido pela poltica agrcola. No h manifestao plena das denominadas foras de mercado na agricultura europia, tanto assim que no continente no existem Bolsas de Mercadorias operando em larga escala com produtos comunitrios, os quais, pelos mecanismos de interveno, somente so submetidos ao crivo das foras de mercado a partir de dado patamar de preos definidos pelas polticas pblicas. Nessa prtica que acaba colocando os preos recebidos pelos agropecuaristas comunitrios em patamares superiores aos verificados no mercado internacional, no h espao nem necessidade de mecanismos de venda antecipada, com os quais os capitalistas da agricultura europia apenas vo ao mercado financeiro com dinheiro aps a venda das mercadorias. Enquanto economia monetria de produo, a Europa no encaminhou a insero da agricultura no movimento mais amplo do capitalismo financeiro. Ainda que tambm tenha desenhado estruturas protecionistas, caminho distinto do europeu foi seguido pela poltica agrcola norteamericana, que sempre foi de interveno ativa para o desenvolvimento setorial. A diferena fundamental das polticas norte-americanas para a agricultura consiste na interveno parametrizada pelos agromercados. A prpria histria dos movimentos da agricultura dos Estados Unidos da Amrica (EUA) est marcada pelo foco no produto e no na terra como no caso do campesinato francs. Os impactos nos custos das tarifas de transportes do Movimento Grange21, no
21 Na agricultura norte-americana, a mais importante do mundo, as razes histricas foram diferentes. Desde logo, a conquista do Meio Oeste e sua transformao no imenso celeiro de gros da realidade atual representou a necessidade de intensa inovao tecnolgica que transformou o que os ingleses denominavam deserto inabitvel das amricas em terras altamente produtivas. Desde cedo as postulaes dos agropecuaristas estiveram ligadas preos e busca de criar mercados. Tambm as polticas pblicas tiveram um desenho focado na colagem das me-
final do sculo XIX, a paridade de preos que comeou a ser discutida e implementada nas primeiras dcadas do sculo XX e toda estratgia de sustentao desenvolvida aps o New Deal est relacionada a mecanismos de preos, mas com foco no produto, procurando sempre acompanhar, ainda que com proteo efetiva, os movimentos dos mercados. Mais que os prprios instrumentos utilizados nas polticas pblicas norteamericanas - que tambm se revelaram um sucesso no impulsionamento da produtividade setorial dos fatores e de crescimento sustentado da produo - forjou-se desde cedo uma vinculao estreita com as estruturas agroindustriais e com o sistema financeiro. O principal mecanismo de financiamento derivou do modelo de hipotecas para um amplo mercado de ttulos lastreados em direitos patrimoniais sobre a terra - preponderantemente nas mos dos bancos pelos financiamentos alavancados com base em ttulos de propriedade, mantido o direito de uso da terra -, o que gera outra lgica nos empreendimentos agropecurios. No existiu e no existe nos EUA, na proporo do tamanho de suas lavouras e criaes, nada parecido com o crdito rural oficial brasileiro, nem com as polticas comunitrias de preos agropecurios praticados na Europa. Na proteo da renda, alm dos mecanismos de incentivo ao no plantio em conjunturas de excesso de oferta set a side - e das garantias de preos remuneradores lastreados no nos custos mas nos preos internacionais, o principal instrumento de garantia da renda agropecuria consiste num sistema de seguro rural com elevadas taxas de subsdio no prmio. Todos esses mecanismos, dada a especificidade do desenho de interveno adotado, criaram nos Estados Unidos da Amrica uma amarrao profunda entre a agricultura e o mercado financeiro, onde o mecanismo de Bolsas de Mercadorias para as principais commodities configura-se como elemento estratgico de gerenciamento de riscos e de formao de preos, referenciando e mesmo realizando hegdes para os principais negcios da agricultura. A adoo de mecanismos no formato
didas a parmetros de mercados, quase nunca voltados para a terra enquanto patrimnio. Tanto assim que o Departamento da Agricultura foi uma das primeiras agncias estatais, criado em 1862. A anlise da insero do Estado como elemento essencial para a economia americana constituindo o complexo alimentar j no sculo XIX est em Friedmann; McMichael (1989).
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23 do desenho norte-americano, at pelas semelhanas estruturais entre ambas as agriculturas, configura-se como uma tendncia das polticas pblicas brasileiras. No Brasil, a busca de opes de fontes de financiamento da produo, com crescente desenvolvimento desde o incio dos anos 80s do sculo XX, deriva da reduo dos montantes de recursos oficiais destinados ao crdito rural e a deciso de rompimento com a prtica de taxas de juros reais positivas ainda que, para os recursos disponibilizados pela poltica governamental, definidas em patamares favorecidos frente aos custos do dinheiro no mercado. Com muito menos dinheiro oficial disponvel a custos subsidiados, a movimentao da engrenagem das cadeias de produo dos agronegcios passou a desenvolver formas privadas de financiar o capital de giro para o custeio da safra. A poltica governamental brasileira, premida pela crise fiscal aguda, estruturou estmulos com o desenho de papis que ampliaram as possibilidades de evoluo desses novos mecanismos. O pleno desenvolvimento dessas prticas de alavancagem do financiamento da produo, de maneira que numa conformao ampla abarcando recursos para custeio e para investimento em nveis e condies compatveis com a demanda setorial, exige no apenas o entendimento do que representa o capitalismo financeiro no tempo histrico mas, principalmente, a superao das imensas reservas, para no afirmar preconceitos, com que os agentes da produo da agropecuria definem as operaes financeiras, principalmente aquelas relacionadas aos movimentos em Bolsas de Mercadorias e mesmo operaes bancrias mais sofisticadas. Tal como o crdito subsidiado empurrou os agropecuaristas para dentro das agncias bancrias, h que se pensar em meios de se familiarizarem com os preges e outras modalidades do mercado de ttulos financeiros. impossibilidade. O esforo governamental de securitizao da dvida dos agropecuaristas, realizado em seguidos ajustes na segunda metade dos anos 90s, representou o ltimo movimento consistente que absorveu a aplicao de somas expressivas de recursos pblicos para a produo setorial. Essas medidas reconstruram as bases do retorno do acesso dos antigos devedores aos mecanismos do mercado financeiro, no qual passaram a se movimentar pelos seus prprios meios. Alm da necessidade de ampliao dos investimentos em inovao tecnolgica e em defesa agropecuria, que so fundamentais para sustentar a dinmica da expanso da produo e da competitividade