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ITR
Demonstraes Financeiras Referentes ao 2 Trimestre de 2012
Parecer dos Auditores Independentes
Notas 30/06/2012 31/12/2011
ATIVO
Caixa e equivavalentes de caixa 3 320.656 529.150
Ttulos e valores mobilirios 4 15.479 6.903
Consumidores, concessionrias, permissionrias e clientes 5 1.270.545 1.359.797
Tributos e contribuies 6 64.324 139.568
Imposto de Renda e Contribuio Social 7 1.606 87.397
Estoques 26.767 25.132
Rendas a receber swap 30 5.036 3.801
Servios prestados a receber 48.860 32.323
Despesas pagas antecipadamente 12.931 1.454
Outros crditos 10 227.299 215.521
TOTAL DO ATIVO CIRCULANTE 1.993.503 2.401.046
Consumidores, concessionrias, permissionrias e clientes 5 216.052 267.530
Tributos e contribuies 6 191.876 95.170
Tributos diferidos 8 781.264 810.876
Ativo financeiro de concesses 9 817.967 656.473
Rendas a receber swap 30 22.623 754
Depsitos vinculados a litgios 19 276.873 263.510
Despesas pagas antecipadamente 38 263
Outros crditos 10 136.596 163.146
Investimentos 11 20.304 16.374
Imobilizado 12 209.738 209.720
Intangvel 13 3.814.889 3.814.959
TOTAL DO ATIVO NO CIRCULANTE
6.488.220 6.298.775
TOTAL DO ATIVO 8.481.723 8.699.821
As notas explicativas so parte integrante das informaes trimestrais.
(Em milhares de reais)
BALANOS PATRIMONIAIS
LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A.
Notas 30/06/2012 31/12/2011
PASSIVO
Fornecedores 14 679.052 735.864
Tributos e contribuies 6 31.639 89.103
Imposto de Renda e Contribuio Social 7 398 559
Emprstimos, financiamentos e encargos financeiros 15 297.494 254.794
Debntures e encargos financeiros 16 233.536 208.862
Rendas a pagar swap 30 - 787
Dividendos a pagar 67.100 69.948
Obrigaes estimadas 43.497 41.188
Encargos regulatrios 17 115.396 111.796
Benefcios ps-emprego 20 111.548 79.322
Outros dbitos 21 182.477 210.553
TOTAL DO PASSIVO CIRCULANTE 1.762.137 1.802.776
Emprstimos, financiamentos e encargos financeiros 15 1.501.934 1.582.476
Debntures e encargos financeiros 16 1.074.532 1.195.887
Rendas a pagar swap 30 - 976
Tributos e contrbuies 6 199.189 200.263
Provises 18 530.530 514.198
Benefcios ps-emprego 20 970.168 1.006.130
Outros dbitos 21 82.429 82.940
TOTAL DO PASSIVO NO CIRCULANTE 4.358.782 4.582.870
PATRIMNIO LQUIDO 23
Capital social 2.082.365 2.082.365
Reservas de capital 7.277 7.277
Reservas Legal 157.433 157.433
Proposta de dividendos adicionais - 67.100
Lucros acumulados 113.729 -
TOTAL DO PATRIMNIO LQUIDO 2.360.804 2.314.175
TOTAL DO PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO 8.481.723 8.699.821
As notas explicativas so parte integrante das informaes trimestrais.
LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A.
(Em milhares de reais)
BALANOS PATRIMONIAIS
Notas
01/04/2012 a
30/06/2012
01/01/2012 a
30/06/2012
01/04/2011 a
30/06/2011
01/01/2011 a
30/06/2011
RECEITA LQUIDA 25 1.634.524 3.411.089 1.524.302 3.257.562
CUSTO DA OPERAO 27 (1.355.701) (2.666.559) (1.219.218) (2.498.168)
Energia comprada para revenda (1.048.868) (2.070.980) (880.978) (1.861.906)
Pessoal (39.099) (80.128) (41.820) (76.245)
Materiais (3.133) (6.044) (4.799) (9.477)
Servios de terceiros (38.855) (75.931) (39.555) (81.224)
Depreciaes e amortizaes (59.911) (126.766) (68.884) (135.890)
Custo de construo (162.222) (299.671) (179.234) (326.267)
Outras (3.613) (7.039) (3.948) (7.159)
LUCRO BRUTO 278.823 744.530 305.084 759.394
DESPESAS OPERACIONAIS 27 (182.145) (368.037) (203.489) (361.481)
Despesas gerais e administrativas (84.417) (181.531) (97.084) (165.083)
Despesas com vendas (96.881) (182.454) (105.015) (195.094)
Outras despesas (847) (4.052) (1.390) (1.304)
LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E IMPOSTOS 96.678 376.493 101.595 397.913
RESULTADO FINANCEIRO (102.852) (212.284) (81.895) (172.208)
Receita 29 65.751 95.854 59.252 99.516
Despesa 29 (168.603) (308.138) (141.147) (271.724)
RESULTADO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA
CONTRIBUIO SOCIAL (6.174) 164.209 19.700 225.705
Imposto de renda e contribuio social corrente 7 (9.728) (20.869) (8.741) (59.693)
Imposto de renda e contribuio social diferido 8 16.971 (29.611) 7.899 (8.027)
RESULTADO LQUIDO DAS OPERAES CONTINUADAS 1.069 113.729 18.858 157.985
LUCRO LQUIDO DO PERODO 1.069 113.729 18.858 157.985
LUCRO BSICO E DILUDO POR AO (R$ / Ao) 0,00001 0,00056 0,00009 0,00077
203.934.060.011 203.934.060.011 203.934.060.011 203.933.966.011
As notas explicativas so parte integrante das informaes trimestrais.
DEMONSTRAES DE RESULTADOS
LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A.
QUANTIDADE DE AES AO FINAL DO EXERCCIO
PERODOS FINDOS EM 30 DE JUNHO
(Em milhares de reais)
RESERVAS DIVIDENDOS
CAPITAL DE RESERVA ADICIONAIS LUCROS
SOCIAL CAPITAL LEGAL PROPOSTOS ACUMULADOS TOTAL
SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2011 2.082.365 7.277 157.433 67.100 - 2.314.175
Lucro lquido do perodo - - - - 113.729 113.729
Dividendos deliberados pela AGO - - - (67.100) - (67.100)
SALDOS EM 30 DE JUNHO DE 2012 2.082.365 7.277 157.433 - 113.729 2.360.804
RESERVAS DIVIDENDOS
CAPITAL DE RESERVA ADICIONAIS LUCROS
SOCIAL CAPITAL LEGAL PROPOSTOS ACUMULADOS TOTAL
SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 2.082.365 7.277 146.647 206.144 - 2.442.433
Dividendos pagos - intermedirios - - - - (2) (2)
Dividendos pagos adicionais aos propostos - - - (206.144) - (206.144)
Lucro lquido do perodo - - - - 157.985 157.985
SALDOS EM 30 DE JUNHO DE 2011 2.082.365 7.277 146.647 - 157.983 2.394.272
As notas explicativas so parte integrante das informaes trimestrais.
LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A.
