DOFA OPORTUNIDADES Apoyo de organismos internacionales para la promocin de las cooperativas en los diferentes pases miembros de la OIT y la ONU.

ONU. Invitacin internacional a que se promueva el crecimiento de las Cooperativas Financieras. Solidez del sistema Financiero. Crecimiento de la economa colombiana.

AMENAZAS Incremento de capitales extranjeros en la regin. Disminucin de excedentes en el sector cooperativo.

DEBILIDADES Alta tasa de rotacin del personal. Mucho funcionario nuevo e inexperto en el ltimo periodo.

FORTALEZAS Aumento en nmero de asociados en la entidad. Implementacin de un nuevo sistema para el manejo de la informacin contable y financiera. Favorabilidad en ndices de colocacin de cartera.

SINTESIS Y PROFUNDIZACIN ELEMENTOS ESCOGIDOS COMO MAS CRITICOS SEGN EL ANLISIS HECHO EN NUESTRA MATRIZ DOFA Incremento de capitales extranjeros en la regin. o El aumento de capitales extranjeros en la regin, aunque ha generado dinamismo en nuestra economa, tambin ha repercutido en el dficit de la cuenta corriente en nuestro pas, lo que ha provocado un mayor dficit en la cuenta de renta de factores, debido a la salida de las utilidades de las empresas extranjeras que han llegado al pas. En el sector financiero, que es el de nuestra competencia, podemos destacar el ingreso y crecimiento de bancos como el Falabella, el crecimiento que ha tenido Helm Bank, el ingreso a nuestro pas del conglomerado chileno corpgroup y su adquisicin en nuestro pas del banco Santander y Helm Bank.

Disminucin de excedentes en el sector cooperativo. o La disminucin de excedentes en el sector cooperativo se vi afectada entre otras cosas por situaciones especficas de dos entidades con gran peso y relevancia en el sector, como es el caso de Cooperativa Financiera Coomeva y de Saludcoop. Coomeva Cooperativa Financiera, se convirti en Banco Coomeva S.A. por lo que dej de reportar sus cifras como entidad cooperativa, y aun cuando dicha entidad sigue siendo propiedad de instituciones del sector cooperativo, las cifras de sus resultados financieros quedan por fuera de los registros del sector cooperativo.

INCREMENTO DE CAPITALES EXTRANJEROS EN LA REGIN En trminos de la actividad financiera, la cual es la principal de la Cooperativa San Simn, debe tenerse en cuenta el ingreso de nuevas entidades extranjeras en el sector financiero tradicional, o si bien es cierto que la presencia de dichas entidades no es nueva en nuestra regin, si es la consolidacin de sus conglomerados y grupos a travs de instituciones solidas, con presencia en todos los sectores de la actividad financiera, unos activos muy importantes, cifras muy importantes en trminos de colocacin y depsitos y una importante liquides que los puede convertir en una alternativa muy atractiva al momento de invertir, solicitar un prstamo o en trminos generales en casi cualquier opcin del portafolio financiero. OBJETIVO Cubrir a un mayor sector de la poblacin, dejar de lado la vinculacin a la cooperativa nicamente por parte de los docentes. Vincular un mayor nmero de asociados y lograr un mayor nmero de depsitos.

ESTRATEGIAS Promover a la cooperativa San Simn como una entidad solida, con solvencia y con un excelente portafolio que brinda los mejores beneficios para la comunidad en general, y que no propende principios sectaritas para ser parte de la entidad. Cualquier persona interesada puede hacer parte de la cooperativa Promocionar y dar a conocer dicha situacin, el hecho de que haya pasado a ser una cooperativa no solo para docentes sino para la comunidad en general, debe ser promocionado e informado a la comunidad. Para ellos deben utilizarse tcticas de marketing que permitan ampliar el espectro de la visin que se tiene frente a los servicios ofrecidos por la cooperativa.