setorial, os recursos mobilizados pelo setor pblico devem ter sua aplicao priorizada para investimentos estruturais como agregao de valor e diversificao produtiva, inverses em maquinaria para aumento da capacidade produtiva e para a reduo de disparidades com aplicaes focadas nos agronegcios familiares. O financiamento do custeio da safra agropecuria, do capital de giro das agroindstrias e mesmo de parte do investimento, vem sendo realizado de forma crescente na agricultura brasileira, com base em captaes lastreadas em ttulos financeiros de recebveis dos agronegcios, em contratos de entrega futura com agroindstrias de processamento e traders e, ainda, de contratos de compra de insumos prazo safra com agroindstrias de insumos. Entretanto, esse processo de construo da estrutura do novo padro de financiamento setorial configura-se ainda em curso com um longo caminho a percorrer. A plenitude da financeirizao da riqueza como indutora de transformaes estruturais no capitalismo agrrio brasileiro pode ir muito alm do ponto para o qual avanou at o momento. H inmeras travas a serem superadas, derivadas da cultura e da prtica corrente dos capitalistas da agricultura e dos limites impostos pelas polticas macroeconmicas. A venda antecipada de safras por inmeras modalidades de contrato, convertendo-se em ttulos financeiros ou no, movimentados em bolsas ou em relaes bilaterais entre agentes produtivos, d conta de apenas um aspecto do processo de produo agrcola. O pleno desenvolvimento desses mecanismos com base em ampla e transparente malha de contratos, incorporando mecanismos de gerenciamento de riscos - como na ao de hedge com contratos futuros - daria lastro a avanos mais decisivos na
8 - TTULOS FINANCEIROS DOS AGRONEGCIOS: mercado de recebveis dos agronegcios e o novo padro de financiamento setorial A problemtica das finanas pblicas brasileiras e a prpria dimenso setorial fazem da volta a padres de interveno das polticas pblicas praticados nos anos 70s uma inexorvel
24 evoluo do mercado financeiro brasileiro. Entretanto, h que se ter ntido que os recebveis dos agronegcios, tal como esto desenhados no caso brasileiro, respondem necessidade de sustentar decises de curto prazo. Mas esto ainda, mesmo que para obteno de dinheiro no curto prazo, muito abaixo das potencialidades de desenvolvimento, sendo que para financiamento do investimento no foram desenvolvidos mecanismos consistentes. Desde logo, os ttulos financeiros so relevantes para a deciso de produo na agropecuria, que tem caractersticas peculiares, nos demais setores so prprias de decises de investimento - dado que tomada e implementada, no pode ser revista sem prejuzos expressivos. Na fbrica, dada uma queda abrupta da demanda ou na expectativa de preos no remuneradores, o capitalista dispensa empregados, reduz o ritmo ou mesmo pra as mquinas e estoca os insumos adquiridos, deixando de fazer novas compras. Pode reduzir sua produo at o limite desejado de depreciao do seu capital fixo e h amplas possibilidades de reengenharia estrutural para adequar rapidamente sua oferta estrutura de demanda, principalmente se pratica os modernos conceitos do just in time direcionados para minimizar estoques de matrias primas e de produtos. Na roa, tal deciso seria impraticvel dada a concentrao sazonal dos dispndios variveis, mais evidentes nas lavouras anuais como os gros e fibras. Tomada a deciso de plantio com a realizao dos gastos com preparo do solo, adubao e semeadura, que representam parcela expressiva dos custos totais, na seqncia do ciclo produtivo, o agropecuarista torna-se refm de sua opo, nada podendo fazer no sentido de reverte-la sem prejuzos, ainda que reduza tratos culturais e outras prticas. Feita a colheita, para honrar compromissos assumidos enfrenta ainda a necessidade de vender, ao menos parte de sua produo, numa conjuntura de pico de oferta com preos menores que a mdia anual. Assim, os ttulos financeiros negociados no mercado de recebveis dos agronegcios no apenas permitem fazer frente ao custeio da produo, sendo uma modalidade de comercializao antecipada, como desloca do perodo de pico da colheita com tendncia para baixo sobre os preos, a no ser em anos com expectativas de oferta abaixo da demanda esperada - a presso para adoo
de posio vendedora do agropecuarista. Com o desenvolvimento dos mecanismos de mercado futuro em bolsas, esses contratos futuros podem funcionar como hegde frente a instabilidades sazonais nos preos de mercado na safra, seja por presses de oferta, seja pelos impactos dos juros, que desestimulando carregar estoques freiam a demanda. De qualquer maneira, com esses ttulos, por quaisquer mecanismos que sejam, h a equao delineada para a soluo do problema de capital de giro para custeio da safra e da reduo de riscos de preos face magnitude dos compromissos assumidos. A escassez de recursos para financiamento da safra, dados os limites para a tomada de recursos no crdito oficial, taxa subsidiada de 8,75% ao ano, associou rentabilidade de empreendedores da agropecuria, resgatados da inadimplncia com a securitizao das dvidas, tm sido o suporte para o avano recente do mercado 22 de recebveis dos agronegcios . Para as principais commodities, so oferecidos crditos privados por empresas de insumos e de processamento de matrias-primas agropecurias a custos mais baixos que as taxas normais do sistema bancrio, em diversas modalidades de contratos. Entretanto, essa prtica tem limites, tanto pela sua limitada consistncia enquanto mecanismo sustentvel no mdio prazo com irrigao da agropecuria com montantes de recursos suficientes para os giros de safras cada vez maiores em volume e valor, como pela ocorrncia freqente de conflitos entre os agentes produtivos financiadores e tomadores. Da, o caminho consistir na solidificao de instrumentos formatados na colocao de ttulos financeiros, porque so lastreados em mecanismos contratuais mais slidos. Mas essa estratgia para ser conseqente e atrair investidores institucionais, como os fundos de penso da previdncia complemenO principal instrumento desse mercado so as Cdulas de Produto Rural (CPRs), criadas pela Lei Federal n. 8.929/1994 - alterada pela Lei Federal n. 10.200/2001utilizada como lastro dos novos Certificados de Recebveis dos Agronegcios, ttulos que fazem parte do arsenal de instrumentos privados de financiamento rural, junto com a Letra de Comrcio Agrcola (LCA), Fundo de Investimento no Agronegcio (FIA), Certificado de Depsito Agropecurio (CDA) e Warrant Agropecurio (WA), dentro da estratgia das polticas pblicas federais para os agronegcios de dar liquidez s transaes nesse segmento do mercado de recebveis para suprir a demanda crescente de crdito rural no Brasil. Sobre o mercado de recebveis dos agronegcios consultar o interessante texto de Corazza (2004).