DEMONSTRAES DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO
(Em milhares de reais)
EXERCCIOS FINDOS EM 30 DE JUNHO
Lucro lquido antes do imposto de renda e da contribuio social 164.209 225.705
Ajustes de Despesas/(receitas) que no afetam o caixa
Proviso para crditos de liquidao duvidosa 133.855 143.882
Depreciao e amortizao 143.563 153.896
Perda (ganho) na venda de intangvel /imobilizado 3.911 1.304
Perdas (ganhos) cambiais de atividades financeiras 15.935 274
Atualizao de contingencias 15.853 18.957
Ajuste a valor presente e antecipaes de recebveis 29.054 (5.769)
Despesa de juros sobre emprstimos 151.909 148.038
Encargos e variao monetria de obrigaes ps-emprego 59.547 73.360
Provises/(Reverses) no exigvel - contingncias 36.663 6.712
(Aumento)/Reduo dos Ativos
Titulos e valores mobilirios (8.576) (129)
Consumidores, concessionrias, permissionrias e clientes (22.179) (64.955)
Tributos e contribuies 43.461 (19.985)
Estoques (1.635) (2.539)
Servios prestados a receber (16.537) (13.410)
Despesas pagas antecipadamente (11.252) (11.209)
Depsitos vinculados a litgios (13.363) (14.231)
Outros (12.262) (20.022)
Aumento/(Reduo) dos Passivos
Fornecedores (119.189) (96.341)
Obrigaes estimadas 2.309 2.760
Tributos e Contribuies (56.190) (115.793)
Encargos regulatrios - Contribuies do Consumidor 3.600 2.086
Contingncias (37.505) (44.424)
Benefcios ps-emprego (63.283) (50.436)
Outros passivos (30.165) (16.848)
Juros pagos (130.310) (110.731)
Imposto de renda e contribuio social pagos (2.509) (66.480)
Caixa lquido proveniente das atividades operacionais 278.914 123.672
Fluxos de caixa das atividades de investimentos
Recebimento pela venda de ativo imobilizado - 4.652
Aquisies de bens do ativo imobilizado (12.740) (9.230)
Aquisies de bens do ativo intangivel (232.664) (330.665)
Caixa lquido aplicado nas atividades de investimentos (245.404) (335.243)
Fluxos de caixa das atividades de financiamento
Dividendos e juros sobre o capital prprio pagos (69.948) (229.492)
Captao de emprstimos e financiamentos - 700.914
Amortizao de emprstimos e financiamentos (172.056) (389.226)
Caixa lquido aplicado nas atividades de financiamentos (242.004) 82.196
Aumento (reduo) lquido de caixa e equivalentes de caixa (208.494) (129.375)
Caixa e equivalentes de caixa no incio do exerccio 529.150 373.290
Caixa e equivalentes de caixa no final do exerccio 320.656 243.915
Variao no caixa e equivalentes de caixa (208.494) (129.375)
As notas explicativas so parte integrante das informaes trimestrais.
- -
LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A.
DEMONSTRAES DOS FLUXOS DE CAIXA
(Em milhares de reais)
01/01/2012 a
30/06/2012
01/01/2011 a
30/06/2011
PERODOS FINDOS EM 30 DE JUNHO
01/01/2012 a 30/06/2012 01/01/2011 a 30/06/2011
Receitas 5.156.273 4.890.198
Vendas mercadorias, produtos e servios 4.990.457 4.707.813
Receitas refs. Constr. Ativos Prprios 299.671 326.267
Proviso/reverso de crditos de liquidao duvidosa (133.855) (143.882)
Insumos adquiridos de terceiros (2.594.188) (2.415.465)
Custos produtos, mercadorias e servios vendidos (2.070.980) (1.861.906)
Materiais, energia, servios de terceiros e outros (230.217) (227.292)
Custo Construo (292.991) (326.267)
Valor adicionado bruto 2.562.085 2.474.733
Retenes (143.563) (153.896)
Depreciao e amortizao (143.563) (153.896)
Outras -
Valor adicionado lquido produzido 2.418.522 2.320.837
Valor adicionado recebido em transferncia 99.786 99.871
Receitas financeiras 99.786 99.871
Valor adicionado total a distribuir 2.518.308 2.420.708
Distribuio do valor adicionado 2.518.308 2.420.708
Pessoal 107.253 103.824
Remunerao direta 77.913 79.451
Benefcios 19.781 16.312
FGTS 6.878 6.816
Outros 2.681 1.245
Impostos, taxas e contribuies 1.958.271 1.871.258
Federais 757.761 681.241
Estaduais 1.196.792 1.186.971
Municipais 3.718 3.046
Remunerao de capitais de terceiros 339.055 287.641
Juros 318.559 271.472
Aluguis 20.496 16.169
Remunerao de capitais prprios 113.729 157.985
Lucros retidos 113.729 157.985
As notas explicativas so parte integrante das informaes trimestrais.
2335
1580
100
183
300
DEMONSTRAES DOS VALORES ADICIONADOS
(Em milhares de reais)
LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A
PERODOS FINDOS EM 30 DE JUNHO
01/04/2012 a
30/06/2012
01/01/2012 a
30/06/2012
01/04/2011 a
30/06/2011
01/01/2011 a
30/06/2011
Lucro Lquido do Perodo 1.069 113.729 18.858 157.985
Outros Resultados Abrangentes - - - -
RESULTADO ABRANGENTE DO PERODO
1.069 113.729 18.858 157.985
As notas explicativas so parte integrante das informaes trimestrais.
LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A
DEMONSTRAO DO RESULTADO ABRANGENTE
PERODOS FINDOS EM 30 DE JUNHO
(Em milhares de reais)
1
NDICE
1. CONTEXTO OPERACIONAL
2. APROVAO E SUMRIO DAS PRINCIPAIS PRTICAS CONTBEIS ADOTADAS NA PREPARAO
DAS INFORMAES TRIMESTRAIS - ITR
3. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA
4. TTULOS E VALORES MOBILIRIOS
5. CONSUMIDORES, CONCESSIONRIAS, PERMISSIONRIAS E CLIENTES
6. TRIBUTOS E CONTRIBUIES
7. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL
8. TRIBUTOS DIFERIDOS
9. ATIVO FINANCEIRO DE CONCESSES
10. OUTROS CRDITOS
11. INVESTIMENTOS
12. IMOBILIZADO
13. INTANGVEL
14. FORNECEDORES
15. EMPRSTIMOS, FINANCIAMENTOS E ENCARGOS FINANCEIROS
16. DEBNTURES E ENCARGOS FINANCEIROS
17. ENCARGOS REGULATRIOS
18. PROVISES
19. CONTINGNCIAS
20. BENEFCIOS PS-EMPREGO
21. OUTROS DBITOS
22. TRANSAES COM PARTES RELACIONADAS
23. PATRIMNIO LQUIDO
24. LUCRO POR AO
25. RECEITA OPERACIONAL LQUIDA
26. FORNECIMENTO E SUPRIMENTO DE ENERGIA ELTRICA
27. CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS
28. ENERGIA ELTRICA COMPRADA PARA REVENDA
29. RESULTADO FINANCEIRO
30. INSTRUMENTOS FINANCEIROS E GERENCIAMENTO DE RISCO
31. SEGUROS
32. PLANO DE INCENTIVO DE LONGO PRAZO
33. EVENTOS SUBSEQUENTES
2
NC1AS LkLICA1IVAS kLILkLN1LS ACS LkICDCS IINDCS LM 30 DL IUNnC DL
2012
(Em milhares de Reais R$ exceto quando indicado de outra forma)
1. CONTEXTO OPERACIONAL
A Light Servios de Eletricidade S.A. (Companhia) uma sociedade por aes de capital
aberto com sede na cidade do Rio de Janeiro/RJ Brasil. A Companhia tem como objeto
social a distribuio de energia eltrica, cuja concesso foi efetivada em julho de 1996 e o
vencimento ser em julho de 2026.
