11 - Estados Financieros Auditados - BBVA Banco Continental - tcm288-175243

Estados Financieros
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Banco Continental Banco Continental y Subsidiarias
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ESTADO FINANCIEROS AUDITADOS Memoria Anual 2007
Estados Financieros Auditados

Dictamen de los auditores independientes Balance general Estado de ganancias y prdidas Estado de cambios en el patrimonio neto Estado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros
BANCO CONTINENTAL S.A. 31 DE DICIEMBRE DE 2007 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2006
S/.
Nuevo sol Dlar estadounidense Euro Yen japons
US$ = Y = =
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Dongo Soria Gaveglio y Asociados Sociedad Civil Firma miembro de PricewaterhouseCoopers Av. Canaval y Moreyra 830 Lima 27, Per Apartado 1434-2869 Telfs: (51-1) 411+6500 / 211-5800 Fax: (51-1) 442-6522 / 211-6565
BANCO CONTINENTAL S.A.

DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
13 de febrero de 2008 A los Accionistas y Directores BANCO CONTINENTAL S.A.
Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Banco Continental S.A. (una subsidiaria de Holding Continental S.A.) que comprenden los balances generales al 31 de diciembre de 2007 y al 31 de diciembre de 2006 y los estados de ganancias y prdidas, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por los aos terminados en esas fechas, y el resumen de polticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros La Gerencia es responsable de la preparacin y presentacin razonable de estos estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Per aplicables a entidades financieras. Esta responsabilidad incluye: disear, implantar y mantener el control interno relevante en la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros para que no contengan representaciones errneas de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o error; seleccionar y aplicar las polticas contables apropiadas; y realizar estimaciones contables razonables de acuerdo con las circunstancias. Responsabilidad del Auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre estos estados financieros basada en nuestras auditoras. Nuestras auditoras fueron realizadas de acuerdo con normas de auditora generalmente aceptadas en el Per. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos ticos y planifiquemos y realicemos la auditoria para obtener seguridad razonable de que los estados financieros no contienen representaciones errneas de importancia relativa. Una auditora comprende la realizacin de procedimientos para obtener evidencia de auditora sobre los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, que incluye la evaluacin del riesgo de que los estados financieros contengan representaciones errneas de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o error. Al efectuar esta evaluacin de riesgo, el auditor toma en consideracin el control interno relevante del Banco en la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros a fin de disear procedimientos de auditoria apropiados a las circunstancias, pero no con el propsito de expresar una opinin sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una auditora tambin comprende la evaluacin de que los principios de contabilidad aplicados son apropiados y que las estimaciones contables realizadas por la gerencia son razonables, as como una evaluacin de la presentacin general de los estados financieros.
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13 de febrero de 2008 BANCO CONTINENTAL S.A.

13 de febrero de 2008 Banco Continental S.A.
Consideramos que la evidencia de auditoria que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinin de auditora. Opinin En nuestra opinin, los estados financieros antes indicados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situacin financiera de Banco Continental S.A. al 31 de diciembre de 2007 y al 31 de diciembre de 2006, los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por los aos terminados en esas fechas de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Per aplicables a entidades financieras. Los estados financieros individuales de Banco Continental S.A. fueron preparados en cumplimiento de los requerimientos vigentes en el Per para la presentacin de informacin financiera y reflejan el valor de la inversin en sus subsidiarias a su valor patrimonial (Nota 2-e) y no sobre una base consolidada. Estos estados financieros deben leerse conjuntamente con los estados financieros consolidados de Banco Continental S.A. y subsidiarias, que se presentan por separado, sobre los cuales en nuestro dictamen de la fecha emitimos una opinin sin salvedades.
Refrendado por
----------------------------------------------(socio) Arnaldo Alvarado L. Contador Pblico Colegiado Matrcula No. 7576
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BANCO CONTINENTAL S.A.
BALANCE GENERAL
Al 31 diciembre de Activo
BALANCE GENERAL
Al 31 diciembre de Pasivo y patrimonio neto
2007 S/.000
2006 S/.000
2007 S/.000
2006 S/.000
FONDOS DISPONIBLES (Nota 5) Caja y depsitos en el Banco Central de Reserva del Per Depsitos en bancos del pas y del exterior Canje Otros depsitos Rendimientos devengados
4.273.975 207.117 95.972 7.277 8.358 4.592.699 120.016 2.760.831 16.227.660 85.393 290.284 651.204
2.928.331 353.502 159.536 9.128 4.711 3.455.208 12.293 1.913.141 12.456.440 107.825 272.355 371.319
DEPOSITOS Y OTRAS OBLIGACIONES (Nota 10) Obligaciones a la vista Depsitos de ahorro Depsitos a plazo Depsitos de empresas del sistema financiero Otras obligaciones Rendimientos por pagar FONDOS INTERBANCARIOS (Nota 10) DEUDAS A BANCOS Y CORRESPONSALES (Nota 11) VALORES, TITULOS Y OBLIGACIONES EN CIRCULACION (Nota 12) OTROS PASIVOS (Nota 9) PATRIMONIO NETO (Nota 13) Capital Reserva facultativa Reserva legal Resultados acumulados
4.570.066 3.212.510 8.758.462 530.935 133.415 45.368 17.250.756 4.141.871
3.213.351 2.879.087 7.546.724 559.213 123.475 39.222 14.361.072 312.015 1.411.715
FONDOS INTERBANCARIOS INVERSIONES EN VALORES, NETO (Nota 6) COLOCACIONES, NETO (Nota 7) INVERSIONES PERMANENTES INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO (Nota 8) OTROS ACTIVOS (Nota 9)
778.474 570.287 852.896 256.405 284.153 593.245 1.986.699
360.365 432.763 852.896 134.222 235.333 488.200 1.710.651
TOTAL ACTIVO CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN (Nota 16) Cuentas contingentes Cuentas de orden Fideicomiso y comisiones de confianza
24.728.087
18.588.581
13.964.869 129.224.936 2.709.613 145.899.418
6.527.798 48.557.926 1.826.051 56.911.775
Las notas que se acompaan de la pgina 71 a la pgina 91 forman parte de los estados financieros.
SITUACION TRIBUTARIA (Nota 15) TRANSACCIONES CON PARTES VINCULADAS (Nota 21) TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 24.728.087 CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN (Nota 16) Cuentas contingentes 13.964.869 Cuentas de orden 129.224.936 Fideicomiso y comisiones de confianza 2.709.613 145.899.418
18.588.581
6.527.798 48.557.926 1.826.051 56.911.775
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ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Por los aos terminados el 31 de diciembre de
2007 S/.000 INGRESOS FINANCIEROS Intereses sobre crditos Ingreso por valorizacin, renta e intereses y compra-venta de inversiones en valores Intereses por fondos disponibles Diferencia en cambio por operaciones varias Participaciones ganadas por inversiones permanentes Diferencia de cambio de instrumentos financieros derivados Reajuste por indexacin Intereses y comisiones por fondos interbancarios Fluctuacin de valor por variaciones de instrumentos financieros derivados Otros GASTOS FINANCIEROS Intereses por depsitos Intereses por obligaciones con el sistema financiero y organismos financieros internacionales Primas al Fondo de Seguro de Depsito Prdida por valorizacin y compra-venta de inversiones en valores Intereses por valores, ttulos y obligaciones en circulacin Fluctuacin de valor por variaciones de instrumentos financieros derivados Reajuste por indexacin Otros Margen financiero bruto PROVISIONES PARA DESVALORIZACION DE INVERSIONES Y COBRANZA DUDOSA Colocaciones (Nota 7) Recupero de provisiones para colocaciones y otros (Notas 7 y 16) Recupero de provisiones por fluctuacin de inversiones en valores Margen financiero neto INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS Comisiones por operaciones contingentes Ingresos por servicios financieros varios (Nota 17) Margen operacional OTROS GASTOS E INGRESOS Gastos de personal y directorio (Nota 18) Gastos generales (Nota 19) Provisin para cuentas por cobrar Provisin para crditos contingentes (Nota 16) Otras provisiones Depreciacin y amortizacin 1.466.475 209.130 97.367 96.256 29.417 12.338 2.612 2.834 65.218 1.975 1.983.622 (420.812) (148.923) (19.254) (30.228) (31.222) (78.479) (2.334) (4.804) (736.056) 1.247.566 (297.112) 130.120 80 (166.912) 1.080.654 60.646 311.618 372.264 1.452.918 (283.766) (253.545) (13.137) (17.881) (6.953) (49.070)
2006 S/.000 1.109.899 204.473 91.803 10.944 5.647 61.774 5.623 1.075 33.459 1.471 1.526.168 (361.840) (75.145) (17.507) (26.731) (17.483) (24.828) (1.364) (11.439) (536.337) 989.831 (170.742) 123.780 15.499 (31.463) 958.368 44.893 262.947 307.840 1.266.208 (251.972) (214.380) (10.178) (18.972) (39.829) (41.455)
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Ingresos varios, neto (Nota 20) Resultado antes de participacin de los trabajadores e impuesto a la renta Distribucin legal de la renta (Nota 14) Impuesto a la renta (Nota 15) Utilidad del ao Promedio ponderado de acciones en circulacin (en miles de acciones) Utilidad por accin bsica y diluida en nuevos soles (Nota 22) Las notas que se acompaan de la pgina 71 a la pgina 91 forman parte de los estados financieros.
45.569 (578.783) 874.135 (35.834) (245.056) 593.245 852.896 0,70
35.524 (541.262) 724.946 (30.350) (206.396) 488.200 852.896 0,57
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2007 y el 31 de diciembre de 2006
Reserva Capital S/.000 852.896 852.896 852.896 facultativa S/.000 53.786 80.436 134.222 122.183 256.405
Reserva legal S/.000 195.115 40.218 235.333 48.820 284.153
Resultados acumuladost S/.000 402.180 (120.654) (281.526) 488.200 488.200 (171.003) (390.560) 73.363 593.245 593.245 Total S/.000 1.503.977 (281.526) 488.200 1.710.651 (390.560) 73.363 593.245 1.986.699
Saldos al 1 de enero de 2006 Transferencia a Reserva legal y Reserva facultativa Dividendos declarados en efectivo Utilidad del ao Saldos al 31 de diciembre de 2006 Transferencia a Reserva legal y Reserva facultativa Dividendos declarados en efectivo Ajuste por impuesto a la renta diferido activo Utilidad del ao Saldos al 31 de diciembre de 2007
Las notas que se acompaan de la pgina 71 a la pgina 91 forman parte de los estados financieros.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Por los aos terminados el 31 de diciembre de
2007 S/.000 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACION Utilidad del ao Ajustes para conciliar la utilidad con el efectivo neto proveniente de las actividades de operacin: Provisin para colocaciones de cobranza dudosa, neta de recuperos Depreciacin y amortizacin Recupero de provisin para fluctuacin de inversiones, neta Provisin para cuentas por cobrar 593.245
2006 S/.000 488.200
166.992 49.070 (80) 13.137
46.962 41.455 (15.499) 10.178
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Provisin para crditos contingentes, neta de recuperos Otras provisiones, neta de recuperos Utilidad neta en la venta de inversiones en valores Prdida neta en la venta de activo fijo Otros ajustes Cambios en las cuentas de activos y pasivos: Aumento neto en otros activos Aumento neto en otros pasivos Efectivo y equivalentes de efectivo provisto por las actividades de operacin FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION Adiciones de inmuebles, mobiliario y equipo Venta de bienes adjudicados, recuperados o fuera de uso Efectivo y equivalentes de efectivo aplicado a las actividades de inversin FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Aumento (disminucin) de depsitos y otras obligaciones y fondos interbancarios Aumento de deudas a bancos y corresponsales Aumento neto de valores, ttulos y obligaciones en circulacin Aumento neto en colocaciones (Aumento neto) disminucin neta en inversiones en valores Disminucin neta de inversiones permanentes Pago de dividendos Efectivo y equivalentes de efectivo provisto por (aplicado a) las actividades de financiamiento Aumento neto (disminucin neta) del efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ao Efectivo y equivalentes de efectivo al final del ao Las notas que se acompaan de la pgina 71 a la pgina 91 forman parte de los estados financieros.
17.881 6.953 (49.885) 497 2.837 (242.942) 112.687 670.392 (59.747) 12.700 (47.047) 2.577.670 2.730.156 418.109 (3.938.213 (797.725) 22.432 (390.560) 621.869 1.245.214 3.467.501 4.712.715
6.827 11.349 (37.229) 921 1.650 (258.200) 101.533 398.147 (48.990) 10.008 (38.982) (348.928) 232.721 120.552 (3.388.103) 1.654.924 25.863 (281.526) (1.984.497) (1.625.332) 5.092.833 3.467.501
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BANCO CONTINENTAL S.A. 31 DE DICIEMBRE DE 2007 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2006
1. ANTECEDENTES Y ACTIVIDAD ECONOMICA

