Academia de Studii Economice Facultatea de Finane, Asigurri, Bnci i Burse de Valori

FALIMENTE BANCARE

Bucureti 2012

Cuprins Definiie........................................................................................................................................... 3 Cauze............................................................................................................................................... 4 Prevenire ......................................................................................................................................... 4 Exemple de falimente bancare ........................................................................................................ 6 Germania ..................................................................................................................................... 6 S.U.A. .......................................................................................................................................... 8 Marea Britanie ........................................................................................................................... 11 Elvetia........................................................................................................................................ 12 Romnia .................................................................................................................................... 13 Concluzie....................................................................................................................................... 14 Bibliografie ................................................................................................................................... 15

Definiie Falimentul bancar reprezint situaia de insolvabilitate declarat de ctre o instan judiciar (situaie n care valoarea activelor de care dispune un agent economic este mai mic dect valoarea obligaiilor acestuia fa de teri- creditori, furnizori, buget, iar prin vnzarea activelor, agentul economic nu i poate atinge toate obligaiile care i le-a asumat). Acesta creaz un punct comun ntre managerii bncilor, investitori i cei care creaz politicile deoarece doresc s cunoasc cauzele falimentului bancar i s cunoasc ct mai bine momentul n care o banc poate intra n dificultate. n literatura de specialitate, n aria de cuprindere a semnificaiei falimentului, se include nu numai falimentele urmate de lichidarea bncii ci i cazurile n care se realizeaz sub supravegherea statului, fuziunea bncii n insolven cu o alt banc sntoas care i preia activele i i asum obligaiile asigurnd continuitatea dar i bncile resuscitate cu suportul financiar al statului. Costul unui faliment bancar ar putea ajunge costisitor pentru contribuabili, de aceea acetia i vor dori s disting potenialele bnci slabe. O banc se declar n faliment n momentul n care este lichidat sau fuzioneaz cu o alt banc ,, sntoas care i preia operaiunile i obligaiunile, totul fiind sub supravegherea statului. Recunoaterea unei bnci falimentare i lichidarea ei se face n moduri diferite. Spre exemplu, SUA are o lege despre nchiderea i lichidarea bncilor foarte bine pus la punct, pe cnd n Japonia(dei n ultimul timp se ncearc adoptarea modelului American) i alte state europene, foarte puine bnci insolvente au fost nchise n perioada de dup al doilea rzboi mondial. Multiple falimente bancare care au avut loc de-a lungul timpului au determinat Banca Central s ia msuri mai restrictive n ceea ce privete desfurarea activitii bncilor comerciale din sistem. Bncile care sunt ineficiene dispun de o atenie sporit din partea autoritilor de supraveghere, n scopul identificrii lor dintr-o faz incipient a crizei. Un exemplu este Banca Naional a Romniei care folosete un sistem de rating care puncteaz cu valori cuprinse ntre 1 i 5 ( 1 fiind cel mai performant nivel, 5 cel mai sczut nivel) urmtoarele elemente: rata de solvabilitate, calitatea activelor, lichiditatea, profitabilitatea, calitatea managementului si calitatea acionariatului. Exist trei moduri prin care executorii gestioneaz problema bncilor falimentare: 1. Banca este pus n ipostaza de ncasator i lichidat.Deponenii asigurai sunt despgubii, iar bunurile sunt vndute.Acest mod este frecvent intalnit n SUA. 2. Unirea bncii falimentare cu o banc sntoas. Bncii i sunt oferite stimulente,cel mai adesea ntlnit este posibilitatea de a cumpra banca falimentar fr activele cu probleme. Acest lucru implic nfiinarea unei agenii care ia n primire aceste active i ncearc apoi s le vnd. 3. Intervenia statului, presupune mprumuturi i garanii n cazul activelor cu probleme sau chiar naionalizarea bncii.