Sua rea de concesso abrange 31 municpios do Estado do Rio de Janeiro, incluindo a
capital, atendendo a cerca de 4,2 milhes de unidades consumidoras faturadas,
correspondentes a uma populao de cerca de 10 milhes de pessoas (dados no revisados
pelos auditores independentes). A energia eltrica requerida para atendimento a seu
mercado adquirida da Eletrobrs (Itaipu Binacional), em Leiles de Energia Existente, da
UTE Norte Fluminense e do PROINFA.
Em 05 de setembro de 2005, em atendimento Lei n 10.848/04, foi aprovado pela Agncia
Nacional de Energia Eltrica - Aneel, atravs da Resoluo Autorizativa n 307/05, o
projeto de reorganizao societria em que a Light S.A. passou a ser a controladora da
Companhia.
2. APROVAO E SUMRIO DAS PRINCIPAIS PRTICAS CONTBEIS
ADOTADAS NA PREPARAO DAS INFORMAES TRIMESTRAIS - ITR
A autorizao para concluso das informaes financeiras trimestrais foi dada pela
Administrao da Companhia em 09 de agosto de 2012.
As informaes financeiras trimestrais - ITR da Companhia foram preparadas para o
perodo de trs e seis meses findos em 30 de junho de 2012 e esto de acordo com o
International Accounting Standards (IAS) n 34, correspondente norma contbil brasileira
CPC 21 que trata das demonstraes intermedirias.
O IAS 34 requer o uso de certas estimativas contbeis por parte da Administrao da
Companhia. As informaes financeiras trimestrais - ITR foram preparadas com base no
custo histrico, exceto para determinados ativos e passivos financeiros que so mensurados
a valor justo.
Estas informaes financeiras trimestrais - ITR no incluem todas as informaes e
divulgaes requeridas nas demonstraes financeiras anuais, portanto, devem ser lidas em
conjunto com as demonstraes financeiras referente ao exerccio findo em 31 de dezembro
de 2011, publicadas em 09 de maro de 2012, as quais foram preparadas conforme as
Normas Internacionais de Relatrio Financeiro (IFRS) emitidas pelo International
3
Accounting Standards Board (IASB) e tambm de acordo com as prticas contbeis
adotadas no Brasil (BR GAAP). No houve mudanas nas prticas contbeis adotadas em
31 de dezembro de 2011 para 30 de junho de 2012.
3. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA
30/06/2012 31/12/2011
Numerrio disponvel 24.512 48.811
Aplicaes Financeiras de liquidez imediata :
Certificado de Depsito Bancrio (CDB) 296.144 480.339
Total 320.656 529.150
As aplicaes financeiras de liquidez imediata so ps-fixadas e correspondem a operaes
realizadas com instituies que atuam no mercado financeiro nacional e contratadas em
condies e taxas normais de mercado, tendo como caracterstica alta liquidez, garantia de
recompra diria pela instituio financeira, a uma taxa previamente estabelecida pelas
partes, baixo risco de crdito e remunerao pela variao do Certificado de Depsito
Interbancrio (CDI), sem perda significativa de rendimento em caso de resgate antecipado.
A remunerao mdia dessas aplicaes de 101% do CDI.
A exposio da Companhia a riscos de taxa de juros e uma anlise de sensibilidade de
ativos passivos financeiros so divulgadas na nota explicativa n 30.
4. TTULOS E VALORES MOBILIRIOS
Estes papis so representados por Certificado de Depsito Bancrio (CDB) ps-fixado, no
montante de R$15.479 (R$6.903 em 31 de dezembro de 2011), que esto vinculados como
contraparte de garantias oferecidas para participao em leiles de energia, valores
provenientes de venda de ativos que ficam retidos para reinvestimentos na rede eltrica ou
aplicaes que tm seus vencimentos superiores h trs meses com perda significativa de
rendimento em caso de resgate antecipado. A remunerao mdia dessas aplicaes de
101% do CDI.
4
5. CONSUMIDORES, CONCESSIONRIAS, PERMISSIONRIAS E CLIENTES
CIRCULANTE 30/06/2012 31/12/2011
Fornecimento faturado 1.576.438 1.756.814
Fornecimento no faturado 298.587 295.153
Parcelamento de dbitos 138.280 171.227
2.013.305 2.223.194
Comercializao no mbito da CCEE 6.124 4.921
Suprimento e encargos de uso da rede eltrica 27.931 27.087
34.055 32.008
(-) Proviso para crditos de liquidao duvidosa (776.815) (895.405)
TOTAL CIRCULANTE 1.270.545 1.359.797
NO CIRCULANTE
Parcelamento de dbitos 216.052 267.530
TOTAL NO CIRCULANTE 216.052 267.530
Os saldos de parcelamentos de dbitos encontram-se ajustados a valor presente, quando
aplicvel. O clculo do valor presente efetuado para cada transao relevante de
renegociao de dvida dos consumidores (parcelamento de dbitos), com base na taxa de
juros que reflete o prazo e o risco de cada transao, sendo em mdia 1% a.m.
O saldo inclui o valor presente do contrato de parcelamentos, com clusulas de opes de
antecipaes de parcelas, as quais se exercidas, garantem ao cliente um desconto no
pagamento. Em maio de 2012, foi exercida opo que gerou despesa financeira no montante
de R$30.913.
A proviso para crditos de liquidao duvidosa foi constituda em bases consideradas
suficientes pela Administrao para fazer face a eventuais perdas na realizao dos crditos.
No segundo trimestre de 2012, foram realizadas baixas de clientes incobrveis no montante
de R$52.405 (R$252.445 no primeiro semestre de 2012), principalmente relacionados a
ttulos vencidos h longa data, e dentro dos critrios de dedutibilidade fiscal. As baixas
foram realizadas contra a proviso para crdito de liquidao duvidosa j constituda, no
gerando, assim, impacto no resultado do trimestre.
5
Os saldos vencidos e a vencer relativos ao fornecimento faturado de energia eltrica e ao
parcelamento de dbitos esto distribudos da seguinte forma:
Saldos a Mais de 90
Fornecimento Faturado e Parcelamento vencer At 90 dias dias 30/06/2012 31/12/2011 30/06/2012 31/12/2011
Residencial 232.563 138.459 522.770 893.792 1.076.732 (517.157) (615.747)
Industrial 21.614 11.286 149.696 182.596 190.982 (35.332) (38.768)
Comercial 145.914 42.944 305.743 494.601 503.736 (219.956) (236.649)
Rural 609 342 680 1.631 1.668 (585) (589)
Poder Pblico 45.021 22.854 111.320 179.195 163.060 (3.773) (3.642)
Iluminao Pblica 13.877 2.168 24.653 40.698 38.713 - -
Servio Pblico 129.086 1.031 8.140 138.257 220.680 (12) (10)
Total - Circulante e No Circulante 588.684 219.084 1.123.002 1.930.770 2.195.571 (776.815) (895.405)
Saldos vencidos TOTAL PCLD
Seguem abaixo as movimentaes da PCLD nos perodos:
Saldo em 31 de dezembro de 2011 895.405
Adies / Reverses 133.855
Baixas (252.445)
Saldo em 30 de junho de 2012 776.815
Saldo em 31 de dezembro de 2010 1.058.502
Adies / Reverses 143.882
Baixas (2.603)
Saldo em 30 de junho de 2011 1.199.781
A exposio da Companhia a riscos de crdito relacionados a consumidores,
concessionrias, permissionrias e clientes divulgada na nota explicativa n 30.