a) Antecedentes El Banco Continental (en adelante el Banco) es una subsidiaria de Holding Continental S.A. la que posee el 92.08% de participacin. El Banco es una sociedad annima constituida en el ao 1951, autorizada a operar por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante la SBS) y domiciliada en el Per. La direccin registrada de su oficina principal es Av. Repblica de Panam No.3055, San Isidro. Colocaciones, neto Total activos Total pasivos Patrimonio neto Utilidad neta
2007 S/.000 16,227,660 24,718,315 22,731,126 1,987,189 593,466
2006 S/.000 12,456,440 18,572,776 16,862,125 1,710,651 488,200
2. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES Las principales polticas contables aplicadas en la preparacin de los estados financieros se detallan a continuacin. Estas polticas han sido aplicadas uniformemente en todos los aos presentados, a menos que se indique lo contrario.
b) Actividad econmica Las operaciones que realiza el Banco comprenden principalmente la intermediacin financiera que corresponde a los bancos mltiples; actividades que estn normadas por la SBS de acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la SBS No.26702 (en adelante la Ley General), que establecen los requisitos, derechos, obligaciones, garantas, restricciones y dems condiciones de funcionamiento a que se sujetan las personas jurdicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros. El Banco desarrolla sus actividades a travs de una red nacional de 239 oficinas (219 en el 2006). El personal empleado por el Banco para desarrollar sus actividades al 31 de diciembre de 2007 y al 31 de diciembre de 2006, ascendi a 3,684 y 3,240, respectivamente.
a) Base de preparacin Los estados financieros del Banco han sido preparados de acuerdo con las disposiciones legales sobre la materia y los principios de contabilidad generalmente aceptados en el Per aplicables a entidades financieras. Los principios de contabilidad comprenden sustancialmente las normas impartidas por la SBS y, en lo que sea aplicable, las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) oficializadas a travs de Resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad. Las NIIF incorporan a las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y a los pronunciamientos del Comit de Interpretaciones (SIC e IFRIC). A la fecha de los estados financieros el Consejo Normativo de Contabilidad ha oficializado la aplicacin obligatoria de las NIC de la 1 a la 41, las NIIF de la 1 a la 6 y de las SIC de la 1 a la 33, estando pendiente la revisin y aprobacin de las NIIF 7 y 8 y los pronunciamientos del actual Comit de Interpretaciones (IFRIC). Los estados financieros de los aos 2007 y 2006 han sido preparados de acuerdo con el principio de costo histrico, modificados por los activos financieros negociables registrados a su valor razonable (incluyendo a los instrumentos financieros derivados) y el valor patrimonial proporcional de las inversiones permanentes. La preparacin de los estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad requiere el uso de ciertos estimados contables crticos. Tambin requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicacin de las polticas contables del Banco. Los estimados y criterios contables crticos se describen en la Nota 4.
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c) Aprobacin de los estados financieros De acuerdo con la Ley General de Sociedades, los estados financieros al 31 de diciembre de 2007 han sido formulados por el Directorio, que los someter a consideracin de la Junta General Obligatoria de Accionistas que ser convocada dentro de los plazos establecidos por ley. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2006 fueron aprobados por la Junta General Obligatoria de Accionistas del 30 de marzo de 2007. Los estados financieros adjuntos reflejan la actividad individual del Banco, sin incluir los efectos de la consolidacin de estos estados financieros con los de sus subsidiarias. Sin embargo, el Banco prepara por separado estados financieros consolidados tal como lo requieren los principios de contabilidad generalmente aceptados en el Per, los cuales muestran los siguientes saldos al 31 de diciembre:
Nuevos pronunciamientos contables Ciertas normas y modificaciones han sido emitidas y se encuentran vigentes a nivel internacional para perodos posteriores al 31 de diciembre de 2007. Estas normas se encuentran pendientes de ser oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad. Aquellas que son aplicables al Banco son la NIIF 7 Instrumentos financieros: Revelaciones, y una modificacin complementaria a la NIC 1, Presentacin de estados financieros - revelaciones sobre capital (vigentes a nivel internacional a partir del 1 de enero de 2007). El Banco considera que estas normas tendrn impacto solamente sobre las revelaciones y presentacin de los estados financieros.
una accin judicial y a clientes que evidencien una difcil situacin econmica-financiera. En el caso de los crditos MES, de consumo e hipotecarios para vivienda, la provisin especfica es calculada sobre la base de los porcentajes establecidos por la SBS en funcin a la clasificacin del deudor de acuerdo al nmero de das de atraso en el pago de su deuda. La provisin genrica incluye la provisin sobre los crditos normales efectuada de acuerdo con los requerimientos de la SBS as como provisiones voluntarias determinadas tomando en consideracin el anlisis de las condiciones econmicas de los clientes que conforman la cartera de crditos refinanciados y reestructurados, la experiencia previa y otros factores que, a criterio de la Gerencia, ameriten el reconocimiento actual de posibles prdidas en la cartera de crditos. El importe de la provisin genrica voluntaria es informado a la SBS.
b) Traduccin de moneda extranjera Moneda funcional y moneda de presentacin Las partidas incluidas en los estados financieros del Banco se expresan en la moneda del ambiente econmico primario donde opera la entidad (moneda funcional). Los estados financieros se presentan en soles, que es la moneda funcional y la moneda de presentacin del Banco. Transacciones y saldos Las transacciones en moneda extranjera se traducen a la moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes, establecidos por la SBS, a las fechas de las transacciones. Las ganancias y prdidas por diferencias en cambio que resulten del pago de tales transacciones y de la traduccin a los tipos de cambio al cierre del ao de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de ganancias y prdidas.
d) Operaciones de arrendamiento financiero Los contratos de arrendamiento financiero son contabilizados como crditos. Hasta el ao 2000, para efectos de la determinacin del impuesto a la renta, los contratos suscritos fueron considerados como bienes del activo fijo.
e) Inversiones en valores La cartera de inversiones del Banco es clasificada y valorizada de acuerdo a lo establecido por la SBS segn la Resolucin SBS No.1914-2004. En todos los casos, el registro contable inicial se realiza al costo de adquisicin, sin considerar los gastos de adquisicin, tales como impuestos, honorarios de agentes de bolsa, derechos y comisiones varias. Inversiones negociables para intermediacin financiera (Trading) Comprende los valores mobiliarios representativos de capital y/o de deuda, que se cotizan pblicamente y sern comercializados antes de los seis meses. Se registran inicialmente al costo y se valorizan diariamente a valores de mercado. La ganancia o prdida correspondiente es registrada mensualmente en los resultados del ejercicio. Inversiones negociables disponibles para la venta Comprenden aquellos valores con intencin de negociarlos y generar rendimientos por su comercializacin antes de su vencimiento. Se registran al costo o valor de mercado, el menor, en base a la cartera global. Las provisiones que se constituyan por su valuacin son registradas en una cuenta patrimonial de prdidas por fluctuacin de valor hasta que se produzca la venta de los ttulos. Cuando los ttulos sean vendidos, las prdidas originadas por el deterioro en su valor de mercado, previamente reconocidas como parte del patrimonio, deben ser incluidas en el resultado del ejercicio. Del mismo modo, cuando el Banco considere que la cada en el valor de mercado o en el valor patrimonial no es de carcter temporal, constituir las provisiones respectivas afectando al resultado del ejercicio.
c) Provisin para crditos de cobranza dudosa La provisin para riesgo crediticio es mantenida a un nivel tal que, a criterio de la Gerencia del Banco, es suficiente para cubrir prdidas potenciales en la cartera de crditos a la fecha del balance general. La SBS ha establecido criterios para la clasificacin y calificacin de la cartera de crditos directos e indirectos en el Per, para lo cual clasifica a los crditos en comerciales, otorgados a las microempresas (MES), de consumo e hipotecarios para vivienda. La provisin para riesgo crediticio incluye una porcin especfica y otra genrica. La provisin especfica se ha determinado de acuerdo con las regulaciones emitidas por la SBS y, en el caso de crditos comerciales, es calculada en base a porcentajes establecidos por la SBS en funcin a la clasificacin del cliente, el tipo de crdito y al tipo de garanta recibida. Peridicamente, la Gerencia efecta, en funcin a las normas dictadas por la SBS, revisiones y anlisis formales de la cartera de crditos, autorizando los ajustes a la provisin segn sea necesario. En esta revisin y anlisis se considera a clientes especficos a los cuales se les debe iniciar o se les ha iniciado
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Tratndose de valores representativos de deuda, el Banco deber actualizar mensualmente el valor contable de dichos instrumentos mediante el devengo del descuento o prima de capital. Inversiones permanentes Comprenden los valores representativos de capital adquiridos con la finalidad de participar patrimonialmente y tener control o vinculacin con otras empresas o instituciones, y se valorizan bajo el mtodo de participacin patrimonial. El valor patrimonial deber estar determinado a satisfaccin de la SBS. En el caso de valores que coticen en mecanismos centralizados de negociacin, cuando su valor de mercado muestre una tendencia hacia la baja por causas consideradas no temporales, la SBS podr requerir provisiones por fluctuacin de valores por la diferencia entre el valor de mercado y el valor patrimonial. En cualquiera de los casos indicados anteriormente, si la SBS considera que es necesario constituir alguna provisin para cualquier inversin, dicha provisin ser determinada en base a cada ttulo individual y registrada en el resultado del ejercicio. La diferencia entre los ingresos recibidos por la enajenacin de las inversiones en valores y su correspondiente valor en libros, se reconoce en el estado de ganancias y prdidas.
valor recuperable si el valor en libros del activo es mayor que su valor de uso. Las ganancias y prdidas por la venta de activos corresponden a la diferencia entre los ingresos de la transaccin y el valor en libros de los activos. Estas se incluyen en el estado de ganancias y prdidas.
g) Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados Los bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados se incluyen en el rubro Otros activos. Los bienes adjudicados son registrados inicialmente al importe que resulte menor de la comparacin del valor de adjudicacin y el valor de la deuda y los bienes realizables al que resulte menor entre el valor insoluto de la deuda y el valor neto de realizacin. Asimismo, de acuerdo con las normas de la SBS, el Banco debe constituir las siguientes provisiones: 20% del valor en la fecha de adjudicacin o recupero para todos los bienes recibidos. Para bienes diferentes a inmuebles, se provisiona el saldo restante en un plazo no mayor de 18 meses. Adicionalmente, para bienes inmuebles se registra una provisin mensual por desvalorizacin a partir del 18vo. mes de su adjudicacin o recupero, la cual deber ser constituida en un plazo mximo de 42vo. meses, en base al valor neto obtenido en el 18vo. mes. Asimismo, anualmente el valor neto en libros de los bienes inmuebles es comparado con el valor de realizacin determinado por un perito independiente, y en el caso que este valor sea menor se constituir una provisin adicional.
f) Inmuebles, mobiliario y equipo Las partidas del rubro inmuebles, mobiliario y equipo se registran al costo histrico menos su depreciacin. El costo histrico incluye los desembolsos directamente atribuibles a la adquisicin de estas partidas. Los costos subsecuentes se incluyen en el valor en libros del activo o se reconocen como un activo separado, segn corresponda, slo cuando es probable que beneficios econmicos futuros asociados con el activo, se generen para el Banco y el costo de estos activos puede ser medido razonablemente. Los gastos de mantenimiento y reparacin se cargan al estado de ganancias y prdidas en el perodo en el que estos gastos se incurren. Los terrenos no se deprecian. La depreciacin de otros activos se calcula por el mtodo de lnea recta para asignar su costo menos su valor residual durante el estimado de su vida til como sigue:
h) Activos intangibles Las licencias de los programas de cmputo adquiridas se capitalizan sobre la base de los costos incurridos para adquirir o poner en uso el programa de cmputo especfico. Estos costos se amortizan en el estimado de su vida til estimada entre 1 a 3 aos. Los costos asociados con el desarrollo o mantenimiento de programas de cmputo se reconocen como gasto cuando se incurren. Los costos que se asocian directamente con la produccin de programas de cmputo nicos e identificables controlados por el Banco, y que probablemente generarn beneficios econmicos ms all de su costo por ms de un ao, se reconocen como activos intangibles. Los costos directos incluyen los costos de los empleados que desarrollan los programas de cmputo y una porcin de los costos indirectos correspondientes. Los costos incurridos en el desarrollo de programas de cmputo reconocidos como activos se amortizan durante sus vidas tiles estimadas.
- Edificios - Instalaciones fijas y no fijas - Mejoras en locales arrendados - Muebles y enseres - Vehculos - Equipo de cmputo
33 aos 33 - 10 aos 10 aos 10 aos 5 aos 4 aos
Los valores residuales y la vida til de los activos se revisan y ajustan, de ser necesario, a la fecha de cada balance general. El valor en libros de un activo se castiga inmediatamente a su
i) Valores, ttulos y obligaciones en circulacin El pasivo por la emisin de bonos corporativos y subordinados se encuentra registrado bajo el mtodo del costo amortizado, reco73
nocindose los intereses devengados en los resultados del ejercicio a su tasa efectiva.
j) Provisiones Las provisiones se reconocen cuando el Banco tiene una obligacin presente legal o asumida como resultado de hechos pasados, siendo probable que se requiera de la salida de recursos para cancelar la obligacin y cuando es posible estimar su monto confiablemente.
turos contra los que se puedan usar las diferencias temporales. Asimismo, mediante Oficio SBS No.12441 de fecha 6 de julio de 2007, el Banco fue autorizado por la SBS a registrar el impuesto a la renta diferido activo por S/.73.4 millones correspondiente a las provisiones genricas para colocaciones de aos anteriores.
m) Capital social Las acciones comunes se clasifican como patrimonio.
k) Provisiones para beneficios a los trabajadores Participacin en las utilidades El Banco reconoce un pasivo y un gasto por participacin de los trabajadores en las utilidades sobre la base del 5% de la materia imponible determinada de acuerdo con la legislacin tributaria vigente. Vacaciones y otros beneficios al personal Las vacaciones anuales del personal, las ausencias remuneradas y otros beneficios al personal se reconocen sobre la base del devengado. La provisin por la obligacin estimada por vacaciones anuales, las ausencias remuneradas y otros beneficios del personal resultantes de servicios prestados por los empleados se reconoce a la fecha del balance general. Compensacin por tiempo de servicios La provisin para compensacin por tiempo de servicios del personal se constituye por el ntegro de los derechos indemnizatorios de acuerdo con la legislacin vigente. Los pagos efectuados con carcter cancelatorio son depositados principalmente en el Banco, al ser la institucin del sistema financiero elegida por los trabajadores.
n) Distribucin de dividendos La distribucin de dividendos a los accionistas del Banco se reconoce como pasivo en los estados financieros en el ao en el que los dividendos son aprobados por los accionistas del Banco.
o) Operaciones forward La valorizacin de operaciones forward se registra en resultados en forma mensual, de acuerdo con el plazo de la operacin. Las operaciones forward son registradas por su valor nominal en su respectiva moneda comprometida, en la cuenta de Operaciones Contingentes (cuenta fuera del balance general).
p) Reconocimiento de ingresos y gastos Los ingresos y gastos por intereses y las comisiones por servicios son registrados en los resultados del ejercicio a medida que se devengan, en funcin al tiempo de las operaciones que los generan. Los intereses devengados generados por crditos vencidos, refinanciados, reestructurados y en cobranza judicial; as como los intereses de los crditos de deudores clasificados en las categoras de dudoso y prdida, se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se perciben. Cuando se determina que la condicin financiera del deudor ha mejorado a tal punto que desaparece la duda en cuanto a la recuperacin del principal, se reestablece la contabilizacin de los intereses sobre la base de lo devengado.Los otros ingresos y gastos son registrados en el ejercicio en que se devengan.
l) Impuesto a la renta Corriente El impuesto a la renta se registra tomando como base de clculo la renta imponible determinada de acuerdo con las disposiciones legales aplicables. Diferido El impuesto a la renta diferido se provisiona en su totalidad, usando el mtodo del pasivo, sobre las diferencias temporales que surgen entre las bases tributarias de activos y pasivos y sus respectivos valores mostrados en los estados financieros. El impuesto a la renta diferido se determina usando tasas tributarias que han sido promulgadas a la fecha del balance general y que se espera sern aplicables cuando el impuesto a la renta diferido activo se realice o el impuesto a la renta pasivo se pague. Los impuestos a la renta diferidos activos se reconocen en la medida que sea probable que se produzcan beneficios tributarios fu74
q) Contingencias Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros y se revelan en notas a los estados financieros a menos que la posibilidad de su ocurrencia sea remota. Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros y se revelan slo si es probable su realizacin.
r) Actividades fiduciarias Los activos e ingresos provenientes de operaciones fiduciarias en las que exista el compromiso de devolver tales activos a los clientes y en las que el Banco se desempea en calidad de fiduciario y actuando como titular, fiduciario o agente han sido excluidos de estos estados financieros.
s) Utilidad por accin bsica y diluida La utilidad bsica por accin ha sido calculada sobre la base del promedio ponderado de las acciones comunes en circulacin a la fecha del balance general. Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, el Banco no tiene instrumentos financieros con efecto dilutivo, por lo que la utilidad por accin bsica y diluida es la misma.
3. ADMINISTRACION DE RIESGOS FINANCIEROS