Cauze Sistemul bancar poart un rol important n economie. n cadrul acestui sistem se pot descoperi diferii factori ce pot cauza falimentul bancar. Acesti factori sunt: asimetria informaiilor, hazardul moral, deciziile manageriale i chiar implicarea guvernului i a autoritilor. Asimetria informaiilor se refer la situaia n care clienii iau n considerare anumite zvonuri, adesea nefondate despre banca n care dein capital, astfel acetia recurg la retrageri masive crend o lips de lichiditate sever uneori chiar i la celelalte bnci cu care colaborau. Bncile devin posibile victime datorit prezenei informaiilor asimetrice. Hazardul moral implic problema acoperirii sau nu a tuturor depozitelor i uneori chiar i a creditelor unei bnci. Unii deponeni au n general cele mai puine informaii i se bazeaz pe asigurarea depozitului fiind de 100%, astfel ei nu se vor mai preocupa de situaia bncii pentru c oricum i vor lua banii. n acelai timp, banca i cunoate situaia, este sigur c poate da banii deponenilor, i se angajeaz n tranzacii riscante fiind expus la pericole, rezultnd falimentul. O alt cauz a falimentului o reprezint deciziile managerului bncii. n momentul n care este desemnat un manager al bncii, asociaii acesteia se expun unui mare risc deoarece acesta este singurul care are acces la informaii precise privind rentabilitatea i solvabilitatea bncii. Managerul poate lua decizii privind tranzaciile care pot fi riscante i pot pune n pericol ntreaga afacere. n cazul n care la aceast cauz se suprapun informaiile asimetrice i hazardul moral se poate ajunge la un colaps financiar. Guvernele pot s impun o rat a rezervelor care s fie plasat la Banca Central. Rata este de fapt o tax pe activitatea bncilor, dar n ultimii ani multe guverne au renunat sau au sczut aceast tax. Un exemplu este n Marea Britanie unde rata rezervelor era de 8% pn n 1871 i a sczut la 0,4% pn n ziua de astzi. Implicarea autoritilor n cazul n care o banc se afl n pragul falimentului poate avea dou rezultate: unul pozitiv i unul negativ. Rezultatul negativ se concretizeaz atunci cnd autoritile nu reuesc s opreasc falimentul i poate afecta ntregul sistem bancar sau atunci cnd autoritile ajut bncile afectate ncercnd s opreasc retragerile declarnd ,,banca n vacan. n tot acest timp se aprovizioneaz banca cu lichiditi,dar dac nu reuete aceasta metod se poate ajunge la prbuirea ntregului sistem bancar al rii respective.

Prevenire Precum i n celelalte sectoare, i n ssectorul bancar se pot preveni falimentele. Aceasta prevenire se poate realiza n primul rnd printr-un sistem riguros de supraveghere care s includa: asigurarea depozitelor, cerine minime de capital (acordurile Basel I i Basel II ), controale, audit extern periodic, implicarea statului nc de la nceputul crizei. Rezolvarea crizelor financiare se pot realiza n funcie de pierderile suferite de fiecare participant la viaa

economic: injecia de capital de ctre acionari, injecia de capital de ctre stat, lichidarea bncii i preluarea temporar a bncii aflat n colaps de ctre stat urmnd s fie vndut. Exemplificri privind managementul riscului de credit Abordarea Standard Ponderi de risc aplicate Basel I vs. Basel II Expunere Administraii centrale, bnci centrale i instituii financiare internaionale assimilate acestora (pentru expuneri exprimate i finanate n moneda local) Administraii centrale, bnci centrale i instituii financiare internaionale assimilate acestora (pentru expuneri altele dect cele exprimate i finanate n moneda local) Instituii de credit expuneri pe termen scurt finanate i exprimate n moneda local Instituii de credit expuneri pe termen lung SSIF-uri (Societati de servicii de investitii financiare) expuneri pe termen scurt finanate i exprimate n moneda local SSIF-uri expuneri pe termen lung Expuneri fa de instituii de credit i SSIF-uridin grup Administraii regionale i locale Entiti ale sectorului public
Expuneri retail (include i expuneri fa de populaie) Expuneri fa de corporaii Credite garantate cu proprieti comerciale Credite garantate cu proprieti imobiliare Expuneri cu grad de risc ridicat (investiii in titluri de participare la entitti necotate la burs)

Risc de credit asociat Basel I 0 Basel I 0

0%

50%

20% 20% 100%

20% 50% 20%

100%

50%

20%-100% 20%
100%

20%-100% 100%
100%

100% 100% 100% 50% 100%

75% 100% 100% 35% 150%

Exemple de falimente bancare Diverse economii dezvoltate cu piee complexe i sisteme bancare bine definite au fost afectate de falimente sau crize bancare.Bancherii se tem de falimentele bancare pentru c acestea intensific recesiunea i pot declana crize financiare. S-a realizat studiul a multor falimente bancare din diferite ri, i s-a constatat c cele mai importante falimente au fost provocate datorit unor factori semnificativi n majoritatea cazurilor acetia fiind: ineficiena conducerii i controalelor. Urmtoarele studii de caz cuprind aceti factori: Germania