6. TRIBUTOS E CONTRIBUIES
CIRCULANTE 30/06/2012 31/12/2011 30/06/2012 31/12/2011
ICMS a compensar 49.248 95.958 - -
ICMS a pagar - - 345 9.128
Parcelamento - Lei 11.941/09 - - 17.575 16.924
PIS/COFINS a compensar - 28.879 - -
PIS/COFINS a pagar - - 4.146 51.750
Outros 15.076 14.731 9.573 11.301
Total 64.324 139.568 31.639 89.103
NO CIRCULANTE
Parcelamento - Lei 11.941/09 - - 199.189 200.263
ICMS a compensar 191.876 95.170 - -
Total 191.876 95.170 199.189 200.263
Passivo Ativo
6
Em relao ao Parcelamento Lei 11.941/09, conforme consolidao da Receita Federal
efetuada em 27 de junho de 2011, a companhia vem procedendo aos pagamentos das
parcelas mensais, o que totalizou R$8.923 no primeiro semestre (R$5.049 no primeiro
semestre de 2011). O saldo do parcelamento est atualizado pela taxa SELIC, cuja
atualizao encontra-se registrada no resultado do primeiro semestre, no montante de
R$8.500 (R$7.898 no primeiro semestre de 2011).
7. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL
CIRCULANTE 30/06/2012 31/12/2011 30/06/2012 31/12/2011
Crditos fiscais IRPJ e CSLL - 9.927 - -
IRRF a pagar - - 398 559
Antecipao de IRPJ / CSLL 1.606 77.470 - -
Total 1.606 87.397 398 559
Ativo Passivo
8. TRIBUTOS DIFERIDOS
ATIVO
Base de clculo Tributo diferido Base de clculo Tributo diferido
Imposto de Renda
Prejuzos Fiscais 881.525 220.381 894.750 223.688
Diferenas Temporrias 1.407.409 351.853 1.481.279 370.319
Contribuio Social
Base Negativa 915.158 82.364 928.383 83.554
Diferenas Temporrias 1.407.409 126.666 1.481.279 133.315
Total Ativo No Circulante 781.264 810.876
30/06/2012 31/12/2011
A composio da base de clculo das diferenas temporrias :
30/06/2012 31/12/2011
ATIVO IR / CSLL IR / CSLL
Proviso para crditos de liquidao duvidosa 739.032 874.785
Proviso para participao nos lucros e resultados 15.021 18.749
Provises para contingncias trabalhistas 131.442 148.641
Provises para contingncias fiscais 194.451 185.981
Provises para contingncias cveis 197.906 186.731
Impactos provenientes da adoo dos novos CPCs 125.610 53.829
Outros 3.947 12.563
TOTAL - ATIVO 1.407.409 1.481.279
7
Conciliao das taxas efetivas e nominais da proviso para imposto de renda e contribuio
social:
30/06/2012 30/06/2011
Lucro antes do imposto de renda e contribuio social (LAIR) 164.209 225.705
Alquota nominal de imposto de renda e contribuio social 34,0% 34,0%
Imposto de renda e contribuio social s alquotas pela legislao vigente (55.831) (76.740)
Efeito de imposto de renda e contribuio social s/ as adies e excluses permanentes 4.575 7.856
Incentivos Fiscais 767 1.152
Outros 9 12
Imposto de renda e contribuio social no resultado (50.480) (67.720)
IRPJ e CSLL corrente no resultado (20.869) (59.693)
IRPJ e CSLL diferido no resultado (29.611) (8.027)
(50.480) (67.720)
Alquota efetiva de imposto de renda e contribuio social 30,7% 30,0%
9. ATIVO FINANCEIRO DE CONCESSES
Representa os valores a serem recebidos ao final da concesso do poder concedente, ou
para quem este delegar essa tarefa, a ttulo de indenizaes pelos investimentos efetuados e
no recuperados por meio da prestao de servios relacionados concesso.
A Resoluo Normativa Aneel n 474, de 07 de fevereiro de 2012, estabeleceu novas taxas
de depreciao para os ativos em servio outorgados no setor eltrico, com vigncia a partir
de 1 de janeiro de 2012, determinando alterao na vida til-econmica dos bens
integrantes da infraestrutura de distribuio.
Considerando que essa alterao implicou, em mdia, em um alongamento da vida til dos
referidos bens, houve uma diminuio da amortizao do ativo intangvel e um aumento da
parcela residual da infraestrutura que a Companhia espera receber como indenizao ao
final do perodo da Concesso. Como consequncia, houve uma redistribuio da
infraestrutura que classificada no ativo intangvel e no ativo financeiro, em decorrncia da
adoo do IFRIC 12/OCPC 5 Contratos de Concesso.
A Companhia realizou os clculos para determinar a nova estimativa de valor da
indenizao dos bens reversveis no vencimento do prazo da Concesso em 2026 e do
montante atribuvel ao ativo intangvel. Considerando os aspectos econmicos, regulatrios
e o melhor entendimento tcnico-contbil, essa remensurao da infraestrutura resultou, em
31 de maro de 2012, na reclassificao de R$118.288 da conta de ativo intangvel para o
ativo financeiro, sem alterar os demais procedimentos contbeis decorrentes da adoo do
IFRIC 12/OCPC 5 Contratos de Concesso.