Aumentar el nmero de convenios, alianzas y dems acuerdos con otras instituciones y gremios, que permitan la prestacin de servicios en forma conjunta y que brinde una mayor comodidad a los integrantes de dichas organizaciones,

Ampliar el portafolio de servicios conexos, para generar la percepcin de una mayor cantidad de beneficios, por lo que el asociado no centrara nicamente su atencin en las tasas o condiciones para la prestacin de servicios financieros, sino que visualizara la cooperativa desde el punto de vista de la prestacin integral de servicios, y que opciones puede llegar a brindar la entidad para el mejoramiento de la calidad de vida de los asociados.

INDICADORES FINANCIEROS INDICADORES DE LIQUIDEZ

INDICADORES DE LIQUIDEZ RAZN CORRIENTE CAPITAL NETO DE TRABAJO RELACIN FONDO DE LIQUIDEZ (Fondo de liquidez/Depsitos) 2009 0,75783525 -611.836.987 2010 0,67536266 -1.041.867.785

10.184%

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO INDICE DE ENDEUDAMIENTO CONCENTRACIN DEL END EN EL CORTO PLAZO 2009 50,15% 2010 54,19%

71,74%

77,08%

INDICADORES DE ROTACIN
INDICADORES DE ROTACIN ROTACIN DE CARTERA PERIODO PROMEDIO DE COBRO CALIDAD DE CARTERA (Cartera Vencida Total/Cartera Total Bruta) INDICADOR DE COBERTURA (Provisiones/Cartera Vencida Total) ROTACIN DE ACTIVOS CORRIENTES: ROTACIN DE ACTIVOS CORRIENTES: DIAS ACTIVO CORRIENTE QUEBRANTO PATRIMONIAL (Patrimonio/Aportes Sociales X 100) RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO (Resultado del presente ejercicio/Patrimonio X 100) 2009 40,60 8,867 2010 40,52 8,885

5,42% 39,44%

2,320 155,17

2,88 124,9

232,34%

237,15% 1,67%

RENTABILIDAD DEL ACTIVO (Resultado del presente Ejercicio/Total Activo X 100)

0,76%

INDICADORES DE RENTABILIDAD
INDICADORES DE RENTABILIDAD RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL 2009 5,22% 2,60% 2010 1,67% 0,76%

MARGEN FINANCIERO BRUTO (Ing. Financ. Por Cartera Egr. Finan. Por Dp./Ing. Finan. Por Cartera X 100)

76,15%

COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL

CPPC Ki + Ke Tasa de Inters Ki Costo de la deuda 24,81% 0,248104469 24,24% 24,80% 0,247985375 24,24%

*TASA INTERES
ANF

0,060457462 2.470.388.276

0,064255925 2.549.605.225

Obligaciones Financieras+( Patrimonio - Valorizaciones)

Ke

*TIO
TIO

0,187647007 25%

0,183729451 25%

El ndice de 24,81% para el ao 2009 y 24,80% para el ao 2010 indica el costo en el que incurre la cooperativa para asegurar su operacin y financiar sus activos. Se puede notar que existe una pequea disminucin a nivel porcentual para el ao 2 en un 0,01%. Si bien en trminos porcentuales no es relevante la diferencia, es necesario que se revise en trminos nominales, ya que si el ANF presenta un aumento mayor que el CPPC esto implicara unas mayores costos de operacin para la empresa. EVA
EVA

EVA= UNA - (ANF * CPPC) UNA=Utilidad Neta + Gastos financieros

-$ 430.543.510,49

-$ 573.520.034,58

$ 182.370.861,00

$ 58.744.774,00

El EVA para los dos aos gener destruccin de valor. -$430.543.510,49 ao 2009 y $573.520.034,58 ao 2010. Si bien como veamos en el indicador anterior el CPPC disminuyo un poco en trminos porcentuales, hubo dos factores que incidieron en que la destruccin de valor fuera mayor en el ao 2010 que en el ao 2009. Y estas fueron que el ANF aumento en un 3,21 % mucho mayor que la cifra de disminucin presentada en CPPC, y la UNA present una disminucin en un -67,79%.