Falimentul Herstatt Falimentul bncii Herstatt a primit o atenie sporit n finanele internaionale datorit implicaiilor sale n reglementarea bncilor. Acest lucru nu a contat pentru autoritile de reglementare i banca a fost nchis n 1974 chiar de acetia. Banca a devenii insolvabil atunci cnd datoriile din diferenele cursului de schimb valutar nu au fost pltite. Nicio alt banc din Germania, cu excepia bncii Herstatt, nu au avut un risc semnificativ pentru sistemul financiar al rii. Sectorul bancar a reuit intotdeuana s rezolve falimentele fr intervenia guvernului, iar cu ajutorul supraveghetorilor bancari acestea au fost rezolvate rapid i eficient. Sistemul bancar german cuprinde 2500 de instituii de credit (la sfritul anului 2002) i este structurat pe trei piloni diferii. n acest sistem se face distincia ntre bncile din sectorul public, cooperative i bncile comerciale. Acestea sunt organizate n Asociaia Bncilor Germane (ABG), i ruleaz un sistem de protecie care acoper o mare parte din banii deponenilor. Rentabilitatea relativ sczut a sistemului bancar german a subliniat importana unor schimbri structurale ale acestuia, care a fost intotdeauna caracterizat de un grad ridicat de stabilitate. Cu toate acestea, sistemul bancar german nu a fost scutit de crize financiare.Spre exemplu, criza pe scar nalt n 1931, colapsul bncii Herstatt n 1974 i implicit Schroeder, Muenchmeyer Hengst i Co n 1983. Falimentul bncii Herstatt este bine cunoscut n finanele internaionale i este cel mai spectaculos faliment n istoria sistemului bancar german din 1945. Banca Herstatt a fost fondat n 1956 n Cologne de Iwan Herstatt. La sfritul anului 1943, totalul activelor bncii era de 2,07 miliarde de dolari iar Herstatt era a treizeci i cincea banc n Germania. Datorit afacerii sale riscante de schimb valutar, banca a intrat n dificultate. n septembrie 1973, aceasta a devenit datoare i a avut pierderi de patru ori mai mari dect mrimea capitalului propriu. Pierderile au rezultat datorit aprecierii neaticipate a dolarului, iar banca a speculat la o
6

depreciere.Spre sfritul anului 1973 departamentul schimbului valutar i-a schimbat strategia, funcionnd doar pn la jumtatea lunii ianuarie, apoi direcia dolarului s-a schimbat din nou.Nencrederea altor bnci au agravat situaia bncii Herstatt. n martie 1974, un audit special autorizat de Oficiul Federal de supraveghere bancar a descoperit poziia deschis a cursului de schimb n banc fiind de dou miliarde, de optzeci de ori mai mare dect limita bncii, care deinea 25 de milioane dolari. Riscul de schimb valutar a fost de trei ori mai mare dect capitalul propriu astfel, auditul s-a ncheiat prin nchiderea bncii. Eecul bncii Herstatt nu a putut fi evitat astfel, n iunie 1974, pierderile s-au ridicat la 470 de milioane de dolari, iar n ziua de 26 a lunii a fost retras licena de a activa pe piaa bancar. Prbuirea bncii Herstatt a avut loc la scurt timp dup prbuirea sistemului Brettom Woods n 1973. Cauza principal a falimentului se datoreaz speculaiilor greite pe pieele de schimb valutar i a concentraiei mari pe activiti n domeniul plilor de comer exterior. Acest faliment i-a pus amprenta n finanele internaionale datorit ,,riscului Herstatt, care se refer la riscul generat de intervalul de livrare ntre dou valute. De asemenea a provocat pierderi semnificative bncilor care aveau contracte cu banca Herstatt. n final se poate spune c prbuirea bncii a fost rezultatul previziunilor greite privind cursul de schimb al dolarului dar nici managementul bncii nu a procedat corect, subestimnd riscurile pe care o are flotarea liber a monedei. n aceast decdere a bncii Herstatt, s-a propus o misiune de salvare comun a celor mai mari trei bnci din Germania, ns acest plan a euat datorit lipsei de transparen cu privire la amploarea pierderilor reale. Ulterior, falimentul bncii Herstatt a avut implicaii directe n cadrul unor noi reglementri. La scurt timp a fost introdus principiul asigurrii informaiilor ( Information assurance (IA) -este practica de a asigura informaii i de a gestiona riscurile legate de utilizarea, prelucrarea, stocarea i transmiterea informaiilor sau a datelor, precum i sistemele i procesele utilizate An aceste scopuri.) cu scopul de a limita operaiunile privind cursul de schimb valutar. n 1976 al doilea amendament la legea bancar a fost inclus cu un risc strict limitat n afacerile de credit i au nsprit controalele de la Biroul Federal de supraveghere bancar. Riscurile afacerilor de credit au fost limitate prin msuri de reglementare a creditelor mari i prin introducerea controlului dublu iar Asociaia Bncilor Germane a decis s nfiineze un sistem de garantare a depozitelor pentru bncile din ar. n concluzie, cazul bncii Herstatt a avut ca factor determinant decizia manageriala care a condus la tranzacii riscante privind cursul de schimb valutar.