8
A movimentao dos saldos referentes ao ativo indenizvel (Concesso), no perodo, est
assim apresentada:
Saldo em 31 de dezembro de 2011 656.473
Adies 43.206
Reclassificao Resoluo ANEEL n 474/12 118.288
Saldo em 30 de Junho de 2012 817.967
Saldo em 31 de dezembro de 2010 469.030
Adies 39.830
Baixas (261)
Saldo em 30 de junho de 2011 508.599
10. OUTROS CRDITOS
CIRCULANTE 30/06/2012 31/12/2011
Adiantamento a fornecedores e empregados 24.094 32.100
Aluguis de imveis - 134
Assuno de dvida - Light Energia 56.787 37.618
Valores a receber - Light Energia 10.731 10.515
Contas a receber de alienao de imveis 13.049 12.130
Contribuio iluminao pblica 50.457 54.999
Dispndios a reembolsar 30.217 23.484
Subveno baixa renda 10.638 12.957
Outros 31.326 31.584
Total 227.299 215.521
NO CIRCULANTE
Assuno de dvida - Light Energia 133.808 155.294
Bens e direitos destinados a alienao 2.147 7.213
Outros 641 639
Total 136.596 163.146
9
11. INVESTIMENTOS
30/06/2012 31/12/2011
Avaliado por custo 3.796 3.796
Bens de renda 15.227 11.297
Outros 1.281 1.281
Total 20.304 16.374
12. IMOBILIZADO
31/12/2011
Custo Histrico
Depreciao
Acumulada Valor Lquido Valor Lquido
Distribuio 34.266 (28.496) 5.770 9.545
Administrao 287.606 (180.367) 107.239 115.252
Comercializao 10.745 (8.271) 2.474 2.731
Em Servio 332.617 (217.134) 115.483 127.528
Administrao 94.255 - 94.255 82.192
Em Curso 94.255 - 94.255 82.192
TOTAL IMOBILIZADO 426.872 (217.134) 209.738 209.720
30/06/2012
Segue abaixo a mutao do imobilizado:
IMOBILIZAES EM SERVIO
Custo
Terrenos 3.840 - - - 3.840
Edificaes, obras civis e benfeitorias 43.219 - - - 43.219
Mquinas e equipamentos 147.678 - - 677 148.355
Veculos 21.245 - (11.850) - 9.395
Mveis e utenslios 127.808 - - - 127.808
Total da Imobilizao em Servio - Custo 343.790 - (11.850) 677 332.617
(-) Depreciao
Edificaes, obras civis e benfeitorias (24.721) (784) - - (25.505)
Mquinas e equipamentos (72.268) (4.450) (1) - (76.719)
Veculos (14.251) (880) 8.555 - (6.576)
Mveis e utenslios (105.022) (3.312) - - (108.334)
Total da Imobilizao em Servio Depreciao (216.262) (9.426) 8.554 - (217.134)
IMOBILIZAES EM CURSO
Edificaes, obras civis e benfeitorias 36.587 3.328 - - 39.915
Mquinas e equipamentos 38.930 8.657 - - 47.587
Veculos 877 - - - 877
Mveis e utenslios 5.798 78 - - 5.876
Total da Imobilizao em Curso 82.192 12.063 - - 94.255
TOTAL IMOBILIZADO 209.720 2.637 (3.296) 677 209.738
Saldos em
30/06/2012
Saldos em
31/12/2011
Adies Baixas
Transferncias
entre contas
10
IMOBILIZAES EM SERVIO
Custo
Terrenos 3.840 - - - 3.840
Edificaes, obras civis e benfeitorias 42.027 - - - 42.027
Mquinas e equipamentos 100.096 3.052 - - 103.148
Veculos 22.579 8.788 (88) - 31.279
Mveis e utenslios 121.085 1.808 - 122.893
-
Total da Imobilizao em Servio - Custo 289.627 13.648 (88) - 303.187
(-) Depreciao
Edificaes, obras civis e benfeitorias (23.230) (725) - - (23.955)
Mquinas e equipamentos (67.216) (2.412) - - (69.628)
Veculos (18.413) (1.107) 88 - (19.432)
Mveis e utenslios (96.807) (4.278) - - (101.085)
Total da Imobilizao em Servio Depreciao (205.666) (8.522) 88 - (214.100)
IMOBILIZAES EM CURSO
Edificaes, obras civis e benfeitorias 36.506 2.877 - (1.997) 37.386
Mquinas e equipamentos 45.564 6.029 - (2.645) 48.948
Veculos 9.546 28 - (8.788) 786
Mveis e utenslios 13.438 228 - (149) 13.517
Total da Imobilizao em Curso 105.054 9.162 - (13.579) 100.637
TOTAL DO ATIVO IMOBILIZADO 189.015 14.288 - (13.579) 189.724
Saldos em
31/12/2010
Adies Baixas
Transferncias
entre contas
Saldos em
30/06/2011
(i) Taxas anuais de depreciao:
As principais taxas de depreciao, de acordo com a Resoluo Aneel n 474 de 07 de
fevereiro de 2012, so as seguintes:
Edificaes - Edificaes -
Equipamento geral 6,25 Equipamento geral 6,25
Veculos 14,29 Veculos 14,29
COMERCIALIZAO ADMINISTRAO % %
13. INTANGVEL
31/12/2011
Custo Histrico
Amortizao
Acumulada
Valor Lquido Valor Lquido
Intangvel
Direito de uso da concesso 6.136.493 (3.575.919) 2.560.574 2.757.153
Outros 498.092 (414.112) 83.980 94.655
Em Servio 6.634.585 (3.990.031) 2.644.554 2.851.808
Direito de uso da concesso 1.005.353 - 1.005.353 799.364
Outros 164.982 - 164.982 163.787
Em Curso 1.170.335 - 1.170.335 963.151
TOTAL INTANGVEL (a) 7.804.920 (3.990.031) 3.814.889 3.814.959
30/06/2012
11
a) Lquido de obrigaes especiais, que representam as contribuies da Unio, dos
Estados, dos Municpios e dos Consumidores, bem como as doaes no
condicionadas a qualquer retorno em favor do doador e as subvenes destinadas a
investimentos na concesso do servio pblico de energia eltrica na atividade de
distribuio. O saldo das obrigaes especiais em 30 de junho de 2012 totalizava
R$150.776 (R$150.892 em 31 de dezembro de 2011).
O intangvel em curso inclui os estoques de materiais destinados a projetos, cujo montante
em 30 de junho de 2012 totalizava R$71.590 (R$81.444 em 31 de dezembro de 2011) e
proviso para desvalorizao de estoque de R$5.749 (R$5.749 em 31 de dezembro de
2011). A Companhia no identificou indcios de perda do valor recupervel de seus demais
ativos intangveis.
No primeiro semestre de 2012, foi incorporado ao Ativo Intangvel, a ttulo de capitalizao
de juros, o montante de R$6.680 (R$3.531 no primeiro semestre de 2011), registrado por
transferncia e em contrapartida ao resultado financeiro.
A infraestrutura utilizada pela Companhia vinculada ao servio de distribuio, no
podendo ser retirada, alienada, cedida ou dada em garantia hipotecria sem a prvia e
expressa autorizao do rgo Regulador, o qual se ocorrer deve atender Resoluo
Aneel n 20/99.
Segue abaixo a mutao do intangvel:
Em Servio
Direito de uso da concesso 6.215.775 - (121.143) 41.861 6.136.493
Outros 495.302 - - 2.790 498.092
Total do Intangvel em Servio 6.711.077 - (121.143) 44.651 6.634.585
(-) Amortizao
Direito de uso da concesso (3.458.622) (119.537) 2.240 - (3.575.919)
Outros (400.647) (13.465) - - (414.112)
Total do Intangvel em Servio/Depreciao (3.859.269) (133.002) 2.240 - (3.990.031)
Em Curso
Direito de uso da concesso 799.364 291.588 - (85.599) 1.005.353
Outros 163.787 4.131 - (2.936) 164.982
Total do Intangvel em Curso 963.151 295.719 - (88.535) 1.170.335
TOTAL INTANGVEL 3.814.959 162.717 (118.903) (43.884) 3.814.889
Saldos em
30/06/2012
Saldos em
31/12/2011
Adies Baixas *
Transferncias
entre contas
*Inclui reclassificao no montante de R$118.288, referente Resoluo Normativa Aneel
n 474/12 (vide nota 09).
12
Em Servio
Direito de uso da concesso 5.895.252 156.426 (2.504) (39.569) 6.009.605
Outros 443.795 279 - - 444.074
Total do Intangvel em Servio 6.339.047 156.705 (2.504) (39.569) 6.453.679
(-) Depreciao
Direito de uso da concesso (3.218.801) (125.669) 1.729 - (3.342.741)
Outros (361.663) (19.071) - - (380.734)
Total do Intangvel em Servio/Depreciao (3.580.464) (144.740) 1.729 - (3.723.475)
Em Curso
Direito de uso da concesso 584.724 323.962 - (159.328) 749.358
Outros 135.346 9.350 - (285) 144.411
Total do Intangvel em Curso 720.070 333.312 - (159.613) 893.769
TOTAL DO ATIVO INTANGVEL 3.478.653 345.277 (775) (199.182) 3.623.973
Saldos em
31/12/2010 Adies Baixas
Transferncias
entre contas
Saldos em
30/06/2011
A agncia reguladora Aneel responsvel por estabelecer a vida til-econmica estimada
de cada bem integrante da infraestrutura de distribuio, para efeitos de determinao da
tarifa, bem como para apurao do valor da indenizao no vencimento da concesso. Essa
estimativa revisada periodicamente e aceita pelo mercado como uma estimativa adequada
para efeitos contbeis e regulatrios e que representa a melhor estimativa de vida til dos
bens.