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25 tar, devem oferecer alternativa completa em termos de rentabilidade, liquidez e segurana. Para isso, h que se conjugar continuidade do desempenho setorial altamente favorvel com ampliao substantiva do nmero de emissores em condies de oferecer garantias confiveis. Mais ainda, a essas condies soma-se o obstculo interposto pelo ganho real dos papis federais enquanto principal concorrente no mercado de renda fixa (CORAZZA, 2004). Noutras palavras, com a agricultura imersa no mercado financeiro, suas perspectivas dependem da mesma forma que os demais setores da economia, de uma trajetria de queda substantiva das taxas de juros reais, tornando atrativos os recebveis dos agronegcios. Nessas condies, poderia ocorrer um processo de ampliao dos negcios de ttulos financeiros da agricultura, destravando-a para deslanchar num novo ciclo de desenvolvimento, em especial nos mercados de commodities. Uma caracterstica dos agromercados de commodities consiste na volatilidade dos mercados desses produtos, levando submisso dos agentes produtivos, a elevados riscos de preos, o que exige estratgias para reduzir as amplitudes de variao dos mesmos, gerando estabilidade compatvel com a formao de expectativas favorveis s inverses em ttulos financeiros da agricultura23. O caminho para agropecuaristas, processadores, atacadistas e exportadores, no sentido de superar essa instabilidade de curto prazo dos agromercados, seria o de fazer hegde na Bolsa de Mercadorias & Futuros (BM&F). Entretanto, dadas as condies macroeconmicas e estruturais que travam a atratividade dos recebveis dos agronegcios no Brasil, configura-se uma reduzida expresso das operaes nessa instituio fundamental para a insero plena da agricultura no capitalismo financeiro, impulsionando o desenvolvimento setorial24. Isso a despeito da enorme atraO estudo de Aguiar (2004) analisou a volatilidade dos preos dos principais produtos agropecurios brasileiros, tendo como resultado que o mais importante produto de exportao da agricultura, a soja, s no tem volatilidade maior que a do caf. Essas amplitudes de variao de preos decorrem, segundo o autor, das presses de oferta e de demanda das vrias origens e destinos das commodities numa economia globalizada, da qualidade da informao na formao de expectativas gerando confiana dos aplicadores. O citado estudo de Aguiar (2004) importante referncia para a compreenso da magnitude da volatilidade dos preos agropecurios. Interessante verificar o estudo de Martins; Aguiar (2004) sobre a efetividade do hedge da soja em gro brasileiro com contratos futuros na Chicago Board of Trade. Argu24 23
tividade para os investidores, em especial os fundos de penso de aposentadoria complementar, que os diferenciais de preos entre safra e entressafra que se verifica nos negcios do mercado futuro das commodities mais relevantes. Os negcios com esses ttulos tm apresentado resultados muito superiores Selic, embora com elevada amplitude de variao entre anos25. Essa atratividade para investidores, entretanto, revela por outro lado a enorme desvantagem para os agropecuaristas, cujo objetivo exatamente o de reduzir esses diferenciais a patamares aceitveis. Numa viso de cadeia de produo, h que se verificar que essa operao com ttulos negociados em bolsa fundamental para os agentes do atacado dos agronegcios, em especial para exportadores de commodities que fecham contratos de venda para entrega futura e necessitam se proteger de riscos duplos, de preos e de cmbio, inclusive fazendo posio no mercado futuro de dlar. Ainda que sejam concretizadas condies macroeconmicas e a poltica de juros promova significativo recuo nas taxas de juros, elevando a atratividade dos recebveis dos agronegcios, no estariam postos todos os requisitos
mentam os autores que o volume de negcios na Bolsa de Mercadorias & Futuros (BM&F) incipiente sendo por isso ineficiente, gerando o risco para os investidores de fecharem posies por diferena a um preo justo no momento desejado. Em 2003 foram negociados, no total, 2.917 contratos na BM&F, valor insignificante se comparado aos contratos negociados na Chicago Board of Trade (CBOT), que totalizaram um nmero superior a 17 milhes de contratos no mesmo ano. A alta liquidez dos contratos na CBOT tida como o principal fator que leva os grandes agentes do mercado a atuarem nessa bolsa (MARTINS; AGUIAR, 2004). Quanto efetividade dos hedges de soja brasileira nos contratos futuros na CBOT, o estudo mostra que os hedgers localizados mais prximos aos portos de embarque teriam mais efetividade de proteo do que aqueles localizados nas reas da fronteira agrcola brasileira. Por outro lado, na CBOT a efetividade do hedge no maior no perodo de safra brasileira que se d no primeiro semestre, mas sim na entrada do segundo semestre (julho ou agosto). Essa a concluso de estudo da rea de Mercados Agrcolas da BM&F, citado por Corazza (2004). No perodo 1998-2003, o desempenho de sete culturas revelou resultados em alguns casos muito superiores variao da taxa Selic... Em 2003 os melhores resultados ficaram para o Caf Arbica, que registrou variao de 18,48% ou 183,47% acima da Selic, o mercado do Boi Gordo teve rentabilidade de 13,90% ou 20,71% sobre a Selic, enquanto que o Algodo registrou rentabilidade de 15,39% ou 64,32% acima da Selic. Em 2002, essas trs culturas haviam batido a Selic respectivamente em 128,69%, 199,41% e 576,47%. Em compensao, os mercados de milho, soja e setor sucroalcooleiro perderam da Selic em rentabilidade em 2003, mas chegaram a registrar fortes ganhos em anos anteriores (CORAZZA, 2004).
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26 para o crescimento significativo das operaes com os ttulos financeiros da agricultura. Livres da concorrncia desleal dos ttulos pblicos que, numa realidade de Estado de Direito e de respeito aos contratos, apresentam rentabilidade e segurana inigualveis, h ainda que serem superados outros entraves insero plena da agricultura no mercado financeiro, com o que passaria a refletir a imagem de seu espelho mais ntido, a agricultura norte-americana, cuja estabilidade est assentada em dois mecanismos bsicos da administrao de riscos, quais sejam o seguro da produo rural contra os riscos agro-ambientais (clima, pragas e doenas) e o hedge para riscos de preos. Ambos esto associados de forma inexorvel configurao da estabilidade agricultura norte-americana, no tendo sentido analis-las de forma isolada. A generalizao da contratao do seguro da produo rural, estimulada pelo subsdio governamental de at 90% do valor do prmio pago pelos agropecuaristas norte-americanos, cria uma substantiva estrutura de proteo, no apenas dando mais segurana s suas decises de investimento e de plantio, como principalmente realizando contratos futuros e negociando-os em Bolsas de Mercadorias para fazer posio em hedges de preos. H enormes possibilidades para que possam cumprir seus contratos de forma plena, com o que os custos das operaes, em especial os seguros atrelados s mesmas, se mostram baixos. O menor risco contratual e o menor custo das operaes ampliam o nmero tanto dos compradores como dos vendedores no mercado de recebveis dos agronegcios, formando o imenso mercado financeiro operando com ttulos na agricultura norte-americana. Tratase assim, de agricultura protegida nos seus principais fronts, produo e comercializao, do que decorre sua liderana dentre as naes no capitalismo mundial. A agricultura brasileira apresenta indicadores de elevada competitividade produtiva em commodities relevantes, mas ainda no desenvolveu os mecanismos financeiros capazes de alavancar a concretizao de ciclo sustentado de expanso. A implantao no Brasil de uma sistemtica consistente de seguro da produo agropecuria representa mais que uma exigncia do aprofundamento da insero da agricultura na lgica do capitalismo financeiro, um requisito da configurao do novo padro de financiamento