S.U.A. ntre 1980-1990, sectorul bancar American s-a luptat cu o perioad dificil, ,,Marea Depresie. Depozitul Federal de Asigurri (FDIC) a trebuit s rezolve circa 1650 de bnci asigurate federal. Problemele legate de bncile comerciale sunt minore n comparaie cu situaia economic.Datoria instituiilor a fost enorm, agenii de reglementare au luat msuri fr precedent pentru a restabili sntatea i stabilitatea sectorului bancar. Bncile falimentare au avut o expunere mare la riscul de credite mai speculative, precum cele imobiliare. Ele pot fi profitabile i extreme de attractive, orientate spre creterea bncii. ns, activele imobliare sunt extreme de perfide ntr-un mediu economic slab.Totodat, mai multe bnci mici din agricultura au suferit pierderi uriae. n general, eecurile bancare au fost concentrate n regiunea de Sud a rii, n special n statele care au adoptat legi liberale i cu un sistem slab de supraveghere. Cea mai comun abordare de soluionare a fost P&A: n care un asigurator a achiziionat n urma unei licitaii active ale instituiei (numerar, titluri de valoare etc.). O alt modalitate a fost depozitul payoff resolution progress, asiguratorul a pltit deponenilor n ntregime suma i a stabilit un sechestru pentru a gestiona activele instituiei euate. Falimentul Lehman Brothers Falimentul Lehman Brothers va rmne un eveniment memorabil n istoria financiar a lumii i anume ziua de 15 septembrie 2008, n care gigantul financiar i-a anunat prbuirea. Atunci s-a anunat falimentul bncii americane de investiii Lehman Brothers, marcnd nceputul oficial al crizei financiare. Problemele bncii Lehman Brothers au nceput n anul 2007, pe 29 martie dei se anuna ncheierea celui mai mare boom de pe piaa imobiliar, Richard Fuld, directorul executiv al bncii, a decis s mizeze nc o data pe imobiliare. Decizia lui Richard Fuld nu a fost una neleapt deoarece FED punea capt erei creditelor ieftine, mrind dobnzile pentru overnight de la 1,1% n iunie 2003 la 5,25% n iunie 2006. Astfel Lehman Brothers n parteneriat cu compania imobiliar Tishman Speyer achiziioneaz fondul de investiii imobiliare ArchstoneSmith Trust, contra sumei de 22,2 miliarde de dolari, o companie de investiii imobiliare care deinea un imens portofoliu de apartamente n orasele mari din SUA. Pe principiul risc mare,ctig mare, Fuld a mizat aproape tot pe compania Archstone-Smith Trust n martie 2007. Fuld i-a asumat un risc foarte mare, iar consecinele nu au ntrziat s apar, a achiziionat imobiliare pe care nu mai putea s le vnd din cauza scumpirii creditelor, astfel banca nu mai putea s-i transfome proprietile n lichiditi, fapt ce a dus ncet i sigur la faliment. Ali factori care au contribuit la falimentul bncii Lehman Brothers au fost defeciunile de management i anume relaiile de comunicare din ce n ce mai proaste dintre Fuld i manageri

Astfel pe 9 septembrie, Korea Development Bank i retrage oferta privind preluarea a 50% din aciuni iar acesta decizie duce la scderea aciunilor cu 45% din valoarea acestora. Astfel Richard Fuld cere ajutorul statului i pe 14 septembrie dup o serie de ntlniri la sediul FED din New York situaia prea rezolvat. Guvernul convinsese un consoriu de bnci s sprijine o noua entitate care ar fi preluat activele neperformante n valoare de 60 de miliarde de dolari i n acelai timp instituia financiar britanic Barclays d acordul privind achiziionarea bncii Lehman Brothers. Dar oferta de salvare venit din partea bncii britanice Barclays nu s-a materializat. Trezoreria, banca Central i Autoritatea de Reglementare a Serviciilor Financiare din Marea Britanie credeau c Guvernul american va susine financiar banca aflat n dificultate, iar reprezentanii celor trei instituii susin c au avertizat c Barclay nu va ajuta Lehman Brothers, fr sprijin financiar din partea Guvernului american. n 15 septembrie 2008, Lehman Brothers a declarat faliment, aceasta fiind doar prima pies dintr-o pia financiar care s-a transformat ntr-un joc de domino. Unii au scpat totui, printre ei aflndu-se i Merrill Lynch pentru care Bank of America a oferit 50 de miliarde de dolari. A doua zi, FED i guvernul american salveaz American Internaional Group (AIG), ameninat de faliment, i i acord un ajutor de 85 miliarde dolari, n schimbul a circa 80% din aciuni. Dup intrarea n faliment au urmat cteva zile agitate, timp n care operaiunile performante, profitabile ale bncii au fost preluate rapid de rivali la preuri extrem de reduse, acceptate de instana de judecat i de creditorii bncii doar de nevoie. Barclays a preluat, la o sptmn dup intrarea Lehman Brothers n faliment, cu 1,4 miliarde de dolari, operaiunile de baz ale bncii de investiii, inclusiv sediul din Manhattan, care a reprezentat 960 milioane dolari din pre. Proprietile imobiliare au reprezentat aproximativ 1,3 miliarde de dolari din pre, iar Barclays a mai dobndit prin tranzacie active de 47,4 miliarde de dolari i obligaiuni financiare de 45,5 miliarde de dolari n contul tranzaciilor aflate n derulare de banca defunct la momentul insolvenei. Grupul britanic a obinut totodat numeroase operaiuni internaionale ale Lehman, majoritatea performante i profitabile. n aceeai zi banca japonez Nomura Holdings a preluat operaiunile din regiunea Asia Pacific, inclusiv cele din Japonia, Hong Kong i Australia. O lun mai trziu grupul nipon a anunat i nglobarea operaiunilor de investment banking i brokeraj din Europa i Orientul Mijlociu, de asemenea generatoare de venituri i profitabile. Lehman Brothers a efectuat n acest an primele pli ctre creditori, estimate la peste 10 miliarde de dolari, i sper s distribuie dup lichidarea tuturor activelor peste 65 miliarde de dolari. Banca i lichideaz portofoliul impresionant de proprieti, din care sper s recupereze 13 miliarde de dolari, i chiar a investit peste 5 miliarde de dolari n imobiliare, ateptnd acum momentul oportun de a monetiza cu profit noile active. La 4 ani de la intrarea sub protecia legii falimentului, banca Lehman Brothers a ieit din faliment dup ce a trimis o und de oc n toat lumea financiar care a creat cderi masive la burs, falimente bancare mici dar numeroase n America, ndatorri excesive ale statelor care nau lsat bncile mari s cad i nu n ultimul rnd recesiune economic n aproape toat lumea
9