La Gerencia del Banco sobre la base de su experiencia y habilidad controla los riesgos de mercado, liquidez, tasa de inters, tipo de cambio y crediticio de acuerdo a lo siguiente:
Riesgos de mercado
El Banco est expuesto a riesgos de mercado en el curso normal de sus operaciones. El riesgo de mercado comprende el riesgo de prdida ante movimientos adversos futuros en los precios de los productos en los mercados financieros en los que el Banco mantiene posiciones abiertas. El Banco utiliza la herramienta metodolgica del Valor en Riesgo (en adelante VaR) para estimar el riesgo de mercado por las posiciones mantenidas, y la mxima prdida esperada, basndose en una serie de supuestos para determinados cambios en las condiciones del mercado. El Banco ha establecido lmites dentro de los cuales el VaR es aceptado, los cuales son monitoreados diariamente. Asimismo, el Banco realiza anlisis retrospectivos y del peor escenario futuro para evaluar la razonabilidad del modelo y de los supuestos utilizados. La determinacin del VaR diario del Banco es calculada con un horizonte temporal de diez das y un nivel de confianza del 99%.
t) Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo incluyen los fondos disponibles y los fondos interbancarios. En el balance general los sobregiros bancarios se incluyen en el pasivo.
u) Reclasificaciones Los siguientes saldos de los estados financieros del 2006 han sido reclasificados para permitir su comparacin con los estados financieros del 2007. El ingreso del impuesto a la renta diferido que se mostraba en el rubro de Ingresos varios, neto se reclasific al rubro de Impuesto a la renta del estado de ganancias y prdidas. El impuesto a la renta diferido pasivo se ha presentado neto de su posicin activa en el balance general. Los recuperos de las provisiones relacionadas con litigios fiscales que se mostraban en el rubro Ingresos varios, neto se reclasificaron al rubro Otras provisiones del estado de ganancias y prdidas.
Riesgo de liquidez
El Banco controla su liquidez a travs del calce de vencimientos de activos y pasivos y de la obtencin de lneas de crdito de instituciones financieras, que le permite desarrollar normalmente sus actividades.
Riesgo de tasa de inters

El Banco se dedica principalmente a proveer financiamiento a mediano plazo y largo plazo, mayormente a clientes nacionales. Los fondos para financiamientos comerciales son obtenidos mediante pasivos a corto, mediano y largo plazo, pactados a tasas de inters fijas y variables. El Banco controla su riesgo de tasa de inters a travs del calce de activos y pasivos en funcin a su fecha de reprecio o su fecha de vencimiento. Los ingresos netos por intereses y el valor de mercado de los activos que devengan intereses fluctuarn con base a los cambios en los tipos de intereses y el nivel de rentabilidad entre los activos y pasivos.
Riesgo de tipo de cambio