EBITDA

212.466.607

383.735.077

La anterior cifra significa que aunque la utilidad operacional reportada para el ao 2009 de la empresa fue de $182.370.861 de acuerdo a los gastos de depreciaciones y las amortizaciones reportadas, indican que el dinero que realmente reposaba en efectivo era de $212.466.607.El EBITDA es denominada la utilidad operacional en trminos de efectivo. Lo primero que podemos anotar frente a la evolucin financiera de la cooperativa es que la relacin en trminos monetarios, entre activos y pasivos corrientes se hizo ms distante. Basados en el decremento del indicador de razn corriente y el aumento negativo del capital neto de trabajo. La relacin de fondos lquidos con que cuenta la cooperativa como respaldo a los depsitos es bastante estable y no presenta mayor variacin entre un ao y otro. El ndice de endeudamiento se encuentra en un nivel bastante aceptable, a pesar de que se incremento en un 4,09%; ya que corresponde al 54,19%. Mientras que dicho ndice en el sub sector cooperativo financiero se encuentra en el 64,9%. La concentracin de dichos pasivos en el corto plazo se vio incrementada, ya que las obligaciones financieras a largo plazo disminuyeron en un 6,54%, mientras que las obligaciones financieras a corto plazo y los depsitos asociados se incrementaron en un 100% y un 25,40% respectivamente. Frente al tema del anlisis de la cartera, el cual es fundamental en la cooperativa ya que es una entidad dedicada a actividades de tipo financiero. Es importante el evaluar factores como el que la rotacin de cartera se vio disminuida en un 0,08% de un ao a otro y por tanto el periodo promedio de cobro aumento de igual forma. La calidad de la cartera para el ltimo ao, se ubico en 5,42% lo cual no es muy favorable al ser comparado con el sector, ya que el ndice de cartera vencida en el sector cooperativo es del 3,5%. Sobre dicha cartera vencida, existe una cobertura en provisiones equivalente al 39,44% umbrales para la provisin general de cartera pero no para la provisin de cartera vencida, por lo que este indicador es analizado de acuerdo a la cooperativa. La rotacin del activo corriente se incremento, pasando del 2,320 al 2,88 en el ultimo ao por lo que el periodo promedio de rotacin paso del 155,17 das a 124,9 das. Hubo un incremento en el ndice de quebranto

patrimonial, pero el mismo se debe principalmente a la disminucin del capital social y no tanto al incremento del patrimonio. Frente al tema de los indicadores de rentabilidad, se observa un decrecimiento tanto en la rentabilidad del activo; la cual pasa del 2,60% al 0,76%, como del patrimonio; que pasa del 5,22% al 1,67%. En el sector de las cooperativas con Actividad Financiera, el promedio para la rentabilidad del patrimonio es del 6,8% y de Rentabilidad del Patrimonio del 2,4% lo cual refleja lo preocupante de la situacin frente a los niveles de rentabilidad en estos dos factores. Aunque el margen financiero bruto se ve bastante aceptable, equivale al 76,15% no hay referencias en el sector para ser comparados. Por ltimo, analizando otros indicadores en lo que se profundiza mas sobre la generacin de valor en la cooperativa, concluimos que hay una destruccin de valor, ya que la rentabilidad del activo equivalente al 0,76% no responde al costo promedio ponderado de capital, que asciende al 24,80% y mucho menos lo har la rentabilidad del patrimonio. Entre otras cosas es de aclarar que tanto el activo como el patrimonio se vieron incrementados, y aun as los excedentes disminuyeron enormemente, lo cual explicara el porqu de los ndices de rentabilidad del activo y del patrimonio tan bajos.

RESUMEN ANLISIS INDICADORES Al analizar los resultados de los indicadores financieros dela Cooperativa San Simn se recomienda mejorar los siguientes aspectos: Mejorar las polticas de crdito. Implementar mejores estrategias en el recaudo de Cartera. Darle mejor uso a la sede de recreacin, ya que los costos de mantenimiento son muy altos y en el momento actual no est a disposicin del pblico.