do ciclo de expanso setorial. H que ser construda a orquestrao de interesses dos diversos agentes produtivos, convergindo agropecuaristas, comerciantes, agroindustriais, corretores e financistas na defesa do seguro da produo rural como poltica pblica essencial para a formao de expectativas de estabilidade dos agromercados fsicos e financeiros. Essa estabilidade representa elemento fundante de decises de investimento e de produo ao alargar os horizontes de previso dos clculos capitalistas pela reduo das incertezas. A mudana da estrutura instrumental das polticas pblicas brasileiras para os agronegcios poderia ser construda com a migrao dos recursos fiscais, atualmente dispendidos na equalizao da taxa de juros do credito rural oficial, para um fundo de equalizao do prmio de seguro da produo rural, configurando nveis desejveis de seguro barato. Essa sistemtica de seguros tambm seria operada por instituies financeiras privadas na ponta da demanda junto aos tomadores da agropecuria. Associada a um mnimo de planejamento, com base na definio tcnica de zonas aptas a cada atividade dada a tecnologia adequada, a generalizao do acesso ao seguro da produo rural teria o impacto da reduo progressiva dos valores dos prmios cobrados pela reduo dos riscos, ampliando a base de negcios segurados. Como estmulo ampliao rumo generalizao das operao de contratos futuros, para diminuio dos custos operacionais, em especial para commodities menos expressivas em volumes de produo, poderia ser definido similar procedimento de equalizao dos valores dos prmios num gradiente progressivo de subsdios bancados pelo fundo do seguro agropecurio, buscando o padro desejado de barateamento das operaes. Assenta-se, assim, as bases para impulsionar o mercado futuro de mercadorias dos agronegcios, ampliando as possibilidades de administrao consistente dos riscos de preos da mesma forma que abre as portas para o crescimento da prtica de comercializao antecipada enquanto instrumento do financiamento setorial. Essa alavancagem do mercado de recebveis dos agronegcios com posio em Bolsa, alargando a base de emissores confiveis, levaria reduo das taxas de juros embutidas nos diferenciais de preos entre a safra e a entressafra, representando fator de presso pelo aumento da renda agropecuria. A conjugao da administrao dos
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27 riscos agro-ambientais pelo seguro da produo agropecuria com a do risco de preos pelas operaes de hedge abre espao para outro avano importante do processo de financeirizao da riqueza na agricultura: a construo do mercado de ttulos da propriedade rural com base na emisso de certificados de propriedade fundiria e sua comercializao em Bolsas. Esses ttulos financeiros teriam a caracterstica de papis de resgate com prazos mais longos com garantia real no patrimnio, e seriam destinados captao de recursos para o financiamento do investimento destinado a ampliao da capacidade produtiva, tanto em infra-estrutura como em maquinaria. Os impactos alocativos seriam relevantes, podendo ser associados a processos de garantia dos bancos de investimentos que no necessariamente precisariam aportar recursos substanciais para alavancagem de projetos prioritrios. A crivagem dos projetos pelo mercado bancrio daria maior qualidade seleo dos negcios a serem financiados, pela seriedade em funo da necessidade de apresentao de resultados no prazo estabelecido para o resgate dos ttulos. Para os bancos pblicos, passam a ser importantes instrumentos da poltica fundiria na medida em que podem investir em reas prioritrias comprando ttulos lastreados em garantia patrimonial. bvio que, para a plenitude da concretizao da potencialidade do mercado de ttulos patrimoniais fundirios, h que se estabelecer o rgido cumprimento dos contratos representados pela insofismvel garantia jurdica dos ttulos de propriedade. Essa financeirizao da riqueza patrimonial da agricultura, inclusive, daria maior segurana aos proprietrios de terra com a plena garantia de preservao da integridade jurdica, reconhecida e defendida pelos agentes de mercado. Ademais, h que se regulamentar de forma adequada - ou at mesmo alterar- princpios constitucionais, como o da inalienabilidade da pequena propriedade, uma vez que o tamanho do negcio agropecurio no guarda mais relao consistente com tamanho da propriedade. Na agricultura norte-americana, o mercado de ttulos de propriedade da terra, guardadas as diferenas entre as legislaes nacionais, por um lado representa importante instrumento de acesso a recursos e, por outro lado, relevante lastro patrimonial dos bancos com razes no campo26. A financeirizao da riqueza
Interessante destacar nesse sentido a anlise de Hernando de Soto, segundo a qual nos pases desenvolvidos a proprie26
9 - GUISA DE CONCLUSO: conflitos entre formas de capitais prevalentes nas transformaes capitalistas O processo de desenvolvimento capitalista, ao espraiar-se por toda extenso territorial absorve, submete e reordena toda a atividade econmica aos desgnios de sua reproduo ampliada. A financeirizao da riqueza de todas as formas e contedos representa um processo inexorvel das transformaes capitalistas, na medida em que o capital financeiro representa a sntese do capital em geral por ser a forma mais elevada e desenvolvida de capital. H que se ter claro que o capital enfrenta limitaes sua acumulao, rompendo com os obstculos que pretendem travar seus movimentos de valorizao. Ainda que muitas vezes possa representar contradies sua lgica, o capital realiza mergulhos em determinados espaos da rbita produtiva para nutrir-se de mais valor fundamental ao seu ganho de grandeza. O capital apresenta-se, assim, como um camaleo que realiza metamorfoses no tempo histrico assumindo a identidade que lhe permita reproduzir-se. Nesse sentido, na essncia de sua lgica, sempre almejou a virtualidade desse mergulho na medida em que, no
dade estaria lastreada numa estrutura legal consistente em sistemas de propriedade, da qual a posse no mais que a ponta do iceberg. O resto do iceberg um intrincado processo construdo pelo homem, que pode transformar seus ativos e seu trabalho em capital (SOTO, 2001). Uma excelente resenha interpretativa desse texto foi realizada por Junqueira (2003). A estabilidade jurdica, no tocante s questes patrimoniais relativas propriedade da terra muito mais consistente nas naes capitalistas desenvolvidas, bem como a agilidade operacional e a credibilidade das respectivas estruturas judicirias so apontadas nas anlises supra citadas como elementos diferenciadoras das naes no tocante ao sucesso ou fracasso dos respectivos desenvolvimentos capitalistas. Os ttulos patrimoniais nas naes capitalistas desenvolvidas representam importante lastro de garantia real aos ttulos que movimentam os mercados financeiros. Como coloca Jos Ricardo Cardoso de Mello Junqueira, nos Estados Unidos, por exemplo, os ttulos hipotecrios urbanos e rurais so o lastro indispensvel para o funcionamento das grandes seguradoras que, por sua vez, do garantia e estabilidade ao sistema financeiro como um todo... Em alguns pases, como a Frana e o Japo, os ttulos hipotecrios so ativos do prprio Banco Central, que assume estes ttulos atravs de redesconto. Logo, eles so lastro do prprio dinheiro circulante destes pases (JUNQUEIRA, 1991).
patrimonial, representada pela propriedade da terra, delimita a apreenso do horizonte da expanso capitalista na agricultura enquanto avano da reproduo hegemonizada pelo capital financeiro.