Continental Illionis National Bank n 1984 CINB era cea de-a 7-a banc comercial din SUA i cea mai important banc din Midwest. Pn n 1981 a devenit cel mai mare creditor CDI din ar, cu mai mult de 14 miliarde de dolari mprumuturi de afaceri. n temeiul legii privind McFadden, Banca Naional nu a putut ramifica activitatea limitnd astfel toate bncile n cadrul statului la un birou de vnzare cu vrsmnt unic. Continental i-a pierdut ncrederea n 1982 cnd participanii pe pia au nceput s se ndoiasc de sntatea financiar a bncii. Prima lovitur a venit atunci cnd a fost identificat ca fiind debitorul euat de 1 miliard de dolari mprumuturi de participare de energie a Bncii din Piaa Penn Oklahoma. n 1984 existau 79 de falimente bancare, pe lng CINB. Recunoscnd necesitatea unor standard uniforme de capital, banca a impus noi norme de capital care stabilesc raporturi minime de capital de 5,5%. Falimente bancare de la Basel I: colapsul sub creditori Declinul dramatic al ratei dobnzii, ncepute n 1991 i modificate de reglementrile aduse de FIRREA i FDICIA au redus nivelul falimentelor i fraudelor bancare. Prima instituie care a euat a fost Best Bank n 1998. Era specializat n emiterea de carduri de credit ctre debitori. Cnd frauda a fost descoperit, banca a fost nchis i depozitele asigurate au fost transferate ntr-o instituie local. n 1999, dou prime bnci au dat faliment: BN Keystone i Pacific Keystone a avut un prejudiciu de 1.1 miliarde de dolari, banc specializat n sub-prime de capital de creditare. A securizat unele din aceste credite i a avut concentraii mari de interes raportat (RIS), principala preocupare a autoritii de supraveghere i evaluare, corespunztor SRI, ce a degenerat un dezacord ntre reglementri i instituie. Pacific a avut un faliment relativ mic de 127 milioane de dolari n active. Era specializat n credite sub-prime, securizate, vndute i pstrate pentru interesul rezidual. mprumuturile suport au avut cele mai mari rate de fraud, rezultnd deprecieri a RIS i eecul ulterior al instituiei. Multe instituii implicate n sub-prime de creditare i-au vndut oldurile principale prin securizare. O tranzacie tipic ar rezulta din 3 pri: AAA de securitate nominala, un cont de pregarantare pentru a oferi credite pentru sporirea securitii i o parte rezidual. Crizele bancare din 1980-1990 au fost controlate n mod eficient de un sistem de supraveghere bazat pe riscul cerinelor de capital, noi reguli de nchidere i rate sczute ale dobnzii. Acest sistem s-a dovedit a fi foarte rezistent n timpul recesiunii i ulterior n perioada de recuparare.