A Administrao entende que a amortizao do direito de uso da concesso deve respeitar o
retorno esperado de cada bem da infraestrutura, via tarifa. Assim sendo, o intangvel
amortizado pelo prazo esperado desse retorno, limitado ao prazo de vencimento da
concesso.
Conforme mencionado na Nota 9, as principais taxas de amortizao, com base na estimativa
de vida til dos bens foram alteradas pela Resoluo Normativa n 474. Tal alterao resultou,
em 31 de maro de 2012, na reclassificao de R$118.288 da conta de ativo intangvel para o
ativo financeiro, sem alterar os demais procedimentos contbeis decorrentes da adoo do
IFRIC 12/OCPC 5 Contratos de Concesso.
As principais taxas de amortizao, de acordo com a Resoluo Aneel n 474 de 07 de
fevereiro de 2012, so as seguintes:
Banco de capacitores 6,67
Chave de distribuio 6,67
Condutor do sistema 3,57
Disjuntor 3,03
Edificaes 3,33
Estrutura do sistema 3,57
Medidor 6,77
Regulador de tenso 4,35
Religador 4,00
Transformador 4,00
% Itens
13
14. FORNECEDORES
CIRCULANTE 30/06/2012 31/12/2011
Comercializao no mbito da CCEE 29.429 19.770
Encargos de uso da rede eltrica 56.231 56.085
Encargos do servio do sistema 2.216 2.216
Energia livre ressarcimento a geradoras (a) 55.741 53.266
Leiles de energia 156.046 196.436
Itaipu binacional 152.217 110.165
UTE Norte Fluminense 117.592 118.226
Materiais e servios 109.580 179.700
Total 679.052 735.864
a) Energia Livre Ressarcimento s Geradoras
A Resoluo Aneel n 387, de 15 de dezembro de 2009, publicada em 12 de janeiro de
2010, concluiu o processo de clculo dos saldos finais de Perda de Receita e de Energia
Livre aps o encerramento da Recomposio Tarifria Extraordinria RTE e definiu os
valores de ressarcimento entre os agentes, com os pagamentos previstos para 09 de abril de
2011. Entretanto os referidos ressarcimentos encontram-se suspensos de acordo com a
liminar requerida pela Associao Brasileira de Distribuidores de Energia Eltrica
(ABRADEE), na data de 07 de abril de 2011. O Saldo homologado foi de R$48.985 e a
variao, desde a homologao, decorre da atualizao pela variao da taxa SELIC, no
montante de R$6.756.
Durante o perodo findo em 30 de junho de 2012, a Companhia efetuou a compra de ativos
para a manuteno e expanso da concesso registrados diretamente por fornecedores, que
no afetou o saldo de caixa, no montante de R$62.377.
A exposio da Companhia a riscos de crdito relacionados a fornecedores divulgada na
nota explicativa n 30.
14
15. EMPRSTIMOS, FINANCIAMENTOS E ENCARGOS FINANCEIROS
Financiador Principal Encargos Total Principal Encargos Total 30/06/2012 31/12/2011
TN - Par Bond - 1.016 1.016 78.668 - 78.668 79.684 73.948
TN - Cauo - Par Bond - - - (58.764) - (58.764) (58.764) (54.533)
TN - Discount Bond - 190 190 54.892 - 54.892 55.082 51.105
TN - Cauo - Discount Bond - - - (41.196) - (41.196) (41.196) (38.231)
TN - C. Bond 6.687 229 6.916 6.686 - 6.686 13.602 15.779
TN - Debit. Conv. - - - - - - - 3.486
TN - Bib 243 6 249 122 - 122 371 460
Merril Lynch - 343 343 101.065 - 101.065 101.408 94.135
BNP - 681 681 90.601 - 90.601 91.282 85.860
MOEDA ESTRANGEIRA - Total 6.930 2.465 9.395 232.074 - 232.074 241.469 232.009
Eletrobrs 564 9 573 1.232 - 1.232 1.805 2.033
CCB Bradesco 75.000 33.822 108.822 375.000 - 375.000 483.822 461.352
BNDES - FINEM 79.969 737 80.706 99.962 - 99.962 180.668 220.877
BNDES - FINEM direto 28.451 474 28.925 109.062 - 109.062 137.987 152.294
BNDES - FINEM + 1 28.451 527 28.978 109.062 - 109.062 138.040 152.356
BNDES - FINEM direto PSI 11.938 159 12.097 74.615 - 74.615 86.712 92.707
BNDES - Capex 11/12 Subcred.2 4.168 314 4.482 95.665 - 95.665 100.147 100.007
BNDES - Capex 11/12 Subcred.3 7.083 560 7.643 162.631 - 162.631 170.274 170.029
BNDES - Capex 11/12 Subcred.4 7.082 625 7.707 162.631 - 162.631 170.338 170.068
Capital de Giro - Santander - 7.570 7.570 80.000 - 80.000 87.570 83.158
RGR - 246 246 - - - 246 246
Fianas bancrias diversas - 350 350 - - - 350 134
MOEDA NACIONAL - Total 242.706 45.393 288.099 1.269.860 - 1.269.860 1.557.959 1.605.261
Total Geral 249.636 47.858 297.494 1.501.934 - 1.501.934 1.799.428 1.837.270
Total Circulante No Circulante
Abaixo segue quadro com condies contratuais dos Emprstimos em 30 de junho de 2012:
Amortizao do Principal
Data de Taxa de Forma de Parcelas
Financiador Assinatura Moeda Juros a.a Incio pagamento Restantes Trmino
TN - Par Bond 29/04/1996 US$ 6% 2024 nica 1 2024
TN - Cauo - Par Bond 29/04/1996 US$ U$ Treasury 2024 nica 1 2024
TN - Discount Bond 29/04/1996 US$ Libor + 13/16 2024 nica 1 2024
TN - Cauo - Discount Bond 29/04/1996 US$ U$ Treasury 2024 nica 1 2024
TN - C. Bond 29/04/1996 US$ 8% 2004 Semestral 3 2014
TN - Debit. Conv. 29/04/1996 US$ Libor + 7/8 2004 Semestral 0 2012
TN - Bib 26/04/1996 US$ 6% 1999 Semestral 3 2013
Merril Lynch 7/11/2011 US$ Libor+2,5294% 2014 Semestral 6 2016
BNP 17/10/2011 EURO 4% 2014 nica 1 2014
Eletrobrs Diversas UFIR 5% 1988 Mensal e Trimestral 42 2015
CCB Bradesco 18/10/2007 CDI CDI + 0,85% 2012 Anual 6 2017
BNDES - FINEM 05/11/2007 TJLP TJLP + 4,3% 2009 Mensal 27 2014
BNDES - FINEM direto 30/11/2009 TJLP TJLP + 2,58% 2011 Mensal 58 2017
BNDES - FINEM + 1 30/11/2009 TJLP TJLP + 1% + 2,58% 2011 Mensal 58 2017
BNDES - FINEM direto PSI 30/11/2009 4,5% 2011 Mensal 88 2019
Capital de Giro - Santander 03/09/2010 CDI CDI + 1,4% 2010 Anual 1 2014
BNDES - Capex 11/12 Subcred.2 6/12/2011 TJLP TJLP + 1,81% 2013 Trimestral 72 2019
BNDES - Capex 11/12 Subcred.3 6/12/2011 TJLP TJLP + 2,21% 2013 Trimestral 72 2019
BNDES - Capex 11/12 Subcred.4 6/12/2011 TJLP TJLP + 2,21% 2013 Trimestral 72 2019
Alm das caues destacadas no quadro acima, os emprstimos esto garantidos por aval da
Light S.A. e recebveis no montante aproximado de R$ R$67.717 (R$86.396 em 31 de
dezembro de 2011).