28 limite, tendeu sempre para a busca incessante da passagem quase direta D-D nos seus processos de reproduo. Por certo, essa virtualidade plena representa uma impossibilidade, uma vez que, descolado do real, o capital perderia seu domnio sobre a rbita de produo e com isso teria derrocados os lastros que sustentam seu devir. No processo histrico, entretanto, o capital sempre foi orientado para a construo dos requisitos para que assumisse sua forma mais elevada de capital financeiro, despregando-se de cada espao produtivo em particular, nos quais, em perodos particulares, assume formas datadas penetrando e multiplicando-se nos seus sistemas circulatrios at que assuma papel preponderante em relao ao fator de produo original. Isso porque, mesmo que tenha essa pretenso de virtualidade, o capital sendo algamo, exige o cruzamento com a produo real para se reproduzir, pois no consegue na plenitude tornar-se capital financeiro hermafrodita, que prescindiria da cpula com a realidade para sua reproduo. A opo, portanto, consistiu em assumir a hegemonia em relao aos demais fatores de produo (terra e trabalho) adquirindo a divina capacidade de cri-los sua imagem e semelhana. Mas na medida em que se aproxima, em cada tempo histrico, ao limiar da capacidade plena de criar fatores de produo, o capital hospedeiro de dado veculo de reproduo, despregase do mesmo para revelar sua nova face, ainda que o mutante mantenha oculta sua identidade de capital financeiro, agora desvelada e revelada na plenitude. Essa evoluo, no sentido de criao de fatores de produo, corresponde uma caracterstica do capital no seu devir histrico. Na passagem da economia agrria para a economia industrial, no ensejo do desenvolvimento capitalista no campo, a apropriao de riqueza na forma de renda fundiria representava uma irracionalidade para o capital. O desenvolvimento da agropecuria com novas inovaes que elevaram, de forma impensvel no sculo XIX e na maior parte do sculo XX, a produtividade da terra ao mesmo tempo em que insumos industriais permitiram tornar frteis as terras fracas - at mesmo os desertos puderam ser cultivados. Assim, a produo ficou menos dependente da terra e as limitaes das terras antes inapropriadas para os cultivos foram sendo progressivamente superadas. A injeo de capital conduziu a um processo de criao de terra, soInformaes Econmicas, SP, v.35, n.4, abr. 2005.
brepujando-a enquanto fator de produo essencial para a reproduo capitalista. Os desertos repletos de pomares e as terras cidas tornadas celeiros de gros so as representaes mais vivas dessa epopia27. O desenvolvimento das foras produtivas atingiu at mesmo o pice de viabilizar a produo agropecuria sem terra dos cultivos hidropnicos e outras tcnicas das lavouras de preciso. As lutas contra o campesinato para expropriao comandada pelos arrendatrios capitalistas e outras formas de acumulao primitiva, buscando alargar terras para o desenvolvimento capitalista no campo so elementos do passado. No so mais necessrios decretos henrquicos Henrique VII em 1489 e Henrique VIII - editados para evitar que as ovelhas devorem seres humanos no processo de expropriao das casas e das terras camponesas inglesas poca da gnese do capitalismo na gestao da agroindstria 28 txtil baseada na manufatura de l . Os primeiros arrendatrios capitalistas compravam direitos de uso da terra, pagando renda fundiria, e para arrend-las era necessria a expulso dos camponeses que nelas trabalhavam e habitavam. Em muitos momentos da histria, inclusive no perodo contemporneo, as lutas pela terra ganham dimenses dramticas. Entretanto, para o universo das principais agriculturas mundiais, inclusive a brasileira, os conflitos fundirios ou no existem ou esto confinados a zonas e espaos marginais do processo de reproduo capitalista. No
27 Interessante lembrar aqui uma passagem do caso brasileiro que marcante nesse sentido. Em 1960, Ruy Muller Paiva, criador da cincia econmica brasileira, uma vez que seu primeiro estudo feito no Texas College data de fevereiro de 1941, versando sobre o desenvolvimento do algodo no Planalto Meridional Brasileiro, preocupado com os limites do desenvolvimento setorial dado o processo exigente de mais terras para a reproduo do capital no campo, escreveu que o maior desafio brasileiro seria romper com a idia de agricultura itinerante voltando-se para a reocupao das zonas de colonizao antiga, abandonadas no processo de deslocamento para novos eldorados. Tratava-se do Vale do Paraba, mas o que intrigante nesse texto que ele, o pai da idia de modernizao da agropecuria que defendia desde os anos 40s, afirmava que os limites da fronteira agrcola estavam esgotados no Brasil, restando terras cidas e inapropriadas como o Brasil Central (PAIVA, 1960). Esse fato, desmentido pela histria, antes que uma constestao ao brilhante pensador, que s podia referir-se ao seu tempo e lugar, revela a capacidade do capitalismo de criar terra.
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Essa contradio entre a renda fundiria e o capital representa fato marcante das discusses dos primrdios do capitalismo e perpassou todo o processo de expanso do capitalismo no campo. Est documentada de forma magnfica e irrefutvel em Marx (1984).
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29 essencial do territrio da grande agropecuria brasileira, no h menor espao para contestao, inclusive com proteo constitucional da terra produtiva que por conseguinte cumpre sua funo social. Afirmar que o capitalismo brasileiro prescinde de terras seria um improprio, mas fica ntido que a fora da agricultura nacional est na criao de terra pelo capital com gerao e uso de tcnicas e insumos. A produo agropecuria no avana mais centrada na explorao da fertilidade da terra, inclusive porque nas terras por onde anda essa condio em estado natural mostra-se baixa. At o caf libertou-se da escravido da terra roxa e ganhou os podzolizados e as terras de cerrado. A terra, mais que sua funo produtiva, assume de forma cada vez mais ntida a condio de lastro patrimonial, requisito para acesso ao capital por crdito ou incentivos fiscais, tornando-se essencialmente, menos um fator de produo e mais um ativo. A terra converte-se em capital e nesse caso, a opo de financeiriz-la, enquanto forma de riqueza, permite apenas que mostre sua identidade definitiva como elemento da rbita do capital financeiro29. Na plenitude da acumulao capitalista, emerge outro conflito clssico pela contenda entre o capital e o trabalho enquanto fator de produo. O modo de produo de mercadorias exige trabalho para impulsionar o circuito de produo. Da mesma forma que a terra, onde parcela da riqueza gerada era apropriada na forma de renda da terra, com o trabalho uma parcela toma a forma de salrios para garantir a sobrevivncia e reproduo da fora de trabalho. Num primeiro movimento, o capital passou a impulsionar a mecanizao de processos, iniciando-se pelos repeImportante destacar a preciosa concluso de Jos Ricardo Cardoso de Mello Junqueira, para quem a dvida hipotecria a condio geral da industrializao da agricultura e que a estabilidade do preo da terra, em relao ao fluxo de renda, uma condio necessria para dar estabilidade a esta relao mas no a nica. H necessidade de se garantir estabilidade do fluxo de renda, para que no haja interrupo das relaes de dbito/crdito. Nesse ponto, estaramos diante de um paradoxo, pois a prpria dinmica capitalista inviabiliza essa condio. Sabe-se que, como tendncia, o preo da terra se eleva constantemente. Ao contrrio, a renda corrente da agricultura tende a evoluir relativamente para baixo. Ou seja, a crise financeira seria inevitvel. Mais ainda, o fluxo de renda da agricultura tende a ser instvel. ... Esse paradoxo s pode ser resolvido no marcos do prprio paradigma adotado... O paradoxo se resolve introduzindo o Estado que, onde o capital financeiro est mais desenvolvido, estabelece leis e polticas econmicas necessrias para que no ocorra o rompimento da cadeia financeira, a qual, de outro modo seria inevitvel (JUNQUEIRA, 1991).