10

Top 10 cele mai rsuntoare falimente bancare din istoria SUA Falimentul Washington Mutual (WaMu) este cel mai rsuntor eec al unei bnci comerciale americane. Activele WaMu sunt estimate la 307 miliarde dolari, de aproape dou ori mai mult dect valoarea cumulat a urmtoarelor cinci instituii din topul celor mai mari falimente bancare din SUA, ncepnd cu 1934. Pe locul al doilea n acest top se claseaz Continental Illinois (Chicago), a crei valoare total a activelor n momentul falimentului, n 1984, era de 40 miliarde dolari. Podiumul este completat de First RepublicBank Corp (Dallas), care s-a prbuit n 1988, cu active de 32,5 miliarde dolari. Pe treapta a patra se poziioneaz o alt banc care a intrat n procedura de faliment n 2008, IndyMac Bank FSB (Pasadena). Valoarea activelor era de 32 miliarde dolari, cu 1,8 mai multe dect cele nregistrate de The American Savings & Loan Assoc. (Stockton), intrat n colaps n 1988. Bank of New England Corp, falimentar n 1991, i Banca MCorp (Dallas), care s-a prbuit n 1989, aveau active n valoare de 21,7 miliarde dolari, respectiv 15,6 miliarde dolari. Topul este completat de Gibraltar Savings (Simi Valley), al crei colaps a survenit n 1989, cnd activele valorau 15,1 miliarde dolari, i First City Bancorp (Houston) Texas, care s-a prbuit n 1988, cu active de 13 miliarde dolari. Locul al zecelea revine bncii Homefed Bank FA din San Diego, al crei colaps a survenit n 1992, cu active de 12,2 miliarde dolari.

Marea Britanie Bank of Credit and Commercial International n 1991 BCCI, una din cele 300 de bnci strine care opereaz n Londra, a dat faliment din cauza fraudei rspndite.Avea o structur complex cu sucursale n peste 70 de ri, principalii acionari fiind n AbuDhabi. A fost recunoscut nainte de faliment faptul c, din pricina structurii complexe este dificil efectuarea unei supravegheri eficiente al auditului. n conformitate cu principiile Basel, Institutul Monetar Luxemburghez (IML) a fost cel responsabil cu supravegherea bncilor britanice. BCCI nu a reuit s nregistreze depozitele i a creat credite fictive care au generat profituri substaniale, dar fictive. Frauda a ocupat un rol important i n operaiunile de trezorerie, banca folosind banii deponenilor pentru a-i finana activitile comerciale. Cnd a fost raportat la BOE frauda fiscal larg, s-a convocat o reuniune a celor 8 naiuni ntr-un colegiu de reglementare pentru a reduce la minim perturbarea pieelor financiare. BCCI a fost nchis pe 5 iulie 1991.
11

Barings La momentul prbuirii sale, Barings Brothers a fost cea mai veche banc comercial din Londra, cu titlu de valoare Limited (BSL) incorporate n Insulele Cayman i sediul principal la Londra. Problema a aprut la filiala din Singapore. Eecul a fost cauzat de frauda comerciantului ef de la BFS Nick Leeson, pretinznd a fi arbitru ntre pieele instrumentelor derivate n Singapore i Osaka.A combinat riscul de pia i al sistemelor de management cu poziiile comerciale ridicate acumulate pentru a trece nedetectat o perioad de timp. n ciuda acestui trecut, BOE a invitat poteniali parteneri de interes care ar vedea o continuitate n Barings, dar asemenea instituii s-au artat ngrijorate de reputaia contagioas ceea ce a dus la faliment. n urma colapsului, camera de supraveghere bancar a efectuat o anchet care a dus la concluzia c prbuirea Barings nu necesit nicio modificare a cadrului de regulament adoptat. Elvetia n 1980 un puternic boom al pieelor imobiliare combinat cu o ncetinire a activitii bancare generat de credite a afectat n mod negativ la nivel macroeconomic bncile. Piaa imobiliar a explodat i preurile au crescut brusc. ntre 1991-1996 bncile au nregistrat pierderi estimate la 42 miliarde CHF, jumtate din bncile regionale disprnd sau fiind fuzionate unor bnci mai puternice. Pe partea de active, recesiunea a afectat capacitatea bncilor de a deserve clienii din sectorul de afaceri i uz casnic. Limitele ridicate de creditare au dus la imposibilitatea garaniei de a acoperi n totalitate suma creditat. Pe partea de pasive s-a produs o retragere treptat a ipotecilor, clienii optnd pentru obligaiunile regulate de capital i fonduri mutuale. Problema s-a solutionat in timp, prin intermediul a 4 pasi: inchiderea rapida a bancilor insolvabile; impunerea preluarilor in structura bancara a bancilor amenintate de faliment; bancile susceptibile de probleme pe termen lung au fost obligate sa caute un partener mai puternic; SFBC a acordat asistenta financiara pentru a acoperi potentialele pierderi de impurumut. In 2001, regimul elvetian, adopta numele Basel.Marile banci sunt caracterizate printr-o buna capitalizare, rentabilitate activelor de calitate si de lichiditate.Ca sistem, s-a recuperat bine dupa prabusirea din cadrul pietelor imobiliare din 1980. Ce se ntmpl n caz de faliment bancar elveian cu banii clienilor? n primul rnd bncile din Elveia nu au tendina de a intra n faliment. n Elveia supravegherea bancar este foarte strict, prin urmare, riscul este foarte limitat. Cu toate acestea, n cazul n care totui ar avea loc vreodat un colaps bancar (faliment sau proceduri de lichidare), ncepnd din 2004 legea bancar garanteaz prin lege protejarea deponenilor (protecia intereselor