15
As parcelas relativas ao principal dos emprstimos e financiamentos no circulante tm os
seguintes vencimentos (no inclui encargos financeiros) em 30 de junho de 2012:
Moeda Moeda
Nacional Estrangeira Total
2013 186.219 3.465 189.684
2014 357.372 119.716 477.088
2015 217.271 38.910 256.181
2016 217.269 36.383 253.652
aps 2016 291.729 33.600 325.329
Total 1.269.860 232.074 1.501.934
Seguem abaixo as movimentaes dos emprstimos e financiamentos nos perodos:
Principal Encargos Total
Saldo em 31 de dezembro de 2011 1.816.755 20.515 1.837.270
Variao cambial 15.935 - 15.935
Encargos financeiros provisionados - 80.065 80.065
Encargos financeiros pagos - (52.722) (52.722)
Amortizao de financiamentos (81.245) - (81.245)
Amortizao custo transao 125 - 125
Saldo em 30 de junho de 2012 1.751.570 47.858 1.799.428
Principal Encargos Total
Saldo em 31 de dezembro de 2010 1.297.519 22.494 1.320.013
Emprestimos e financiamentos obtidos 49.940 - 49.940
Variao cambial (3.404) - (3.404)
Encargos financeiros provisionados - 71.412 71.412
Encargos financeiros pagos - (40.644) (40.644)
Amortizao de financiamentos (57.414) - (57.414)
Amortizao custo transao 70 - 70
Saldo em 30 de junho de 2011 1.286.711 53.262 1.339.973
O montante total do principal est apresentado lquido dos custos com a captao dos
emprstimos - BNDES, conforme previsto na deliberao CVM n 556/08.
A exposio da Companhia a riscos de taxa de juros, moeda estrangeira e liquidez
relacionados a emprstimos e financiamentos divulgada na nota explicativa n 30.
16
Covenants
A cdula de crdito bancrio do Bradesco, os emprstimos com o Banco Santander e com o
BNDES, classificados no circulante e no no circulante, preveem a manuteno de
indicadores de endividamento e cobertura de juros (covenants). No segundo trimestre de
2012, a Companhia atingiu todos os indicadores requeridos contratualmente.
16. DEBNTURES E ENCARGOS FINANCEIROS
Financiador Principal Encargos Total Principal Total 30/06/2012 31/12/2011
Debntures 4 Emisso 19 1 20 39 39 59 69
Debntures 5 Emisso 211.622 11.709 223.331 426.299 426.299 649.630 744.463
Debntures 7 Emisso - 10.185 10.185 648.194 648.194 658.379 660.217
Moeda Nacional - Total 211.641 21.895 233.536 1.074.532 1.074.532 1.308.068 1.404.749
Total Geral Circulante No Circulante
Segue abaixo quadro com as condies contratuais das debntures em 30 de junho de 2012:
Amortizao do Principal
Data de Taxa de Forma de Parcelas
Financiador Assinatura Moeda Juros a.a Incio pagamento Restantes Trmino
Debntures 4 Emisso 30/06/2005 TJLP TJLP + 4% 2009 Mensal 36 2015
Debntures 5 Emisso 22/01/2007 CDI CDI + 1,50% 2012 Trimestral 7 2014
Debntures 7 Emisso 02/05/2011 CDI CDI + 1,35% 2015 Anual 2 2016
O montante total do principal est apresentado lquido dos custos com a emisso das
debntures, conforme previsto na deliberao CVM n 556/08.
As parcelas relativas ao principal das debntures no circulante tm os seguintes
vencimentos (no inclui encargos financeiros) em 30 de junho de 2012:
30/06/2012
2013 121.722
2014 304.607
2015 322.960
2016 325.243
Total 1.074.532
17
Seguem abaixo as movimentaes das debntures ocorridas nos perodos:
Principal Encargos Total
Saldo em 31 de dezembro de 2011 1.375.728 29.021 1.404.749
Encargos financeiros provisionados - 70.462 70.462
Encargos financeiros pagos - (77.588) (77.588)
Amortizao de financiamentos (90.812) - (90.812)
Amortizao custo de captao 1.257 - 1.257
Saldo em 30 de junho de 2012 1.286.173 21.895 1.308.068
Principal Encargos Total
Saldo em 31 de dezembro de 2010 1.088.402 20.821 1.109.223
Emprestimos e financiamentos obtidos 650.974 - 650.974
Encargos financeiros provisionados - 77.835 77.835
Encargos financeiros pagos - (66.386) (66.386)
Amortizao de financiamentos (331.812) - (331.812)
Custo de captao (3.622) - (3.622)
Amortizao custo transao 2.340 - 2.340
Saldo em 30 de junho de 2011 1.406.282 32.270 1.438.552
A exposio da Companhia a riscos de taxa de juros, moeda estrangeira e liquidez
relacionados a debntures divulgada na nota explicativa n 30.
Covenants
A 5 e a 7 emisso de Debntures da Companhia preveem a manuteno de indicadores de
endividamento e cobertura de juros. No segundo trimestre de 2012, a Companhia atingiu
todos os indicadores requeridos contratualmente.
17. ENCARGOS REGULATRIOS
CIRCULANTE 30/06/2012 31/12/2011
Quota da conta de consumo de combustvel CCC 27.308 25.472
Quota de recolhimento conta de desenvolvimento energtico CDE 21.029 19.266
Quota de reserva global de reverso RGR 10.930 10.930
Encargos de capacidade e aquisio emergencial 56.129 56.128
Total 115.396 111.796
18
18. PROVISES
A Companhia possui processos judiciais e administrativos de natureza tributria, trabalhista
e cvel em diversas instncias processuais. A Administrao reavalia periodicamente os
riscos de contingncias relacionados a esses processos e, baseada na opinio de seus
assessores legais, constitui proviso para os riscos cujas chances de um desfecho
desfavorvel so consideradas provveis e cujos valores so quantificveis.
As provises esto compostas da seguinte forma:
Trabalhistas Cveis Fiscais Outras Total
Saldos em 31 de dezembro de 2011 148.641 163.572 186.478 15.507 514.198
Adies 5.462 30.524 - 12.861 48.847
Atualizaes - 6.867 7.515 1.471 15.853
Baixas / pagamentos (11.798) (25.707) - - (37.505)
Baixas / reverses (10.863) - - - (10.863)
Saldos em 30 de Junho de 2012 131.442 175.256 193.993 29.839 530.530
Depsitos Judiciais
(*)
Saldos em 30 de junho de 2012 47.140 9.342 4.375 - 60.857
* Em 30 de junho de 2012 est registrado em Depsitos vinculados a litgio o total de
R$276.873 (R$263.510 em 31 de dezembro de 2011), dos quais R$60.857 (R$53.982 em
31 de dezembro de 2011) referem-se s causas com proviso constituda.