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titivos e progressivamente estabelecendo-se noutras tarefas do circuito da produo. Nas agroindstrias as mquinas e na agropecuria os tratores e as colhedoras reduziram de forma expressiva a quantidade de trabalho vivo incorporado em cada nova mercadoria ao elevar de forma significativa o rendimento operacional do trabalho e, com isso, a sua produtividade global. A Terceira Revoluo Industrial propiciou mudana ainda mais incisiva com a robotizao fabril, a informtica embarcada das mquinas e equipamentos e a computadorizao de escritrios. Em quaisquer dessas frentes, inclusive na agropecuria, h uma imensa reduo da fora de trabalho necessria para produo de determinada quantidade de mercadorias. Ainda que a virtualidade da fora de trabalho seja um sonho irrealizvel, fica ntido que ao criar trabalho mecnico o capital se assenhora de seu espao30. Com a exigncia de qualificao para os novos processos, o capital determina o contedo da fora de trabalho da mesma maneira que cria uma massa de inexplorveis. O desenvolvimento capitalista impulsiona a superao progressiva do antagonismo entre as formas de capital, levando fuso do capital agrrio com o capital industrial no denominador comum capital produtivo. Esse processo deriva do perodo histrico no qual, na irradiao dos padres da Segunda Revoluo Industrial, as agroindstrias configuram-se como o veculo de disseminao de fbricas por amplos espaos geogrficos. Isso tanto do lado das agroindstrias de insumos e mquinas pela criao de demanda na agropecuria, no Brasil pelo crdito rural subsidiado nos anos 60s e 70s, como do lado das agroindstrias de processamento e de alimentos. Esse processo de transformao da agricultura denominado desenvolvimento capitalista, sintetizado na prpria idia de agronegcios e na viso de cadeia de produo, implicou na superao da luta histrica no espao da apropriao da riqueza entre o lucro agropecurio e o lucro industrial. Para os agropecuaristas, que perdem autonomia nesse movimento, as agroindstrias so como se
30 Interessante observao sobre as est no denominado Livro Sexto (indito) do Capital de Karl Marx: o capital no se contenta com a estrutura tcnica que encontra, mas a transforma em algo homogneo a si... a prpria essncia da tecnologia capitalista reside no fato de que invertida a relao entre o trabalho e o instrumento, enquanto, inicialmente, o instrumento precisamente instrumento em sentido prprio, agora exatamente o contrrio; o trabalho que se torna instrumento (NAPOLEONI, 1981).
30 fossem espaos de reproduo de capital aliengena na agricultura. Vrios episdios dessa contenda marcaram a histria convertendo-se na supremacia agroindustrial, como o notrio embate da agroindstria canavieira no Brasil que levou ao estabelecimento do Estatuto da Lavoura Canavieira nos anos 50s preconizando que pela metade da cana moda fosse oriunda de fornecedores. Os conflitos entre fornecedores e usineiros levou crescente verticalizao para trs dos capitais agroindustriais - at mesmo comprando direito de uso da terra por arrendamento - gerando nveis quase absolutos de cana prpria, fazendo do complexo sucroalcooleiro uma das snteses da manifestao do capital produtivo31. H ainda amplos espaos em que os embates entre o capital agrrio e o capital agroindustrial se manifestam - como tambm entre o capital comercial e o capital agrrio nas cadeias de produo onde no ocorrem processamentos -, mas a governana estabelecida garante a convergncia de propsitos que conduz manifestao do capital produtivo enquanto condensao de energia produtiva. As alianas estratgicas entre agroindstrias de
31 Fundamental esclarecer que esse processo se d mediatizado pela poltica, ou seja, assume conformaes distintas em diferentes correlaes de fora da elite dirigente. Quando se pontifica a aluso ao descumprimento da legislao que buscava coibir a concentrao de terra (e conseqentemente de capital), busca-se apenas reforar a inconsistncia de travas legais ao desenvolvimento capitalista pois, dada uma correlao de foras dominantes elas editaro as normas legais que destravaro o avano de seus respectivos interesses. Isso explica em dadas condies nacionais, o descumprimento dos decretos henrquicos da Inglaterra do sculo XV, o fracasso da legislao anti-truste em muitas economias nacionais e do Estatuto da Lavoura Canavieira no Brasil. Da mesma forma, podese em correlaes de foras polticas obter-se resultados literalmente diferentes, com o sucesso de medidas no concentradoras de terra. Para isso basta comparar na lavoura canavieira a realidade da Austrlia e do Brasil. Na Austrlia, a legislao permitiu a sobrevivncia de uma importante massa de fornecedores, com lavouras de cana incorporando ganhos em escala pela compra de servios de mecanizao (terceirizao do capital fixo), enquanto no Brasil, deu-se exatamente o contrrio. Alis no Brasil h um fato histrico nico, qual seja, aqui ao contrrio da prevalncia histrica do capital industrial (agroindstria) sobre o capital agrrio (latifndio) nos embates do sculo XIX, prevaleceu o capital agrrio o que representou enorme atraso histrico para o desenvolvimento capitalista brasileiro. Isso est ntido na tentativa de implantao dos engenhos centrais que preconizavam a separao entre as atividades econmicas ( lavoura e usina) e ao invs das usinas submeterem os latifndios, foram os latifndios que submeteram as usinas. Isso foi superado pelo ciclo cafeeiro e pela construo no sculo XX, da agroindstria sucroalcooleira paulista, com bases sociais, polticas e econmicas distintas do complexo aucareiro colonial.