12

deponenilor cu ocazia lichidrii bncii). n plus, despgubirea deponenilor se ntmpl foarte repede. Legea falimentului bancar elveian garanteaz activele deponenilor pn la 100.000 de franci elveieni din 22 decembrie, 2008.nainte limita de asigurare a fost de 30.000 de franci elveieni pe persoan. Soluionarea creanelor deponenilor precede alte cereri chiar i cererile negarantate. Acest lucru asigur cu mare probabilitate c titularii de cont bancar elveian i vor primi banii foarte repede. Sunt protejate sumele pstrate n conturi de economii, contribuiile pilonului 3, precum i mprumuturile i obligaiunile. Prin urmare, insolvabilitatea bncii de fapt nu este o problem. Preedintele bncii centrale elveiene, Philipp Hildebrand, consider c marile bnci cu importan sistemic ar trebui lsate s falimenteze, fr ns a pune n pericol economia. n cazul falimentului unei bnci mari, compania ar trebui s poat asigura continuitatea activitilor vitale pentru economie, n special fluxurile de pli, creditarea sau operaiunile de depozit, a adugat el. Romnia Sistemul bancar din Romnia este caracterizat drept robust si bine capitalizat, fiind relativ independent de activitile bncilor mam, chiardac acestea seafln ri cu probleme, precum Grecia ori Spania. Sfritul anilor 90 a zguduit economia Romniei din cauza falimentelor bancare, venite unul dup altul.Nu mai puin de 12 bnci i-au nchis porile n perioada 19982003.Managementul defectuos i fraudele vor rmne n istorie drept cauze ale acestor falimente. Consecinele asupra Romniei au fost ns mult mai grave dect pierderile de miliarde de dolari, mprite ntre stat i deponeni: o criz de ncredere n sistemul bancar, manifestat n ambele direcii: populaia n-a mai avut ncredere n sistemul bancar, dar nici bncile n-au mai avut curaj s crediteze economia.La vremea respectiv, chiar BCR a fost ameninat de o criz de lichiditate dup ce mii de persoane au dat nval la ghiee s-i retrag economiile, n urma unor zvonuri privind colapsul iminent al bncii. Reticena fa de bnci se manifest i n prezent, muli romni prefernd s-i pstreze economiile n valut, n cas, n locul depozitelor la bnci.n lipsa resurselor (care n sistemele bancare din Occident proveneau n principal de la populaie), bncile n-au putut acorda la fel de multe credite. Iar companii n special IMM-urile nu au avut acces la finanare, n ciuda nevoilor foarte mari (pentru investiii, pentru dezvoltare). Potrivit datelor Fondului de Garantare a Depozitelor din Sistemul Bancar, falimentele din 19992002 au avut aproape 800.000 de pgubii. Acetia erau fericiii ale cror economii erau, mcar n parte, garantate de sistemul bancar. Sumele returnate de fond, n locul bncilor, depesc 500 de milioane de lei. La pierderile populaiei se adaug cele suportate de companii i ali deponeni negarantai i de stat. Cel din urm, fie a preluat guri de la bnci (Bancorex i Banca Agricol), fie a garantat credite care ulterior s-au dovedit neperformante. Valoarea gurilor bancare acoperite de stat se ridic la 4,1 miliarde de dolari.
13