Provises Trabalhistas:
Os principais pedidos objeto das aes trabalhistas envolvem as seguintes matrias: horas
extras, adicionais de periculosidade, equiparao salarial, dano moral, responsabilidade
subsidiria-solidria de empregados de empresas contratadas para prestao de servios
terceirizados, diferena da multa de 40% do FGTS decorrente da correo por expurgos
inflacionrios e acidente de trabalho responsabilidade civil.
Provises Cveis:
30/06/2012 31/12/2011
Aes Cveis (a) 113.289 101.875
Juizado Especial Cvel (b) 15.394 18.035
Plano Cruzado 46.573 43.662
Total 175.256 163.572
Valor Provisionado (Perda Provvel) Cveis
a) A proviso para as Aes Cveis engloba processos quantificveis, nos quais a
Companhia r, e que possuem prognstico de perda provvel na avaliao dos
respectivos advogados patronos. Grande parte das causas relacionada a pleitos de
danos materiais e morais pela postura ostensiva da empresa no combate as
19
irregularidades na rede, alm de questionamentos de valores pagos por
consumidores.
b) As aes de Juizado Especial Cvel referem-se, em grande parte, a discusses quanto
a relaes de consumo, tais como cobrana indevida, corte indevido, corte por
inadimplncia, problemas na rede, irregularidades diversas, reclamao de conta,
reclamao de medidor e problemas na transferncia de titularidade. H um limite
de 40 salrios mnimos para as causas em trmite perante o Juizado Especial Cvel.
O provisionamento feito com base na mdia do valor de condenao nos ltimos
12 meses.
Provises Fiscais:
30/06/2012 31/12/2011
PIS/COFINS RGR e CCC 8.561 8.561
INSS auto de infrao 43.917 42.942
INSS trimestralidade 24.520 23.876
ICMS (a) 110.724 104.938
Outros 6.271 6.161
Total 193.993 186.478
Fiscais Valor Provisionado (Perda Provvel)
a) A proviso constituda refere-se, principalmente, discusso judicial sobre a
aplicabilidade da Lei Estadual n 3.188/99, que restringiu a forma de apropriao dos
crditos de ICMS incidentes nas aquisies de bens destinados ao ativo imobilizado,
exigindo que o creditamento fosse feito em parcelas, enquanto que tal restrio no era
prevista na Lei Complementar n 87/96. A atualizao dessa proviso feita anualmente,
em janeiro, pela UFIR.
Provises Regulatrias Administrativas e Outras
Neste tpico a Companhia ressalta as contingncias regulatrias decorrentes de discusses
administrativas com a Aneel:
Auto de Infrao Aneel n 082/2010 - SFE - O Auto de Infrao foi lavrado em 18
de junho de 2010, com aplicao de multa no valor de R$16.052 sob o argumento
de que a Companhia teria violado os indicadores de continuidade Durao
Equivalente de Interrupo por Unidade Consumidora - DEC e Frequncia
Equivalente de Interrupo por Unidade Consumidora - FEC de 65 conjuntos no
ano de 2009, tendo sido considerada a ocorrncia de 10 de novembro de 2009
(Apago Furnas) no clculo dos indicadores. A Companhia interps recurso ao Auto
de Infrao em 08 de julho de 2010, requerendo a reduo da penalidade para que a
interrupo ocorrida no dia 10 de novembro de 2009 no fosse considerada para fins
de apurao dos indicadores de DEC e FEC . Pelo Despacho n 2.049, publicado no
D.O.U. de 02 de julho 2012, o Diretor-Geral da Aneel, resolveu: (i) conhecer e dar
20
provimento parcial ao recurso interposto pela companhia e (ii) reformar o Despacho
n. 1.285, de 19 de abril de 2012, para fixar o valor da multa em R$ 4.773. A
companhia j havia constitudo proviso no valor de R$4.947 e efetuou o devido
pagamento da multa em 04 de julho de 2012;
Auto de Infrao Aneel n 071/2011 - SFE - O Auto de Infrao foi lavrado em 30
de novembro de 2011 sob o argumento de eventuais falhas no cumprimento do
Mdulo 8 do Procedimentos de Distribuio de Energia Eltrica no Sistema Eltrico
Nacional - PRODIST, mais especificamente no que se refere ao processo de coleta
de dados e de apurao dos indicadores de continuidade individuais e coletivos,
bem como realizao das compensaes financeiras devidas aos consumidores
cujos indicadores de continuidade individuais restaram transgredidos. A Aneel
aplicou a penalidade no valor expressivo de R$ 17.719. A Companhia apresentou
recurso em 06 de fevereiro de 2012, tendo em vista a excessividade da penalidade
aplicada, questionando entre os fatos, a ausncia de razoabilidade e
proporcionalidade da dosimetria aplicada no clculo da multa. Tendo em vista a
excessividade da penalidade aplicada e a chance de xito parcial do recurso
interposto, a companhia provisionou R$5.533, mediante parecer de seus assessores
jurdicos, e aguarda deciso da Aneel.
Auto de Infrao n 102/2012 - SFE (processo 48500.005091/2011-26). O Auto de
Infrao foi recebido pela Companhia em 28 de junho de 2012, sob a alegao de
no conformidades detectadas com a fiscalizao da Rede Subterrnea da
companhia, realizada pela Aneel em agosto de 2011. A multa de R$7.438. O
recurso foi encaminhado pela companhia em 06 de julho de 2012 e aguarda
julgamento da Aneel. Tendo em vista a excessividade da penalidade aplicada e a
chance de xito parcial do recurso interposto, a Companhia provisionou R$4.813,
mediante parecer de seus assessores jurdicos, e aguarda deciso da Aneel.
19. CONTINGNCIAS
A Companhia possui processos judiciais, nos quais a Administrao, baseada na opinio de
seus assessores legais, acredita que os riscos de perda so possveis, e por este motivo,
nenhuma proviso foi constituda. As contingncias com probabilidade de perda possvel
esto compostas da seguinte forma:
Quantidade de Quantidade de
Processos Processos
Cveis 183.084 13.711 155.256 13.610
Trabalhistas 297.217 1.145 311.128 1.154
Fiscais 3.359.100 218 2.870.000 295
Total 3.839.401 15.074 3.336.384 15.059
Natureza
30/06/2012 31/12/2011
Saldo Saldo
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Esto destacados a seguir os principais motivos das discusses judiciais:
a) Cveis
Irregularidades A Companhia possui diversas aes cveis onde se discute
irregularidades, decorrentes de perdas comerciais ocorridas em razo de ligaes
irregulares, ligaes clandestinas, alterao de medidores, furto de equipamentos, o
que, cotidianamente, se conhece como gato. As discusses, em sua grande
maioria, pautam-se na comprovao da irregularidade e nos valores cobrados pela
concessionria em razo da constatao da mesma. O montante, atualmente
quantificvel, referente s aes de R$50.440.
Acidentes - A Companhia figura como r em aes propostas por vtimas e/ou por
sucessores de vtimas de acidentes envolvendo a sua rede de eletricidade e/ou a
prestao do servio, pelas mais diversas causas. O montante atualmente
quantificvel referente s aes de R$26.839.