La mayor parte de los activos y pasivos se encuentran en dlares estadounidenses. El Banco minimiza el riesgo devaluatorio o inflacionario, a travs del calce de sus operaciones activas y pasivas en nuevos soles y dlares estadounidenses. Los saldos en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2007 y 2006 han sido expresados en nuevos soles al tipo de cambio establecido por la SBS de S/.2.996 y S/.3.196 por US$1, respectivamente.
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Los saldos en moneda extranjera (en dlares estadounidenses y su equivalente en dlares estadounidenses) al 31 de diciembre, se resumen como sigue:
Estimacin del valor razonable

Los instrumentos financieros corresponden a los contratos que dan lugar, simultneamente, a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento de capital en otra empresa. En el caso del Banco, los instrumentos financieros corresponden a instrumentos primarios como son cuentas por cobrar, cuentas por pagar, las acciones representativas de capital en otras empresas y a los instrumentos derivados (contratos a futuro). Los instrumentos financieros se clasifican como de pasivo o de capital de acuerdo con la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos, las ganancias y las prdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como de pasivo, se registran como gastos o ingresos en el estado de ganancias y prdidas. Los pagos a los tenedores de los instrumentos financieros registrados como de capital, se registran directamente en el patrimonio neto. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intencin de cancelarlos sobre una base neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultneamente. El valor razonable es el monto por el que un activo puede ser intercambiado entre un comprador y un vendedor debidamente informados, o puede ser cancelada una obligacin, entre un deudor y un acreedor con suficiente informacin, bajo los trminos de una transaccin de libre competencia. En los casos en que el valor de cotizacin no est disponible, el valor razonable es estimado basndose en el valor de cotizacin de un instrumento financiero con similares caractersticas, el valor presente de los flujos de caja esperados u otras tcnicas de valorizacin; las cuales son significativamente afectadas por los distintos supuestos utilizados. A pesar que la Gerencia utiliza su mejor criterio en estimar el valor razonable de sus instrumentos financieros, existen debilidades inherentes en cualquier tcnica de valorizacin. Como consecuencia, el valor razonable podra no ser una estimacin aproximada del valor neto realizable o del valor de liquidacin. Las metodologas y supuestos utilizados dependen de los trminos y riesgos caractersticos de los distintos instrumentos financieros, e incluyen lo siguiente: i) Los fondos disponibles e interbancarios representan efectivo o depsitos a corto plazo que no representan riesgos crediticios significativos. ii) El valor razonable de las inversiones negociables y disponibles para la venta ha sido determinado con base en sus cotizaciones de mercado a la fecha de los estados financieros. Las inversiones sobre instrumentos de deuda devengan intereses a tasas de mercado. El valor en libros, determinado de acuerdo a los criterios establecidos por la SBS, difiere del valor de mercado segn lo indicado en la Nota 6. iii) El valor razonable de las colocaciones es similar a los valores en libros, debido a que son mayoritariamente a
2007 US$000 Activos Fondos disponibles e interbancarios Inversiones en valores, neto Colocaciones, neto Otros activos Pasivos Depsitos y obligaciones Deudas a bancos y corresponsales Valores, ttulos y obligaciones en circulacin Otros pasivos (Pasivo) activo neto Forward y otros derivados, neto de su posicin de venta Posicin neta activa
2006 US$000
1,379,733 54,865 3,322,600 29,402 4,786,600 3,393,754 1,283,547 129,965 41,666 4,848,932 (62,332) 138,712 76,380
946,822 87,114 2,437,112 13,101 3,484,149 2,735,391 429,621 49,306 23,731 3,238,049 246,100 201,919 44,181
Las operaciones en moneda extranjera en el pas y las operaciones de comercio internacional, se canalizan a travs del mercado libre bancario. Al 31 de diciembre de 2007, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre bancario publicado por la SBS para las transacciones de compra y venta en dlares estadounidense fue de S/.2.995 y S/.2.997 por US$1, respectivamente (S/.3.194 y S/.3.197 por US$1, respectivamente, al 31 de diciembre de 2006).
Riesgo crediticio
El riesgo crediticio es controlado, principalmente, a travs de la evaluacin y anlisis de las transacciones individuales para lo cual considera aspectos como la concentracin crediticia de grupos econmicos, lmites individuales de otorgamiento de crditos, evaluacin de sectores econmicos, prdidas esperadas del portafolio, garantas preferidas y el requerimiento de capital de trabajo, de acuerdo a los riesgos de mercado. Los activos financieros que potencialmente presentan riesgo crediticio, consisten primordialmente en efectivo y equivalentes de efectivo, depsitos en bancos que devengan intereses, inversiones en valores, prstamos y otros activos. El efectivo y equivalentes de efectivo, as como los depsitos a plazo con bancos estn colocados en instituciones financieras de prestigio. La informacin relacionada a las tasas de inters aplicables a los crditos, los plazos de vencimiento y los niveles de concentraciones de crdito se muestra en la Nota 7.
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corto plazo y se encuentran netas de sus correspondientes provisiones para cobranza dudosa, la cual es considerada por la Gerencia como el monto estimado de recuperacin a la fecha de los estados financieros. En adicin la cartera de crditos devengan intereses a tasas sustancialmente vigentes en el mercado. iv) El valor en libros de las inversiones permanentes es similar a su valor razonable y se encuentran registradas a su valor de participacin patrimonial. v) El valor de mercado de los depsitos y obligaciones corresponde a su respectivo valor en libros debido principalmente a su naturaleza corriente y a que las tasas de inters son comparables a la de otros pasivos similares. vi) Las deudas a bancos y corresponsales generan intereses a tasas variables y tasas preferenciales, considerndose que los valores en libros son similares a sus correspondientes valores de mercado. vii) Como se describe en la Nota 16, el Banco ha otorgado avales, cartas fianza y cartas de crdito y ha recibido garantas en respaldo de los crditos otorgados. Basndose en el nivel de comisiones actualmente cobradas por el otorgamiento de tales crditos contingentes y tomando en consideracin el vencimiento y las tasas de inters, conjuntamente con la solvencia actual de las contrapartes, la diferencia entre el valor en libros y el valor razonable no es significativa. Debido a la incertidumbre que incide en la valuacin, la probabilidad y oportunidad en que las mismas son ejecutadas y a la falta de un mercado establecido, el Banco considera que no es factible determinar el valor razonable estimado de las garantas recibidas. viii) Los compromisos de compra y venta a futuro de moneda extranjera se registran a su valor estimado de mercado, por lo que son similares a sus valores en libros. En consecuencia, en opinin de la Gerencia del Banco y de acuerdo con lo anteriormente indicado, no existen diferencias significativas entre los valores contables y los valores razonables de los instrumentos financieros del Banco al 31 de diciembre de 2007 y 2006.
4. ESTIMADOS Y CRITERIOS CONTABLES CRITICOS

Los estimados y criterios usados son continuamente evaluados y se basan en la experiencia histrica y otros factores, incluyendo la expectativa de ocurrencia de eventos futuros que se consideran razonables de acuerdo con las circunstancias.
i) Estimados y criterios contables crticos