insumos e mquinas, de um lado, e entre as agroindstrias processadoras e tradings companies, de outro, representam esse momento. Na ponta final das cadeias de produo, na convergncia final, esto os supermercados, fora do capital comercial, dominando o acesso ao consumo, contrapondo o poder de mercado do capital produtivo. orla desse fluxo produo-consumo que movimenta o processo de acumulao capitalista - ampla engrenagem tcnico-produtiva dos agronegcios que gera lucro - riqueza apropriada pelo capital produtivo - crescente como proporo face perda relativa de relevncia da renda fundiria - que remunera a terra - e tambm do salrio - que remunera a fora de trabalho - est o capital financeiro cuja remunerao configura-se na forma de juros. As contradies fundamentais que movem os conflitos entre os perfis de capitais esto na apropriao da riqueza. O capital produtivo minimizou as foras do capital agrrio e da fora de trabalho em lutar por parcelas proporcionalmente maiores da riqueza produzida, protagonizando o acesso crescente a lucros como forma de apropriao da riqueza32. O capital produtivo vai progressivamente se fundindo com o capital financeiro e com os diversos mecanismos do mercado de capitais que geram aplicaes produtivas e controles de espaos produtivos por investidores procura da valorizao dos respectivos capitais. A financeirizao da riqueza impulsionada por negcios com ttulos (ativos), ainda que com lastro em patrimnios (fsicos), representa a busca de valorizao do capital na sua forma mais pura, despregada da terra e da produo, enquanto manifestao do capital em geral. Na concepo de ativo, a mercadoria sublima sua condio de valor de troca desconsiderando seus atributos de valor de uso, ganhando caracterstica de quase virtualidade, o que a integra de forma plena no circuito financeiro enquanto riqueza finaceirizada. Para essa rbita da apropriao atemporal da riqueza - passada, presente e futura-, ainda que datada no tempo e
32 Como afirmou Karl Marx em pleno sculo XIX, resultado geral: ao incorporar as duas formadoras originais de riqueza, a fora de trabalho e a terra, o capital adquire uma fora expansiva que lhe permite estender os elementos de sua acumulao alm dos limites aparentemente fixados por sua prpria grandeza, fixados pelo valor e pela massa dos meios de produo j produzidos, nos quais tem sua existncia (MARX, 1984).
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31 localizada no espao, afluem capitais de variadas origens e lastros buscando lcus produtivos para empreenderem processos de reproduo. Nessa piracema de capitais quanto mais altos os saltos exigidos maiores os riscos, da a criao de instncias de administrao de riscos como as Bolsas de Mercadorias, permitindo migrao mais segura de capitais rumo aos beros de reproduo. Trata-se de processo inexorvel dentro do desenvolvimento capitalista, no qual o capital segue a rota na qual converte-se nas sua forma mais elevada. A economia de contratos com segurana de seu pleno cumprimento jurdico e a regulao estatal de processos so elementos fundantes dessa realidade. No h antdotos nem razo para visualizar fantasmas nesse movimento prprio do capitalismo, nem tem sentido a idia de cassino, na medida em que a imagem mais consistente para o mercado financeiro no est nas roleta das salas dos jogos, mas na piracema de capitais migrando rumo reproduo, tentando saltar obstculos, como as quedas de gua para seguirem rio acima. As Bolsas de Mercadorias so as escadas para facilitar essa ao. Sempre h predadores que de forma oportunista concentram-se para caar nesses pontos estratgicos. Mas o ciclo da vida para o capital que deseja reproduzirse implica em correr riscos, realizando sua migrao atenta a movimentos estranhos. Outra questo fundamental, consiste na falsa percepo de que a integrao plena da agricultura no capitalismo financeiro implicaria numa perda de poder poltico dos agentes econmicos do campo. Na verdade ocorre o contrrio, pois numa realidade de riqueza plenamente financeirizada, com os ttulos da agricultura (em especial os patrimoniais como a terra) como lastro dos ativos bancrios, todo o poderoso sistema financeiro passaria a ter posies convergentes com a defesa da renda setorial, dado que estaria em jogo a estabilidade macroeconmica do sistema como um todo e no uma mera fatia da riqueza do segmento especfico de agropecuaristas. Esse um dos principais pilares de sustentao das polticas protecionistas das agriculturas das economias capitalistas desenvolvidas nem sempre visualizados com preciso. Afinal, no capitalismo contemporneo, sem a escada do sistema financeiro no realizar procriao.
LITERATURA CITADA
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AGRICULTURA SOB A GIDE DO CAPITAL FINANCEIRO: passo rumo ao aprofundamento do desenvolvimento dos agronegcios RESUMO: O trabalho discute o processo de desenvolvimento capitalista na agricultura com o objetivo de destacar os principais elementos que caracterizam esse processo, na busca de mostrar o sentido mais amplo dessas mudanas representado pela busca do capital, em seu devir histrico, de concretizar-se como capital em geral. Nesse sentido o capital financeiro configura-se como a forma mais elevada e abstrata de capital, sendo inexorvel que o capitalismo caminhe para essa forma no seu desgnio de reproduo ampliada. Dessa maneira, a financeirizao da riqueza tanto na sua forma mercadoria como na sua forma patrimnio representa um caminho sem volta nas transformaes histricas. agricultura submetida a essa lgica, caminha para a insero cada vez mais plena de submisso aos desgnios do capital financeiro, com a produo exercida sob sua gide. Palavras-chave: desenvolvimento capitalista, capital agrrio, capital financeiro, economia de contratos.
AGRICULTURE UNDER THE AEGIS OF FINANCIAL CAPITAL: a step toward deepening the development of agribusinesses ABSTRACT: This work discusses the process of capitalist development in agriculture with a view to highlighting the main elements that characterize it. It seeks to show a wider meaning for the changes occurred, represented by the search for capital, in its historical becoming of concretizing itself as capital in general. In this sense, financial capital is configured as the highest and most abstract form of capital, being inexorable that capitalism moves to this form in its finality of amplified reproduction, Thus, financialization of the wealth both as goods and as properties represents a no-return road to the historical transformations. Agriculture submitted to this logic moves toward a broader and broader insertion of submission to the finalities of the financial capital, with production taking place under its aegis. Key-words: capitalist development, land capital, financial capital, contract economics
Recebido em 29/12/2004. Liberado para publicao em 14/01/2005.

PAIVA, R. M. Retorno da agricultura de So Paulo para as zonas velhas: fator imprescindvel para o desenvolvimento econmico do pas. Agricultura em So Paulo, So Paulo, t. 7, n. 9, p. 1-2, 1960.
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Gon alves, J. S.
AGRICULTURA SOB A GIDE DO CAPITAL FINANCEIRO: passo rumo ao aprofundamento do desenvolvimento dos agronegcios Anexo 1 ESTRUTURA DE AGRONEGCIOS DO COMPLEXO PRODUTIVO DA AGRICULTURA I - AGROINDSTRIAS DE BENS DE CAPITAL DA AGRICULTURA, que responde pelo fornecimento dos insumos e instrumentos que impulsionam a produo biolgica, com os seguintes ramos principais: Agroqumicos, que compreendem quatro agroindstrias diferenciadas, cada qual com respectivas plantas industriais: Agroindstria de fertilizantes; Agroindstria de corretivos; Agroindstria de defensivos; Agroindstria de embalagens e acondicionamento. Agrobiologia, que compreende quatro agroindstrias diferenciadas, cada qual com respectivas plantas industriais: Agroindstia de alimentao animal; Agroindstria de sementes; Agroindstria de mudas; Agroindstria de reciclagem e aproveitamento de resduos; Agroindstria de defensivos biolgicos. Agromecnica, que compreende cinco agroindstrias responsveis pela mecanizao e automao de processos da agricultura: Agroindstria de tratores e implementos; Agroindstrias de equipamentos agropecurios; Agroindstria de colhedeiras; Agroindstria de sistemas de irrigao; Agroindstrias de equipamentos de processamento; Agroindstria de equipamentos de beneficiamento; Agroindstria de equipamentos para armazenamento.