Falimentul celei mai puternice bnci romneti din perioada interbelic: Marmorosch, Blank & Co., intrat n incapacitate de plat n 1930 ca urmare a crizei economiei mondiale. Instituia, construit de Iacob Marmorosch - care s-a asociat apoi cu Mauriciu Blank, a avut o contribuie semnificativ la dezvoltarea Romniei din acea perioad. Dimensiunile ei erau comparabile cu cele ale BCR sau BRD de astzi, avnd i patru sucursale n strintate, la Paris, Istanbul, Viena i New York. Banca Naional a Romniei a ncercat s o salveze, ns ea a fost ulterior lichidat n 1948, la o sut de ani de la nfiinare. "Nimic nu mai e sigur n noua noastr lume economic, nici cnd vorbim de companii, nici cnd vorbim de bnci", indic ns Constantin Rudnitchi. Conform acestuia, trebuie urmrite dou tendine - prima este mesajul Bncii Naionale, iar a doua este rata creditelor neperformante la marile bnci din Romnia. Cu toate acestea, spune analistul, n calitate de depozitri nu avem foarte multe soluii pentru c situaia este asemntoare n toate instituiile bancare. i analistul financiar Drago Cabat este de prere c sistemul bancar din Romnia este stabil n acest moment, dar nu este imun la evoluia situaiei la nivel european, deoarece "nu am reui s supravieuim de unii singuri". n plus, o continu depreciere a leului ar putea afecta, de asemenea, sistemul bancar. Concluzie Eecurile pot fi clasificate n mai multe moduri, inclusiv prin tipul de risc, tipul de oc care a precipitat eecurile sau criza, starea sistemului bancar, ce parte a sistemului bancar a fost afectat, cum a fost rezolvat criza, i dac eecurile a dus la schimbri de reglementare. Chiar dac experiena din fiecare ar are caracteristici unice, privind peste toate crizele bancare se pot dezvlui modele de falimente bancare. Eecul Barings a avut o fraud semnificativ, dar eecul bncii Herstatt a fost mai mult legat de pia. Un mod de a privi la eecurile ntr-o manier sistematic este de a dezvolta un sistem de clasificare. Eecul Barings este, de asemenea infam. Banca a suferit pierderi n filiala din Singapore. Pierderile au fost inute secrete pn cnd au devenit att de mari nct organizaia a falimentat. n mod evident, controlul intern i structura managementului bncii au fost nepotrivite Cum era de ateptat, rspunsurile supraveghetorilor i ale guvernelor au fost diferite.Unele crize s-au extins pe lungi perioade (Japonia, SUA) i au forat rile s fac schimbri dificile i costisitoare pentru a rezolva problema. Altele au fost rezolvate repede.Tipurile folosite au variat de la nchiderea i lichidarea bncilor insolvabile pn la naionalizarea bncilor respective. Ca regul, guvernele tind s se implice activ, uneori chiar prin injecii de capital, n cazurile n care cauzele crizei includ un oc macroeconomic i atunci cnd efectele sunt sistemice. Totui, se pare c felul rezoluiei poate avea impact chiar asupra crizei, dup cum este acesta anticipat de ctre piee.
14

Falimentul Lehman Brothers a prbuit ncrederea investitorilor din ntreaga lume, propagnduse precum o und de oc pe pieele financiare. Indicii bursieri de pe toate continentele au sczut puternic, iar costul creditului s-a ridicat brusc odat cu nghearea creditrii. Dup patru ani, timp n care banca a ieit din faliment i i vede de lichidare, economia mondial nu st cu mult mai bine. Statele Unite se lupt cu stagnarea economic i cu un omaj ncpnat, care persist de aproape 4 ani la peste 8%, n timp ce criza datoriilor de stat din zona euro d fiori pieelor, guvernelor i bncilor centrale din ntreaga lume. La 4 ani de la cderea Lehman, 15% din americani, adic 46,2 milioane triesc n srcie. Acest procent este cel mai mare ntlnit n ultimii 53 de ani, de cnd Biroul Naional de Static ine evidena datelor. Insolvabilitatea cauzat de credite riscante poate fi redus prin folosirea extensiv a swap-urilor de credite nerambursate i a derivativelor.Riscul de lichiditate sczut poate deveni mai mare dac bncile investesc mai mult din fondurile lor n active puin comercializabile sau cu o lichiditate sczut.Bncile comerciale i cele de investiii pot deveni nc i mai interdependente, posibil crescnd ciclicitatea ctigurilor. Schimbarea reglementarilor n timpul sau dup falimentele bancare a fost foarte des ntlnit. Evenimentele cu efecte globale au dus, de obicei, la un anumit rspuns legislativ.Schimbrile legislative i de reglementare au urmrit 3 direcii principale. Prima: supraveghetorii au ncercat s mbuntaeasc adecvarea riscului la reglementare. Un exemplu este constituit de existena cerinelor de raportare adiional. Altul este reprezentat de cerine de capital adiional pentru caracteristicile riscurilor neprevzute de Acordul de la Basel din 1988 (provizioane dinamice n Spania). n al doilea rnd, legiuitorii i supraveghetorii au ncercat s ntreasc disciplina pieei i pe cea de supraveghere, direcie exemplificat n SUA i n Japonia. In final, unele ri au revizuit legislaia pentru a adopta rezoluii mai eficiente (reguli noi ale insolvenei n Elveia). n timp ce eforturi considerabile pentru mbuntirea reglementrilor bncilor i a supravegherii au fost fcute la nivel naional, autoritile naionale au reuit s-i foloseasc experienele pentru a revizui standardele internaionale de capital sub ndrumarea Comitetului Basel asupra Supravegherii Bancare (Basel II).

Bibliografie

Surse online:
15

http://facultate.regielive.ro/proiecte/finante/falimente-bancare-146901.html http://facultate.regielive.ro/referate/banci/falimente-bancare-79606.html http://www.scribd.com/search?query=falimente+bancare http://en.wikipedia.org/wiki/Information_assurance http://www.bnro.ro/DocumentInformation.aspx?idInfoClass=6885&idDocument=1965&directLi nk=1 http://www.mediafax.ro http://www.ziare.com www.banknews.ro http://www.business24.ro/articole/falimente+banci Surse scrise: Heffernan - Modern_Banking Basel Committee on Banking Supervision-Bank Failures in Mature Economies Dardac Nicolae Institutii de credit

16