El Banco efecta estimaciones y supuestos respecto del futuro. Las estimaciones contables resultantes, por definicin, muy pocas veces sern iguales a los respectivos resultados reales. Sin embargo, en opinin de la Gerencia, las estimaciones y supuestos aplicados por el Banco no tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material a los saldos de los activos y pasivos en el prximo ao.
Impuesto a la renta
La determinacin de las obligaciones y gastos por impuestos requiere de interpretaciones a la legislacin tributaria aplicable. El Banco busca asesora profesional en materia tributaria antes de tomar alguna decisin sobre asuntos tributarios. An cuando la Administracin considera que sus estimaciones son prudentes y apropiadas, pueden surgir diferencias de interpretacin con la Administracin Tributaria que pudieran afectar los cargos por impuestos en el futuro.
5. FONDOS DISPONIBLES
Al 31 de diciembre de 2007, los fondos disponibles incluyen aproximadamente US$1,301.2 millones y S/.375.4 millones (US$697.1 millones y S/.36.9 millones, al 31 de diciembre de 2006), del encaje legal que los bancos establecidos en el Per deben mantener por los depsitos captados de terceros. Estos fondos son mantenidos en las bvedas de los bancos o estn depositados en el Banco Central de Reserva del Per - BCRP. Los depsitos en nuevos soles estn sujetos al encaje mnimo legal del 6%. Los depsitos en moneda extranjera estn sujetos al encaje bsico determinado sobre un total de obligaciones sujetas a encaje de periodos anteriores y un encaje marginal. Los fondos de encaje que representan el mnimo legal, no generan intereses. Los fondos de encaje correspondientes al encaje adicional exigible en moneda extranjera depositados en el BCRP devengan intereses a una tasa equivalente al 3.5%. En el 2007, el ingreso por estos intereses asciende a S/.77.4 millones (S/.50 millones en el 2006) y se encuentra incluido en el rubro Intereses por fondos disponibles del estado de ganancias y prdidas. En adicin, al 31 de diciembre de 2006, los fondos disponibles incluyen US$30.0 millones correspondientes a una operacin overnight depositada en el Banco Central de Reserva del Per BCRP, la cual deveng intereses a una tasa efectiva anual de 4.9675%.
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6. INVERSIONES E N VALORES
Al 31 de diciembre comprende: 2007 S/.000 Certificados de depsito del BCRP Bonos - Tesoro Peruano - Globales Per - Titulizados - Euro Notes - Globales Chile - Corporativos - Globales Mxico - Subordinados Papeles comerciales Ms: Rendimientos devengados 1,991,330 589,794 90,371 38,587 14,980 8,988 8,125 2,742,175 18,656 2,760,831 2006 S/.000 524,492 1,064,839 67,106 93,115 15,980 27,311 34,105 32,828 7,612 8,462 1,875,850 37,291 1,913,141
Al 31 de diciembre, las inversiones en valores se encuentran clasificados por el Banco de la siguiente manera:
2007 S/.000 Inversiones negociables para intermediacinfinanciera (trading) Inversiones negociables disponibles para la venta 38,195 2,722,636 2,760,831
2006 S/.000 119,503 1,793,638 1,913,141
Los bonos han sido adquiridos, principalmente, a las tasas y precios ofrecidos en el mercado a la fecha de compra. Los certificados de depsitos del BCRP son ttulos libremente negociables con vencimiento corriente, los cuales fueron adjudicados mediante subastas pblicas, de acuerdo con las tasas ofrecidas por las entidades financieras. Las tasas anuales de inters en moneda nacional fluctan entre 4.78% y 5.97% (entre 4.72% y 5.46% en el 2006), siendo las tasas de inters de cada subasta determinadas por el BCRP. La Gerencia del Banco estima que al 31 de diciembre de 2007 y 2006, no es necesario registrar una provisin para cubrir las prdidas potenciales en la cartera de inversiones en valores. Los Bonos Globales corresponden a bonos emitidos por el Estado de cada pas con el objeto de promover el mercado de capitales y contribuir con el fortalecimiento de su economa. Al 31 de diciembre de 2007, los bonos generan rendimientos anuales que fluctan entre 3.83% y 12.25% (entre 4.894% y 6.263% en el 2006) y tienen vencimientos hasta el 21 de noviembre de 2033. La conciliacin entre el valor en libros y el valor de mercado de las inversiones en valores es la siguiente:
Valor en libros, neto Ganancias no realizadas Prdidas no realizadas Valor estimado de mercado
2007 S/.000 2,742,175 3,710 (673) 2,745,212
2006 S/.000 1,875,850 37,291 (6,532) 1,906,609
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7. COLOCACIONES
a) Al 31 de diciembre este rubro comprende: 2007 Colocaciones en S/. US$ % % 47.52 34.34 8.84 23.84 10.50 13.28 2006 Colocaciones en S/. US$ % % 37.92 35.68 8.66 11.04 22.49 13.48
2007 S/.000 % Crditos directos Prstamos Arrendamiento financiero Hipotecario Consumo Crditos de comercio exterior Documentos descontados Sobregiros y avances en cuenta Crditos a empresas del sistema financiero Tarjetas de crdito Crditos a instituciones financieras del exterior Crditos por liquidar Operaciones de factoring Otros Crditos refinanciados y reestructurados Crditos vencidos y en cobranza judicial Ms: Rendimientos devengados Menos: Intereses no devengados en documentos descontados y arrendamiento financiero Intereses capitalizados de operaciones refinanciadas y reestructuradas Provisin para colocaciones de cobranza dudosa Crditos indirectos (Nota 16) 6,694,117 41 2,524,306 16 2,318,634 14 1,967,800 12 1,705,089 763,971 224,615 129,721 109,758 30,000 12,046 6,999 190,056 134,599 11 5 1 1 1 1 1
2006 S/.000 % 5,284,398 1,453,918 2,043,686 1,281,060 1,533,562 664,609 172,364 99,056 96,274 15,130 10,216 12,265 305 143,955 43 12 17 10 12 5
Sobregiros Descuentos y prstamos comerciales Prstamos de consumo
b) Al 31 de diciembre la cartera de crditos del Banco est clasificada por riesgo como sigue:
2007 1 1 1 1 Normal Con problemas Potenciales Deficiente Dudoso Prdida
Crditos Crditos Total directos indirectos S/.000 % S/.000 % S/.000 % 15,827,219 95 3,530,770 99 19,357,989 96
182,145 1 142,382 1 16,993,856 105 12,953,180 104 138,500 1 114,978 1 17,132,356 106 13,068,158 105
412,405 2 18,140 1 430,545 2 138,574 1 2,886 141,460 1 134,706 1 3,901 138,607 143,915 1 5,864 149,779 1 16,656,819 100 3,561,561 100 20,218,380 100 Intereses no devengados en documentos descontados y arrendamiento financiero 319,816 319,816 Intereses capitalizados de operaciones refinanciadas y reestructuradas 17,221 17,221 16,993,856 3,561,561 20,555,417
(319,816) (2) (154,336) (1) 16,812,540 104 12,913,822 104 2006 (17,221) (14,108) Normal Con problemas potenciales Deficiente Dudoso Prdida Crditos Crditos Total directos indirectos S/.000 % S/.000 % S/.000 % 12,122,433 95 2,571,795 99 14,694,228 95
(567,659) (4) (443,274) (4) 16,227,660 100 12,456,440 100 3,561,561 2,611,919
Las colocaciones estn respaldadas con garantas recibidas de clientes, conformadas en su mayora por hipotecas, fianzas, ttulos valores, prendas industriales y mercantiles. Las tasas anuales de inters estn reguladas por el mercado, pudiendo ser fijadas libremente por el Banco. Al 31 de diciembre, las tasas efectivas anuales promedio para los principales productos fueron las siguientes:
289,144 2 27,920 1 317,064 2 101,743 1 2,213 103,956 1 131,531 1 2,937 134,468 1 139,885 1 7,054 146,939 1 12,784,736 100 2,611,919 100 15,396,655 100 Intereses no devengados en documentos descontados y arrendamiento financiero 154,336 154,336 Intereses capitalizados de operaciones refinanciadas y reestructuradas 14,108 14,108 12,953,180 2,611,919 15,565,099
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c) Al 31 de diciembre, los crditos directos estn distribuidos en los siguientes sectores:
Al 31 de diciembre de 2007, las provisiones genricas incluyen S/.172.1 millones correspondientes a provisiones voluntarias constituidas por el Banco (S/.98.5 millones al 31 de diciembre de 2006). e) Durante los aos 2007 y 2006, el Banco celebr contratos de cesin de derechos con una empresa subsidiaria por aproximadamente S/.14.3 millones y S/.21.2 millones, respectivamente, a travs de los cuales el Banco cedi los derechos y acciones que le correspondan sobre crditos, principalmente en cobranza judicial, los mismos que se encontraban ntegramente provisionados. En contraprestacin por estas cesiones, la empresa subsidiaria se comprometi a pagar el 1% de valor del capital insoluto determinado al momento de efectuarse la transferencia de las acreencias. En el 2007 y 2006, los pagos recibidos por el Banco por este concepto ascendieron aproximadamente a S/.0.2 millones cada ao. f) Al 31 de diciembre las colocaciones tenan los siguientes vencimientos:
S/.000 Crditos hipotecarios y de consumo Manufactura Comercio Transporte, almacenamiento y comunicaciones Inmobiliarias, empresariales y de alquiler Minera Electricidad, gas y agua Agricultura y ganadera Construccin Otras actividades de servicio comunitario Pesca Hoteles y restaurantes Enseanza Administracin pblica y defensa Intermediacin financiera Servicios sociales y salud Otros 4,388,966 4,288,263 2,802,792 1,104,813 851,690 673,899 642,392 387,539 347,696 265,331 259,012 251,209 185,594
2007 % 26 25 16 6 5 4 4 2 2 2 2 1 1
2006 S/.000 % 3,324,746 26 3,070,030 24 2,107,012 16 767,246 621,635 531,314 618,650 278,039 243,318 301,691 350,299 184,499 152,295 6 5 4 5 2 2 2 3 1 1
184,628 1 57,119 171,285 1 172,858 1 96,964 1 80,114 1 91,783 1 92,315 1 16,993,856 100 12,953,180 100
d) El movimiento de la provisin para colocaciones de cobranza dudosa (crditos directos) se muestra a continuacin:
Hasta 1 mes Ms de 1 mes y menos de 3 meses Ms de 3 meses y menos de 6 meses Ms de 6 meses y menos de 1 ao Ms de 1 ao Vencidos y en cobranza judicial Menos: Rendimientos devengados
2007 S/.000 2,711,793 2,865,700 1,777,782 2,316,306 7,278,630 182,145 17,132,356 (138,500) 16,993,856
% 16 17 10 14 42 1 100
2006 S/.000 1,594,928 3,133,726 1,482,697 1,616,857 5,097,568 142,382 13,068,158 (114,978) 12,953,180
% 12 24 12 12 39 1 100
Especfica S/.000 Saldos al 1 de enero de 2006 259,098 Provisin 107,706 Recuperaciones y reversiones (87,530) Castigos (12,146) Venta de cartera (29,095) Diferencia de cambio y otros ajustes (13,593) Saldos al 31 de diciembre de 2006 224,440 Provisin 152,614 Recuperaciones y reversiones (95,129) Castigos (24,016) Venta de cartera (13,730) Diferencia de cambio y otros ajustes (6,787) Saldos al 31 de diciembre de 2007 237,392
Genrica S/.000 184,444 63,036 (24,042) (4,604) 218,834 144,498 (27,569) (5,496) 330,267
Total S/.000 443,542 170,742 (111,572) (12,146) (29,095) (18,197) 443,274 297,112 (122,698) (24,016) (13,730) (12,283) 567,659
80
8 INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO

El movimiento de la cuenta de inmuebles, mobiliario y equipo y su correspondiente depreciacin acumulada, por el ao terminado el 31 de diciembre de 2007, es el siguiente: Clase de activo Saldos Iniciales S/.000 Costo Terrenos Edificios e instalaciones Mobiliario y equipo Vehculos Instalaciones y mejoras en propiedades alquiladas Obras en ejecucin y bienes por recuperar Depreciacin acumulada Edificios e instalaciones Mobiliario y equipo Vehculos Instalaciones y mejoras en propiedades alquiladas Neto 53,201 407,860 103,183 3,211 28,698 3,451 599,604 261,537 48,576 2,115 15,021 327,249 272,355 Adiciones S/.000 1,266 17,438 27,631 1,191 9,998 2,223 59,747 17,811 19,000 707 3,042 40,560 Ajustes Retiros S/.000 (9) (24,100) (14,294) (1,012) (5,557) (34,963) (24,100) (14,023) (1,006) (5,554) (44,683) y otros S/.000 (682) 353 (146) (61) (29) (564) 523 (83) 6 (34) 412 Saldos finales S/.000 53,784 401,551 116,374 3,390 33,078 5,645 613,822 255,771 53,470 1,822 12,475 323,538 290,284
El movimiento de la cuenta de inmuebles, mobiliario y equipo y su correspondiente depreciacin acumulada, por el ao terminado el 31 de diciembre de 2006, es el siguiente:
Clase de activo Saldos Iniciales S/.000 Costo Terrenos Edificios e instalaciones Mobiliario y equipo Vehculos Instalaciones y mejoras en propiedades alquiladas Obras en ejecucin y bienes por recuperar Depreciacin acumulada Edificios e instalaciones Mobiliario y equipo Vehculos Instalaciones y mejoras en propiedades alquiladas Neto 52,914 396,943 95,848 3,206 25,551 7,638 582,100 253,303 51,821 1,864 13,142 320,130 261,970 Adiciones S/.000 938 19,802 23,114 386 4,399 351 48,990 17,798 15,775 638 2,744 36,955 Retiros S/.000 (9) (8,214) (18,855) (381) (16) (27,475) (8,214) (18,847) (381) (14) (27,456) Ajustes y otros S/.000 (642) (671) (3,076) (1,236) (4,538) (4,011) (1,350) (173) (6) (851) (2,380) Saldos finales S/.000 53,201 407,860 103,183 3,211 28,698 3,451 599,604 261,537 48,576 2,115 15,021 327,249 272,355
Los bancos estn prohibidos de dar en garanta los bienes de su activo fijo, salvo los adquiridos en operaciones de arrendamiento financiero.
81
9 OTROS ACTIVOS Y OTROS PASIVOS