II - AGROPECURIA, que representa o processo biolgico de produo, majoritariamente realizado no campo, gerador de bens intermedirios para a agregao de valor nas agroindstrias de processamento e de beneficiamento do ps-colheita: Lavouras, que representam as atividades de produo vegetal: Lavouras permanentes, onde a planta parcela integrante do capital fixo com ciclos de vida superiores a um ano e, em geral, permite mais de uma colheita por planta matriz (caf, cana, frutas, florestas, etc). Lavouras anuais, onde a planta integra o capital varivel com ciclos em torno de um ano ou uma colheita de por planta (gros, olercolas, etc). Fbricas vegetais; representadas pelas estruturas de cultivo protegido como os cultivos hidropnicos, realizados em estufas e outras formas de produo controlada e protegida (olercolas, cogumelos, etc). Extrativismos, representados pela explorao de recursos naturais, ao que perdeu espao desde a revoluo neoltica, mas ainda se revela importante em segmentos especficos onde existem estoques que se renovam, os quais podem ter a vida til prolongada pelo manejo sustentvel: Extrativismo vegetal, em especial de plantas aromticas, medicinais e produtoras de leos essenciais; Extrativismo animal, em especial as atividades de pesca martima e continental, alm da caa de animais que se proliferam pelo desequilbrio ambiental como capivaras;
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III - AGROINDSTRIAS DE PROCESSAMENTO, que estruturam a agregao de valor pela transformao dos bens intermedirios oriundos da agropecuria: Agroindstria de txteis e vesturio com seus segmentos: Beneficiamento de pluma e outras fibras; Fiao e tecelagem; Vesturio e outros txteis finais. Agroindstria de alimentos com seus segmentos: Sucos e produtos similares; Bebidas e refrigerantes; Caf e outros matinais; Alimentos processados; Leite e laticnios; Comida pronta e outros alimentos. Agroindstria florestal com seus segmentos: Papel, celulose e outros materiais grficos; Madeira e artefatos; Mveis. Agroindstria de processamentos diversos
IV - AGROSERVIOS DA PREPARAO E LOGSTICA, que promovem o desenvolvimento de aes inerentes ao processo produtivo direto na agregao de valor pela padronizao, classificao, armazenamento e transporte de produtos da agropecuria: Serrarias de preparo de madeiras para: Lenha para consumo; Madeira para construo civil. Casas de beneficiamento (packing-houses) de: Frutas frescas; Olercolas frescas. Estruturas de seleo e empacotamento de: Feijo e arroz; Batata e cebola; Legumes e outros produtos. Agroservios de armazenamento, envolvendo: Armazns e silos graneleiros; Armazns com temperatura e ambiente controlados; Estruturas de depsitos de produtos em geral. Agroservios de transporte, envolvendo: Transporte de produtos a granel; Transporte com ambiente e temperatura controlados; Transporte de cargas em geral (insumos e produtos).
Criaes, que representam as atividades de produo animal: Criaes aqucolas, realizadas no aproveitamento de recursos hdricos, como fazendas aqucolas marinhas ou fazendas aqucolas continentais; Criaes a pasto; envolvendo criatrios de grandes animais no aproveitamento de pastagens cultivadas (bovinos, equinos, etc); Criaes semi-estabuladas, envolvendo sistemas criatrios que associam o aproveitamento de pastagens ao confinamento em estbulos (bovinos de leite, etc); Criaes em confinamento, envolvendo sistemas criatrios em granjas com elevado controle do processo (aves e sunos, etc).
36 V - AGROSERVIOS DE APRIMORAMENTO E AMPLIAO DOS NEGCIOS, que consistem na contrao de prestao de servios especializados para atuarem sobre a estrutura de capital, na gesto do empreendimento e na oferta de novas atividades rurais, com foco direto no aprimoramento do negcio e na ampliao das oportunidades: Agroservios associados maquinaria, envolvendo: Oficinas de manuteno de tratores e implementos; Oficinas de manuteno de colhedeiras; Servios de terraplanagem e conservao do solo; Servios de mecanizao de processos agropecurios. Agroservios de formulao de produtos finais, envolvendo: Prestao de servios de formulao de agroqumicos; Prestao de servios de preparo de alimentos animais; Prestao de servios agroindustriais de processamento; Prestao de servios de fabricao de produtos finais. Agroservios associados aos equipamentos, envolvendo manuteno e assistncia tcnica de: Equipamentos rurais; Equipamentos laboratoriais; Equipamentos agroindustriais; Equipamentos de informtica. Agroservios de Assistncia Tcnica, envolvendo: Planejamento, instalao e manejo de empreendimentos; Planejamento tributrio e contabilidade; Planejamento e gerenciamento financeiro. Agroservios de Pesquisa e Desenvolvimento, envolvendo: Adaptao de tecnologias para processos especficos; Monitoramento e Gesto da qualidade de produtos e processos; Criao de inovaes tecnolgicas e gerenciais; Desenvolvimento e criao de mercados para produtos. Agroservios no agropecurios do campo, envolvendo: Pousadas rurais e hotis fazendas; Firmas de ecoturismo; Firmas de turismo rural.
Gon alves, J. S.
VI - AGROSERVIOS TRANSACIONAIS E DE DISTRIBUIO, que contemplam as estruturas especializadas nas transaes comerciais e financeiras dos agronegcios da agricultura: Agroservios de distribuio: Atacadista; Varejista; Empresas exportadoras; Estruturas de intermediao. Agroservios de assessoria s transaes: Corretoras especializadas em produtos; Consultorias de exportao e importao; Lobistas e grupos de presso. Agroservios financeiros: Corretoras das Bolsas de Mercadorias; Assessoria de gesto financeira; Assessoria de acompanhamento dos agromercados.

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AGRICULTURA SOB A GIDE DO CAPITAL FINANCEIRO: passo rumo ao aprofundamento do desenvolvimento dos agronegcios1

Jos Sidnei Gonalves2

Engenheiro Agrnomo, Doutor, Pesquisador Cientfico do Instituto de Economia Agrcola.

Informaes Econmicas, SP, v.35, n.4, abr. 2005.

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Recebido em 29/12/2004. Liberado para publicao em 14/01/2005.

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Informaes Econmicas, SP, v.35, n.4, abr. 2005.

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