Al 31 de diciembre estos rubros comprenden:
10 DEPOSITOS Y OTRAS OBLIGACIONES

Depsitos y otras obligaciones a) Los depsitos y otras obligaciones en dlares estadounidenses representan el 59.6% y 60.0% del monto total al 31 de diciembre de 2007 y al 31 de diciembre de 2006, respectivamente. La suma adeudada por depsitos incluye cuentas que han sido prendadas en favor del Banco por operaciones crediticias por S/.108.6 millones, US$151.1 millones y 2.8 millones al 31 de diciembre de 2007 (S/.141.7 millones, US$112.9 millones y 4.1 millones al 31 de diciembre de 2006). b) Las tasas de inters aplicadas a las diferentes cuentas de depsitos y obligaciones son determinadas por el Banco, teniendo en cuenta las tasas de inters vigentes en el mercado. Durante el ao las tasas efectivas anuales de inters ms representativas son las siguientes:
2007 S/.000 Otros activos Crdito fiscal por impuesto general a las ventas Operaciones en trmite (a) Cuentas por cobrar por derivados (Nota 16-b) Otras cuentas por cobrar (b) Impuesto a la renta y participaciones de los trabajadores diferido (Nota 15-d) Pagos anticipados y cargas diferidas Bienes realizables recibidos en pago y adjudicados, neto Bienes diversos Otros pasivos Otras provisiones (c) Operaciones en trmite (a) Provisin para crditos contingentes (Nota 16) Dividendos y participaciones por pagar (d) Proveedores Cuentas por pagar por derivados (Nota 16-b) Cuentas por pagar diversas Ingresos diferidos Otros
2006 S/.000
270,111 48,402 153,085 30,593 118,098 19,841 9,762 1,312 651,204 268,176 19,960 43,974 36,265 36,661 116,597 17,034 27,981 3,639 570,287
138,147 126,481 55,387 18,045 11,112 15,071 5,764 1,312 371,319 222,211 68,613 35,616 30,662 25,618 17,886 14,151 13,472 4,534 432,763
2006 Cuentas en S/. (%) US$ (%) 0.00 - 1.75 0.00 - 0.75 0.25 - 3.50 0.13 - 1.25 0.50 - 3.50 0.25 - 3.00 2.00 - 3.25 0.75 - 1.75 2.75 - 4.00 0.50 - 3.50
Cuentas corrientes Depsitos de ahorro Depsitos a plazo y CBME Superdepsito Depsitos de compensacin por tiempo de servicios
2007 S/. (%) 0.00 - 1.75 0.25 - 3.50 0.50 - 3.50 2.50 - 3.25 2.75 - 4.00 Cuentas en US$ (%) 0.00 - 0.75 0.13 - 1.25 0.25 - 3.00 1.25 - 1.75 0.50 - 3.50
a) Las operaciones en trmite estn referidas principalmente a transacciones efectuadas durante los ltimos das del mes, que son reclasificadas en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del balance general. Estas transacciones no afectan los resultados del Banco. b) Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, las otras cuentas por cobrar se muestran neta de una provisin de S/.42.8 millones y S/.35.7 millones, respectivamente. c) Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, las otras provisiones incluyen principalmente provisiones por impuestos, litigios, bonos para el personal, seguros de salud, entre otros. d) Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, incluye las participaciones por pagar a los trabajadores por S/.35.8 millones y S/.30.4 millones, respectivamente.
Cuentas corrientes Depsitos de ahorro Depsitos a plazo y CBME Superdepsito Depsitos de compensacin por tiempo de servicios
c) Al 31 de diciembre los depsitos y otras obligaciones tienen el siguiente cronograma de vencimientos:
S/.000 Hasta 1 mes Ms de 1 mes y menos de 3 meses Ms de 3 meses y menos de 6 meses Ms de 6 meses y menos de 1 ao Ms de 1 ao 6,072,409 3,866,936 1,530,252
2007 % 35 21 9
S/.000 4,676,430 3,913,679 1,234,430
2006 % 33 27 9
1,047,479 6 911,077 6 4,733,680 28 3,625,456 25 17,250,756 100 14,361,072 100
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Fondos interbancarios Al 31 de diciembre del 2006 est conformado por:
11 DEUDAS A BANCOS Y CORRESPONSALES

Al 31 de diciembre este rubro comprende: S/.000 80,000 63,900 47,000 30,000 23,000 22,000 17,000 29,115 312,015
Banco de Crdito del Per Scotiabank (antes Banco Wiese Sudameris) Citibank N.A., Sucursal en el Per Banco Internacional del Per Hongkong and Shanghai Banking Corp. Ltd. -HSBC Banco Interamericano de Finanzas Banco Financiero del Per Otros menores
2007 S/.000 Corporacin Financiera de Desarrollo - COFIDE 405,958 Programa Mi Vivienda 351,870 Instituciones Financieras del exterior 1,087,850 Organismos Financieros Internacionales Corporacin Andina de Fomento - CAF 299,600 Corporacin Interamericana de Inversiones - CII 119,840 International Finance Corporation - IFC 838,880 Banco Interamericano de Desarrollo - BID 674,100 Banco Latinoamericano de Desarrollo - BLADEX 314,580 2,247,000 Gastos devengados por pagar 49,193 4,141,871
2006 S/.000 360,174 351,560 34,385
159,800 127,840 159,800 207,740 655,180 10,416 1,411,715
Los fondos interbancarios al 31 de diciembre de 2006 fueron cancelados durante el mes de enero de 2007.
Corporacin Financiera de Desarrollo - COFIDE Prstamos obtenidos en moneda extranjera US$135.5 millones para capital de trabajo con vencimientos entre enero y marzo de 2008 y devengan a una tasa que flucta entre 5.569% y 7.01%. Programa Mi Vivienda Recursos obtenidos para el programa social Mi Vivienda en moneda nacional por S/.296 millones y moneda extranjera por US$19 millones. Este prstamo tiene vencimientos diversos hasta diciembre de 2025 y devenga una tasa de inters efectiva anual en dlares estadounidenses de 7.75% y en moneda nacional de 6.5% sobre el principal ms el VAC (valor de actualizacin constante). Estos prstamos estn garantizados con una cartera crediticia de aproximadamente S/.312 millones (S/.335 millones en el 2006). Los prstamos incluyen acuerdos especficos sobre cmo deben ser usados estos fondos, las condiciones financieras que el prestatario debe mantener, as como otros asuntos administrativos. Instituciones Financieras del exterior Al 31 de diciembre de 2007, el saldo con Bancos del exterior asciende a US$363.1 millones son principalmente de vencimiento corriente y generan intereses con tasas vigentes en el mercado que fluctan entre 5.27% y 6.3%. Al 31 de diciembre de 2006, el saldo corresponde a un sobregiro bancario con el BBVA New York por US$10.8 millones.
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Organismos Financieros Internacionales Las deudas a organismos financieros internacionales obtenidos en moneda extranjera por US$750 millones, generan intereses con tasas vigentes en el mercado internacional que fluctan entre 5.1% y 6.7% (5.4% y 6.6% en el 2006) y no cuentan con garantas especficas. Al 31 de diciembre de 2007 las operaciones pendientes son:
Nombre del acreedor Saldo al 31.12.07 US$000 Internacional Finance Corporation - IFC 30,000 89,880 60,000 179,760 75,000 224,700 115,000 344,540 Corporacin Andina de Fomento -CAF 100,000 299,600 Banco Latinoamericano de Exportacin - BLADEX 105,000 314,580 Vencimientos de pago S/.000 Diciembre 2012 Diciembre 2018 Diciembre 2009 Diciembre 2012 Febrero 2008 Entre enero y abril 2008
Corporacin Interamericana de Inversiones - CII 40,000 119,840 Mayo 2011 Banco Interamericano de Desarrollo - BID 195,000 584,220 Entre febrero 2012 y febrero 2014 30,000 89,880 Febrero 2017 750,000 2,247,000
Los contratos de prstamos suscritos con COFIDE y con los Organismos financieros internacionales contienen ciertas clusulas de cumplimiento de ratios financieros y otras condiciones especficas, sobre los cuales la Gerencia del Banco considera haber cumplido en su totalidad. La clasificacin por vencimiento de las deudas a bancos y corresponsales es como sigue:
2007 S/.000 Hasta 1 mes De 1 mes a 3 meses De 3 meses a 6 meses De 6 meses a 1 ao Mayor a 1 ao 392,422 1,462,444 185,070 138,188 1,963,747 4,141,871
2006 S/.000 123,275 354,806 86,075 9,641 837,918 1,411,715
84
12 VALORES, TITULOS Y OBLIGACIONES EN CIRCULACION

Al 31 de diciembre las emisiones en circulacin son las siguientes:
2007 S/.000 Bonos Corporativos Bonos Subordinados Gastos devengados por pagar 505,152 264,409 8,913 778,474
2006 S/.000 356,093 4,272 360,365
Al 31 de diciembre de 2007 el detalle de los bonos emitidos es el siguiente:
Programa Emisin BONOS CORPORATIVOS Primero USD 50 mllns. Segundo US$ 50 mllns. S/.160 millones Serie Moneda Importe Saldo al desembolsado 31.12.07 Fecha de vencimiento
Primera Primera Primera Primera Primera Segunda
Unica A B C D A A A A A A
US$ S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. US$ US$ US$
40,000 70,000 23,000 30,000 17,000 20,000 40,000 40,000 9,969 8,533 30,000
119,840 70,000 23,000 30,000 17,000 20,000 40,000 40,000 29,867 25,565 89,880 505,152
Abril 2009 Oct. 2012 Marzo 2013 Abril 2013 Mayo 2013 Enero 2011 Dic. 2012 Marzo 2012 Set. 2012 Set. 2014 Oct. 2012
Tercero US$100 mllns. S/.315 millones
Primera Segunda Tercera Cuarta Sexta
BONOS SUBORDINADOS Primero US$50 mllns. S/.158.30 millones
Primera Segunda Tercera
A A A A A
S/. US$ S/. US$ S/.
40,000 20,000 55,000 20,000 50,000
39,713 59,738 55,202 59,739 50,017 264,409
Mayo 2022 Mayo 2027 Junio 2032 Set. 2017 Nov. 2032
Segundo US$100 mllns.
Primera Segunda
Los bonos corporativos no cuentan con garantas especficas y devengan intereses a tasas nominales anuales que fluctan entre 4.50% y 7.94% (entre 3% y 7.94% en el 2006) Los bonos subordinados han sido emitidos de acuerdo con las condiciones de la Ley General y devengan intereses a tasas anuales que fluctan entre 5.85% y VAC ms 3.56% para moneda nacional y entre 6% y 1.156% ms Libor en moneda extranjera.
85
13 PATRIMONIO NETO
a) General Al 31 de diciembre de 2007, el patrimonio efectivo del Banco, determinado segn las normas legales asciende aproximadamente a S/.1,890.1 millones (S/.1,358.2 millones al 31 de diciembre de 2006). Esta cifra se utiliza para calcular ciertos lmites y restricciones aplicables a las operaciones del Banco en el Per. Los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo crediticio determinados por el Banco segn la legislacin aplicable a instituciones financieras ascienden aproximadamente a S/.16,120.3 millones (S/.11,840.0 millones al 31 de diciembre de 2006). De acuerdo a la Ley General, el monto de los activos y contingentes ponderados por riesgo crediticio no pueden exceder de once veces (11) el patrimonio efectivo destinado a cubrir el riesgo crediticio. Asimismo, el monto de las posiciones afectas a riesgo de mercado ponderado por riesgo no puede exceder de once veces (11) el patrimonio efectivo destinado a cubrir el riesgo de mercado. Al 31 de diciembre de 2007, el ratio de apalancamiento del Banco equivale a 8.62 veces el patrimonio efectivo para cubrir riesgo crediticio y el ratio de apalancamiento global por riesgo crediticio y riesgo de mercado equivale a 8.65 veces el patrimonio efectivo (8.81 veces y 8.83 veces, respectivamente, al 31 de diciembre de 2006). La Reserva Facultativa ha sido constituida mediante apropiacin de resultados acumulados y es considerada de libre disposicin.
d) Resultados acumulados En Juntas Generales Obligatorias de Accionistas del 30 de marzo de 2007 y del 27 de marzo de 2006, se acordaron distribuir dividendos por aproximadamente S/.390.6 millones y S/.281.5 millones, respectivamente. Los dividendos que se distribuyan en favor de accionistas diferentes de personas jurdicas domiciliadas, estn afectos a la tasa del impuesto a la renta de 4.1%; el que debe ser retenido por el Banco.
14 PARTICIPACION DE LOS TRABAJADORES

De acuerdo con el Decreto Legislativo No.677, la participacin de los trabajadores en las utilidades del Banco es del 5% de la renta neta. Esta participacin es gasto deducible para propsitos del clculo del impuesto a la renta. En los aos 2007 y 2006, el Banco ha registrado por concepto de participacin de los trabajadores S/.35.8 millones y S/.30.4 millones, respectivamente.
b) Capital Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, el capital autorizado, suscrito y pagado, de acuerdo con los estatutos del Banco y sus modificaciones est representado por 852,895,887 acciones comunes en circulacin con un valor nominal de un nuevo sol por accin. Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, el valor de cotizacin burstil de las acciones del Banco fue de S/.9.40 y S/.7.15 por accin, respectivamente, con una frecuencia de negociacin de 100% en ambos aos. El nmero de accionistas y la estructura de participacin accionaria son como sigue:
Participacin individual del capital % Hasta 1 De 1.01 al 5 De 80.01 al 100
Nmero de accionistas 9,316 2 1 9,319
Total de participacin % 4.80 3.12 92.08 100.00
c) Reserva legal /Facultativa

De conformidad con lo dispuesto en la Ley General, el Banco debe alcanzar una reserva legal no menor al 35% de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no menos del 10% de sus utilidades netas.
86
15 SITUACION TRIBUTARIA
a) La Gerencia considera que ha determinado la materia imponible bajo el rgimen general del impuesto a la renta de acuerdo con la legislacin tributaria vigente, la que exige agregar y deducir al resultado, mostrado en los estados financieros, aquellas partidas que la referida legislacin reconoce como gravables y no gravables, respectivamente. La tasa del impuesto a la renta correspondiente a los aos 2007 y 2006 y siguientes ha sido fijada en 30%. La materia imponible ha sido determinada como sigue:
b) El gasto por impuesto a la renta y participacin de los trabajadores mostrado en el estado de ganancias y prdidas comprende:
2007 S/.000 Participacin de los trabajadores: Corriente Impuesto a la renta: Corriente Diferido 35,834 278,679 (33,623) 245,056
2006 S/.000 30,350 217,508 (11,112) 206,396
2007 S/.000 Utilidad antes del impuesto a la renta Ms: - Provisiones no deducibles - Gastos financieros no deducibles -Cuotas de arrendamiento financiero - Otros Menos: -Intereses por depsitos en el BCRP -Intereses exonerados por bonos -Reversin de provisin genrica de ejercicios anteriores - Ingresos que tributaron en ejercicios anteriores -Depreciacin de bienes otorgados en arrendamiento financiero -Gastos inherentes a rentas exoneradas y prdida en venta de valores - Dividendos -Otros, neto Materia imponible Participacin de los trabajadores e impuesto a la renta corriente (tasa efectiva de 33.5%) Otras (deducciones) provisiones Participacin de los trabajadores e impuesto a la rentacorriente registrado en el ao 874,135 376,10 110,912 1,849 11,192
2006 S/.000 724,946 289,723 67,395 3,229 50,695
c) El impuesto a la renta sobre la utilidad antes de impuestos difiere del monto terico que hubiera resultado de aplicar la tasa del impuesto a los ingresos del Banco, como sigue:
2007 S/.000 Utilidad antes de impuestos Impuesto calculado aplicando la tasa de 30% Gastos no deducibles Ingresos no gravados Participacin de los trabajadores Otros ajustes Impuesto a la renta del ao 874,135) 262,241 150,019 (131,983) (35,834) 613 245,056)
2006 S/.000 724,946) 217,484 123,313 (113,757) (30,350) 9,706206,396)
(82,554) (60,829) (123,878) (119,633) (33,713) (30,413)
(178,837) (199,596) (1,643) (2,380)
49,002 46,223 (29,417) (68,323) (12,565) 904,834 756,795
303,119 11,394
253,526 (5,668)
314,513
247,858
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d) El impuesto a la renta diferido se determina por el mtodo del pasivo sobre la base de las diferencias temporales que surgen entre la base tributaria de los activos y pasivos y su saldo en los estados financieros, los cuales estn conformados como sigue:
quier pasivo relacionado con estas contingencias tributarias. f) De acuerdo con la legislacin vigente hasta el ejercicio gravable 2001, para propsitos de la determinacin del Impuesto a la Renta y del Impuesto General a las Ventas, el precio de transferencia entre partes vinculadas y no vinculadas debe contar con documentacin e informacin que sustente los mtodos y criterios de valuacin aplicados en su determinacin. La Administracin Tributaria est facultada a solicitar esta informacin al contribuyente. g) Impuesto Temporal a los Activos Netos
2007 S/.000 Activo Provisin genrica para crditos Provisin para crditos contingentes - genrica Provisin de bienes adjudicados Activo fijo en leasing, neto de depreciacin Provisin para crditos contingentes - especficas Provisin para proveedores Intereses en suspenso Pasivo Costo neto - arrendamiento financiero Otros Nivelacin de activos y pasivos Impuesto a la renta diferido, activo neto 118,098 Impuesto diferido registrado: Impuesto diferido al inicio del ao Abono a patrimonio (Nota 2-l) Abono a los resultados del ao Impuesto diferido acreedor al final del ao 11,112 73,363 33,623 118,098 944 872 2,909 4,725 97,381 22,133 1,540 745 521 503 122,823
2006 S/.000 810 2,358 1,591 7,685 4,089 16,533
A partir del 1 de enero de 2005, es de aplicacin el Impuesto Temporal sobre los Activos Netos, que grava a los generadores de rentas de tercera categora sujetos al rgimen general del Impuesto a la Renta. A partir del ao 2008, la tasa del impuesto es de 0.5% aplicable al monto de los activos netos que excedan S/.1 milln. El monto efectivamente pagado podr utilizarse como crdito contra los pagos a cuenta del Rgimen General del Impuesto a la Renta o contra el pago de regularizacin del Impuesto a la renta del ejercicio gravable al que corresponda.
2,359 3,062 5,421 11,112 11,112 11,112
e) La Administracin Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser el caso, corregir el Impuesto a la Renta determinado por el Banco en los cuatro ltimos aos, contados a partir del 1 de enero del ao siguiente al de la presentacin de la declaracin jurada del impuesto correspondiente (aos sujetos a fiscalizacin). Los aos 2006 al 2007 estn sujetos a fiscalizacin. Debido a que pueden surgir diferencias en la interpretacin por parte de la Administracin Tributaria sobre las normas aplicables al Banco, no es posible anticipar a la fecha si se producirn pasivos tributarios adicionales como resultado de eventuales revisiones. Cualquier impuesto adicional, moras, recargos e intereses, si se produjeran, sern reconocidos en los resultados del ao en el que la diferencia de criterios con la Administracin Tributaria se resuelva. La Gerencia estima que no surgirn pasivos de importancia como resultado de estas posibles revisiones. Los aos 2000 al 2005, inclusive han sido fiscalizados por parte de la Administracin Tributaria, habiendo recibido el Banco acotaciones tributarias, por los cuales ha presentado los recursos de reclamacin respectivos. Al respecto, la Gerencia considera que las provisiones registradas por el Banco, son suficientes para cubrir cual88
16 CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN

Este rubro al 31 de diciembre comprende lo siguiente:
2007 S/.000 Operaciones contingentes Crditos indirectos: - Avales y cartas fianza - Cartas de crdito y aceptaciones bancarias Instrumentos financieros derivados Lneas de crdito no utilizadas
2006 S/.000
una de las partes, de una operacin contingente, no cumpla con los trminos establecidos en el contrato. El riesgo del Banco por prdidas crediticias, por las cartas de crdito, est representado por los montos estipulados en los contratos de estos instrumentos. Considerando que la mayora de las operaciones contingentes debe llegar a su vencimiento sin que se haya tenido que hacer frente a las mismas, el total de las operaciones contingentes no representa, necesariamente, necesidades futuras de efectivo. Las cartas de crdito y los avales y cartas fianza, son compromisos contingentes otorgados por el Banco para garantizar el cumplimiento de un cliente frente a un tercero. Las cartas de crdito son principalmente emitidas como garantas crediticias utilizadas para facilitar transacciones comerciales con el exterior. Los riesgos asociados a estos crditos son reducidos por la participacin de terceros. La Gerencia del Banco estima que no surgirn prdidas significativas de sus operaciones contingentes. El movimiento de la provisin para las operaciones contingentes (crditos indirectos) incluido en el rubro Otros pasivos del Balance general se muestra a continuacin:
2,853,279 2,176,805 708,282 3,561,561 435,114 2,611,919
8,754,680 2,900,685 1,648,628 1,015,194
2007 S/.000
2006 S/.000
Cuentas de orden Garantas recibidas por operaciones de crdito 16,587,707 14,111,081 Calificacin de activos y crditos ponderados por riesgo 20,830,985 15,875,547 Valores y bienes recibidos en custodia 11,577,591 8,691,311 Valores y bienes propios en custodia 3,328,599 2,859,816 Valores recibidos en cobranza 67,457,654 1,007,727 Cartas de crdito avisadas 415,819 509,201 Valores y bienes propios otorgados en garanta 306,972 349,993 Rendimiento de crditos y rentas en suspenso 133,039 130,031 Cuentas incobrables 234,733 205,841 Consignaciones recibidas 1,453 2,229 Otras deudoras 2,044,828 1,281,697 Otras acreedoras 6,305,556 3,533,452 129,224,936 48,557,926 Fideicomiso y comisiones de confianza 2,709,613 1,826,051 145,899,418 56,911,775
Especfica Genrica S/.000 S/.000 Saldos al 1 de enero de 2006 11,457 Provisin 2,367 Recuperaciones y reversiones (3,093) Otros (757) Saldos al 31 de diciembre de 2006 9,974 Provisin 3,173 Recuperaciones y reversiones (3,415) Otros (962) Saldos al 31 de diciembre de 2007 8,770 19,190 16,605
Total S/.000 30,647 18,972
(9,052) (12,145) (1,101) (1,858) 25,642 14,708 (3,781) (1,365) 35,204 35,616 17,881 (7,196) (2,327) 43,974
b) Instrumentos financieros derivados El Banco tiene principalmente compromisos de compra y venta de modeda extranjera a futuro (Forwards) y contratos de intercambio de tasas de inters (Swaps de tasa de inters - IRS). Los contratos de compra y venta de moneda extranjera a futuro son acuerdos por los cuales se pacta la entrega a futuro de divisas en una fecha especfica y a un precio previamente establecido. Las operaciones de intercambio de tasas de inters son acuerdos por los cuales se pacta el intercambio de tasas de inters variable por tasas de inters fija, en trminos y condiciones contractuales, establecidos en base a las definiciones y reglamentacin elaborados por el Internacional Swaps and Derivates Association, Inc. El riesgo surge de la posibilidad de que la contraparte no cumpla
89
a) Crditos indirectos En el curso normal de sus operaciones, el Banco realiza operaciones contingentes que lo exponen a riesgos crediticios adicionales a los montos reconocidos en el balance general. El riesgo crediticio en las operaciones contingentes es definido como la posibilidad de que se produzca una prdida debido a que
con los trminos acordados y de las fluctuaciones de las tasas de cambio. Al 31de diciembre de 2007 el monto de referencia de los contratos de compra asciende a US$1,490.6 millones 1,801.3 millones y 80.7 millones y de los contratos de venta vigentes a US$1,466.1 millones, 1,801.3 millones y 2.5 millones los cuales tienen vencimientos no mayores a Setiembre de 2009 (US$298.9 millones, 971.3 millones y 37.6 millones por compras y US$476.8 millones, 971.2 millones y 7.1 millones por ventas al 31 de diciembre de 2006). Asimismo, al 31 de diciembre de 2007, el valor nominal de los contratos IRS vigentes era de US$601 millones (US$242 millones al 31 de diciembre de 2006). Los rubros Rendimientos por cobrar y pagar de operaciones con instrumentos financieros derivados incluidos dentro de Otros activos y Otros pasivos, respectivamente del Balance general, comprenden principalmente los importes devengados por las fluctuaciones resultantes de las valorizacines de las operaciones de compra y venta de moneda extranjera a futuro y de los contratos de intercambio de tasa de inters.
18 GASTOS DE PERSONAL Y DIRECTORIO

Los gastos de personal y directorio por los aos terminados el 31 de diciembre comprenden:
2007 S/.000 Sueldos Gratificaciones y bonificaciones Cargas sociales y otros Compensacin tiempo de servicios Vacaciones Otros 118,731 98,263 30,926 15,436 9,479 10,931 283,766
2006 S/.000 102,586 87,867 27,988 13,595 8,433 11,503 251,972
19 GASTOS GENERALES
Los gastos generales los aos terminados el 31 de diciembre de 2007 y 2006 comprenden sustancialmente gastos por concepto de honorarios por servicios de informtica, transporte de caudales, tributos, publicidad y promociones, seguros, gastos de servicios generales, seguridad y vigilancia, entre otros.
c) Litigios y demandas Al 31 de diciembre de 2007, el Banco tiene pendientes diversas demandas judiciales que estn relacionadas con las actividades que desarrolla, que en opinin de la Gerencia y sus asesores legales no devengarn pasivos. Por lo tanto, la Gerencia no ha considerado necesaria una provisin mayor que la registrada para estas contingencias en el rubro Otros pasivos del balance general, que asciende a S/.15.1 millones y S/.11.1 millones en el 2007 y 2006, respectivamente.
d) Garantas recibidas por operaciones de crdito El saldo del rubro garantas recibidas est expresado al valor acordado de las garantas a la fecha del contrato de prstamo. Este saldo no representa necesariamente el valor de mercado de las garantas mantenidas por el Banco.
e) Fideicomiso y comisiones de confianza Esta cuenta incluye principalmente el valor nominal de aquellos bonos, por los que el Banco participa como representante de los obligacionistas ante los respectivos emisores de dichos instrumentos.
17 INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS VARIOS

Los ingresos por servicios financieros varios por los aos terminados el 31 de diciembre de 2007 y 2006 comprenden comisiones por renovacin de tarjetas de crditos y dbito, mantenimiento en cuentas pasivas, cobranzas, transferencias, giros, operaciones con cuentas corrientes y canjes de cheques, asesora financiera y otras relacionadas con las actividades crediticias o de intermediacin.
90
20 INGRESOS VARIOS NETO

Los ingresos varios por los aos terminados el 31 de diciembre comprenden:
efectuaron en condiciones ms favorables a las que se hubieran otorgado a terceros. Las operaciones con empresas afiliadas y subsidiarias, incluidas en el estado de ganancias y prdidas por los aos terminados el 31 de diciembre de 2007 y 2006, se resumen como sigue:
2007 S/.000 Ingresos Recupero de provisiones de ejercicios anteriores Recupero de provisin de premios sper depsito Transferencia de cartera crediticia Participacin en seguro de desgravmen Ingresos por recuperacin de activos financieros Arrendamiento financieros terrenos en conjunto Otros ingresos Gastos Gastos financieros, neto Prdida en venta de bienes fuera de uso Gastos por recuperacin de crditos Prdidas no cubiertas por seguros Sanciones administrativas Otros gastos Ingresos varios, neto
2006 S/.000 2007 S/.000 2006 S/.000 19,055 1,324 (22,834)
62,240 441 2,906 12,729 78,316 361 3,028 695 115 28,548 32,747 45,569
45,065 4,483 2,894 2,804 2,439 1,392 6,696 65,773 11,191 2,515 1,737 782 231 13,793 30,249 35,524
Ingresos financieros Gastos financieros Otros gastos, neto
26,985 1,158 (22,817)
Prstamos al personal Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, los Directores, funcionarios y empleados del Banco mantienen operaciones de crditos permitidas de acuerdo con la Ley General, la misma que regula y establece ciertos lmites a las transacciones con Directores, funcionarios y empleados de los bancos en el Per. Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, los crditos directos a empleados, Directores, funcionarios y personal clave ascienden a S/.101 millones y S/.84.7 millones, respectivamente. Asimismo, al 31 de diciembre del 2007, las remuneraciones del personal clave y las dietas al Directorio totalizaron S/.6.9 millones.
22 UTILIDAD POR ACCION

La utilidad por accin es calculada dividiendo la utilidad neta correspondiente a los accionistas comunes entre el promedio ponderado de las acciones en circulacin a la fecha del balance general: El movimiento de las acciones comunes en circulacin es como sigue:
21 TRANSACCIONES CON PARTES VINCULADAS

Durante el 2007 y 2006, el Banco ha otorgado crditos, provisto y solicitado servicios bancarios, relaciones de corresponsala y otras operaciones con empresas vinculadas y subsidiarias, cuyos saldos al 31 de diciembre son detallados a continuacin:
Cantidad de acciones en millones 2007 2006 852.9 852.9 488,200 0.57 En circulacin al inicio del ao En circulacin al final del ao Utilidad neta del ao (en miles de nuevos soles) Utilidad por accin bsica y diluida S/. 852.9 852.9 593,245 0.70
2007 S/.000 Activo Fondos disponibles Colocaciones Otros activos Pasivo Depsitos y obligaciones Valores, ttulos y obligaciones en circulacin Contingentes 21,787 695 624 40,797
2006 S/.000 69,174 2,160 180 43,821
309 274 3,107,467 1,722,671
En general, las transacciones entre el Banco y las partes vinculadas se han realizado en el curso normal de las operaciones y no se
91

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Estados Financieros

Banco Continental Banco Continental y Subsidiarias

ESTADO FINANCIEROS AUDITADOS Memoria Anual 2007

Estados Financieros Auditados

BANCO CONTINENTAL S.A. 31 DE DICIEMBRE DE 2007 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2006

Nuevo sol Dlar estadounidense Euro Yen japons

ESTADO FINANCIEROS AUDITADOS Memoria Anual 2007

BANCO CONTINENTAL S.A.

ESTADO FINANCIEROS AUDITADOS Memoria Anual 2007

13 de febrero de 2008 BANCO CONTINENTAL S.A.

----------------------------------------------(socio) Arnaldo Alvarado L. Contador Pblico Colegiado Matrcula No. 7576

ESTADO FINANCIEROS AUDITADOS Memoria Anual 2007

BANCO CONTINENTAL S.A.

4.570.066 3.212.510 8.758.462 530.935 133.415 45.368 17.250.756 4.141.871

3.213.351 2.879.087 7.546.724 559.213 123.475 39.222 14.361.072 312.015 1.411.715

778.474 570.287 852.896 256.405 284.153 593.245 1.986.699

360.365 432.763 852.896 134.222 235.333 488.200 1.710.651

13.964.869 129.224.936 2.709.613 145.899.418

6.527.798 48.557.926 1.826.051 56.911.775

6.527.798 48.557.926 1.826.051 56.911.775

ESTADO FINANCIEROS AUDITADOS Memoria Anual 2007

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

ESTADO FINANCIEROS AUDITADOS Memoria Anual 2007

45.569 (578.783) 874.135 (35.834) (245.056) 593.245 852.896 0,70

35.524 (541.262) 724.946 (30.350) (206.396) 488.200 852.896 0,57

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Reserva legal S/.000 195.115 40.218 235.333 48.820 284.153

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

2006 S/.000 488.200

166.992 49.070 (80) 13.137

46.962 41.455 (15.499) 10.178

ESTADO FINANCIEROS AUDITADOS Memoria Anual 2007

ESTADO FINANCIEROS AUDITADOS Memoria Anual 2007

BANCO CONTINENTAL S.A. 31 DE DICIEMBRE DE 2007 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2006

1. ANTECEDENTES Y ACTIVIDAD ECONOMICA

2007 S/.000 16,227,660 24,718,315 22,731,126 1,987,189 593,466

2006 S/.000 12,456,440 18,572,776 16,862,125 1,710,651 488,200

ESTADO FINANCIEROS AUDITADOS Memoria Anual 2007

ESTADO FINANCIEROS AUDITADOS Memoria Anual 2007

33 aos 33 - 10 aos 10 aos 10 aos 5 aos 4 aos

ESTADO FINANCIEROS AUDITADOS Memoria Anual 2007

m) Capital social Las acciones comunes se clasifican como patrimonio.

ESTADO FINANCIEROS AUDITADOS Memoria Anual 2007

3. ADMINISTRACION DE RIESGOS FINANCIEROS

Riesgo de tasa de inters

Riesgo de tipo de cambio

ESTADO FINANCIEROS AUDITADOS Memoria Anual 2007

Estimacin del valor razonable

ESTADO FINANCIEROS AUDITADOS Memoria Anual 2007

4. ESTIMADOS Y CRITERIOS CONTABLES CRITICOS

i) Estimados y criterios contables crticos

ESTADO FINANCIEROS AUDITADOS Memoria Anual 2007

2006 S/.000 119,503 1,793,638 1,913,141

2007 S/.000 2,742,175 3,710 (673) 2,745,212

2006 S/.000 1,875,850 37,291 (6,532) 1,906,609

ESTADO FINANCIEROS AUDITADOS Memoria Anual 2007

Sobregiros Descuentos y prstamos comerciales Prstamos de consumo

2007 1 1 1 1 Normal Con problemas Potenciales Deficiente Dudoso Prdida

ESTADO FINANCIEROS AUDITADOS Memoria Anual 2007

c) Al 31 de diciembre, los crditos directos estn distribuidos en los siguientes sectores:

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8 INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO

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